财务业绩展望 - Cognyte Software Ltd.宣布2023财年第一季度业绩，非GAAP收入为73378千美元[3] - 预计2024财年中点收入为303百万美元，较上一年SIS调整的非GAAP收入增长约7%[5] - 预计2024财年中点稀释每股收益为0.53美元[5] - 预计2024财年摊销无形资产约为300万美元[6] - 预计2024财年股权补偿预计在1000万至1300万美元之间[7] - 预计2024财年将于2023年6月15日举行电话会议[8] - 预计2024财年不包括可能在此后关闭的任何业务收购的潜在影响[9] 财务状况 - 2023年4月30日的GAAP措施排除了非GAAP展望[10] - 2023年4月30日的净亏损为7427千美元[17] - 2023年4月30日，公司现金流量表显示经营活动净现金流为18,928千美元，较上年同期的8,712千美元有所增长[21] 财务表现 - 2023年第一季度，公司总非GAAP收入为73,378千美元，较去年同期的86,686千美元略有下降[23] - 非GAAP毛利润为50,194千美元，毛利率为68.4%，较去年同期的52,746千美元和60.8%略有下降[23] - 研发支出方面，非GAAP支出为27,196千美元，占非GAAP收入的37.1%，较去年同期的36,156千美元和41.7%有所下降[23] - 非GAAP销售、总务及管理费用为28,522千美元，占非GAAP收入的38.9%，较去年同期的38,657千美元和44.6%略有下降[23] - 非GAAP营业亏损为5,524千美元，较去年同期的22,067千美元有所改善[23] - 2023年第一季度，公司调整后的净亏损为15,943千美元，较去年同期的53,489千美元有所改善[24] - 非GAAP摊薄每股净亏损为0.23美元，较去年同期的0.79美元有所改善[25] 非GAAP财务指标调整 - 非GAAP财务指标计算方式包括对GAAP财务指标进行以下调整[36] - 我们排除了收购的软件和软件服务收入以及专业服务和其他收入的公允价值调整对非GAAP收入的影响[36] - 我们排除了收购的技术和其他无形资产的摊销，以提供更容易比较的前后收购运营结果[37] - 我们排除了与收购活动相关的费用，因为这些费用是不可预测的，可以根据每笔交易的规模和复杂性而变化[39] - 我们排除了重组费用，以提供更容易比较的前后重组运营结果[40] - 我们排除了分离费用，这些费用是与分离交易相关的，是我们正常运营费用之外的增量费用[41] - 我们排除了业务剥离的收益/损失，以提供更有意义的比较[42] - 我们排除了法律索赔准备金，以提供更准确的非GAAP财务指标[43] - 我们排除了其他调整，包括冗余设施的租金支出，股权投资公允价值变动的收益或损失等[44] - 我们排除了GAAP所得税的计提（利润）以及其他调整项目，而将非GAAP所得税计提纳入我们的非GAAP财务指标中[45]

财务数据和关键指标变化 - Q4调整后非GAAP收入约7100万美元，较Q3增长16% [2][34] - Q4毛利润增长23%，调整后非GAAP基础上的毛利率为64.9%，较Q3提高380个基点 [35] - Q4调整后非GAAP运营费用为5500万美元，较Q3减少460万美元 [35] - Q4调整后非GAAP运营亏损为880万美元 [36] - Q4经营活动产生的现金流为910万美元 [37] - 截至Q4末，总RPO为5.83亿美元，较Q3末增加超5000万美元，较上年Q4增加8500万美元；短期RPO为2.81亿美元 [38] - 预计2024财年实现收入3亿美元，上下浮动2%，在SIS调整后的非GAAP基础上同比增长约6% [28][39] - 预计2024财年非GAAP毛利率约为65% [40] - 预计2024财年调整后EBITDA将逐季改善，Q4实现正的季度调整后EBITDA [42] - 预计2024财年现金税约为1200万美元，非控制性少数股东权益在400 - 500万美元之间，年每股亏损为0.60美元 [42] - 预计2024财年经营活动现金流达到收支平衡，资本支出约为1000万美元 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q4软件收入为2400万美元，环比增长超30%；软件服务收入为4000万美元，环比增长6.7%；专业服务及其他收入为700万美元 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务重点放在认为具有更强增长和利润率的用例上，剥离SIS业务以更好地利用当前竞争优势和客户关系 [33] - 公司拥有庞大的研发团队，专注于将最新技术融入解决方案，认为持续的研发投资将为客户带来增量价值，推动对解决方案的更多需求 [30] - 公司是调查分析领域的市场领导者，在全球100多个国家开展业务，客户将其视为领域专家和值得信赖的合作伙伴 [21][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年，由于预算限制和运营准备情况，许多客户推迟了部署，导致收入下降；进入2024财年，与客户的积极对话使公司的可见性有所改善 [6][7] - 从长远来看，随着市场条件的改善，公司认为自身具备持续增长的良好条件，客户在许多用例中仍面临重大调查挑战 [22] - 威胁普遍存在且不断演变，客户需要公司的创新解决方案来应对这些挑战 [44] 其他重要信息 - 公司在Q4赢得了多笔大订单，包括与现有国家情报客户超2000万美元的交易、与国家安全机构约2000万美元的交易以及与现有国家安全客户约600万美元的交易 [4][5][20] - 公司于12月1日剥离SIS业务，总对价约为4700万美元，Q4已收取约4200万美元，余额预计在Q2收到，可能会根据业绩目标支付额外的或有对价 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 短期RPO占收入预测的比例情况以及是否受宏观因素影响 - 公司表示鉴于宏观条件，当前的RPO水平较高，目前的展望是适合本年度的指导 [46][55] 问题2: 预计推动毛利率提高的因素 - 主要驱动因素是软件收入，软件收入的利润率较高，收入结构中软件收入占比增加将提升整体毛利率 [48][49] 问题3: 2024年Q1收入与上一年Q4相似是否为常态 - 通常情况下Q4是一年中最强劲的季度，但上一年情况特殊；2024年Q1与Q4相似并非常态，这得益于公司重新获得的可见性和Q4强劲的订单量 [58] 问题4: 新客户的销售漏斗情况以及与过去的对比 - 去年需求良好，尽管收入下降，但订单量健康；AI的发展将为现有和新客户创造更多需求，预计今年需求将持续 [64][65] 问题5: 公司是否使用净留存率作为关键绩效指标 - 公司认为净留存率对其业务不太相关，大多数客户与公司建立长期关系，随着时间推移，公司能够向客户销售更多产品并扩大业务范围 [69] 问题6: 资产负债表在第一季度末或财年末的情况 - 目前公司有6600万美元现金且无债务，还有1亿美元的信贷额度；公司目标是经营活动现金流达到收支平衡，目前营运资金状况良好，有足够库存满足本年度的部署需求 [73] 问题7: 净留存率情况以及竞争格局、销售周期相关问题 - 公司未使用净留存率作为KPI；市场需求存在，尽管收入下降但订单量健康，RPO处于较高水平；市场情况主要受宏观经济环境的暂时影响，而非市场需求的根本问题 [69][79]

业务经营受外部环境影响 - 2020年初和2021年公司业务受疫情影响收入下滑，2022年商业环境有所改善[35] - 公司业务受宏观经济、全球环境变化影响，也会影响信息技术支出和政府预算[32] - 全球供应链中断对公司财务结果产生不利影响，还可能影响政府支出[34] - 过去四年以色列举行了五次大选，政治不稳定可能影响公司业务、财务状况和经营业绩[133] 法律合规与监管风险 - 2021年12月Meta指控公司部分解决方案违反其使用条款，公司修改相关功能，目前未造成重大影响[17] - 公司需遵守反腐败、贸易合规等法律法规，违规将对声誉和经营结果产生重大不利影响[40] - 公司面临违反反腐败、反洗钱和经贸制裁法律法规的风险，违规可能导致声誉损害和重大处罚[43] - 跨国际边界传输个人信息日益复杂，相关法规变化可能损害公司业务[38] - 公司面临监管风险，新法律法规影响业务开展和产品创新[86] - 公司业务受多国监管要求影响，合规成本高且监管变化增加经营不确定性[148][149] - 《减税与就业法案》（TCJA）对美国跨国公司税收进行重大修订，合规需进行此前美国税法未要求的复杂计算[190] 业务运营风险 - 公司需大量额外融资以运营业务、执行增长战略，但融资可能无法以合理条件获得[26] - 公司面临收购、战略投资等相关风险，以及税收法规变化风险[28] - 公司作为独立上市公司运营历史有限，存在相关风险[29] - 公司业务受ESG倡议关注度增加和期望变化的影响，可能增加成本、损害声誉[37] - 2022年公司实施成本削减措施并裁员，但不确定是否足够，可能需进一步削减成本，否则影响业务[56] - 公司约一半销售通过合作伙伴完成，需维护现有关系并建立新关系，否则影响业务[69] - 公司大部分收入来自政府实体，其预算约束和采购优先级影响公司收入，经济放缓时风险更高[62][64] - 公司提供的解决方案销售周期为几个月到一年多，销售过程越长、越复杂，成交风险越高[58] - 公司知识产权可能无法得到充分保护，面临被挑战、无效或规避的风险，影响竞争地位[48] - 