公司股权与业务结构变动 - 2021年12月22日，公司进行1比15的反向股票拆分[14][15] - 2021年12月30日，公司完成合并交易，收购Cenntro股份，总购买价为1.74853546亿股普通股，并承担购买922.5271万股普通股的期权[15] - 2021年12月30日，公司剥离FOH业务，Bendon以1澳元购买FOH全部股份，公司向FOH注资1260万美元并免除950万美元内部贷款[19][20] 业务运营数据 - 截至2021年12月31日，公司销售约2440辆Metro®汽车，通过关联方在中国部署约1300辆[37] - 2021年全年，公司收入约为860万美元[37] - 截至2021年12月31日，公司在北美、欧洲、亚洲及其他市场共销售约2440辆ECV，投入使用约1300辆[42] - 2021 - 2019年，公司三大渠道合作伙伴分别占销售额的74.7%、81.9%和72.0%[46] - 2021年第四季度，公司向市场推出Neibor®和Logistar™系列ECV以及Teemak™越野ECV[44] - 截至2021年12月31日，公司与20个渠道合作伙伴建立了关系，其中2个为“自有品牌”渠道合作伙伴[51] - 截至2021年12月31日，公司与美国和欧盟的两个“自有品牌”渠道合作伙伴合作，其拥有当地组装工厂[82] - 公司通过关联公司在华投放约950辆Metro®车辆并获其数据用于运营分析[168] 财务关键指标 - 2021年、2020年和2019年，公司运营亏损分别约为1650万美元、1060万美元和1780万美元[39] - 从成立到2021年12月31日，公司在研发活动上花费约7510万美元[39] 业务发展动态 - 2021年，公司开始利用新泽西州弗里霍尔德的两个工厂之一试生产Logistar™ 400车型；2022年1月，在德国杜塞尔多夫设立欧洲运营中心[82] - 2022年1月公司在德国杜塞尔多夫开设欧洲运营中心，3月收购Tropos Motors Europe GmbH 65%股权[167] 业务风险 - 供应链相关 - 公司业务依赖供应商提供ECV组件和主要原材料，供应链中断会对业务产生不利影响[59] - 公司部分ECV组件从单一来源供应商采购，如Metro®的安全气囊模块目前只有一个供应商[62] - 公司将新车型的大部分组件制造流程转移给合格供应商，供应商可能无法按要求交付组件和套件[66] - 零部件或供应商不可用可能导致生产延迟、设施闲置、产品设计变更和技术获取损失[68] - 第三方制造合作伙伴可能出现生产问题或延迟，无法满足车辆需求，影响销售和品牌[69] - 2020年3月至2021年12月，从中国到北美和欧洲当地市场的运输成本大幅增加，影响车辆生产、毛利率、产品交付时间和收入确认[76] - 运输网络中断或运输成本增加，可能导致公司无法销售或及时交付产品，毛利率下降[73] - 公司车辆生产所需原材料和组件价格波动，半导体供应短缺影响车辆生产，已导致关键组件价格上涨和交付延迟[119] - 新冠疫情及其他因素导致关键原材料短缺，对2021年经营业绩产生显著负面影响，且预计未来仍将持续[121][123] - 锂离子电池供应中断或短缺会影响车辆生产、增加运营成本、降低毛利率，过去两年已造成采购提前期延长和价格大幅上涨[122][123] 业务风险 - 市场与需求相关 - 公司渠道合作伙伴可能随时减少或取消订单，这会对业务产生不利影响[53] - 2021和2020年，新冠疫情导致公司ECV需求环境不确定，2020年3 - 10月无新订单，2021年业务受疫情反弹负面影响[84] - 汽车行业冬季车辆需求通常下降，春季和夏季销售一般较高，公司业务可能受季节性因素影响[89] - 公司未来成功取决于推出新车型的能力，可能会在新车型推出和量产方面遇到延迟[43] - 2021年第四季度，公司推出Neibor®、Logistar™系列ECV和Teemak™越野ECV，无法预测新车型是否会被渠道合作伙伴和终端用户接受，可能导致供应和需求估计不准确，影响业务和收入[101] - 公司未来增长取决于终端用户对ECV的接受程度，市场发展不如预期会损害公司业务，影响接受度的因素众多[114][116][117] - 持续的高通胀会影响公司业务和经营成果，可能需提高ECV价格，影响需求和盈利能力，渠道合作伙伴可能减少库存[118] - 