文章核心观点 公司在运营第九年的2024年第四季度资产管理规模（AUM）突破1000万美元，增长源于回报、客户增加和口碑传播 [1] 分组1 - 公司在2024年第四季度（运营第九年）资产管理规模（AUM）突破1000万美元 [1] - 公司的增长源于回报、客户增加和口碑传播 [1]

文章核心观点 - 推荐三只具有买入评级和强劲动量特征的股票供投资者12月30日考虑 [5] 各公司情况 CoreCard Corporation (CCRD) - 是一家技术解决方案和处理服务公司，Zacks排名第一，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长7% [1] - 过去三个月股价上涨44.9%，同期标准普尔500指数上涨5.3%，动量评分为A [6] NRx Pharmaceuticals, Inc. (NRXP) - 是一家临床阶段的生物技术公司，Zacks排名第一，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长46.2% [2] - 过去一个月股价上涨11.8%，同期标准普尔500指数下跌0.7%，动量评分为A [7] Entrada Therapeutics, Inc. (TRDA) - 是一家临床阶段的生物技术公司，Zacks排名第一，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长64.7% [5] - 过去三个月股价上涨8.8%，同期标准普尔500指数上涨5.3%，动量评分为A [4]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总收入为1570万美元，同比增长17%，主要受益于许可收入、专业服务收入和处理维护收入的增加 [7] - 第三季度运营收入为280万美元，较去年同期的40万美元显著增长，运营利润率从3%提升至18% [10] - 每股摊薄收益为0.27美元，而2023年第三季度为亏损0.03美元，调整后的每股收益为0.30美元，较去年同期的0.09美元增长 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可收入为140万美元，专业服务收入为700万美元，处理和维护收入为610万美元，第三方收入为120万美元 [7] - 除去最大客户的收入增长为7%，而在排除Park Mobile和Legacy Cabbage业务的影响后，收入增长为30% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2024年第四季度总收入将在1330万至1370万美元之间，预计每股收益在0.07至0.09美元之间 [14] - 2025年预计总收入在6000万至6400万美元之间，排除高盛的收入增长预计为30%至40% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续投资新平台，并利用超过2800万美元的现金和市场证券进行股票回购 [12] - 公司正在开发名为Corefinity的新平台，预计在2025年底前准备好投入生产，目标是成为全球最灵活、功能丰富的云原生信用平台 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望持乐观态度，强调非高盛业务的强劲增长，预计将以30%的复合年增长率增长 [30] - 管理层指出，尽管面临一些不确定性，但公司在与高盛的关系中获得了更大的收入确定性 [20][21] 其他重要信息 - 公司正在寻找新的审计师，因为现有审计师决定不再续聘 [6] - 管理层提到，尽管有收购的可能性，但目前并不打算进行收购，主要是因为大多数被接触的公司都处于亏损状态 [25][26] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何解释非高盛收入增长指导的变化 - 管理层表示，非高盛收入增长的提升主要是由于新项目的上线和第三方收入的增加 [34] 问题: 关于明年的收入指导，许可收入的预期如何 - 管理层认为，由于许可收入的时间不确定，暂时不依赖于2025年的许可收入 [35] 问题: 关于苹果卡的未来，是否有时间表 - 管理层表示，关于苹果卡的未来没有确切的时间表，任何决定都将在外部进行 [37]

财务业绩 - 总收入同比增长17%，达到1570万美元[2] - 第三季度营业利润为280万美元，同比增长[4] - 第三季度净利润为220万美元，同比扭亏为盈[5] - 第三季度每股收益为0.27美元，同比由亏转盈[5] - 第三季度调整后每股收益为0.30美元，同比增长[5] - 第三季度调整后EBITDA为390万美元，同比增长[6] 财务预测 - 第四季度预计总收入在1330万美元到1370万美元之间，全年2025年预计总收入在6000万美元到6400万美元之间[3] - 2025年全年收入增长（不含最大客户）预计为30%-40%[3] 其他 - 公司提供了基于GAAP和非GAAP的财务指标[15][16][17][18] - 公司将于10月31日举行投资者电话会议[7]

