财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1340万美元,同比下降7% [7] - 处理和维护收入为580万美元,同比增长10% [8] - 专业服务收入为640万美元,同比下降 [8] - 第三季度营业利润为40万美元,同比下降76% [11] - 第三季度营业利润率为3%,同比下降9个百分点 [11] - 第三季度每股摊薄亏损0.03美元,上年同期每股收益0.16美元 [14] - 第三季度经调整每股摊薄收益0.09美元,上年同期0.16美元 [15] - 截至9月30日的年度经营现金流为1830万美元,上年同期为1090万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 处理和维护收入增长10%,主要来自新增客户和现有客户的持续增长 [8] - 专业服务收入下降,主要由于来自高盛的需求下降 [8] - 第三方收入约40-45万美元,来自ParkMobile客户,将在第四季度完全消失 [18][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 不包括高盛的其他客户收入同比增长18% [9] - 公司正在与多个新客户进行实施,预计未来几个月内将上线 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在开发新的平台,预计至少需要再一年才能完全推出 [13][40] - 公司计划利用现金进行未来增长、潜在收购和股票回购 [16] - 公司认为私人金融科技市场可能面临洗牌,公司处于良好位置 [29] - 公司将继续专注于除高盛以外的业务增长 [25][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司不受银行业动荡的影响,客户仍在增发信用卡 [49][50] - 高盛专业服务收入下降是其成本削减的一部分 [26][27] - 公司有近3200万美元现金,现金流良好,长期前景乐观 [29] - 公司可能会在12月份再次回购股票 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Hal Goetsch 提问** 高盛合同目前是2-3年期,每月100万美元的固定费用 [43][44] **Leland Strange 回答** 高盛专业服务收入是可变的,可能从30万美元到100万美元不等 [45][46][48] 问题2 **Avi Fisher 提问** 公司计划在第四季度增加营销投入,主要针对小型银行和信用社 [74][75][76][77][78] **Leland Strange 回答** 预计2024年内不会看到这项投资的回报 [78] 问题3 **Avi Fisher 提问** 不包括高盛的其他业务毛利率如何,是否接近30% [79][80][81][82][83] **Matt White 回答** 由于规模较小,这部分业务的毛利率会略低于整体水平,但公司目前未单独披露 [81][82][83]

净利润与亏损情况 - 2023年第三季度净亏损22.2万美元，2022年同期净利润为135.9万美元；2023年前九个月净利润为290.9万美元，2022年同期为1288.5万美元[7] - 2023年第三季度净亏损22.2万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.03美元；前九个月净收入290.9万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.34美元[72] - 2022年前九个月净收入1288.5万美元，基本每股收益1.5美元，摊薄后每股收益1.49美元[72] 可交易证券收益情况 - 2023年第三季度可交易证券未实现收益为1.1万美元，2022年同期亏损6000美元；2023年前九个月收益为3.6万美元，2022年同期亏损6000美元[7] 普通股数量情况 - 截至2023年9月30日，公司普通股数量为8440356股，较2022年12月31日的8502735股有所减少[9] - 截至2023年10月31日，公司发行在外的普通股为8,440,356股[19] 普通股回购情况 - 2023年9月30日，公司授权未来回购普通股的金额约为1680万美元[9] - 2023年4月董事会授权的1000万美元股票回购计划已全部使用，2022年5月又授权2000万美元，截至2023年9月30日，剩余授权股票回购金额约为1680万美元[101][109] - 2023年前九个月公司进行了约150万美元的股票回购，2022年前九个月为500万美元[101][109] - 2021年4月董事会授权1000万美元用于股票回购计划，已全部使用；2022年5月又授权2000万美元，截至2023年9月30日，剩余约1680万美元授权额度[116] - 2023年7月1日至7月31日无股票回购，剩余可回购股票最高近似价值为1789.9万美元[141] - 2023年8月1日至8月31日回购40298股，平均每股价格22.05美元，剩余可回购股票最高近似价值为1701.1万美元[141] - 