财务表现 - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度净销售额为17.75亿美元，同比下降47.5%[4] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度净利润为6.06亿美元，同比下降54.8%[5] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度每股基本收益为2.71美元，同比下降51.6%[5] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度每股摊薄收益为2.70美元，同比下降51.7%[5] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度每股股利为0.40美元[5] - 2023年6月30日，CF Industries的存货总额为319百万美元，较2022年底的474百万美元有所下降[14] - 2023年6月30日，CF Industries的固定资产净额为6,218百万美元，较2022年底的6,437百万美元有所下降[16] - 2023年6月30日，CF Industries的折旧和摊销费用分别为218百万美元和422百万美元，较2022年同期有所下降[17] - 2023年上半年，CF Industries的资本化的工厂转产成本为47百万美元，较2022年同期有所增加[18] - 2023年6月30日，CF Industries的PLNL股权法投资的总账面价值为72百万美元，较PLNL的账面价值高出32百万美元[18] - 2023年6月30日，CF Industries的现金及其他投资总额为3,219百万美元，较2022年底的2,323百万美元有所增加[19][20] - 2023年6月30日，CF Industries的长期债务的账面价值为2,967百万美元，较2022年底的2,965百万美元有所增加[24] - 2023年上半年，CF Industries的净利润为1.56亿美元，所得税费用为303百万美元，税率为19.5%，较2022年同期有所下降[27] - 2023年上半年，CF Industries的有效税率受到CF Industries Nitrogen, LLC (CFN)非控股权益收益的影响，税率为19.5%[28] 业务发展 - 公司签署了与thyssenkrupp的工程采购合同，计划在Donaldsonville复合物建造一座20兆瓦碱性水电解装置，预计总成本约为1亿美元[51] - 公司与Mitsui签署了联合开发协议，计划在Blue Point复合物建造出口导向的蓝色氨制造设施，预计将于2023年晚些时候做出最终投资决定[51] - 公司与JERA签署了谅解备忘录，长期供应高达50万吨/年的清洁氨，预计从2027年开始[51] - 公司签署了与LOTTE CHEMICAL Corporation的谅解备忘录，共同探索在美国开发清洁氨生产的可能性[51] - 公司计划在2025年启动一项价值2亿美元的项目，以在Donaldsonville复合物建造CO脱水和压缩设施，以实现氨工艺CO副产品的运输和永久封存[51] - 公司与Dyno Nobel Louisiana Ammonia, LLC和IPL签署了资产购买协议，将以16.75亿美元的价格购买位于路易斯安那州Waggaman的氨生产复合物[52] 产品销售 - 公司的氮产品平均售价在2023年第二季度为每吨359美元，较2022年同期下降49%[55] - 公司的氮产品平均售价在2023年上半年为每吨400美元，较2022年同期下降39%[55] - 公司的天然气生产成本在2023年上半年较2022年同期下降33%，导致毛利增加约3.32亿美元[56] - 公司在2023年第二季度的氮产品净销售额较2022年同期下降约16.6亿美元，主要受全球供应增加和全球能源成本降低的影响[55] 净利润表现 - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度净利润为5.27亿美元，较2022年同期减少6.38亿美元[57] - 2023年第二季度每股摊薄净利润为2.70美元，较2022年同期下降2.88美元[57] - 2023年前六个月净利润为10.9亿美元，较2022年同期下降9.6亿美元[58] 销售情况 - 2023年第二季度，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的净销售额同比下降48%，达到17.75亿美元，主要是由于平均销售价格下降[72] - 2023年第二季度，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的销售量达到4.9百万吨，同比增长2%[72] - 2023年第二季度，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的销售成本同比下降31%，主要是由于天然气成本下降[74] 现金流及资本支出 - 截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物余额为32.2亿美元，较2022年12月31日的23.2亿美元增加了8.96亿美元[120] - 公司于2023年上半年完成了2021年股票回购计划，回购约1550万股，金额为1.55亿美元[124] - 公司计划在2023年全年的资本支出预计在5亿至5.5亿美元范围内，包括绿色和蓝色氨项目的资本支出[125]

公司业务概况 - 公司主要客户包括合作社、独立肥料经销商、交易商、批发商和工业用户[11] - 公司的使命是提供清洁能源，以可持续方式满足世界的粮食和燃料需求[42] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.拥有美国、加拿大和英国的氮制造设施，以及在北美的广泛存储、运输和分销网络[42] 财务状况 - 2023年第一季度，北美地区销售额为16.24亿美元，较2022年同期下降37.0%[11] - 截至2023年3月31日，公司在资产负债表上的客户预付款为2.84亿美元[11] - 2023年第一季度，每股基本收益为2.86美元，较2022年同期下降32.4%[12] - 截至2023年3月31日，公司存货总额为4.3亿美元，较2022年底下降9.3%[13] - 公司截至2023年3月31日的固定资产净值为62.94亿美元[13] - 2023年第一季度，公司资产中的现金及现金等价物总价值为28.25亿美元[15] - 公司的有效税率在2023年第一季度为20.6%，较2022年同期的27.6%有所下降[23] - 公司在2022年第一季度的税务条款中包括与加拿大税务局有关的事项，涉及约20百万美元的所得税收益[24] - 公司在2022年第一季度因加拿大税务局事项影响，认定76百万美元的所得税条款[25] - 公司在2022年第一季度评估了加拿大和美国之间的转让定价立场，记录了约319百万美元的未确认税务利益[27] - 公司在2022年第一季度的利息支出为241百万美元，其中包括贷款利息、融资协议费用和税务责任利息[33] - 公司的氮肥产品平均售价在2023年第一季度为每吨444美元，较2022年第一季度的620美元下降28%[51] - 公司的氮产品的平均售价下降导致2023年第一季度的净销售额较2022年同期减少约8.04亿美元[51] - 公司报告了2023年第一季度归属于普通股股东的净收益为5.6亿美元，较2022年同期的8.83亿美元减少3.23亿美元[55] 资产和债务 - 公司维护与某些非合格补充养老金计划相关的信托基金，信托资产的公允价值基于每日报价[18] - 公司使用衍生工具主要包括天然气固定价格互换、基差互换和期权[19] - 公司长期债务的公允价值基于市场报价或估值模型，属于Level 2输入[20] - 公司有资产和负债可能根据情况进行非重复性公允价值衡量[21] - 公司使用衍生金融工具来降低未来购买天然气价格的风险，截至2023年3月31日，公司的天然气衍生合同覆盖了约69%的天然气消耗[33] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.在天然气衍生品方面实现了净损益，其中未实现净收益为72百万美元，实现净损益为118百万美元[34] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的资产衍生品中，天然气衍生品在其他流动资产中为4百万美元，在其他流动负债中为5百万美元[34] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的净衍生品负债为1百万美元[34] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.与CHS Inc.合作，CHS拥有CFN子公司大约11%的股权[36] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的非控股权益为2,637百万美元，分配给非控股权益的收益为90百万美元[37] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的股东权益中，累积其他综合损失为224百万美元[39] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的净销售额为2,012百万美元，毛利为863百万美元[39] - 公司持有的债务总额为30亿美元，其中包括四个系列的优先票据，截至2023年3月31日，其公允价值约为27.7亿美元[114] 业务发展与合作 - 公司签署了与thyssenkrupp的工程采购合同，计划在Donaldsonville综合设施建设一座20兆瓦碱性水电解装置，预计总成本约为1亿美元[45] - 与Mitsui签署了联合开发协议，计划在Blue Point综合设施建设一个面向出口的蓝色氨制造设施，预计在2023年下半年做出最终投资决定[45] - 与JERA签署了长期供应清洁氨的谅解备忘录，预计从2027年开始每年供应高达50万吨的清洁氨[45] - 与LOTTE签署了谅解备忘录，共同探索在美国开发清洁氨生产，并量化预期的清洁氨需求和长期供应量[45] - 公司正在进行一项估计成本为2亿美元的项目，以在Donaldsonville综合设施建设一座CO脱水和压缩设施，以实现氨工艺CO副产品的运输和永久封存[45] - 公司与Dyno Nobel Louisiana Ammonia, LLC和Incitec Pivot Limited达成资产购买协议，将以16.75亿美元的价格购买位于路易斯安那州Waggaman的氨生产设施[46] - 公司财报电话会议中提到，公司与Incitec Pivot Limited (IPL)的交易可能面临监管批准风险，可能导致交易延迟或取消[111] 销售业绩 - UAN部门2023年第一季度净销售额同比下降34%，达6.67亿美元，主要由于平均

公司业绩 - 2022年公司净销售额达到111.86亿美元，较2021年的65.38亿美元增长71%[129] - 2022年公司销售量较2021年下降1%，但平均销售价格上涨73%至每吨610美元[132] - 2022年公司销售成本为53.3亿美元，较2021年增长28%，主要受天然气成本上涨影响[133] - 2022年公司销售、一般和管理费用增加30%，达到2.9亿美元[135] - 2022年公司对英国业务的总费用为2.58亿美元，主要包括资产减值和重组费用[139] - 2022年公司其他运营费用为10百万美元，较2021年的39百万美元减少，主要受外汇交易损失影响[140] - 2022年公司在合营企业PLNL的股权收益为9400万美元，较2021年增长100%[141] - 2022年，CF Industries Holdings, Inc.的净销售额为111.86亿美元，较2021年的65.38亿美元增长了71%[149] - 2022年，CF Industries Holdings, Inc.的氨产品部门的毛利润为51.7%，较2021年的35.0%增长了16.7%[150] - 2022年，CF Industries Holdings, Inc.的氨产品部门的销售量较2021年下降了8%，平均销售价格从2021年的498美元/吨增加至936美元/吨[151] - 2022年，CF Industries Holdings, Inc.的氨产品部门的毛利润为16亿美元，较2021年的6.25亿美元增长了974亿美元[152] - 2022年，CF Industries Holdings, Inc.