CoreCard Corporation (CCRD) came out with quarterly earnings of $0.06 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.01 per share. This compares to earnings of $0.12 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 500%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.11 per share when it actually produced earnings of $0.09, delivering a surprise of -18.18%.Over the last four quarters, the comp ...

文章核心观点 CoreCard公司计划于2024年2月14日美股开盘前发布2023年第四季度财报，并于同日上午11点召开投资者电话会议 [1] 会议安排 - 投资者可通过https://www.webcast-eqs.com/register/corecard02142024/en观看网络直播或拨打1 - 877 - 407 - 0890参加电话会议 [2] - 会议设有问答环节，参与者可在会前将问题发送至questions@corecard.com [2] - 会议记录将在会后尽快发布在公司网站investors.corecard.com上 [2] 公司介绍 - 公司为金融科技和服务市场提供创新信贷技术解决方案和处理服务，是领先供应商 [1] - 公司提供面向嵌入式数字世界全球交易未来的发卡平台，助力客户开展发卡项目各方面工作 [3] - 公司专注稳定可持续增长，凭借可靠平台赢得全球大型公司和金融机构信任，可实现实时交易 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1340万美元,同比下降7% [7] - 处理和维护收入为580万美元,同比增长10% [8] - 专业服务收入为640万美元,同比下降 [8] - 第三季度营业利润为40万美元,同比下降76% [11] - 第三季度营业利润率为3%,同比下降9个百分点 [11] - 第三季度每股摊薄亏损0.03美元,上年同期每股收益0.16美元 [14] - 第三季度经调整每股摊薄收益0.09美元,上年同期0.16美元 [15] - 截至9月30日的年度经营现金流为1830万美元,上年同期为1090万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 处理和维护收入增长10%,主要来自新增客户和现有客户的持续增长 [8] - 专业服务收入下降,主要由于来自高盛的需求下降 [8] - 第三方收入约40-45万美元,来自ParkMobile客户,将在第四季度完全消失 [18][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 不包括高盛的其他客户收入同比增长18% [9] - 公司正在与多个新客户进行实施,预计未来几个月内将上线 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在开发新的平台,预计至少需要再一年才能完全推出 [13][40] - 公司计划利用现金进行未来增长、潜在收购和股票回购 [16] - 公司认为私人金融科技市场可能面临洗牌,公司处于良好位置 [29] - 公司将继续专注于除高盛以外的业务增长 [25][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司不受银行业动荡的影响,客户仍在增发信用卡 [49][50] - 高盛专业服务收入下降是其成本削减的一部分 [26][27] - 公司有近3200万美元现金,现金流良好,长期前景乐观 [29] - 公司可能会在12月份再次回购股票 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Hal Goetsch 提问** 高盛合同目前是2-3年期,每月100万美元的固定费用 [43][44] **Leland Strange 回答** 高盛专业服务收入是可变的,可能从30万美元到100万美元不等 [45][46][48] 问题2 **Avi Fisher 提问** 公司计划在第四季度增加营销投入,主要针对小型银行和信用社 [74][75][76][77][78] **Leland Strange 回答** 预计2024年内不会看到这项投资的回报 [78] 问题3 **Avi Fisher 提问** 不包括高盛的其他业务毛利率如何,是否接近30% [79][80][81][82][83] **Matt White 回答** 由于规模较小,这部分业务的毛利率会略低于整体水平,但公司目前未单独披露 [81][82][83]