公司安全许可可能被停用，影响销售和业务运营，政府客户可能因产品产地拒绝购买[54] - 公司面临高技能人才竞争，可能导致无法吸引、留住人才，增加人力成本，影响盈利能力[65] - 公司采用订阅模式可能产生额外成本，政府组织采用该模式的速度较慢且不可预测，管理不善将影响财务结果[68] - 公司可能进行收购或投资，可能分散管理层注意力、产生费用、导致运营困难，无法实现预期协同效应[71] - 公司面临数据安全风险，不当处理敏感数据或安全漏洞会影响产品需求和公司声誉[82][84] - 销售流程存在挑战，长销售周期和竞争投标使投入可能无法收回[87][89] - 大量业务来自政府合同，面临政府采购流程、地缘政治和投资者可见性受限等风险[91] - 公司在多地开展业务，面临人才竞争、员工保留等人力资源挑战[94] - 公司依赖第三方销售渠道，若无法维护关系将影响业务增长[97][99] - 公司依赖信息技术系统，面临网络攻击等导致系统故障的风险，可能造成信息泄露和财务损失[135][137] 财务数据关键指标 - 截至2023年1月31日，商誉和其他无形资产总计约1.271亿美元，占总资产的约28.7%[124] - 2023年1月31日财年公司有效所得税税率为-13.4%[158] - 2022、2021和2020日历年以色列年度（通缩）通胀率分别为5.3%、2.8%和-0.7%，新以色列谢克尔兑美元年升值幅度分别为13.2%、3.3%和7.0%[180] - 公司在2023财年（截至2023年1月31日）记录了470万美元的税务或有事项，与Verint在2019年应确认的税务状况有关[196] - 公司在2023、2022和2021财年（截至各年1月31日）分别产生约30万、1160万和2030万美元的拆分成本[201] 税收政策相关 - 来自“优先企业”收入的股息，以色列居民企业预扣税税率为0%，以色列居民个人2013年前为15%、之后为20%，非以色列居民（个人和企业）2013年前为15%、之后为20%，适用双重税收协定可降低税率[116] - 公司以色列业务有效税率预计为10% - 23%，若不满足优惠条件，将按23%的标准税率缴纳[125] - 优先技术企业分配的股息，支付给外国公司且满足条件时，预扣税率为4%；支付给以色列公司则无需预扣税；一般情况下预扣税率为20%或适用税收协定规定的更低税率[126] - 符合条件的技术公司作为“优先技术企业”，对“优先技术收入”可享受12%的企业所得税优惠税率[156] - 优先技术企业出售特定“受益无形资产”给相关外国公司，满足条件时资本利得可享受12%的企业所得税优惠税率[156] - “工业公司”90%以上的收入（除特定政府贷款收入）需来自其在以色列或“地区”拥有的“工业企业”[144] - 自2022财年末起公司产生应税收入时，符合“优先技术收入”的所得将享受12%的降低企业税率[185] - 经合组织BEPS包容性框架第一支柱针对营收超200亿欧元且利润率至少10%的大型跨国企业，公司预计不在范围内；第二支柱针对营收超7.5亿欧元的跨国企业设定至少15%的全球最低税率，以色列已原则上同意采用[187] - 公司财务结果可能受税收状况变化显著影响，使用净运营亏损（NOLs）的能力可能受多种因素影响[159][160] 汇率风险 - 公司面临汇率波动风险，美元与新以色列谢克尔等货币汇率波动可能产生负面影响[122] - 公司大量收入和支出以非美元货币计价，汇率波动影响经营业绩和现金流[153] - 公司面临汇率风险，货币对冲措施可能无法充分保护公司免受不利影响[180][181] 公司拆分相关 - 公司于2021年初完成与Verint的拆分，拆分后13个月内Verint按过渡服务协议提供持续服务[191] - Verint获得美国国税局的税务裁决，Cognyte将被视为美国国内公司进行联邦所得税处理[194] - Verint获得Jones Day的税务意见，此次分拆符合美国联邦所得税免税条件[194] - 税务意见基于Verint和公司的某些陈述和契约，若有不实或违反情况，意见可能不被采信[195] - 公司同意税务事项协议中的限制，可能影响战略交易和新业务开展[196] - 公司同意以色列税务条例和裁决中的限制，部分股东两年内转让股份受限[196] 股价波动风险 - 公司股价可能因股票交易、市场状况、媒体曝光等因素波动[176] - 公司股价可能因媒体、分析师报告、业绩波动、经济和市场状况等因素而波动[202] 财务报表编制风险 - 编制符合美国公认会计原则的财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[205] 业务剥离情况 - 2022年12月公司出售了情境情报解决方案业务，后续可能继续剥离部分业务或资产[130] 公司业绩代表性风险 - 公司历史财务信息不一定能代表独立上市公司业绩，也不能可靠指示未来结果[171]

