公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为4682.2063万美元，较2021年9月30日的5293.9888万美元下降11.55%[6] - 2021年第四季度，公司营收为1067.2489万美元，较2020年同期的883.6076万美元增长20.78%[8] - 2021年第四季度，公司毛利润为386.9194万美元，较2020年同期的400.547万美元下降3.40%[8] - 2021年第四季度，公司净亏损为452.9823万美元，较2020年同期的173.2858万美元扩大161.39%[8] - 截至2021年12月31日，公司流动负债为1603.9556万美元，较2021年9月30日的1965.3402万美元下降18.39%[6] - 截至2021年12月31日，公司长期负债为836.472万美元，较2021年9月30日的973.181万美元下降14.05%[6] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为2150.5633万美元，较2021年9月30日的2259.065万美元下降4.79%[6] - 2021年第四季度，公司基本每股亏损为0.19美元，较2020年同期的0.09美元扩大111.11%[8] - 2021年第四季度，公司摊薄每股亏损为0.19美元，较2020年同期的0.09美元扩大111.11%[8] - 2021年第四季度，公司加权平均基本股数为2309.7141万股，较2020年同期的1784.2664万股增长29.45%[8] - 2021年12月31日三个月净亏损4,529,823美元，2020年同期净亏损1,732,858美元[15] - 2021年折旧和摊销为262,833美元，2020年为360,578美元[15] - 2021年处置财产和设备的收益为27,170美元，2020年损失为4,050美元[15] - 2021年经营活动净现金使用量为4,352,702美元，2020年为1,086,152美元[15] - 2021年投资活动净现金使用量为291,666美元，2020年为667,387美元[15] - 2021年融资活动净现金使用量为632,753美元，2020年为1,629,708美元[15] - 2021年现金、现金等价物和受限现金期末余额为11,972,430美元，2020年为17,665,496美元[15] - 2021年期间支付利息126,715美元，支付所得税124,823美元[17] - 2021年和2020年第四季度总营收分别为1067.25万美元和883.61万美元，增长186.34万美元，增幅21%[60] - 2021年和2020年第四季度运营亏损分别为405.45万美元和204.60万美元，亏损增加200.86万美元，增幅98%[60] - 2021年和2020年第四季度毛利润分别为386.92万美元（占营收36%）和400.55万美元（占营收45%），因营收成本增加而下降[61] - 2021年和2020年第四季度一般及行政费用分别为661.20万美元和541.72万美元，增加119.48万美元，增幅22%[62] - 2021年和2020年第四季度研发费用分别为131.17万美元和63.42万美元[62] - 2021年和2020年第四季度净亏损分别为447.80万美元（占营收42%）和169.26万美元（占营收19%）[62] - 2021年12月31日和9月30日营运资金分别为1280.11万美元和1508.89万美元，主要因使用现金建立库存和偿还债务而减少[63] - 2021年12月31日和9月30日应收账款分别为554.77万美元和781.09万美元，减少226.31万美元，降幅29%[63] - 2021年12月31日和9月30日存货分别为708.57万美元和565.73万美元，增加142.84万美元，增幅25%[63] 公司股份相关数据 - 2020年9月30日，公司优先股系列1股份数量为2,156,784股，价值2,157美元；优先股系列A股份数量为1,000,000股，价值1,000美元；普通股股份数量为17,622,539股，价值17,623美元[13] - 2020年12月31日，公司优先股系列1股份数量为2,264,953股，价值2,265美元；优先股系列A股份数量为1,000,000股，价值1,000美元；普通股股份数量为17,968,177股，价值17,968美元[13] - 2021年和2020年12月31日止三个月，计算摊薄净亏损每股收益时分别排除433,965份和433,965份认股权证、950,000份和945,833份期权 [25] - 截至2021年12月31日和9月30日，优先股分别发行和流通202.9753万股和193.5151万股，普通股分别发行和流通2367.321万股和2078.2194万股[50][52] - 2021年第四季度公司发行289.10万股普通股以清偿328.81万美元未偿还债务[70] 公司业务板块数据关键指标变化 - 上一财年公司IS业务板块整体预订水平下降超20%，AT业务板块放缓 [21] - 2021年12月31日止三个月，先进技术（AT）业务板块收入561.8517万美元，工业服务（IS）业务板块收入505.3972万美元 [28] - 2021年12月31日止三个月，AT业务板块毛利润243.9009万美元，IS业务板块毛利润143.0185万美元 [28] - 2021年12月31日止三个月，AT业务板块经营亏损389.4624万美元，IS业务板块经营亏损159.899万美元 [28] - 2021年12月31日，AT业务板块可辨认资产2950.6121万美元，IS业务板块可辨认资产1731.5942万美元 [28] 公司财务准则相关 - ASU 2016 - 13于2022年12月15日后开始的财年生效，预计不适用于公司 [24] - ASU 2021 - 04于2021年12月15日后开始的财年生效，公司正在评估其对财务报表的影响 [24] 公司资产项目对比数据 - 2021年12月31日和9月30日，有价证券投资（包含在短期投资中）分别为14,960美元和14,981美元[31] - 2021年12月31日和9月30日，受限现金分别为1,476,037美元和1,601,932美元，备用信用证金额均为157,415美元[32] - 2021年12月31日和9月30日，应收账款净额分别为5,547,749美元和7,810,896美元[32] - 2021年12月31日和9月30日，存货净额分别为7,085,698美元和5,657,287美元[35] - 2021年12月31日和9月30日，财产和设备净额分别为6,736,871美元和6,738,944美元；2021年和2020年截至12月31日的三个月折旧费用分别为262,833美元和360,578美元[36] - 2021年12月31日和9月30日，当期租赁负债（经营租赁）分别为789,346美元和830,791美元，非当期租赁负债（经营租赁）分别为1,936,270美元和2,017,408美元[38] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，总租赁成本分别为238,852美元和209,168美元[39] - 2021年12月31日和9月30日，预付和其他流动资产分别为2,727,511美元（467,093美元+2,260,418美元）和2,585,652美元（298,707美元+2,286,945美元）[40] - 2021年12月31日和9月30日，其他资产分别为697,624美元和697,240美元[41] - 截至2021年12月31日和9月30日，来自Ducon Technologies, Inc.