替代技术发展或内燃机改进可能对公司电动商用车需求产生不利影响[124] - 汽车市场竞争激烈，公司可能因资源不足在竞争中处于劣势，竞争加剧或导致销量下降和价格压力[125] 业务风险 - 其他运营相关 - 公司未来运营成本预计显著增加，包括设计开发、建立合作关系、设立设施和中心等方面[90] - 供应商、渠道合作伙伴或制造合作伙伴不遵守道德商业实践和法律法规，可能损害公司品牌形象和业务[70] - 公司采用分布式制造模式，将车辆制造、组装和营销部分外包给第三方，新的车辆分销模式存在风险[93] - 公司业务计划未来需要额外资本，可能无法以可接受的条款获得融资，若无法筹集足够资金，将削减开支、延迟或取消计划活动[96][97] - 2021年12月31日止年度，公司开始将组件制造转移给合格供应商，外包新ECV系列的车辆套件制造和组装，可能缩短设备使用寿命并加速折旧，影响财务结果[98] 业务风险 - 法规与合规相关 - 公司业务受大量法规监管，不遵守法规可能导致费用增加、车辆召回、罚款等，如欧盟市场Metro®年销量限制为1500辆[128][129] - 电动商用车可能面临产品责任索赔或召回，可能导致费用增加、声誉受损和管理资源分散[131][132] - 全球运营和扩张面临多种风险，包括法规、政治、经济等方面，进入新市场存在障碍[134][137] - 公司知识产权保护面临挑战，专利可能无效或被规避，商标和商业秘密保护有限，还可能面临侵权索赔[139][141][142][144] - 公司需为渠道合作伙伴的知识产权侵权索赔提供赔偿[146] - 遵守环境法规成本可能很高，不遵守可能导致负面宣传、罚款和业务暂停，公司扩张会增加环境责任风险[147][148] - 违反欧盟GDPR，公司可能被处以最高2000万欧元或违规公司全球年收入4%的罚款，以较高者为准[161] - 违反环保法或民法典，公司可能面临罚款和赔偿责任，影响业务和财务状况[150] - 中国对新能源汽车电池回收管理有规定，公司ECV电池需符合相关国家标准[151] - 欧盟电池指令有电池收集和回收目标，公司目前合规成本估计不高，但实际成本可能不同[153] - 欧盟拟修订电池指令，可能引入可持续性、安全和标签等强制要求[154] - 欧盟RoHS指令限制电气电子设备使用有害物质，目前对公司ECV无实质影响[155] - 中国《数据安全法》2021年9月1日生效，授权部门加强数据监管[165] - 违反反贪腐、反洗钱等法律法规会对公司业务、财务状况等产生不利影响[175][177] - 中国监管动态可能使公司面临额外审查、批准和披露要求，增加合规成本[188][189] - 2021年12月28日修订的《网络安全审查办法》规定，拥有超100万用户的在线平台运营商境外上市前须申请网络安全审查[189] - 公司需遵守社会保险和住房公积金相关法规，违规可能面临整改命令和行政罚款[195] 业务风险 - 中国市场相关 - 公司大量资产和业务位于中国，中国经济、政策等变化会对公司产生重大不利影响[178][179][181] - 中国政府可能随时干预公司运营，加强对有中国业务的外国投资的控制[182][183] - 中国法律体系的不确定性可能限制对外国投资者的法律保护，诉讼可能成本高昂[185][186] - 中国劳动力成本上升和更严格的劳动法规可能对公司业务和盈利能力产生不利影响[192] 汇率与税收相关 - 2021 - 2019年，人民币兑美元分别升值约2.7%、6.2%、贬值约1.2%[198] - 2021 - 2019年，人民币兑欧元分别升值约8.9%、贬值约2.2%、升值约0.9%[198] - 人民币升值可能增加公司运营成本，美元兑人民币升值可能降低公司在中国现金及现金等价物价值[199] - 中国子公司需每年从累计税后利润中提取至少10%作为法定储备基金，直至该基金总额达到注册资本的50%[202] - 中国子公司向澳大利亚母公司汇回利润需缴纳15%的转移税[203] - 中国企业向非中国居民企业支付股息，预扣税税率最高可达10%[205] - 自2018年起中美有多轮关税措施，截至2022年3月，中国未满足贸易协议购买条件，关税未降低[207] 电池相关风险 - 公司预计ECV电池能量容量每年最多下降5%，五年内最多下降25%[57] - 公司ECV使用锂离子电池，电池可能起火或冒烟，引发公众对汽车应用电池安全性的担忧，可能需要重新设计电池组，负面事件会损害公司业务[102][103][104] 财务报告内部控制风险 - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，2019 - 2021年一直存在，虽已采取措施补救，但未完成，若不解决会影响财务报告准确性和投资者信心[106][109][110] 政府支持相关风险 - 公司业务依赖政府补贴、经济激励和政策，这些支持减少或取消会影响公司业务、财务状况和前景[112][113] 信息技术安全风险 - 公司ECV配备信息技术系统，虽有安全措施，但仍可能被黑客攻击[171]

