财务数据和关键指标变化 - 第三季度订单超1亿美元，连续三个季度如此，同比增长10%，TTM订单达4.67亿美元；销售额1.08亿美元，同比增长36%，连续六个季度增长；毛利润30%，同比提高150个基点；非GAAP运营收入720万美元，比2021年第三季度高超300% [37][38][40] - 前三季度订单同比增长近40%，销售额同比增长超30%，调整后EBITDA增长165%，EBITDA利润率同比提高250个基点 [13][14] - 积压订单达2.8亿美元，较2021年第三季度增长27%，较2021年末增长30%，2022年至今订单出货比超1.2倍 [45] - 第三季度调整后EBITDA为920万美元，较去年同期高570万美元，利润率8.5%，同比提高420个基点；TTM调整后EBITDA为3850万美元，12个月利润率9.6% [49][50] - 上调2022年全年指引，预计订单超4.75亿美元，同比增长超30%；销售额超4.1亿美元，同比增长26%；调整后EBITDA达或超3900万美元，同比增长50% [56][57][58] - 初步预计2023年全年收入4.5 - 4.75亿美元，约增长13%；调整后EBITDA将考虑经济不确定性和供应链挑战；自由现金流目标为EBITDA的50% - 75% [67][68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 八个平台过去18个月订单均实现两位数增长，75%的平台前三季度订单较2021年同期增长 [16] - 工业空气、工业水和能源转型三个战略重点领域中，工业空气约占销售额50%，工业水和能源转型各占25% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体、电动汽车、化学冶金、食品饮料等市场有项目中标，如为铝制造商提供700万美元空气管理解决方案，为半导体制造设施提供500万美元铜技术解决方案 [21][22] - 工业水市场为中东客户提供1500万美元采出水处理解决方案，还有盐水循环或饮用水处理等小型工业解决方案 [24][25] - 能源转型领域获得近400万美元碳捕获分离和过滤解决方案订单 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用聚焦平台的组织设计，以推动增长、灵活管理和提高核心层面的问责制 [18] - 过去18个月部署近6000万美元用于战略收购和股票回购，2022年完成四项收购，增强工业空气和工业水领域的领导地位 [29] - 持续投资于增长和运营卓越计划，目标是在两到三年内实现EBITDA达到中两位数，并将业务组合调整为短周期销售和长周期销售各占50% [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽仍面临供应链挑战，但团队表现出色，适应了市场的不稳定，期待供应链恢复正常 [72][73] - 宏观环境虽有不确定性，但公司业务多元化、积压订单多、市场机会大，对未来仍持乐观态度 [76][78] - 相信通过运营卓越计划和成本控制措施，能够提高利润率，回归历史水平 [48][52] 其他重要信息 - 自当日起，公司纳斯达克股票代码正式变更为CECO，公司庆祝在纳斯达克上市25周年 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链问题是否仍阻碍公司取得更强业绩 - 公司仍在应对供应链市场的不稳定，但团队表现出色，虽可能影响业绩，但整体执行情况良好，期待供应链恢复正常 [72][73] 问题: 面对衰退等宏观环境变化，公司与竞争对手相比的情况及对前景的风险 - 公司业务多元化、积压订单多、市场机会大，能更好地应对宏观环境变化，且部分市场投资增加，公司处于有利地位 [76][78] 问题: 利润率改善措施的实施情况和时间线 - 约三分之一的运营卓越计划已实施，如定价和执行措施；另外三分之一处于早期阶段，预计未来12 - 24个月实施 [79][81] 问题: 食品和管道业务潜在增长的驱动因素和时间 - 这两个平台订单下降可能是时间因素，其管道业务机会大，如电动汽车和炼油投资，预计第四季度或明年有改善 [83][85] 问题: 能源转型项目对明年信心的影响 - 能源转型项目管道在建设，但项目审批和投资需要时间，公司在相关项目中处于有利地位 [86] 问题: 短周期业务的情况及是否在市场中获取份额 - 公司在部分业务中能保持份额，近期收购有助于开拓短周期市场机会，工业市场和ESG需求也提供了可见性 [90][92] 问题: 400万美元碳捕获订单的用例、客户情况及类似市场的兴趣 - 这是一个新客户，该市场可能有一系列类似项目，公司还计划将解决方案拓展到其他行业 [93][95] 问题: 近期收购的协同效应、市场反馈及未来拓展领域 - 收购进展良好，带来地理和市场相邻机会、更多短周期业务和高利润率产品，预计明年有更多增长机会 [97][100] 