的颗粒尿素部门的销售量较2021年增加了7%，平均销售价格从2021年的438美元/吨增加至633美元/吨[153] - 2022年，CF Industries的颗粒尿素业务净销售额增长54%，达到28.9亿美元，平均销售价格增长至633美元/吨[154] - 2022年，CF Industries的UAN业务净销售额增长100%，达到35.72亿美元，平均销售价格每吨526美元[155] - 2022年，CF Industries的硝酸铵业务净销售额增长66%，达到8.45亿美元，平均销售价格每吨530美元[157] - 2022年12月31日，现金及现金等价物余额为23.2亿美元，较2021年12月31日的16.3亿美元增加6.95亿美元[164] - 2022年第二、第三和第四季度，每股普通股的季度股息为0.40美元，较2022年第一季度的0.30美元每股股息增加33%[164] - 2022年资本支出为4.53亿美元，较2021年的5.14亿美元减少1.61亿美元，反映了2022年较低的周转活动[168] - 2023年的资本支出预计在5亿至5.5亿美元范围内，包括与绿色和蓝色氨项目相关的资本支出[169] 财务状况 - 2022年，CF Industries的长期债务总额为30亿美元，较2021年的35亿美元有所下降[184] - 2022年12月，CF Industries以现金支付5130万美元赎回了2023年到期的5亿美元债券，导致800万美元的债务摊销损失[186] - 2021年第三季度，CF Industries因提前赎回2.5亿美元债券而产生1300万美元的债务摊销损失[188] - 2021年3月，CF Industries以现金支付2.58亿美元赎回了2021年到期的2.5亿美元债券，导致600万美元的债务摊销损失[189] - 公司有能力发行高达3.5亿美元的信用证，截至2022年12月31日，该协议下已发行的信用证约为2.01亿美元[183] - 截至2022年12月31日，公司在循环信贷协议下未使用的借款额度为7.5亿美元，且没有未偿还的信用证[182] - 2022年下半年，公司因加拿大税务局主管机构事项而支付了2.24亿美元的额外税款和利息[171] - 2022年，CF Industries的客户预付款为2.29亿美元，较2021年的7亿美元有所下降[193] - 2022年，CF Industries的天然气采购成本为每百万英热单位7.18美元，较2021年的4.21美元有所增加[195] - 2022年，CF Industries的天然气采购和运输协议总最低承诺约为18亿美元，较2021年有所增加[195] - 2022年，CF Industries的主要生产设施位于美国和加拿大，受北美天然气价格直接影响[196] - 2022年，CF Industries的英国Billingham氮肥生产设施受欧洲天然气价格波动影响[197] 其他信息 - 公司自1983年起由KPMG LLP担任审计师[228] - 公司评估了长期资产、商誉和未合并联营企业投资的可收回性，对商誉进行了定期的减值测试[205] - 公司维护与某些非合格补充养老金计划相关的信托基金，信托资产的公允价值基于每日报价价格[286] - 公司的投资政策目标是根据法律法规为参与者管理计划资产，确保多样化并考虑各种不同资产类别的风险[310] - 公司于2022年认可的定义贡献计划相关费用为1,900万美元，2021年为2,500万美元，2020年为2,200万美元[321]

天然气价格对生产成本的影响 - 天然气价格每MMBtu变动1美元，生产一吨氨、颗粒尿素、UAN（32%）和AN的成本将分别变动约33美元、22美元、14美元和16美元[297] 天然气衍生品相关情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司持有的天然气衍生品未平仓合约分别为4820万MMBtu和6000万MMBtu[299] - 2022年9月30日，天然气远期曲线价格每MMBtu上涨1美元，衍生品公允价值将增加约4500万美元；下跌1美元，公允价值将减少约4600万美元[299] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未平仓天然气衍生品合约分别为4820万MMBtu和6000万MMBtu，2022年前九个月衍生品覆盖约16%的天然气消费量[415] - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司天然气衍生品净收益分别为5900万美元和1.27亿美元[416] - 2021年前九个月，公司因冬季风暴Uri净结算天然气合约获得1.12亿美元收益[418] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司天然气衍生品资产分别为2600万美元和1600万美元，负债分别为2000万美元和4700万美元[421] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司天然气衍生品未实现按市值计价净损失分别为1100万美元和收益1200万美元；九个月未实现按市值计价净收益分别为3900万美元和1800万美元[480] - 2022年第三季度天然气衍生品未实现净市值损失为1100万美元，2021年同期为收益1200万美元[492][496] 高级票据与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司有四系列高级票据，本金共计30亿美元，账面价值和公允价值分别约为29.7亿美元和26.4亿美元[299] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，循环信贷协议下均无未偿还借款[300] - 截至2022年9月30日，长期债务账面价值为29.65亿美元，公允价值为26.43亿美元；截至2021年12月31日，账面价值为34.65亿美元，公允价值为41.13亿美元[387] - 截至2022年9月30日，公司长期债务本金为30亿美元，账面价值为29.65亿美元；截至2021年12月31日，本金为35亿美元，账面价值为34.65亿美元[408] - 截至2022年9月30日，未摊销债务折扣为700万美元，递延债务发行成本为2800万美元；截至2021年12月31日，未摊销债务折扣为800万美元，递延债务发行成本为2700万美元[408] - 2022年4月21日，公司赎回全部5亿美元2023年到期的3.450%优先票据，总赎回价格为5.13亿美元，债务清偿损失800万美元[410] - 2021年9月10日，公司赎回2.5亿美元2023年到期的优先票据，总赎回价格约2.65亿美元，债务清偿损失1300万美元[411] - 2021年3月20日，公司赎回全部2.5亿美元2021年到期的3.400%优先担保票据，总赎回价格为2.58亿美元，债务清偿损失600万美元[411] - 2022年9月30日和2021年9月30日，公司总利息支出分别为4600万美元和3.69亿美元[412] - 公司有一项最高7.5亿美元的高级无抵押循环信贷协议，到期日为2024年12月5日，包含1.25亿美元信用证子限额，截至2022年9月30日未使用借款额度为7.5亿美元[405] - 公司与双边协议可开具最高3.5亿美元信用证，截至2022年9月30日，约1.97亿美元信用证已开出[406] - 2022年4月，公司赎回全部5亿美元2023年到期高级票据，确认债务清偿损失800万美元；2021年9月赎回2.5亿美元2023年到期高级票据，确认债务清偿损失1300万美元；2021年3月赎回全部2.5亿美元2021年到期高级担保票据，确认债务清偿损失600万美元[488] 诉讼相关情况 - 2013 - 2015年相关诉讼中，截至2015年4月17日超400名原告索赔，除两起外其他索赔已和解[304] - 2013 - 2015年诉讼案中，超400名原告索赔，除两起代位求偿和法定赔偿索赔外均已解决[433][434] 股票回购情况 - 2022年第三季度，公司共回购6098526股股票，平均价格为87.32美元/股[307] - 2021年11月3日，董事会授权2022年1月1日至2024年12月31日回购至多15亿美元普通股[307] - 2022年前九个月，公司根据2021年股票回购计划回购约1270万股，花费11.2亿美元，其中2700万美元截至2022年9月30日应计未付[430] - 2022年前九个月，公司注销约320万股回购股票，截至2022年9月30日持有约990万股库存股[430] - 2021年11月3日，董事会授权在2024年12月31日前回购至多15亿美元CF Holdings普通股[428] - 2022年11月2日，董事会授权在2021年股票回购计划完成后，于2025年12月31日前回购至多30亿美元CF Holdings普通股[441] 公司业务系统升级计划 - 公司计划2023年第一季度为北美业务升级ERP系统至SAP S/4HANA[303] 普通股流通情况 - 截至2022年10月31日，公司有196189463股面值0.01美元/股的普通股流通在外[317] 财务关键指标变化 - 2022年前三季度净销售额为85.78亿美元，2021年同期为39.98亿美元[322] - 2022年前三季度净利润为29.28亿美元，2021年同期为4.01亿美元[322][324] - 2022年前三季度归属于普通股股东的基本每股收益为12.09美元，2021年同期为0.99美元[322] - 2022年9月30日现金及现金等价物为21.92亿美元，2021年同期为16.28亿美元[327] - 2022年9月30日应收账款净额为7.21亿美元，2021年同期为4.97亿美元[327] - 2022年9月30日存货为5亿美元，2021年同期为4.08亿美元[327] - 2022年9月30日总资产为132.8亿美元，2021年同期为123.75亿美元[327] - 2022年9月30日总负债为61.83亿美元，2021年同期为63.39亿美元[327] - 2022年9月30日股东权益为70.97亿美元，2021年同期为60.36亿美元[327] - 2022年前三季度宣布的普通股每股股息为1.1美元，2021年同期为0.9美元[322] - 2022年前九个月净收益为29.28亿美元，2021年为4.01亿美元[334] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为32.7亿美元，2021年为13.93亿美元[334] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为3.08亿美元，2021年为3.83亿美元[334] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为23.7亿美元，2021年为9.36亿美元[334] - 2022年前九个月现金及现金等价物增加5.64亿美元，2021年为0.74亿美元[334] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，客户预付款分别为5.11亿美元和7亿美元[342] - 2022年前九个月总营收为85.78亿美元，2021年为39.98亿美元[342] - 2022年前三季度归属于普通股股东的净收益为24.86亿美元，2021年同期为2.12亿美元；2022年第三季度为4.38亿美元，2021年同期亏损1.85亿美元[346] - 2022年9月30日存货总额为5亿美元，2021年12月31日为4.08亿美元，其中产成品分别为4.64亿和3.58亿美元，原材料等分别为0.36亿和0.5亿美元[347] - 2022年9月30日物业、厂房及设备净值为65亿美元，2021年12月31日为70.81亿美元[356] - 2022年前三季度和第三季度物业、厂房及设备折旧和摊销分别为6.43亿和2.19亿美元，2021年同期分别为6.37亿和1.98亿美元[356] - 2022年前三季度资本性工厂检修成本净额为3.1亿美元，2021年同期为3.57亿美元[362] - 2022年第三季度和前九个月，可辨认无形资产的摊销费用分别为1百万美元和3百万美元；2021年同期分别为2百万美元和6百万美元[366] - 2022年第三季度，公司记录所得税费用1.55亿美元，税前收入6.93亿美元，有效税率22.3%；2021年同期所得税收益4600万美元，税前亏损1.37亿美元，有效税率34.3%[391] - 2022年前九个月，公司记录所得税费用9.13亿美元，税前收入38.4亿美元，有效税率23.8%；2021年同期所得税费用5700万美元，税前收入4.58亿美元，有效税率12.3%[392] - 2022年前九个月，公司因加拿大税务仲裁额外产生约1.29亿美元加拿大税务负债，第三季度已支付8100万美元税款及6600万美元相关利息[396] - 截至2022年9月30日，公司未确认税务利益总额为3.29亿美元，相关利息和罚款累计1.23亿美元；截至2021年12月31日，未确认税务利益总额为2700万美元，相关利息和罚款累计400万美元[401] - 截至2022年9月30日，累计其他综合损失为2.7亿美元[432] - 2022年前九个月，累计其他综合损失重分类至合并经营报表包括2400万美元非现金税前养老金结算损失[432] - 2022年第三季度，公司净销售额23.21亿美元，营业利润7.5亿美元[440] - 2022年前九个月，公司净销售额85.78亿美元，营业利润41.86亿美元[440] - 2022年第三季度，公司普通股股东净收益为4.38亿美元，2021年同期净亏损1.85亿美元，净收益增加6.23亿美元[474] - 2022年第三季度，公司摊薄后普通股股东每股净收益为2.18美元，2021年同期每股亏损0.86美元，增加3.04美元[474] - 