财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收1340万美元，较2020年第二季度增长66% [4] - 预计2021年全年营收增长20% - 25% [5][19] - 2021年第二季度运营收入390万美元，2020年同期为270万美元 [13] - 2021年第二季度运营利润率29%，2020年同期为34%，同比下降主要因基础设施投资、新办公室开设及研发成本增加 [14] - 2021年第二季度税率26.3%，2020年第二季度为19.3%，预计持续税率在24% - 26% [15] - 2021年第二季度摊薄后每股收益0.32美元，2020年第二季度为0.24美元 [15] - 2021年第二季度回购500万美元股票 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度专业服务收入610万美元，预计第三季度在560 - 580万美元，但可能受印度疫情影响 [4][12] - 2021年第二季度处理和维护收入420万美元，包含与Wirecard结算未记录应收账款带来的约60万美元收入，预计该业务收入将持续增长 [4][6][8] - 2021年第二季度第三方收入80万美元 [4] - 2021年第二季度许可收入230万美元，预计2021年下半年有许可收入，但部分将推迟到2022年初，许可收入预计主要集中在第四季度 [3][4][5] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于处理业务，新收入主要来自处理客户，资源主要用于发展处理业务和承接新客户 [54][55] - 公司在选择业务时注重长期战略机会，而非短期利润 [32] - 公司认为“先买后付”模式缺乏技术含量，会受到监管关注，不会将其作为业务重点 [25][26][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 印度疫情对公司业绩影响较小，情况正朝积极方向发展，但仍不稳定，招聘和培训困难，若疫情加重可能影响专业服务收入，但公司对长期前景乐观 [16][18] - 公司预计未来几年继续增加营收和利润，需要更多训练有素的员工 [34] 其他重要信息 - 公司与Al Ansari Exchange合作并在第二季度开始确认收入，正与中东和其他地区客户洽谈，预计2021年第四季度或2022年初实现收入 [7] - 公司今年与新客户签订的合同主要分三类：初创公司、进入新市场的成熟公司、更换处理器的客户 [8] - 公司销售和营销费用本季度增长48%，但仍仅约10万美元 [31] - 公司计划在拉丁美洲建立新业务，以增加资源和实现地域多元化 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 印度情况比3个月前好多少 - 情况有所改善，但无法衡量改善程度，趋势向好，更多员工回到办公室 [40][41] 问题2: 下半年许可收入预期及小型过渡项目对今年20% - 25%增长目标的影响 - 部分许可收入将推迟到2022年，但不影响全年指导，收入转移将在其他业务弥补，许可收入预计主要集中在第四季度，小型转换项目是处理客户，预计2022年产生影响，与今年指导无关 [42][43][46] 问题3: 如何分配产能给许可客户、最大客户新增客户以及发展处理业务，即将合作的大客户属于哪类 - 公司专注处理业务，新收入主要来自处理客户，招聘和培训资源主要用于发展处理业务 [53][54][55]

财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 截至2021年6月30日，公司总资产为52,615千美元，较2020年12月31日的57,025千美元下降约7.73%[11] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为40,606千美元，较2020年12月31日的44,151千美元下降约7.98%[11] - 截至2021年6月30日，公司流通股数量为8,742,599股，较2020年12月31日的8,885,797股减少约1.61%[11] - 截至2021年6月30日，公司库存股数量为258,712股，较2020年12月31日的43,571股增加约493.77%[11] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司代表客户持有的现金分别为91.9万美元和333.5万美元，计入合并资产负债表的其他流动负债 [42] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司使用权资产净额和租赁负债分别为378.1万美元和288.9万美元，加权平均剩余租赁期限分别为3.7年和3.5年，加权平均折现率分别为4.2%和3.8% [60] - 2021年6月30日公司现金余额为2621万美元，2020年12月31日为3795.6万美元[95] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2021年第二季度总净收入为13,355千美元，较2020年同期的8,053千美元增长约65.84%；上半年总净收入为22,267千美元，较2020年同期的15,946千美元增长约39.64%[14] - 2021年第二季度净利润为2,805千美元，较2020年同期的2,200千美元增长约27.5%；上半年净利润为3,845千美元，较2020年同期的3,247千美元增长约18.42%[14] - 2021年上半年净收入为3845美元，2020年同期为3247美元[22] - 2021年上半年总营收为22267000美元，2020年同期为15946000美元[34] - 2021年3个月和6个月的总营收分别为1335.5万美元和2226.7万美元，较2020年同期分别增长66%和40%[86] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2021年第二季度基本每股收益为0.32美元，稀释每股收益为0.32美元；上半年基本每股收益为0.43美元，稀释每股收益为0.43美元[14] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2021年第二季度营销费用为46千美元，较2020年同期的31千美元增长约48.39%；上半年营销费用为83千美元，较2020年同期的63千美元增长约31.75%[14] - 2021年第二季度研发费用为2,652千美元，较2020年同期的921千美元增长约187.95%；上半年研发费用为4,754千美元，较2020年同期的1,838千美元增长约158.65%[14] - 