财务表现 - 公司第四季度非GAAP收入达到7357.2万美元，接近预期上限[3] - 全年非GAAP收入达到31310.5万美元，同比增长约6%[3] - 2023财年总收入为3.12亿美元，同比下降34.2%[18] - 2023财年非GAAP总收入为3.13亿美元，同比下降34.1%[18] - 2023财年GAAP毛利率为61.6%，同比下降10.5个百分点[18] - 2023财年非GAAP毛利率为63.5%，同比下降9.6个百分点[18] 成本管控 - 2023财年毛利率为63.5%，同比提升[3] - 公司表示将继续优化成本结构，预计2024财年第四季度将实现正EBITDA[4] - 2023财年GAAP研发费用占总收入的45.0%，同比增加14.8个百分点[18] - 2023财年非GAAP研发费用占总收入的41.5%，同比增加13.0个百分点[18] - 2023财年GAAP销售及管理费用占总收入的49.5%，同比增加10.3个百分点[18] - 2023财年非GAAP销售及管理费用占总收入的43.6%，同比增加12.8个百分点[18] 未来展望 - 预计2024财年收入将达到3亿美元左右，同比增长约6%[5] - 预计2024财年每股摊薄亏损0.60美元[5] - 公司表示大客户订单和订单积压情况良好，为长期增长奠定基础[3] - 公司表示将继续投资于前沿技术和产品创新，以满足客户需求[3] 非GAAP指标使用 - 公司采用非GAAP指标来调整税收影响，以提高财务报告的可比性[47] - 公司使用调整后EBITDA指标来评估经营业绩，该指标剔除了利息、税收、折旧和摊销等因素的影响[48] - 公司使用SIS Adjusted Non-GAAP指标来排除SIS业务的影响，以更好地反映核心业务的表现[49,50] - 公司使用常汇率口径的财务数据来消除汇率波动的影响，有利于分析业务的基本面趋势[51] - 公司的财务指引是基于当前汇率水平编制的，但不包括未来可能发生的汇兑损益[52,53] 风险管控 - 公司表示将继续关注全球监管环境变化并采取应对措施[14] - 公司表示将继续关注人才招聘和培养,确保满足业务发展需求[14]

财务数据和关键指标变化 - Q3总营收7130万美元，软件服务收入4300万美元，专业服务及其他收入630万美元，总营收较去年显著下降 [17] - Q3非GAAP营收6150万美元，预订活动高于报告营收，积压订单增加，Q3剩余履约义务（RPO）为5.27亿美元，较Q2末增加约2000万美元，未来12个月RPO为2.48亿美元 [18] - Q3非GAAP毛利率为61.1%，主要因专业服务亏损；非GAAP运营费用为5960万美元，较Q2降低580万美元，较Q1降低950万美元；Q3非GAAP运营亏损2200万美元 [19] - 本季度末净现金约1100万美元，剥离SIS后，当前净现金增至约5500万美元 [19] - 预计Q4营收在6300万 - 7200万美元之间，高于Q3的6150万美元；预计全年营收在2.75亿 - 2.94亿美元之间 [13] - 预计Q4运营费用约5500万美元，Q4运营现金流将实现盈亏平衡 [21][22] - 预计2024财年营收较2023财年增长约5%，运营现金流约为盈亏平衡，另有约1000万美元资本支出，部分将由SIS剥离的额外收入抵消 [14][22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件服务业务Q3收入4300万美元，反映出较高的续约率；专业服务及其他业务收入630万美元，受软件收入水平影响 [17] - 历史上，SIS业务约占公司合并非GAAP营收的10%，2022财年SIS产生非GAAP营收约3500万美元，2023财年前9个月产生非GAAP营收约2800万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在约100个国家开展业务，不同国家需求动态不同，部分国家客户存在预算和运营准备方面的临时挑战，部分国家未受显著影响 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于12月1日完成Situational Intelligence Solutions（SIS）业务的剥离，未来将专注于核心业务，提升运营效率和盈利能力 [8] - 公司将资源集中在有最佳机会的地理区域，按国家逐个决策，关注有预算和运营准备的客户 [10] - 公司认为自身差异化技术和强大客户关系使其在长期增长和盈利方面处于有利地位，在调查分析领域处于市场领先地位，拥有良好的客户记录 [23] - 公司认为竞争对手也会面临类似挑战，不同竞争对手在不同市场部分运营，并非所有竞争对手都有丰富的产品组合和解决多用途案例的能力，未来可能考虑并购 