的应收账款分别为1,492,321美元和1,487,155美元[42] 公司历史争议及和解相关 - 2017 - 2018财年，公司与前高管相关公司的争议转账总额约710万美元，其中2017财年560万美元，2018财年150万美元[43] - 公司与Aron Govil达成和解协议，Govil需支付710万美元，通过放弃优先股和期权及签署153.328万美元的有担保票据完成支付，公司确认收益367.4165万美元[43] 公司债务相关 - 公司现有富尔顿银行350万美元信贷额度，年利率为LIBOR + 2.00%，截至2021年12月31日和9月30日无未偿还余额[44] - 2015年12月15日的525万美元贷款，截至2021年12月31日和9月30日未偿还余额分别为97.7808万美元和121.868万美元，年利率为LIBOR + 2.25% [45] - 2020年9月30日向独立私人贷方发行的460.5万美元应付票据，截至2021年12月31日和9月30日余额分别为0和225.6448万美元，年利率8% [46] - 2021年9月30日向独立私人贷方发行的575.5万美元应付票据，截至2021年12月31日和9月30日余额分别为524.8855万美元和500.5万美元，年利率8% [46] 公司股份支付费用相关 - 2021年第四季度，公司确认股份支付费用4.5371万美元，截至2021年12月31日，预计未来四年确认未确认股份支付费用31.4043万美元[53] 公司办公租赁相关 - 公司总部在纽约市，每月租赁2500平方英尺办公空间，月租金1.3万美元[54] 公司投资相关 - 2020年10月26日公司以133.9774万美元加17.5428万美元或有对价收购VDI，支付90万美元现金并发行43.9774万美元应付票据，票据利率5% [21] - 2020年11月13日公司通过SAFE协议向MasterpieceVR投资50万美元 [21] - 2022年2月2日，公司通过简单未来股权协议向MasterpieceVR追加投资50万美元[56] 公司相关协议及文件日期 - 股票购买协议涉及Advanced Industrial Services等公司，日期为2015年12月15日[71] - 资产购买协议在Periscope GmbH与ROB相关公司之间，参考2017年11月24日Form 8 - K/A文件[71] - 公司章程修正案日期有2006年9月29日、2007年3月30日等多个时间点[71] - A系列优先股指定证书日期为2009年9月8日[71] - 1系列优先股指定证书参考2016年8月29日及后续修订的Form S - 1文件[71] - 定期贷款协议修正案日期为2020年3月4日[71] - 咨询协议日期为2020年4月22日[71] - 证券购买协议日期有2020年6月1日和2020年6月9日[71] - 和解协议及释放协议日期为2021年2月26日[71] - 文件签署日期为2022年2月18日，签署人有Saagar Govil和Paul J. Wyckoff[74]

公司业务板块情况 - 公司目前有两个业务板块，分别是先进技术（AT）和工业服务（IS）[13] - 本财年，公司IS业务板块整体预订水平下降超20%，AT业务板块放缓相对较少[16][44] - 公司主要客户在AT板块为消费者、政府机构或商业企业，在IS板块包括制造业、化工等行业企业，无单一客户占年销售额超10%[37] - 公司有两个业务板块，即先进技术和工业服务，部分技术可能无法产生足够收入维持支出[67] - 公司IS业务板块整体预订水平下降超20%，AT业务板块放缓相对较少[177] - 2021和2020财年先进技术部门营收分别为2415.4488万美元和2575.0684万美元，减少159.6196万美元，降幅6%[197] - 2021财年工业服务部门营收为1897.6446万美元，较2020财年的1776.77万美元增加120.8746万美元，增幅7%[198] 公司人员情况 - 截至2022年1月6日，公司约有344名全职员工和35名兼职员工，其中172人从事工程，96人从事制造与现场服务，110人从事行政、销售和营销[40] 公司销售渠道与客户情况 - 公司通过多种渠道销售产品，包括直销团队、制造商代表、经销商等，客户与订单发出时间一般在2 - 12个月[32][35] 公司知识产权情况 - 公司依靠商业秘密和专有技术保护知识产权，拥有多项专利和待申请专利[31] - 公司目前仅持有6项已授权专利，其中美国2项，加拿大4项，且申请的其他专利可能面临延迟、困难或无法获得[112] - 知识产权保护系统和协议可能不足以防止未经授权的使用或披露，监控和打击侵权困难，诉讼可能不成功且成本高[114][115] 公司法规监管情况 - 公司业务受国内外环境、废物管理等法规监管，管理层认为公司业务符合相关法规[41] 公司财务关键指标变化 - 公司2019 - 2021年分别产生净亏损2180万美元、1050万美元和780万美元[51] - 截至2021年9月30日，公司总负债约为1640万美元，其中流动负债约为997万美元[56] - 公司总负债中包括应付票据1130万美元、应付抵押款230万美元和银行贷款270万美元，含预计将获豁免的110万美元薪资保护计划贷款[56] - 截至2021年9月30日，公司合并债务总额约为1640万美元，有2156784股一级优先股流通在外[147] - 2021和2020财年总营收分别为4313.0934万美元和4351.8384万美元，减少38.745万美元，降幅1%[196] - 2021和2020财年归属股东净亏损分别为780.7995万美元和1047.0081万美元，亏损减少266.2086万美元，降幅25%[196] - 2021和2020财年毛利润分别为1696.8352万美元（占营收39%）和1762.1203万美元（占营收40%）[199] - 2021财年一般及行政费用为2253.8496万美元，较2020财年的2036.3728万美元增加217.4768万美元，增幅11%[200] - 2021和2020财年研发费用分别为317.1676万美元和182.7286万美元[201] - 2021和2020财年其他收入/（费用）分别为951.1032万美元和 - 