公司基本信息 - 公司自1973年运营，1980年起证券公开交易，2021年12月15日由智能系统公司更名为CoreCard Corporation[10][11] - 截至2022年2月15日，公司约有800名全职等效员工[33] - 截至2022年2月15日，公司有157名在册股东，公司过去未支付定期股息，且近期也无支付计划[41] 财务数据关键指标变化 - 公司2021年和2020年研发投入分别为890万美元和520万美元[31] - 2021年全年总营收为4824.8万美元，较2020年增长34%[59] - 2021年服务收入为4238.3万美元，较2020年的3227.3万美元增长31%；产品收入（含软件许可费）为586.5万美元，较2020年的360万美元增长63%[60] - 截至2021年12月31日的十二个月，总收入成本占总收入的47%，而2020年这一比例为43%[61] - 2021年公司进行了股票回购，金额为970万美元，2020年为160万美元[58] - 2021年营销费用增长111%[63] - 2021年投资亏损17.2万美元，2020年亏损104.4万美元[64] - 2021年其他收入净额为27.7万美元，2020年为37.8万美元[65] - 2021年和2020年所得税费用分别为272.4万美元和246.8万美元，有效税率均为23.2%，预计未来有效税率在23 - 25%[65] - 2021年末现金余额为2924.4万美元，2020年末为3795.6万美元；2021年经营活动提供现金891.5万美元，2020年为2096.6万美元[66] - 2021年使用542.5万美元现金购置计算机设备及相关软件[67] - 2021年进行了970万美元的股票回购，2020年为160万美元；2021年4月董事会授权额外1000万美元股票回购[68] - 2021年公司以280.6万美元应收票据和80万美元现金换取新实体28%股份，继续持有原公司40%股权[85] - 2020年第一季度对一家金融科技行业公司投资计提75万美元减值，将其账面价值减记至0[86] - 2021年和2020年总资产分别为5.8148亿美元和5.7025亿美元[137] - 2021年和2020年总负债和股东权益均分别为5.8148亿美元和5.7025亿美元[137] - 2021年和2020年净收入分别为9039万美元和8161万美元[140] - 2021年和2020年服务收入分别为4.2383亿美元和3.2273亿美元[140] - 2021年和2020年产品收入分别为5865万美元和3600万美元[140] - 2021年和2020年基本每股收益分别为1.03美元和0.91美元[140] - 2021年和2020年摊薄每股收益分别为1.03美元和0.91美元[140] - 2021年和2020年综合收入分别为8985万美元和8115万美元[141] - 2021年和2020年投资损失分别为172万美元和1044万美元[140] - 2021年和2020年其他收入分别为277万美元和378万美元[140] - 2021年和2020年净收入分别为9039000美元和8161000美元[148] - 2021年和2020年经营活动提供的净现金分别为8915000美元和20966000美元[148] - 2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为7992000美元和7740000美元[148] - 2021年和2020年融资活动使用的净现金分别为9581000美元和1639000美元[148] - 2021年末和2020年末现金分别为29244000美元和37956000美元[148] - 2021年和2020年折旧和摊销费用分别为3796000美元和2138000美元[148] - 2021年和2020年无形资产摊销费用分别为100000美元和0美元[160] - 2021年末和2020年末无形资产净值分别为300000美元和0美元[160] - 2021年末约3673000美元被授权用于未来回购普通股[143] - 2021年和2020年财产和设备折旧费用分别为3696000美元和2138000美元[159] - 2021年12月31日和2020年12月31日，投资总值分别为635.5万美元和192.1万美元[162] - 2021年和2020年12月31日止年度，公司分别记录了31.8万美元和38.6万美元的基于股票的薪酬费用[189] - 2021年12月31日止年度，根据2020年非员工董事股票激励计划授予4443股，2020年授予4380股，2021年和2020年均未授予期权[190] - 2021年12月31日，与未归属期权相关的剩余未确认薪酬成本为1.1万美元，预计在2022年第一季度确认[191] - 2021年和2020年全年总营收分别为48248000美元和35873000美元，其中2021年许可收入5865000美元、专业服务收入25159000美元、处理和维护收入14113000美元、第三方收入3111000美元；2020年许可收入3600000美元、专业服务收入20610000美元、处理和维护收入10228000美元、第三方收入1435000美元[200] - 2021年和2020年美国地区营收分别为46733000美元和34864000美元，欧盟地区分别为719000美元和1009000美元，中东地区2021年为796000美元，2020年无相关营收[200] - 2021年和2020年按权益法核算投资分别产生损失172000美元和40000美元[201] - 2021年和2020年12月31日，公司坏账准备为0美元，这两年均无坏账准备支出[205] - 2021年和2020年客户A营收占比分别为71%和69%，应收账款占比分别为65%和59%；客户B营收占比分别为6%和10%，应收账款占比分别为8%和6%；客户C营收占比分别为1%和2%，应收账款占比分别为0%和10%[208] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，高盛集团分别占公司2021年和2020年全年合并收入的71%和69%[21] - 客户A在2021年和2020年分别占公司合并收入的71%和69%，预计2022年及未来仍会有相关收入[52] - 客户C在2019 - 2021年分别为公司带来370万美元、84.5万美元和60.5万美元的收入，公司预计不会再有来自该客户的未来收入[53] - 截至2021年12月31日，最大客户占公司合并收入的71%[90] 办公场地相关 - 截至2021年12月31日，公司在佐治亚州诺克罗斯租赁约20000平方英尺的办公空间，2022年3月续租五年并增加约7000平方英尺[36] - 2021年11月，公司在哥伦比亚签署一份为期五年、约4300平方英尺的租约[36] - 公司在阿联酋迪拜租赁约2900平方英尺的办公空间[36] - 公司在印度博帕尔拥有一处6350平方英尺的办公设施，还在当地租赁约4700平方英尺的额外办公空间[36] - 公司在印度孟买租赁约5500平方英尺的办公空间用于离岸软件开发[36] 股票回购相关 - 2018年11月，董事会授权500万美元的股票回购计划，已全部使用；2021年4月，董事会又授权1000万美元，已使用630万美元，截至2021年12月31日，剩余370万美元授权额度[44][58] - 2021年10 - 12月，公司共回购10,754股，平均每股价格39.66美元，12月31日，计划下仍可回购的股票最高近似美元价值为367.3万美元[46] 内部控制相关 - 公司管理层评估认为截至2021年12月31日披露控制与程序有效[96] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[98] - 公司管理层认为截至2021年12月31日财务报告内部控制有效[102] 