2021年3个月和6个月的总运营费用高于2020年同期，研发费用分别增长188%和159%，一般及行政费用分别增长76%和20%，营销费用分别增长48%和32%[91] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为405美元，2020年同期为9714美元[22] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为4507美元，2020年同期为3767美元[22] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为7652美元，2020年同期无相关数据[24] - 2021年上半年现金净减少11746美元，2020年同期增加5901美元[24] - 2021年上半年初现金为37956美元，期末为26210美元；2020年上半年初现金为26415美元，期末为32316美元[24] - 2021年上半年支付所得税1754美元，2020年同期无相关数据[24] 财务数据关键指标变化 - 客户收入占比 - 2021年三个和六个月期间，客户A占合并收入的比例分别为71%和71%；2020年同期分别为65%和65%[36] - 客户A在2021年和2020年上半年分别占公司合并收入的71%和65%[77] - 2021年上半年最大客户占公司合并收入的71%，存在客户流失风险[101] 财务数据关键指标变化 - 投资情况 - 公司对一家私有身份和专业服务公司的投资按权益法核算，2021年三、六个月分别亏损134000美元和267000美元，投资账面价值为1654000美元[41] - 2016年12月30日公司签署协议投资100万美元于一家金融科技行业的私营科技公司，2018年二季度记录25万美元减值费用，2020年一季度记录75万美元减值费用致投资公允价值为0 [42] - 2021年二季度公司投资100万美元于一家提供供应链和应收账款融资的私营公司 [43] - 2021年3个月和6个月的投资损失分别为13.4万美元和26.7万美元，2020年同期分别为9.5万美元和114.5万美元[92] 财务数据关键指标变化 - 股票薪酬 - 截至2021年6月30日，公司有三项股票薪酬计划，2021年和2020年二季度股票薪酬费用分别为19.8万美元和6.1万美元，上半年分别为25.5万美元和12.3万美元 [45] - 截至2021年6月30日，有7.4万美元与股票期权相关的未确认薪酬成本，二季度授予董事会三名独立董事4443股，总计15万美元 [47] 财务数据关键指标变化 - 租赁情况 - 2021年3月公司为总部设施签署一份为期5年的新租约，出租方为董事长兼首席执行官控制的ISC Properties, LLC [44] - 2021年和2020年上半年，经营租赁现金支出分别为57.5万美元和44.9万美元 [60] - 2021年6月30日，公司经营租赁负债到期情况为2021年62.2万美元、2022年110.7万美元、2023年103.1万美元、2024年80.8万美元、2025年40.6万美元、之后7.3万美元，总计404.7万美元 [61] 财务数据关键指标变化 - 法律诉讼 - 2021年4月6日，法院下达命令驳回证券集体诉讼，股东派生诉讼目前处于中止状态 [65][66] - 2021年4月6日，证券集体诉讼案法院批准驳回动议[107] - 股东派生诉讼案目前处于中止状态[108] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 截至2021年6月30日，约5,601,000美元被授权用于未来回购公司普通股[18] - 2021年4月董事会授权1000万美元用于股票回购计划，截至6月30日已使用440万美元，剩余560万美元[85][97] - 2021年上半年公司进行了780万美元的股票回购，2020年同期无股票回购[85][97] - 2021年4 - 6月公司共回购144,194股普通股，平均每股支付35.01美元[110] - 2018年11月董事会授权500万美元股票回购计划已用完，2021年4月新增1000万美元，已使用440万美元[110] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务收入 - 2021年3个月和6个月的服务收入分别为1105.5万美元和1996.7万美元，较2020年同期分别增长37%和25%[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品收入 - 2021年3个月和6个月的产品收入均为230万美元，2020年同期为0[89] 其他 - 2021年第二季度末，公司因购买计算机硬件和客户无形资产及收回应收账款获得0.6百万美元收入[78] - 公司目前无可能对财务状况、流动性或经营成果产生重大影响的资产负债表外安排[98] - 截至2021年6月30日的六个月内，关键会计政策应用无重大变化[99] - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效[104] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[105] - 报告附有多项文件，包括公司章程、细则、高管认证及XBRL相关文件[112]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收890万美元，较2020年第一季度增长13% [6] - 2021年第一季度运营收入146.5万美元，2020年同期为237.9万美元；2021年第一季度运营利润率为16%，2020年同期为30%，同比下降主要因处理环境基础设施投资、迪拜和中国开设新办公室及新平台研发成本增加 [9] - 2021年第一季度税率为26.1%，2020年第一季度为28.5%，预计持续税率在23% - 25%之间 [10] - 2021年第一季度摊薄后每股收益为0.12美元，与2020年第一季度持平 [10] - 公司预计2021年营收较2020年增长20% - 25%，此前预估为15% - 25% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度专业服务收入570万美元，处理和维护收入260万美元，第三方收入55.8万美元，未获得许可收入；预计第二季度和下半年将确认许可收入 [6][8] - 预计处理和维护收入将持续增长，源于新增客户和现有客户业务增长；2021年第二季度与Al Ansari Exchange合作上线，推动处理收入增长 [7] - 预计第二季度专业服务收入在550 - 570万美元之间，但可能受印度疫情影响 [8] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行基础设施投资、开设新办公室及研发新平台，以承接更多处理客户，实现长期增长 [9] - 开展“Tesla”项目，对处理软件进行全面重新设计，虽成本高且为期多年，但预计未来回报大 [16] - 