净利润与亏损情况 - 2023年第三季度净亏损22.2万美元，2022年同期净利润为135.9万美元；2023年前九个月净利润为290.9万美元，2022年同期为1288.5万美元[7] - 2023年第三季度净亏损22.2万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.03美元；前九个月净收入290.9万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.34美元[72] - 2022年前九个月净收入1288.5万美元，基本每股收益1.5美元，摊薄后每股收益1.49美元[72] 可交易证券收益情况 - 2023年第三季度可交易证券未实现收益为1.1万美元，2022年同期亏损6000美元；2023年前九个月收益为3.6万美元，2022年同期亏损6000美元[7] 普通股数量情况 - 截至2023年9月30日，公司普通股数量为8440356股，较2022年12月31日的8502735股有所减少[9] - 截至2023年10月31日，公司发行在外的普通股为8,440,356股[19] 普通股回购情况 - 2023年9月30日，公司授权未来回购普通股的金额约为1680万美元[9] - 2023年4月董事会授权的1000万美元股票回购计划已全部使用，2022年5月又授权2000万美元，截至2023年9月30日，剩余授权股票回购金额约为1680万美元[101][109] - 2023年前九个月公司进行了约150万美元的股票回购，2022年前九个月为500万美元[101][109] - 2021年4月董事会授权1000万美元用于股票回购计划，已全部使用；2022年5月又授权2000万美元，截至2023年9月30日，剩余约1680万美元授权额度[116] - 2023年7月1日至7月31日无股票回购，剩余可回购股票最高近似价值为1789.9万美元[141] - 2023年8月1日至8月31日回购40298股，平均每股价格22.05美元，剩余可回购股票最高近似价值为1701.1万美元[141] - 2023年9月1日至9月30日回购10027股，平均每股价格20.76美元，剩余可回购股票最高近似价值为1680.3万美元[141] - 2023年7 - 9月共回购50325股，平均每股价格21.63美元，剩余可回购股票最高近似价值为1680.3万美元[141] 现金流量情况 - 2023年经营活动提供的净现金为1825.2万美元，2022年为1085.7万美元[10] - 2023年投资活动使用的净现金为547.7万美元，2022年为835.5万美元[10] - 2023年融资活动使用的净现金为152.8万美元，2022年为504.2万美元[10] - 2023年现金净增加1121.5万美元，2022年现金净减少217.6万美元[10] - 2023年期末现金为3161.4万美元，2022年为2706.8万美元[10] - 2023年期间支付的所得税现金为16.8万美元，2022年为533万美元[10] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物余额为3161.4万美元，高于2022年12月31日的2039.9万美元，2023年前九个月经营活动提供的现金为1825.2万美元，高于2022年同期的1085.7万美元[108] 应收票据情况 - 2021年2月，公司向一家金融科技行业公司提供55万美元本票，年利率4.6%，2023年8月全额偿还；2023年9月，公司又提供45万美元本票，年利率5.25%，到期日为2025年10月[16] - 2023年9月30日，公司应收票据的当前部分账面价值为24万美元，非当前部分账面价值为21万美元[16] 投资减值情况 - 2021年第二季度，公司向一家提供供应链和应收账款融资的公司投资100万美元；2023年第三季度，因该业务未能成功将产品货币化，公司记录了100万美元的减值损失[33] 经营租赁现金支付情况 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司支付的经营租赁现金分别为100.5万美元和99.4万美元[45] 收入情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司的收入分别为1339.9万美元和1445万美元；九个月的收入分别为4384.7万美元和5394万美元[31][49] - 2023年第三季度和前九个月的总净收入分别为1339.9万美元和4384.7万美元，2022年同期分别为1445万美元和5394万美元[72] - 客户A在2023年第三季度、前九个月以及2022年前九个月的收入占比分别为62%、70%、68%和77%[81] - 2023年前九个月和2022年前九个月，最大客户高盛集团分别占公司合并收入的68%和77%[91] - 2023年第三季度和前九个月总营收分别为1339.9万美元和4384.7万美元，较2022年同期分别下降7%和19%[103] - 2023年第三季度和前九个月产品收入（主要是软件许可费）分别为0和179.4万美元，2022年同期分别为0和1428.3万美元[104] - 2023年第三季度和前九个月服务收入分别为1339.9万美元和4205.3万美元，与2022年同期相比分别下降7%和增长6%[131] 