关联交易相关 - 公司董事长兼首席执行官J. Leland Strange持有ISC Properties, LLC 100%所有权[110] - 公司在2021年和2020年分别向ISC Properties, LLC支付26.5万美元和21.4万美元[110] 财务报表相关 - 公司提交2021年和2020年12月31日合并资产负债表等多份财务报表[94][119] - 公司2022年年报于3月3日签署[117] 股东相关 - 股东推荐董事候选人的程序无重大变化[106] - 公司有适用于所有董事、高管和员工的道德准则并发布在网站[106] - 股东索取文件每页收费0.5美元[114] 会计准则相关 - 公司计划于2023年1月1日采用2016 - 13等系列会计准则更新，预计不会对合并财务报表产生重大影响[195] - 公司于2021年第一季度采用2019 - 12会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[197] 收入确认原则相关 - 公司软件许可证收入通常在交付时确认，初始实施费用在实施完成后按客户生命周期确认[175] - 公司PCS收入按合同规定期限直线法确认，客户续约时同样处理[177] - 额外许可证购买，永久许可证在购买期确认收入，非永久许可证在剩余合同期内分摊确认[179] - 独立服务合同收入在服务完成时或提供服务过程中确认，通常会随合同续约再次产生[180] 投资相关 - 2019年6月公司将贷款协议和所有本票转换为股权，持有一家公司40%的股份，2021年12月31日该投资账面价值为1822000美元；2021年该公司将咨询业务转移到新实体，公司以2806000美元应收票据和800000美元现金换取新实体28%的股权，2021年12月31日该投资账面价值为3615000美元[201] - 2016年12月30日公司签署协议投资1000000美元于一家金融科技行业公司，2018年6月30日季度记录250000美元减值费用，2020年3月31日季度记录750000美元减值费用；2021年和2020年12月31日代表该客户持有的现金分别为706000美元和3335000美元[203] - 2021年第二季度公司投资1000000美元于一家提供供应链和应收账款融资的公司[204] - 2017年9月30日季度公司与一家公司签订贷款协议，承诺最多贷款1500000美元，截至2019年12月31日已全部发放；2018年分三次发放550000美元本票；2019年将贷款协议和本票转换为40%股权，同时签订1000000美元贷款协议，年利率6%，2021年6月到期；2019年10月和2020年1月分别签订贷款协议并发放500000美元和1000000美元，年利率6%，分别于2021年10月和2022年1月到期[206] - 2018年3月31日季度公司与一家印度公司签订可转换贷款协议，承诺最多贷款435000美元，初始发放235000美元，年利率5%，有权转换本金获得最多10%股权；2020年3月31日季度确定本金和利息可能无法收回，记录259000美元估值备抵[207] 人力成本相关 - 公司在印度、罗马尼亚、迪拜和哥伦比亚的离岸业务拥有超750名员工[31] - 公司在印度、罗马尼亚、迪拜和哥伦比亚有超750名员工，人力成本是公司的主要开支之一[55]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收1300万美元，较2020年第四季度增长36%；服务收入同比增长48%，全年增长31%；许可收入较上一年同季度下降11%，全年增长63%，2021年第四季度许可收入为180万美元，全年增长34% [5][6] - 2021年第四季度营业收入为300万美元，2020年同期为270万美元；2021年第四季度营业利润率为23%，2020年同期为28% [11] - 2021财年和2020财年税率为23.2%，预计未来税率在23% - 25%之间；2021年第四季度摊薄后每股收益为0.30美元，2020年第四季度为0.24美元；2021年全年摊薄后每股收益为1.03美元，2020年全年为0.91美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度专业服务收入为640万美元，处理和维护收入为390万美元，第三方收入为100万美元，许可收入为180万美元 [7] - 预计处理和维护收入将持续增长，得益于新客户增加、现有客户增长以及正在进行的项目实施，如预计2022年第一季度完成的一个大型转换项目，将带来显著许可收入和未来维护收入的增加 [8] - 预计2022年专业服务收入增长会放缓，但仍将保持强劲，第一季度专业服务收入预计在640万 - 660万美元之间 [10][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于成为最灵活、最深入的金融处理平台，尤其在信贷领域具有专业优势 [19] - 2021年签署了多个新客户合同，在哥伦比亚波哥大开设了办事处，招聘和培训运营及开发人员；在印度持续招聘，2021年第四季度新增约50人，预计2022年再增加250 - 300名运营和技术人员 [9] - 正在建设新平台，虽会导致研发成本增加，但这是未来增长的关键投资 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2022年营收增长20% - 25%，第一季度营收将是全年最高，且有大量许可收入，但难以预测后续季度许可收入的时间 [14][24] - 公司处于持续平均增长路径，过去和未来多年预计保持20% - 25%的增长，但营收存在季度和年度的不均衡性 [21] - 公司注重盈利，认为未来现金流的现值将是股东的成功公式 [28] 其他重要信息 - 公司原名Intelligent Systems，1974或1975年成立，1981年上市，曾生产首款桌面彩色计算机Copy Color，现更名为CoreCard Corporation [17][18] 问答环节所有提问和回答 问题: 展望未来一年，新业务管道情况如何，潜在许可客户或现有许可客户的额外项目对未来季度的贡献程度如何 - 预计新业务项目将在未来季度做出贡献，今年有很多项目将上线，但大多规模较小，部分可能在年底前变得很大；有几家大公司正在与公司讨论早期项目，但今年没有大型转换项目，大部分大项目可能在明年实现；目前预计这些客户为处理客户，而非许可客户，但也存在成为许可客户的可能性 [32][33][35] 问题: 2022年最大客户的前景如何，从他们那里获得额外收入的可能性怎样 - 公司需根据所听所见进行判断，预计最大客户将继续增长，希望能参与到其增长中 [37] 问题: 公司正在建设的新平台的上线时间和预期收益是什么 - 新平台至少三年后才能全面上线，可能需要四年；在此过程中会将部分成果应用到现有平台；现有平台和许可方在10多年内不会停用现有平台；新平台将更灵活、运营成本更低且更具扩展性 [38][39] 问题: 2022年指导范围达到高端需要什么条件 - 部分客户可能比预期增长更快，新客户的表现也会影响结果；如果客户加大营销投入，公司营收可能达到高端；实施时间也是一个重要因素，其他参与方可能会拖慢实施进程 [41][42][44] 问题: 公司在哥伦比亚的招聘目标、年底预计员工数量以及招聘人才的初步情况如何 - 目前招聘仍处于早期阶段，尚未确定具体目标；招聘速度比预期稍慢，但已招聘到不错的员工；有10 - 12名印度员工会前往哥伦比亚，有助于时区覆盖和培训；下次电话会议将提供更明确的数据 [45][46]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收1290万美元，较2020年第三季度增长26%，预计全年营收增长30% - 35% [3][4] - 