文章核心观点 - 公民金融集团股价上涨，受特朗普关税暂停声明影响，投资者对银行股信心提升，但盈利预期修正呈负面趋势，需关注后续走势；NBT Bancorp股价也上涨，盈利预期无变化 [1][2][4] 公民金融集团（CFG） - 上一交易日股价收于37.47美元，涨幅8.9%，成交量可观，过去四周股价下跌13.8% [1] - 2025年4月9日特朗普宣布多数贸易伙伴关税暂停90天，减少贸易战担忧，提升投资者对银行股信心，推动股价上涨 [2] - 即将公布的季度报告预计每股收益0.75美元，同比增长15.4%，营收19.4亿美元，同比下降0.8% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调2.4%，负面盈利预期修正通常不带来股价上涨 [4] - 股票当前Zacks排名为3（持有），属于Zacks东北银行行业 [4] NBT Bancorp（NBTB） - 上一交易日股价收于40.45美元，涨幅4.7%，过去一个月回报率为 -9.6% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在0.76美元，同比增长11.8% [5] - 当前Zacks排名为3（持有），与公民金融集团同属Zacks东北银行行业 [4][5]

文章核心观点 - 市场预计公民金融集团（CFG）2025年第一季度收益同比增长但营收下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][2][16] 市场预期 - 市场预计公司2025年第一季度收益同比增长，营收下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，若关键数据超预期，股价可能上涨，反之则可能下跌 [1][2] Zacks共识预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益为0.75美元，同比变化+15.4%，营收预计为19.4亿美元，较上年同期下降0.8% [3] 预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调2.35%至当前水平，反映了分析师对初始预期的重新评估，但单个分析师预期修正方向未必反映在总体变化中 [4] 盈利预期偏差（Earnings ESP） - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正的Earnings ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，该模型对正ESP读数预测能力显著，正Earnings ESP结合Zacks排名1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标，负Earnings ESP读数不代表盈利未达预期 [5][6][7] 公民金融集团情况 - 公司最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 - 0.27%，股票当前Zacks排名为3，难以确定公司是否会超预期盈利 [10][11] 盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益0.83美元，实际为0.85美元，惊喜率+2.41%，过去四个季度仅一次超预期 [12][13] 总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但投资预期盈利超预期的股票成功几率更高，投资前应关注公司Earnings ESP和Zacks排名，公民金融集团并非令人信服的盈利超预期候选者，投资前还需关注其他因素 [14][15][16]

公司财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日，公司总资产2175亿美元，总存款1748亿美元，股东权益总额243亿美元[16] - 截至2024年12月31日，公司资产为2175亿美元[207] - 2024年净收入减少9900万美元，摊薄后每股收益降至3.03美元，较2023年下降0.10美元[212] - 2024年净收入可分配给普通股股东的金额降至14亿美元，较2023年减少1.19亿美元[213] - 2024年总收入降至78亿美元，较2023年减少4.15亿美元，净利息收入下降10%[215] - 2024年效率比率为67.0%，与2023年持平；基础效率比率为65.2%，2023年为60.8%[215] - 2024年ROTCE为9.8%，2023年为10.9%；基础ROTCE为10.5%，2023年为13.5%[215] - 2024年普通股每股有形账面价值为32.34美元，较2023年增长5%[215] 公司业务部门构成 - 公司通过两个主要业务部门管理业务，即消费银行和商业银行，其他业务归类为非核心或其他业务[18] 消费银行业务数据 - 消费银行拥有约5000名分行员工、1000家分行（包括143家店内网点）和3100台ATM机，约1000名专家提供服务[20] 公司计划相关 - 公司于2014年推出首个“挖掘潜力”（TOP）计划，2024年完成TOP 9计划，2025年推出TOP 10计划[31] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有17287名全职等效员工，主要分布在新英格兰和大西洋中部地区[39] - 