公司总资产变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为6.2808亿美元，较2023年12月31日的6.3826亿美元下降1.6%[6] 公司总净收入变化 - 2024年第三季度，公司总净收入为1.5703亿美元，较2023年同期的1.3399亿美元增长17.2%[8] - 2024年前三季度，公司总净收入为4.2576亿美元，较2023年同期的4.3847亿美元下降2.9%[8] - 2024年前三季度和前三季度总收入分别为1570.3万美元和4257.6万美元，同比分别增长17%和下降3%[75] 公司净利润变化 - 2024年第三季度，公司净利润为219.6万美元，而2023年同期净亏损22.2万美元[8] - 2024年前三季度，公司净利润为352.2万美元，较2023年同期的290.9万美元增长21.1%[8] - 2024年前九个月净收入为3,522千美元，2023年同期为2,909千美元[14] 公司基本每股收益变化 - 2024年第三季度，公司基本每股收益为0.28美元，而2023年同期为 - 0.03美元[8] - 2024年前三季度，公司基本每股收益为0.44美元，较2023年同期的0.34美元增长29.4%[8] 公司综合收益变化 - 2024年第三季度，公司综合收益为229.2万美元，而2023年同期综合亏损19.6万美元[9] 公司现金及现金等价物变化 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2249.8万美元，较2023年12月31日的2691.8万美元下降16.4%[6] - 2024年前九个月现金期末余额为22,498千美元，2023年同期为31,614千美元[16] - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为2249.8万美元，低于2023年12月31日的2691.8万美元[83] 公司应付账款变化 - 截至2024年9月30日，公司应付账款为162.8万美元，较2023年12月31日的155.7万美元增长4.6%[6] 公司额外实收资本、库存股及普通股情况 - 截至2024年9月30日，公司额外实收资本为8,440,356千美元，库存股为(18,213)千美元，普通股为16,621千美元[11] 公司折旧和摊销情况 - 2024年前九个月折旧和摊销为2,776千美元，2023年同期为5,011千美元[14] 公司基于股票的薪酬费用情况 - 2024年前九个月基于股票的薪酬费用为859千美元，2023年同期为150千美元[14] - 2024年第三季度和前九个月的股票薪酬费用分别为27.4万美元和85.9万美元，2023年同期分别为0和15万美元[32] 公司经营活动净现金情况 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为5,039千美元，2023年同期为18,252千美元[14] 公司投资活动净现金情况 - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为3,982千美元，2023年同期为5,477千美元[15] 公司融资活动净现金情况 - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为5,412千美元，2023年同期为1,528千美元[16] 公司支付的所得税现金情况 - 2024年前九个月支付的所得税现金为1,070千美元，2023年同期为168千美元[16] 公司股票回购授权情况 - 截至2024年9月30日，约930万美元被授权用于未来回购公司普通股[11] - 2022年5月，公司董事会授权一项2000万美元的股票回购计划，截至2024年9月30日，剩余约930万美元的授权股票回购额度[73] - 截至2024年9月30日，公司授权的股票回购计划还剩余约930万美元额度[86][95] 客户A占合并收入比例情况 - 客户A在2024年第三季度占合并收入的64%，2023年同期为62%；2024年前九个月占62%，2023年同期为68%[26] - 2024年和2023年前九个月，客户A（高盛集团）分别占公司合并收入的62%和68%[64] 公司本票应收款情况 - 2021年2月向一家金融科技公司提供55万美元本票，年利率4.6%，2023年8月全额偿还；2023年提供65万美元本票，年利率5.25%，到期日2025年10月；2024年第一季度提供20万美元本票，年利率5.25%，到期日2025年10月；2024年9月30日，本票应收款的流动部分账面价值为24万美元，非流动部分为40.3万美元[27] 公司对金融科技相关公司投资情况 - 