2021年第三季度运营收入330万美元，2020年同期为350万美元；2021年第三季度运营利润率26%，2020年同期为34%，同比下降主要因基础设施投资和新办公室开设 [6] - 2021年第三季度税率26.3%，2020年第三季度为18.9%，预计持续税率在24% - 26% [8] - 2021年第三季度摊薄后每股收益0.29美元，2020年第三季度为0.31美元 [8] - 2021年第三季度回购150万美元股票，同时保持大量现金储备用于未来投资 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第三季度专业服务收入690万美元，预计第四季度在660 - 680万美元 [3][5] - 2021年第三季度处理和维护收入350万美元，预计因新客户、现有客户增长和项目实施而持续增长 [3][4] - 2021年第三季度第三方收入80万美元 [3] - 2021年第三季度许可收入180万美元，略超预期 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022年及未来承接更多处理客户，为此进行基础设施投资和新平台建设 [7] - 公司在哥伦比亚波哥大开设新办公室，预计招聘运营和开发人员，虽初期不期望在该地区新增客户，但长期可能成为新的增长渠道 [4] - 公司核心业务为循环信贷产品，认为复杂业务是未来方向，新进入者难以处理复杂业务，公司将继续投资以应对未来复杂金融科技任务 [23][24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受新冠疫情影响较小，员工逐步返回办公室，招聘和培训按资源允许速度进行，但因技术资源需求增加导致人员流动率上升，预计人员成本增加 [9] - 公司对长期前景乐观，认为去年和今年的投资将带来新客户和收入增长，预计2021年营收增长30% - 35%，高于此前20% - 25%的指引 [9] - 公司认为难以提供季度指引，原因包括专业服务收入有一定可预测性但非完全重复、许可收入难以控制和新业务启动时间难以精确预测 [14][16][18] - 公司认为未来几年保持25%的增长是合适目标，虽今年可能增长稍快，但不会过度追求高速增长以免影响合作伙伴 [20] - 公司面临的最大挑战是寻找和留住人才，若没有足够人力，不会超过20% - 25%的增长速度 [21] 其他重要信息 - 公司应收账款高于正常水平，部分是因收入确认时间问题，部分是逾期账款，但欠款方为高评级大公司，公司不担心账款可收回性，且短期内有一定收益 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 新签约客户的终端业务和关注的垂直领域 - 公司目前主要与金融科技新进入者合作，包括多家加密货币公司和一些提供创新费用的新银行，业务均为循环信贷项目 [27][29][30] 问题: 新客户是用于自身处理业务还是作为平台许可客户 - 专注的小型初创公司通常用于自身处理平台，大型客户可能成为许可客户，公司最大客户也在持续增长并带来新客户，公司希望在处理业务和许可业务方面都实现增长 [32][33] 问题: 大客户的客户参与度进展及是否有变化 - 大客户业务进展缓慢，预计明年不会有新的大客户带来大量收入，公司将按现有轨道实现25% - 30%的增长 [34][35] 问题: 选择哥伦比亚的原因 - 公司需要在该时区设立据点，综合考虑后认为哥伦比亚最适合，同时仍在寻找其他地点，如菲律宾或拉丁美洲其他地区 [37] 问题: 吸引和留住人才的措施 - 主要措施是提高薪酬，但招聘和留住人才竞争激烈，如印度有员工为50%的加薪离职，还会利用此机会争取更高加薪 [38][39]

公司资产负债及股东权益情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为54290美元和57025美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为12632美元和12874美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为41658美元和44151美元[9] 公司净收入及净利润情况 - 2021年第三季度和2020年同期，公司总净收入分别为12935美元和10304美元[12] - 2021年前三季度和2020年同期，公司总净收入分别为35202美元和26250美元[12] - 2021年第三季度和2020年同期，公司净利润分别为2534美元和2795美元[12] - 2021年前三季度和2020年同期，公司净利润分别为6379美元和6042美元[12] - 2021年前九个月净收入为6379000美元，2020年同期为6042000美元[21] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，公司总营收分别为1.2935亿美元和1.0304亿美元、3.5202亿美元和2.625亿美元[31] 公司每股收益情况 - 2021年第三季度和2020年同期，公司基本每股收益分别为0.29美元和0.31美元[12] - 2021年前三季度和2020年同期，公司基本每股收益分别为0.72美元和0.68美元[12] 公司综合总收入情况 - 2021年第三季度和2020年同期，公司综合总收入分别为2521美元和2806美元[13] 公司股票回购及期权情况 - 截至2021年9月30日，公司普通股约410万美元被授权用于未来回购[16] - 截至2021年9月30日，公司有5.9万份股票期权未行使，加权平均行使价17.35美元，总内在价值137.2万美元[44] 公司费用情况 - 2021年前九个月折旧和摊销为2697000美元，2020年同期为1460000美元[21] - 2021年前九个月基于股票的薪酬费用为287000美元，2020年同期为330000美元[21] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司股票薪酬费用分别为3.2万美元和20.7万美元；九个月分别为28.7万美元和33万美元[42] 公司现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动净现金使用为3157000美元，2020年同期提供15184000美元[21] - 2021年前九个月投资活动净现金使用为5073000美元，2020年同期为7173000美元[21] - 2021年前九个月融资活动净现金使用为9154000美元，2020年同期为0美元[21] - 2021年前九个月现金净减少17389000美元，2020年同期增加7976000美元[21] - 2021年前九个月期末现金为20567000美元，2020年同期为34391000美元[21] 公司准则采用情况 - 公司计划于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13等准则，预计对合并财务报表无重大影响[26] 公司客户收入占比情况 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，客户A占合并收入的比例分别为72%、68%、71%、67%；客户B占比分别为5%、11%、6%、11%[33] 公司投资情况 - 公司对一家身份和专业服务公司累计贷款355万美元，转换为该公司40%股权，2021年9月30日投资账面价值为170.7万美元[34][38] - 公司对一家印度FinTech公司承诺贷款43.5万美元，已预付23.5万美元，2020年3月31日确认25.9万美元估值备抵[35] - 2021年2月，公司向一家科技公司预付55万美元本票，年利率4.6%，到期日为2023年10月[37] - 2021年第二季度，公司对一家提供供应链和应收账款融资的公司投资100万美元[40] 