公司于2024年推出“公民人才至关重要”人才市场，为员工提供个性化体验以支持技能培养和职业发展[40] - 公司通过多种渠道加强员工倾听工作，包括年度组织健康调查、临时脉搏调查和五项生命周期调查[42] - 公司有七个业务资源组（BRG），截至2024年12月31日，约3700名员工至少加入了一个BRG[44] 公司业务分布与竞争 - 公司业务主要分布在新英格兰、大西洋中部和中西部地区，面临来自社区银行、超级区域和国家金融机构等多方面的竞争[35] 公司使命与愿景 - 公司的使命是帮助客户、员工和社区发挥潜力，愿景是成为以客户为中心的顶级银行[27] 公司可持续发展目标 - 2023年宣布到2030年实现500亿美元可持续金融目标，其中包括50亿美元绿色融资，并承诺到2035年实现运营碳中和[50] 公司监管相关规定 - 作为资产超1000亿美元的银行控股公司，受增强审慎标准和相关资本与流动性规则约束，CFG和CBNA适用第四类标准[57] - 美国巴塞尔III规则规定，银行控股公司最低资本比率为CET1资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%、一级杠杆比率4.0%[63] - 因应新冠疫情，监管机构允许银行组织推迟CECL对监管资本的影响，延迟期至2021年12月31日结束，随后是至2024年12月31日的三年过渡期[63] - 作为第四类公司，需每两年接受一次监管压力测试，免予公司自行开展压力测试及相关披露要求[64] - 2023年7月监管机构发布巴塞尔III“终局”提案，若通过，公司和CBNA将适用与第一、二类公司相同的资本处理方式[65] - 截至2024年12月31日，若提案按当前形式通过，公司和CBNA预计仍将高于现行最低资本和缓冲要求[65] - 第四类公司中加权短期批发资金少于500亿美元的公司，无需遵守流动性覆盖率或净稳定资金比率要求[67] - CFG无需根据多德 - 弗兰克法案第165(d)条提交决议计划，但CBNA需定期向FDIC提交IDI决议计划[69] - 2024年6月20日FDIC通过最终规则，要求平均总资产超1000亿美元的IDI每三年提交完整决议计划，CBNA首份计划应在2025年7月1日前提交[71] - 2023年8月联邦银行监管机构提议，资产超1000亿美元的大银行需维持最低长期债务，为风险加权资产的6%、平均合并总资产的3.5%和总杠杆敞口的2.5%中的最大值，过渡期三年，分别完成25%、50%、100%[72] - 非先进方法机构的IDI，CET1比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%，视为资本状况良好[74] - 美联储规定BHC一级资本比率至少6%、总资本比率至少10%，视为资本状况良好，截至2024年12月31日，母公司和CBNA资本状况良好[75] - 2024年9月30日存款保险基金储备率为1.25%，FDIC计划在2028年9月30日前将其提升至法定最低1.35%，2023年起初始基础存款保险评估率提高2个基点[78] - 2023年11月FDIC批准对IDI估计的未保险存款征收特别评估费，年利率约13.4个基点，从2024年第一季度起分八个季度征收，初始8个季度后或再征收两个季度，季度费率约1.69个基点[79][80] - 基于最终规则和会计指引，CBNA特别评估费约2.56亿美元，2023年和2024年分别确认0.31亿美元和2.25亿美元[81] - 联邦储备法案规定，银行与关联方的“涵盖交易”总额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”总额不得超过20%[87] - 2023年10月美联储提议修订规则，降低借记卡交易最高允许交换费，并每两年自动更新[97] - 2024年10月CFPB通过个人金融数据权利规则，资产在100亿至2500亿美元的银行需在2027年4月1日前合规[100] - 公司需在计算机安全事件发生36小时内通知主要银行监管机构[101] - 2024年3月6日，SEC通过最终规则要求公司披露气候相关信息，4月4日该规则暂缓执行[103] - 2023年10月发布的CRA联合最终规则于2024年4月1日生效，多数要求2026年1月1日生效，部分报告要求2027年1月1日生效[106] - 2021年FinCEN发布AML和反恐融资政策优先事项[111] - CBNA受OCC对平均合并总资产达500亿美元及以上大银行的风险治理标准约束[114] 公司面临的风险与挑战 - 公司业务战略执行不成功可能无法实现财务目标[119] - 监管要求和限制可能影响公司战略实施和业务扩张[120] - 通胀压力可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[121] - 公司的偿债能力和资金成本取决于能否以合理成本获取流动性[122] - 市场流动性、信用评级等因素会影响公司资金获取能力和流动性[124] - 利率变化会影响公司证券价值、净利息收入和利润率[125][126] - 吸引和留住人才的能力影响公司战略执行和业务发展[131] - 信用评级下调会增加公司借款成本并限制资本市场准入[133] - 借款人信用质量恶化会导致公司信用损失和贷款损失准备金增加[134] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失[137] - 会计政策或标准变化会影响公司财务报告[140] - 公司财务和会计估计依赖模型，模型缺陷会影响业务决策[142] - 