财务数据关键指标变化 - 2020年1月31日止12个月净综合亏损为5220万新西兰元，2019年同期为4920万新西兰元[231] - 2020年1月31日止12个月净销售额为9010万新西兰元，较2019年同期减少2190万新西兰元，降幅19.5%[232] - 2020年1月31日止12个月品牌管理费用为3560万新西兰元，较2019年同期减少1370万新西兰元，降幅27.8%[233] - 2020年1月31日止12个月行政费用为1180万新西兰元，较2019年同期增加840万新西兰元，增幅244.9%[234] - 2020年1月31日止12个月公司费用为1280万新西兰元，较2019年同期减少140万新西兰元，降幅9.7%[235] - 2020年1月31日止12个月财务费用为520万新西兰元，较2019年同期增加120万新西兰元，增幅29.0%[236] - 2020年1月31日止12个月品牌过渡、重组和交易费用为1460万新西兰元，较2019年同期增加450万新西兰元，增幅44.8%[237] - 2020年1月31日财年，公司持续经营业务税后亏损5430.5万新西兰元，经营现金流出1989.4万新西兰元，净流动负债2221万新西兰元，股东权益为负628.4万新西兰元[250] - 2020年1月31日止12个月净销售额为9006.5万新西兰元，较2019年的1.1192亿新西兰元减少2190万新西兰元，降幅19.5%，主要受库存供应、退出美欧英批发市场影响[283][284] - 2019年1月31日止12个月净销售额为1.1192亿新西兰元，较2018年的1.31388亿新西兰元减少1950万新西兰元，降幅14.8%，受库存供应、结束与美国主要客户批发关系等影响[283][287] - 2020年和2019年1月31日止12个月毛利率分别为37.5%和33.5%，受高毛利产品、促销活动和客户组合影响，仍受供应问题冲击[289] - 2020年1月31日止12个月品牌管理费用为3555.5万新西兰元，较2019年的4925.6万新西兰元减少1370万新西兰元，降幅27.8%，源于门店间接费用和营销支出节省[283][291] - 2020年1月31日止12个月行政费用为1183.7万新西兰元，较2019年的343.2万新西兰元增加840.5万新西兰元，增幅244.9%，因会计准则变更[283][292] - 2020年1月31日止12个月公司费用为1277.2万新西兰元，较2019年的1414.5万新西兰元减少137.3万新西兰元，降幅9.7%，源于间接费用节省[283][294] - 2020年1月31日止12个月财务费用为521.3万新西兰元，较2019年的404.1万新西兰元增加117.2万新西兰元，增幅29.0%，受多种因素综合影响[283][294] - 2020年1月31日止12个月所得税费用为78.2万新西兰元，较2019年的所得税收益127.4万新西兰元减少205.6万新西兰元，因当年当期税项费用和前期当期税项调整[304] - 2020年1月31日止12个月净亏损为5430.5万新西兰元，较2019年的4922万新西兰元增加508.5万新西兰元，增幅10.3%，因毛利减少、费用减少和税收增加[306] - 2019年1月31日止12个月净亏损4920万美元，较2018年的3740万美元增加1180万美元，增幅31.5%[307] - 2020、2019和2018年1月31日止12个月的EBITDA分别为亏损1616.7万新西兰元、2560.2万新西兰元和2405.3万新西兰元[338] - 截至2020年、2019年和2018年1月31日，公司现金分别为380万美元、190万美元和1070万美元[341] - 2020年和2019年1月31日结束的12个月内，公司经营活动净现金流出分别为1990万美元和940万美元[347] - 