公司投资公允价值确定情况 - 公司成本法投资的公允价值使用Level 3输入值确定，权益法和成本法投资因难以获取可比估值数据未确定公允价值[54] 公司租赁情况 - 公司有不可撤销的办公室和数据中心经营租赁，到期日至2025年3月，使用权资产和负债按租赁付款现值确认[55] - 2021年9月30日使用权资产净值和租赁负债为350.6万美元，2020年12月31日为288.9万美元[56] - 2021年9月30日加权平均剩余租赁期限为3.1年，2020年12月31日为3.5年[56] - 2021年9月30日加权平均折现率为4.3%，2020年12月31日为3.8%[56] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月，经营租赁现金支出分别为88.6万美元和75.4万美元[56] - 截至2021年9月30日，经营租赁负债到期情况为2021年34.4万美元、2022年110.7万美元、2023年103.1万美元、2024年80.8万美元、之后47.9万美元，总计376.9万美元[57] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月租赁费用分别为31.1万美元和30万美元，九个月分别为88.6万美元和75.4万美元[57] 公司法律诉讼情况 - 2021年4月6日法院准予无 prejudice驳回证券集体诉讼，10月6日地区法院判决无 prejudice驳回此案[59] - 2021年11月2日法院下达命令驳回股东派生诉讼[60] 公司税收情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日无未确认税收利益[63] - 公司为所有权等于或超过80%的子公司提交合并美国联邦所得税申报表[64]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收1340万美元，较2020年第二季度增长66% [4] - 预计2021年全年营收增长20% - 25% [5][19] - 2021年第二季度运营收入390万美元，2020年同期为270万美元 [13] - 2021年第二季度运营利润率29%，2020年同期为34%，同比下降主要因基础设施投资、新办公室开设及研发成本增加 [14] - 2021年第二季度税率26.3%，2020年第二季度为19.3%，预计持续税率在24% - 26% [15] - 2021年第二季度摊薄后每股收益0.32美元，2020年第二季度为0.24美元 [15] - 2021年第二季度回购500万美元股票 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度专业服务收入610万美元，预计第三季度在560 - 580万美元，但可能受印度疫情影响 [4][12] - 2021年第二季度处理和维护收入420万美元，包含与Wirecard结算未记录应收账款带来的约60万美元收入，预计该业务收入将持续增长 [4][6][8] - 2021年第二季度第三方收入80万美元 [4] - 2021年第二季度许可收入230万美元，预计2021年下半年有许可收入，但部分将推迟到2022年初，许可收入预计主要集中在第四季度 [3][4][5] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于处理业务，新收入主要来自处理客户，资源主要用于发展处理业务和承接新客户 [54][55] - 公司在选择业务时注重长期战略机会，而非短期利润 [32] - 公司认为“先买后付”模式缺乏技术含量，会受到监管关注，不会将其作为业务重点 [25][26][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 印度疫情对公司业绩影响较小，情况正朝积极方向发展，但仍不稳定，招聘和培训困难，若疫情加重可能影响专业服务收入，但公司对长期前景乐观 [16][18] - 公司预计未来几年继续增加营收和利润，需要更多训练有素的员工 [34] 其他重要信息 - 公司与Al Ansari Exchange合作并在第二季度开始确认收入，正与中东和其他地区客户洽谈，预计2021年第四季度或2022年初实现收入 [7] - 公司今年与新客户签订的合同主要分三类：初创公司、进入新市场的成熟公司、更换处理器的客户 [8] - 公司销售和营销费用本季度增长48%，但仍仅约10万美元 [31] - 公司计划在拉丁美洲建立新业务，以增加资源和实现地域多元化 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 印度情况比3个月前好多少 - 情况有所改善，但无法衡量改善程度，趋势向好，更多员工回到办公室 [40][41] 问题2: 下半年许可收入预期及小型过渡项目对今年20% - 25%增长目标的影响 - 部分许可收入将推迟到2022年，但不影响全年指导，收入转移将在其他业务弥补，许可收入预计主要集中在第四季度，小型转换项目是处理客户，预计2022年产生影响，与今年指导无关 [42][43][46] 问题3: 如何分配产能给许可客户、最大客户新增客户以及发展处理业务，即将合作的大客户属于哪类 - 公司专注处理业务，新收入主要来自处理客户，招聘和培训资源主要用于发展处理业务 [53][54][55]

财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 截至2021年6月30日，公司总资产为52,615千美元，较2020年12月31日的57,025千美元下降约7.73%[11] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为40,606千美元，较2020年12月31日的44,151千美元下降约7.98%[11] - 截至2021年6月30日，公司流通股数量为8,742,599股，较2020年12月31日的8,885,797股减少约1.61%[11] - 截至2021年6月30日，公司库存股数量为258,712股，较2020年12月31日的43,571股增加约493.77%[11] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司代表客户持有的现金分别为91.9万美元和333.5万美元，计入合并资产负债表的其他流动负债 [42] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司使用权资产净额和租赁负债分别为378.1万美元和288.9万美元，加权平均剩余租赁期限分别为3.7年和3.5年，加权平均折现率分别为4.2%和3.8% [60] - 2021年6月30日公司现金余额为2621万美元，2020年12月31日为3795.6万美元[95] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2021年第二季度总净收入为13,355千美元，较2020年同期的8,053千美元增长约65.84%；上半年总净收入为22,267千美元，较2020年同期的15,946千美元增长约39.64%[14] - 2021年第二季度净利润为2,805千美元，较2020年同期的2,200千美元增长约27.5%；上半年净利润为3,845千美元，较2020年同期的3,247千美元增长约18.42%[14] - 2021年上半年净收入为3845美元，2020年同期为3247美元[22] - 2021年上半年总营收为22267000美元，2020年同期为15946000美元[34] - 