2022年前三季度，公司普通股股东净收益为24.9亿美元，2021年同期为2.12亿美元[476] - 2022年第三季度净销售额为23.2亿美元，较2021年第三季度的13.6亿美元增加9.59亿美元，增幅70%[492][494] - 2022年第三季度销售成本为14.1亿美元，较2021年第三季度的9.22亿美元增加4.83亿美元，增幅52%[492][496] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为6600万美元，较2021年第三季度的5200万美元增加1400万美元[492][497] - 2022年9月30日止三个月，公司英国业务确认总费用9500万美元，2021年同期为4.95亿美元[498] - 2022年第三季度资本支出为1.9亿美元，较2021年第三季度的2.01亿美元减少1100万美元，降幅5%[492] 公司权益构成情况 - 截至2022年6月30日，公司总权益为75.14亿美元，其中股东权益45.89亿美元，非控股权益29.25亿美元[330] - 2022年第二季度，公司净收益4.38亿美元，其他综合收益0.15亿美元[330] - 截至2022年9月30日，公司总权益为70.97亿美元，其中股东权益44.44亿美元，非控股权益26.53亿美元[330] - 截至2021年12月31日，公司总权益为60.36亿美元，其中股东权益32.06亿美元，非控股权益28.30亿美元[330] - 2021年第四季度，公司净收益24.86亿美元，其他综合损失0.13亿美元[330] - 截至2021年6月30日，公司总权益为59.58亿美元，其中股东权益32.46亿美元，非控股权益27.12亿美元[331] - 2021年第二季度，公司净损失1.85亿美元，其他综合损失0.20亿美元[331] - 截至2021年9月30日，公司总权益为56.14亿美元，其中股东权益29.38亿美元，非控股权益26.76亿美元[331] - 截至2020年12月31日，公司总权益为56.03亿美元，其中股东权益29.22亿美元，非控股权益26.81亿美元[331] - 2020年第四季度，公司净收益2.12亿美元，其他综合收益0.04亿美元[331] - CHS持有CFN约11%的股权，2022年9月30日非控股权益余额为26.53亿美元[425][426] 剩余履约义务情况 - 截至2022年9月30日，剩余履约义务约为13亿美元，预计2022年剩余时间确认约10%，2023 - 2025年确认约63%，2

天然气价格对生产成本的影响 - 天然气价格每MMBtu变动1美元，氨、颗粒尿素、UAN（32%）和AN的生产成本分别变动约33美元、22美元、14美元和16美元[271] 天然气衍生品合约情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的天然气衍生品合约分别为1120万MMBtu和6000万MMBtu[273] - 2022年6月30日，天然气远期曲线价格每MMBtu上涨1美元，衍生品公允价值将增加约1000万美元；下跌1美元，公允价值将减少约1000万美元[273] - 截至2022年6月30日，公司有天然气衍生品合约覆盖至2023年3月，未平仓合约为1120万MMBtu；2021年12月31日，未平仓合约为6000万MMBtu；2022年上半年，衍生品覆盖约24%的天然气消费量[376] - 2022年二季度和上半年，公司天然气衍生品净收益分别为800万美元和5800万美元，2021年同期分别为0和1.15亿美元[378] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，天然气衍生品资产分别为2200万美元和1600万美元，负债分别为300万美元和4700万美元，净衍生品资产分别为1900万美元和净衍生品负债3100万美元[381][383] 公司高级票据情况 - 截至2022年6月30日，公司有四系列高级票据，本金共计30亿美元，账面价值和公允价值分别约为29.6亿美元和28.8亿美元[273] 公司诉讼情况 - 2013 - 2015年相关诉讼中，截至2015年4月17日超400名原告索赔，包括至少9个实体、325名个人和80家保险公司，除两起外其余已和解[278] 公司股票回购情况 - 2022年4 - 6月，公司分别回购392,349股、1,216,964股和3,753,372股，平均价格分别为102.77美元、98.21美元和88.05美元[281] - 2022年4 - 6月公司共回购5,362,685股，平均价格91.43美元[281] - 2021年11月3日，董事会授权2022年1月1日至2024年12月31日回购至多15亿美元普通股[280] - 2021年11月，董事会授权在2024年12月31日前回购至多15亿美元普通股，2022年上半年回购约660万股，花费5.9亿美元，其中140万美元截至6月30日未支付[388] - 2022年上半年，公司注销约320万股回购股票，截至6月30日持有约380万股库存股[388] 公司普通股流通情况 - 截至2022年7月28日，公司有199,260,535股面值0.01美元的普通股流通在外[291] 公司净销售额情况 - 2022年第二季度净销售额为33.89亿美元，2021年同期为15.88亿美元[295] - 2022年上半年净销售额为62.57亿美元，2021年同期为26.36亿美元[295] - 2022年第二季度总营收为33.89亿美元，2021年同期为15.88亿美元；2022年上半年总营收为62.57亿美元，2021年同期为26.36亿美元[316] - 2022年第二季度净销售额为33.89亿美元，2021年同期为15.88亿美元；2022年上半年净销售额为62.57亿美元，2021年同期为26.36亿美元[399][400][401] - 2022年第二季度净销售额为33.9亿美元，较2021年同期的15.9亿美元增加18亿美元，增幅113%，主要因平均售价提高，部分被销量下降抵消[449][451] - 2022年前六个月总净销售额增加36.2亿美元，增幅137%，达到62.6亿美元，平均销售价格为每吨661美元，较2021年同期的每吨271美元上涨144%，总销量为950万吨，较2021年同期的970万吨下降3%[462][463] 公司净利润及每股收益情况 - 2022年第二季度净利润为13.39亿美元，2021年同期为3.17亿美元[295] - 2022年上半年净利润为23.9亿美元，2021年同期为4.92亿美元[295] - 2022年第二季度普通股股东基本每股收益为5.59美元，2021年同期为1.14美元[295] - 2022年上半年普通股股东基本每股收益为9.83美元，2021年同期为1.84美元[295] - 2022年第二季度归属普通股股东的净利润为11.65亿美元，2021年同期为2.46亿美元；2022年上半年为20.48亿美元，2021年同期为3.97亿美元[321] - 2022年6月30日止三个月，公司归属于普通股股东的净收益为11.7亿美元，较2021年同期的2.46亿美元增长374%，即9.19亿美元[432] - 2022年第二季度净收益归属于非控股股东的部分从2021年同期的7100万美元增加1.03亿美元至1.74亿美元[461] - 2022年第二季度摊薄后普通股股东每股净收益从2021年同期的每股1.14美元增加4.44美元至每股5.58美元，稀释加权平均流通普通股数量减少4%，从2021年的2.166亿股降至2022年的2.089亿股[461] 公司财务状况关键指标（资产、负债、权益等） - 截至2022年，现金及现金等价物为23.7亿美元，2021年为16.28亿美元[300] - 截至2022年，总资产为134.23亿美元，2021年为123.75亿美元[300] - 截至2022年，总负债为59.09亿美元，2021年为63.39亿美元[300] - 截至2022年，总权益为75.14亿美元，2021年为60.36亿美元[300] - 截至2022年3月31日，公司总权益为67.53亿美元，其中股东权益40.02亿美元，非控股权益27.51亿美元[303] - 2022年第一季度，公司净收益为11.65亿美元，非控股权益净收益为1.74亿美元[303] - 截至2022年6月30日，公司总权益为75.14亿美元，其中股东权益45.89亿美元，非控股权益29.25亿美元[303] - 截至2021年12月31日，公司总权益为60.36亿美元，其中股东权益32.06亿美元，非控股权益28.30亿美元[303] - 2021年，公司净收益为20.48亿美元，非控股权益净收益为3.42亿美元[303] - 截至2021年3月31日，公司总权益为56.70亿美元，其中股东权益30.29亿美元，非控股权益26.41亿美元[305] - 2021年第一季度，公司净收益为2.46亿美元，非控股权益净收益为0.71亿美元[305] - 截至2021年6月30日，公司总权益为59.58亿美元，其中股东权益32.46亿美元，非控股权益27.12亿美元[305] - 截至2020年12月31日，公司总权益为56.03亿美元，其中股东权益29.22亿美元，非控股权益26.81亿美元[305] - 2020年，公司净收益为3.97亿美元，非控股权益净收益为0.95亿美元[305] - 2022年上半年净收益为23.9亿美元，2021年为4.92亿美元[308] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为22.8亿美元，2021年为7.06亿美元[308] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1.21亿美元，2021年为1.82亿美元[308] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为14.04亿美元，2021年为4.33亿美元[308] - 2022年上半年现金及现金等价物增加7.42亿美元，2021年为0.94亿美元[308] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为23.7亿美元，2021年为7.77亿美元[308] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，客户预付款分别为7200万美元和7亿美元[316] - 截至2022年6月30日，剩余履约义务约为7.9亿美元，预计2022年剩余时间确认约28%，2023 - 2024年确认约65%，2025 - 2026年确认约5% [318] - 截至2022年6月30日，若客户未履行合同购买义务，需支付的最低金额总计约为1.2亿美元[318] - 2022年6月30日存货总额为4.97亿美元，2021年12月31日为4.08亿美元，其中产成品分别为4.55亿美元和3.58亿美元，原材料、备件和用品分别为0.42亿美元和0.5亿美元[322] - 2022年上半年资本性工厂检修成本净余额为3亿美元，2021年同期为2.65亿美元[322] - 2022年6月30日商誉总额为20.9亿美元，2021年12月31日为20.91亿美元[334] - 2022年6月30日无形资产净值为3300万美元，2021年12月31日为4500万美元；2022年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为100万美元和200万美元，2021年同期分别为200万美元和400万美元[335][337] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，嵌入式衍生负债均为1500万美元[346][351] - 2022年6月30日，长期债务账面价值为29.64亿美元，公允价值为28.81亿美元；2021年12月31日，账面价值为34.65亿美元，公允价值为41.13亿美元[353] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司长期债务本金分别为30亿美元和35亿美元，账面价值分别为29.64亿美元和34.65亿美元[371] - 2022年和2021年1月1日非控制性权益余额分别为28.3亿美元和26.81亿美元，6月30日分别为29.25亿美元和27.12亿美元[385] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，累计其他综合损失分别为2.85亿美元和2.57亿美元[390] 公司所得税情况 - 2022年第二季度，公司记录所得税费用3.57亿美元，税前收入17亿美元，有效税率21.1%；2021年同期分别为8500万美元、4.02亿美元和21.2%[357] - 2022年上半年，公司记录所得税费用7.58亿美元，税前收入31.5亿美元，有效税率24.1%；2021年同期分别为1.03亿美元、5950万美元和17.4%[357] - 2022年上半年所得税费用包括2200万美元基于股份补偿活动的所得税收益和7800万美元与加拿大税务局有关的所得税费用[358] - 预计2022年下半年将评估约2.32亿美元的加拿大税收负债及利息，包括约1.29亿美元的额外加拿大税收负债和约1.03亿美元的利息[362] - 