278.6424万美元[203] - 2021和2020财年所得税费用分别为37.5434万美元和207.3835万美元[204] - 2021年9月30日营运资金为1508.8892万美元，较2020年9月30日的1990.8211万美元减少[207] 公司股权与证券情况 - 公司授权发行1000万股优先股和5000万股普通股，截至2022年1月20日，有23673210股普通股、1979753股1系列优先股和50000股C系列优先股已发行并流通[161] - 截至2022年1月20日，公司有65名在册股东[160] - 2022年1月20日，公司普通股收盘价为每股0.79美元[163] - 2021财年，公司发行198316股1系列优先股支付股息，回购469949股价值1051793美元的股票，发行3159655股普通股以偿还5025651美元的应付票据及累计利息[171] - 2021年10月，公司发行2891016股普通股以偿还2466478美元的应付票据及累计利息[173] - 公司约90%的流通有表决权股份由董事长Saagar Govil持有，他能控制公司重大事项，公众股东难以施加影响[138] - 一级优先股和所有现有及未来债务在公司清算时优先于普通股受偿[146] - 大量出售公司普通股可能压低股价，证券价格和交易量波动大可能导致诉讼[139][141] 公司运营风险情况 - 新冠疫情对公司运营和财务业绩的影响不确定，可能导致未来收入和制造产出减少、新产品开发活动延迟[45][46] - 公司可能需筹集额外外部资本以支持增长和营运资金需求，但无法保证能以合理条件筹集到资金[49][50] - 公司投资组合面临信用风险、市场风险和价值波动，未来投资市值下降可能对财务状况和经营成果产生不利影响[53][54] - 公司业务严重依赖技术的成功和市场接受度，竞争技术可能影响销售、利润和现金流[61][62] - 公司运营结果可能因多种因素波动，包括经济状况、客户预算、季节性等，可能影响业务增长和成功[75][76] - 公司产品面临激烈竞争挑战，包括技术变革和竞争对手的定价压力，可能对业务产生不利影响[82] - 公司国际业务在2021年占净销售额约8%，汇率波动会对财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[101] - 公司面临来自现有和未来竞争对手的激烈竞争，可能导致销售收入和毛利率长期严重下降，甚至出现长期亏损[83] - 公司可能需降价应对竞争和客户压力，且无法随成本上升提价，若利润率下降且无法增加销量弥补，经营成果将受影响[84] - 公司产品所在行业的变化因素，如客户竞争加剧、产品过时等，可能给公司带来重大财务挑战[85] - 若无法开发新产品，公司产品可能被竞争对手替代而过时，影响盈利能力[86] - 公司依赖信息技术，若无法防范服务中断、数据损坏等问题，运营将受干扰并产生重大成本和声誉损害[91] - 公司面临各种网络攻击，未来数据安全问题可能导致重大成本和声誉损失，且合规要求可能增加成本[92] - 公司经营成果受原材料和转售产品供应、质量和成本影响，获取困难、价格波动等情况会产生不利影响[96] - 公司涉及SEC正在进行的调查，可能分散管理层精力、产生大量费用并对声誉和财务状况造成不利影响[104] - 截至2021年9月30日，公司内部控制存在重大缺陷，原因是缺乏足够合格的会计人员及相关流程和系统[126] - 产品责任诉讼可能导致公司承担巨额赔偿，限制产品商业化，现有保险可能不足以覆盖所有责任[120][123] - 未来收购可能产生重大交易成本，增加费用，存在整合困难、承担未知负债等风险[130][131] - 失去董事长Saagar Govil的服务将对公司业务运营和前景产生重大不利影响[132] - 若无法吸引和留住合格人员，特别是设计和技术人员，公司可能无法有效执行商业战略[135] 公司收购与投资情况 - 2020年10月26日，公司以133.9774万美元加17.5429万美元或有对价收购Virtual Driver Interactive，现金支付90万美元并发行43.9774万美元应付票据，票据利率5% [20][22] - 2020年11月13日，公司通过简单未来股权协议向MasterpieceVR投资50万美元[23] 公司办公场地情况 - 公司企业活动迁至纽约市，以每月13000美元的价格租赁2500平方英尺的办公空间[153] - 公司IS部门在宾夕法尼亚州拥有约25000平方英尺的仓库空间和约43000平方英尺的办公及仓库空间，并在宾夕法尼亚州租赁约15500平方英尺的仓库空间，月租金4555美元[154] - 公司AT部门在印度、纽约、加利福尼亚和英国等地租赁办公及仓库空间，月租金从6453美元到28719美元不等[155] 公司历史争议与和解情况 - 2017财年和2018财年，公司与First Commercial的争议转账总额约为710万美元，其中2017财年为560万美元，2018财年为150万美元[184] - 2018财年Cemtrex Inc.利润表中约40万美元广告费用无支撑，Cemtrex India财务报表中约570万美元无形资产和97.5万美元研发费用无法证实，未证实转账和无支撑广告费用总计710万美元[185] - 2021年2月26日公司与Aron Govil达成和解协议，Govil需支付710万美元和解金[191] - 2021年3月Govil归还100万股A类优先股、5万股C类优先股、46.9949万股1类优先股并放弃普通股购买期权[193] - 公司本报告期确认证券交割收益367.4165万美元[194] - Govil签署153.328万美元有担保本票，年利率9%，两年到期，公司按规定未确认相关收益[195] 公司历史业务调整情况 - 2019财年，公司决定退出环境产品业务，并将其作为终止经营业务列报[12] - 2017年环境和电路板制造业务占收入约75%，当前仅16%（1.2亿美元业务）仍在运营[187] 公司历史财务调整情况 - 截至2020年9月30日，现金及等价物等调整后余额为1948.7023万美元，无形资产净值调整为285.1998万美元，存货净值调整为 - 184.7349万美元等[189] - 2020财年净亏损调整后为1047.0081万美元，成本调整后为2589.7181万美元，一般及行政费用调整后为2036.3728万美元[189] - 2020年9月30日留存收益（累计亏损）调整后为 - 3410.0067万美元，累计其他综合收益调整后为181.2457万美元[189] - 2020年现金流量表中净亏损调整后为 - 1024.2965万美元，折旧和摊销调整后为186.5726万美元，存货调整后为15.6593万美元[190]