2021年3个月和6个月的总营收分别为1335.5万美元和2226.7万美元，较2020年同期分别增长66%和40%[86] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2021年第二季度基本每股收益为0.32美元，稀释每股收益为0.32美元；上半年基本每股收益为0.43美元，稀释每股收益为0.43美元[14] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2021年第二季度营销费用为46千美元，较2020年同期的31千美元增长约48.39%；上半年营销费用为83千美元，较2020年同期的63千美元增长约31.75%[14] - 2021年第二季度研发费用为2,652千美元，较2020年同期的921千美元增长约187.95%；上半年研发费用为4,754千美元，较2020年同期的1,838千美元增长约158.65%[14] - 2021年3个月和6个月的总运营费用高于2020年同期，研发费用分别增长188%和159%，一般及行政费用分别增长76%和20%，营销费用分别增长48%和32%[91] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为405美元，2020年同期为9714美元[22] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为4507美元，2020年同期为3767美元[22] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为7652美元，2020年同期无相关数据[24] - 2021年上半年现金净减少11746美元，2020年同期增加5901美元[24] - 2021年上半年初现金为37956美元，期末为26210美元；2020年上半年初现金为26415美元，期末为32316美元[24] - 2021年上半年支付所得税1754美元，2020年同期无相关数据[24] 财务数据关键指标变化 - 客户收入占比 - 2021年三个和六个月期间，客户A占合并收入的比例分别为71%和71%；2020年同期分别为65%和65%[36] - 客户A在2021年和2020年上半年分别占公司合并收入的71%和65%[77] - 2021年上半年最大客户占公司合并收入的71%，存在客户流失风险[101] 财务数据关键指标变化 - 投资情况 - 公司对一家私有身份和专业服务公司的投资按权益法核算，2021年三、六个月分别亏损134000美元和267000美元，投资账面价值为1654000美元[41] - 2016年12月30日公司签署协议投资100万美元于一家金融科技行业的私营科技公司，2018年二季度记录25万美元减值费用，2020年一季度记录75万美元减值费用致投资公允价值为0 [42] - 2021年二季度公司投资100万美元于一家提供供应链和应收账款融资的私营公司 [43] - 2021年3个月和6个月的投资损失分别为13.4万美元和26.7万美元，2020年同期分别为9.5万美元和114.5万美元[92] 财务数据关键指标变化 - 股票薪酬 - 截至2021年6月30日，公司有三项股票薪酬计划，2021年和2020年二季度股票薪酬费用分别为19.8万美元和6.1万美元，上半年分别为25.5万美元和12.3万美元 [45] - 截至2021年6月30日，有7.4万美元与股票期权相关的未确认薪酬成本，二季度授予董事会三名独立董事4443股，总计15万美元 [47] 财务数据关键指标变化 - 租赁情况 - 2021年3月公司为总部设施签署一份为期5年的新租约，出租方为董事长兼首席执行官控制的ISC Properties, LLC [44] - 2021年和2020年上半年，经营租赁现金支出分别为57.5万美元和44.9万美元 [60] - 2021年6月30日，公司经营租赁负债到期情况为2021年62.2万美元、2022年110.7万美元、2023年103.1万美元、2024年80.8万美元、2025年40.6万美元、之后7.3万美元，总计404.7万美元 [61] 财务数据关键指标变化 - 法律诉讼 - 2021年4月6日，法院下达命令驳回证券集体诉讼，股东派生诉讼目前处于中止状态 [65][66] - 2021年4月6日，证券集体诉讼案法院批准驳回动议[107] - 股东派生诉讼案目前处于中止状态[108] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 截至2021年6月30日，约5,601,000美元被授权用于未来回购公司普通股[18] - 2021年4月董事会授权1000万美元用于股票回购计划，截至6月30日已使用440万美元，剩余560万美元[85][97] - 2021年上半年公司进行了780万美元的股票回购，2020年同期无股票回购[85][97] - 2021年4 - 6月公司共回购144,194股普通股，平均每股支付35.01美元[110] - 2018年11月董事会授权500万美元股票回购计划已用完，2021年4月新增1000万美元，已使用440万美元[110] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务收入 - 2021年3个月和6个月的服务收入分别为1105.5万美元和1996.7万美元，较2020年同期分别增长37%和25%[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品收入 - 2021年3个月和6个月的产品收入均为230万美元，2020年同期为0[89] 其他 - 2021年第二季度末，公司因购买计算机硬件和客户无形资产及收回应收账款获得0.6百万美元收入[78] - 公司目前无可能对财务状况、流动性或经营成果产生重大影响的资产负债表外安排[98] - 截至2021年6月30日的六个月内，关键会计政策应用无重大变化[99] - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效[104] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[105] - 报告附有多项文件，包括公司章程、细则、高管认证及XBRL相关文件[112]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收890万美元，较2020年第一季度增长13% [6] - 2021年第一季度运营收入146.5万美元，2020年同期为237.9万美元；2021年第一季度运营利润率为16%，2020年同期为30%，同比下降主要因处理环境基础设施投资、迪拜和中国开设新办公室及新平台研发成本增加 [9] - 2021年第一季度税率为26.1%，2020年第一季度为28.5%，预计持续税率在23% - 25%之间 [10] - 2021年第一季度摊薄后每股收益为0.12美元，与2020年第一季度持平 [10] - 公司预计2021年营收较2020年增长20% - 25%，此前预估为15% - 25% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度专业服务收入570万美元，处理和维护收入260万美元，第三方收入55.8万美元，未获得许可收入；预计第二季度和下半年将确认许可收入 [6][8] - 预计处理和维护收入将持续增长，源于新增客户和现有客户业务增长；2021年第二季度与Al Ansari Exchange合作上线，推动处理收入增长 [7] - 预计第二季度专业服务收入在550 - 570万美元之间，但可能受印度疫情影响 [8] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行基础设施投资、开设新办公室及研发新平台，以承接更多处理客户，实现长期增长 [9] - 开展“Tesla”项目，对处理软件进行全面重新设计，虽成本高且为期多年，但预计未来回报大 [16] - 在迪拜开设新办公室，预计今年晚些时候增加新客户；在亚洲运行软件独立实例，支持多货币业务；在美国有新客户参与嵌入式信贷项目 [16][17] - 公司在信贷处理方面有优势，同时也有强大的预付费业务，特别是多货币业务，吸引发行旅行预付费卡的客户 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020财年和2021年到目前为止，公司业务受疫情相关经济放缓影响较小，但印度疫情对员工和业务有影响 [10][11] - 公司关注印度员工及其家人情况，竞争私人医生和疫苗困难；约10%员工受影响，部分已康复 [13] - 公司将优先支持大客户以维持现有收入，虽可能影响新业务和小客户资源分配，但认为能维持大客户支持和收入 [14][15] - 公司对长期前景乐观，认为过去和今年的投资将带来新客户和收入增长 [11] 其他重要信息 - 公司面临的集体诉讼已被法官驳回 [17] - 公司软件可在亚马逊云、微软云和私有云数据中心运行，云服务灵活 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 提高2021年营收增长指引下限的信心来源 - 临近各季度，公司能看到新卡业务进展和客户增长率，结合上一季度专业服务情况，对未来一两个季度有更好的洞察 [24] 问题: 当前处理业务管道情况，特别是在美国疫情不确定情况下是否有增长 - 新潜在客户方面，大型企业仍持谨慎态度，新进入者业务较强；随着美国疫情放缓，卡业务增长增加，但目前情况复杂，难以做出准确预测 [26] 问题: 迪拜与Wirecard合作情况，是否有更多合作机会 - 认为有更多合作机会，很大程度取决于全球旅行恢复情况；目前已与潜在客户就非旅行相关多货币业务进行讨论，但旅行恢复和客户兴趣提升还需时间 [28] 问题: 印度情况对专业服务未来季度的影响 - 目前难以量化影响，情况不稳定；约2%员工受影响，部分已康复；虽有情况改善的乐观预期，但无法确定未来季度的具体影响 [31] 问题: 印度情况是否对2022年影响更大 - 公司认为2021年能按计划服务现有客户，但会影响潜在新业务；新业务客户会关注支持情况，目前公司在这方面处于不利地位，预计对2022年有一定影响，但希望影响最小 [33] 问题: 研发费用增加原因及新平台费用资本化时间 - 研发费用增加是因为建设技术平台和在印度招聘人员；新平台费用资本化时间取决于进入特定阶段的时间，预计今年晚些时候开始有更多资本支出；预计研发支出将继续增加，短期内受部分成本资本化影响，未来会体现为折旧 [35] 问题: 公司云服务情况 - 公司软件在亚马逊云、微软云和私有云数据中心均有运行，云服务能力灵活 [36]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为5.3833亿美元，较2020年12月31日的5.7025亿美元下降5.6%[10] - 2021年第一季度，公司总净收入为8912万美元，较2020年同期的7893万美元增长12.9%[12] - 2021年第一季度，公司净利润为1040万美元，较2020年同期的1047万美元下降0.7%[12] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为4.2647亿美元，较2020年12月31日的4.4151亿美元下降3.4%[10] - 2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量为2326万美元，而2020年同期为提供5693万美元[20] - 2021年第一季度，公司投资活动净现金使用量为2028万美元，较2020年同期的1539万美元增加31.7%[20] - 2021年第一季度，公司融资活动净现金使用量为2605万美元，而2020年同期无相关活动[20] - 截至2021年3月31日，公司现金为3.1001亿美元，较2020年12月31日的3.7956亿美元下降18.3%[10] - 2021年第一季度，公司基本和摊薄每股收益均为0.12美元，与2020年同期持平[12] - 2021年第一季度总营收为891.2万美元，较2020年第一季度增长13%[75] - 2021年第一季度服务收入为891.2万美元，2020年第一季度为789.3万美元；产品收入在2021年和2020年第一季度均为0[76][78] - 2021年和2020年第一季度收入成本分别占总收入的50%和44%[79] - 2021年第一季度研发费用较2020年增长129%，主要因招聘更多离岸技术人员；一般及行政费用降低，主要因法律成本降低[80] - 2021年第一季度投资损失为13.3万美元，2020年同期为105万美元；2021年第一季度其他收入为7.5万美元，2020年同期为13.6万美元[81][82] - 2021年第一季度有效税率为26.1%，2020年同期为28.5%[83] - 2021年3月31日现金余额为3100.1万美元，2020年12月31日为3795.6万美元；2021年第一季度运营使用现金232.6万美元，2020年同期运营提供现金569.3万美元[84] - 2021年第一季度使用149.6万美元现金购置计算机设备[85] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司总收入为891.2万美元，2020年同期为789.3万美元，其中专业服务收入2021年为574.7万美元，2020年为527.9万美元；处理和维护收入2021年为260.7万美元，2020年为219.4万美元；第三方收入2021年为55.8万美元，2020年为42万美元[29] - 2021年和2020年第一季度来自客户A的收入分别占合并收入的71%和66%[30] - 客户A在2021年和2020年第一季度分别占公司合并收入的71%和66%[66] - 截至2021年3月31日三个月，最大客户占公司合并收入的71%[91] 股票回购计划 - 2021年4月，董事会授权额外1000万美元用于公司的股票回购计划[16] - 2018年11月董事会授权500万美元股票回购计划，2021年第一季度回购270万美元，2020年同期无回购；2021年3月31日剩余授权回购约64.9万美元，2021年4月董事会额外授权1000万美元[74][87] - 2021年1 - 3月，公司共回购70,947股普通股，平均价格为38.22美元/股[102] - 公司2018年11月宣布的股票回购计划允许回购至多500万美元普通股，已使用435万美元[103] - 2021年4月，董事会批准为股票回购计划额外增加1000万美元[103] 对外投资情况 - 公司对一家身份和专业服务公司累计贷款150万美元，转换为该公司40%股权，并额外提供250万美元贷款，年利率6%[31] - 公司对一家印度公司承诺贷款43.5万美元，已预付23.5万美元，年利率5%，有权转换为该公司最多10%股权，2020年第一季度确认25.9万美元估值备抵[32] - 2021年2月公司向一家科技公司预付55万美元本票，年利率4.6%，到期日为2023年10月[33] - 公司对一家身份和专业服务公司40%股权的投资，2021年和2020年第一季度分别亏损13.3万美元和4.1万美元，账面价值为178.8万美元[35] - 公司对一家科技公司投资100万美元，2018年和2020年分别确认25万美元和75万美元减值损失，2021年3月31日和2020年12月31日代客户持有现金分别为86.6万美元和333.5万美元[36] 股票薪酬与期权情况 - 2021年和2020年第一季度公司分别记录5.7万美元和6.2万美元的股票薪酬费用，截至2021年3月31日，有12.2万美元未确认的股票期权补偿成本[38] - 