运营风险包括欺诈、系统故障等，可能影响公司业务和声誉[144] - 公司面临多种网络安全风险，包括技术发展、第三方、员工等因素，可能导致机密信息泄露和资金损失[147] - 应对网络威胁可能需投入大量资源，且系统增强和更新会带来新风险[148] - 成功的网络攻击可能长时间未被发现，调查和缓解可能增加成本和负面后果[149] - 公司依赖通信和信息系统，系统故障或安全漏洞会影响业务，虽有保险但可能仍有损失[151] - 公司依赖第三方提供信息技术服务，第三方故障或安全事件会影响业务[152] - 公司面临声誉风险，多种因素可能损害品牌和声誉[153] - 不可预测的灾难性事件会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[154] - 地缘政治不稳定会对公司产生负面影响，增加多种风险和不确定性[156] - 行业竞争激烈，非银行金融机构和新技术带来竞争压力，可能导致业务损失和利润率下降[158][159] - 作为金融控股和银行控股公司，公司受全面监管，不满足监管要求会面临多种限制和处罚[164] - 公司受多层面监管，监管变化或对业务和收益产生重大不利影响[168] - 公司需遵守信息隐私相关法律法规，违规可能导致责任和声誉损害[169] - 公司需满足资本充足和流动性标准，不达标将对财务状况和运营产生不利影响[171] - 母公司依赖子公司CBNA的股息获取收入，CBNA支付股息受限或影响母公司流动性和偿债能力[174] - 公司可能面临监管行动，难以确定损失概率和金额，或对业务产生重大不利影响[176] - 公司面临潜在诉讼风险，可能涉及巨额赔偿，影响业务[178] - 遵守反洗钱和反恐融资规则成本高、难度大，违规后果严重[179] - 公司股价可能波动，受多种因素影响，股价下跌可能引发证券集体诉讼[180][182] - 公司可能不回购股票或支付现金股息，受监管和资本要求限制[183] - 公司的反收购条款和监管规定可能使第三方难以收购公司，影响股价和股东收益[184] 公司设施情况 - 截至2024年12月31日，公司子公司拥有并运营58个设施，租赁1101个设施[195] 公司股东情况 - 截至2025年2月4日，公司普通股有6717名登记持有人和约484000名实益股东[200] 公司股票回购情况 - 2024年10月1日 - 12月31日，公司分别回购4530928股、285股、575505股普通股，均价分别为44.06美元、42.12美元、44.06美元[203] 公司CRA评级情况 - CBNA在最近的CRA评估中获得“杰出”评级[105] 公司资金来源 - 公司主要资金来源为客户存款，还包括证券化贷款、资本市场募资等[123]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净利息收入（NII）环比增长3%，主要得益于净息差（NIM）扩大10个基点至2.87% [6][27] - 全年净利息收入同比下降9.7%，净息差为2.85% [20] - 第四季度费用环比增长5.6%，主要受资本市场和抵押贷款业务的推动 [28] - 全年费用增长1.5%，尽管在私人银行和私人财富管理方面进行了大量投资 [20] - 第四季度净收入为4.12亿美元，每股收益（EPS）为0.85美元，ROTCE为10.7% [24] - 全年EPS为3.24美元，ROTCE为10.5%，若排除非核心业务和私人银行投资的影响，ROTCE为12% [19] - 公司全年回购了10.5亿美元的股票，占年初流通股的6% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私人银行业务在第四季度实现盈利，存款达到70亿美元，贷款达到31亿美元，资产管理规模（AUM）达到47亿美元 [13] - 私人银行业务预计在2025年将为公司贡献5%的利润 [13] - 资本市场业务在第四季度表现强劲，主要得益于贷款银团活动和并购活动的增加 [29] - 财富管理业务在第四季度表现稳定，AUM增长主要来自私人银行业务 [29] - 公司通过TOP 9计划实现了1.5亿美元的税前收益，并启动了TOP 10计划，目标是在2025年底前实现1亿美元的收益 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约市大都会区的战略进展顺利，私人银行业务在纽约市的表现尤为突出 [23] - 公司在南加州和南佛罗里达增加了新的银行团队，进一步扩展了私人银行业务 [13] - 公司在2024年减少了42亿美元的非核心贷款，剩余非核心贷款余额为69亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于转型后的消费者银行、最佳区域商业银行以及成为领先的银行自有私人银行 [17] - 公司预计2025年净利息收入将实现3%至5%的增长，主要得益于净息差的进一步扩大 [42] - 公司预计2025年非利息收入将增长8%至10%，主要受资本市场和财富管理业务的推动 [44] - 公司计划在2025年增加4%的运营支出，以支持关键增长计划 [45] - 公司预计2025年将实现约1.5%的正向运营杠杆 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年的收入前景充满信心，预计净利息收入将实现稳健增长，净息差将进一步扩大 [14] - 管理层预计2025年信用成本将有所改善，并预计全年将释放准备金 [46] - 