公司持有一家金融科技相关公司26.5%的股权，2024年9月30日投资账面价值为337.8万美元；2024年第三季度和前九个月分别亏损9万美元和52.8万美元，2023年同期分别亏损1.5万美元和70.1万美元；截至2024年9月30日，投资账面价值超过被投资公司净资产约280万美元[28] 公司对供应链和应收账款融资公司投资情况 - 2021年第二季度向一家供应链和应收账款融资公司投资100万美元，2023年第三季度因业务未成功盈利，计提100万美元减值损失；2024年第三季度，该公司签订首份收入合同后，公司追加投资9.8万美元[30] 公司股票期权情况 - 截至2024年9月30日，股票期权无未确认薪酬成本，该季度无期权行使和到期未行使情况；共有5.9万份期权未行使，加权平均剩余合约期限3.9年，加权平均行使价格17.35美元，总内在价值19.378万美元[33] 公司受限股票单位情况 - 受限股票单位通常在三年归属期结束时归属；截至2024年9月30日，未归属RSU的未确认薪酬成本为260万美元，预计在2.4年内确认；2024年10月，向长期员工授予19.8912万份RSU，授予日公允价值260万美元[35] 公司现金等价物和可交易证券公允价值情况 - 2024年9月30日，现金等价物和可交易证券的公允价值总计2231.6万美元，均为一级估值[43] 公司金融工具公允价值层级情况 - 现金、可交易证券、应收账款、本票应收款、应付账款等金融工具的账面价值接近公允价值；公司将货币市场基金等投资归类为一级或二级估值；2024年和2023年前九个月，金融工具在公允价值层级之间无转移[44][46] 公司可供出售证券情况 - 截至2024年9月30日，公司可供出售证券的摊销成本为532.1万美元，未实现收益为19万美元，估计公允价值为551.1万美元[47] 公司可销售证券到期情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司可销售证券一年以内到期的摊销成本分别为122.9万美元和150.6万美元，公允价值分别为127.1万美元和155.6万美元；一年至三年到期的摊销成本分别为409.2万美元和360.7万美元，公允价值分别为424万美元和367.4万美元[48] 公司使用权资产净额和租赁负债情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司使用权资产净额和租赁负债分别为304.9万美元和200.3万美元，加权平均剩余租赁期限分别为3.4年和2.8年，加权平均折现率分别为6.4%和3.4%[50] 公司经营租赁现金支出情况 - 2024年和2023年前九个月，公司经营租赁的现金支出分别为100.5万美元和99.4万美元[50] 公司经营租赁负债到期情况 - 截至2024年9月30日，公司经营租赁负债到期情况为：2024年36.2万美元，2025年113.3万美元，2026年104.5万美元，2027年52.1万美元，2028年44万美元，之后11.1万美元，总计361.2万美元[51] 公司租赁费用情况 - 2024年和2023年第三季度，公司租赁费用分别为36.2万美元和33.1万美元；前九个月分别为102.1万美元和100.5万美元[52] 公司员工分布情况 - 公司约有1000名员工分布在印度、罗马尼亚、阿联酋和哥伦比亚[69] 公司服务收入情况 - 2024年前三季度和前三季度服务收入分别为1428.3万美元和4115.6万美元，同比分别增长7%和下降2%[76] 公司产品收入情况 - 2024年前三季度和前三季度产品收入均为142万美元，2023年同期分别为0和179.4万美元[77] 公司收入成本占比情况 - 2024年前三季度和前三季度收入成本分别占总收入的57%和65%，2023年同期分别为69%和65%[78] 公司总运营费用及营销费用情况 - 2024年前三季度和前三季度总运营费用分别同比增长6%和持平，营销费用分别增长25%和30%[79] 公司投资损失情况 - 2024年前三季度和前三季度投资损失分别为9万美元和52.8万美元，2023年同期分别为101.5万美元和170.1万美元[80] 公司其他收入情况 - 2024年前三季度和前三季度其他收入分别为23.3万美元和75.8万美元，2023年同期分别为30.8万美元和65.3万美元[81] 公司公开交易投资情况 - 2024年前三季度公司进行了183.1万美元的公开交易多部门公司和市政债务及国债投资，相关到期金额为172.8万美元[84] 公司董事或高管交易安排情况 - 截至2024年9月30日的财季，公司无董事或高管采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[98] 报告签署情况 - 报告签署日期为2024年10月31日，签署人包括首席财务官Matthew A. White和首席执行官兼总裁J. Leland Strange[101]