截至2021年3月31日，公司有5.9万份股票期权未行使，加权平均行使价格为17.35美元，加权平均剩余合同期限为7.4年，总内在价值为138.997万美元；其中4.5万份已归属并可行使，加权平均行使价格为14.83美元，加权平均剩余合同期限为7.2年，总内在价值为117.357万美元[39] 准则采用情况 - 公司计划于2023年1月1日采用FASB发布的关于金融工具信用损失计量的相关准则，预计不会对合并财务报表产生重大影响[25] 租赁情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，使用权资产净值和租赁负债分别为3950千美元和2889千美元，加权平均剩余租赁期限分别为4.0年和3.5年，加权平均折现率分别为4.3%和3.8%[52] - 2021年和2020年第一季度，经营租赁现金支出分别为284000美元和160000美元[52] - 截至2021年3月31日，经营租赁负债到期情况为2021年903千美元、2022年1086千美元、2023年1009千美元、2024年785千美元、2025年399千美元、之后73千美元，总计4255千美元[53] - 2021年和2020年第一季度，租赁费用分别为284千美元和160千美元[53] 人员与业务发展情况 - 公司约575名员工位于印度和罗马尼亚[70] - 2020年公司因客户破产失去一个大客户，2020年10月在迪拜和金奈开设办公室并雇佣该客户部分员工，2021年4月将其一个客户转换到公司处理平台[67] 业务风险情况 - 软件许可证收入受合同交付延迟影响大，客户可能推迟或取消软件实施计划，专业服务需求因客户而异，新处理客户实施时间依赖第三方审批[71][72][73] 法律诉讼情况 - 2021年4月6日，证券集体诉讼案法院批准驳回动议，股东派生诉讼案目前处于中止状态[55][56] - 2020年2月14日左右，两名股东代表公司对部分现任和前任董事及高管提起股东派生诉讼[99] - 2020年4月20日，两起派生诉讼合并为“Intelligent Systems Corporation Stockholder Derivative Litigation”[99] - 2020年6月19日，被告方提出驳回动议，随后完成陈述[99] - 2020年9月8日，原告方申请进行有限调查[99] - 2020年12月23日，法院达成协议，原告方撤回调查申请，公司进行有限调查，案件中止[99] 公司文件相关情况 - 公司章程修订和重述日期为2011年5月4日，公司细则修订和重述日期为2021年3月2日[105] - 报告签署日期为2021年5月4日，由公司总裁兼首席执行官J. Leland Strange和首席财务官Matthew A. White签署[105]

公司基本信息 - 公司自1973年运营，1981年起证券公开交易，主要为金融科技行业提供技术解决方案和处理服务[13][14] - 公司主要通过全资子公司CoreCard开展业务，其附属公司分布在罗马尼亚、印度和迪拜[14][16] - 公司普通股在纽约证券交易所美国板上市，代码“INS”，截至2021年2月15日有175名在册股东[46] - 截至2021年2月15日，公司约有570名全职等效员工，其中7人负责公司职能[37] - 公司在佐治亚州诺克罗斯租赁约17000平方英尺场地用于国内业务，在印度博帕尔拥有6350平方英尺办公设施[40] 业务线相关信息 - CoreCard提供软件许可和处理服务两种业务模式，正淡化许可业务[23] - CoreCard的主要目标市场包括美国的消费循环信贷组合、应收账款业务等，也有国际客户[28] - CoreCard的软件平台和模块包括CoreENGINE™、CoreISSUE™等，会不断升级以满足市场需求[29] 客户收入占比情况 - 2018年新增重要许可客户，在2020和2019年分别占合并收入的69%和60%[25] - 客户A在2020年和2019年分别占公司合并收入的69%和60%[54] - 客户B在2020年和2019年分别带来收入84.5万美元和370万美元，2020年较2019年减少约285.5万美元[55] - 截至2020年12月31日的十二个月，公司最大客户占合并收入的69%[93] 研发投入情况 - 2020和2019年公司分别投入520万美元和550万美元用于研发，均与金融科技业务相关[35] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2020年全年总营收为3587.3万美元，较2019年增长5%[62] - 2020年服务收入为3227.3万美元，较2019年的2857.8万美元增长13%；产品收入为360万美元，较2019年的572.5万美元下降[63] - 2020年公司总净收入为35,873千美元，较2019年的34,303千美元增长4.6%[154] - 2020年公司服务收入为32,273千美元，较2019年的28,578千美元增长12.9%[154] - 2020年公司产品收入为3,600千美元，较2019年的5,725千美元下降37.1%[154] 财务数据关键指标变化 - 成本相关 - 2020年全年收入成本占总收入的43%，2019年为34%[64] - 2020年折旧和摊销费用为2138美元，2019年为1012美元[164] 财务数据关键指标变化 - 收益相关 - 2020年投资收益为亏损104.4万美元，2019年为收入3.4万美元；其他收入净额2020年为37.8万美元，2019年为9.9万美元[67] - 2020年公司净利润为8,161千美元，较2019年的10,969千美元下降25.6%[154] - 2020年基本每股收益为0.91美元，较2019年的1.24美元下降26.6%[154] - 2020年公司综合收入为8,115千美元，较2019年的10,967千美元下降26.0%[155] - 2020年净收入为8161美元，2019年为10969美元[164] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2020年12月31日现金余额为3795.6万美元，2019年为2641.5万美元；2020年经营活动提供现金2096.6万美元，2019年为1058.5万美元[69] - 2020年使用687.5万美元现金购置计算机设备及相关软件[70] - 2020年经营活动提供的净现金为20966美元，2019年为10585美元[164] - 2020年投资活动使用的净现金为7740美元，2019年为3297美元[164] - 2020年融资活动使用的净现金为1639美元，2019年提供的净现金为210美元[164] - 2020年末现金为37956美元，2019年末为26415美元[164] - 2020年支付的所得税现金为1826美元，2019年为1159美元[164] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2020年12月31日，公司总资产为57,025千美元，较2019年的44,240千美元增长28.9%[151] - 截至2020年12月31日，公司库存股为43,571股，成本为1,639千美元，2019年无库存股[151] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为44,151千美元，较2019年的37,289千美元增长18.4%[151] - 2020年12月31日财产和设备净值为6914000美元，2019年为2177000美元[172] - 2020年12月31日投资总额为1921000美元，2019年为3081000美元[175] 财务数据关键指标变化 - 税务相关 - 2020年所得税费用为246.8万美元，有效税率23.2%；2019年为254.6万美元，有效税率18.8%，预计未来有效税率在22 - 24%[68] 