2023年9月1日至9月30日回购10027股，平均每股价格20.76美元，剩余可回购股票最高近似价值为1680.3万美元[141] - 2023年7 - 9月共回购50325股，平均每股价格21.63美元，剩余可回购股票最高近似价值为1680.3万美元[141] 现金流量情况 - 2023年经营活动提供的净现金为1825.2万美元，2022年为1085.7万美元[10] - 2023年投资活动使用的净现金为547.7万美元，2022年为835.5万美元[10] - 2023年融资活动使用的净现金为152.8万美元，2022年为504.2万美元[10] - 2023年现金净增加1121.5万美元，2022年现金净减少217.6万美元[10] - 2023年期末现金为3161.4万美元，2022年为2706.8万美元[10] - 2023年期间支付的所得税现金为16.8万美元，2022年为533万美元[10] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物余额为3161.4万美元，高于2022年12月31日的2039.9万美元，2023年前九个月经营活动提供的现金为1825.2万美元，高于2022年同期的1085.7万美元[108] 应收票据情况 - 2021年2月，公司向一家金融科技行业公司提供55万美元本票，年利率4.6%，2023年8月全额偿还；2023年9月，公司又提供45万美元本票，年利率5.25%，到期日为2025年10月[16] - 2023年9月30日，公司应收票据的当前部分账面价值为24万美元，非当前部分账面价值为21万美元[16] 投资减值情况 - 2021年第二季度，公司向一家提供供应链和应收账款融资的公司投资100万美元；2023年第三季度，因该业务未能成功将产品货币化，公司记录了100万美元的减值损失[33] 经营租赁现金支付情况 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司支付的经营租赁现金分别为100.5万美元和99.4万美元[45] 收入情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司的收入分别为1339.9万美元和1445万美元；九个月的收入分别为4384.7万美元和5394万美元[31][49] - 2023年第三季度和前九个月的总净收入分别为1339.9万美元和4384.7万美元，2022年同期分别为1445万美元和5394万美元[72] - 客户A在2023年第三季度、前九个月以及2022年前九个月的收入占比分别为62%、70%、68%和77%[81] - 2023年前九个月和2022年前九个月，最大客户高盛集团分别占公司合并收入的68%和77%[91] - 2023年第三季度和前九个月总营收分别为1339.9万美元和4384.7万美元，较2022年同期分别下降7%和19%[103] - 2023年第三季度和前九个月产品收入（主要是软件许可费）分别为0和179.4万美元，2022年同期分别为0和1428.3万美元[104] - 2023年第三季度和前九个月服务收入分别为1339.9万美元和4205.3万美元，与2022年同期相比分别下降7%和增长6%[131] 基于股票的薪酬费用情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司记录的基于股票的薪酬费用均为0；九个月的费用分别为15万美元和16万美元[52] 可交易证券资产情况 - 截至2023年9月30日，公司持有的可交易证券的摊余成本为510.9万美元，未实现收益为5.6万美元，未实现损失为1.8万美元，估计公允价值为514.7万美元[40] - 截至2023年9月30日，现金等价物和可交易证券的总公允价值为3109.4万美元，其中货币市场账户为2594.7万美元，企业、市政债务和国债证券为514.7万美元[60] - 截至2023年9月30日，公司有15项可交易证券处于未实现亏损状态，但未发现有其他非暂时性减值的可交易证券[61] 会计准则更新情况 - 公司于2023年1月1日采用了多项会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[13][29] 股票期权情况 - 截至2023年9月30日，与股票期权相关的未确认补偿成本为0，该季度无期权被行使或过期未行使[34] 使用权资产与租赁负债情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，使用权资产净值和租赁负债分别为234.2万美元和337.3万美元，加权平均剩余租赁期限分别为2.7年和3.2年，加权平均折现率均为3.4%[63] - 2023 - 2027年的总租赁负债为260.5万美元，其中2023年为36.2万美元，2024年为101.7万美元，2025年为63.5万美元，2026年为52.3万美元，2027年为6.8万美元[63] 