公司预计2025年CET1比率将保持在10.5%至10.75%之间，高于中期目标范围 [47] - 公司对实现中期16%至18%的ROTCE目标充满信心 [17][53] 其他重要信息 - 公司第四季度回购了2.25亿美元的股票，全年回购总额达到10.5亿美元 [26] - 公司预计2025年净冲销额将下降至6.5亿至7亿美元，或高40个基点 [46] - 公司预计2025年贷款增长将受到非核心贷款减少、还款和商业贷款需求疲软的影响 [43] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于中期净息差展望的信心来源 - 管理层对中期净息差展望的信心主要来自于利率前景的变化，特别是美联储可能将利率维持在4%左右的预期 [58][59] - 公司在第四季度的净息差表现强劲，增加了10个基点，进一步增强了管理层对净息差前景的信心 [61] 问题: 第四季度成本增加的原因 - 第四季度成本增加主要由于公司在私人银行和商业银行业务方面的投资加速，特别是在南加州和佛罗里达的团队扩张 [63][64] - 公司预计2025年运营支出将增加4%，但若排除私人银行和私人财富管理业务的影响，支出增长将降至2.6% [67] 问题: 存款增长和存款成本的变化 - 公司在第四季度的存款成本下降了31个基点，累计下降贝塔为50% [34] - 公司预计2025年存款贝塔将继续上升，最终可能达到50%至55% [76] - 私人银行的低成本存款占比保持在40%左右，预计2025年将继续保持强劲的存款增长 [79][80] 问题: 私人银行和私人财富业务的投资展望 - 公司预计私人银行业务将在2025年继续增长，并可能增加新的团队，同时保持5%的利润贡献目标 [94][95] - 财富管理团队通常从一开始就是盈利的，公司计划在2025年继续扩展财富管理业务 [96] 问题: 商业房地产（CRE）投资组合的进展 - 公司预计商业房地产投资组合的调整将在2025年继续，目前处于“比赛的中局”阶段 [122] - 公司预计2025年商业房地产投资组合的信用成本将有所改善，并预计全年将释放准备金 [46] 问题: 贷款增长的催化剂 - 公司预计2025年贷款增长将主要来自私人银行业务，预计每季度增加约10亿美元的贷款 [150] - 公司预计商业贷款需求将在2025年下半年有所回升，特别是在订阅线和并购活动方面 [152][158]

财务表现 - 公司2024年第四季度营收为19.9亿美元 同比下降0.1% [1] - 每股收益为0.85美元 较去年同期的0.34美元大幅增长 [1] - 营收超出Zacks共识预期1.29% 每股收益超出预期2.41% [1] 关键指标 - 总生息资产平均余额为1966.1亿美元 略低于分析师预期的1970.5亿美元 [4] - 净冲销额为1.89亿美元 接近分析师预期的1.9095亿美元 [4] - 净利息收益率为2.9% 高于分析师预期的2.8% [4] - 平均普通股回报率为6.6% 高于分析师预期的6.4% [4] - 每股账面价值为50.26美元 略低于分析师预期的50.76美元 [4] - 平均总资产回报率为0.7% 符合分析师预期 [4] - 效率比率为66.3% 略高于分析师预期的65.4% [4] - 净冲销占平均贷款和租赁的比例为0.5% 符合分析师预期 [4] - 每股有形账面价值为32.34美元 略低于分析师预期的32.75美元 [4] - 普通股一级资本比率为10.8% 高于分析师预期的10.6% [4] - 一级杠杆比率为9.4% 高于分析师预期的8.3% [4] - 一级资本比率为12.1% 高于分析师预期的11.9% [4] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨10.3% 同期标普500指数下跌2.1% [3] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现将与大盘一致 [3]

公司业绩表现 - Citizens Financial Group 最新季度每股收益为 0.85 美元 超出 Zacks 共识预期的 0.83 美元 同比增长 150% [1] - 公司最新季度营收为 19.9 亿美元 与去年同期持平 但超出 Zacks 共识预期 1.29% [2] - 过去四个季度中 公司仅一次超出每股收益预期 但两次超出营收预期 [2] 股价表现与市场预期 - 公司股价年初至今上涨 7% 表现优于同期标普 500 指数 1% 的涨幅 [3] - 当前市场对公司未来季度每股收益预期为 0.79 美元 营收预期为 19.7 亿美元 全年每股收益预期为 3.85 美元 营收预期为 81.9 亿美元 [7] - 公司当前 Zacks 评级为 3 级（持有） 预计未来表现将与市场持平 [6] 行业表现与同业对比 - 公司所属的金融-储蓄贷款行业在 Zacks 行业排名中位列前 10% 研究表明排名前 50% 的行业表现优于后 50% 超过 2 倍 [8] - 同业公司 Flushing Financial 预计最新季度每股收益为 0.21 美元 同比下降 16% 但过去 30 天共识预期上调 17.1% [9] - Flushing Financial 预计最新季度营收为 5035 万美元 同比下降 5.9% [10]