三个月总营收变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月总营收分别为1032.6431万美元和844.0867万美元，增长188.5564万美元，增幅22% [125] 三个月运营亏损变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月运营亏损分别为230.0269万美元和239.9802万美元，亏损减少9.9533万美元，减幅4% [125] 三个月先进技术部门营收变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月先进技术部门营收分别为584.5958万美元和497.7424万美元，增长86.8534万美元，增幅17% [126] 三个月工业服务部门营收变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月工业服务部门营收分别为448.0473万美元和346.3443万美元，增长101.703万美元，增幅29% [127] 三个月毛利润及占比变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月毛利润分别为412.7716万美元和327.9852万美元，占营收比例分别为40%和39% [128] 九个月总营收变化 - 2021年和2020年截至6月30日的九个月总营收分别为2842.2892万美元和3277.4797万美元，减少435.1905万美元，减幅13% [135] 九个月运营亏损变化 - 2021年和2020年截至6月30日的九个月运营亏损分别为630.8818万美元和251.9212万美元，亏损增加378.9606万美元，增幅150% [135] 九个月先进技术部门营收变化 - 2021年和2020年截至6月30日的九个月先进技术部门营收分别为1600.6241万美元和1838.9057万美元，减少238.2816万美元，减幅13% [136] 九个月工业服务部门营收变化 - 2021年和2020年截至6月30日的九个月工业服务部门营收分别为1241.6651万美元和1438.574万美元，减少196.9089万美元，减幅14% [138] 营运资金变化 - 2021年6月30日和2020年9月30日营运资金分别为1817.6331万美元和2328.5122万美元 [147] 应收账款变化 - 截至2021年6月30日，应收账款较2020年9月30日减少1452581美元，降幅22%，降至5234216美元[148] 存货变化 - 截至2021年6月30日，存货较2020年9月30日增加1875591美元，增幅28%，增至8669397美元[148] 九个月经营活动现金使用变化 - 2021年截至6月30日的九个月，经营活动使用现金6178550美元，2020年同期使用现金3385727美元[149] 九个月投资活动现金变化 - 2021年截至6月30日的九个月，投资活动提供现金154326美元，2020年同期使用现金5990926美元[150] 九个月融资活动现金变化 - 2021年截至6月30日的九个月，融资活动使用现金180219美元，2020年同期提供现金20663535美元[151]

总营收关键指标变化 - 2021年3月31日止三个月总营收926.04万美元，较2020年同期1211.38万美元减少285.35万美元，降幅24%[134] - 2021年3月31日止六个月总营收1809.65万美元，较2020年同期2433.39万美元减少623.75万美元，降幅26%[143] 运营亏损关键指标变化 - 2021年3月31日止三个月运营亏损196.26万美元，较2020年同期51.69万美元增加144.57万美元，增幅280%[134] - 2021年3月31日止六个月运营亏损400.85万美元，较2020年同期11.94万美元增加388.91万美元，增幅3257%[143] 先进技术部门营收关键指标变化 - 2021年3月31日止三个月先进技术部门营收548.74万美元，较2020年同期618.64万美元减少69.90万美元，降幅11%[135] - 2021年3月31日止六个月先进技术部门营收1016.03万美元，较2020年同期1341.16万美元减少325.14万美元，降幅24%[145] 工业服务部门营收关键指标变化 - 2021年3月31日止三个月工业服务部门营收377.30万美元，较2020年同期592.74万美元减少215.45万美元，降幅36%[136] - 2021年3月31日止六个月工业服务部门营收793.62万美元，较2020年同期1092.23万美元减少298.61万美元，降幅27%[146] 毛利润关键指标变化 - 2021年3月31日止三个月毛利润392.89万美元，占营收42%，2020年同期为534.61万美元，占营收44%[137] 营运资金关键指标变化 - 2021年3月31日营运资金1996.28万美元，较2020年9月30日的2328.51万美元减少[155] 应收账款关键指标变化 - 截至2021年3月31日，应收账款较2020年9月30日减少1283505美元，降幅19%，降至5403292美元[156] 存货关键指标变化 - 截至2021年3月31日，存货较2020年9月30日增加565002美元，增幅8%，增至7358808美元[156] 经营活动现金流量关键指标变化 - 2021年1 - 3月经营活动使用现金2856654美元，2020年同期使用现金1370703美元[157] 投资活动现金流量关键指标变化 - 2021年1 - 3月投资活动使用现金110129美元，2020年同期使用现金3794158美元[158] 融资活动现金流量关键指标变化 - 2021年1 - 3月融资活动使用现金754748美元，2020年同期提供现金6564694美元[159] 现金满足资本需求情况 - 公司认为2021财年（截至2021年9月30日）手头现金和经营活动产生的现金足以满足当前运营的资本需求[160] 现金流与扩张目标及营运资金需求情况 - 无法保证现有或未来运营的现金流以及可能筹集的外部资本足以满足公司扩张目标和营运资金需求[161]

业务板块变动 - 公司于2019年8月15日出售电子制造业务，2019财年退出环境产品业务[11] - 公司现有先进技术（AT）和工业服务（IS）两个业务板块[12] 业务板块运营情况 - 受新冠疫情影响，IS业务板块整体预订水平下降超20%，AT业务板块放缓相对较少[17] - 公司IS业务板块整体预订水平下降超20%[126] 员工情况 - 公司约有284名全职员工和10名兼职员工，其中101人从事工程，101人从事制造与现场服务，92人从事行政、销售和营销[37] 客户情况 - 公司无单一客户占年度销售额超10%[33] 资金需求与融资风险 - 公司无法保证运营现金流、债务和股权融资能提供足够资本满足扩张和营运资金需求[40] - 公司预计长期和营运资金需求会周期性超过运营现金流短期波动，可能需筹集外部资本[41] - 若需筹集大量外部资本，可能在不利资本市场条件下进行，现有股东和新股东可能面临稀释[42] 业务发展风险 - 公司未来经营成果部分取决于子公司Cemtrex Advanced Technologies新产品和服务的研发与营销，但无法保证成功推向市场[45] - 