财务业绩 - 2023年第三季度净收入较上年同期下降48百万美元，每股摊薄收益下降0.08美元至0.77美元[14] - 2023年前三季度净收入较上年同期下降311百万美元，每股摊薄收益下降0.58美元至2.20美元[14] - 2023年第三季度和前三季度的业绩包含了一些特殊项目,对净收入和每股收益产生一定影响[14] - 净利润可供普通股股东的减少为5600万美元和3.27亿美元,分别为三个月和九个月的同比下降[18] - 基于非公认会计准则,三个月和九个月的每股摊薄收益分别为0.79美元和2.39美元,同比下降[18] - 总收入分别下降10%和11%,主要由于净利息收入下降[18] 非利息收入和支出 - 2023年第三季度非利息收入为532百万美元,较上年同期下降2百万美元[15] - 2023年第三季度非利息支出为1,259百万美元,较上年同期增加11百万美元[15] - 2023年前三季度非利息收入为1,597百万美元,较上年同期下降5百万美元[13] - 2023年前三季度非利息支出为3,786百万美元,较上年同期增加95百万美元[13] - 非利息收入增加4000万美元或8%,主要由于资本市场费用、信用卡费用和财富管理费用的增加,部分被抵押贷款银行业务和外汇衍生产品收入的下降所抵消[24] - 非利息支出减少3400万美元或3%,主要由于薪酬福利和其他营运支出的减少,部分被技术投资和维护以及FDIC存款保险费用的增加所抵消[26] 所得税费用 - 2023年第三季度所得税费用为88百万美元,较上年同期下降3百万美元[15] - 2023年前三季度所得税费用为312百万美元,较上年同期增加38百万美元[13] 效率和收益率 - 效率比率分别为66.2%和67.3%,基于非公认会计准则分别为65.6%和65.1%,同比有所上升[18] - 普通股权回报率(ROTCE)分别为9.5%和9.6%,基于非公认会计准则分别为9.7%和10.5%,同比下降[18] - 每股有形净值增长9%至33.54美元[18] - 利息收益资产的平均收益率为5.09%,较上年同期下降4个基点[21] - 存款平均成本上升24个基点至2.26%[21] - 净息差下降27个基点至2.76%[21] 资产负债情况 - 平均存款减少24亿美元,主要由于较高成本的国库存款减少和利率驱动的存款迁移,部分被私人银行存款增长所抵消[23] - 平均总借款资金增加1.32亿美元,但9个月期间减少23亿美元,反映了FHLB贷款的下降以及向长期高级债务和以贷款为抵押的担保借款的资金重组[23] - 公司债券证券投资组合的平均有效久期从2023年12月31日的3.9年下降至2024年9月30日的3.3年[35] - 公司贷款和租赁总额从2023年12月31日的1,459.59亿美元下降至2024年9月30日的1,416.32亿美元,主要由于商业贷款和汽车贷款的减少[36] - 公司信用损失准备金从2023年12月31日的减少3,200万美元,详见附注4[37] 贷款组合质量 - 商业和工业贷款组合中批评余额为31亿美元,较2023年12月31日的35亿美元下降[41] - 商业房地产批评余额为55亿美元,较2023年12月31日的50亿美元增加[41] - 截至2024年9月30日,商业房地产贷款中约96%仍按时付款[41] - 截至2024年9月30日,总商业批评余额为86亿美元,较2023年12月31日增加1.36亿美元[41] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中金融和保险行业占比为8%[42] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中制造业其他占比为3%[42] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中科技行业占比为2%[42] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中住宿和餐饮服务行业占比为2%[42] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中医疗、制药和社会服务行业占比为2%[42] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中批发贸易行业占比为1%[42] 业务表现影响因素 - 公司在2023年第三季度和前三季度的业务表现受到了一些不利因素的影响,如利率环境、供应链问题、通胀压力和劳动力短缺等[9] - 