基于股票的薪酬费用情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司记录的基于股票的薪酬费用均为0；九个月的费用分别为15万美元和16万美元[52] 可交易证券资产情况 - 截至2023年9月30日，公司持有的可交易证券的摊余成本为510.9万美元，未实现收益为5.6万美元，未实现损失为1.8万美元，估计公允价值为514.7万美元[40] - 截至2023年9月30日，现金等价物和可交易证券的总公允价值为3109.4万美元，其中货币市场账户为2594.7万美元，企业、市政债务和国债证券为514.7万美元[60] - 截至2023年9月30日，公司有15项可交易证券处于未实现亏损状态，但未发现有其他非暂时性减值的可交易证券[61] 会计准则更新情况 - 公司于2023年1月1日采用了多项会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[13][29] 股票期权情况 - 截至2023年9月30日，与股票期权相关的未确认补偿成本为0，该季度无期权被行使或过期未行使[34] 使用权资产与租赁负债情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，使用权资产净值和租赁负债分别为234.2万美元和337.3万美元，加权平均剩余租赁期限分别为2.7年和3.2年，加权平均折现率均为3.4%[63] - 2023 - 2027年的总租赁负债为260.5万美元，其中2023年为36.2万美元，2024年为101.7万美元，2025年为63.5万美元，2026年为52.3万美元，2027年为6.8万美元[63] 负债与股东权益情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，总流动负债分别为1024.1万美元和754.3万美元，总非流动负债分别为226.9万美元和292.6万美元[71] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，股东权益分别为5427.5万美元和5276.3万美元，总负债和股东权益分别为6678.5万美元和6323.2万美元[71] 运营费用情况 - 2023年第三季度和前九个月合并运营总运营费用较2022年同期分别降低14%和20%，开发费用分别降低20%和32%，一般和行政费用增长4%，营销费用分别下降21%和增长3%[105] 有效税率情况 - 2023年第三季度和前九个月有效税率分别为24.5%和24.8%，2022年同期分别为24.6%和25.3%[107] 员工分布情况 - 公司约有1100名员工分布在印度、罗马尼亚、阿联酋和哥伦比亚[99] 总收入成本占比情况 - 2023年第三季度和前九个月总收入成本分别占总收入的69%和65%，2022年同期分别为58%和44%[132] 投资收益与损失情况 - 2023年第三季度和前九个月投资损失分别为101.5万美元和170.1万美元，2022年同期投资收入分别为3.9万美元和19.6万美元[133] 其他收入情况 - 2023年第三季度和前九个月其他收入分别为30.9万美元和65.3万美元，2022年同期分别为6万美元和12.6万美元[134] 计算机设备购置情况 - 2023年前九个月，公司使用484.5万美元现金购置计算机设备[135] 金融科技公司股权投资情况 - 公司持有一家与金融科技行业相关的私人身份和专业服务公司28%的股权，截至2023年9月30日，投资账面价值为347.9万美元[82]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收为1570万美元，较2022年第二季度增长3% [6] - 2023年第二季度运营收入为270万美元，2022年同期为350万美元 [15] - 2023年第二季度运营利润率为17%，2022年同期为23%，下降主要因在印度招聘及2021年10月开设的哥伦比亚办公室，还有处理环境的基础设施投资 [16] - 2023年第二季度税率为24.8%，2022年第二季度为23.9%；摊薄后每股收益为0.22美元，2022年第二季度为0.33美元 [17] - 全年预计服务收入增长约5%，许可收入在300万 - 700万美元之间；除最大客户外的客户服务收入预计增长约11% [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第二季度许可收入为180万美元，预计第三季度有新许可层级；专业服务收入保持强劲，预计第三季度在670万 - 700万美元之间；处理和维护收入为570万美元，同比增长26%；第三方收入为90万美元，同比下降 [6][13][14] - 与高盛签署协议，将部分专业服务收入从按时间和材料计费改为每月固定费用100万美元，这将使今年剩余时间服务收入降低，公司因此将全年服务收入增长指引调整至约5% [9][10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续直接和通过与项目管理公司的合作引入新客户，目前有多个新客户实施项目正在进行，预计未来几个月上线 [12] - 开发新的CoreCard软件（特斯拉项目），预计约两年完成，部分模块今年可用 [23] - 