在迪拜开设新办公室，预计今年晚些时候增加新客户；在亚洲运行软件独立实例，支持多货币业务；在美国有新客户参与嵌入式信贷项目 [16][17] - 公司在信贷处理方面有优势，同时也有强大的预付费业务，特别是多货币业务，吸引发行旅行预付费卡的客户 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020财年和2021年到目前为止，公司业务受疫情相关经济放缓影响较小，但印度疫情对员工和业务有影响 [10][11] - 公司关注印度员工及其家人情况，竞争私人医生和疫苗困难；约10%员工受影响，部分已康复 [13] - 公司将优先支持大客户以维持现有收入，虽可能影响新业务和小客户资源分配，但认为能维持大客户支持和收入 [14][15] - 公司对长期前景乐观，认为过去和今年的投资将带来新客户和收入增长 [11] 其他重要信息 - 公司面临的集体诉讼已被法官驳回 [17] - 公司软件可在亚马逊云、微软云和私有云数据中心运行，云服务灵活 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 提高2021年营收增长指引下限的信心来源 - 临近各季度，公司能看到新卡业务进展和客户增长率，结合上一季度专业服务情况，对未来一两个季度有更好的洞察 [24] 问题: 当前处理业务管道情况，特别是在美国疫情不确定情况下是否有增长 - 新潜在客户方面，大型企业仍持谨慎态度，新进入者业务较强；随着美国疫情放缓，卡业务增长增加，但目前情况复杂，难以做出准确预测 [26] 问题: 迪拜与Wirecard合作情况，是否有更多合作机会 - 认为有更多合作机会，很大程度取决于全球旅行恢复情况；目前已与潜在客户就非旅行相关多货币业务进行讨论，但旅行恢复和客户兴趣提升还需时间 [28] 问题: 印度情况对专业服务未来季度的影响 - 目前难以量化影响，情况不稳定；约2%员工受影响，部分已康复；虽有情况改善的乐观预期，但无法确定未来季度的具体影响 [31] 问题: 印度情况是否对2022年影响更大 - 公司认为2021年能按计划服务现有客户，但会影响潜在新业务；新业务客户会关注支持情况，目前公司在这方面处于不利地位，预计对2022年有一定影响，但希望影响最小 [33] 问题: 研发费用增加原因及新平台费用资本化时间 - 研发费用增加是因为建设技术平台和在印度招聘人员；新平台费用资本化时间取决于进入特定阶段的时间，预计今年晚些时候开始有更多资本支出；预计研发支出将继续增加，短期内受部分成本资本化影响，未来会体现为折旧 [35] 问题: 公司云服务情况 - 公司软件在亚马逊云、微软云和私有云数据中心均有运行，云服务能力灵活 [36]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为5.3833亿美元，较2020年12月31日的5.7025亿美元下降5.6%[10] - 2021年第一季度，公司总净收入为8912万美元，较2020年同期的7893万美元增长12.9%[12] - 2021年第一季度，公司净利润为1040万美元，较2020年同期的1047万美元下降0.7%[12] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为4.2647亿美元，较2020年12月31日的4.4151亿美元下降3.4%[10] - 2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量为2326万美元，而2020年同期为提供5693万美元[20] - 2021年第一季度，公司投资活动净现金使用量为2028万美元，较2020年同期的1539万美元增加31.7%[20] - 2021年第一季度，公司融资活动净现金使用量为2605万美元，而2020年同期无相关活动[20] - 截至2021年3月31日，公司现金为3.1001亿美元，较2020年12月31日的3.7956亿美元下降18.3%[10] - 2021年第一季度，公司基本和摊薄每股收益均为0.12美元，与2020年同期持平[12] - 2021年第一季度总营收为891.2万美元，较2020年第一季度增长13%[75] - 2021年第一季度服务收入为891.2万美元，2020年第一季度为789.3万美元；产品收入在2021年和2020年第一季度均为0[76][78] - 2021年和2020年第一季度收入成本分别占总收入的50%和44%[79] - 2021年第一季度研发费用较2020年增长129%，主要因招聘更多离岸技术人员；一般及行政费用降低，主要因法律成本降低[80] - 2021年第一季度投资损失为13.3万美元，2020年同期为105万美元；2021年第一季度其他收入为7.5万美元，2020年同期为13.6万美元[81][82] - 2021年第一季度有效税率为26.1%，2020年同期为28.5%[83] - 2021年3月31日现金余额为3100.1万美元，2020年12月31日为3795.6万美元；2021年第一季度运营使用现金232.6万美元，2020年同期运营提供现金569.3万美元[84] - 2021年第一季度使用149.6万美元现金购置计算机设备[85] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司总收入为891.2万美元，2020年同期为789.3万美元，其中专业服务收入2021年为574.7万美元，2020年为527.9万美元；处理和维护收入2021年为260.7万美元，2020年为219.4万美元；第三方收入2021年为55.8万美元，2020年为42万美元[29] - 2021年和2020年第一季度来自客户A的收入分别占合并收入的71%和66%[30] - 客户A在2021年和2020年第一季度分别占公司合并收入的71%和66%[66] - 截至2021年3月31日三个月，最大客户占公司合并收入的71%[91] 股票回购计划 - 2021年4月，董事会授权额外1000万美元用于公司的股票回购计划[16] - 2018年11月董事会授权500万美元股票回购计划，2021年第一季度回购270万美元，2020年同期无回购；2021年3月31日剩余授权回购约64.9万美元，2021年4月董事会额外授权1000万美元[74][87] - 2021年1 - 3月，公司共回购70,947股普通股，平均价格为38.22美元/股[102] - 公司2018年11月宣布的股票回购计划允许回购至多500万美元普通股，已使用435万美元[103] - 2021年4月，董事会批准为股票回购计划额外增加1000万美元[103] 对外投资情况 - 公司对一家身份和专业服务公司累计贷款150万美元，转换为该公司40%股权，并额外提供250万美元贷款，年利率6%[31] - 公司对一家印度公司承诺贷款43.5万美元，已预付23.5万美元，年利率5%，有权转换为该公司最多10%股权，2020年第一季度确认25.9万美元估值备抵[32] - 