信贷损失准备计提1.72亿美元和5.25亿美元,反映了主要由于利率上升和办公楼回归动态导致的商业房地产贷款组合的较高准备金[27] - 公司三个业务经营分部的财务数据有所不同,这些差异反映在其他非分部业务中[29] - 消费者银行业务的净利息收入和非利息收入均有所增加,主要由于利息收益资产收益率上升和平均利息收益资产增长[30] - 商业银行业务的净利息收入下降,主要由于净利差下降、平均利息收益资产下降和融资成本上升[33] - 非核心业务的净利息收入下降,主要由于平均利息收益资产下降和最高成本的隐含边际融资来源成本上升[34]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为3.92亿美元,每股收益0.79美元,ROTCE为9.7% [13] - 净息差下降10个基点至2.77%,主要反映了对冲成本的增加 [15] - 费用收入下降2.7%,主要受到资本市场业务季节性下降的影响 [16] - 贷款总体保持稳定,非核心业务减少10亿美元,核心贷款增加8亿美元 [18][19] - 存款总体保持稳定,私人银行存款增加16亿美元 [19][20] - 拨备覆盖率为1.61%,下降2个基点,反映了宏观经济前景改善和贷款组合改善 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私人银行业务持续增长,存款达56亿美元,资产管理规模达41亿美元 [6][27] - 商业银行业务保持强劲,在中型市场贷款承销排名第一 [7][25][26] - 消费者银行业务保持稳定,抵押贷款和家庭贷款保持增长 [54][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约大都会地区业务保持良好增长,家庭数和存款分别增长5%和7% [7] - 一般办公楼贷款组合继续下降,余额从23年3月的41亿美元降至本季度的32亿美元 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行多项战略举措,包括私人银行、商业银行和消费者银行的转型 [6][7][25][27] - 公司正在优化非核心业务,减少高成本融资,并专注于中型市场商业银行业务 [8][19] - 公司有信心实现中期16%-18%的ROTCE目标 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第三季度代表了收益的低谷,第四季度净息差和费用收入将有所改善,带来正的操作杠杆 [12][28] - 管理层对未来前景保持信心,认为公司有能力应对不确定的环境 [11] 其他重要信息 - 公司资本充足,CET1资本充足率为10.6%,并在第三季度回购了3.25亿美元股票 [14][24] - 公司提前终止了4亿美元的短期收益互换合约,锁定了收益 [69][70] - 公司预计到2025年第四季度净息差将达到3%左右的水平 [39][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Siefers 提问** 询问第四季度净息差改善的具体推动因素以及中期净息差走势 [33][34][35][36][37][38][39][40] **John Woods 回答** 详细解释了非核心业务、存款成本管理、资产负债表调整等因素如何推动第四季度和中期净息差改善 [34][35][36][37][38][39][40] 问题2 **Erika Najarian 提问** 询问提前终止互换合约的会计处理以及实现3%净息差所需的利率环境 [68][69][70][71] **John Woods 回答** 解释了提前终止互换合约的会计处理,以及实现3%净息差所需的利率环境 [69][70][71] 问题3 **Manan Gosalia 提问** 询问存款成本下降的具体情况以及未来走势 [76][77][78][79][80][81][82][83][84][85] **John Woods 和 Bruce Van Saun 回答** 详细解释了存款成本下降的具体情况和未来走势,包括存款贝塔、前账簿后账簿利差等 [77][78][79][80][81][82][83][84][85]