财务数据关键指标变化 - 股票回购相关 - 2018年11月董事会授权500万美元股票回购计划，2020年回购160万美元，2019年无回购[49][60][71] - 截至2020年12月31日，约3,361,000美元被授权用于未来回购公司普通股[160] 财务数据关键指标变化 - 股权薪酬相关 - 股东批准的股权补偿计划下，剩余可用于未来发行的证券数量为126,500，加权平均行使价格为8.94美元，已发行证券数量为885,620[107] - 2020年和2019年公司分别记录了38.6万美元和19.1万美元的基于股票的薪酬费用[203] - 2020年授予4380股，2019年授予12000份期权，2019年授予期权的加权平均公允价值为每股16.15美元[204] - 截至2020年12月31日，与未归属期权相关的未确认薪酬成本为23.5万美元，预计在2022年第一季度确认[204] - 2003年激励股票计划于2013年到期，未授予期权19.75万份，2020年和2019年分别行使0份和2.5万份期权[118] - 2015年激励股票计划授权发行75万份期权，2020年未授予和行使期权，2019年授予3万份，取消1万份期权[118] - 非员工董事股票期权计划于2011年到期，未授予期权6万份，2020年和2019年分别授予非员工董事0份和1.2万份期权[119] - 2011年非员工董事股票计划下，2020年和2019年分别行使0份和7.4万份期权，2019年取消6000份期权[119] - 截至2020年12月31日，股权薪酬计划下授权发行证券总数为12.65万股，价值8.9488562万美元[117] 财务数据关键指标变化 - 投资减值相关 - 2020年第一季度，公司对一家金融科技行业的私营科技公司和项目管理公司的投资计提75万美元减值准备，将被投资公司的账面价值减记至0美元[89] 财务报告相关评价 - 经评估，公司首席执行官和首席财务官认为截至本年报期末，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[100] - 公司管理层认为，截至2020年12月31日，公司的财务报告内部控制是有效的[106] - 独立注册公共会计师事务所认为公司2020年和2019年财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[137] 收入确认政策 - 软件许可证收入通常在交付时确认，初始实施费用在实施完成后按客户生命周期确认[77] - PCS收入按合同规定期限直线法确认，客户续约后同样处理[78] - 额外许可证购买，永久许可证在购买期确认收入，非永久许可证在剩余合同期分摊确认[80] - 独立服务合同收入在服务完成时或提供服务过程中确认，通常会随合同续约再次发生[81] - 软件许可证相关收入通常在交付时确认，初始实施费用在实施完成后按客户生命周期确认[188] - PCS元素按相对独立售价核算，收入在合同期内直线法确认[189] - 处理服务收入通常基于交易量或活动量，初始费用在合同预计寿命内直线法确认为服务收入[195] - 软件合同成本在相关收入确认时确认，服务成本包括直接服务成本等，处理服务合同初始实施费用在合同期内确认[198] 公司治理相关 - 2021年3月2日，公司董事会通过并批准修订后的公司章程，包括在无竞争董事选举中采用多数投票制[109] 关联交易相关 - 2020年和2019年，公司分别向ISC Properties, LLC支付租金21.4万美元和21万美元，该公司由董事长兼首席执行官J. Leland Strange 100%控股[122] 股票激励计划相关 - 2020年8月，股东批准2020年非员工董事股票激励计划，授权向非员工董事发行20万股普通股，当年向三名独立董事授予总计4380股，价值15万美元[120] - 公司预计在后续股东大会日期向每位独立董事授予价值5万美元的股票[120] 准则采用计划 - 公司计划于2023年1月1日采用ASU相关准则，预计对合并财务报表无重大影响[208] - 公司计划在2021年第一季度采用ASU 2019 - 12标准，预计对合并财务报表无重大影响[212] 期权定价假设 - 2019年无风险利率为2.58%，期权预期寿命为10年，预期股息收益率为0%，预期波动率为51%[210] 报告附件收费情况 - 公司为报告提交或引用了多项附件，复印和邮寄每页收费0.5美元[125]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收962.3万美元，较2019年第四季度下降7%；2020财年营收3587.3万美元，较2019财年增长5% [6] - 2020年第四季度运营收入273.2万美元，2019年同期为397.9万美元；2020年第四季度运营利润率28%，2019年同期为39% [12] - 2020财年税率23.2%，2019财年为18.8%；2020年第四季度摊薄后每股收益0.24美元，2019年第四季度为0.41美元；2020财年摊薄后每股收益0.91美元，2019财年为1.22美元 [14] - 2020年12月31日现金余额3795.6万美元，2019年12月31日为2641.5万美元 [15] - 公司预计2021年营收增长15% - 25% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度许可收入200万美元，专业服务收入478.3万美元，处理和维护收入241.2万美元，第三方收入42.8万美元 [6] - 因在第四季度确认许可收入，预计2021年第一季度无许可收入，预计第二季度有新许可层级，下半年有显著许可收入 [7][10] - 2021年第一季度专业服务收入预计与2020年第一季度相近或略高，2020年第一季度为530万美元 [11] - 预计处理和维护收入因新客户和现有客户增长而持续增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来几年计划投入约2500万美元，用最新工具重新审视发卡业务，新架构将独立于云，包括在私有云运行 [28] - 新增迪拜和金奈办公室，预计第二季度开始产生收入，以进入新市场、提升处理能力和扩展核心产品平台服务 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年受COVID - 19影响，未按计划进行员工扩张和发展，但完成基础设施关键投资，为未来奠定基础 [5] - 整体业务受疫情影响相对较小，但印度员工远程工作近一年，招聘和培训未达预期，可能影响2021年专业服务收入增长 [17] - 对长期前景乐观，认为2020年投资将带来新客户和收入增长 [17] 其他重要信息 - 不再期望从Wirecard获得额外收入，仅确认已支付或可能支付的金额 [8] - 2021年第一季度有望从新政府刺激计划获得额外收入，但难以量化对后续季度的影响 [9] - 开始为美国运通处理贷款，但难以确定其对2021年营收的影响 [9] - 2020年回购160万股股票，同时保留大量储备资金 [15] - 2020年在处理基础设施投资690万美元 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 2021年业绩指引范围较宽（15% - 25%），导致结果处于高端或低端的原因是什么 - 若迪拜新办公室收入和美国运通业务增长快于预期，业绩将处于高端；因存在美国运通项目、PPP项目、中东收入等未知因素，所以设定较宽范围，预计上限为25%，下限为15% [40][41][42] 问题: 印度招聘困难对实现25%增长上限的影响 - 公司认为有资源实现25%的增长，不同客户对资源需求不同，部分业务有规模效应；同时提到与一家大银行合作的长期案例，公司希望今年为2023年进行培训以参与竞争 [44][45][47]