2022年上半年，公司确认所得税拨备7800万美元，应计净利息1.04亿美元；其中，二季度确认所得税拨备200万美元，净利息支出500万美元[363] - 2022年上半年，公司记录未确认税收利益负债约3.14亿美元及应计利息约1.16亿美元，非流动所得税应收款约3.59亿美元及应计利息收入约3000万美元[364] - 截至2022年6月30日，公司未确认税收利益总额为3.51亿美元，所得税相关利息和罚款应计总额为1.25亿美元；2021年12月31日，这两个数字分别为2700万美元和400万美元[365] - 2022年上半年，公司确认所得税费用7800万美元，应计净利息1.04亿美元，其中第二季度分别为200万美元和500万美元[441] - 2022年上半年，公司记录未确认税务利益负债3.14亿美元及应计利息1.16亿美元，非流动所得税应收款3.59亿美元及应计利息收入3000万美元[443] - 2022年上半年，转让定价评估对综合运营报表影响为所得税收益1900万美元和税前净利息费用8600万美元（税后9300万美元），其中第二季度分别为2100万美元和2300万美元（税后2400万美元）[444] - 2022年前六个月所得税拨备为7.58亿美元，税前收入为31.5亿美元，有效税率为24.1%；2021年同期所得税拨备为1.03亿美元，税前收入为5.95亿美元，有效税率为17.4%[470] 公司信贷协议及债务情况 - 公司有一项最高7.5亿美元的高级无抵押循环信贷协议，到期日为2024年12月5日，包括1.25亿美元的信用证子限额；截至2022年6月30日，未使用借款额度为7.5亿美元，无未偿还信用证[368] - 公司与双边协议可开具最高3.5亿美元的信用证，2022年5月额度增加1亿美元；截至2022年6月30日，该协议下约2.75亿美元信用证未偿还[369] - 2022年4月21日，公司赎回全部5000万美元2023年6月到期的3.45%高级票据，总赎回价格为5130万美元，确认债务清偿损失800万美元[373] - 2

天然气价格与成本关系 - 天然气价格每MMBtu变动1美元，氨、颗粒尿素、UAN（32%）和AN的生产成本分别变动约33美元、22美元、14美元和16美元[218] 天然气衍生品合约情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有的天然气衍生品合约分别为290万MMBtu和6000万MMBtu[220] - 2022年3月31日，天然气远期曲线价格每MMBtu上涨1美元，衍生品公允价值将增加约200万美元；下跌1美元，公允价值将减少约200万美元[220] - 截至2022年3月31日，公司有天然气衍生品合约覆盖至2023年3月，合约量为290万MMBtu；截至2021年12月31日，合约量为6000万MMBtu。2022年第一季度，衍生品覆盖约45%的天然气消费量[312][313] - 2022年第一季度，天然气衍生品未实现净收益3300万美元，实现净收益1700万美元，净衍生品收益5000万美元；2021年分别为600万美元、 - 300万美元、1.15亿美元[314] - 2021年第一季度，因冬季风暴Uri，公司天然气合约净结算获得1.12亿美元收益[316] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，天然气衍生品资产分别为300万美元和1600万美元，负债分别为0和 - 4700万美元[318] 高级票据情况 - 截至2022年3月31日，公司有五系列高级票据，本金总额35亿美元，账面价值和公允价值分别约为34.6亿美元和37.8亿美元[220] - 公司有3.450%的2023年到期高级票据、4.500%的2026年到期高级担保票据、5.150%的2034年到期高级票据、4.950%的2043年到期高级票据、5.375%的2044年到期高级票据[231] - 截至2022年3月31日，公司宣布将在4月21日全额赎回2023年6月到期的3.45%高级票据，本金5亿美元[309] - 2022年4月21日，公司全额赎回2023年票据，未偿本金5亿美元，总赎回价格约5.13亿美元，预计在第二季度确认约800万美元的债务清偿损失[338] 法律诉讼情况 - 2013 - 2015年，公司子公司因得克萨斯州韦斯特化肥厂爆炸案被起诉，截至2015年4月17日，超400名原告索赔，除两起外其余均已和解[225] - 截至2015年4月17日，超过400名原告就德州韦斯特爆炸案对公司子公司提起索赔，包括至少9个实体、325名个人和80家保险公司[330] 股票回购情况 - 2022年第一季度，公司共回购1563679股股票，平均价格78.31美元[228] - 2021年11月3日，董事会授权在2022年1月1日至2024年12月31日期间回购不超过15亿美元的普通股[228] - 2022年1月1日 - 1月31日，回购591125股，平均价格68.89美元[228] - 2022年2月1日 - 2月28日，回购582998股，平均价格76.48美元[228] - 2022年3月1日 - 3月31日，回购389556股，平均价格95.35美元[228] - 2021年11月3日，董事会授权在2024年12月31日前回购至多15亿美元普通股。2022年第一季度，回购约130万股，花费1亿美元，退休27962股，3月31日持有1563679股库藏股[325] 公司基本信息 - 公司提交截至2022年3月31日季度的10 - Q季度报告[236] - 公司的委员会档案编号为001 - 32597，IRS雇主识别号为20 - 2697511[236] - 公司主要行政办公室位于伊利诺伊州迪尔菲尔德市公园北路4号，邮编60015，电话(847) 405 - 2400[236] - 公司普通股面值为每股0.01美元，交易代码为CF，在纽约证券交易所上市[236] - 公司在过去12个月已提交《1934年证券交易法》要求的所有报告，且已符合此类提交要求90天[236] - 公司在过去12个月已按规定电子提交每个交互式数据文件[236] - 公司为大型加速申报公司[236] - 公司并非空壳公司[236] 财务关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为28.68亿美元，2021年同期为10.48亿美元[241] - 2022年第一季度净利润为10.51亿美元，2021年同期为1.75亿美元[241][243] - 2022年第一季度归属于普通股股东的基本每股收益为4.23美元，2021年同期为0.70美元[241] - 2022年3月31日现金及现金等价物为26.17亿美元，2021年同期为16.28亿美元[246] - 2022年3月31日总资产为137.82亿美元，2021年同期为123.75亿美元[246] - 2022年3月31日总负债为70.29亿美元，2021年同期为63.39亿美元[246] - 2022年第一季度综合收益为10.42亿美元，2021年同期为1.90亿美元[243] - 2022年第一季度归属于普通股股东的综合收益为8.74亿美元，2021年同期为1.66亿美元[243] - 2022年第一季度宣布的普通股每股股息为0.30美元，与2021年同期持平[241] - 2022年3月31日库存为4.88亿美元，2021年同期为4.08亿美元[246] - 2022年第一季度净收益为10.51亿美元，2021年为1.75亿美元[253] - 2022年第一季度净现金运营活动提供13.91亿美元，2021年为5.78亿美元[253] - 2022年第一季度净现金投资活动使用6200万美元，2021年为7100万美元[253] - 2022年第一季度净现金融资活动使用3.39亿美元，2021年为3.87亿美元[253] - 2022年第一季度现金及现金等价物增加9.89亿美元，2021年为1.21亿美元[253] - 2022年第一季度总营收为28.68亿美元，2021年为10.48亿美元[261] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，客户预付款分别为5.98亿美元和7亿美元[261] - 2022年第一季度基本每股收益为4.23美元，2021年为0.7美元[266] - 2022年第一季度摊薄每股收益为4.21美元，2021年为0.7美元[266] - 2021年确认减值费用5.21亿美元，包括2.36亿美元长期和无形资产减值费用和2.85亿美元商誉减值费用[269] - 2022年第一季度，英国能源危机持续影响触发英国资产组长期资产减值测试，结果显示无额外长期资产减值，3月31日合并资产负债表中与英国资产组相关的长期资产约4亿美元，其中约3.6亿美元为物业、厂房及设备[270][271][278] - 2022年3月31日和2021年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为6.906亿美元和7.081亿美元[271] - 2022年和2021年第一季度净资本化检修成本期末余额分别为3.23亿美元和2.11亿美元[272] - 2022年3月31日和2021年12月31日，商誉账面价值均为20.91亿美元[276] - 2022年和2021年第一季度可辨认无形资产摊销费用分别为100万美元和200万美元，2022年剩余时间预计摊销费用为300万美元，2023 - 2027财年每年预计为400万美元[277] - 截至2022年3月31日，公司对PLNL的权益法投资总账面价值为8400万美元，比公司在PLNL账面价值的份额多3800万美元，2022年和2021年第一季度从PLNL购买氨的金额分别为7400万美元和2600万美元[281] - 2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物公允价值分别为26.17亿美元和16.28亿美元[283][284] - 2022年3月31日，按公允价值计量的资产和负债中，现金等价物公允价值为24.1亿美元，非合格员工福利信托为1900万美元，衍生资产为300万美元，嵌入式衍生负债为 - 1500万美元[287] - 2021年12月31日，按公允价值计量的资产和负债中，现金等价物公允价值为15.07亿美元，非合格员工福利信托为2000万美元，衍生资产为1600万美元，衍生负债为 - 4700万美元，嵌入式衍生负债为 - 1500万美元[288] - 公司自2016年起每年四季度向CHS支付500万美元，该义务在合并资产负债表中确认为嵌入式衍生负债，截至2022年3月31日和2021年12月31日，该负债均为1500万美元[291] - 2022年3月31日，长期债务账面价值为34.62亿美元，公允价值为37.81亿美元；2021年12月31日，账面价值为34.65亿美元，公允价值为41.13亿美元[292] - 2022年第一季度，公司记录所得税费用4.01亿美元，税前收入14.5亿美元，有效税率27.6%；2021年同期，所得税费用1800万美元，税前收入1.93亿美元，有效税率9.3%[294] - 2022年第一季度所得税费用包含基于股份的薪酬活动带来的2000万美元所得税收益，以及与加拿大税务局相关事项和转让定价准备金相关的7800万美元所得税费用[294] - 2022年第一季度，若不考虑非控股权益的1.68亿美元收益，有效税率将提高3.7个百分点；2021年同期，若不考虑非控股权益的2400万美元收益，有效税率将提高1.3个百分点[296] - 仲裁决定使公司2006 - 2011年产生约1.27亿美元加拿大额外税收负债，加上约9800万美元利息，预计2022年第二季度评估，第三季度支付，总计约2.25亿美元[298] - 2022年第一季度，公司确认7600万美元所得税费用，反映应付加拿大的1.27亿美元应计所得税，部分被美国约5100万美元净所得税应收款抵消，并应计9900万美元净利息[299] - 2022年3月31日总利息费用为2.41亿美元，2021年为4800万美元[310] - 2022年1月1日非控股权益余额为28.3亿美元，3月31日为27.51亿美元；2021年分别为26.81亿美元和26.41亿美元[322] - 2022年3月31日累计其他综合损失为2.66亿美元，2021年为3.05亿美元[327] - 2022年第一季度，公司净销售额为28.68亿美元，销售成本为11.7亿美元，毛利润为16.98亿美元；2021年同期净销售额为10.48亿美元，销售成本为7.59亿美元，毛利润为2.89亿美元[336][337] - 2022年4月27日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.40美元，较第一季度的0.30美元有所增加，将于5月31日支付给5月16日登记在册的股东[338] - 2022年第一季度产品平均售价为每吨620美元，较2021年第一季度的每吨230美元增长170%，推动净销售额增加约18.2亿美元[351] - 2022年第一季度天然气成本占生产成本的约50%，2021年为40%[352] - 截至2022年3月31日的三个月，亨利枢纽天然气平均日市场价格为每百万英热单位4.60美元，较2021年同期的3.38美元增长36%；4月为6.48美元[353][354] - 截至2022年3月31日的三个月，英国国家平衡点天然气平均日市场价格为每百万英热单位30.20美元，较2021年同期的6.90美元增长338%；4月为21.75美元[352][357] - 2022年第一季度用于生产的天然气成本从2021年同期的每百万英热单位3.22美元增加101%至6.48美元，导致毛利润减少约2.71亿美元[357] - 2021年第一季度，因冬季风暴“乌里”，公司净结算天然气合同获得1.12亿美元收益[355] - 2022年第一季度英国业务毛利润约占合并毛利润的2%，2021年全年为负毛利润，约占合并毛利润的1%[359] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净收益为8.83亿美元，较2021年同期的1.51亿美元增长485%，即7.32亿美元；摊薄后每股净收益从0.70美元增至4.21美元[362] - 2022年第一季度毛利润增至17亿美元，较2021年同期的2.89亿美元增加14.1亿美元[362] - 预计2022年第二季度评估加拿大税收负债约1.27亿美元及利息约0.98亿美元，第三季度支付约2.25亿美元[367] - 2022年第一季度净销售额为28.7亿美元，较2021年第一季度的10.5亿美元增加18.2亿美元，增幅174%，主要因平均售价提高[374][376] - 2022年第一季度销售成本为11.7亿美元，较2021年