负债与股东权益情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，总流动负债分别为1024.1万美元和754.3万美元，总非流动负债分别为226.9万美元和292.6万美元[71] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，股东权益分别为5427.5万美元和5276.3万美元，总负债和股东权益分别为6678.5万美元和6323.2万美元[71] 运营费用情况 - 2023年第三季度和前九个月合并运营总运营费用较2022年同期分别降低14%和20%，开发费用分别降低20%和32%，一般和行政费用增长4%，营销费用分别下降21%和增长3%[105] 有效税率情况 - 2023年第三季度和前九个月有效税率分别为24.5%和24.8%，2022年同期分别为24.6%和25.3%[107] 员工分布情况 - 公司约有1100名员工分布在印度、罗马尼亚、阿联酋和哥伦比亚[99] 总收入成本占比情况 - 2023年第三季度和前九个月总收入成本分别占总收入的69%和65%，2022年同期分别为58%和44%[132] 投资收益与损失情况 - 2023年第三季度和前九个月投资损失分别为101.5万美元和170.1万美元，2022年同期投资收入分别为3.9万美元和19.6万美元[133] 其他收入情况 - 2023年第三季度和前九个月其他收入分别为30.9万美元和65.3万美元，2022年同期分别为6万美元和12.6万美元[134] 计算机设备购置情况 - 2023年前九个月，公司使用484.5万美元现金购置计算机设备[135] 金融科技公司股权投资情况 - 公司持有一家与金融科技行业相关的私人身份和专业服务公司28%的股权，截至2023年9月30日，投资账面价值为347.9万美元[82]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收为1570万美元，较2022年第二季度增长3% [6] - 2023年第二季度运营收入为270万美元，2022年同期为350万美元 [15] - 2023年第二季度运营利润率为17%，2022年同期为23%，下降主要因在印度招聘及2021年10月开设的哥伦比亚办公室，还有处理环境的基础设施投资 [16] - 2023年第二季度税率为24.8%，2022年第二季度为23.9%；摊薄后每股收益为0.22美元，2022年第二季度为0.33美元 [17] - 全年预计服务收入增长约5%，许可收入在300万 - 700万美元之间；除最大客户外的客户服务收入预计增长约11% [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第二季度许可收入为180万美元，预计第三季度有新许可层级；专业服务收入保持强劲，预计第三季度在670万 - 700万美元之间；处理和维护收入为570万美元，同比增长26%；第三方收入为90万美元，同比下降 [6][13][14] - 与高盛签署协议，将部分专业服务收入从按时间和材料计费改为每月固定费用100万美元，这将使今年剩余时间服务收入降低，公司因此将全年服务收入增长指引调整至约5% [9][10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续直接和通过与项目管理公司的合作引入新客户，目前有多个新客户实施项目正在进行，预计未来几个月上线 [12] - 开发新的CoreCard软件（特斯拉项目），预计约两年完成，部分模块今年可用 [23] - 为一家中型银行开发商业卡，将于第四季度进行朋友和家人测试，明年第一季度全面推出 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 增长放缓，中型银行因不想引起关注，相关业务对话暂停，但仍有新客户，只是进入市场速度未达预期 [33][36] - 认为只要做好工作、定价合理、提供优质服务，处理苹果卡业务无风险，与高盛续签两年合同，对两年后仍处理该业务有信心 [28][32] 其他重要信息 - 公司全职员工约1000人，承包商约80人，实习生约20 - 25人；截至本季度末，员工总数略低于1100人（含全职承包商） [22][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通胀对业务增长和人员需求的影响 - 通胀会影响工资支出，但整体增长无需大幅增加人员，处理高盛、苹果业务所需人员会减少，公司会保持员工数量稳定，重点是培训现有员工 [41][42] 问题2: 银行保持低风险偏好的情况何时改善 - 从整体经济角度，需要政治和经济的稳定，让人们能恢复正常业务 [44] 问题3: 未来一到两年费用增长是否会趋于平稳 - 由于增长放缓，印度业务的增长已基本趋于平稳 [51]