文章核心观点 - CoreCard公司盈利前景显著改善，是有吸引力的选择，分析师持续上调盈利预期，股价上涨势头可能延续，投资者可考虑将其纳入投资组合 [1][7] 盈利预期上调趋势 - 分析师对公司盈利前景愈发乐观，盈利预期上调趋势将反映在股价上，Zacks Rank评级工具基于盈利预期修正趋势与短期股价走势的强相关性构建 [2] Zacks Rank评级系统 - Zacks Rank为五级评级系统，从1（强力买入）到5（强力卖出），自2008年以来，Zacks Rank为1的股票平均年回报率达+25% [3] 本季度盈利预期修正 - 公司本季度预计每股盈利0.17美元，同比增长88.89%；过去30天，一个盈利预期上调，无下调，Zacks共识预期增长166.67% [4] 本年度盈利预期修正 - 公司全年预计每股盈利0.57美元，较上一年度增长9.62%；过去一个月，一个盈利预期上调，无下调，共识预期增长45.46% [5] 有利的Zacks Rank评级 - 因盈利预期修正良好，公司目前Zacks Rank为2（买入），研究显示Zacks Rank为1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 投资建议 - 过去四周公司股价上涨5.5%，因盈利增长前景可能推动股价进一步上涨，建议投资者将其纳入投资组合 [7]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为13.8百万美元,同比下降12%,主要由于许可收入和专业服务收入下降,尤其是来自最大客户高盛的收入下降 [6] - 专业服务收入为7百万美元,超出之前的指引范围 [6] - 处理和维护收入为5.7百万美元,基本持平 [10] - 第三方收入为1.1百万美元 [6] - 没有许可收入 [7] - 剔除最大客户后,收入同比增长7% [8] - 剔除最大客户、Park Mobile和CABG业务的影响后,收入同比增长34%,预计全年增长15%-20%,高于之前10%-15%的指引 [8][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业服务收入预计第三季度将在6.2-6.5百万美元之间 [18] - 处理和维护收入保持稳定增长,随着客户增加和新客户上线 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东市场业务保持良好 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 正在开发新的Corfinity平台,预计2025年底完成 [22] - 正在与多家潜在大客户洽谈,预计2025年第三/四季度或2026年第一季度有新客户上线 [25] - 行业环境方面,中小银行需求有所增加,而金融科技公司需求有所下降 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对公司当前业务发展和财务表现总体满意 [20][21][24][25] - 对新平台开发和新客户拓展前景乐观 [22][25] 其他重要信息 - 现金储备超过22百万美元,将用于新平台投资和股票回购 [15] - 2024年第二季度回购了147,040股 [16]

文章核心观点 CoreCard公司本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业Arbe Robotics Ltd.未公布二季度财报 [1][3][6] CoreCard公司财报情况 - 本季度每股收益0.15美元，超Zacks共识预期0.07美元，去年同期为0.22美元，本季度盈利惊喜达114.29% [1] - 上一季度预期每股收益0.02美元，实际为0.07美元，盈利惊喜250% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收1380万美元，超Zacks共识预期13.74%，去年同期为1569万美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [2] CoreCard公司股价表现 - 年初至今股价下跌约14%，而标准普尔500指数上涨15.8% [3] CoreCard公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [3] - 盈利预期包括当前季度共识预期及近期变化，与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank追踪 [4][5] - 财报发布前盈利预期调整趋势不一，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.08美元，营收1243万美元，本财年共识每股收益预期为0.39美元，营收5143万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，技术服务行业目前处于前38%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [8] Arbe Robotics Ltd.情况 - 尚未公布2024年二季度财报，预计8月6日发布 [9] - 预计本季度每股亏损0.11美元，同比变化+31.3%，过去30天季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收20万美元，较去年同期下降31% [9]