业绩总结 - 2024年第四季度净利息收入为14.12亿美元，较上季度增长3%，较去年同期下降5%[7] - 2024年第四季度非利息收入为5.74亿美元，较上季度增长8%，较去年同期增长15%[7] - 2024年第四季度总收入为19.86亿美元，较上季度增长4%，较去年同期持平[7] - 2024年第四季度净收入为4.01亿美元，较上季度增长5%，较去年同期增长112%[7] - 2024年全年净收入为15.09亿美元，较2023年下降6%[9] - 2024财年总收入为77.94亿美元，同比下降5%[9] - 2024财年净收入为14.70亿美元，同比下降20%[9] - 2024年第四季度每股摊薄收益为0.83美元，较上季度增长8%，较去年同期增长144%[7] 用户数据 - 2024年第四季度贷款与存款比率为79.6%，较上季度下降1.2个百分点，较去年同期下降2.65个百分点[7] - 2024年第四季度的流动性覆盖率(LCR)为100%，符合类别I银行的最低要求[107] - 2024年第四季度的期末存款总额为1748亿美元，较上季度下降1.4%[38] - 2024年第四季度的商业信贷组合总额为698亿美元，占CFG总资产的50%[121] 未来展望 - 2025财年预计净利息收入将达到56.33亿美元，增长3-5%[69] - 2025财年预计非利息收入将达到21.61亿美元，增长约8-10%[69] - 预计2025财年的支出将较2024年有所增加[140] - 预计2024财年的总收入将较2023年下降5%[144] 新产品和新技术研发 - 非利息收入同比增长13%，其中资本市场费用增加3400万美元，主要受贷款联合和并购费用推动[25] - 非利息支出同比增长2%，其中薪资和员工福利增加2200万美元，反映了私人银行和商业中型市场银行的扩展[30] 负面信息 - 2024财年净利息收入为56.33亿美元，同比下降10%[9] - 2024年第四季度的效率比率为66.27%，较2023年第四季度改善1486个基点[145] - 2024年第四季度的净收入（GAAP）为4.01亿美元，较2023年第四季度的1.89亿美元增长了112.7%[157] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第四季度的CET1资本比率为11.5%，较2023年第四季度的10.8%上升了0.7个百分点[159] - 2024年第四季度的普通股权一级资本（CET1）比率为10.8%，较3Q24的10.6%有所上升[54] - 2024年第四季度的每股账面价值（TBV/share）为32.34美元，较上季度下降3.6%[54] - 2024年第四季度的信贷损失准备金为1.62亿美元，环比下降6%[9]

财务表现 - 公司第四季度总收入为19.86亿美元，同比增长4%[4] - 2024年全年总收入为78.09亿美元，同比下降5%[4] - 第四季度净利润为4.01亿美元，同比增长112%[4] - 2024年全年净利润为15.09亿美元，同比下降6%[4] - 第四季度每股基本收益为0.83美元，同比增长144%[4] - 2024年全年每股基本收益为3.05美元，同比下降3%[4] - 公司2024年第四季度总营收为19.86亿美元，同比增长4%，但全年总营收同比下降5%至78.09亿美元[7] - 2024年第四季度净收入为4.01亿美元，同比增长5%，全年净收入同比下降6%至15.09亿美元[7] - 公司2024年第四季度净利息收入为14.12亿美元，同比增长3%，但全年净利息收入同比下降10%至56.33亿美元[7] - 2024年第四季度非利息收入为5.74亿美元，同比增长8%，全年非利息收入同比增长10%至21.76亿美元[7] - 公司2024年第四季度净利息收入为-2.27亿美元，同比下降118%[18] - 2024年全年净亏损为5.11亿美元，较2023年的3.6亿美元亏损扩大42%[18] - 公司第四季度非利息收入（GAAP）为5.74亿美元，同比增长15%[31] - 公司全年总收入（GAAP）为78.09亿美元，同比下降5%[31] - 公司第四季度非利息支出（GAAP）为13.16亿美元，同比下降18%[31] - 公司全年非利息支出（GAAP）为52.34亿美元，同比下降5%[31] - 公司第四季度税前利润（GAAP）为5.08亿美元，同比增长148%[31] - 公司全年税前利润（GAAP）为18.88亿美元，同比下降7%[31] - 公司第四季度净利润（GAAP）为4.01亿美元，同比增长112%[31] - 公司全年净利润（GAAP）为15.09亿美元，同比下降6%[31] - 公司第四季度归属于普通股股东的净利润（GAAP）为3.67亿美元，同比增长131%[31] - 公司全年归属于普通股股东的净利润（GAAP）为13.72亿美元，同比下降8%[31] - 公司2024年第四季度总营收为19.86亿美元，同比增长0.02%，环比增长4.56%[32] - 2024年全年总营收为78.09亿美元，同比下降5.04%[32] 贷款与存款 - 第四季度贷款和存款总额为7.81亿美元，同比下降5%[4] - 2024年全年贷款和存款总额为31.24亿美元，同比下降5%[4] - 公司2024年第四季度贷款和租赁利息收入为19.1亿美元，同比下降11%，全年贷款和租赁利息收入同比下降6%至79.48亿美元[7] - 2024年第四季度存款利息支出为8.83亿美元，同比下降9%，全年存款利息支出同比增长22%至38.25亿美元[7] - 公司总资产从2023年12月31日的2219.64亿美元下降至2024年12月31日的2175.21亿美元，降幅为2%[8] - 