财务表现 - 公司2024年第三季度营收为19亿美元 同比下降56% 低于Zacks共识预期的194亿美元 营收意外为-191% [1] - 每股收益为079美元 与去年同期085美元相比有所下降 与Zacks共识预期079美元一致 未实现每股收益意外 [1] 关键指标 - 每股账面价值为5125美元 高于六位分析师平均预期的4907美元 [3] - 净冲销为192亿美元 高于六位分析师平均预期的17744亿美元 [3] - 净利息收益率为28% 与六位分析师平均预期一致 [3] - 平均普通股回报率为61% 低于六位分析师平均预期的66% [3] - 平均总资产回报率为07% 与六位分析师平均预期一致 [3] - 效率比率为662% 高于六位分析师平均预期的659% [3] - 平均总生息资产为19716亿美元 低于六位分析师平均预期的19998亿美元 [3] - 每股有形账面价值为3354美元 高于五位分析师平均预期的3132美元 [3] - 净冲销占平均贷款和租赁的比率为05% 与四位分析师平均预期一致 [3] - 普通股一级资本比率为106% 低于四位分析师平均预期的107% [3] - 一级杠杆比率为94% 高于三位分析师平均预期的93% [3] - 一级资本比率为119% 与三位分析师平均预期一致 [3] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨73% 表现优于Zacks标普500指数的35%涨幅 [4] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 表明其近期表现可能与大盘一致 [4]

公司业绩表现 - Citizens Financial Group 最新季度每股收益为 0.79 美元 与 Zacks 一致预期持平 但低于去年同期的 0.85 美元 [1] - 公司最新季度营收为 19 亿美元 低于 Zacks 一致预期 1.91% 也低于去年同期的 20.1 亿美元 [2] - 过去四个季度中 公司仅有一次超过营收预期 且未能超过每股收益预期 [1][2] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨 31.2% 表现优于同期标普 500 指数 21.9% 的涨幅 [3] - 公司当前 Zacks 评级为 3 级(持有) 预计未来表现将与市场持平 [6] 未来展望与行业影响 - 公司下一季度一致预期每股收益为 0.87 美元 营收为 19.9 亿美元 本财年一致预期每股收益为 3.23 美元 营收为 78.5 亿美元 [7] - 公司所属的储蓄与贷款行业在 Zacks 行业排名中位列前 43% 研究表明排名前 50% 的行业表现优于后 50% 超过 2 倍 [8] 同行业公司对比 - 同行业的 West Bancorp 预计最新季度每股收益为 0.31 美元 同比下降 11.4% 营收预计为 2000 万美元 同比增长 2.8% [9][10] - West Bancorp 的季度业绩预计将于 10 月 24 日公布 过去 30 天其每股收益预期保持不变 [9]

财务指标 - 第三季度总收入为19.88亿美元，同比下降6%[4] - 第三季度利润为6.42亿美元，同比下降11%[4] - 第三季度净利润为3.82亿美元，同比下降11%[4] - 第三季度每股基本收益为0.77美元，同比下降9%[4] - 第三季度每股摊薄收益为0.77美元，同比下降9%[4] - 第三季度每股普通股股息为0.42美元，与上年同期持平[4] - 第三季度普通股平均股数为4.47亿股，同比下降5%[4] - 第三季度普通股每股账面价值为51.25美元，同比增长15%[4] - 第三季度普通股每股有形账面价值为33.54美元，同比增长21%[4] - 公司总资产为2197.06亿美元，较去年同期下降2%[9] - 现金及银行存款为109.15亿美元，较去年同期下降29%[9] - 贷款及租赁净额为1395.53亿美元，较去年同期下降5%[9] - 总存款为1751.88亿美元，较去年同期下降2%[9] - 长期借款为139.44亿美元，较去年同期下降20%[9] - 普通股股东权益为249.32亿美元，较去年同期增长9%[9] - 有形普通股权益为149.3亿美元，较去年同期增长15%[9] - 公司发行了98亿美元的优先股[9] 资产质量 - 商业和工业贷款余额为438.25亿美元，同比下降9%[11] - 商业房地产贷款余额为279.83亿美元，同比下降5%[11] - 零售贷款总额为698.24亿美元，同比下降3%[11] - 活期存款余额为359.78亿美元，同比下降7%[11] - 货币市场存款余额为546.54亿美元，同比增长4%[11] - 储蓄存款余额为264.89亿美元，同比下降9%[11] - 商业贷款不良贷款余额同比下降16%，达到2.19亿美元[24] - 商业房地产贷款不良贷款余额同比增长26%，达到8.52亿美元[24] - 