2021年2月公司向一家科技公司预付55万美元本票，年利率4.6%，到期日为2023年10月[33] - 公司对一家身份和专业服务公司40%股权的投资，2021年和2020年第一季度分别亏损13.3万美元和4.1万美元，账面价值为178.8万美元[35] - 公司对一家科技公司投资100万美元，2018年和2020年分别确认25万美元和75万美元减值损失，2021年3月31日和2020年12月31日代客户持有现金分别为86.6万美元和333.5万美元[36] 股票薪酬与期权情况 - 2021年和2020年第一季度公司分别记录5.7万美元和6.2万美元的股票薪酬费用，截至2021年3月31日，有12.2万美元未确认的股票期权补偿成本[38] - 截至2021年3月31日，公司有5.9万份股票期权未行使，加权平均行使价格为17.35美元，加权平均剩余合同期限为7.4年，总内在价值为138.997万美元；其中4.5万份已归属并可行使，加权平均行使价格为14.83美元，加权平均剩余合同期限为7.2年，总内在价值为117.357万美元[39] 准则采用情况 - 公司计划于2023年1月1日采用FASB发布的关于金融工具信用损失计量的相关准则，预计不会对合并财务报表产生重大影响[25] 租赁情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，使用权资产净值和租赁负债分别为3950千美元和2889千美元，加权平均剩余租赁期限分别为4.0年和3.5年，加权平均折现率分别为4.3%和3.8%[52] - 2021年和2020年第一季度，经营租赁现金支出分别为284000美元和160000美元[52] - 截至2021年3月31日，经营租赁负债到期情况为2021年903千美元、2022年1086千美元、2023年1009千美元、2024年785千美元、2025年399千美元、之后73千美元，总计4255千美元[53] - 2021年和2020年第一季度，租赁费用分别为284千美元和160千美元[53] 人员与业务发展情况 - 公司约575名员工位于印度和罗马尼亚[70] - 2020年公司因客户破产失去一个大客户，2020年10月在迪拜和金奈开设办公室并雇佣该客户部分员工，2021年4月将其一个客户转换到公司处理平台[67] 业务风险情况 - 软件许可证收入受合同交付延迟影响大，客户可能推迟或取消软件实施计划，专业服务需求因客户而异，新处理客户实施时间依赖第三方审批[71][72][73] 法律诉讼情况 - 2021年4月6日，证券集体诉讼案法院批准驳回动议，股东派生诉讼案目前处于中止状态[55][56] - 2020年2月14日左右，两名股东代表公司对部分现任和前任董事及高管提起股东派生诉讼[99] - 2020年4月20日，两起派生诉讼合并为“Intelligent Systems Corporation Stockholder Derivative Litigation”[99] - 2020年6月19日，被告方提出驳回动议，随后完成陈述[99] - 2020年9月8日，原告方申请进行有限调查[99] - 2020年12月23日，法院达成协议，原告方撤回调查申请，公司进行有限调查，案件中止[99] 公司文件相关情况 - 公司章程修订和重述日期为2011年5月4日，公司细则修订和重述日期为2021年3月2日[105] - 报告签署日期为2021年5月4日，由公司总裁兼首席执行官J. Leland Strange和首席财务官Matthew A. White签署[105]

公司基本信息 - 公司自1973年运营，1981年起证券公开交易，主要为金融科技行业提供技术解决方案和处理服务[13][14] - 公司主要通过全资子公司CoreCard开展业务，其附属公司分布在罗马尼亚、印度和迪拜[14][16] - 公司普通股在纽约证券交易所美国板上市，代码“INS”，截至2021年2月15日有175名在册股东[46] - 截至2021年2月15日，公司约有570名全职等效员工，其中7人负责公司职能[37] - 公司在佐治亚州诺克罗斯租赁约17000平方英尺场地用于国内业务，在印度博帕尔拥有6350平方英尺办公设施[40] 业务线相关信息 - CoreCard提供软件许可和处理服务两种业务模式，正淡化许可业务[23] - CoreCard的主要目标市场包括美国的消费循环信贷组合、应收账款业务等，也有国际客户[28] - CoreCard的软件平台和模块包括CoreENGINE™、CoreISSUE™等，会不断升级以满足市场需求[29] 客户收入占比情况 - 2018年新增重要许可客户，在2020和2019年分别占合并收入的69%和60%[25] - 客户A在2020年和2019年分别占公司合并收入的69%和60%[54] - 客户B在2020年和2019年分别带来收入84.5万美元和370万美元，2020年较2019年减少约285.5万美元[55] - 截至2020年12月31日的十二个月，公司最大客户占合并收入的69%[93] 研发投入情况 - 2020和2019年公司分别投入520万美元和550万美元用于研发，均与金融科技业务相关[35] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2020年全年总营收为3587.3万美元，较2019年增长5%[62] - 2020年服务收入为3227.3万美元，较2019年的2857.8万美元增长13%；产品收入为360万美元，较2019年的572.5万美元下降[63] - 2020年公司总净收入为35,873千美元，较2019年的34,303千美元增长4.6%[154] - 2020年公司服务收入为32,273千美元，较2019年的28,578千美元增长12.9%[154] - 2020年公司产品收入为3,600千美元，较2019年的5,725千美元下降37.1%[154] 财务数据关键指标变化 - 成本相关 - 2020年全年收入成本占总收入的43%，2019年为34%[64] - 2020年折旧和摊销费用为2138美元，2019年为1012美元[164] 财务数据关键指标变化 - 收益相关 - 2020年投资收益为亏损104.4万美元，2019年为收入3.4万美元；其他收入净额2020年为37.8万美元，2019年为9.9万美元[67] - 2020年公司净利润为8,161千美元，较2019年的10,969千美元下降25.6%[154] - 2020年基本每股收益为0.91美元，较2019年的1.24美元下降26.6%[154] - 2020年公司综合收入为8,115千美元，较2019年的10,967千美元下降26.0%[155] - 2020年净收入为8161美元，2019年为10969美元[164] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2020年12月31日现金余额为3795.6万美元，2019年为2641.5万美元；2020年经营活动提供现金2096.6万美元，2019年为1058.5万美元[69] - 