市场表现与趋势 - 周一股市持平使标普500和纳斯达克指数保持在21日移动均线上方 周二早盘两大指数均小幅下跌 市场在等待周三上午3月CPI数据发布 [1] - 尽管有美联储在2024年比华尔街预期更鹰派的消息 本周市场开局平静 市场以美国国债收益率为指标 已为高利率持续更长时间做好准备 [2] - 华尔街和企业已适应新的利率制度 美联储预计从2024年下半年开始缓慢降息 温和的鸽派转变意味着美国经济保持稳健 [3] 投资建议 - 投资者可能希望在2024年全年都参与股市 可使用Zacks筛选器寻找4月及以后的Zacks排名第一（强力买入）股票 [4] - Zacks排名第一的股票在好坏时期都跑赢市场 但任何时候都有200多只此类股票 需了解如何应用筛选器缩小范围 [5] 筛选参数 - Zacks排名等于1 自1988年以来平均年回报率约为24.4% [7] - 第一季度（Q1）预估4周变化百分比大于0 即过去四周当前季度预估有正向修正 [8] - 4周券商评级变化百分比等于前5名 即过去四周券商平均评级变化最佳的前5只股票 [9] 筛选策略 - 该策略名为bt_sow_filtered zacks rank5 包含在Research Wizard中 可在SoW（本周筛选）文件夹中找到 [10] 案例分析 - 中央花园与宠物公司 - 中央花园与宠物公司是宠物和园艺行业的顶级企业 拥有65个优质品牌 其所在的非必需消费品行业在超250个Zacks行业中排名前22% [11] - 该公司2024财年第一季度每股收益超预期 底线展望显著改善 2024财年和2025财年共识预估在过去几个月飙升10% 获Zacks排名第一 调整后收益预计分别增长11%和10% [12] - 过去10年CENTA股票上涨450% 而其所在板块上涨25% 过去三年股价回调 较2021年峰值低约20% [13] - 过去12个月CENTA股价上涨15% 收复200周和50周移动均线 较历史高点折价35% 较板块低15% 远期12个月市盈率为14.8倍 处于五年中值水平 [14] 行动呼吁 - 可免费试用Research Wizard筛选符合标准的公司 寻找下一个大赢家 [15]

文章核心观点 - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的流行方式，结合Zacks Rank系统和Style Scores系统可找到具有特定特征的股票，Central Garden & Pet（CENTA）是被看好的价值股 [1][3][4] 投资方法 - Zacks Rank系统专注于盈利预测和预测修正来寻找获胜股票 [1] - 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - 投资者可结合Zacks Rank和Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [3] 公司情况 - CENTA目前Zacks Rank为1（强力买入），价值评级为A [4] - CENTA的P/S比率为0.72，低于行业平均的0.86 [5] - CENTA的P/CF比率为10.50，低于行业平均的33.62，过去12个月中，其P/CF最高为11.27，最低为8.75，中位数为9.90 [6] - CENTA的多项关键指标显示其可能被低估，结合盈利前景，是令人印象深刻的价值股 [7]

文章核心观点 - 寻找表现优异的非必需消费品股票可关注跑赢同行的公司，Central Garden和Cimpress表现良好，投资者可继续关注 [1][8] 行业情况 - 非必需消费品板块在Zacks板块排名中位列第14，该排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股平均Zacks排名评估各板块实力 [2] - 非必需消费品板块中，Central Garden所属的非必需消费产品行业有25只个股，在Zacks行业排名中位列第67，今年以来平均涨幅6.7% [6] - Cimpress所属的综合消费服务行业有14只个股，在Zacks行业排名中位列第146，今年以来涨幅6.7% [7] 公司情况 Central Garden - 是292家非必需消费品公司之一，目前Zacks排名为1（强力买入） [2][3] - 过去90天，Zacks对其全年收益的共识预期提高12.9%，表明分析师情绪改善，盈利前景更积极 [3] - 今年以来涨幅约4.8%，跑赢非必需消费品板块平均涨幅3.6%，但略逊于所属行业 [4][6] Cimpress - 今年以来回报率达10.6%，跑赢非必需消费品板块 [5] - 过去三个月，当前年度的共识每股收益预期提高11.4%，目前Zacks排名为1（强力买入） [5]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的流行方式，Zacks开发Style Scores系统，“价值”类别中获A且Zacks排名高的股票是市场上最强的价值股，Central Garden & Pet（CENTA）是值得关注的价值股 [1][3][4] 价值投资相关 - 价值投资者用成熟指标和基本面分析寻找当前股价被低估的公司 [2] - 价值投资者常用P/S比率，因营收难以操纵，销售是更真实的业绩指标 [5] CENTA公司情况 - CENTA目前Zacks排名为1（强力买入），价值评级为A [4] - CENTA的P/S比率为0.75，低于行业平均的0.81 [5] - CENTA的P/CF比率为10.74，低于行业平均的33.36，过去12个月中最高为11.27，最低为8.75，中位数为9.85 [6][7] - CENTA的多项关键指标显示其股票可能被低估，结合盈利前景，是令人印象深刻的价值股 [8]

文章核心观点 - 寻找表现出色的非必需消费品股票可关注跑赢同行的公司，中央花园（CENTA）和Cimpress（CMPR）今年表现优于同行，有望继续良好表现，投资者可关注 [1][5][8] 行业情况 - 非必需消费品板块包含292只个股，Zacks板块排名第11，Zacks板块排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股平均Zacks排名评估各板块实力 [2] - 中央花园所属的非必需消费品产品行业包含25家公司，Zacks行业排名第43，该行业股票今年平均涨幅3% [6] - Cimpress所属的综合消费者服务行业有14只股票，Zacks行业排名第154，该行业今年涨幅3.2% [7] 公司情况 中央花园（CENTA） - 目前Zacks排名为1（强力买入），过去一个季度对其全年收益的Zacks共识预期提高9.4%，显示分析师情绪改善和积极盈利前景趋势 [3] - 今年迄今涨幅约4.2%，跑赢非必需消费品公司平均3.1%的回报率 [4] Cimpress（CMPR） - 今年迄今回报率12.9%，过去三个月当前年度的共识每股收益预期提高11.4%，目前Zacks排名为1（强力买入） [5]

财务表现 - Central Garden (CENTA)在上一季度每股盈利为0.01美元，超过了Zacks Consensus Estimate的每股亏损0.18美元[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了共识EPS预期[2] - Central Garden在2023年12月结束的季度实现了6.3453亿美元的营收，超过了Zacks Consensus Estimate 2.33%[3] - 公司在过去四个季度中，三次超过了共识营收预期[4] 股价走势 - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[5] - 公司的盈利前景将对股价走势产生影响[6] - 根据最近发布的数据和未来盈利预期，股价的短期走势与盈利预期的趋势之间存在强烈相关性[7] 盈利预期 - Central Garden的盈利预期趋势为不利，目前的Zacks Rank为4（卖出），预计股价将在短期内表现不佳[8] - 投资者应关注未来季度和当前财年的盈利预期变化[9] 行业影响 - 行业前景对股票表现也有重要影响[10]