问题: 2023年利润率指导假设及供应链和材料成本的改善措施 - 公司对恢复历史利润率有信心，但需先完成2022年工作，再提供更详细的财务展望，目前正在采取定价、精益制造和运营卓越等措施 [101][103] 问题: 第四季度订单优势的细节 - 能源转型、分离过滤、流体床和管道业务等领域有机会，预计订单超1亿美元，为2023年提供坚实积压订单 [105][107] 问题: 第四季度客户预算情况是否影响订单 - 部分客户可能因预算问题在第四季度支出资本，如国防部预算可能带来海军项目机会，但公司不依赖此类周期 [108][109] 问题: 经济不确定性对并购策略中潜在卖家心态的影响 - 经济不确定性使卖家认为加入大型、财务稳定的多元化组织有帮助，公司注重建立双赢关系，未来交易将具有增值性 [110][111] 问题: 卖家是否因紧张而降低价格 - 目前交易价格未上涨，公司有良好的资产负债表和现金流，会谨慎进行资本配置 [112] 问题: 欧洲EMEA地区Peerless业务情况及公司整体欧洲业务占比 - 公司欧洲业务占比约20%，Peerless在欧洲有机会，公司正在开发销售渠道，随着业务发展，有望获得更多天然气项目机会 [115][116]

业绩总结 - 2022年第三季度收入达到1.08亿美元，同比增长36%[6] - 2022年第三季度调整后EBITDA为920万美元，EBITDA利润率为8.5%，同比增长165%[6] - 2022年第三季度调整后每股收益（EPS）为0.20美元，同比增长10倍[6] - 2022年第三季度销售额为108.4百万美元，较2021年第三季度的80.0百万美元增长35%[41] - 2022年全年的销售额预计将超过410百万美元，同比增长超过25%[33] - 2022年调整后EBITDA预计将达到39百万美元，同比增长超过50%[33] - 2023年全年的收入预期在450到475百万美元之间，同比增长约13%[38] - 2023年调整后EBITDA预期在45到48百万美元之间，同比增长约19%[38] 用户数据与订单情况 - 2022年至今订单总额为3.76亿美元，同比增长39%[6] - 2022年第三季度订单总额为1.02亿美元，同比增长10%[6] - 2022年第三季度结束时的订单积压同比增长27%[25] 现金流与债务状况 - 2022年至今的调整后自由现金流为1800万美元，同比增长超过100%[6] - 2022年第三季度的自由现金流预计为EBITDA的50%到70%[38] - 2022年第三季度净债务为757百万美元，较2021年末的335百万美元增加了126%[32] - 2022年第三季度的总债务为1119百万美元，现金为442百万美元[31] - 2022年全年的自由现金流为11.3亿美元，2022年第二季度自由现金流为19.1亿美元[44] - 2022年第三季度的TTM自由现金流为20.5亿美元，TTM EBITDA为38.7亿美元，TTM自由现金流与EBITDA的转换率为53.0%[44] 收购与资本配置 - 2022年的资本配置包括完成约600万美元的股票回购[14] - 2022年公司已完成四项收购，年化收入合计约3800万美元[13] 其他财务指标 - 2022年第三季度的非GAAP营业收入为73百万美元，营业利润率为8.2%[42] - 2021年第四季度的非GAAP净收入为3.4亿美元，2021年全年非GAAP净收入为9.8亿美元[43] - 2022年第二季度的非GAAP净收入为6.4亿美元，2022年第三季度的非GAAP净收入为7.1亿美元[43] - 2021年第四季度的调整后EBITDA为9.4亿美元，调整后EBITDA年均为25.6亿美元，年化调整后EBITDA利润率为10.0%[43] - 2022年第一季度的非GAAP每股收益为0.14美元，2022年第二季度为0.18美元[43]

整体净销售额变化 - 2022年第三季度净销售额为1.084亿美元，较2021年同期的8000万美元增加2840万美元，增幅35.5%，约80%即2240万美元归因于有机收入增长，600万美元归因于当年收购[113][115] - 2022年前九个月净销售额为3.062亿美元，较2021年同期的2.306亿美元增加7560万美元，增幅32.8%，约85%即6430万美元归因于有机收入增长，1130万美元归因于当年收购[113][116] 整体毛利润变化 - 2022年第三季度毛利润为3240万美元，较2021年同期的2270万美元增加970万美元，增幅42.7%，占销售额百分比从28.4%增至29.9%[113][117] - 2022年前九个月毛利润为9050万美元，较2021年同期的7240万美元增加1810万美元，增幅25.0%，占销售额百分比从31.4%降至29.6%[113][118] 整体订单预订量变化 - 2022年第三季度订单预订量为1.017亿美元，较2021年同期的9260万美元增加910万美元，增幅9.8%，330万美元归因于有机增长，580万美元归因于当年收购[119] - 