贷款和租赁损失准备占不良贷款和租赁的比率为123%，同比下降16个百分点[24] - 贷款和租赁不良率为1.19%，同比上升11个百分点[24] - 90天及以上逾期贷款和租赁余额同比下降26%，达到1.69亿美元[26] 盈利能力 - 净利差为2.76%，较上季度下降10个基点[7] - 平均普通股权益回报率为6.12%，较上季度下降58个基点[7] - 平均总资产收益率为0.70%，较上季度下降2个基点[7] - 效率比为66.23%，较上季度下降4个基点[7] - 非利息收入占总收入的比重为27.95%，较上季度下降21个基点[7] - 普通股权一级资本充足率为10.6%，较上季度下降10个基点[7] - 贷款存款比率为80.85%，较上季度上升42个基点[7] - 平均有形普通股权益回报率为9.45%，较上季度下降116个基点[7] - 有效所得税率为18.56%，较上季度上升7个百分点[7] 收入情况 - 利息收入总额同比下降2%，主要受利息和费用收入下降9%的影响[8] - 非利息收入同比增长8%，主要受资本市场费用增长49%的推动[8] - 净利润同比下降22%，主要受利息收入下降和税收费用下降的影响[8] - 基础净利润同比下降22%，主要受利息收入下降的影响[8] - 普通股股东应占净利润同比下降25%，主要受利息收入下降的影响[8] 分部经营情况 - 商业银行部门净利息收入同比下降15%，达到14.86亿美元[18] - 商业银行部门非利息收入同比增长15%，达到6.76亿美元[18] - 商业银行部门总收入同比下降7%，达到21.62亿美元[18] - 商业银行部门非利息支出同比下降4%，达到9.28亿美元[18] - 商业银行部门税前利润同比下降17%，达到9.72亿美元[18] - 非核心业务部门净利息收入同比下降14%，达到-0.96亿美元[20] - 非核心业务部门税前亏损同比减少7%，达到-2.16亿美元[20] - 非核心业务部门平均资产同比下降34%，达到94.5亿美元[20] - 非核心业务部门平均贷款同比下降34%，达到94.08亿美元[20] - 非核心业务部门净息差为-1.36%[20] - 其他业务分部净利息收入同比下降37%，达到-2.37亿美元[22] - 其他业务分部非利息收入同比增长18%，达到4000万美元[22] - 其他业务分部总收入同比下降42%，达到-1.97亿美元[22] - 其他业务分部信贷损失准备计提同比大幅下降，达到-2000万美元[22] - 其他业务分部税前利润同比下降6%，达到-1.97亿美元[22] 贷款损失准备 - 第三季度总体贷款减值损失为1.92亿美元，同比增加25%[28] - 商业贷款减值损失为0.98亿美元，同比增加40%[28] - 零售贷款减值损失为0.94亿美元，同比增加13%[28] - 第三季度总体贷款回收为0.39亿美元，与上年同期持平[28] - 商业贷款回收为0.08亿美元，同比增加100%[28] - 零售贷款回收为0.31亿美元，与上年同期持平[28] - 第三季度信贷损失准备金总额为22.86亿美元

文章核心观点 - 分析师预计公司将在下一季度报告每股收益0.79美元,同比下降7.1% [1] - 分析师预计公司收入将达到19.4亿美元,同比下降3.8% [1] - 过去30天内,分析师对公司季度每股收益预测下调了1.2% [1] 公司财务指标总结 资产负债表指标 - 每股账面价值预计为49.07美元,去年同期为44.75美元 [2] - 不良贷款和租赁预计为15.4亿美元,去年同期为13亿美元 [4] 损益表指标 - 净息差预计为2.8%,去年同期为3% [2] - 平均总生息资产预计为1999.8亿美元,去年同期为1995.9亿美元 [3] - 每股有形账面价值预计为31.32美元,去年同期为27.73美元 [3] 资本充足性指标 - 普通股一级资本充足率预计为10.7%,去年同期为10.4% [3] - 一级资本充足率预计为11.9%,去年同期为11.5% [4] - 总资本充足率预计为13.9%,去年同期为13.4% [4] 资产质量指标 - 净核销贷款预计为1.774亿美元,去年同期为1.53亿美元 [2] - 效率比率预计为65.9%,去年同期为64.2% [3] - 平均权益回报率预计为6.6%,去年同期为7.5% [3]