公司新业务受技术变革和客户需求变化影响，可能因资金不足在研发、生产和营销新产品服务时遇困难或延迟[46] - 公司新智能办公桌SmartDesk若不能及时有效开发、销售和营销，可能影响未来盈利能力[47] 财务数据 - 负债情况 - 截至2020年9月30日，公司总负债约为1940万美元，包括应付票据1080万美元、应付抵押贷款240万美元和银行贷款620万美元，其中约700万美元为流动负债[52] - 截至2020年9月30日，公司总合并债务约为1940万美元，有2156784股1系列优先股流通在外[89] 法律风险 - 公司收到美国证券交易委员会（SEC）传票，调查可能导致执法程序，且无法预测调查时长和结果[58] 收益使用风险 - 公司对通用暂搁注册声明所得净收益使用有广泛自由裁量权，可能无法有效使用[48] 市场风险 - 公司面临信用风险、市场风险和投资组合价值波动，未来价值波动可能导致重大损失[50] 债务影响 - 公司大量债务可能影响筹集额外资金能力，限制未来融资，使其在竞争中处于劣势[52] 融资不确定性 - 公司无法保证能获得足够额外股权或债务融资，也无法保证能保留或续签信贷协议[56] 销售与毛利率风险 - 公司产品销售和毛利率取决于市场需求，需求下降可能导致毛利率下降和亏损[59] - 公司产品面临竞争挑战，包括技术变革和定价压力，可能导致销售收入和毛利率下降[62] 股权结构 - 公司约90%的流通有表决权股份由Aron Govil和Saagar Govil实益持有，这可能使公众股东无法影响公司事务[82] 办公场地情况 - 公司总部迁至纽约市，租赁2500平方英尺办公空间，月租金13000美元[94] - 公司IS部门在曼彻斯特拥有约25000平方英尺仓库空间，在约克拥有约43000平方英尺办公和仓库空间，在埃米格斯维尔租赁约15500平方英尺仓库空间，月租金4555美元，租约2022年8月31日到期[95] 股东数量 - 截至2019年12月30日，公司有68名在册股东[100] 股份发行与流通情况 - 公司有权发行1000万股优先股和4000万股普通股，截至2020年12月30日，有17968177股普通股、100万股A系列优先股、2264953股1系列优先股和10万股C系列优先股发行并流通在外[101] - 2020年12月29日，公司普通股收盘价为每股1.31美元[103] - 截至2019年9月30日，2020年股权补偿计划下有200万股普通股可供未来发行，未获股东批准的期权有945833份，加权平均行使价格为1.91美元[106] - 2020年7月10日，Aron Govil将5万股C系列优先股转让给Saagar Govil[111] - 2020年公司在公开募股中，多次发行普通股，如12月4日发行33.84万股，总收益37.90万美元，净收益36.01万美元等[115] - 2020财年，公司发行217099股1系列优先股支付2089540美元股息，回购235133股1系列优先股，花费约338774美元，注销171033股，价值190484美元[108] - 2020财年，公司发行6530473股普通股以偿还8737125美元应付票据及累计利息，发行513358股换取价值532788美元的商品和服务[109][110] 财务数据 - 营收情况 - 2020年9月30日财年总营收为4351.84万美元，2019年为3926.50万美元，增长425.33万美元，增幅11%[140] - 2020年先进技术部门营收为2575.07万美元，2019年为1926.87万美元，增长648.20万美元，增幅34%[141] - 2020年工业服务部门营收为1776.77万美元，较2019年的1999.64万美元减少222.87万美元，减幅11%[142] 财务数据 - 利润情况 - 2020年和2019年综合净亏损分别为1308.27万美元和2305.11万美元，减少996.84万美元，减幅43%[140] - 2020年毛利润为1936.44万美元，占营收44%，2019年为1556.27万美元，占营收40%[143] - 2020财年利息及其他收入/支出为 - 278.6424万美元，2019财年为 - 519.0987万美元[146] - 2020财年所得税费用为207.3835万美元，2019财年所得税收益为133.5584万美元[147] - 截至2020年9月30日，公司净亏损993.3775万美元，占收入的23%；2019年同期净亏损2236.4941万美元，占收入的57%[148] 财务数据 - 费用情况 - 2020年一般及行政费用为2157.07万美元，较2019年的2152.81万美元增加4.25万美元，增幅不到1%[144] - 2020年和2019年研发费用分别为182.73万美元和148.19万美元[145] 财务数据 - 营运资金与资产情况 - 2020年9月30日营运资金为2328.5122万美元，2019年9月30日为324.0348万美元[150] - 截至2020年9月30日，应收账款增加27.7813万美元（4%）至668.6797万美元；存货增加158.6651万美元（30%）至679.3806万美元[151] 财务数据 - 现金流情况 - 截至2020年9月30日，持续经营业务的经营活动使用现金328.0162万美元，2019年同期使用357.1616万美元[153] - 截至2020年9月30日，持续经营业务的投资活动提供现金76.4552万美元，2019年同期使用204.3771万美元[154] - 截至2020年9月30日，持续经营业务的融资活动提供现金2152.0985万美元，2019年同期使用239.1839万美元[155] 证券发售 - 公司于2020年8月3日生效的货架注册声明允许未来发售最多5000万美元的证券，销售协议允许发售最多2000万美元的普通股[158] 内部控制情况 - 管理层认为截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制无效，存在重大缺陷[164][166] 董事会会议情况 - 2020财年董事会召开4次会议，无董事出席率低于75%[183] 董事会委员会情况 - 董事会现有一个常设委员会即审计委员会，由Sunny Verma、Raju Panjwani和Metodi Filipov组成[184][187] 董事独立性与政策 - 目前四名董事中有三名是独立董事，董事会已通过董事提名政策[190] 董事薪酬与费用 - 董事会成员每季度获得2500美元薪酬，公司报销董事参加董事会会议的费用[196] 报告合规情况 - 截至2020年9月30日，所有报告人及时遵守了所有适用的申报要求[199] 道德准则 - 公司于2016年6月28日通过了适用于高管和员工的道德准则[202] 管理层任职情况 - 首席执行官Saagar Govil同时担任董事会主席[205] 管理层薪酬情况 - 2020财年Saagar Govil总薪酬为1013665美元，其中工资376923美元、奖金612303美元、其他24439美元；2019财年总薪酬为868366美元，其中工资250000美元、期权奖励596382美元、其他21984美元[207] - 2020财年Aron Govil总薪酬为520063美元，其中工资276923美元、奖金243140美元；2019财年总薪酬为538689美元，其中工资240400美元、期权奖励298289美元[207] 期权授予情况 - 上一财年无期权/股票增值权授予[209]