2023财年整体财务数据 - 2023财年公司合并净销售额为33亿美元，其中宠物业务约19亿美元，园艺业务约14亿美元；营业利润为2.11亿美元，包括宠物业务收入1.98亿美元、园艺业务收入1.23亿美元和公司费用1.11亿美元[108] 2023年12月30日三个月期间费用变化 - 截至2023年12月30日的三个月，销售、一般和行政费用减少0.9百万美元，降幅0.5%，降至1.704亿美元，占净销售额的比例从上年同期的27.3%降至26.9%[112] - 截至2023年12月30日的三个月，销售和交付费用减少570万美元，降至6930万美元；仓库和行政费用增加480万美元，增幅5.0%，增至1.011亿美元；公司费用减少220万美元[112] 2023年12月30日利息及债务情况 - 截至2023年12月30日的三个月，净利息费用减少410万美元，降幅29.5%，降至970万美元；2023年12月30日未偿还债务为11.896亿美元，上年同期为11.869亿美元[113] - 2023年12月30日长期债务中，2028年到期的3亿美元高级票据利率5.125%，2030年到期的5亿美元高级票据利率4.125%，2031年到期的4亿美元高级票据利率4.125%，未摊销债务发行成本为1175.9万美元，净账面价值为11.88241亿美元[114] 公司信贷协议情况 - 2021年12月16日公司签订第三份修订和重述信贷协议，提供7.5亿美元高级担保资产循环信贷额度，可额外申请4亿美元，2026年12月16日到期；截至2023年12月30日，基于基准利率借款利率为8.5%，基于一个月SOFR借款利率为6.3%[123][125] 2023年12月30日公司股权相关数据 - 截至2023年12月30日，公司股权相关数据：A类普通股4.11亿美元，B类股票1600万美元，额外实收资本5.94646亿美元，留存收益8.58816亿美元，累计其他综合损失2111万美元，非控股权益697万美元，总权益14.52586亿美元[127] 2023年12月30日三个月每股收益情况 - 截至2023年12月30日的三个月，基本和摊薄每股亏损均为0.16美元，约50万份未行使期权因行权价高于普通股平均市价未纳入摊薄每股收益计算[131] 公司业务部门销售额情况 - 公司有宠物和园艺两个经营及报告部门，宠物业务产品销售额4.158亿美元，园艺业务产品销售额2.118亿美元，总计6.277亿美元[133][135] 公司产品问题及影响 - 公司曾经历产品相关问题，目前管理层认为近期产品问题解决不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[137] 公司股票股息情况 - 2023年12月董事会批准股票股息，每4股流通股发放1股A类普通股，2024年2月8日向2024年1月8日登记在册的股东发放[138][141] 2024财年第一季度整体财务指标变化 - 截至2023年12月30日的三个月净销售额增加680万美元，即1.1%，达到6.345亿美元；有机净销售额增长0.5%[142] - 截至2023年12月30日的三个月毛利润增加710万美元，即4.2%，达到1.788亿美元；毛利率提高80个基点至28.2%[143] - 截至2023年12月30日的三个月营业收入增加800万美元至840万美元；营业利润率从上年同期的0.1%提高到1.3%[144] - 2024财年第一季度净收入为40万美元，即摊薄后每股0.01美元，而2023财年第一季度净亏损840万美元，即摊薄后每股0.16美元[148] - 2024财年第一季度净销售额增加680万美元，即1.1%，达到6.345亿美元；宠物业务销售下降660万美元，园艺业务销售增加1340万美元[171] - 2024财年第一季度毛利润增加710万美元，毛利率提高80个基点至28.2%[171] - 2024财年第一季度销售、一般和行政费用下降90万美元，占净销售额的百分比下降40个基点至26.9%[171] - 2024财年第一季度营业收入增加800万美元，达到840万美元[171] - 2024财年第一季度净收入为40万美元，摊薄后每股收益为0.01美元，而2023财年第一季度净亏损840万美元，摊薄后每股收益为 - 0.16美元[171] 2023年12月30日三个月现金使用情况 - 经营活动使用的净现金增加650万美元，从2022年12月24日止三个月的6330万美元增至2023年12月30日止三个月的6980万美元[156] - 投资活动使用的净现金增加5250万美元，从2022年12月24日止三个月的1790万美元增至2023年12月30日止三个月的7050万美元[157] 公司债务发行及赎回情况 - 2020年10月公司发行5亿美元本金的4.125%优先票据，2030年10月到期；11月赎回全部未偿还的6.125%优先票据，赎回价格为101.531%加上应计未付利息[163] - 此次交易产生约800万美元债务发行成本，在2030年票据期限内摊销[163] 