核心观点 - Citizens Financial Group预计在2024年第三季度财报中收入和盈利将同比下降，这可能对其短期股价产生影响 [1][2] - 公司预计每股收益为0.79美元，同比下降7.1%，收入预计为19.4亿美元，同比下降3.8% [3] - 分析师对公司的盈利预期在过去30天内下调了0.39%，表明市场对其前景趋于悲观 [4] - 公司过去四个季度均未能超过市场盈利预期，最近一个季度的实际盈利为0.78美元，低于预期的0.79美元，偏差为-1.27% [11][12] 盈利预期与市场反应 - 如果公司实际盈利超过预期，股价可能上涨，反之则可能下跌 [2] - Zacks Earnings ESP模型显示，公司的最准确盈利预期低于市场共识预期，ESP为-0.04%，表明分析师近期对公司盈利前景持悲观态度 [10] - 尽管公司当前Zacks Rank为3（持有），但结合负面的ESP，难以预测其将超过市场盈利预期 [10] 盈利预测模型与历史表现 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确预期与市场共识预期，预测实际盈利与预期的偏差 [6] - 正面的ESP结合Zacks Rank 1-3的股票，有近70%的概率实现盈利超预期 [8] - 公司过去四个季度均未能超过市场盈利预期，历史表现不佳 [12] 投资建议与市场关注点 - 尽管盈利超预期可能推动股价上涨，但其他因素也可能影响股价表现 [13] - 投资者应关注公司的ESP和Zacks Rank，以评估其盈利超预期的可能性 [14] - 公司当前不具备明显的盈利超预期潜力，投资者需综合考虑其他因素 [15]

公司扩张策略 - Citizens Financial Group宣布了其西海岸扩张战略的下一阶段，包括在加利福尼亚南部增加一支经验丰富的私人银行团队，并计划在该地区开设新的私人银行办公室 [1] - 此次扩张是公司早前在加利福尼亚扩张计划的延续，旨在通过私人银行、财富管理和企业与投资银行业务的整合方式实现增长 [2] - 公司已在加利福尼亚的商业银行业务中拥有强大的市场地位，并通过投资银行、股票研究、销售和交易服务进一步巩固其地位 [3] 加利福尼亚市场布局 - 公司在加利福尼亚南部组建了一支由经验丰富的专业人士组成的私人银行团队，专注于圣地亚哥和纽波特海滩市场，由Victor Mena领导 [4] - 公司计划在2025年中期之前在纽波特海滩、圣地亚哥和硅谷开设新的私人银行办公室 [4] - 公司已在加利福尼亚的Mill Valley和旧金山市中心开设了两家新的私人银行办公室，这是公司在该地区的首批分支机构 [5] 服务与客户定位 - 新开设的办公室将为高净值个人、家庭、企业、创新领域的创业者以及慈善组织提供个性化的私人银行和财富管理服务 [5] - 这些办公室将成为公司在该地区的卓越中心，提供广泛的定制金融服务，以满足西海岸客户的特殊需求 [6] - 公司强调通过个人关系、卓越服务和定制解决方案来深化市场存在感 [6] 战略意义与市场机会 - 加利福尼亚作为全球第五大经济体，其企业是创新和增长的关键驱动力，公司通过扩张进一步多样化其地理覆盖范围，并在竞争激烈的金融服务市场中加强其地位 [7] - 过去六个月中，Citizens Financial的股价上涨了17.5%，超过了行业12.6%的增长 [8] 行业竞争动态 - 2024年9月，Columbia Banking System的子公司Umpqua Bank宣布在西部地区扩张，计划在凤凰城、斯科茨代尔和梅萨开设新分支机构 [10] - Umpqua Bank还通过雇佣六名经验丰富的银行家来扩大其在北加利福尼亚的服务，专注于中小型酒庄 [11] - 同月，Huntington Bancshares宣布计划在北卡罗来纳州和南卡罗来纳州扩展其银行业务，计划在未来五年内增加超过350名员工并开设约55家零售分支机构 [12]

核心观点 - Citizens Financial Group, Inc. (CFG) 在贷款和存款余额增长的推动下，具备良好的增长潜力，同时通过改善财富管理服务和战略举措（如TOP计划）进一步支持其财务状况 然而，成本上升可能限制其净利润增长，且贷款组合的多样化不足也是一个潜在问题 [1] 增长驱动因素 财富管理业务 - 公司长期战略包括扩大财富管理服务、提升高净值客户服务能力以及拓展关键市场 2023年10月，公司推出了Citizens Private Bank，并计划在2024年开设5至6家私人银行办公室 公司正在招聘私人银行、财富管理及相关支持业务的人员，预计Citizens Private Bank将在2024年下半年实现盈亏平衡 [2] 有机增长 - 公司贷款和存款基础健康，过去三年（2020-2023年）贷款和租赁以及存款的复合年增长率分别为6.3%和6.4% 