为一家中型银行开发商业卡，将于第四季度进行朋友和家人测试，明年第一季度全面推出 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 增长放缓，中型银行因不想引起关注，相关业务对话暂停，但仍有新客户，只是进入市场速度未达预期 [33][36] - 认为只要做好工作、定价合理、提供优质服务，处理苹果卡业务无风险，与高盛续签两年合同，对两年后仍处理该业务有信心 [28][32] 其他重要信息 - 公司全职员工约1000人，承包商约80人，实习生约20 - 25人；截至本季度末，员工总数略低于1100人（含全职承包商） [22][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通胀对业务增长和人员需求的影响 - 通胀会影响工资支出，但整体增长无需大幅增加人员，处理高盛、苹果业务所需人员会减少，公司会保持员工数量稳定，重点是培训现有员工 [41][42] 问题2: 银行保持低风险偏好的情况何时改善 - 从整体经济角度，需要政治和经济的稳定，让人们能恢复正常业务 [44] 问题3: 未来一到两年费用增长是否会趋于平稳 - 由于增长放缓，印度业务的增长已基本趋于平稳 [51]

会计准则采用情况 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，对合并财务报表无重大影响[43] 客户收入占比情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，客户A在三个和六个月的收入占比分别为70%、71%、70%、79%[45] 股权投资情况 - 公司持有一家私营身份和专业服务公司28%的股权，2023年6月30日投资账面价值为349.4万美元，2023年三个和六个月分别亏损39.1万美元和68.6万美元，2022年三个和六个月分别收入26万美元和15.7万美元[45] 普通股数量变化情况 - 2023年6月30日，公司普通股数量为8490681股，2022年12月31日为8502735股[59] - 2023年3月31日至6月30日，公司回购普通股18075股[59] 净收入情况 - 2023年上半年净收入为187.5万美元，2022年上半年为125.6万美元[59] - 2023年上半年净收入为3131美元，2022年同期为11526美元[61] 股票补偿费用情况 - 2023年股票补偿费用为60.21万美元，2022年为15万美元[59] - 2023年上半年记录的基于股票的薪酬费用为150000美元，2022年同期为160000美元[72] 股票回购授权情况 - 截至2023年6月30日，约1790万美元被授权用于未来回购普通股[59] 可交易证券及外币折算情况 - 2023年6月30日，可交易证券未实现损失为1.2万美元，外币折算调整为6000美元[59] 额外实收资本变化情况 - 2022年12月31日至2023年6月30日，额外实收资本从1647.1万美元增加到1662.1万美元[59] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为15121美元，2022年同期为1358美元[61] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为4029美元，2022年同期为5650美元[61] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为439美元，2022年同期为3679美元[61] - 2023年上半年现金净增加10606美元，2022年同期现金净减少7728美元[61] 现金余额情况 - 2023年上半年末现金余额为31005美元，2022年同期为21516美元[61] 收入情况 - 2023年上半年收入为15692千美元，2022年同期为15206千美元[68] 美国市场收入情况 - 2023年上半年美国市场收入为29530千美元，2022年同期为38861千美元[69] 可销售证券公允价值情况 - 2023年6月30日，可销售证券的估计公允价值为5099千美元[80]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收1480万美元，同比下降39%，主要因2022年第一季度通用汽车投资组合转换带来1250万美元许可收入，而2023年第一季度无许可收入 [24] - 2023年第一季度服务收入（定义为总营收加许可收入）同比增长25%，其中处理和维护收入同比增长34%，专业服务收入同比增长27% [20] - 2023年第一季度运营收入180万美元，去年同期为1180万美元；运营利润率为12%，去年同期为48%，主要因许可收入降低和2022年在印度招聘人员 [25] - 2023年第一季度摊薄后每股收益为0.15美元，2022年第一季度为1美元；2023年第一季度税率为24.7%，2022年第一季度为25.8%，预计未来税率在25% - 27% [21] - 2023年第一季度除最大客户外营收同比增长23%，排除高盛和GreenSky的收入 [44] - 2023年全年预计服务收入增长约10%，许可收入在300万 - 700万美元 