工厂产品存储与产能情况 - 公司各工厂有不同的产品存储量，如Courtright有64000吨氨和16000吨32%的UAN，Ince有11000吨氨、95000吨AN和40000吨NPK，Billingham有40000吨氨和128000吨AN[32][33] - Point Lisas Nitrogen工厂通过与Koch Fertilizer LLC的50/50合资企业运营，每年可生产720000吨氨[34] - 截至2021年12月31日，唐纳森维尔工厂约占公司氨生产能力的40%[104] 天然气成本与消耗情况 - 2021年天然气占公司氮产品总成本的约40%，公司氮制造设施共消耗约3.35亿MMBtu天然气[35][36] - 2021年，北美亨利枢纽天然气日收盘价最低为2.36美元/百万英热单位（4月7日），最高为23.61美元/百万英热单位（2月18日）；三年间最低为1.34美元/百万英热单位（2020年9月22日和10月连续三天），最高为23.61美元/百万英热单位（2021年2月18日）[81] - 2021年，英国国家平衡点（NBP）天然气日收盘价最低为5.58美元/百万英热单位（2月23日），最高为60.10美元/百万英热单位（12月22日）；三年间最低为1.04美元/百万英热单位（2020年5月22日），最高为60.10美元/百万英热单位（2021年12月22日）；2022年1月NBP天然气平均日市场价格为25.91美元/百万英热单位[82] - 天然气价格每变化1美元/百万英热单位，氨、颗粒尿素、UAN（32%）和AN的生产成本分别变化约33美元、22美元、14美元和16美元[346] 运输与存储设施情况 - 公司北美氮生产设施有近5000辆罐车和漏斗车的租赁车队，还有10艘拖船和28艘驳船用于运输[39] - Donaldsonville工厂连接2000英里长的Nustar管道，可将氨运输到美国中西部玉米带的10个终端和运输点[40] - 截至2021年12月31日，公司在美、加、英的21个州拥有或租赁51个存储终端和仓库，总存储容量约300万吨产品[41] 客户销售占比情况 - 2021年CHS是公司最大客户，占合并净销售额的约14%[41] 资本支出情况 - 2021年公司环境、健康和安全资本支出约3100万美元，预计2022年约6300万美元[47] 潜在责任与调查情况 - 2011年公司收到通知，被指为爱达荷州Georgetown Canyon一个前磷矿场的潜在责任方，目前正与其他方进行补救调查和可行性研究[48] 温室气体法规情况 - 公司生产设施排放温室气体，在英、加、美受温室气体法规管制[50] - 2021年1月1日起，公司英国制造工厂受英国排放交易计划（UK ETS）监管，该计划排放上限低于欧盟排放交易体系（EU ETS）[51] - 2021年加拿大基于产出的绩效标准（OBPS）超额二氧化碳当量排放费为每吨40加元，2022年为每吨50加元，2030年将达每吨170加元[51] - 2022年1月1日起，安大略省排放绩效标准计划（EPS）适用，2022年购买超额排放单位费用为每单位40加元，2023年为每单位50加元[51] - 2021年艾伯塔省二氧化碳当量超额排放征费为每吨40加元，预计2022年将涨至每吨50加元[51] - 英国宣布到2030年将温室气体排放量较1990年水平减少68%，加拿大将减排目标提高到较2005年水平减少40 - 45%，美国提高到减少50 - 52%[54] - 加拿大计划到2020年后将化肥排放减少30%，并已开始与行业和其他利益相关者进行非正式磋商[78] - 英国宣布到2030年将温室气体排放量从1990年的水平降低68%[145] - 加拿大将《巴黎协定》下的减排目标提高到到2030年比2005年水平降低40 - 45%（之前为30%）[145] - 美国将减排目标提高到到2030年比2005年水平降低50 - 52%[145] - 公司生产设施排放温室气体，受英、加、美相关法规监管，英国工厂自2021年1月1日起受英国排放交易计划约束[145] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有3000名员工，67%位于美国，19%位于英国，14%位于加拿大[57] - 截至2021年12月31日，公司员工12个月滚动平均可记录事故率（RIR）为每20万工作小时0.32起，总可记录伤害数为9起[59] - 截至2021年12月31日，公司约38%的高级领导职位由女性和有色人种担任[58] 产品售价变化情况 - 2017年末的两年内，公司产品平均售价从2015年的每吨314美元降至2017年的每吨207美元，降幅34%[65] - 2020年公司产品平均售价较2019年下降14%至每吨203美元，2021年较2020年上涨74%至每吨353美元[67] 市场竞争与行业影响情况 - 中国氮肥产能过剩，开工率不足，若产能利用率提升，出口增加或影响全球供需平衡和价格，对公司业务产生不利影响[71] - 2016年美国撤销对俄罗斯固体尿素和肥料级硝酸铵的反倾销措施，近年来俄罗斯对美进口量增加，俄罗斯和特立尼达和多巴哥大量尿素硝酸铵溶液（UAN）进口影响美国生产商UAN盈利能力[72] - 2019年10月9日，欧盟对从俄罗斯、特立尼达和多巴哥和美国进口的UAN征收最终反倾销税，美国产UAN固定税率为每吨29.48欧元（或每吨26.74欧元），为期五年[74] - 美国乙醇生产约占美国玉米总需求的35%，若乙醇市场受影响，可能对玉米种植面积和肥料需求产生不利影响[76] 业务季节性与风险情况 - 公司肥料业务具有季节性，北美春季种植季节和秋季收获后需求最强，若需求低于预期，可能导致库存过剩或产品短缺，影响经营业绩[91][92][93] - 不利天气条件可能减少肥料产品需求、增加天然气成本或扰乱公司运营，且气候变化可能使此类情况更频繁和严重[86][87][89][90] - 公司业务依赖天然气，天然气价格波动，若价格持续高位，侵蚀公司能源成本优势，将对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[79][80] - 公司运营依赖第三方提供的原材料，原材料交付延迟或中断会对业务产生不利影响[97] - 公司运输和分销活动依赖第三方，面临超出控制的风险和不确定性，可能影响运营并带来额外责任[98] - 公司信息系统可能受到黑客攻击、病毒感染等，导致业务中断、资产损失等不良后果[107] - 公司可能成为恐怖袭击目标，恐怖活动及相关法规会对业务产生负面影响[110] - 公司国际业务面临遵守复杂法规、汇率波动、税收等风险[113] - 公司面临违反反贿赂和制裁法律法规的风险，违规会受到处罚并影响业务[115] - 公司受全球反垄断和竞争法影响，法律变化可能限制业务运营和增长[116] - 公司运营存在重大风险和危害，保险可能无法充分覆盖损失[117] - 公司产品的制造、运输等环节存在爆炸、火灾等多种危害，可能导致严重后果[118] - 公司生产、分销或储存无水氨等物质的意外泄漏可能导致运营中断和责任赔偿，但目前解决这些责任的成本不重大[143] - 政府机构对许可的决策或认定公司违规可能对公司运营、业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[144] - 绿色和蓝色氨市场发展不确定，公司相关项目可能无法及时或经济地实施[148] - 公司业务扩张存在诸多风险，包括整合困难、成本增加、无法实现预期回报等[153] - 新冠疫情可能对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响，公司无法预测其最终影响[160] 法律诉讼情况 - 德州韦斯特化肥厂火灾爆炸案剩余代位求偿和法定赔偿索赔总额约3700万美元，不包括判决前利息[120] - 德州韦斯特化肥厂火灾爆炸案造成15人死亡，约200人受伤，CF Industries Holdings旗下子公司被列为被告，多数案件已通过保密和解解决[119] - 2013 - 2015年，公司子公司因德州韦斯特化肥厂爆炸案被起诉，截至2015年4月17日，超400名原告索赔，剩余代位求偿和法定赔偿索赔约3700万美元，预计2022年开庭[165] 财务指标情况 - 截至2021年12月31日，公司总债务约35亿美元，约占总资本的36%，另有7.5亿美元无担保高级借款额度[122] - 截至2022年2月14日，标普全球评级公司对公司的企业信用评级为BBB - ，展望稳定；穆迪投资者服务公司为Ba1，展望积极；惠誉评级公司为BBB，展望稳定[129] - 2021年11月，《基础设施投资和就业法案》恢复并加倍征收化学品超级基金税，包括氨和硝酸，从2022年7月1日至2031年12月31日，适用于所有非肥料用途的国内外产品[139] - 公司大量债务可能对现金流、偿债能力和业务目标产生不利影响，还可能导致信用评级下调[122][123] - 公司未来有效税率可能受税收法律、盈利结构、递延税资产和负债估值等因素影响[131] - 公司可能使用天然气和外汇衍生品进行套期保值，但衍生品使用可能导致收益波动和流动性问题[135][136] - 公司面临众多环境、健康和安全法律法规要求，违反规定可能导致重大处罚和设施关闭[138][142] - 欧盟拟从2026年起对包括氮肥在内的某些产品进口商征收约等于欧盟生产商成本的进口税[146] - 氢气目前占世界能源需求的比例不到1%[149] - 截至2022年2月14日，公司有677名在册股东[169] - 2021年10 - 12月，公司分别回购7,717股、656,695股和6,816,628股，平均价格分别为60.56美元、64.32美元和65.85美元，总计回购7,481,040股，平均价格65.71美元[170] - 2019年2月13日，董事会授权在2021年12月31日前回购不超过10亿美元的普通股；2021年11月3日，董事会授权在2022年1月1日至2024年12月31日回购不超过15亿美元的普通股[170] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司持有的天然气衍生品合约分别为6000万和3410万百万英热单位[348] - 2021年12月31日，天然气远期曲线价格每上涨1美元/百万英热单位，衍生品公允价值将增加3500万美元；每下降1美元/百万英热单位，公允价值将减少3500万美元[348] - 截至2021年12月31日，公司有五系列高级票据，本金总计35亿美元，账面价值和公允价值分别约为34.7亿美元和41.1亿美元[348] - 2020年循环信贷协议下的最高借款额为5亿美元，加权平均年利率为2.05%，截至2021年12月31日和2020年12月31日无未偿还借款[349] - 2021年和2020年12月31日公司合并财务报表符合美国公认会计原则[351] - 截至2021年12月31日，北美和英国既定受益养老金计划的预计受益义务分别为8.41亿美元和5.9亿美元[357] - 2021年公司确认长期资产和商誉减值费用分别为2.36亿美元和2.85亿美元[360] - 2021年净销售额为65.38亿美元，2020年为41.24亿美元，2019年为45.9亿美元[366] - 2021年营业利润为17.29亿美元，2020年为6.23亿美元，2019年为10.03亿美元[366] - 2021年净利润为12.6亿美元，2020年为4.32亿美元，2019年为6.46亿美元[366] - 2021年归属于普通股股东的基本每股收益为4.27美元，摊薄后为4.24美元[366] - 2021年综合收益为13.23亿美元，2020年为4.78亿美元，2019年为6.51亿美元[369] - 2021年归属于普通股股东的综合收益为9.8亿美元，2020年为3.63亿美元，2019年为4.98亿美元[369] - 2021年公司总资产为123.75亿美元，较2020年的120.23亿美元增长2.93%[372] - 2021年公司总负债和权益为123.75亿美元，与总资产相等，较2020年的120.23亿美元增长2.93%[372] - 2021年公司股东权益为32.06亿美元，较2020年的29.22亿美元增长9.72%[372] - 2021年公司非控股股东权益为28.30亿美元，较2020年的26.81亿美元增长5.56%[372] - 2021年公司总权益为60.36亿美元，较2020年的56.03亿美元增长7.73%[372] - 2021年公司净利润为9.17亿美元，较2020年的3.17亿美元增长189.27%[375] - 2021年公司其他综合收益为6300万美元，较2020年的4600万美元增长36.96%[375] - 2021年公司购买库存股支出5.40亿美元，较2020年的1.00亿美元增长440%[375] - 2021年公司现金股息支出2.60亿美元，与2020年的2.58亿美元基本持平[375] - 2021年公司向非控股股东分配1.94亿美元，较2020年的1