会计准则采用情况 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，对合并财务报表无重大影响[43] 客户收入占比情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，客户A在三个和六个月的收入占比分别为70%、71%、70%、79%[45] 股权投资情况 - 公司持有一家私营身份和专业服务公司28%的股权，2023年6月30日投资账面价值为349.4万美元，2023年三个和六个月分别亏损39.1万美元和68.6万美元，2022年三个和六个月分别收入26万美元和15.7万美元[45] 普通股数量变化情况 - 2023年6月30日，公司普通股数量为8490681股，2022年12月31日为8502735股[59] - 2023年3月31日至6月30日，公司回购普通股18075股[59] 净收入情况 - 2023年上半年净收入为187.5万美元，2022年上半年为125.6万美元[59] - 2023年上半年净收入为3131美元，2022年同期为11526美元[61] 股票补偿费用情况 - 2023年股票补偿费用为60.21万美元，2022年为15万美元[59] - 2023年上半年记录的基于股票的薪酬费用为150000美元，2022年同期为160000美元[72] 股票回购授权情况 - 截至2023年6月30日，约1790万美元被授权用于未来回购普通股[59] 可交易证券及外币折算情况 - 2023年6月30日，可交易证券未实现损失为1.2万美元，外币折算调整为6000美元[59] 额外实收资本变化情况 - 2022年12月31日至2023年6月30日，额外实收资本从1647.1万美元增加到1662.1万美元[59] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为15121美元，2022年同期为1358美元[61] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为4029美元，2022年同期为5650美元[61] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为439美元，2022年同期为3679美元[61] - 2023年上半年现金净增加10606美元，2022年同期现金净减少7728美元[61] 现金余额情况 - 2023年上半年末现金余额为31005美元，2022年同期为21516美元[61] 收入情况 - 2023年上半年收入为15692千美元，2022年同期为15206千美元[68] 美国市场收入情况 - 2023年上半年美国市场收入为29530千美元，2022年同期为38861千美元[69] 可销售证券公允价值情况 - 2023年6月30日，可销售证券的估计公允价值为5099千美元[80]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收1480万美元，同比下降39%，主要因2022年第一季度通用汽车投资组合转换带来1250万美元许可收入，而2023年第一季度无许可收入 [24] - 2023年第一季度服务收入（定义为总营收加许可收入）同比增长25%，其中处理和维护收入同比增长34%，专业服务收入同比增长27% [20] - 2023年第一季度运营收入180万美元，去年同期为1180万美元；运营利润率为12%，去年同期为48%，主要因许可收入降低和2022年在印度招聘人员 [25] - 2023年第一季度摊薄后每股收益为0.15美元，2022年第一季度为1美元；2023年第一季度税率为24.7%，2022年第一季度为25.8%，预计未来税率在25% - 27% [21] - 2023年第一季度除最大客户外营收同比增长23%，排除高盛和GreenSky的收入 [44] - 2023年全年预计服务收入增长约10%，许可收入在300万 - 700万美元 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度专业服务收入830万美元，处理和维护收入540万美元，第三方收入100万美元，无许可收入 [43] - 预计处理和维护业务将持续强劲增长，因客户增长和新客户加入；预计2023年第二季度专业服务收入在720万 - 74万美元，2023年剩余时间增长将放缓，但仍保持较高水平 [45] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续引入新客户，虽规模较小，但期望其未来发展壮大；因银行业动荡，大客户或大型转换业务可能性降低 [46] - 公司正在编写新软件，采用最新技术，包括考虑人工智能应用，以确保未来3 - 10年拥有先进软件 [93] - 行业中大型传统处理器难以满足客户快速改变项目的需求，公司软件可帮助客户快速做出战术性改变，如设置不同还款期限的利率参数 [39][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度表现强于预期，但管理层对今年剩余时间持谨慎态度，因所有客户都在谨慎控制支出 [27] - 中东业务预计将持续增长，规模虽小但有新计划 [15] - 鉴于当前银行业环境，不预计有重大变革者出现，公司将稳步发展，保持盈利，等待行业动荡平息后再寻求变革 [54] 其他重要信息 - 公司审计费用为11.2万美元，其他费用为18.8万美元，因处理服务公司的场地合规要求产生，大部分费用由客户偿还；ISS因审计与非审计费用比例问题，连续两年建议机构在公司年度股东大会上投票反对审计委员会主席 [31][88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 10%的增长是否主要来自新客户 - 是的，高盛许可收入从1610万美元降至300万 - 700万美元，但服务收入有增长，大部分增长来自新客户 [4] 问题: 服务利润率能否从本季度的34%提升 - 公司预计2023年随着稳定员工数量、控制成本和增加营收，服务利润率将有所提升 [7][14] 问题: 传统流程未跟上市场演变会有何问题 - 不会出现重大挫折，而是业务逐渐流失，大型公司的重组或收购可掩盖部分问题 [9][10] 问题: 公司去年销售约7000万美元，预计营收增长10%，许可收入在3% - 7%，是否指服务收入增长10% - 大致如此，服务收入会有一定增长 [12][13] 问题: 公司在中东的业务现状及未来发展 - 中东业务收入同比增长，规模较小但预计将持续增长，今年有新计划 [15] 问题: 苹果储蓄选项和BNPL选项是否涉及CoreCard软件及影响 - 苹果储蓄选项中，苹果信用卡用于收款，CoreCard因信用卡数量增加受益；CoreCard未直接参与苹果BNPL业务 [71] 问题: 过去12个月招聘的软件工程师中直接为净利润做贡献的比例 - 无法回答，工程师从事多种任务，未区分直接产生收入的任务 [48] 问题: 升级软件对吸引新业务和形成竞争优势的作用 - 管理层认为新软件是未来3年保持竞争力的必要条件，可降低运营成本，有利于新业务投标，但无绝对竞争优势，决策还受功能、特性和价格影响 [30] 问题: 是否有重大变革者出现 - 鉴于当前银行业环境，不预计有重大变革者出现，公司将稳步发展，等待行业动荡平息 [54] 问题: 当前报价的新卡项目中各类公司的情况 - 有国际和国内发行人、大型和小型公司以及新兴金融科技公司，难以给出具体比例，预计有一定国际增长 [60] 问题: 发卡机构是否通过提供新类型卡片寻求差异化 - 不是主要通过实体卡，而是在产品提供上寻求差异化，客户希望更快改变项目，大型传统处理器难以满足 [39] 问题: 软件能快速做出的战术性改变示例 - 如商业银行发行卡片，根据不同还款期限设置不同利率，软件能快速处理并确保符合监管要求 [81] 问题: 当前的G&A支出和服务支出水平是否合适 - 公司今年应能稳定招聘，保持员工数量稳定，继续通过现有员工数量增加营收 [58] 问题: 软件升级的情况及市场趋势和未来机会 - 软件从空白纸张开始编写，采用最新技术，考虑未来发展；未来市场趋势是将不同支付方式的资金整合在一个账户，通过钱包分配；当前银行业动荡影响公司，大型银行风险偏好降低，公司软件可帮助客户快速测试新想法 [84][86][93]

股本相关 - 截至2023年4月30日，公司发行在外的普通股数量为8,502,735股[10] - 截至2023年3月31日，公司约有1833.8万美元被授权用于未来回购普通股[25] 服务收入数据 - 2023年第一季度服务收入为1475.6万美元，2022年第一季度为1179.5万美元[13] 运营费用数据 - 2023年第一季度总运营费用低于2022年同期，开发费用降低54%，营销费用增加5%[14] 经营活动净现金数据 - 2023年经营活动提供的净现金为294.8万美元，2022年为31.3万美元[34] 会计准则采用情况 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，对合并财务报表无重大影响[35] 对外投资情况 - 2021年第二季度，公司向一家提供供应链和应收账款融资的私人控股公司投资100万美元[36] 债务证券数据 - 截至2023年3月31日，公司持有的公司和市政债务证券摊余成本为497.6万美元，公允价值为505.4万美元[38]

公司市值情况 - 2022年6月30日，非关联方持有的公司普通股总市值为1.765712亿美元[5] 软件开发费用情况 - 2022年和2021年年底，公司分别在软件开发上花费1170万美元和890万美元[19] 公司员工情况 - 截至2023年2月15日，公司约有1200名全职等效员工，其中7人负责公司职能[21] 公司办公场地租赁及使用情况 - 截至2022年12月31日，公司在佐治亚州诺克罗斯租赁约27000平方英尺的场地用于国内业务[24] - 2022年3月1日，公司续签了诺克罗斯的租约，租期为五年[24] - 2021年11月，公司签署了哥伦比亚的租约，租期为五年，面积约4300平方英尺[24] - 公司在阿联酋迪拜租赁约2900平方英尺的办公空间[24] - 公司在印度博帕尔拥有一处6350平方英尺的办公设施，用于海外子公司的软件开发和测试活动[24] - 公司在印度博帕尔同一设施内额外租赁约8500平方英尺的办公空间[24] - 2022年6月，公司在印度博帕尔额外租赁约12500平方英尺的设施[24]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总收入为1580万美元,同比增长21% [6][7][8] - 