2023年12月30日信贷安排可用额度情况 - 截至2023年12月30日，信贷安排下净可用额度约为5.68亿美元，包括5000万美元备用信用证子限额和7500万美元摆动贷款借款子限额，无未偿还借款和信用证[165] 公司业务收购情况 - 2023年11月公司以约6000万美元收购TDBBS，拓展宠物业务产品线和电商能力[172] 公司业务季节性情况 - 2023财年约67%的园艺业务净销售额和58%的总净销售额发生在第二和第三财季[185] - 公司园林业务具有高度季节性，约67%的园林业务净销售额发生在第二和第三财季[186] 公司债务发行情况汇总 - 公司于2020年10月发行5亿美元2030年到期的4.125%优先票据，2021年4月发行4亿美元2031年到期的优先票据，2017年12月发行3亿美元2028年到期的5.125%优先票据[190][191][194] 公司债务发行成本情况 - 2017年12月发行2028年到期优先票据时产生约480万美元债务发行成本，2021年签订第三份修订和重述信贷协议时产生约240万美元债务发行成本，另有一次发行产生约600万美元债务发行成本[188][191][193] 2023年不同时间点公司资产负债情况 - 截至2023年12月30日，母公司/发行人流动资产为527661000美元，总资产为4182962000美元，总负债为2719418000美元；担保人流动资产为1138824000美元，总资产为3976005000美元，总负债为473172000美元[196] - 截至2023年9月30日，母公司/发行人流动资产为661660000美元，总资产为4133064000美元，总负债为2652300000美元；担保人流动资产为999218000美元，总资产为3762015000美元，总负债为356249000美元[196] 公司内部控制情况 - 公司在2023年9月30日的内部控制中发现与信息技术一般计算机控制和外包服务提供商相关的重大缺陷[201] - 截至2023年12月30日，公司披露控制和程序因内部控制中的重大缺陷而无效[200] - 除重大缺陷及相关补救措施外，2023年第四季度公司内部控制无重大变化[226] 公司财务报表合规情况 - 公司管理层认为本季度的简明合并财务报表符合美国公认会计原则[201]

文章核心观点 - 华尔街预计中央花园公司2023年12月季度收益同比下降，实际结果与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素有助于投资决策 [1][2][16] 公司盈利预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股亏损0.18美元，同比变化-12.5%，收入预计为6.2011亿美元，较上年同期下降1.2% [4] 盈利预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调1.3%至当前水平，不过总体变化不一定反映每位分析师的预期修正方向 [5][6] 盈利预期偏差模型 - Zacks盈利预期偏差（ESP）模型核心是比较最准确估计和Zacks共识估计，正的ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且与Zacks排名1、2、3结合时是盈利超预期的强预测指标，负的ESP不能表明盈利未达预期 [7][8][9] 公司盈利预期偏差情况 - 中央花园的最准确估计高于Zacks共识估计，盈利预期偏差为+6.85%，但股票当前Zacks排名为4，难以确定公司会超预期盈利 [12][13] 公司盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益0.08美元，实际为0.10美元，惊喜率+25%，过去四个季度公司三次超预期盈利 [15] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一依据，投资前检查公司盈利预期偏差和Zacks排名可增加成功几率，中央花园不太可能盈利超预期，投资者决策时还应关注其他因素 [16][17][18]