普通股相关信息 - 截至2021年11月1日，公司有2.1447544亿股普通股流通在外，每股面值0.01美元[317] 净销售额与总营收数据 - 2021年第三季度净销售额为13.62亿美元，2020年同期为8.47亿美元；2021年前九个月净销售额为39.98亿美元，2020年同期为30.22亿美元[322] - 2021年第三季度公司总营收13.62亿美元，2020年同期为8.47亿美元[344] - 2021年前九个月公司总营收39.98亿美元，2020年同期为30.22亿美元[345] - 2021年前九个月公司净销售额为39.98亿美元，销售成本为27.66亿美元，毛利润为12.32亿美元，营业利润为6亿美元；2020年同期净销售额为30.22亿美元，销售成本为24.01亿美元，毛利润为6.21亿美元，营业利润为4.67亿美元[434] - 2021年第三季度净销售额为13.62亿美元，较2020年第三季度的8.47亿美元增加5.15亿美元，增幅61%，主要因平均售价提高，部分被销量下降抵消[482][484] - 2021年前九个月净销售额增加9.76亿美元，即32%，达到40亿美元，平均销售价格上涨45%，销量下降9%[496] 毛利润数据 - 2021年第三季度毛利润为4.4亿美元，2020年同期为0.83亿美元；2021年前九个月毛利润为12.32亿美元，2020年同期为6.21亿美元[322] - 2021年第三季度毛利润增至4.4亿美元，较2020年同期的8300万美元增加3.57亿美元[466] - 2021年第三季度净销售额为13.62亿美元，2020年第三季度为8.47亿美元；销售成本2021年第三季度为9.22亿美元，2020年第三季度为7.64亿美元；毛利润2021年第三季度为4.4亿美元，2020年第三季度为8300万美元；毛利率2021年第三季度为32.3%，2020年第三季度为9.8%[467] - 2021年第三季度平均销售价格较2020年第三季度增长101%，达到每吨360美元，使毛利润增加6.86亿美元[468] - 2021年第三季度销售体积较2020年第三季度下降20%，降至380万吨，使毛利润减少4900万美元[468] - 2021年第三季度生产用天然气成本较2020年第三季度增长120%，达到每百万英热单位4.21美元，使毛利润减少1.53亿美元[468] 运营与净收益数据 - 2021年第三季度运营亏损9700万美元，2020年同期运营收益4000万美元；2021年前九个月运营收益6亿美元，2020年同期为4.67亿美元[322] - 2021年第三季度净亏损9100万美元，2020年同期净收益400万美元；2021年前九个月净收益4.01亿美元，2020年同期为3.13亿美元[322] - 2021年第三季度归属于普通股股东的净亏损为1.85亿美元，2020年同期为2800万美元；2021年前九个月归属于普通股股东的净收益为2.12亿美元，2020年同期为2.3亿美元[322] - 2021年第三季度基本每股亏损0.86美元，2020年同期为0.13美元；2021年前九个月基本每股收益0.99美元，2020年同期为1.07美元[323] - 2021年第三季度综合亏损1.11亿美元，2020年同期综合收益4200万美元；2021年前九个月综合收益4.05亿美元，2020年同期为2.91亿美元[325] - 2021年第三季度归属于普通股股东的综合亏损为2.05亿美元，2020年同期为1000万美元；2021年前九个月归属于普通股股东的综合收益为2.16亿美元，2020年同期为2.08亿美元[325] - 截至2021年9月30日，公司净亏损1.85亿美元，而2020年净收益为2.12亿美元[332] - 2021年前九个月，公司净收益为4.01亿美元，2020年同期为3.13亿美元[336] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净收益为2.12亿美元，2020年同期为2.3亿美元；2021年第三季度净亏损1.85亿美元，2020年同期净亏损2800万美元[356] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净亏损1.85亿美元，较2020年同期的2800万美元净亏损减少1.57亿美元；摊薄后每股净亏损从0.13美元降至0.86美元[462] - 2021年第三季度运营亏损9700万美元，剔除减值费用后运营收益为3.98亿美元；税前亏损1.37亿美元，调整后为3.58亿美元；归属于普通股股东的净亏损1.85亿美元，调整后为2.18亿美元；摊薄后每股净亏损0.86美元，调整后为1.02美元[465] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司归属于普通股股东的净亏损分别为1.85亿美元和2800万美元；九个月的净收益分别为2.12亿美元和2.3亿美元[469] 股息相关数据 - 2021年第三季度和前九个月每股普通股股息均为0.3美元和0.9美元[323] - 2021年现金股息为0.065亿美元（每股0.30美元），2020年为0.195亿美元（每股0.90美元）[332] 资产与负债数据 - 截至2021年，公司总资产为1.1766亿美元，较2020年的1.2023亿美元下降2.13%[328] - 2021年总负债和权益为1.1766亿美元，与总资产相等，2020年为1.2023亿美元[328] - 2021年股东总权益为0.2938亿美元，2020年为0.2922亿美元，略有增长[328] - 2021年非控股权益为0.2676亿美元，2020年为0.2681亿美元，稍有下降[328] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并资产负债表上的客户预付款分别为3.75亿美元和1.3亿美元[345] - 2021年9月30日库存商品为3.7亿美元，原材料、备件和用品为4800万美元，总计4.18亿美元；2020年12月31日分别为2.46亿美元、4100万美元和2.87亿美元[360] - 2021年9月30日物业、厂房及设备净值为7.21亿美元，2020年12月31日为7.632亿美元；2021年第三季度机械和设备、建筑物和改良、在建工程分别计入减值费用1.69亿美元、500万美元和800万美元[361] - 2021年前三季度和第三季度物业、厂房及设备的折旧和摊销分别为6.37亿美元和1.98亿美元，2020年同期分别为6.5亿美元和2.07亿美元[362] - 2021年第三季度，公司记录了2.36亿美元的长期资产减值费用，其中1.82亿美元分配给物业、厂房及设备[363] - 2021年前三季度资本化的工厂检修成本期末余额为3.57亿美元，2020年同期为2.35亿美元[365] - 2021年9月30日商誉总额为21.16亿美元，较2020年12月31日的23.74亿美元减少2.59亿美元，主要是由于第三季度确认了2.59亿美元的商誉减值损失[367] - 2021年9月30日其他无形资产净值为6600万美元，2020年12月31日为1.04亿美元；2021年第三季度长期资产减值费用中有5000万美元分配给确定使用寿命的无形资产[370][371] - 2021年前三季度和第三季度可辨认无形资产的摊销费用均为600万美元和200万美元，与2020年同期持平[371] - 预计2021年剩余时间至2026年的摊销费用分别为100万美元、700万美元、1500万美元、900万美元、400万美元和400万美元[371] - 截至2021年9月30日，公司按公允价值计量的资产和负债中，现金等价物公允价值7.05亿美元，非合格员工福利信托2000万美元，衍生资产1500万美元，衍生负债300万美元，嵌入式衍生负债2000万美元；截至2020年12月31日，现金等价物公允价值5.75亿美元，非合格员工福利信托1900万美元，衍生资产100万美元，衍生负债700万美元，嵌入式衍生负债1800万美元[382][383] - 截至2021年9月30日，公司长期债务账面价值34.65亿美元，公允价值41.65亿美元；截至2020年12月31日，账面价值39.61亿美元，公允价值47.31亿美元[390] - 截至2021年9月30日，长期债务本金35亿美元，账面价值34.65亿美元；2020年12月31日，本金40亿美元，账面价值39.61亿美元[406] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物成本基础为7.57亿美元，非合格员工福利信托成本基础为1700万美元，未实现收益300万美元，公允价值为2000万美元；截至2020年12月31日，现金及现金等价物成本基础为6.83亿美元，非合格员工福利信托成本基础为1600万美元，未实现收益300万美元，公允价值为1900万美元[378][379] 所得税相关数据 - 2021年第三季度，公司在1.37亿美元的税前亏损基础上记录了4600万美元的所得税收益，有效税率为34.3%；2020年同期在900万美元的税前亏损基础上记录了1300万美元的所得税收益，有效税率为155.0%[393] - 2021年前九个月，公司在4.58亿美元的税前收入基础上记录了5700万美元的所得税费用，有效税率为12.3%；2020年同期在3.46亿美元的税前收入基础上记录了3300万美元的所得税费用，有效税率为9.4%[394] - 2021年第三季度有效税率34.3%，若排除9400万美元非控股权益收益，有效税率将降低14.0个百分点；2020年同期有效税率155.0%，若排除3200万美元非控股权益收益，有效税率将降低121.6个百分点[396] - 2021年前九个月有效税率12.3%，若排除1.89亿美元非控股权益收益，有效税率将提高8.7个百分点；2020年同期有效税率9.4%，若排除8300万美元非控股权益收益，有效税率将提高3.0个百分点[396] - 2020年第三季度，公司因内部交易确认约9000万美元递延所得税资产，同时全额计提减值准备[397] - 2020年第二季度，公司确认1600万美元利息收入（税后1300万美元）和1900万美元额外所得税收益，收到1.08亿美元联邦所得税退款[399] - 2021年第一季度，公司收到加拿大税务局约2000万美元预扣税退款（含利息）[400] 利息支出与债务相关数据 - 2021年第三季度利息支出4600万美元，2020年同期为4800万美元；2021年前九个月利息支出1.4亿美元，2020年同期为1.41亿美元[401] - 公司有7.5亿美元循环信贷协议，2020年前九个月最高借款5亿美元，加权平均年利率2.05%，截至2021年9月30日未使用借款额度7.5亿美元[402] - 截至2021年9月30日，双边协议下约2.29亿美元信用证未结清[403] - 2021年3月20日，公司赎回2.5亿美元2021年到期高级有担保票据，支付赎回价格2.58亿美元，确认债务清偿损失600万美元[407] - 2021年9月10日，公司赎回2.5亿美元2023年到期高级票据，支付赎回价格约2.65亿美元，确认债务清偿损失1300万美元[408] - 2021年第三季度净利息费用为4600万美元，较2020年第三季度的4800万美元减少，主要因赎回2.5亿美元2023年票据[482][490] - 2021年9月10日，公司赎回2.5亿美元2023年票据本金，占赎回前未偿本金7.5亿美元的三分之一，总赎回价格约2.65亿美元，确认债务清偿损失1300万美元[491][496] 衍生品相关数据 - 截至2021年9月30日，公司天然气衍生品合约覆盖2070万MMBtu，2020年12月31日为3410万MMBtu；2021年前九个月，衍生品覆盖约9%天然气消费[411] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，天然气衍生品其他流动资产分别为1500万美元和100万美元，其他流动负债分别为300万美元和700万美元[416] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，具有信用风险相关或有特征的衍生工具净负债头寸的公允价值分别为0和600万美元[416] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总衍生资产分别为1500万美元和100万美元，总衍生负债分别为300万美元和700万美元，净衍生资产分别为1200万美元和净衍生负债600万美元[418] - 2021年截至9月30日的三个月，公司确认天然气衍生品未实现净市值计价收益1200万美元；2021年和2020年截至9月30日的九个月，分别确认未实现净市值计价收益1800万美元和1200万美元[470] 非控股权益相关数据 - 2021年非控股权益为0.2676亿美元，2020年为0.2681亿美元，稍有下降[328] - 2