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为Q4将是转折点，预计恢复营收的环比增长，2024财年营收将同比增长约5% [7] - 管理层认为安全威胁普遍存在，客户需要公司的市场领先解决方案来应对不断增长的威胁 [15] - 管理层表示已采取行动减少亏损和现金消耗，目标是在Q4和明年实现运营现金流约为盈亏平衡 [8] 其他重要信息 - 会议讨论包含非GAAP财务指标，公司提供了GAAP和非GAAP财务指标的 reconciliation，可在财报发布和公司网站投资者板块查看 [5][16] - 公司网站有财务仪表盘，包含详细的历史业绩，不包括最近剥离的Situational Intelligence Solutions业务 [16] - 剥离SIS业务在第四季度获得4230万美元现金，预计明年还将获得额外数百万美元，未来3年还有潜在的盈利支付，但不确定是否能收到及金额 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 管理层恢复提供业绩指引的信心来源 - 公司在过去几个季度与客户深入沟通，确认部署时间表，目前对积压订单转化有了更好的可见性，RPO中短期部分约2.5亿美元，占总RPO约50%，但反映了明年展望的80%以上，这为提供指引提供了信心 [26] 问题2: 为何对明年积压订单转化更有信心 - 宏观经济环境影响了客户，客户重新规划预算，评估可用性和准备情况，与客户的讨论使公司认为部署时间表更现实，且并非所有国家都受影响，随着市场好转，预计营收和利润率将提升 [28] 问题3: Q3专业服务毛利率收缩的原因及Q4毛利率趋势 - Q3专业服务负毛利率主要由软件收入水平低和部署计划的成本结构导致，随着可见性提高和成本降低，专业服务毛利率将逐步改善，长期有望回到整体70%的软件毛利率水平，Q4毛利率预计将从当前水平略有改善 [30] 问题4: 公司的衰退应对策略及业绩不达预期的风险 - 公司在制定指引时假设明年宏观环境与今年相似，未假设情况会更好或更糟，已采取成本结构调整措施，目标是使运营现金流达到盈亏平衡，以履行对客户的承诺并保留市场好转时恢复增长的机会 [35] 问题5: 竞争格局及客户预算分配情况 - 公司认为需求仍然存在，问题主要在于积压订单转化，公司与客户关系良好，在产品差异化方面保持市场领先地位，部分客户因预算问题放缓采购或延迟积压订单转化，不同竞争对手面临不同挑战，未来可能考虑并购 [37] 问题6: 销售漏斗顶部的新RFPs活动情况 - 公司将精力集中在能最大化机会的领域，当前销售漏斗足够大，今年预订与账单比率大于1，预计明年也将如此 [39] 问题7: 2024财年总营收的大致范围 - 公司Q4营收指引为6300万 - 7200万美元，取中点增长5%后约为2.9亿美元 [43] 问题8: 2024财年毛利率情况 - 预计随着营收增长，毛利率将因收入增加而略有改善，建模角度可考虑为低60% [44] 问题9: 剥离业务后研发和SG&A运营费用的未来水平及比例 - 公司将在下一次财报电话会议提供更多成本结构信息，预计Q4运营费用约5500万美元，未来一年将继续受益于成本节约措施，费用趋势与历史相似 [46][47] 问题10: 2024年现金流盈亏平衡的具体时间 - 预计Q4和明年运营现金流均为盈亏平衡，明年营收将逐季增长，运营费用也将受益，预计下半年现金流情况将好于上半年 [48]

财务数据关键指标变化（Q3 FYE23和YTD FYE23） - Q3 FYE23营收：GAAP为7130万美元，non - GAAP为7150万美元；YTD FYE23营收：GAAP为2.388亿美元，non - GAAP为2.395亿美元[4] - Q3 FYE23毛利率：GAAP为62.0%，non - GAAP为63.4%；YTD FYE23毛利率：GAAP为61.7%，non - GAAP为63.0%[4] - Q3 FYE23摊薄每股收益：GAAP为 - 0.41美元，non - GAAP为 - 0.25美元；YTD FYE23摊薄每股收益：GAAP为 - 1.29美元，non - GAAP为 - 1.08美元[4] 营收展望 - 公司预计2023财年第四季度恢复营收环比增长，2024财年目标营收较当前年度增长约5%[4] - Q4 FYE23非GAAP营收展望为6500万 - 7400万美元，含约200万美元态势感知解决方案一个月的营收[8] - FYE24 GAAP营收展望为较FYE23不含态势感知解决方案的营收增长约5%[10] 运营现金流目标 - 公司CFO表示目标本季度和截至2024年1月31日全年的运营现金流接近盈亏平衡[6] Q4 FYE23非GAAP展望调整 - Q4 FYE23非GAAP展望中，营收调整预计约为20万美元，无形资产摊销约为30万美元[8] - Q4 