2023财年销售额相关 - 2023财年综合净销售额为33亿美元其中宠物部门约19亿美元花园部门约14亿美元[110] - 2023财年净销售额下降2850万美元降幅0.9%[111] - 2023财年按GAAP计算净销售额为33.10083亿美元[133] - 2023财年宠物净销售额下降90万美元[117] - 2023财年花园净销售额下降2760万美元降幅1.9%[118] - 2023财年净销售额，母公司/发行人76820.7万美元，担保人253150.3万美元；2022财年净销售额，母公司/发行人81921.3万美元，担保人219846.0万美元[146] 2023财年利润相关 - 2023财年毛利润下降4550万美元降幅4.6%[111] - 2023财年营业利润下降4940万美元降幅19.0%[112] - 2023财年净利润为1.256亿美元摊薄后每股2.35美元[113] - 2023财年GAAP运营收入为2.10646亿美元非GAAP运营收入为2.27205亿美元[133] - 2023财年宠物部门GAAP运营利润率为10.5%非GAAP运营利润率为11.5%[134] - 2023财年花园部门GAAP运营利润率为8.6%非GAAP运营利润率为8.5%[134] - 2023财年GAAP稀释后每股净收益为2.35美元非GAAP稀释后每股净收益为2.59美元[134] - 2023财年调整后EBITDA总额为3.42895亿美元[135] - 2023财年净亏损，母公司/发行人6384.0万美元，担保人盈利19179.3万美元；2022财年净亏损，母公司/发行人5396.8万美元，担保人盈利18922.8万美元[146] 2023财年特殊收支相关 - 2023财年因设施关闭产生约1570万美元一次性成本[114] - 2023年第四季度出售花园部门独立分销业务约2000万美元[114] - 2023财年与Hydro - Organics Wholesale Inc.相关的基于绩效的支付约为0.1百万美元[150] - 2023财年公司确认某些无形资产减值损失1150万美元2021和2022财年无减值损失记录[155] 2023财年业务运营相关 - 2022 - 2023财年受通货膨胀影响投入成本高[135] - 2023财年花园部门约67%净销售额和公司58%总净销售额在第二和第三财季产生[136] - 公司可能会继续评估潜在收购对象[139] - 截至2023年9月30日公司遵守所有财务契约[140] - 公司对无限期使用的商标名称进行公允价值评估[155] 2023财年现金流量相关 - 2023财年运营活动提供的现金净额较2022财年增加4.156亿美元[137] - 2023财年投资活动使用的现金净额较2022财年减少1.084亿美元[137] - 2023财年融资活动使用的现金净额较2022财年减少2920万美元[137] 2023财年股票相关 - 2023财年回购约60万股无投票权普通股和约20万股有投票权普通股[139] - 截至2023年9月30日2019年回购授权下剩余8320万美元[139] - 截至2023年9月30日股权稀释授权下无剩余股份可回购[139] 2023财年债务相关 - 截至2023年9月30日公司总债务为11.882亿美元[139] - 2024 - 2028财年及之后长期债务（包括当期到期债务）分别为0.2、0.2、0.1、0、0、1200.0百万美元，总计1200.5百万美元[146] - 2024 - 2028财年及之后利息支付义务分别为52.5、52.5、52.5、52.5、52.5、92.8百万美元，总计355.3百万美元[146] - 与修订信贷协议相关的债务发行成本约为240万美元[144] - 若修订信贷安排全额支取且利率较实际利率变动25个基点利息费用将增减约190万美元[156] 2023财年其他财务相关 - 截至2023年9月30日总资产，母公司/发行人4133064万美元，担保人3762015万美元；截至2022年9月24日总资产，母公司/发行人3889145万美元，担保人3424707万美元[146] - 预计未来12个月资本支出约7000万美元[139] 2023财年汇率相关 - 公司国际子公司业务主要以英镑和加元进行交易[156] - 公司目前在美国以外的销售额极少[156] - 公司美国子公司从外国供应商采购主要以美元进行[156] - 公司认为外汇风险对当前业务不重要且未进行对冲[156] - 公司不进行交易或投机目的的金融交易[156] 2023财年采购与销售相关 - 截至2023年9月30日公司有价值约2.18亿美元的大宗商品固定采购承诺[156] - 大宗商品市场价格变动10%将导致相关库存销售产生2180万美元的税前损益[156] 2023财年企业收购相关 - 2023年11月3日以约6000万美元收购TDBBS[116] 2023财年租赁相关 - 2024 - 2028财年及之后经营租赁分别为54.9、47.1、33.0、22.8、14.7、34.8百万美元，总计207.3百万美元[146] 2023财年购买承诺相关 - 2024 - 2028财年及之后购买承诺分别为138.9、36.4、21.4、13.0、5.9、2.4百万美元，总计218.0百万美元[146]