天然气价格与成本关系 - 天然气价格每变动1美元/百万英热单位，生产一吨氨、颗粒尿素、32%的尿素硝酸铵溶液和硝酸铵的成本分别变动约33美元、22美元、14美元和15美元[260] 天然气衍生品情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有的天然气衍生品未平仓合约分别为680万和3410万百万英热单位[262] - 2021年6月30日，天然气远期曲线价格每上涨1美元/百万英热单位，衍生品公允价值将增加约700万美元；每下跌1美元/百万英热单位，公允价值将减少约700万美元[262] - 截至2021年6月30日，公司天然气衍生品合约涵盖至2022年3月的某些期间，未平仓天然气衍生品合约包括680万MMBtu的天然气基差互换[363][364] - 2020年12月31日，公司未平仓天然气衍生品合约包括3410万MMBtu天然气的固定价格互换和基差互换，2021年上半年，衍生品覆盖了约13%的天然气消费量[364] - 2021年上半年，公司天然气衍生品未实现净收益为600万美元，已实现净损失为300万美元，因冬季风暴Uri获得净结算收益1.12亿美元，净衍生品收益为1.15亿美元[365] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，天然气衍生品资产分别为100万美元和100万美元，负债分别为100万美元和700万美元[370] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，具有信用风险相关或有特征的衍生品净负债头寸的公允价值分别为0和600万美元[370] - 2021年6月30日，总衍生资产为100万美元，总衍生负债为100万美元，净衍生负债为0；2020年12月31日，总衍生资产为100万美元，总衍生负债为700万美元，净衍生负债为600万美元[372] 公司债务情况 - 截至2021年6月30日，公司有五系列高级票据，本金共计37.5亿美元，账面价值和公允价值分别约为37.1亿美元和43.7亿美元[262] - 2020年上半年，循环信贷协议下的最高借款额为5亿美元，加权平均年利率为2.05%；2021年6月30日、2020年12月31日及2021年上半年均无未偿还借款[263] - 公司有一项最高额度7.5亿美元的高级有担保循环信贷协议，到期日为2024年12月5日，其中信用证子限额为1.25亿美元，截至2021年6月30日，未使用借款额度为7.5亿美元，无未偿还信用证[356] - 2020年6月30日止六个月内，循环信贷协议下的最高借款额为5亿美元，加权平均年利率为2.05%[356] - 除循环信贷协议下的信用证外，公司还有一项双边协议，可开具最高2.5亿美元的信用证，截至2021年6月30日，该协议下约有2.22亿美元的信用证未偿还[357] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司长期债务分别为37.5亿美元和40亿美元，扣除当期到期债务后，净额分别为37.5亿美元和37.5亿美元[360] - 2021年3月20日，公司全额赎回了2.5亿美元2021年12月到期的3.400%高级有担保票据，总赎回价格为2.58亿美元，确认债务清偿损失600万美元[361] - 2021年8月9日，公司宣布将于9月10日赎回2.5亿美元2023年到期的3.450%优先票据，预计赎回总额约2.65亿美元[392] - 2021年3月20日，公司赎回2.5亿美元2021年到期的3.4%优先担保票据，总赎回价格为2.58亿美元，确认债务清偿损失600万美元[420] - 2021年3月20日，公司赎回全部剩余的2.5亿美元2021年票据，总赎回价格为2.58亿美元，确认债务清偿损失600万美元[447] 法律诉讼情况 - 截至2015年4月17日，韦斯特化肥厂爆炸案有超400名原告索赔；剩余代位求偿和法定赔偿索赔约3700万美元，预计2022年开庭[268] - 西化肥公司诉讼案中，剩余代位求偿和法定赔偿索赔总额约为3700万美元，预计2022年开庭审理[383] 股票回购情况 - 2021年5月和6月，公司分别回购6875股和5284股，平均价格分别为54.65美元和51.42美元；一季度合计回购12159股，平均价格为53.25美元[271] - 2019年2月13日，董事会授权最高10亿美元的股票回购计划，有效期至2021年12月31日[271] - 2019年2月13日，董事会授权在2021年12月31日前回购不超过10亿美元的CF Holdings普通股，自2019年2月宣布以来，已回购约1020万股，花费4.37亿美元，其中2020年第一季度回购260万股，花费1亿美元，截至2021年6月30日，持有5284股库藏股[380] 普通股流通情况 - 截至2021年8月2日，公司有2.15099967亿股面值0.01美元/股的普通股流通在外[282] 公司营收与利润情况 - 2021年第二季度净销售额为15.88亿美元，2020年同期为12.04亿美元；2021年上半年净销售额为26.36亿美元，2020年同期为21.75亿美元[286] - 2021年第二季度净利润为3.17亿美元，2020年同期为2.18亿美元；2021年上半年净利润为4.92亿美元，2020年同期为3.09亿美元[286] - 2021年第二季度归属于普通股股东的基本每股收益为1.14美元，2020年同期为0.89美元；2021年上半年为1.84美元，2020年同期为1.20美元[286] - 2021年和2020年上半年净收益分别为4.92亿美元和3.09亿美元[300] - 2021年和2020年第二季度总营收分别为15.88亿美元和12.04亿美元[310] - 2021年和2020年上半年总营收分别为26.36亿美元和21.75亿美元[311] - 2021年第一季度和上半年，公司除从PLNL购买的产品外，销售颗粒尿素分别确认收入3600万美元和6800万美元[313] - 2021年第一季度和上半年，公司普通股股东净利润分别为2.46亿美元和3.97亿美元，基本每股收益分别为1.14美元和1.84美元，摊薄每股收益分别为1.14美元和1.83美元[316] - 2021年第二季度净销售额为15.88亿美元，销售成本为10.85亿美元，毛利润为5.03亿美元；2020年同期净销售额为12.04亿美元，销售成本为8.7亿美元[389][390] - 2021年上半年净销售额为26.36亿美元，2020年同期为21.75亿美元，同比增加约5.38亿美元；2021年上半年营业利润为2.8亿美元，2020年同期为4.27亿美元[391] - 2021年第二季度公司净收益为2.46亿美元，较2020年同期的1.9亿美元增加5600万美元，增幅29%[412] - 2021年第二季度公司毛利率为5.03亿美元，较2020年同期的3.34亿美元增加1.69亿美元[412] - 2021年第二季度摊薄后每股净收益为1.14美元，较2020年同期的0.89美元增加0.25美元[415] - 2021年第二季度净销售额为15.88亿美元，较2020年同期的12.04亿美元增加3.84亿美元，增幅32%，主要因平均售价提高，部分被销量下降抵消[427][430] - 2021年第二季度销售成本为10.85亿美元，较2020年同期的8.7亿美元增加2.15亿美元，增幅25%，主要因天然气成本和其他成本增加，部分被销量下降抵消[427][432] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为6000万美元，较2020年同期的5100万美元增加900万美元，增幅18%，主要因运营表现强劲带来的激励性薪酬增加[427][433] - 2021年第二季度其他运营净支出为400万美元，较2020年同期的600万美元减少200万美元，降幅33%[427][434] - 2021年第二季度运营附属公司的权益收益为1100万美元，较2020年同期的300万美元增加800万美元，主要因PLNL运营业绩因氨售价提高而增长[427][435] - 2021年第二季度净利息支出为4600万美元，较2020年同期的3200万美元增加1400万美元，增幅44%，2020年第二季度包含1600万美元利息收入[427][436] - 2021年第二季度所得税拨备为8500万美元，有效税率为21.2%；2020年同期为3300万美元，有效税率为13.4%，2020年包含1900万美元税收优惠[427][437] - 2021年第二季度净利润为3.17亿美元，较2020年同期的2.18亿美元增加9900万美元，增幅45%[427] - 2021年第二季度，归属于非控股股东的净利润从2020年同期的2800万美元增至7100万美元，增加了4300万美元[439] - 2021年前六个月，公司总净销售额从2020年同期的21.8亿美元增至26.4亿美元，增加了4.61亿美元，增幅为21%，平均销售价格上涨25%，部分被销量下降3%所抵消[440] - 2021年前六个月，公司总销售成本从2020年同期的16.4亿美元增至18.4亿美元，增加了2.07亿美元，增幅为13%[442] - 2021年前六个月，销售、一般和行政费用从2020年同期的1.05亿美元增至1.15亿美元，增加了1000万美元[445] - 2021年前六个月，经营附属公司的权益收益从2020年同期的600万美元增至2200万美元[446] - 2021年前六个月，净利息支出从2020年同期的7500万美元增至9400万美元，增加了1900万美元[446] - 2021年前六个月，公司记录的所得税费用为1.03亿美元，税前收入为5.95亿美元，有效税率为17.4%；2020年同期所得税费用为4600万美元，税前收入为3.55亿美元，有效税率为13.1%[448] - 2021年前六个月，归属于非控股股东的净利润从2020年同期的5100万美元增至9500万美元，增幅为86%；摊薄后归属于普通股股东的每股净收益从2020年同期的每股1.20美元增至1.83美元，增幅为53%[450][451] - 2020年第二季度公司净销售额为12.04亿美元，2021年第二季度为15.88亿美元[454] - 2020年第二季度公司销售成本为8.7亿美元，2021年第二季度为10.85亿美元[454] - 2020年第二季度公司毛利润为3.34亿美元，毛利率为27.7%；2021年第二季度毛利润为5.03亿美元，毛利率为31.7%[454] - 2021年上半年公司净销售额为26.36亿美元，2020年同期为21.75亿美元，毛利润率从24.7%提升至30.0%[456] 公司资产与负债情况 - 2021年6月30日现金及现金等价物为7.77亿美元，2020年为6.83亿美元[291] - 2021年6月30日应收账款净额为4.01亿美元，2020年为2.65亿美元[291] - 2021年6月30日存货为2.90亿美元，2020年为2.87亿美元[291] - 2021年6月30日总资产为120.07亿美元，2020年为120.23亿美元[291] - 2021年6月30日总负债为60.49亿美元，2020年为64.20亿美元[291] - 2021年6月30日股东权益为59.58亿美元，2020年为56.03亿美元[291] - 截至2020年3月31日，公司总权益为54.03亿美元，截至2020年6月30日为55.76亿美元[296] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，客户预付款分别为900万美元和1.3亿美元[311] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司客户激励应计金额分别为4200万美元和2400万美元[312] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司存货分别为2.9亿美元和2.87亿美元[317] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为7.437亿美元和7.632亿美元[320] - 2021年第一季度和上半年，公司物业、厂房及设备折旧和摊销分别为2.39亿美元和4.39亿美元[320] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司商誉分别为23.78亿美元和23.74亿美元[324] - 截至2021年6月30日，公司对PLNL的权益法投资总账面价值为8200万美元，比公司在PLNL的账面价值份额多4000万美元[330] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金等价物的公允价值分别为6.92亿美元和5