FYE23非GAAP展望中，假设普通股市场价格与当前水平基本一致，基于股票的薪酬预计在460万 - 500万美元之间[9] 业务剥离情况 - 公司于2022年12月1日完成此前宣布的态势感知解决方案剥离[5] 2022年财务数据同比变化 - 2022年总营收为238,801千美元，2021年为349,085千美元，同比下降约31.6%[21] - 2022年总成本为91,522千美元，2021年为97,221千美元，同比下降约5.9%[21] - 2022年毛利润为147,279千美元，2021年为251,864千美元，同比下降约41.5%[21] - 2022年净亏损为83,900千美元，2021年净利润为1,267千美元[21] - 2022年软件收入为74,137千美元，2021年为149,520千美元，同比下降约50.4%[21] - 2022年软件服务收入为134,029千美元，2021年为154,754千美元，同比下降约13.4%[21] 资产负债数据变化（截至2022年） - 截至2022年10月31日，总资产为507,253千美元，截至2022年1月31日为664,605千美元，下降约23.7%[23] - 截至2022年10月31日，总负债为279,315千美元，截至2022年1月31日为365,516千美元，下降约23.6%[23] - 截至2022年10月31日，现金及现金等价物为42,643千美元，截至2022年1月31日为152,590千美元，下降约72.1%[23] - 截至2022年10月31日，短期贷款为50,000千美元，截至2022年1月31日为100,000千美元，下降约50%[23] 2022年前九个月财务数据对比 - 2022年前九个月净亏损8390万美元，2021年净利润126.7万美元[25] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为4613.7万美元，2021年为提供958.9万美元[25] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为1319.9万美元，2021年为1835.8万美元[25] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为5144.3万美元，2021年为3978万美元[25] - 2022年10月31日GAAP总营收为2.38801亿美元，2021年为3.49085亿美元[28] - 2022年10月31日GAAP毛利润为1.47279亿美元，毛利率61.7%；2021年毛利润为2.51864亿美元，毛利率72.1%[28] - 2022年10月31日GAAP研发费用为1.09655亿美元，占GAAP营收45.9%；2021年为1.05069亿美元，占比30.1%[28] - 2022年10月31日GAAP销售、一般和行政费用为1.19273亿美元，占GAAP营收49.9%；2021年为1.39019亿美元，占比39.8%[28] - 2022年10月31日GAAP经营亏损为8240.2万美元，经营利润率 -34.5%；2021年经营利润为657.1万美元，经营利润率1.9%[28] - 2022年10月31日现金及现金等价物等期末余额为4695.8万美元，2021年为6582.3万美元[25] 2022年前九个月和第三季度财务数据对比 - 2022年前九个月和第三季度GAAP净亏损分别为8702.8万美元和2778.6万美元，2021年同期分别为245.8万美元和盈利221.6万美元[30][32] - 2022年前九个月和第三季度Non - GAAP净亏损分别为7320.7万美元和1686.7万美元，2021年同期分别盈利3864.4万美元和1390.2万美元[30] - 2022年前九个月和第三季度调整后EBITDA分别为亏损4670.6万美元和1540.3万美元，2021年同期分别盈利6175.8万美元和2212.3万美元[30][32] - 2022年前九个月和第三季度Non - GAAP运营利润率分别为 - 24.6%和 - 27.1%，2021年同期分别为14.3%和15.3%[30] - 2022年前九个月和第三季度调整后EBITDA利润率分别为 - 19.5%和 - 21.5%，2021年同期分别为17.6%和18.6%[30][32] - 2022年前九个月和第三季度GAAP收入分别为23.8801亿美元和7.1254亿美元，2021年同期分别为34.9085亿美元和11.836亿美元，报告期同比收入变化分别为 - 31.6%和 - 39.8%[35] - 2022年前九个月和第三季度按固定汇率计算的收入分别为24.45亿美元和7.35亿美元，固定汇率下同比收入变化分别为 - 30.0%和 - 38.0%[35] - 2022年前九个月和第三季度外汇汇率变化对收入的影响分别为1.6%和1.8%[35] - 2022年前九个月和第三季度实际现金税净额分别为950万美元和180万美元，2021年同期分别为610万美元和280万美元[37] - 2022年前九个月和第三季度GAAP所得税拨备分别为208.9万美元和164.2万美元，有效所得税率分别为 - 2.6%和 - 6.5%；2021年同期分别为412.3万美元和291.2万美元，有效所得税率分别为76.5%和45.4%[30] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标不能替代GAAP财务指标，需结合使用[43] - 非GAAP收入排除业务收购中软件及服务、专业服务等公允价值调整影响[44] - 非GAAP财务指标排除收购技术和无形资产摊销，因其受收购时间和规模影响大[45][47] - 非GAAP财务指标排除股票薪酬费用，因其非现金且受多种因素影响[48] - 非GAAP财务指标排除收购费用，因其不可预测且与持续经营无关[49] - 非GAAP财务指标排除重组费用，以方便比较重组前后经营结果[50] - 非GAAP财务指标排除2019年业务分离费用，以可比评估业绩[51] - 非GAAP财务指标排除法律索赔准备金及其他无关费用[52] - 非GAAP净收入采用非GAAP有效所得税税率，以减少税率波动影响[53] - 调整后EBITDA为非GAAP指标，用于评估公司经营和信用状况[54]

业绩总结 - Q2 FYE23 收入为 8110 万美元，其中软件收入为 2700 万美元，软件服务收入为 4540 万美元，专业服务及其他收入为 860 万美元[7] - 总收入为 1.15 亿美元，同比增长 13.1%[9] - 软件和软件服务收入同比增长 12.3%[9] - 调整后 EBITDA 同比增长 65.8%[9] - 每股摊薄净亏损为 0.07 美元[9] - GAAP 净收入（损失）为 -1240 万美元，较前期下降[15] - 非GAAP 净收入（损失）为 1090 万美元，较前期下降[15] 用户数据 - 软件和软件服务收入为 1.02 亿美元，占总收入的 89.3%[9] - 专业服务及其他收入为 1230 万美元，占总收入的 10.7%[9] 财务指标 - 非GAAP 毛利率为 65.1%，较第一季度上升约 400 个基点[7] - GAAP 毛利率为 63.4%，较第一季度上升约 370 个基点[7] - 非GAAP 运营费用为 7040 万美元，较上季度减少 440 万美元[7] - GAAP 运营费用为 7780 万美元，较第一季度减少 380 万美元[7] - 毛利为 8190 万美元，毛利率为 71.4%[9] - GAAP 营业利润为 440 万美元，GAAP 营业利润率为 3.5%[14] - 非GAAP 营业利润为 1570 万美元，非GAAP 营业利润率为 12.5%[14] 未来展望 - 公司管理层和董事会专注于恢复增长和盈利能力[5] - 公司认为长期机会依然存在，安全威胁普遍存在[5] - 公司正在采取措施专注于高潜力地区和用例，以改善未履行订单的转化可见性[5] 新产品与技术研发 - 研发费用为 3340 万美元，占总收入的 29.1%[9] 其他信息 - Q2 FYE23 的未履行订单（RPO）在季度末为 5.34 亿美元，较上季度增加约 2000 万美元[7] - 公司在第二季度赢得了多个大型交易，包括约 1500 万美元的执法合同和约 500 万美元的国家安全合同[4] - 财务展望中的收入、运营利润率和稀释每股收益均基于非GAAP指标，并反映了提供展望时的外汇汇率[31]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收8110万美元，包含软件收入2700万美元、软件服务收入4540万美元、专业服务及其他收入860万美元；软件收入同比下降2090万美元、环比增加210万美元，软件服务收入同比下降850万美元、与Q1基本持平，专业服务及其他收入同比下降550万美元 [10][28] - 截至Q2末，RPO为5.34亿美元，较Q1末增加约2000万美元 [11][30] - Q2非GAAP毛利率提升至65.1%，环比提高约400个基点；非GAAP运营费用为7040万美元，较Q1降低440万美元；非GAAP运营亏损1740万美元 [31] - Q2利息及其他费用约100万美元，非控股权益费用约100万美元，非GAAP税收调整对收入贡献1670万美元，实际现金税支付480万美元 [32][33] - 