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度专业服务收入830万美元，处理和维护收入540万美元，第三方收入100万美元，无许可收入 [43] - 预计处理和维护业务将持续强劲增长，因客户增长和新客户加入；预计2023年第二季度专业服务收入在720万 - 74万美元，2023年剩余时间增长将放缓，但仍保持较高水平 [45] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续引入新客户，虽规模较小，但期望其未来发展壮大；因银行业动荡，大客户或大型转换业务可能性降低 [46] - 公司正在编写新软件，采用最新技术，包括考虑人工智能应用，以确保未来3 - 10年拥有先进软件 [93] - 行业中大型传统处理器难以满足客户快速改变项目的需求，公司软件可帮助客户快速做出战术性改变，如设置不同还款期限的利率参数 [39][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度表现强于预期，但管理层对今年剩余时间持谨慎态度，因所有客户都在谨慎控制支出 [27] - 中东业务预计将持续增长，规模虽小但有新计划 [15] - 鉴于当前银行业环境，不预计有重大变革者出现，公司将稳步发展，保持盈利，等待行业动荡平息后再寻求变革 [54] 其他重要信息 - 公司审计费用为11.2万美元，其他费用为18.8万美元，因处理服务公司的场地合规要求产生，大部分费用由客户偿还；ISS因审计与非审计费用比例问题，连续两年建议机构在公司年度股东大会上投票反对审计委员会主席 [31][88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 10%的增长是否主要来自新客户 - 是的，高盛许可收入从1610万美元降至300万 - 700万美元，但服务收入有增长，大部分增长来自新客户 [4] 问题: 服务利润率能否从本季度的34%提升 - 公司预计2023年随着稳定员工数量、控制成本和增加营收，服务利润率将有所提升 [7][14] 问题: 传统流程未跟上市场演变会有何问题 - 不会出现重大挫折，而是业务逐渐流失，大型公司的重组或收购可掩盖部分问题 [9][10] 问题: 公司去年销售约7000万美元，预计营收增长10%，许可收入在3% - 7%，是否指服务收入增长10% - 大致如此，服务收入会有一定增长 [12][13] 问题: 公司在中东的业务现状及未来发展 - 中东业务收入同比增长，规模较小但预计将持续增长，今年有新计划 [15] 问题: 苹果储蓄选项和BNPL选项是否涉及CoreCard软件及影响 - 苹果储蓄选项中，苹果信用卡用于收款，CoreCard因信用卡数量增加受益；CoreCard未直接参与苹果BNPL业务 [71] 问题: 过去12个月招聘的软件工程师中直接为净利润做贡献的比例 - 无法回答，工程师从事多种任务，未区分直接产生收入的任务 [48] 问题: 升级软件对吸引新业务和形成竞争优势的作用 - 管理层认为新软件是未来3年保持竞争力的必要条件，可降低运营成本，有利于新业务投标，但无绝对竞争优势，决策还受功能、特性和价格影响 [30] 问题: 是否有重大变革者出现 - 鉴于当前银行业环境，不预计有重大变革者出现，公司将稳步发展，等待行业动荡平息 [54] 问题: 当前报价的新卡项目中各类公司的情况 - 有国际和国内发行人、大型和小型公司以及新兴金融科技公司，难以给出具体比例，预计有一定国际增长 [60] 问题: 发卡机构是否通过提供新类型卡片寻求差异化 - 不是主要通过实体卡，而是在产品提供上寻求差异化，客户希望更快改变项目，大型传统处理器难以满足 [39] 问题: 软件能快速做出的战术性改变示例 - 如商业银行发行卡片，根据不同还款期限设置不同利率，软件能快速处理并确保符合监管要求 [81] 问题: 当前的G&A支出和服务支出水平是否合适 - 公司今年应能稳定招聘，保持员工数量稳定，继续通过现有员工数量增加营收 [58] 问题: 软件升级的情况及市场趋势和未来机会 - 软件从空白纸张开始编写，采用最新技术，考虑未来发展；未来市场趋势是将不同支付方式的资金整合在一个账户，通过钱包分配；当前银行业动荡影响公司，大型银行风险偏好降低，公司软件可帮助客户快速测试新想法 [84][86][93]

股本相关 - 截至2023年4月30日，公司发行在外的普通股数量为8,502,735股[10] - 截至2023年3月31日，公司约有1833.8万美元被授权用于未来回购普通股[25] 服务收入数据 - 2023年第一季度服务收入为1475.6万美元，2022年第一季度为1179.5万美元[13] 运营费用数据 - 2023年第一季度总运营费用低于2022年同期，开发费用降低54%，营销费用增加5%[14] 经营活动净现金数据 - 2023年经营活动提供的净现金为294.8万美元，2022年为31.3万美元[34] 会计准则采用情况 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，对合并财务报表无重大影响[35] 对外投资情况 - 2021年第二季度，公司向一家提供供应链和应收账款融资的私人控股公司投资100万美元[36] 债务证券数据 - 截至2023年3月31日，公司持有的公司和市政债务证券摊余成本为497.6万美元，公允价值为505.4万美元[38]