2022年全年收入增长45%,达到2900多万美元 [26] - 2022年第四季度营业利润为300万美元,与2021年同期持平 [13] - 2022年第四季度营业利润率为19%,低于2021年同期的23% [13] - 2022年全年每股摊薄收益为1.61美元,2021年为1.03美元 [15] - 2022年全年调整后每股摊薄收益为1.74美元,2021年为1.03美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业服务收入为770万美元 [7] - 处理和维护收入为510万美元,同比增长33% [9] - 第三方收入为130万美元 [7] - 许可收入为180万美元,与去年同期持平 [7][9] - 服务收入(不含许可收入)同比增长25%,全年增长27% [8] - 处理和维护收入全年增长34% [9] - 许可收入全年增长174%,预计2023年将在300万至700万美元之间 [9][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 不包括最大客户的收入同比增长18% [10] - 已完成与American Express的对接,预计将带来未来几年的新收入增长 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 未来将重点关注服务收入的增长,尤其是处理业务的增长 [9] - 预计2023年服务收入增长约10%,不包括最大客户的服务收入增长约20% [18][19] - 预计2023年处理和维护收入增长20%-30% [35] - 正在与Deserve等合作伙伴共同开发面向大型客户的产品方案 [43] - 认为公司是现代发卡系统的"黄金标准",竞争对手提供的多为"够用"的产品 [38][39][40][41] - 最近一个大型竞争对手以2.5亿美元收购了一家拥有30名员工的前端程序管理公司,而该公司一直是公司的客户 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度收入将下降,但不包括许可收入的其他收入将增长 [25] - 预计最大客户的收入占比将逐年下降,2022年约为75% [28][29] - 最大客户的现有业务预计将继续增长,但不会有大幅增加 [29][30][31][32] - 公司正在稳定人员配置,未来将主要依靠现有人员实现增长 [16][17][44] - 公司将继续保持良好的盈利能力和投资回报率 [46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anja Soderstrom 提问** 如果最大客户Goldman Sachs放弃争取更多信用卡业务,会如何影响公司? [49] **Leland Strange 回答** 公司没有任何内部信息可以披露Goldman Sachs的计划。无论他们做出什么决定,公司的2023年预测都不会受到影响 [50][51] 问题2 **Anja Soderstrom 提问** 公司之前说可能在2023年底前新增2个大客户,这个预期是否仍然成立? [52] **Leland Strange 回答** 公司有能力在今年底前新增2个大客户,但具体进展情况还需观察,公司目前的预测中没有包含这部分业务 [53][54] 问题3 **Hal Goetsch 提问** 如何定义"传统"和"现代"发卡系统,以及从传统转向现代的难度如何? [60] **Leland Strange 回答** 传统系统功能单一,价格较低,但缺乏灵活性和创新能力。现代系统提供更多定制功能,满足创新需求,但需要更高的投入。预计10%-20%的发卡机构会选择现代系统,新进入者更倾向于现代系统 [61][62][63][64][65]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收为1450万美元，较2021年第三季度增长12% [6] - 2022年第三季度服务收入（总营收减去许可收入）增长30%，由处理和维护收入52%的增长带动 [7] - 2022年第三季度运营收入为170万美元，而去年同期为330万美元，主要因2022年许可收入降低 [16] - 2022年第三季度运营利润率为12%，去年同期为26%，主要受许可收入降低和人员招聘影响 [17] - 2022年第三季度税率为24.6%，2021年第三季度为26.3%；摊薄后每股收益为0.16美元，2021年第三季度为0.29美元 [17] - 公司有信心2022财年营收至少增长40%，高于之前至少30%的指引 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度专业服务收入为780万美元，增长12%；处理和维护收入为530万美元，增长52%；第三方收入为140万美元 [6] - 2022年第三季度除最大客户外，营收增长22% [12] - 预计2022年第四季度专业服务收入在670 - 700万美元之间 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续通过直接和与项目管理公司合作的方式引入新客户，目前有多个新客户实施项目正在进行，预计未来几个月上线 [7][8] - 与现有客户Cardless合作推出与美国运通和Simon的联名卡项目，预计本月晚些时候上线，上线后将与美国运通建立直接连接 [8][9] - 与美国运通签订新合同处理其Amex Kabbage贷款，该项目有稳定增长，同时继续服务遗留Kabbage贷款 [10] - 计划到明年秋季宣布或开展一两个大型项目，可能是直接记分卡项目，或通过现有合作伙伴如高盛，或新的合作伙伴 [38] - 预计明年处理和维护收入这一经常性收入将显著增长，尽管许可收入会大幅下降 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期前景持乐观态度，认为在基础设施、招聘和培训方面的投资将带来新客户和营收增长 [18] - 费用增长速度快于非许可收入，主要是人员成本，预计明年年中前不会放缓，公司有意招聘更多人员为未来增长做准备 [22][23] - 预计2022年许可收入可能达到1600万美元，是历史最高，但2023年许可收入会下降，预计在300 - 700万美元之间 [31][33] - 有机会填补2023年许可收入下降的缺口，甚至可能超越，但目前无法预测具体情况 [34] - 预计高盛业务集中度明年会下降，但不意味着会失去高盛业务 [42] 其他重要信息 - 公司近期宣布Kathryn Petralia加入董事会，她有丰富金融科技经验 [10] - 公司目前有超1200名员工，过去一年新增约300人，主要在印度 [25] - 公司没有销售人员 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 明年潜在两个新许可客户的规模如何，是逐步增长还是一次性较大规模 - 目前难以预测，公司和合作伙伴正在与一些可能在明年年底转换投资组合的客户洽谈，这可能是一笔大额收入；也在与一些将逐步发展的客户交流，还有一些规模较小甚至可能是国际客户，所以很难确定具体组合 [49] - 如果是处理客户，随着在平台上增加账户，收入增长会慢一些；如果是许可客户，可能前期获得更多许可收入，但这很大程度取决于上线时间 [50] 问题2: 预计第四季度的许可收入是来自通用汽车和苹果，还是其中之一 - 公司客户是高盛，不是苹果或通用汽车，收入增长来自现有项目的增长，可能是任何组合 [51]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为6.3891亿美元，较2021年12月31日的5.8148亿美元增长约9.88%[10] - 2022年前三季度，公司总净收入为5.394亿美元，较2021年同期的3.5202亿美元增长约53.23%[12] - 2022年前三季度，公司净利润为1.2885亿美元，较2021年同期的6379万美元增长约101.99%[12] - 2022年前三季度，公司基本每股收益为1.50美元，较2021年同期的0.72美元增长约108.33%[12] - 截至2022年9月30日，公司现金为2.7068亿美元，较2021年12月31日的2.9244亿美元减少约7.44%[10] - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额为7815万美元，较2021年12月31日的5547万美元增长约40.9%[10] - 截至2022年9月30日，公司应付账款为1842万美元，较2021年12月31日的2763万美元减少约33.33%[10] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为5.2235亿美元，较2021年12月31日的4.3874亿美元增长约19.06%[10] - 2022年前九个月净收入为1.2885亿美元，2021年同期为6379万美元[22] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1.0857亿美元，2021年同期使用的净现金为3157万美元[22] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为8355万美元，2021年同期为5073万美元[22] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为5042万美元，2021年同期为9154万美元[22] - 2022年前九个月现金净减少2176万美元，2021年同期为1.7389亿美元[22] - 2022年9月30日现金余额为2.7068亿美元，2021年同期为2.0567亿美元[22] - 2022年前九个月支付的所得税现金为5330万美元，2021年同期为2626万美元[22] - 2022年9月季度总营收为1.445亿美元，2021年同期为1.2935亿美元；前九个月总营收为5.394亿美元，2021年同期为3.5202亿美元[30] - 