财务数据关键指标变化（三个月） - 2020年和2019年截至6月30日的三个月总营收分别为844.09万美元和1092.89万美元，减少248.81万美元，降幅23%；持续经营业务亏损分别为449.04万美元和166.70万美元，增加282.33万美元，增幅169%[118] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，毛利润分别为327.99万美元和405.80万美元，占营收比例分别为39%和38%[121] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，一般及行政费用分别为560.67万美元和405.71万美元，增加154.96万美元，增幅38%，占营收比例分别为66%和37%[123] 财务数据关键指标变化（九个月） - 2020年和2019年截至6月30日的九个月，总营收分别为3277.48万美元和2837.19万美元，增加440.29万美元，增幅16%；持续经营业务亏损分别为650.68万美元和563.83万美元，增加86.85万美元，增幅15%[128] - 2020年和2019年截至6月30日的九个月，毛利润分别为1397.44万美元和1105.24万美元，占营收比例分别为43%和39%[132] - 2020年和2019年截至6月30日的九个月，一般及行政费用分别为1618.79万美元和1436.57万美元，增加182.22万美元，增幅13%，占营收比例分别为49%和51%[133] - 2020年和2019年截至6月30日的九个月，应收账款分别为480.45万美元和645.90万美元，减少165.45万美元，降幅26%；存货分别为659.16万美元和520.72万美元，增加138.45万美元，增幅27%[141] 各条业务线数据关键指标变化（三个月） - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，先进技术（AT）业务板块营收分别为497.74万美元和652.05万美元，减少155.11万美元，降幅24%；工业服务（IS）业务板块营收分别为346.34万美元和444.04万美元，减少93.70万美元，降幅21%[119][120] 各条业务线数据关键指标变化（九个月） - 2020年和2019年截至6月30日的九个月，先进技术（AT）业务板块营收分别为1838.91万美元和1392.41万美元，增加446.50万美元，增幅32%；工业服务（IS）业务板块营收分别为1438.57万美元和1444.78万美元，减少6.21万美元，降幅0.4%[130][131] 营运资金与现金情况 - 2020年6月30日和2019年9月30日，营运资金分别为1716.54万美元和324.03万美元；现金及等价物和受限现金分别为1427.37万美元和285.81万美元[140] - 2020年截至6月30日的九个月内，融资活动提供现金20176160美元，2019年同期为81739美元[144] - 2019年截至6月30日的九个月内，已终止经营业务使用现金78123美元[144] 公司资本需求与风险 - 公司认为2020财年（截至2020年9月30日）手头现金和经营活动产生的现金足以满足当前运营的资本需求[145] - 新产品销售大幅增长可能需要大量资本投资，无法获得足够资本可能对公司增长潜力产生重大不利影响[145] - 无法保证现有或未来经营活动的现金流以及可能筹集的外部资本足以满足公司扩张目标和营运资金需求[146]

总营收变化 - 2020年3月31日止三个月总营收为1211.3847万美元，较2019年同期的1172.5407万美元增加38.844万美元，增幅3% [120] - 2020年3月31日止六个月总营收为2433.393万美元，较2019年同期的1744.2996万美元增加689.0934万美元，增幅40% [130] 持续经营业务亏损变化 - 2020年3月31日止三个月持续经营业务亏损为187.7152万美元，较2019年同期的208.6302万美元减少20.915万美元，减幅10% [120] - 2020年3月31日止六个月持续经营业务亏损为201.6406万美元，较2019年同期的397.1219万美元减少195.4813万美元，减幅49% [130] 先进技术业务收入变化 - 2020年3月31日止三个月先进技术业务收入为618.64万美元，较2019年同期的692.7778万美元减少74.1738万美元，减幅11% [121] - 2020年3月31日止六个月先进技术业务收入为1341.1633万美元，较2019年同期的739.5613万美元增加601.602万美元，增幅81% [131] 工业服务业务收入变化 - 2020年3月31日止三个月工业服务业务收入为592.7447万美元，较2019年同期的479.7629万美元增加112.9818万美元，增幅24% [122] - 2020年3月31日止六个月工业服务业务收入为1092.2297万美元，较2019年同期的1004.7383万美元增加87.4914万美元，增幅9% [132] 毛利润变化 - 2020年3月31日止三个月毛利润为534.6104万美元，占收入的44%，2019年同期为480.6798万美元，占收入的41% [123] 营运资金变化 - 2020年3月31日营运资金为682.4573万美元，较2019年9月30日的324.0348万美元增加 [141] 资金需求情况 - 公司认为2020财年（截至2020年9月30日）手头现金和运营产生的现金足以满足当前运营的资本需求[146] - 无法保证现有或未来运营的现金流以及可能筹集的外部资本足以满足公司扩张目标和营运资金需求[147]