2020年和2019年1月31日结束的12个月内，公司投资活动净现金流出分别为40万美元和190万美元[349] - 2020年和2019年1月31日结束的12个月内，公司融资活动净现金流入分别为2210万美元和220万美元[350] - 2020年1月31日，公司流动资产为3339.1万新西兰元，流动负债为5560.1万新西兰元，营运资金为 - 2221万新西兰元[344] 业务门店开设与关闭情况 - 2020年在新西兰新开1家店，在澳大利亚关闭3家店；2019年在澳大利亚新开1家店，在新西兰新开3家店[285][288] 业务板块调整情况 - 2020财年公司有七个可报告业务板块，已退出美国批发业务，大幅缩减欧盟批发业务规模[308][314] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年1月31日止12个月，新西兰零售EBITDA为480万美元，高于2019年的280万美元；澳大利亚零售EBITDA亏损60万美元，小于2019年的160万美元[320] - 2020年1月31日止12个月，新西兰批发收入350万美元，低于2019年的710万美元；EBITDA亏损40万美元，高于2019年的10万美元[325] - 2020年1月31日止12个月，澳大利亚批发收入710万美元，低于2019年的1150万美元；EBITDA盈利10万美元，2019年亏损150万美元[326] - 2020年1月31日止12个月，美国批发收入400万美元，低于2019年的580万美元；EBITDA盈利120万美元，2019年亏损210万美元[327] - 2020年1月31日止12个月，欧盟批发收入110万美元，低于2019年的500万美元；EBITDA盈利30万美元，2019年亏损100万美元[328] - 2020年1月31日止12个月，电商业务EBITDA亏损260万美元，高于2019年的40万美元[334] 政府补贴情况 - 截至报告日期，公司已从新西兰政府获得200万新西兰元补贴[218] - 因COVID - 19影响，公司暂时关闭实体店，继续通过两家网店交易，已从新西兰政府获得200万新西兰元补贴[257] 信贷额度与贷款情况 - 循环信贷额度目前限额为1670万新西兰元，票据信贷额度为134.5万新西兰元，循环信贷额度未偿还本金余额为1670万新西兰元[220] - 2020年1月31日财年，公司与BNZ维持贷款安排，曾违反债务契约，后于2020年1月达标，2020年3月12日将1670万新西兰元（2019年1月31日为2000万新西兰元）贷款展期至2022年3月[252] - 截至2020年4月30日，循环信贷额度下未偿还金额为1670万美元，利率为5.57%[365] - 因COVID - 19影响，公司不太可能符合修订后信贷协议的财务契约，正与BNZ协商临时修订[366] 可转换票据情况 - 可转换本票总购买价为1550万美元（约2420万新西兰元），截至2020年5月7日，已转换127.5万美元（约199.2万新西兰元），未偿还余额约1882万美元（约2940.5万新西兰元）[223] - 2019年10月至12月及2020年1月、2月和4月发行的可转换票据总购买价为1550万美元（约2420万新西兰元），年利率20%，每日复利，发行后24个月到期[368] - 可转换票据初始未偿还余额总计1639.5万美元（约2560万新西兰元），包括5%的原始发行折扣和持有人费用；持有人可行使权利使未偿还余额增加5%；公司未遵守某些契约，部分票据未偿还余额增加10%[369] - 公司提前偿还可转换票据需支付25%的溢价；持有人有权在支付购买价6个月后要求赎回部分票据，不同时期票据每月最高赎回金额不同，分别为40万美元、60万美元和30万美元[370] - 持有人有权在支付购买价6个月后将未偿还余额转换为普通股，转换价格分别为每股5美元和4美元；截至2020年5月7日，公司批准按浮动转换价格转换65万美元（约101.5万新西兰元）的未偿还余额，发行2087532股普通股；2020年1月和2月，公司对2019年12月的可转换票据进行修订，持有人按临时降低的转换价格转换62.5万美元（约97.5万新西兰元），发行864701股普通股[371] - 公司若未遵守契约，相关可转换票据将收取10%的溢价；公司同意进行额外500万美元的股权融资[372] - 