2022年第三季度和前九个月美国营收分别为1397.3万美元和5283.6万美元，2021年同期分别为1261万美元和3400.7万美元；中东地区2022年第三季度和前九个月营收分别为45.1万美元和103万美元，2021年同期分别为29.7万美元和50.8万美元；欧盟2022年第三季度和前九个月营收分别为2.6万美元和7.4万美元，2021年同期分别为2.8万美元和68.7万美元；总营收2022年第三季度和前九个月分别为1445万美元和5394万美元，2021年同期分别为1293.5万美元和3520.2万美元[32] - 2022年和2021年前九个月，经营活动现金流量中支付的经营租赁现金分别为99.4万美元和88.6万美元[62] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，收入成本分别为18.3万美元和22.5万美元；九个月分别为59.5万美元和66.7万美元[63] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，一般及行政费用分别为10.5万美元和7.6万美元；九个月分别为59万美元和18.8万美元[64] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，研发费用分别为4.7万美元和1万美元；九个月分别为40万美元和3.1万美元[64] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年前三季度，公司服务收入为3.9657亿美元，较2021年同期的3.1119亿美元增长约27.44%[12] - 2022年前三季度，公司产品收入为1.4283亿美元，较2021年同期的4083万美元增长约250%[12] 客户收入占比情况 - 客户A在2022年第三季度和前九个月占合并收入的比例分别为70%和77%，2021年同期分别为72%和71%[34] 投资相关情况 - 2021年2月公司向一家金融科技行业的私营科技公司和项目经理提供55万美元本票，年利率4.6%，2023年10月到期；2022年9月30日，本票应收款的流动部分账面价值为20.2万美元，非流动部分为9000美元[35] - 公司持有一家与金融科技行业相关的私营身份和专业服务公司40%的股权，2022年9月30日投资账面价值为147.9万美元；2021年该公司将咨询业务转移到新实体，公司以280.6万美元应收票据和80万美元现金换取新实体28%的股权，2022年9月30日对新实体投资账面价值为407万美元；2022年前三季度和前九个月投资收益分别为3.8万美元和19.5万美元[36] - 2021年第二季度公司向一家提供供应链和应收账款融资的私营公司投资100万美元，2022年9月30日账面价值为100万美元；2022年第三季度投资98.8万美元于公开交易的多行业公司债务证券，2022年9月30日账面价值为98.3万美元[37][38] 租赁相关情况 - 2022年3月1日公司取消原租赁协议并签订新租赁协议，新租赁期限为五年，总部位于佐治亚州诺克罗斯的总部和主要设施的租赁方为公司董事长兼首席执行官控制的ISC Properties, LLC[41] - 公司有不可撤销的办公室和数据中心经营租赁，到期日至2027年3月，经营租赁使用权资产和负债在租赁开始日按租赁付款现值确认[61] - 2022年9月30日使用权资产净值和租赁负债为367.4万美元，2021年12月31日为395.5万美元[62] - 2022年9月30日加权平均剩余租赁期限为3.3年，2021年12月31日为3.5年[62] - 2022年9月30日加权平均折现率为3.4%，2021年12月31日为4.1%[62] - 截至2022年9月30日，经营租赁负债到期情况为2022年33.8万美元、2023年132.1万美元、2024年99.7万美元、2025年60.8万美元、之后56.2万美元，总计382.6万美元[63] 股票薪酬计划情况 - 2022年9月30日公司有四项基于股票的薪酬计划；2020年非员工董事股票激励计划授权向非员工董事发行20万股普通股，2022年员工股票激励计划授权向员工发行75万股普通股；2022年和2021年前三季度股票薪酬费用分别为0和3.2万美元，前九个月分别为16万美元和28.7万美元[42] 公允价值及摊余成本情况 - 2022年9月30日现金等价物中货币市场基金公允价值为2398万美元，可交易证券中公司债务证券公允价值为98.3万美元，总资产公允价值为2496.3万美元[56] - 2022年9月30日公司可出售证券中公司债务证券摊余成本为98.9万美元，未实现损失为6000美元，估计公允价值为98.3万美元；2021年公司无市场可交易证券[60] 税收相关情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日无未确认的税收优惠[67] - 公司为所有权等于或超过80%的子公司提交合并美国联邦所得税申报表[68] 财务报表准则采用计划 - 公司计划于2023年1月1日采用ASU No. 2016 - 13及ASU 2022 - 02，预计不会对合并财务报表产生重大影响[27][28] 股票回购授权情况 - 截至2022年9月30日，公司约有1863.1万美元被授权用于未来回购普通股[17]