公司业务战略调整 - 2019财年公司决定退出电子制造业务和环境产品业务，并将其作为终止经营业务列报[95] 总营收变化 - 2019年12月31日和2018年12月31日止三个月总营收分别为1222.01万美元和571.76万美元，增长650.25万美元，增幅114%[102] 持续经营业务亏损变化 - 2019年12月31日和2018年12月31日止三个月持续经营业务亏损分别为13.93万美元和199.51万美元，减少185.58万美元，减幅93%[102] 先进技术业务收入变化 - 2019年12月31日止三个月先进技术业务收入较2018年同期增加675.74万美元，增幅1444%，至722.52万美元[103] 工业服务业务收入变化 - 2019年12月31日止三个月工业服务业务收入较2018年同期减少25.49万美元，减幅5%，至499.49万美元[104] 毛利润变化 - 2019年12月31日和2018年12月31日止三个月毛利润分别为534.85万美元（占营收44%）和218.76万美元（占营收38%）[105] 综合管理费用变化 - 2019年12月31日和2018年12月31日止三个月综合管理费用分别为485.30万美元和333.46万美元，增加151.84万美元，增幅46%[107] 综合亏损变化 - 2019年12月31日和2018年12月31日止三个月综合亏损分别为82.92万美元（占营收7%）和399.16万美元（占营收70%）[111] 营运资金变化 - 2019年12月31日营运资金为349.54万美元，高于9月30日的324.03万美元[113] 经营活动现金流量变化 - 2019年12月31日止三个月经营活动使用现金84.09万美元，2018年同期提供现金122.67万美元[116]

公司业务调整 - 2019财年公司决定退出电子制造业务和环境产品业务，并将其作为终止经营业务列报[15][199] - 2019年8月15日公司出售电子制造业务，总对价706.1224万美元，收到现金253.7895万美元等[24] - 2019年8月31日公司以55万美元出售Griffin Filters给关联方[25] 股权交易与结构 - 2018年3月23日公司购买Vicon Industries约46%普通股，2019年5月13日再次收购后持股约72%[22] - 2019年5月28日公司提交章程修正案进行1比8的反向股票分割，6月13日生效[21] - 公司约87%的流通有表决权股份由执行董事Aron Govil和董事长兼首席执行官Saagar Govil实益持有，这可能使公众股东无法影响公司事务[75] - 截至2020年1月7日，公司有4527889股普通股、1000000股A系列优先股、2110718股1系列优先股和100000股C系列优先股发行并流通[94] - 截至2019年9月30日，未获股东批准的股权补偿计划中，行使未行使期权将发行1050000股普通股，加权平均行使价格1.91美元[99] - 2019财年，公司发行196550股1系列优先股支付价值1965499美元的股息给1系列优先股股东[101] - 2019财年，公司发行1847832股普通股以偿还价值5047569美元的应付票据及累计利息[102] - 2019年已发行和流通的普通股为396.28万股，较2018年的162.17万股增长144.36%[181] - 2019年9月30日，公司优先股系列1的股份数量为2,110,718，金额为2,111美元；优先股系列A股份数量为1,000,000，金额为1,000美元；普通股股份数量为3,962,790，金额为3,963美元[188] 公司技术与研发 - 公司已提交18项与SmartDesk开发相关的专利申请[33] - 公司未来经营成果部分取决于新子公司Cemtrex Advanced Technologies新产品和服务的研发与营销，但无法保证成功推向市场[51] 公司人员情况 - 截至2019年12月23日，公司约有273名全职员工和24名兼职员工[42] 公司客户与市场 - 公司主要客户涉及汽车、医疗等多个行业，无单一客户占年销售额超10%[39] 公司战略与计划 - 公司当前战略计划包括有机增长和收购扩张，预计长期和营运资金需求会超运营现金流短期波动[46] 公司面临的竞争与风险 - 公司面临各产品和服务市场的激烈竞争，多数竞争对手规模更大、资金更雄厚[31] - 公司的技术成功和市场接受度对销售、利润和现金流至关重要，缺乏市场接受度可能显著降低相关指标并影响财务状况[49] - 其他竞争技术可能提供更好的成本效益比或更低的价格，导致公司销售、利润和现金流长期受损[50] - 公司大量债务可能影响筹集额外资金的能力，限制财务和运营灵活性，对普通股市场价格产生不利影响[53][54] - 公司销售和毛利率显著依赖产品市场需求，需求下降或税收政策变化可能导致毛利率下降和亏损[59][60] - 公司产品面临竞争挑战，包括技术变革和定价压力，可能导致销售收入和毛利率长期严重下降[62][63] - 公司通过收购实现增长，但收购可能带来交易成本增加、运营风险和股权稀释等问题，且无法保证通过收购实现业务增长[69][70] - 公司普通股价格可能因多种因素大幅波动，可能导致诉讼成本增加并降低投资吸引力[77][78] 公司办公场地 - 公司总部迁至纽约市，租赁2500平方英尺办公空间，月租金13000美元，租约2020年6月30日到期[86] 公司股价波动 - 2017 - 2019年各季度公司普通股最高和最低报价有较大波动，如2017年2季度最高64.01美元，最低24.33美元[96] 公司财务数据关键指标变化 - 2019和2018财年总营收分别为39265041美元和22641417美元，增长16623624美元，增幅73%[114] - 2019和2018财年综合净亏损分别为23051140美元和10476294美元，增长12574846美元，增幅120%[114] - 2019年9月30日止年度，一般及行政开支增加6320565美元或41%，达到21528145美元[117] - 2019年和2018年研发开支分别为1481879美元和5558682美元，研发开支减少[118] - 2019财年利息及其他收支为 - 5190987美元，2018财年为 - 1338510美元[119] - 2019财年所得税收益为1335584美元，2018财年为2861672美元[120] - 2019年9月30日止年度净亏损21862716美元，占收入56%；2018年净亏损9240409美元，占收入41%[122] - 2019年9月30日营运资金为3240348美元，2018年为10011896美元[124] - 2019年9月30日应收账款减少7486671美元或54%，降至6458984美元[125] - 2019年9月30日存货减少6147303美元或54%，降至5207155美元[126] - 2019年持续经营业务经营活动使用现金3751616美元，2018年为13005012美元[127] - 2019年总资产为4439.27万美元，较2018年的6527.88万美元下降31.99%[181] - 2019年总负债为2242.66万美元，较2018年的2999.81万美元下降25.24%[181] - 2019年股东权益为2108.02万美元，较2018年的3528.07万美元下降40.25%[181] - 2019年总营收为3926.50万美元，较2018年的2264.14万美元增长73.42%[184] - 2019年总成本为2370.24万美元，较2018年的1442.55万美元增长64.31%[184] - 2019年毛利润为1556.27万美元，较2018年的821.60万美元增长89.42%[184] - 2019年净亏损为2236.49万美元，较2018年的924.04万美元扩大142.03%[184] - 