贷款和租赁总额从2023年12月31日的1459.59亿美元下降至2024年12月31日的1392.03亿美元，降幅为5%[9] - 非利息存款从2023年12月31日的371.07亿美元增加至2024年12月31日的369.20亿美元，增幅为3%[9] - 利息存款从2023年12月31日的1402.35亿美元下降至2024年12月31日的1378.56亿美元，降幅为2%[9] - 商业和工业贷款从2023年12月31日的449.74亿美元下降至2024年12月31日的425.51亿美元，降幅为5%[9] - 住宅抵押贷款从2023年12月31日的313.32亿美元增加至2024年12月31日的327.26亿美元，增幅为4%[9] - 汽车贷款从2023年12月31日的82.58亿美元下降至2024年12月31日的47.44亿美元，降幅为43%[9] - 总存款从2023年12月31日的1773.42亿美元下降至2024年12月31日的1747.76亿美元，降幅为1%[9] - 公司持有的待售贷款从2023年12月31日的7.79亿美元增加至2024年12月31日的8.58亿美元，增幅为10%[9] - 公司长期借款从2023年12月31日的134.67亿美元下降至2024年12月31日的124.01亿美元，降幅为8%[8] - 4Q24总贷款和租赁余额为1409.47亿美元，同比下降702.2亿美元，环比下降105.6亿美元[10] - 4Q24总存款为1742.62亿美元，同比下降286.6亿美元，环比增长2.11亿美元[10] - 4Q24商业和工业贷款余额为436.74亿美元，同比下降294.4亿美元，环比下降39.7亿美元[10] - 4Q24住宅抵押贷款余额为325.2亿美元，同比增长13.74亿美元，环比增长4.03亿美元[10] - 2024年总贷款和租赁为1427.04亿美元，较2023年减少95.13亿美元，利率下降1个基点至5.52%[11] - 2024年总存款为1745.20亿美元，较2023年减少7.85亿美元，利率上升40个基点至2.19%[11] - 2024年第四季度总资产为667.25亿美元，同比增长1%[18] - 2024年第四季度存款为61.13亿美元，同比下降48%[18] - 2024年12月31日非应计贷款和租赁总额为16.64亿美元，同比增长22%[20] - 2024年12月31日商业房地产非应计贷款为7.76亿美元，同比增长63%[20] - 2024年12月31日零售贷款90天以上逾期总额为1.82亿美元，同比下降37%[22] - 2024年12月31日总贷款和租赁90天以上逾期为1.96亿美元，同比下降41%[22] - 公司2024年第四季度总贷款和租赁余额为1409.47亿美元，同比下降5%，全年总贷款和租赁余额为1427.04亿美元，同比下降6%[25] - 商业和工业贷款余额从2023年第四季度的466.18亿美元下降至2024年第四季度的436.74亿美元，全年余额从499.98亿美元下降至441.74亿美元[25] - 商业房地产贷款余额从2023年第四季度的294.6亿美元下降至2024年第四季度的276.81亿美元，全年余额从292.06亿美元下降至284.3亿美元[25] - 零售贷款余额从2023年第四季度的718.91亿美元下降至2024年第四季度的695.92亿美元，全年余额从730.13亿美元下降至701亿美元[25] 非利息收入与支出 - 第四季度非利息支出为13.16亿美元，同比下降18%[4] - 2024年全年非利息支出为52.34亿美元，同比下降5%[4] - 公司2024年第四季度资本市场费用为1.21亿美元，同比增长39%，全年资本市场费用同比增长46%至4.67亿美元[7] - 2024年第四季度信用卡费用为9700万美元，同比增长39%，全年信用卡费用同比增长24%至3.68亿美元[7] - 公司2024年第四季度财富管理费用为7500万美元，同比增长10%，全年财富管理费用同比增长14%至2.94亿美元[7] - 2024年第四季度非利息支出为13.16亿美元，同比下降18%，全年非利息支出同比下降5%至52.34亿美元[7] - 2024年第四季度卡费（GAAP）为9700万美元，同比增长39%[34] - 2024年全年卡费（GAAP）为3.68亿美元，同比增长24%[34] - 2024年第四季度其他收入（GAAP）为2800万美元，同比增长40%[34] - 2024年全年其他收入（GAAP）为7900万美元，同比增长1%[34] - 2024年第四季度员工薪资和福利（GAAP）为6.74亿美元，同比增长1%[34] - 2024年全年员工薪资和福利（GAAP）为26.57亿美元，同比增长2%[34] - 2024年第四季度设备和软件费用（GAAP）为1.93亿美元，同比下降10%[34] - 2024年全年设备和软件费用（GAAP）为7.69亿美元，同比增长2%[34] 资本与风险管理 - CET1资本比率为10.8%，较上一季度增长0.2个百分点[5] - 贷款与存款比率为79.65%，较上一季度下降120个基点，较去年同期下降265个基点[5] - 2024年第四季度CET1资本为179亿美元，同比下降2%[27] - 2024年第四季度风险加权资产为1656.99亿美元，同比下降4%[27] - 2024年第四季度有形普通股权益为142.46亿美元，同比下降1%[27] - 2024年第四季度无形资产总额为83.33亿美元，同比下降0.1%[27] - 2024年第四季度商业贷款拨备为50亿美元，同比下降42%[26] - 