公司每月股权证券销售不得超过300万美元（2020年4月和5月为150万美元），累计不得超过1500万美元；首次要约权和股权证券销售限制在特定条件下到期，不适用最高1200万美元的一次融资[373] - 发生违约事件时，持有人可加速票据到期，要求立即支付全部欠款及最高额外25%的金额，还可将利率提高至22%；与公司破产或无力偿债相关的违约事件，票据加速到期自动生效[375] - 截至2020年5月7日，2019年10月至12月及2020年1月、2月和4月可转换票据的未偿还余额总计约1882万美元（约2940.5万新西兰元）；截至2020年1月31日，未偿还余额约为1280万美元（约1940万新西兰元）[376] - 2019年5月发行的可转换票据购买价为300万美元（约450万新西兰元），年利率10%，每日复利，原应在发行后18个月到期；初始本金余额为332万美元（503.0303万新西兰元）；持有人行使权利使未偿还余额增加5%；2019年11月至2020年1月，持有人将全部未偿还余额转换为1985259股普通股[377] - 截至2020年1月31日和2019年，另一张原可转换本票的未偿还金额分别为131.5万美元和123.7万美元[378] 资金筹集情况 - 2020年1月31日财年，公司通过发行资本和可转换票据筹集3410万新西兰元资金，用于偿还部分银行债务（从2000万新西兰元降至1790万新西兰元）等[252] - 管理层设定目标，在2020年2月至6月30日期间再筹集1390万新西兰元（900万美元），截至报告日期已筹集680万新西兰元（450万美元）[253] - 2019年3月27日，公司进行多笔股权融资交易，涉及金额约930万美元（约1359万新西兰元）[355] - 2019年7月21日，公司股权融资净现金收益约136万美元，还取消约250万美元贸易应付款[356] - 2019年8月19日，公司股权融资净现金收益约175万美元，取消约400万美元贸易应付款和预付款项[357] 收入确认与会计估计政策 - 销售商品时，批发和电商销售在商品交付客户时确认收入，零售在销售产品给客户时确认收入，礼品卡收入在赎回或过期时确认[260] - 公司按年度审查库存，根据可变现净值最佳估计减记库存[269] - 公司需在每个报告期估计商誉和品牌资产的可收回金额，进行减值测试[270][276] - 公司确定租赁期限为不可撤销期限加上未来12个月内很可能行使的续租选择权期限[279] - 确定所得税准备金和递延所得税资产的确认涉及对某些交易税务处理的判断[280] 薪酬情况 - 2020年1月31日止12个月，公司支付给高管的总薪酬约为300万新西兰元[393] - 非员工董事每年获得2.5万美元现金费用和价值3.5万美元的普通股年度赠款，审计委员会主席额外获1万美元现金费用，薪酬委员会主席和提名委员会主席额外获5000美元现金费用，一名非员工董事因担任子公司董事额外获2.5万美元费用和价值3.5万美元的普通股年度赠款[394] - 2020年1月31日止12个月，公司支付给非员工董事的总薪酬为20万美元（30万新西兰元）[395] 股权情况 - 截至2020年5月7日，公司已发行并流通的普通股为7168958股[406][409] - 公司董事和高管（5人）共持有17555股普通股，Fife Trading, Inc.持有795666股普通股，占比9.99% [407] - 2019年10月、11月、12月及2020年1月、2月、4月发行的可转换票据可转换为约460万股普通股，持有人转换后受益所有权不得超过已发行普通股的4.99%（市值低于1000万美元时可增至9.99%）[409] - 截至2020年5月7日，4455股普通股由美国70名登记持有人持有，227917股普通股由澳大利亚及其他国家60名登记持有人持有[409] - 2019年3月27日，公司以每股25.5美元的价格向包括时任首席执行官Justin Davis - Rice在内的特定合格投资者私募出售45106股普通股，投资者还获得认购股份数量100%的认股权证，行权价30.6美元，有效期两年[416]