2019年综合亏损为2305.11万美元，较2018年的1047.63万美元扩大120.03%[184] - 2019年持续经营业务每股亏损5.85美元，较2018年的8.50美元有所收窄[184] - 2019年综合收入为1,279,301美元，股份支付费用为622,232美元[188] - 2019年ATM发售发行股份带来额外实收资本增加138,669美元，发售股份带来额外实收资本增加203,643美元，发行股份支付应付票据带来额外实收资本增加596,832美元[188] - 2019年支付系列1优先股股息196,550股，金额为197美元，导致留存收益减少1,965,500美元[188] - 2019年净亏损为22,364,941美元，使得留存收益累计赤字达到20,067,685美元[188] - 2019年经营活动产生的净现金为3,935,474美元，2018年为 - 2,481,531美元[193] - 2019年投资活动产生的净现金为6,839,770美元，2018年为 - 12,207,320美元[193] - 2019年融资活动使用的净现金为11,857,347美元，2018年提供的净现金为5,350,839美元[193][194] - 2019年折旧和摊销为3,013,986美元，2018年为2,319,508美元[193] - 2019年处置财产和设备的收益为471,019美元，2018年损失为2,094,621美元[193] - 货币换算影响为1,624,253美元，现金净减少1,082,103美元，期初现金为9,338,012美元，期末现金为2,315,935美元[195] - 当期支付利息672,637美元，支付所得税162,871美元[195] - 对Vicon Technologies投资300,000美元，以普通股支付可转换票据为0美元，发行股票支付应付票据5,047,569美元，通过资本租赁购置设备为0美元，以股权股份支付股息1,965,500美元[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019和2018财年先进技术部门营收分别为19268687美元和1765106美元，增长17503581美元，增幅992%[115] - 2019财年工业服务部门营收为19996354美元，较2018财年的20876311美元减少879957美元，减幅4%[115] 公司内部控制情况 - 2019年管理层认为披露控制和程序无效，内部控制存在重大缺陷，原因是缺乏足够合格会计人员[142][145] 公司财务报告相关 - 报告于2020年1月14日签署，签字人包括董事长兼CEO Saagar Govil、执行总监兼CFO Aron Govil等[168][169] - 独立注册会计师事务所Haynie & Company认为公司2019年和2018年9月30日的财务报表符合美国公认会计原则[174] - 该事务所自2018年起担任公司审计师[178] - 合并财务报表索引显示各报表对应页码，如合并资产负债表在F - 3页[171] 公司基本信息 - 公司于1998年在特拉华州成立，从环境监测仪器公司发展为多行业科技公司[198] - 公司现有先进技术（AT）和工业服务（IS）两个业务板块[200] - 公司过去两个财年亏损严重，下一年有债务义务引发持续经营担忧，公司计划通过多种方式缓解[202] - 合并财务报表按美国公认会计原则编制，公司财年结束日期为9月30日[206][207] - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，包括应收账款坏账准备等[208] - 合并财务报表包括公司及其子公司账户，消除了所有公司间余额和交易[209]

总营收关键指标变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月总营收分别为2245.205万美元和1916.4314万美元，增长328.7736万美元，增幅17%[108] - 2019年和2018年截至6月30日的九个月总营收分别为6334.4091万美元和7195.951万美元，减少861.5419万美元，减幅12%[119] 归属普通股股东净亏损关键指标变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月归属普通股股东净亏损分别为293.3338万美元和349.8291万美元，亏损减少56.4953万美元，减幅16%[108] - 2019年和2018年截至6月30日的九个月归属普通股股东净亏损分别为805.1287万美元和234.2829万美元，亏损增加570.8458万美元，增幅244%[119] 先进技术部门营收关键指标变化 - 2019年截至6月30日的三个月，先进技术部门营收较去年同期增加622.8146万美元，增幅2074%，达652.8484万美元[109] - 2019年截至6月30日的九个月，先进技术部门营收较去年同期增加1293.3088万美元，增幅1396%，达1392.4097万美元[120] 电子制造部门营收关键指标变化 - 2019年截至6月30日的三个月，电子制造部门营收较去年同期减少21.2825万美元，减幅2%，为1100.3706万美元[110] - 2019年截至6月30日的九个月，电子制造部门营收较去年同期减少874.4329万美元，减幅21%，为3313.0143万美元[121] 工业技术部门营收关键指标变化 - 2019年截至6月30日的三个月，工业技术部门营收较去年同期减少272.7585万美元，减幅36%，至491.986万美元[111] - 2019年截至6月30日的九个月，工业技术部门营收较去年同期减少1286.4178万美元，减幅44%，至1628.9851万美元[123] 应收账款和存货关键指标变化 - 截至2019年6月30日，应收账款较2018年9月30日增加2181744美元，增幅16%，达到16127399美元[133] - 截至2019年6月30日，存货较2018年9月30日增加4376670美元，增幅39%，达到15731128美元[133] 现金流量关键指标变化 - 2019年截至6月30日的九个月，经营活动提供现金2892612美元，而2018年同期为7685132美元[134] - 2019年截至6月30日的九个月，投资活动使用现金1645480美元，而2018年同期为12845859美元[135] - 2019年截至6月30日的九个月，融资活动提供现金81739美元，而2018年同期使用现金617925美元[136] 公司资本需求与风险 - 公司认为2019财年（截至2019年9月30日）手头现金和经营活动产生的现金足以满足当前运营的资本需求[137] - 销售大幅增长尤其是新产品销售增长可能需要大量资本投资，无法获得足够资本会对公司增长潜力产生重大不利影响[137] - 无法保证现有或未来经营活动产生的现金流以及可能筹集到的外部资本足以满足公司扩张目标和营运资金需求[138]