公司市值情况 - 2022年6月30日，非关联方持有的公司普通股总市值为1.765712亿美元[5] 软件开发费用情况 - 2022年和2021年年底，公司分别在软件开发上花费1170万美元和890万美元[19] 公司员工情况 - 截至2023年2月15日，公司约有1200名全职等效员工，其中7人负责公司职能[21] 公司办公场地租赁及使用情况 - 截至2022年12月31日，公司在佐治亚州诺克罗斯租赁约27000平方英尺的场地用于国内业务[24] - 2022年3月1日，公司续签了诺克罗斯的租约，租期为五年[24] - 2021年11月，公司签署了哥伦比亚的租约，租期为五年，面积约4300平方英尺[24] - 公司在阿联酋迪拜租赁约2900平方英尺的办公空间[24] - 公司在印度博帕尔拥有一处6350平方英尺的办公设施，用于海外子公司的软件开发和测试活动[24] - 公司在印度博帕尔同一设施内额外租赁约8500平方英尺的办公空间[24] - 2022年6月，公司在印度博帕尔额外租赁约12500平方英尺的设施[24]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总收入为1580万美元,同比增长21% [6][7][8] - 2022年全年收入增长45%,达到2900多万美元 [26] - 2022年第四季度营业利润为300万美元,与2021年同期持平 [13] - 2022年第四季度营业利润率为19%,低于2021年同期的23% [13] - 2022年全年每股摊薄收益为1.61美元,2021年为1.03美元 [15] - 2022年全年调整后每股摊薄收益为1.74美元,2021年为1.03美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业服务收入为770万美元 [7] - 处理和维护收入为510万美元,同比增长33% [9] - 第三方收入为130万美元 [7] - 许可收入为180万美元,与去年同期持平 [7][9] - 服务收入(不含许可收入)同比增长25%,全年增长27% [8] - 处理和维护收入全年增长34% [9] - 许可收入全年增长174%,预计2023年将在300万至700万美元之间 [9][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 不包括最大客户的收入同比增长18% [10] - 已完成与American Express的对接,预计将带来未来几年的新收入增长 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 未来将重点关注服务收入的增长,尤其是处理业务的增长 [9] - 预计2023年服务收入增长约10%,不包括最大客户的服务收入增长约20% [18][19] - 预计2023年处理和维护收入增长20%-30% [35] - 正在与Deserve等合作伙伴共同开发面向大型客户的产品方案 [43] - 认为公司是现代发卡系统的"黄金标准",竞争对手提供的多为"够用"的产品 [38][39][40][41] - 最近一个大型竞争对手以2.5亿美元收购了一家拥有30名员工的前端程序管理公司,而该公司一直是公司的客户 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度收入将下降,但不包括许可收入的其他收入将增长 [25] - 预计最大客户的收入占比将逐年下降,2022年约为75% [28][29] - 最大客户的现有业务预计将继续增长,但不会有大幅增加 [29][30][31][32] - 公司正在稳定人员配置,未来将主要依靠现有人员实现增长 [16][17][44] - 公司将继续保持良好的盈利能力和投资回报率 [46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anja Soderstrom 提问** 如果最大客户Goldman Sachs放弃争取更多信用卡业务,会如何影响公司? [49] **Leland Strange 回答** 公司没有任何内部信息可以披露Goldman Sachs的计划。无论他们做出什么决定,公司的2023年预测都不会受到影响 [50][51] 问题2 **Anja Soderstrom 提问** 公司之前说可能在2023年底前新增2个大客户,这个预期是否仍然成立? [52] **Leland Strange 回答** 公司有能力在今年底前新增2个大客户,但具体进展情况还需观察,公司目前的预测中没有包含这部分业务 [53][54] 问题3 **Hal Goetsch 提问** 如何定义"传统"和"现代"发卡系统,以及从传统转向现代的难度如何? [60] **Leland Strange 回答** 传统系统功能单一,价格较低,但缺乏灵活性和创新能力。现代系统提供更多定制功能,满足创新需求,但需要更高的投入。预计10%-20%的发卡机构会选择现代系统,新进入者更倾向于现代系统 [61][62][63][64][65]