2020年使用687.5万美元现金购置计算机设备及相关软件[70] - 2020年经营活动提供的净现金为20966美元，2019年为10585美元[164] - 2020年投资活动使用的净现金为7740美元，2019年为3297美元[164] - 2020年融资活动使用的净现金为1639美元，2019年提供的净现金为210美元[164] - 2020年末现金为37956美元，2019年末为26415美元[164] - 2020年支付的所得税现金为1826美元，2019年为1159美元[164] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2020年12月31日，公司总资产为57,025千美元，较2019年的44,240千美元增长28.9%[151] - 截至2020年12月31日，公司库存股为43,571股，成本为1,639千美元，2019年无库存股[151] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为44,151千美元，较2019年的37,289千美元增长18.4%[151] - 2020年12月31日财产和设备净值为6914000美元，2019年为2177000美元[172] - 2020年12月31日投资总额为1921000美元，2019年为3081000美元[175] 财务数据关键指标变化 - 税务相关 - 2020年所得税费用为246.8万美元，有效税率23.2%；2019年为254.6万美元，有效税率18.8%，预计未来有效税率在22 - 24%[68] 财务数据关键指标变化 - 股票回购相关 - 2018年11月董事会授权500万美元股票回购计划，2020年回购160万美元，2019年无回购[49][60][71] - 截至2020年12月31日，约3,361,000美元被授权用于未来回购公司普通股[160] 财务数据关键指标变化 - 股权薪酬相关 - 股东批准的股权补偿计划下，剩余可用于未来发行的证券数量为126,500，加权平均行使价格为8.94美元，已发行证券数量为885,620[107] - 2020年和2019年公司分别记录了38.6万美元和19.1万美元的基于股票的薪酬费用[203] - 2020年授予4380股，2019年授予12000份期权，2019年授予期权的加权平均公允价值为每股16.15美元[204] - 截至2020年12月31日，与未归属期权相关的未确认薪酬成本为23.5万美元，预计在2022年第一季度确认[204] - 2003年激励股票计划于2013年到期，未授予期权19.75万份，2020年和2019年分别行使0份和2.5万份期权[118] - 2015年激励股票计划授权发行75万份期权，2020年未授予和行使期权，2019年授予3万份，取消1万份期权[118] - 非员工董事股票期权计划于2011年到期，未授予期权6万份，2020年和2019年分别授予非员工董事0份和1.2万份期权[119] - 2011年非员工董事股票计划下，2020年和2019年分别行使0份和7.4万份期权，2019年取消6000份期权[119] - 截至2020年12月31日，股权薪酬计划下授权发行证券总数为12.65万股，价值8.9488562万美元[117] 财务数据关键指标变化 - 投资减值相关 - 2020年第一季度，公司对一家金融科技行业的私营科技公司和项目管理公司的投资计提75万美元减值准备，将被投资公司的账面价值减记至0美元[89] 财务报告相关评价 - 经评估，公司首席执行官和首席财务官认为截至本年报期末，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[100] - 公司管理层认为，截至2020年12月31日，公司的财务报告内部控制是有效的[106] - 独立注册公共会计师事务所认为公司2020年和2019年财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[137] 收入确认政策 - 软件许可证收入通常在交付时确认，初始实施费用在实施完成后按客户生命周期确认[77] - PCS收入按合同规定期限直线法确认，客户续约后同样处理[78] - 额外许可证购买，永久许可证在购买期确认收入，非永久许可证在剩余合同期分摊确认[80] - 独立服务合同收入在服务完成时或提供服务过程中确认，通常会随合同续约再次发生[81] - 软件许可证相关收入通常在交付时确认，初始实施费用在实施完成后按客户生命周期确认[188] - PCS元素按相对独立售价核算，收入在合同期内直线法确认[189] - 处理服务收入通常基于交易量或活动量，初始费用在合同预计寿命内直线法确认为服务收入[195] - 软件合同成本在相关收入确认时确认，服务成本包括直接服务成本等，处理服务合同初始实施费用在合同期内确认[198] 公司治理相关 - 2021年3月2日，公司董事会通过并批准修订后的公司章程，包括在无竞争董事选举中采用多数投票制[109] 关联交易相关 - 2020年和2019年，公司分别向ISC Properties, LLC支付租金21.4万美元和21万美元，该公司由董事长兼首席执行官J. Leland Strange 100%控股[122] 股票激励计划相关 - 2020年8月，股东批准2020年非员工董事股票激励计划，授权向非员工董事发行20万股普通股，当年向三名独立董事授予总计4380股，价值15万美元[120] - 公司预计在后续股东大会日期向每位独立董事授予价值5万美元的股票[120] 准则采用计划 - 公司计划于2023年1月1日采用ASU相关准则，预计对合并财务报表无重大影响[208] - 公司计划在2021年第一季度采用ASU 2019 - 12标准，预计对合并财务报表无重大影响[212] 期权定价假设 - 2019年无风险利率为2.58%，期权预期寿命为10年，预期股息收益率为0%，预期波动率为51%[210] 报告附件收费情况 - 公司为报告提交或引用了多项附件，复印和邮寄每页收费0.5美元[125]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收962.3万美元，较2019年第四季度下降7%；2020财年营收3587.3万美元，较2019财年增长5% [6] - 2020年第四季度运营收入273.2万美元，2019年同期为397.9万美元；2020年第四季度运营利润率28%，2019年同期为39% [12] - 2020财年税率23.2%，2019财年为18.8%；2020年第四季度摊薄后每股收益0.24美元，2019年第四季度为0.41美元；2020财年摊薄后每股收益0.91美元，2019财年为1.22美元 [14] - 2020年12月31日现金余额3795.6万美元，2019年12月31日为2641.5万美元 [15] - 公司预计2021年营收增长15% - 25% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度许可收入200万美元，专业服务收入478.3万美元，处理和维护收入241.2万美元，第三方收入42.8万美元 [6] - 因在第四季度确认许可收入，预计2021年第一季度无许可收入，预计第二季度有新许可层级，下半年有显著许可收入 [7][10] - 2021年第一季度专业服务收入预计与2020年第一季度相近或略高，2020年第一季度为530万美元 [11] - 预计处理和维护收入因新客户和现有客户增长而持续增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来几年计划投入约2500万美元，用最新工具重新审视发卡业务，新架构将独立于云，包括在私有云运行 [28] - 新增迪拜和金奈办公室，预计第二季度开始产生收入，以进入新市场、提升处理能力和扩展核心产品平台服务 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年受COVID - 19影响，未按计划进行员工扩张和发展，但完成基础设施关键投资，为未来奠定基础 [5] - 整体业务受疫情影响相对较小，但印度员工远程工作近一年，招聘和培训未达预期，可能影响2021年专业服务收入增长 [17] - 对长期前景乐观，认为2020年投资将带来新客户和收入增长 [17] 其他重要信息 - 不再期望从Wirecard获得额外收入，仅确认已支付或可能支付的金额 [8] - 2021年第一季度有望从新政府刺激计划获得额外收入，但难以量化对后续季度的影响 [9] - 开始为美国运通处理贷款，但难以确定其对2021年营收的影响 [9] - 2020年回购160万股股票，同时保留大量储备资金 [15] - 2020年在处理基础设施投资690万美元 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 2021年业绩指引范围较宽（15% - 25%），导致结果处于高端或低端的原因是什么 - 若迪拜新办公室收入和美国运通业务增长快于预期，业绩将处于高端；因存在美国运通项目、PPP项目、中东收入等未知因素，所以设定较宽范围，预计上限为25%，下限为15% [40][41][42] 问题: 印度招聘困难对实现25%增长上限的影响 - 公司认为有资源实现25%的增长，不同客户对资源需求不同，部分业务有规模效应；同时提到与一家大银行合作的长期案例，公司希望今年为2023年进行培训以参与竞争 [44][45][47]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收为1030.4万美元，较2019年第三季度的952.2万美元增长8% [7] - 2020年第三季度运营收入为348.1万美元，2019年同期为420万美元，运营利润率从44%降至34%，主要受收入组合和基础设施投资影响 [9] - 2020年第三季度税率为18.9%，2019年为26.3%，预计持续税率在22% - 24%之间 [10] - 2020年第三季度摊薄后每股收益为0.31美元，2019年第三季度为0.34美元 [11] - 2020年9月30日现金余额为3439.1万美元，2019年12月31日为2641.5万美元 [11] - 截至2020年9月30日的九个月，运营活动提供的现金为1518.4万美元，上年同期为767.9万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第三季度收入组成包括：许可收入160万美元、专业服务收入539.2万美元、处理和维护收入295万美元、第三方收入36.2万美元 [7] - 与第二季度类似，处理收入受益于大客户的一次性政府刺激计划，但预计第四季度该计划收入将减弱 [8] - 预计2020年不会从原客户Wirecard获得额外收入，仅确认已支付或可能支付的金额，且第四季度无法完全弥补这些影响 [8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年投资620万美元用于处理基础设施建设，并在迪拜和金奈开设新办公室，以进入新市场并扩展CoreCard平台服务 [13] - 公司收购Wirecard在亚太地区的发卡业务，预计总购买价格约100万美元，初始约50名员工加入，初期强调预付产品，最终将提供全面优质信贷处理服务 [20][21][23] - 公司建议小型预付项目客户选择RGC、Galileo、Markeda等，大型项目且不需要灵活环境的客户选择前First Data和TSIS平台，公司将与认可其价值的优质公司合作实现增长 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对业务的影响仍在持续，影响员工生产力和新客户获取，但影响不大，不阻碍业务进展 [23] - 2020年因疫情、Wirecard破产、Kabbage停止贷款和许可收入减少等因素，业绩可能较去年略有下降，但已用其他业务弥补大部分缺口 [32] - 假设疫情稳定或好转，预计2021年是不错的一年，大部分增长将在下半年出现，公司正在推进一些预计明年第四季度产生显著收入的项目，且已确定明年的一个大客户 [33] 其他重要信息 - 公司采用灵活的工作模式，部分员工正常上班，部分周二和周四到办公室，其他时间在家工作，办公室实行口罩可选政策 [4] - 公司提醒投资者季度对比不能反映公司情况，公司按年度管理业务 [31] - 转换项目需要较长时间，合同通常为5 - 10年，转换前需提前进行讨论和规划，且转换需有显著收益 [34][36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：如何看待公司国际扩张可触达市场的规模 - 公司认为市场规模很大，包括预付和信贷两个部分，但不打算用美元量化 预计沙特阿拉伯、阿联酋等地区会有新机会，且该地区创新信贷系统较少，公司有发展空间 公司收费模式与当地不同，将进行调整 预计18个月到两三年内不会有显著收入 [40][41][45] 问题：公司是否考虑用部分现金进行并购 - 公司并非刻意积累现金，有现金可用于把握机会，但不会高价收购 目前未找到能在一年内产生收益的大额投资项目 [46][47][48]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为5455.3万美元，较2019年12月31日的4424万美元增长23.31%[8] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为4362.6万美元，较2019年12月31日的3728.9万美元增长17.00%[8] - 2020年第三季度总净收入为1030.4万美元，较2019年同期的952.2万美元增长8.21%；前九个月总净收入为2625万美元，较2019年同期的2400万美元增长9.38%[11] - 