财务数据关键指标变化 - 2019年1月31日财年公司收入为1.1192亿新西兰元，较2018年的1.31388亿新西兰元下降14.8%，税后亏损4920万新西兰元[37][48] - 2019年1月31日现金及现金等价物为196.2万新西兰元，较2018年的1073.9万新西兰元下降81.7%[39] - 2019年1月31日净流动负债为2942.6万新西兰元，较2018年的2075.2万新西兰元增加41.8%[39] - 2019年1月31日总股东权益为1051.9万新西兰元，较2018年的 - 571万新西兰元有所改善[39] - 2019财年公司经营活动现金流出940万新西兰元[48] - 公司2019年、2018年和2017年1月31日结束的十二个月资本支出分别为0.2百万美元、2.2百万美元和0.7百万美元[152] - 2019和2018财年，公司净综合亏损分别为4920万和3740万新西兰元[228] - 2019财年净销售额为1.119亿新西兰元，较2018财年减少1950万新西兰元，降幅14.8%[230] - 2019财年品牌管理费用为4930万新西兰元，较2018财年减少440万新西兰元，降幅8.2%[231] 客户销售占比情况 - 截至2019年1月31日的12个月，公司对Myer、Farmers、Woolworths和David Jones的销售额分别占比9%、5%、1%和1%[50] 信贷安排与融资情况 - 公司贷款方将信贷安排到期日从2019年6月30日延长至2019年8月31日[48] - 若无法按可接受条款获得额外融资，公司可能缩减增长计划或停止运营[44][45] - 公司与银行的高级有担保信贷安排于2019年8月31日到期，正讨论延期，2018年10月31日和2019年1月31日存在最低息税折旧摊销前利润比率等违约情况[175] 市场竞争情况 - 公司与L Brands Inc.、Hanesbrands Inc.和PVH Corp.等大型企业在竞争激烈的内衣市场竞争[55] 经营风险情况 - 公司历史上存在经营亏损和负现金流，未来可能持续[42][43] - 公司业务受经济周期影响，经济下行或影响消费者支出，进而影响公司盈利[61] - 英国脱欧增加欧洲经济政治环境不确定性，公司英国业务或受汇率、贸易政策等影响[62] - 公司门店受极端天气影响，可能导致销售和盈利下降[63] - 公司净销售、经营收入、现金和库存水平呈季节性波动，第四季度假期销售对业绩影响大[66] - 公司所有门店均为租赁，租期一般为5年，无法按时支付租金可能导致租约终止[69] - 公司国际扩张面临吸引客户难、前期投资成本高、合作伙伴选择不当等风险[72] - 公司有大量债务，现金流下降可能导致无法偿债或违约[85] - 公司业务受外汇汇率波动影响，包括翻译影响和交易影响，使用外汇远期合约无法完全消除风险[90] - 会计准则变化可能对公司财务报告产生重大影响[94] - 公司收购可能无法实现预期效益，整合过程存在诸多困难[96] - 公司依赖第三方供应商和制造商提供面料和生产产品，可能面临供应中断、无法及时获得足够数量和质量产品的风险[102][103] - 原材料成本波动可能增加公司销售成本，影响经营业绩和财务状况[104][105] - 消费者向线上购物迁移，公司需在电商市场竞争，投资不足或不当可能影响盈利能力和增长[106][107] - 公司计算机系统若出现重大故障，可能需大量投资修复或更换，导致关键数据丢失和运营中断[109] - 公司电商系统若运行不正常，可能导致电商和其他销售损失，损害公司声誉和业务增长[110] - 公司信息系统若发生安全漏洞，可能损害公司声誉，导致收入损失和诉讼增加[111] - 公司面料和制造技术未获专利，可能被竞争对手模仿，影响净收入和盈利能力[112] - 公司可能受税收、贸易和其他监管要求变化的影响，税收检查结果不确定可能影响经营业绩和现金流[116][118] 授权安排收入贡献情况 - 2017 - 2019年Heidi Klum、Stella McCartney和Frederick's of Hollywood授权安排分别贡献公司不同比例的销售收入和毛利润，如2019年1月31日前十二个月分别贡献21%、5%、35%的销售收入和26%、7%、30%的总毛利润[122] 内部控制情况 - 截至2019年1月31日，公司内部控制存在多项重大缺陷，包括审计委员会独立性、专业资源和专业知识、内部控制系统和财务信息审查流程等方面[132][133][134] - 公司存在重大内部控制缺陷，主要与缺乏董事会监督和专业资源有关，虽未导致当年财务报表重大错误，但影响及时完成财务报告的能力[135] 收购情况 - 公司于2018年12月6日收购FOH Online Corp.