2022财年整体及业务线财务数据 - 2022财年公司合并净销售额为33亿美元，宠物业务约19亿美元，园艺业务约14亿美元；营业利润2.6亿美元，宠物业务2.09亿美元，园艺业务1.54亿美元，公司费用1.03亿美元[106] 2023财年第三季度净销售额变化 - 2023财年第三季度净销售额较上年同期增加790万美元，达10.233亿美元，宠物业务减少150万美元，园艺业务增加940万美元[110][114] 2023财年第三季度毛利润及毛利率变化 - 2023财年第三季度毛利润较上年同期增加1040万美元，毛利率提高80个基点至31.1%；非GAAP基础上，毛利率提高160个基点至31.9%[110][117] 2023财年第三季度销售、一般和行政费用变化 - 2023财年第三季度销售、一般和行政费用较上年同期增加170万美元，达1.952亿美元，占净销售额的比例均为19.1%[110][118] 2023财年第三季度营业利润变化 - 2023财年第三季度营业利润较上年同期增加880万美元，达1.228亿美元；非GAAP基础上，营业利润增加2270万美元[110][121] 2023财年第三季度净利润及每股收益情况 - 2023财年第三季度净利润为8310万美元，摊薄后每股收益1.56美元；非GAAP基础上，净利润为9370万美元，每股收益1.75美元[110][129] 2023财年第三季度一次性成本情况 - 2023财年第三季度关闭德克萨斯州雅典市的制造和分销设施，产生一次性成本约1390万美元，其中销售成本800万美元，销售、一般和行政成本590万美元[109] 2023年业务出售情况 - 2023年7月出售独立园艺中心分销业务，该业务占园艺净销售额不到5%[110][112] 2023年前九个月净销售额变化 - 2023年前九个月净销售额较上年同期减少7100万美元，降至25.6亿美元，宠物业务减少4410万美元，园艺业务减少2710万美元[131][132][133] 2023年前九个月毛利润及毛利率变化 - 2023年前九个月毛利润较上年同期减少4320万美元，降至7.494亿美元，毛利率下降80个基点至29.3%[135] 截至2023年6月24日九个月销售、一般和行政费用变化 - 截至2023年6月24日的九个月，销售、一般和行政费用增加260万美元，即0.5%，达到5.481亿美元，占净销售额的比例从20.7%增至21.4%；非GAAP基础下，该费用减少330万美元至5.422亿美元[136] 截至2023年6月24日九个月销售和交付费用变化 - 截至2023年6月24日的九个月，销售和交付费用减少1340万美元，即5.1%，降至2.508亿美元[137] 截至2023年6月24日九个月仓库和行政费用变化 - 截至2023年6月24日的九个月，仓库和行政费用增加1600万美元，即5.7%，达到2.973亿美元[138] 截至2023年6月24日九个月营业收入及利润率变化 - 截至2023年6月24日的九个月，营业收入减少4580万美元至2.013亿美元，营业利润率从9.4%降至7.9%；非GAAP基础下，营业收入为2.152亿美元，减少3190万美元[139] 截至2023年6月24日九个月宠物业务营业收入变化 - 截至2023年6月24日的九个月，宠物业务营业收入减少1370万美元，即8.1%，降至1.548亿美元；非GAAP基础下，宠物业务营业收入增加20万美元，营业利润率从11.7%升至12.1%[140] 截至2023年6月24日九个月园艺业务营业收入变化 - 截至2023年6月24日的九个月，园艺业务营业收入减少2520万美元至1.269亿美元[141] 截至2023年6月24日九个月公司运营费用变化 - 截至2023年6月24日的九个月，公司运营费用增加690万美元至8040万美元[142] 