2022年前九个月订单预订量为3.762亿美元，较2021年同期的2.702亿美元增加1.06亿美元，增幅39.2%，约90%即9430万美元归因于有机增长，1170万美元归因于当年收购[120] 整体销售及管理费用变化 - 2022年第三季度销售及管理费用为2510万美元，较2021年同期的2090万美元增加，占销售额百分比从26.1%降至23.2%[113][121] - 2022年前九个月销售及管理费用为6680万美元，较2021年同期的6090万美元增加，占销售额百分比从26.4%降至21.8%[113][123] 整体摊销和或有对价费用变化 - 2022年第三季度摊销和或有对价费用为200万美元，较2021年同期的180万美元增加，主要因确定使用寿命资产摊销增加30万美元，部分被或有对价费用减少10万美元抵消[124] - 2022年前九个月摊销和或有对价费用为490万美元，较2021年同期的580万美元减少，归因于或有对价费用减少80万美元和确定使用寿命资产摊销减少10万美元[125] 整体经营收入变化 - 2022年第三季度经营收入从亏损60万美元增至280万美元，增长340万美元；前九个月经营收入从460万美元增至1370万美元，增长910万美元，主要归因于有机销售增长[126] 整体非GAAP经营收入变化 - 2022年第三季度非GAAP经营收入从180万美元增至730万美元，增长550万美元，占销售额的比例从2.3%增至6.7%；前九个月非GAAP经营收入从1150万美元增至2370万美元，增长1220万美元，占销售额的比例从5.0%增至7.7%，主要归因于净有机销售增长[127][128] 整体利息费用变化 - 2022年第三季度利息费用从70万美元增至160万美元，前九个月从220万美元增至350万美元，主要由于债务余额增加[129] 整体所得税费用变化 - 2022年第三季度所得税费用从10万美元增至30万美元，有效所得税税率从 - 5.6%变为12.7%；前九个月从80万美元增至330万美元，有效所得税税率从62.7%降至25.3%[130] 工程系统部门净销售额变化 - 2022年第三季度工程系统部门净销售额从4480万美元增至6560万美元，增长2080万美元，其中约75%（1550万美元）来自有机收入增长，530万美元来自当年收购；前九个月从1.302亿美元增至1.899亿美元，增长5970万美元，约80%（4910万美元）来自有机收入增长，1060万美元来自当年收购[134][135] 工业流程解决方案部门净销售额变化 - 2022年第三季度工业流程解决方案部门净销售额从3520万美元增至4280万美元，增长760万美元，约90%（700万美元）来自有机收入增长，70万美元来自当年收购；前九个月从1.004亿美元增至1.163亿美元，增长1590万美元，约95%（1520万美元）来自有机收入增长，70万美元来自当年收购[138][139] 积压订单变化 - 截至2022年9月30日，积压订单从2.139亿美元增至2.777亿美元[145] 营运资金及比率变化 - 截至2022年9月30日，公司营运资金从7230万美元增至8290万美元，流动资产与流动负债比率从1.62:1降至1.59:1[148] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为3520万美元和2990万美元，其中非美国子公司分别持有2420万美元和2260万美元[149] 各活动现金流量变化 - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为1969.6万美元，投资活动使用的净现金为4726万美元，融资活动提供的净现金为3824.2万美元，汇率变动对现金的影响为 - 645.9万美元，现金及现金等价物净增加421.9万美元[155] - 2022年前九个月经营活动提供现金1970万美元，较上年同期的1020万美元增加950万美元[156] - 2022年前九个月投资活动使用净现金4730万美元，上年同期为120万美元[157] - 2022年前九个月融资活动提供现金3820万美元，上年同期使用1180万美元，增加5000万美元[158] 公司资金使用与收入情况 - 2022年前九个月公司使用660万美元回购普通股，120万美元用于非控股权益分配，收到20万美元员工购股计划和股票期权行权所得[158] - 2022年前九个月公司使用3770万美元用于循环信贷额度净借款，230万美元偿还长期债务[158] 长期债务情况 - 2022年9月30日公司长期债务及长期债务当期到期部分的账面价值为1.119亿美元[167] 借款利率影响 - 假设2022年9月30日估计加权平均借款利率变动10%，预计年度影响为60万美元[167] 公司子公司分布 - 公司在荷兰、加拿大、中国等多个国家设有全资子公司[168] 外汇风险情况 - 过去未对冲外汇风险，汇率波动未对经营业绩产生重大影响，预计2022年外汇风险影响不大[168] 市场风险情况 - 公司面临的市场风险主要是利率变动，不持有用于交易或投机的衍生品或金融工具[166]