，支付约1820万美元，其中免除债务约990万美元，发行3765087股普通股，每股价值2.20美元[149] 纳斯达克合规情况 - 2019年2月5日，公司收到纳斯达克通知，过去30个连续工作日，Naked普通股收盘价低于每股1.00美元的最低要求，需在180个日历日内（至2019年8月5日）恢复合规[140][141] - 纳斯达克可能将Naked普通股从其交易所摘牌，若摘牌公司将面临诸多不利后果[139][142] 业务板块收入情况 - 公司有七个可报告业务板块，2019年各板块收入分别为：澳大利亚零售1850万美元、新西兰零售3180万美元、澳大利亚批发1150万美元、新西兰批发720万美元、美国批发580万美元、欧洲批发500万美元、电子商务3210万美元[163] 人事变动情况 - 2019年2月14日，Carole Hochman因个人原因辞去董事会和执行主席等所有职务[164] - 2019年4月2日，董事会任命Anna Johnson为首席执行官，Justin Davis - Rice被任命为执行董事长并辞去首席执行官职务[170] - 2019年6月11日，公司宣布任命David Anderson为新首席财务官，接替Howard Herman，不晚于6月20日生效[174] 股份发行情况 - 2019年3月，公司向服务提供商发行140万股Naked普通股和140万份认股权证，认股权证行权价0.50美元，有效期两年[165] - 2019年3月27日，公司完成多笔股份发行，包括向贸易债权人发行11248415股无担保普通股，金额为660万新西兰元/450万美元；向本票持有人发行2119178股，金额为125万新西兰元/85万美元；向投资者私募发行4510588股，金额为169万新西兰元/115万美元；向特定合格投资者发行10784313股，金额为405万新西兰元/275万美元[166][167][168] - 2019年5月13日，公司向St. George Investments LLC私募发行有担保可转换本票，购买价格300万美元，初始本金余额332万美元，年利率10%，2020年11月13日到期，持有人有权按0.9美元/股转换为无担保普通股[171] - 2019年5月14日，公司向投资者私募发行600万股，金额为217万新西兰元/150万美元，投资者获100万份认股权证[172] - 2019年5月16日，公司发行653595股普通股，以抵消股东持有的20万美元债务，有效购买价0.306美元/股[173] 品牌销售渠道情况 - 公司旗下品牌包括Heidi Klum、Frederick's of Hollywood、Naked等，Heidi Klum产品在63家门店及约5000个批发渠道销售，其他品牌产品在63家门店及约3293个批发渠道销售[176][177][178][180] 增长策略情况 - 公司增长策略包括在澳新增加超50家零售店和25家奥特莱斯店，中期电商销售渗透率达40%等[187] 公司文化情况 - 公司文化强调5个核心价值观：以人为本、自豪、协作、商业实力、责任[190][191][193][194][195] 办公及仓储设施情况 - 公司在澳大利亚和新西兰分别有497平方米和9163平方米的办公及仓储设施，租赁期分别为5年和6年[196] 自有零售店情况 - 截至2019年1月1日，公司在澳大利亚、新西兰和爱尔兰共有63家自有零售店[198] - 过去五年，公司自有零售店数量从2014年的54家变为2018年的63家[200] 合作门店情况 - 截至2019年1月1日，公司产品在43个国家的5241家合作门店销售[201][203] 供应商采购情况 - 2019、2018和2017财年，公司分别从约59、22和23家位于中国的供应商采购商品[204] 销售季占比情况 - 2019、2018和2017财年，8 - 1月销售季分别占公司净销售额的57%、54%和56%[208] 员工情况 - 截至2019年1月31日，公司约有772名员工，其中537名为兼职或临时工[215] 交易成本情况 - 公司进行交易产生大量交易费用和成本，不确定整合业务消除重复成本和实现效率能否抵消交易及整合成本[138] 公司治理情况 - 公司作为外国私人发行人，遵循澳大利亚公司治理实践，可能比纳斯达克规则为证券持有人提供更少保护[143][144]