截至2023年6月24日九个月净利息费用变化 - 截至2023年6月24日的九个月，净利息费用减少180万美元，即4.2%，降至4160万美元[143] 债务情况对比 - 2023年6月24日的未偿债务为11.878亿美元，2022年6月25日为1.1862亿美元，两个九个月期间的平均借款利率均为4.5%[144] - 截至2023年6月24日，公司未偿还总债务为11.878亿美元，2022年同期为11.862亿美元[169] 截至2023年6月24日九个月净收入及每股收益情况 - 截至2023年6月24日的九个月，净收入为1.228亿美元，摊薄后每股收益为2.30美元；非GAAP基础下，净收入为1.334亿美元，摊薄后每股收益为2.49美元[147] 调整后EBITDA变化 - 2023年第二季度调整后EBITDA为1.65757亿美元，2022年同期为1.41363亿美元[155] - 2023年前九个月调整后EBITDA为3.01334亿美元，2022年同期为3.2435亿美元[156] 2022财年花园部门销售时间分布 - 2022财年花园部门约66%的净销售额和59%的总净销售额发生在第二和第三财季[159] 2023年前九个月现金流量变化 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金从2022年的 - 8240万美元增加到2.276亿美元，增加了3.1亿美元[163] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金从2022年的1.008亿美元降至4150万美元，减少了5940万美元[164] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金从2022年的4620万美元降至3370万美元，减少了1260万美元[165] 2023财年资本支出情况 - 2023财年资本支出预计约为6000 - 7000万美元，截至2023年6月24日已投资约4100万美元[167] 债务发行及成本情况 - 2021年4月公司发行4亿美元4.125%的2031年到期高级票据，产生约600万美元债务发行成本[170][171] - 2020年10月公司发行5亿美元2030年到期、利率4.125%的优先票据，2020年11月用部分净收益赎回所有2023年到期、利率6.125%的优先票据，赎回价格为101.531%加上应计未付利息[176] - 发行2030年票据产生约800万美元债务发行成本，将在票据期限内摊销[177] - 2017年12月公司发行3亿美元2028年到期、利率5.125%的优先票据，用于融资收购和一般公司用途，产生约480万美元债务发行成本，在票据期限内摊销[181] - 2021年12月16日公司签订第三份修订和重述信贷协议，提供7.5亿美元高级有担保资产基础循环信贷额度，可额外获得4亿美元，2026年12月16日到期[185] - 签订修订信贷协议产生约240万美元债务发行成本，在协议期限内摊销[188] 票据赎回及回购权情况 - 公司可在特定时间按不同价格赎回2031年到期高级票据，持有人在特定控制权变更时有回购权[173][174] 修订信贷安排借款情况 - 截至2023年6月24日，公司适用借款基数计算支持在修订信贷安排下获得约5.59亿美元，无借款和信用证未偿还，外部有330万美元信用证未偿还[186] - 修订信贷安排下借款利率基于SOFR或基准利率加适用利差，2023年6月24日SOFR借款适用利差为1.00%，基准利率借款适用利差为0%，基准利率借款适用利率为8.3%，一个月SOFR借款适用利率为6.1%[187] 票据担保情况 - 2021年4月公司发行4亿美元2031年票据，2020年10月发行5亿美元2030年票据，2017年12月发行3亿美元2028年票据，由国内受限子公司担保[190] - 2023财年第二季度，公司新增Bell Nursery Holdings, LLC等作为2031、2030和2028年票据的担保人，2022财年财务结果已调整[195] 截至2023年6月24日九个月母公司及担保人财务数据 - 截至2023年6月24日九个月，母公司净销售额5.87167亿美元，毛利润1.28224亿美元，运营亏损2176.7万美元；担保人净销售额19.66523亿美元，毛利润6.10493亿美元，运营收入2.23505亿美元[196]