普通股相关信息 - 截至2021年5月3日，公司有214,514,904股普通股流通在外，面值为每股0.01美元[4] 财务关键指标对比（2021年Q1与2020年Q1） - 2021年第一季度净销售额为10.48亿美元，2020年同期为9.71亿美元[9] - 2021年第一季度净利润为1.75亿美元，2020年同期为9100万美元[9] - 2021年第一季度归属于普通股股东的基本和摊薄每股收益均为0.70美元，2020年同期为0.31美元[9] - 2021年第一季度综合收入为1.90亿美元，2020年同期为1700万美元[11] - 2021年第一季度净收益为1.75亿美元，2020年同期为0.91亿美元[21] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为5.78亿美元，2020年同期为2.92亿美元[21] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为0.71亿美元，2020年同期为0.65亿美元[21] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为3.87亿美元，2020年同期提供净现金2.42亿美元[21] - 2021年第一季度现金及现金等价物增加1.21亿美元，2020年同期增加4.66亿美元[21] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为8.04亿美元，2020年同期末为7.53亿美元[21] - 2021年第一季度总营收为10.48亿美元，2020年同期为9.71亿美元[30] - 2021年第一季度，归属于普通股股东的净利润为1.51亿美元，2020年同期为6800万美元；基本和摊薄每股收益均为0.70美元，2020年同期为0.31美元[36] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司所得税拨备分别为1800万美元和1300万美元，税前收入分别为1.93亿美元和1.04亿美元，有效税率分别为9.3%和12.3%[66] - 2021年第一季度和2020年第一季度，利息总支出分别为4800万美元和4400万美元[69] - 2021年第一季度公司净收益为1.51亿美元，较2020年同期的6800万美元增加8300万美元，增幅122%[118] - 2021年第一季度公司毛利润为2.89亿美元，较2020年同期的2.04亿美元增加8500万美元[118] - 2021年第一季度净销售额为10.48亿美元，较2020年第一季度的9.71亿美元增加7700万美元，增幅8%，主要因平均售价提高，部分被销量下降抵消[127][129] - 2021年第一季度销售成本为7.59亿美元，较2020年第一季度的7.67亿美元减少800万美元，降幅1%，主要因天然气合同净结算收益，部分被天然气成本等增加抵消[127][131] - 2021年第一季度毛利润为2.89亿美元，较2020年第一季度的2.04亿美元增加8500万美元，增幅42%；毛利率为27.6%，较2020年的21.0%提升6.6个百分点[127] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为5500万美元，与2020年第一季度的5400万美元基本持平[127][134] - 2021年第一季度运营附属公司的权益收益为1100万美元，较2020年第一季度的300万美元增加800万美元，主要因PLNL运营结果改善[127][135] - 2021年第一季度净利息支出为4800万美元，较2020年第一季度的4300万美元增加500万美元，2020年第一季度含400万美元未确认税收优惠储备应计利息减少[127][135] - 2021年第一季度债务清偿损失为600万美元，因赎回2.5亿美元2021年票据[127][135] - 2021年第一季度所得税拨备为1800万美元，基于1.93亿美元税前收入，有效税率9.3%；2020年第一季度所得税拨备为1300万美元，基于1.04亿美元税前收入，有效税率12.3%[127][136] - 2021年第一季度归属于非控股股东的净收益为2400万美元，与2020年第一季度的2300万美元基本持平[127][138] - 2021年第一季度摊薄后归属于普通股股东的每股净收益为0.70美元，较2020年第一季度的0.31美元增加0.39美元，增幅126%，主要因毛利润增加[127][138] - 2021年第一季度公司合并净销售额为10.48亿美元，2020年为9.71亿美元，增长7.93%[141] - 2021年第一季度公司合并销售成本为7.59亿美元，2020年为7.67亿美元，下降1.04%[141] - 2021年第一季度公司合并毛利率为2.89亿美元，2020年为2.04亿美元，增长41.67%，毛利率百分比从21.0%提升至27.6%[141] 财务指标期末对比（2021年3月31日与2020年同期或2020年12月31日） - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为8.04亿美元，2020年同期为6.83亿美元[14] - 截至2021年3月31日，总资产为120.11亿美元，2020年同期为120.23亿美元[14] - 截至2021年3月31日，总负债为6.341亿美元，2020年同期为6.42亿美元[14] - 截至2021年3月31日，股东权益总额为3.029亿美元，2020年同期为2.922亿美元[14] - 截至2021年3月31日，总权益为5.67亿美元，2020年同期为5.603亿美元[14] - 截至2020年12月31日，股东总权益为56.03亿美元，截至2021年3月31日为56.7亿美元[18] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，客户预付款分别为3.41亿美元和1.3亿美元[30] - 截至2021年3月31日，公司存货总额为3.79亿美元，其中产成品3.38亿美元，原材料、备件和用品4100万美元；2020年12月31日存货总额为2.87亿美元[37] - 截至2021年3月31日，公司物业、厂房及设备净值为7.492亿美元，2020年12月31日为7.632亿美元；2021年第一季度折旧和摊销费用为2亿美元，2020年同期为2.08亿美元[40] - 截至2021年3月31日，公司商誉总额为23.77亿美元，2020年12月31日为23.74亿美元[44] - 截至2021年3月31日，公司无形资产净额为1.02亿美元，2020年12月31日为1.04亿美元；预计2021年剩余时间及之后五年每年摊销费用为600 - 900万美元[45][46] - 截至2021年3月31日，公司对PLNL的权益法投资总账面价值为9100万美元，比公司在PLNL账面价值的份额多4100万美元；2021年第一季度从PLNL购买氨的金额为2600万美元，2020年同期为1000万美元[50] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物公允价值为8.04亿美元，非合格员工福利信托公允价值为2000万美元；2020年12月31日现金及现金等价物公允价值为6.83亿美元，非合格员工福利信托公允价值为1900万美元[52][53] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，现金等价物分别为7.35亿美元和5.75亿美元[56][57] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，长期债务本金分别为3.75亿美元和4亿美元，账面价值分别为3.713亿美元和3.961亿美元[75] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，嵌入式衍生负债均为1800万美元[56][57][62] - 截至2021年3月31日，公司未平仓天然气衍生品合约包括0.5百万MMBtu的天然气基差互换；截至2020年12月31日，未平仓天然气衍生品合约包括3410万MMBtu天然气的固定价格互换和基差互换[79] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司无指定为套期工具的衍生工具；天然气衍生品在其他流动资产中的公允价值，2021年3月31日为0，2020年12月31日为100万美元；在其他流动负债中的公允价值，2021年3月31日为0，2020年12月31日为700万美元[84][85] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，具有信用风险相关或有特征的衍生工具净负债头寸的公允价值分别为0和600万美元[85] - 截至2021年3月31日，累计其他综合损失为3.05亿美元，其中外币折算调整为 - 1.3亿美元，衍生品未实现收益为400万美元，设定受益计划为 - 1.79亿美元[93] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物余额为8.04亿美元，较2020年12月31日的6.83亿美元增加1.21亿美元[170] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司长期债务本金分别为37.5亿美元和40亿美元，账面价值分别为37.13亿美元和39.61亿美元[183] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司客户预付款分别为3.41亿美元和1.3亿美元[189] 客户合同相关信息 - 2021年和2020年第一季度从期初客户预付款中确认的收入分别约为0.85亿美元和0.75亿美元[30] - 截至2021年3月31日，公司剩余客户合同履约义务约为8.05亿美元，预计2021年剩余时间确认约25%，2022 - 2023年确认约47%，2024 - 2025年确认约25%，之后确认剩余部分；若客户不履行合同，截至该日需支付的最低金额约为1.87亿美元[33] 特殊业务收入信息 - 2021年第一季度，公司除从PLNL购买的产品外，因冬季风暴Uri导致产量降低，为履行客户合同购买并销售颗粒尿素实现3200万美元收入[32] 净资本化检修成本信息 - 2021年第一季度，公司净资本化检修成本期初余额为2.26亿美元，新增1000万美元，折旧2500万美元，期末余额为2.11亿美元；2020年同期期末余额为2.23亿美元[41] 所得税拨备特殊情况 - 2021年第一季度所得税拨备包括一项2200万美元的收益，反映美国联邦所得税审计相关问题达成协议的影响；2020年第一季度所得税拨备包括一项600万美元的收益，与美国和外国所得税审计和解有关[66] 有效税率特殊情况 - 2021年第一季度基于1.93亿美元税前收入（含2400万美元非控股权益）的有效税率为9.3%，若排除该非控股权益，有效税率将提高1.3个百分点；2020年第一季度基于1.04亿美元税前收入（含2300万美元非控股权益）的有效税率为12.3%，若排除该非控股权益，有效税率将提高3.5个百分点[67] 非控股权益信息 - CHS拥有CFN约11%的会员权益；2021年1月1日非控股权益余额为26.81亿美元，第一季度收益2400万美元，宣布应付股息6400万美元，3月31日余额为26.41亿美元；2020年对应数据分别为27.4亿美元、2300万美元、8800万美元和26.75亿美元[89][90] - CHS有权每年从CFN按市场价格购买最多约110万吨颗粒尿素和58万吨UAN[90] 股票回购信息 - 2019年2月13日，董事会授权在2021年12月31日前回购不超过10亿美元的CF Holdings普通股；自2019年2月宣布以来，已回购约1020万股，花费4.37亿美元，其中2020年第一季度回购260万股，花费1亿美元；自2020年第一季度以来未再回购；2021年3月31日，持有340,446股库藏股[91] - 2019年2月13日至2021年3月31日，公司已回购约1020万股，花费4.37亿美元，其中2020年第一季度回购260万股，花费1亿美元[172] 法律诉讼信息 - 2013 - 2015年，CF Industries Holdings旗下子公司在得克萨斯州韦斯特化肥厂爆炸案相关诉讼中被列为被告，截至2015年4月17日，超400名原告提出索赔[94] 产品销售情况（整体） - 2021年第一季度公司产品平均售价为每吨230美元，较2020年第一季度的每吨207美元增长11%，推动净销售额增加约1.01亿美元[108] - 2021年前三个月公司总销量为460万吨，较2020年前三个月的470万吨下降3%，导致净销售额减少约5600万美元[109] - 2021年公司采购9.7万吨颗粒尿素，花费3300万美元，销售后确认收入3200万美元[109] - 2021年第一季度公司因与供应商净结算天然气合同获得1.12亿美元收益[101][110] - 2021年第一季度公司平均销售价格为每吨230美元，较2020年同期的每吨207美元增长11%，使毛利润增加1.01亿美元[119] - 2021年第一季度公司销售体积为460万吨，较2020年同期的