2024年上半年，零售和私人银行的增长推动了存款的持续上升，但贷款和租赁业务出现下滑 通过收购汇丰银行分行和Investors Bancorp，公司增加了低成本存款并扩大了分行网络 管理层认为，基于关系的贷款和具有吸引力的风险调整回报将支持贷款渠道 [3] - 资产负债表优化计划包括将非核心贷款组合从2023年底的111亿美元减少至2025年底的47亿美元 出售所得将用于降低批发融资成本并支持核心组合的有机贷款增长 [4] 战略效率举措 - 公司通过TOP计划（Tapping Our Potential）推动收入和效率提升 TOP 9计划旨在到2024年底实现约1.35亿美元的税前退出运行率收益 该计划侧重于自动化和效率提升，包括在运营中使用人工智能 [5] 挑战 成本上升 - 公司非利息支出在过去三年（2020-2023年）的复合年增长率为11.3%，并在2024年上半年继续上升 尽管管理层努力控制支出并产生正运营杠杆，但由于私人银行办公室的开设、全国范围内的特许经营扩展以及对新技术的投资，成本可能保持高位 [6][7] 商业贷款集中度 - 截至2024年6月30日，公司贷款组合中商业贷款占比高达50.7% 当前快速变化的宏观经济背景可能对商业贷款造成压力 如果经济衰退，贷款类别的信用质量可能恶化 贷款组合多样化不足可能在公司财务状况恶化时对其造成不利影响 [8] 股价表现 - 过去六个月，公司股价上涨17.2%，表现优于行业15.1%的增长率 [9] 行业其他公司 - 银行业中表现较好的公司包括Citizens Community Bancorp, Inc. (CZWI) 和 Berkshire Hills Bancorp, Inc. (BHLB) CZWI过去60天的当前年度收益预期上调6.6%，股价在过去六个月上涨18.6%，目前Zacks评级为1（强力买入） BHLB过去一个月的当前年度收益预期上调近1%，股价在过去六个月上涨22%，目前Zacks评级为2（买入） [11][12]

股价表现 - Citizens Financial的股价年初至今上涨了28.7%，而行业整体下跌了2.4% [1] - 公司股价表现优于标普500指数，后者同期上涨17.6% [1] 财务表现与分析师预期 - 过去一个月，2024年和2025年的每股收益预期分别上调1.6%和1%，达到3.24美元和3.95美元 [3] - 2024年和2025年的预期增长率分别为3.5%和21.9% [3] - 2024年第二季度每股收益为78美分，低于预期的79美分，同比下降 [9] - 2024年第二季度营收同比下降6.3%，主要受净利息收入下降和拨备增加影响 [9] 战略与效率举措 - 公司通过“Tapping Our Potential” (TOP) 计划实现显著收益，TOP 6计划在2021年实现4.25亿美元的税前收益，TOP 7和TOP 8计划在2022年和2023年分别实现1.15亿美元的税前收益 [5] - 2024年推出的TOP 9计划目标是在年底前实现1.35亿美元的税前收益 [5] - 公司计划在2024年开设5至6家私人银行办公室，以加强财富管理业务 [4] 收购与扩展 - 2022年收购了College Raptor、DH Capital、HSBC的80家东海岸分行及全国在线存款业务，增强了在纽约市、费城和新泽西的市场地位 [6] - 2021年收购了JMP Group和Willamette，进一步扩展了产品线和地理覆盖范围 [6] 资产负债表与资本状况 - 截至2024年6月30日，公司总借款为131亿美元，总可用流动性为123亿美元 [7] - 公司长期债务获得BBB+（标普和惠誉）和Baa1（穆迪）的投资级评级 [7] - 截至2024年6月30日，公司普通股一级资本比率（CET1）为10.7%，总资本比率为14% [8] - 2024年6月，公司增加了6.56亿美元的股票回购计划额度，截至6月28日，回购计划中仍有12.5亿美元的额度 [8] - 2022年7月，公司将普通股股息提高了8%，至每股42美分 [8] 成本与风险 - 公司非利息支出在过去三年（2020-2023年）的年复合增长率为11.3%，2024年上半年继续上升 [11] - 公司贷款组合中商业贷款占比高达50.7%，宏观经济变化可能对该部分贷款质量产生压力 [12] 其他值得关注的股票 - First Bancorp (FBNC) 当前年度收益预期在过去30天内上调11.3%，Zacks评级为2（买入） [15] - First Community Corp (FCCO) 当前年度收益预期在过去30天内上调4.3%，Zacks评级为1（强烈买入） [15]