2020年第三季度净利润为279.5万美元，较2019年同期的309.2万美元下降9.61%；前九个月净利润为604.2万美元，较2019年同期的727.2万美元下降16.91%[11] - 2020年第三季度基本每股收益为0.31美元，较2019年同期的0.35美元下降11.43%；前九个月基本每股收益为0.68美元，较2019年同期的0.82美元下降17.07%[11] - 2020年前三季度净收入为6042美元，2019年为7272美元[20] - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为15184美元，2019年为7679美元[20] - 2020年前三季度融资活动提供的净现金为0，2019年为163美元[21] - 2020年前三季度现金净增加额为7976美元，2019年为4757美元[21] - 2020年前三季度末现金为34391美元，2019年为23676美元[21] - 2020年前三季度支付的所得税现金为1826美元，2019年为875美元[21] - 2020年前三季度总营收为26250千美元，2019年为24000千美元[31] - 2020年投资活动使用的净现金为717.3万美元，较2019年的305.3万美元增加134.95%[17] - 2020年第三季度和前九个月总营收分别为1030.4万美元和2625万美元，较2019年同期分别增长8%和9%[76] - 2020年9月30日现金余额为3439.1万美元，2019年12月31日为2641.5万美元；2020年前九个月经营活动提供的现金为1518.4万美元，2019年同期为767.9万美元[85] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年前九个月，服务收入为2465万美元，较2019年同期的2027.5万美元增长21.58%；产品收入为160万美元，较2019年同期的372.5万美元下降57.05%[11] - 2020年前九个月，服务成本为1141.8万美元，较2019年同期的844.5万美元增长35.20%[11] - 2020年前三季度美国营收为25302千美元，欧盟为948千美元；2019年美国营收为21101千美元，欧盟为2899千美元[32] - 2020年前三季度客户A占合并收入的70%，客户B占3%，客户C占11%；2019年客户A占67%，客户B占12%，客户C占6%[34] - 2020年第三季度和前九个月服务收入分别为870.4万美元和2465万美元，较2019年同期分别增长19%和22%[77] - 2020年第三季度和前九个月产品收入均为160万美元，2019年同期分别为222.5万美元和372.5万美元[79] - 2020年第三季度和前九个月收入成本分别占总收入的41%和43%，2019年同期分别为32%和35%[80] - 2020年前九个月和2019年前九个月，某大客户分别占公司合并收入的67%和58%[69] - 2018年公司新增一家大型许可客户，该客户在2019年12月31日结束的12个月内占公司合并收入的60%[91] 费用及收益数据关键指标变化 - 2020年前九个月，营销费用为9.4万美元，较2019年同期的12.4万美元下降24.19%；一般及行政费用为269.8万美元，较2019年同期的239.4万美元增长12.70%；研发费用为347.7万美元，较2019年同期的363.4万美元下降4.32%[11] - 2020年前九个月，投资收益（损失）为 - 123.7万美元，较2019年同期的 - 10.5万美元亏损扩大[11] - 2020年第三季度研发费用较2019年同期高4%，前九个月较2019年同期低4%；第三季度和前九个月行政及一般费用分别较2019年同期高34%和13%；第三季度和前九个月营销费用分别较2019年同期降低11%和24%[81] - 2020年第三季度和前九个月投资损失分别为9.2万美元和123.7万美元，2019年同期分别为10.9万美元和10.5万美元[82] - 2020年第三季度和前九个月其他收入分别为5.9万美元和31.2万美元，2019年同期分别为10.4万美元和35.3万美元[83] - 2020年第三季度和前九个月有效税率分别为18.9%和20.9%，2019年同期分别为26.3%和24.7%[84] 股票相关数据 - 2020年8月，股东批准2020年非员工董事股票激励计划，授权向非员工董事发行20万股普通股[41] - 2020年和2019年第三季度，公司分别记录基于股票的薪酬费用20.7万美元和4.9万美元；2020年和2019年前九个月，分别记录33万美元和12.9万美元[41] - 截至2020年9月30日，与股票期权相关的未确认薪酬成本为23.5万美元[42] - 截至2020年9月30日，流通股为12.65万股，加权平均行使价格为8.94美元，加权平均剩余合同期限为4.1年，总内在价值为380.119万美元；已归属且可行使的股份为10.25万股，加权平均行使价格为5.61美元，加权平均剩余合同期限为2.8年，总内在价值为342.139万美元[42] 租赁相关数据 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，使用权资产净值和租赁负债分别为317万美元和94.5万美元；经营租赁负债现金支付分别为75.4万美元和56.3万美元；加权平均剩余租赁期限分别为3.6年和1.1年；加权平均折现率分别为3.9%和5.5%[56] - 截至2020年9月30日，经营租赁负债到期情况为2020年29.3万美元、2021年97.7万美元、2022年79.5万美元、2023年71.8万美元、2024年49.5万美元、之后10.8万美元，总计338.6万美元[56] - 2020年和2019年第三季度租赁费用分别为30万美元和14.8万美元；2020年和2019年前九个月分别为75.4万美元和41.3万美元[56] 法律诉讼相关 - 2019年7月9日左右，一起证券集体诉讼对公司及部分现任和前任董事、高管提起，目前驳回动议待决；2020年2月14日左右，两起股东派生诉讼对相关人员提起，目前原告申请有限发现程序，被告回应截止日期为2020年12月7日[58][59] - 2019年7月9日左右，一起证券集体诉讼在美国纽约东区联邦地方法院提起，原告寻求为2019年1月23日至5月29日期间购买公司股票的投资者追回律师费、成本和未指明的损害赔偿[94] - 2019年9月26日，法院指定Edgardo Canez为首席原告[94] - 2019年11月18日，首席原告提交修正集体诉讼投诉，指控与之前类似，同样寻求追回律师费、成本和未指明的损害赔偿[94] - 2020年1月2日，被告提交驳回动议，3月3日完成相关陈述，该动议目前仍在审理中[94] - 