业绩总结 - CECO在2022年第二季度的订单为1.14亿美元，同比增长33%[15] - 第二季度销售额为1.05亿美元，同比增长34%[15] - 调整后的EBITDA为1060万美元，增长63%[15] - 第二季度的自由现金流为1900万美元，表现强劲[15] - 2022年上半年订单总额为2.75亿美元，同比增长55%[15] - 2022年第二季度的调整后每股收益为0.18美元，同比增长100%[15] - 2022年全年的调整后EBITDA预期提高至375-400百万美元，同比增长20%[29] - 2022年销售预期为430-450百万美元，同比增长20%[29] - 2022年订单预期为375-400百万美元，同比增长20%[29] 用户数据 - CECO的当前订单积压达到创纪录水平，年增长率为35%[22] - 预计未来收入增长的订单对账比为1.4[22] 毛利率与现金流 - 非GAAP毛利率在第二季度为32.1%[25] - 2022年毛利率预期约为29%-31%，下降约200个基点[29] - 预计2022年下半年的毛利率将同比上升，年底时接近历史水平[29] - 2022年上半年非GAAP营业收入为15.6百万美元，营业利润率为5.4%[36] 资本配置与回购 - 公司在第二季度完成了约430万美元的股票回购，相当于约2%的股份[17] - 公司的资本配置策略包括并购和股票回购，以创造额外价值[32] 负债与现金流 - 截至2022年，公司的债务与EBITDA比率保持在2.1倍，资本部署约为6500万美元[27] - 2021年TTM自由现金流与EBITDA的转换率为44.0%，2022年TTM为79.8%[38] - 2021年全年净现金流为13.3百万美元，2022年TTM为28.0百万美元[38]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度订单增长33%，达1.14亿美元，第一季度订单超1.6亿美元创历史记录，推动积压订单创新高 [23] - 第二季度营收增长34%，年初至今营收增长31% [23] - 调整后EBITDA增长63%，年初至今EBITDA利润率超10%，季度自由现金流达1900万美元 [24] - 第二季度每股收益0.18美元，较2021年第二季度增长100% [28] - 全年订单预计在4.3 - 4.5亿美元之间，中点约增长20% [36] - 全年营收预计在3.75 - 4亿美元之间，中点预计同比增长20% [37] - 全年调整后EBITDA预计在3700 - 4000万美元或更高，中点预计同比增长超50% [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 收购Compass Water和Western Air，推动短周期销售占比从一年多前的20%提升至约30% [25] - 分离和过滤平台有中东项目获超1000万美元订单，工业空气业务获约700万美元订单，LNG和工业空气解决方案也有不错订单 [29] - 分离过滤平台订单增长显著，工业空气业务保持稳定增长 [75][77] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年前六个月订单达2.75亿美元创历史记录，较2016年上半年增长约20% [29] - 连续两个季度积压订单创新高，达近2.89亿美元，较去年增长35%，2022年至今订单出货比为1.4 [31] - 销售漏斗超20亿美元，下半年有大量大标可能带来可观订单 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进平台增长和企业战略发展，新CFO兼战略官Peter Johansson将助力战略执行 [8] - 建立ESG战略，发布首份ESG报告，组建ESG 2.0团队推动新计划 [17] - 实施资本配置计划，进行战略收购和股票回购 [13] - 持续投资新产品和业务发展，推动业务转型 [19] - 关注半导体市场，有望受益于芯片立法 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司克服供应链挑战，取得出色第二季度和年初至今业绩，对全年业绩有信心 [12][23] - 供应链市场波动影响部分大项目，需谨慎管理业绩预期 [49][50] - 积压订单和销售漏斗情况良好，为下半年和未来增长提供支撑 [31] - 预计全年毛利率约30%，年底运营效率将提升 [37] 其他重要信息 - 原CFO Matt Eckl和人力资源主管Pamela Turay将离职，新CFO兼战略官Peter Johansson下周上任，总法律顾问Lynn Watkins - Asiyanbi担任首席行政和法律官 [7][8][11] - 公司将参加多个投资者会议 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司能从芯片立法中受益程度如何 - 公司在半导体市场有投资和合作关系，相关业务已在业务管道中，下半年有机会取得成果，看好该行业投资 [46][47] 问题2: 第二季度营收强劲是否异常，全年指导中点显示下半年增速放缓原因 - 业务无变化，主要是供应链市场波动影响部分大项目，客户需等待供应链其他环节才能接受安装和交付，为管理预期给出当前指导 [49][50] 问题3: 并购活动管道未来情况 - 公司有一系列战略收购，未来将继续寻找有相似特征的组织，目前有大量机会正在评估，将持续产生自由现金流并进行资本配置 [52][53] 问题4: 毛利率趋势及能否回到32% - 33%范围 - 积压订单毛利率更有吸引力，有信心毛利率持续改善，目标是年底达到31% - 32%，进入2023年恢复历史水平，短期受通胀、定价、生产率和供应链管理影响 [58] 问题5: 销售漏斗发展情况，有无强弱领域 - 并非所有市场都强劲，部分分销商库存水平趋平，汽车市场订单有短暂停顿，但整体管道多样且强劲，能源市场有持续投资机会 [59][60][62] 问题6: 运营利润率改善驱动因素 - 运营利润率提高得益于上半年业务量转化，SG&A占营收比例下降抵消了毛利率下降的影响，若毛利率恢复，EBITDA利润率将更强 [64][65][66] 问题7: CFO变更是否意味着更大并购目标 - 并非信号，是公司组织和人员发展的正常变化，旨在引入新视角、流程和运营模式 [67][68] 问题8: 已采取的定价措施何时完全反映在业绩中 - 约30%的短周期业务价格行动已部分反映在本季度业绩中，60% - 70%的业务将在下半年更多体现，完全反映可能要到2023年 [69][70][71] 问题9: 是否对当前投标价格满意，是否会有更多提价 - 工作永无止境，但目前对定价情况满意，不会发出大量额外提价信号，会根据成本和市场情况持续评估 [72][74] 问题10: 订单增长33%的优势来源 - 分离过滤平台和工业空气业务表现出色，分离过滤平台在水过滤、天然气管道等方面有强劲增长，工业空气业务保持稳定 [75][77] 问题11: 分离过滤业务优势是自身努力还是去年订单不佳的反弹 - 两者皆有，该业务品牌有优势，能抓住新机会，同时也受益于较低的可比基数 [78]

业绩总结 - 2022年第二季度订单为1.14亿美元，同比增长33%[7] - 2022年上半年订单总额为2.75亿美元，同比增长55%[7] - 2022年第二季度销售额为1.05亿美元，同比增长34%[7] - 2022年上半年销售额为1.98亿美元，同比增长31%[7] - 2022年调整后EBITDA为1060万美元，EBITDA利润率为10.1%，同比增长63%[7] - 2022年调整后每股收益（EPS）为0.18美元，同比增长100%[7] - 2022年自由现金流（FCF）为1900万美元，表现强劲[7] - 2022年总收入为3.24亿美元，较2021年增长约2.5%[36] - 2022年非GAAP净收入为1.53亿美元，较2021年增长约55%[38] - 2022年每股收益（基本）为0.20美元，较2021年增长约100%[38] 用户数据与市场展望 - 2022年上半年订单与发货比（B2B）为1.4，显示未来收入增长潜力[24] - 2022年下半年业绩强劲，年末订单积压良好[33] - 2022年年末订单积压创下新高，预示未来增长潜力[34] - 2023年至2025年，短周期业务占比预计将增长至35%以上[33] 收购与资本配置 - 完成了两项收购，扩展了CECO的可寻址工业市场超过4亿美元[8] - 资本配置方面，计划继续进行并购和股票回购以创造额外价值[34] 财务健康与现金流 - 2022年调整后EBITDA预期提高至3700万至4000万美元，同比增长50%[31] - 现金流生成强劲，第一季度自由现金流占EBITDA的比例为80%[28] - 2021年TTM自由现金流为28.0百万美元，2022年为26.4百万美元[39] - 2021年TTM自由现金流与EBITDA的转换率为44.0%，2022年为79.8%[39] - 2022年第一季度的净现金流为(0.2)百万美元，第二季度为18.9百万美元[39]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2022年第二季度净销售额为1.054亿美元，较2021年同期的7870万美元增加2670万美元，增幅33.9%，其中2210万美元归因于有机增长，460万美元归因于当年收购[109][112] - 2022年前六个月净销售额为1.978亿美元，较2021年同期的1.506亿美元增加4720万美元，增幅31.4%，其中4190万美元归因于有机增长，530万美元归因于当年收购[109][113] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与销售毛利率 - 2022年第二季度毛利润为3170万美元，较2021年同期的2520万美元增加650万美元，增幅25.8%，但销售毛利率从32.0%降至30.1%[109][114] - 2022年前六个月毛利润为5810万美元，较2021年同期的4970万美元增加840万美元，增幅16.9%，销售毛利率从33.0%降至29.4%[109][115] 财务数据关键指标变化 - 订单预订量 - 2022年第二季度订单预订量为1.135亿美元，较2021年同期的8550万美元增加2800万美元，增幅32.7%，其中2300万美元归因于有机增长，500万美元归因于当年收购[116] - 2022年前六个月订单预订量为2.744亿美元，较2021年同期的1.776亿美元增加9680万美元，增幅54.5%，其中9090万美元归因于有机增长，590万美元归因于当年收购[117] 财务数据关键指标变化 - 销售及管理费用 - 2022年第二季度销售及管理费用为2300万美元，较2021年同期的2060万美元增加，占销售额的比例从26.2%降至21.8%[109][118] - 2022年前六个月销售及管理费用为4160万美元，较2021年同期的4000万美元增加，占销售额的比例从26.6%降至21.0%[109][119] 财务数据关键指标变化 - 摊销和或有对价费用 - 2022年第二季度摊销和或有对价费用为140万美元，较2021年同期的230万美元减少[120] - 2022年前六个月摊销费用为290万美元，较2021年同期的410万美元减少[122] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2022年第二季度运营收入从2021年同期的210万美元增至570万美元，增长360万美元；2022年前六个月运营收入从2021年同期的520万美元增至1100万美元，增长580万美元，主要归因于销售增长[123] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP运营收入 - 2022年第二季度非GAAP运营收入从2021年同期的470万美元增至870万美元，增长400万美元，占销售的百分比从6.0%增至8.2%；2022年前六个月非GAAP运营收入从2021年同期的970万美元增至1650万美元，增长680万美元，占销售的百分比从6.4%增至8.3%，主要归因于净销售增长[124][125] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022年第二季度利息费用从2021年同期的70万美元增至110万美元，2022年前六个月从2021年同期的140万美元增至190万美元，主要由于2022年债务余额增加[126] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用与有效所得税税率 - 2022年第二季度所得税费用从2021年同期的20万美元增至190万美元，2022年前六个月从2021年同期的80万美元增至300万美元；2022年第二季度有效所得税税率从2021年同期的34.3%降至28.3%，2022年前六个月从2021年同期的30.9%降至28.3%[127] 各条业务线数据关键指标变化 - 工程系统部门净销售 - 工程系统部门2022年第二季度净销售从2021年同期的4340万美元增至6730万美元，增长2390万美元，其中1930万美元归因于有机增长，460万美元归因于当年收购；2022年前六个月净销售从2021年同期的8540万美元增至12430万美元，增长3890万美元，其中3360万美元归因于有机增长，530万美元归因于当年收购[130][132] 各条业务线数据关键指标变化 - 工业流程解决方案部门净销售 - 工业流程解决方案部门2022年第二季度净销售从2021年同期的3530万美元增至3800万美元，增长270万美元，全部归因于有机增长；2022年前六个月净销售从2021年同期的6520万美元增至7350万美元，增长830万美元，全部归因于有机增长[135][136] 财务数据关键指标变化 - 积压订单 - 积压订单从2021年12月31日的2.139亿美元增至2022年6月30日的2.887亿美元[141] 财务数据关键指标变化 - 营运资金与流动资产流动负债比率 - 2022年6月30日公司营运资金为7470万美元，高于2021年12月31日的7230万美元；流动资产与流动负债比率从2021年12月31日的1.62:1降至2022年6月30日的1.52:1[145] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2022年6月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为3440万美元和2990万美元，其中非美国子公司分别持有2650万美元和2260万美元[146] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 