财务业绩 - 总收入为1380万美元，与预期一致[2] - 许可收入和Kabbage处理收入下降导致总收入较去年同期下降[2] - 营业收入为110万美元，较去年同期下降[5] - 净利润为90万美元，较去年同期下降[6] - 每股摊薄收益为0.11美元，较去年同期下降[7] - 调整后每股摊薄收益为0.15美元，较去年同期下降[8] - 调整后EBITDA为250万美元，较去年同期下降[9] 非GAAP指标 - 公司提供了调整后EBIT和调整后每股收益的非GAAP指标[26][27][28] - 调整后每股收益(Adjusted EPS)和调整后EBITDA不应被单独考虑或解释为净收入的替代指标，或任何其他根据GAAP计算的绩效指标，也不应被视为经营活动现金流的替代指标或公司流动性的衡量标准[29] - 其他公司可能会以不同的方式计算调整后每股收益和调整后EBITDA，这限制了将CoreCard的财务业绩与其他公司进行比较的可用性[29] - 下表显示了CoreCard的GAAP业绩与本次发布中包含的非GAAP业绩的对账[29] 其他信息 - 公司将于8月1日举行投资者电话会议[10] - 公司将于今日向SEC提交2024年6月30日季度报告[11]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财报，整体营收符合预期，但较去年同期有所下降，主要受许可收入和Kabbage处理收入减少影响，公司持续对平台和处理能力进行投资并吸引新客户 [1][2][3] 财务亮点 - 2024年第二季度总营收1380万美元，2023年同期为1570万美元 [3] - 第二季度运营收入110万美元，2023年同期为270万美元 [3] - 第二季度净收入90万美元，2023年同期为190万美元 [4] - 第二季度摊薄后每股收益0.11美元，2023年同期为0.22美元 [4] - 第二季度调整后摊薄每股收益0.15美元，2023年同期为0.23美元 [4] - 第二季度调整后EBITDA为250万美元，2023年同期为480万美元 [4] 投资者会议 - 公司于2024年8月1日上午11点（东部时间）举行投资者电话会议，投资者可通过网络直播或电话参与，会议将设问答环节，参与者可提前发邮件提问，会议记录将在会后尽快发布在公司网站 [5] 财务文件 - 公司将向美国证券交易委员会提交2024年第二季度的10 - Q表格，投资者可在公司网站或SEC网站查看 [6] 公司概况 - 公司提供面向嵌入式数字世界全球交易的发卡平台，专注支付行业技术创新，帮助客户开展发卡业务，凭借可靠平台赢得全球大型公司和金融机构信任 [7] 财务报表数据 综合运营报表 |项目|2024年6月30日|2023年同期|2024年上半年|2023年上半年| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |总净收入（千美元）|13,797|15,692|26,873|30,448| |收入成本（千美元）|9,090|9,296|18,590|19,101| |运营收入（千美元）|1,149|2,683|1,676|4,503| |净收入（千美元）|896|1,875|1,326|3,131| |基本每股收益（美元）|0.11|0.22|0.16|0.37| |摊薄每股收益（美元）|0.11|0.22|0.16|0.37| [9] 综合资产负债表 |项目|2024年6月30日（千美元）|2023年12月31日（千美元）| | ---- | ---- | ---- | |总资产|61,557|63,826| |总负债和股东权益|61,557|63,826| [12][13] 非GAAP指标说明 - 公司使用调整后EBITDA和调整后摊薄每股收益作为补充业绩指标，调整后EBITDA为净收入调整后排除折旧摊销、股份支付费用等项目，调整后EPS为摊薄每股收益排除股份支付费用影响，这些指标有助于管理层评估和比较核心运营结果，但不应孤立看待，且不同公司计算方式可能不同 [13][14][15] GAAP与非GAAP指标调整 |项目|2024年第二季度（千美元）|2023年第二季度（千美元）|2024年上半年（千美元）|2023年上半年（千美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |GAAP净收入|896|1,875|1,326|3,131| |调整后净收入|1,215|1,987|1,765|3,243| |调整后EPS（美元）|0.15|0.23|0.22|0.38| |调整后EBITDA|2,476|4,793|4,188|8,308| [17][18]