2024年第四季度零售贷款拨备为12.1亿美元，同比增长17%[26] - 2024年第四季度总信用损失拨备为22.59亿美元，同比下降3%[26] - 2024年全年总资本为232.32亿美元，同比下降2%[27] 业务部门表现 - 消费者银行业务净利息收入在2024年第四季度达到11.96亿美元，同比增长10%[13] - 消费者银行业务2024年全年净收入为56.96亿美元，同比增长8%[13] - 商业银行业务2024年第四季度净利息收入为4.64亿美元，同比下降16%[15] - 商业银行业务2024年全年净收入为28.58亿美元，同比下降7%[15] - 非核心业务2024年第四季度净利息收入为-2100万美元，同比增长53%[17] - 非核心业务2024年全年净收入为-1.17亿美元，同比增长9%[17] - 消费者银行业务2024年第四季度净收入为15.07亿美元，同比增长12%[13] - 商业银行业务2024年第四季度净收入为6.96亿美元，同比下降7%[15] - 非核心业务2024年第四季度净收入为-2100万美元，同比增长53%[17] - 消费者银行业务2024年第四季度净收入为15.07亿美元，同比增长12%[13] - 2024年第四季度消费者银行业务净收入为3.58亿美元，商业银行业务净收入为2.24亿美元[35] - 2024年第四季度消费者银行业务效率比为62.60%，商业银行业务效率比为44.78%[35] - 2023年第四季度消费者银行业务净收入为2.69亿美元，商业银行业务净收入为2.69亿美元，非核心业务净亏损为7200万美元，其他业务净亏损为2.77亿美元，合并净收入为1.89亿美元[36] - 2023年第四季度消费者银行业务的平均有形资产回报率为1.47%，商业银行业务为1.48%，非核心业务为-2.42%，合并回报率为0.35%[36] - 2023年第四季度消费者银行业务的效率比为67.08%，商业银行业务为43.44%，合并效率比为81.13%[36] - 2023年全年消费者银行业务净收入为10.59亿美元，商业银行业务净收入为11.53亿美元，非核心业务净亏损为2.44亿美元，其他业务净亏损为3.6亿美元，合并净收入为16.08亿美元[37] - 2023年全年消费者银行业务的平均有形资产回报率为1.47%，商业银行业务为1.53%，非核心业务为-1.78%，合并回报率为0.75%[37] - 2023年全年消费者银行业务的效率比为67.42%，商业银行业务为42.10%，合并效率比为66.97%[37] - 2024年全年消费者银行业务净收入预计为12.53亿美元，商业银行业务净收入预计为9.73亿美元，非核心业务净亏损预计为2.06亿美元，其他业务净亏损预计为5.11亿美元，合并净收入预计为15.09亿美元[37] - 2024年全年消费者银行业务的平均有形资产回报率预计为1.68%，商业银行业务预计为1.44%，非核心业务预计为-2.30%，合并回报率预计为0.71%[37] - 2024年全年消费者银行业务的效率比预计为64.56%，商业银行业务预计为43.40%，合并效率比预计为67.03%[37] 效率与回报率 - 净利息收益率为2.86%，较上一季度增长10个基点，但较去年同期下降4个基点[5] - 普通股平均回报率为6.64%，较上一季度增长52个基点，较去年同期大幅增长368个基点[5] - 有形普通股平均回报率为10.36%，较上一季度增长91个基点，较去年同期大幅增长564个基点[5] - 有效所得税率为21.04%，较上一季度增长248个基点，较去年同期大幅增长1,345个基点[5] - 效率比为66.27%，较上一季度增长4个基点，较去年同期大幅下降1,486个基点[5] - 非利息收入占总收入的比例为28.90%，较上一季度增长95个基点，较去年同期增长374个基点[5] - 2024年第四季度运营杠杆为0.39%，同比下降2.48个百分点[32] - 2024年第四季度效率比率为66.27%，同比下降1,486个基点[32] - 2024年第四季度平均普通股本回报率为6.64%，同比增长368个基点[32] - 2024年第四季度平均有形普通股本回报率为10.36%，同比增长564个基点[32] - 2024年第四季度平均总资产回报率为0.73%，同比增长40个基点[32] - 2024年第四季度有效所得税率为21.04%，同比增长1,345个基点[32] - 2024年第四季度平均总资产为2,175.48亿美元，同比下降3%[32] - 2024年第四季度平均总资产为2175.48亿美元，同比下降6.105亿美元，降幅3%[33] - 2024年第四季度普通股股东权益为221.41亿美元，同比下降1.88亿美元，降幅1%[33] - 2024年第四季度有形资产回报率为0.76%，同比上升4个基点[33] - 2024年第四季度普通股每股有形账面价值为32.34美元，同比下降1.20美元，降幅4%[33] - 2024年第四季度基本每股收益为0.83美元，同比上升0.49美元，增幅144%[33] - 2024年第四季度稀释每股收益为0.83美元，同比上升0.49美元，增幅144%[33] - 2024年第四季度股息支付率为51%，同比下降395个基点[33] - 2024年全年平均普通股流通股数为450,678,038股，同比下降24,411,346股，降幅5%[33] - 2024年全年现金股息支付总额为1.68美元，与2023年持平[33] - 2024年全年有形资产回报率为0.71%，同比下降4个基点[33] 其他财务指标 - 全职员工人数为17,287人，较上一季度减少42人，较去年同期减少283人[5] - 2024年第四季度总利息收入为24.62亿美元，同比下降2.14亿美元，环比下降7700万美元[10] - 2024年第四季度总利息支出为10.5亿美元，同比下降1.38亿美元，环比下降1.2亿美元[10] - 2024年第四季度非利息收入资产为209.35亿美元，同比增长4.03亿美元，环比下降4.79亿美元[10] - 2024年第四季度总资产为2175.48亿美元，同比下降610.5亿美元，环比下降10.3亿美元[10] - 2024年总资产为2190.24亿美元，较2023年减少31.97亿美元[11] - 2024年净利息收入为56.33亿美元，较2023年减少6.08亿美元，净利息收益率下降25个基点至2.84%[11] - 2024年抵押贷款银行费用为2.09亿美元，较2023年减少3300万美元，下降14%[12] - 2024年零售抵押贷款发放额为60.58亿美元，较2023年增加16.83亿美元，增长38%[12] - 2024年第三方抵押贷款发放额为50.60亿美元，较2023年减少21.22亿美元，下降30%[12] - 2024年抵押贷款服务收入为1.34亿美元，较2023年减少900万美元，下降6%[12] - 2024年抵押贷款服务权公允价值为14.91亿美元，较2023年减少6100万美元，下降4%[12] - 2024年抵押贷款发放总额为111.18亿美元，较2023年减少4.39亿美元，下降4%[12] - 公司2024年第四季度总净冲销额为1.89亿美元，同比下降2%，全年净冲销额为7.46亿美元，同比增长22%[24] - 商业和工业贷款净冲销率从2023年第四季度的0.18%下降至2024年第四季度的0.14%，全年净冲销率从0.21%下降至0.17%[25] - 商业房地产

核心观点 - 华尔街分析师预计Citizens Financial Group (CFG) 即将发布的季度每股收益为0.83美元，同比增长144.1% [1] - 预计季度收入为19.6亿美元，同比下降1.4% [1] - 过去30天内，分析师对CFG的每股收益预期保持不变，表明市场对其预期趋于稳定 [1] 财务指标预测 - 预计“平均余额-总生息资产”为1970.5亿美元，低于去年同期的2031.2亿美元 [4] - 预计“净冲销额”为1.9095亿美元，高于去年同期的1.71亿美元 [4] - 预计“每股账面价值”为50.76美元，高于去年同期的47.87美元 [4] - 预计“效率比率”为65.4%，显著低于去年同期的81.1% [5] - 预计“每股有形账面价值”为32.75美元，高于去年同期的30.91美元 [5] - 预计“普通股一级资本比率(CET1)”为10.6%，与去年同期持平 [5] - 预计“一级杠杆比率”为8.3%，低于去年同期的9.3% [6] - 预计“一级资本比率”为11.9%，略高于去年同期的11.8% [6] - 预计“总资本比率”为13.8%，略高于去年同期的13.7% [7] - 预计“非应计贷款和租赁”为16.8亿美元，高于去年同期的13.6亿美元 [7] - 预计“非应计贷款和租赁及收回资产”为17亿美元，高于去年同期的13.8亿美元 [8] - 预计“抵押银行费用”为4809万美元，低于去年同期的5700万美元 [8] 市场表现 - 过去一个月内，CFG股价下跌3.3%，略好于标普500指数的3.5%跌幅 [8] - CFG目前的Zacks评级为3（持有），预计短期内将跟随整体市场表现 [8] 分析师观点 - 分析师认为，收益预期的修订是预测股票短期价格表现的重要指标 [2] - 除了共识收益和收入预期外，分析师对特定关键指标的预测也能提供有价值的洞察 [3]

核心观点 - 市场预计Citizens Financial Group将在2024年第四季度实现盈利同比增长，但收入可能同比下降[1] - 公司实际业绩与市场预期的对比将影响其短期股价表现[1][2] - 公司预计将于1月17日发布财报，市场关注其盈利是否能超预期[2] 盈利预期 - 市场预计公司季度每股收益为0.83美元，同比增长144.1%[3] - 预计季度收入为19.6亿美元，同比下降1.4%[3] - 过去30天内，市场对公司的每股收益预期上调了0.09%[4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新分析师预测与市场共识预测来预测盈利偏差[5][6] - 正面的Earnings ESP通常预示着盈利可能超预期，尤其是与Zacks Rank 1-3结合时[7][8] - 负面的Earnings ESP并不一定意味着盈利会低于预期，但预测难度较大[9] 公司具体数据 - 公司的最新准确预测低于市场共识预测，Earnings ESP为-0.01%[10][11] - 公司目前Zacks Rank为3（持有）[11] - 过去四个季度，公司未能超市场盈利预期[12][13] 盈利与股价关系 - 盈利超预期或低于预期并非股价变动的唯一因素[14] - 尽管盈利超预期，部分股票仍可能因其他因素下跌[14] - 尽管盈利低于预期，部分股票仍可能因其他催化剂上涨[14] 投资建议 - 投资于预计盈利超预期的股票可能增加成功概率[15] - 建议投资者在季度财报发布前关注公司的Earnings ESP和Zacks Rank[15] - Citizens Financial Group目前不具备明显的盈利超预期潜力，但投资者仍需关注其他因素[16]