截至2022年6月30日，公司现有信贷安排下总未使用信贷额度为7460万美元，基于借款限制的可用额度为6240万美元；2022年前六个月经营活动提供净现金1869.1万美元，投资活动使用净现金3879.7万美元，融资活动提供净现金2665.5万美元，汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -309.1万美元，现金净增加345.8万美元[150] - 2022年上半年经营活动产生的现金为1870万美元，较上年同期的410万美元增加1460万美元[152] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为3880万美元，上年同期为50万美元[153] - 2022年上半年融资活动提供的现金为2670万美元，上年同期使用的现金为640万美元，增加3310万美元[154] 财务数据关键指标变化 - 资金使用与获得 - 2022年上半年公司使用430万美元回购普通股，0.9万美元用于非控股权益分配，从员工股票购买计划和股票期权行使中获得10万美元[154] - 2022年上半年公司使用2270万美元用于循环信贷额度的净借款，150万美元用于偿还长期债务[154] 财务数据关键指标变化 - 长期债务 - 2022年6月30日公司长期债务和长期债务当期到期部分的账面价值为9760万美元[162] 财务数据关键指标变化 - 借款利率影响 - 假设2022年6月30日公司估计的加权平均借款利率变动10%，对年度收益和现金流的估计影响为40万美元[162] 公司业务布局与风险 - 公司在荷兰、加拿大、中国等多个国家设有全资子公司[163] - 过去公司未对其外汇风险进行套期保值，汇率波动未对经营业绩产生重大影响[163] - 公司预计2022年外汇汇率波动风险不会产生重大影响[163]

Q1'22 Earnings Release May 10, 2022 Forward‐looking statements and Non‐GAAP information 2 This presentation contains forward‐looking statements with predictions, projections and other statements about future events. These statements are made on the basis of management's views and assumptions regarding future events and business performance. We use words such as "believe," "expect," "anticipate," "intends," "estimate," "forecast," "project," "will," "plan," "should" and similar expressions to identify forwar ...

CECO Environmental Corp (CECE) Q1 2022 Earnings Conference Call May 10, 2022 8:30 AM ET Company Participants Steven Hooser - IR Todd Gleason - CEO & Director Matthew Eckl - CFO Conference Call Participants Amit Dayal - H.C. Wainwright & Co. Rob Brown - Lake Street Capital Markets Gerard Sweeney - ROTH Capital Partners William Dezellem - Tieton Capital Management Operator Good morning, and welcome to the CECO Environmental Corporation First Quarter 2022 Earnings Call. [Operator Instructions]. I would now lik ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File No. 0-07099 CECO ENVIRONMENTAL CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-2566064 (State or other jurisdictio ...