2020年2月14日左右，两名股东代表公司提起股东派生诉讼，寻求改变公司治理程序、未指明的损害赔偿等[95] - 2020年4月20日，两起派生诉讼合并[95] - 2020年6月19日，被告提交驳回动议并完成陈述，8月24日会议后同意暂时撤回该动议[95] - 2020年9月8日，原告请求进行有限调查，被告应在12月7日前作出回应[95] 税务相关 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，无未确认的税收优惠，无应计利息或罚款，无不确定的税务立场[62] - 公司为所有权等于或超过80%的子公司提交美国联邦合并所得税申报表，以及在各州和外国司法管辖区提交个别子公司申报表，除少数情况外，不再接受三年前提交的申报表的税务检查[63] 公司投资相关 - 公司对一家FinTech行业公司的投资按权益法核算，2020年前三季度亏损268000美元，账面价值为2053000美元[39] 公司披露控制程序评估 - 截至报告期末，公司管理层评估认为公司的披露控制和程序有效[97]

业绩总结 - Intelligent Systems Corporation 2019年总收入为34,303千美元，较2018年增长70.5%[21] - 2019年净收入为6,244千美元，较2018年增长56.5%[21] - 2019年每股收益（基本）为0.71美元，较2018年增长78.6%[21] - 2019年运营收入为11,759千美元，较2018年增长39.5%[21] - 2019年总资产为29,304千美元，较2018年增长18.0%[19] - 2019年总负债为44,240千美元，较2018年增长70.8%[19] - 2019年现金及现金等价物为18,919千美元，较2018年增长35.0%[23] - 2019年市场able securities为8,759千美元，较2018年增长134.0%[18] 用户数据与市场潜力 - Intelligent Systems Corporation的市场资本化为3.35亿美元[2] - 2019财年，销售收入中55%来自许可业务[2] - 发行解决方案市场估计约为70亿美元，2017年至2021年间的年复合增长率为3%[16] - Intelligent Systems Corporation在支付行业的长期前景强劲，市场潜力巨大[6] 研发与支出 - 2019年研发费用为3,495千美元，较2018年增长91.5%[21] - 2016年至2019年，市场营销支出从0.24百万美元增长至0.35百万美元[15] - 2019年销售和营销费用为5,516千美元，较2018年增长64.7%[21] 业务模式与战略 - Intelligent Systems Corporation的业务模式灵活，能够快速响应市场需求[14] - CoreCard软件的灵活性和可定制性使其能够执行复杂且高附加值的工作[16] - CoreCard在2017年获得100%所有权，成为主要业务[7] - 财务报告由CFO Matt White负责，确保合规性和透明度[4] - Intelligent Systems Corporation的员工人数约为530人[2]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度营收为805.3万美元，2019年同期为751.2万美元，同比增长7% [8] - 2020年第二季度运营收入为270.3万美元，2019年同期为260.1万美元，运营利润率为34%，2019年同期为35%，2020年第一季度为30% [10] - 2020年第二季度税率为19.3%，2019年同期为22.7%，主要因研发抵税时间不同 [11] - 2020年第二季度摊薄后每股收益为0.24美元，2019年同期为0.23美元 [11] - 截至2020年6月30日现金余额为3231.6万美元，2019年12月31日为2641.5万美元；2020年上半年运营现金流为971.4万美元，上年同期为595.4万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第二季度专业服务收入为515.6万美元，处理和维护收入为267.3万美元，第三方收入为22.4万美元 [8] - 2020年第二季度未获得许可收入；处理收入受益于大客户新计划 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年投资建设基础设施，截至目前已投入超500万美元用于软件许可和硬件，主要安装在QTS数据中心 [20][21][22] - 公司启动创新团队项目，重写软件以适应未来技术发展，使软件更适应云环境和微服务 [23][24] - 公司对未来业务持乐观态度，预计2021年增长，目标增长率为20% - 25%，将继续筛选业务以维护优质客户关系 [25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情影响需求，但公司业务模式帮助适应客户需求，通过修改平台减轻营收下降影响 [7][13] - 印度封锁影响招聘和培训员工，员工在家工作效率受限，但高级团队表现出色，业务交付达90%水平 [18] - 亚特兰大办公室多数人在家工作，但日常有团队成员到岗，管理层现场开会，设计团队规模扩大25% [19] - 疫情使新业务洽谈放缓，缺乏面对面交流影响大业务机会，但仍与潜在客户保持沟通 [20] - 未来远程工作和刺激计划结束可能对全年业绩产生负面影响，疫情发展使影响难以量化 [14] 其他重要信息 - 2019年Wirecard是公司第二大客户，2020年上半年为第三大客户，全年预计为第三或第四大客户，未来来自Wirecard的收入预计减少 [16][17] - 公司处理客户将在下半年逐步增加，虽规模不大但会稳定增长 [25] - 公司认为现有许可客户是销售力量，预计2021年现有许可客户和处理客户收入将增加，有能力承接1个大型许可客户 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年承接大型许可客户的情况 - 公司已与潜在客户进行对话，但不确定能否达成合作，客户规模因业务类型而异，可能与现有最大客户相当 [29][30] 问题2: 政府刺激计划PPP项目在第三季度和下半年的影响 - 该项目有积极潜力，但部分替代了原有贷款业务，客户预计部分贷款业务将恢复，具体影响有待观察，希望不会出现负增长 [31] 问题3: 处理业务受政府刺激计划的影响及下半年情况 - 处理业务不仅受益于政府项目，也有其他收入增长，下半年影响可能相互抵消，第二季度是积极因素 [33][34] 问题4: 新增金融科技客户的进展 - 客户正在加入，但初期规模不大，预计2020年许可收入最可能在第四季度出现，也有可能在第三季度 [35][36][37] 问题5: Wirecard业务处置情况 - Wirecard聘请投资银行出售业务，美国和亚太业务将分别出售给不同买家 [38][39]