季度末现金、现金等价物和短期投资约5500万美元，运营现金使用1880万美元（含一次性专利索赔和解金620万美元），Q2减少信贷额度借款，截至7月31日，未偿债务2000万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：Q2收入2700万美元，同比下降但环比增加，因软件收入增加和组合优化，推动毛利率提升 [28][31] - 软件服务业务：Q2收入4540万美元，同比下降，与Q1基本持平 [28] - 专业服务及其他业务：Q2收入860万美元，同比下降 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取三项主要举措应对市场变化，一是聚焦近期潜力高的地区和安全用例以最大化订单，如加强对美国政府市场的关注；二是降低成本结构，目标是Q3运营费用低于7000万美元、Q4低于6500万美元；三是与客户合作实现更可预测的积压订单部署计划，提高可见性和部署效率 [21][23] - 公司在调查分析领域处于市场领先地位，竞争地位较强，本季度未输给竞争对手重大订单 [17][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济放缓影响公司近期业绩，客户行为发生变化，出现管道转化和积压订单转化延迟问题，但安全仍是客户的首要任务，客户对新分析技术的兴趣未减 [20][26] - 预计Q3营收与Q2相似或更低，Q4营收将高于Q3，公司将尽快恢复业绩指引，目标是尽快恢复增长和盈利 [25][36] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，公司除法律要求外无义务更新或修订 [5][6] - 财务指标采用非GAAP指标，投资者可在公司网站查看非GAAP与GAAP指标的调节信息 [8] - 公司此前解决供应链问题取得成功，目前运营受供应链影响极小 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Q3和Q4的营收预期是怎样的，为何有这样的信心进行方向性指引？ - 公司预计Q3营收与Q2相似或更低，Q4营收高于Q3；因经济放缓导致预算削减和客户准备不足，影响积压订单部署和收入确认，但Q2积压订单增加，所以Q3营收可能与Q2相似，也可能因客户问题低于Q2；部分订单部署从Q2推迟到Q3，Q4积压订单起点更强，所以预计Q4营收高于Q3 [25][36][42] 问题2：公司采取什么措施帮助客户转化管道并提高可见性？ - 公司去年底加强管理团队，今年初聘请新COO；销售团队聚焦有预算的国家和紧迫的安全用例，以提高管道转化效率 [43][44] 问题3：聚焦有预算国家和紧迫安全用例的举措是否是销售团队一直执行的，为何现在强调？ - 宏观经济放缓使市场情况动态变化，部分国家和安全威胁情况在短时间内改变，公司需根据实际情况调整资源和精力投入方向，以实现增长和盈利目标 [46][47][48] 问题4：销售团队是否出现更高的流失率，销售漏斗情况如何，是否有足够的销售代表？ - 今年销售团队流失率高于历史水平；公司根据市场潜力采取行动，如在美国扩大业务并招聘更多销售团队、与渠道合作 [50][51] 问题5：成本削减计划的具体情况，成本主要来自哪些方面，如何平衡短期削减成本与长期加速营收增长的关系？ - Q2已降低运营费用，目标是Q3低于7000万美元、Q4低于6500万美元；成本削减主要在研发方面，设计削减方式时确保不影响客户承诺和公司恢复增长及盈利的能力，如减少可推迟的技术基础改进投资 [52] 问题6：接下来几个季度的现金消耗情况如何，计划如何增加信贷额度，现金流和资产负债表情况怎样？ - Q2运营使用现金，包含一次性专利索赔和解金620万美元，后续预计不会持续；公司通过调整成本结构和加速积压订单转化来实现正现金流，有产生现金的历史记录 [54][56] 问题7：运营费用目标是否是Q3 7000万美元、Q4 6500万美元？ - 是的，指非GAAP运营费用 [57] 问题8：此次成本削减中人员削减的百分比是多少？ - 公司谨慎管理运营费用削减，不只是关注人员，目标是使公司更精简，聚焦高潜力机会 [58] 问题9：目前美国业务收入占总收入的百分比是多少？ - 美国业务收入占比不到10%，公司认为美国有更高的增长机会，近期赢得了巴尔的摩警察局的订单 [60] 问题10：哪个地区削减开支或业务回撤最大，是否有地区趋势？ - 没有明显的地区趋势，宏观经济放缓影响因国家而异，公司按国家逐一分析，根据预算削减情况和紧迫的安全用例来分配资源 [61][62] 问题11：美国联邦政府对以色列公司采购的态度是否改变，公司在联邦层面是否有进展？ - 公司在美国开展业务有一段时间，目前计划拓展联邦、州和地方政府业务，现阶段更关注州和地方政府；公司相信凭借差异化技术和全球成功经验，能够在美国不同政府机构拓展业务 [63][64] 问题12：Q2专业服务收入下降的原因是什么，未来Q3和Q4专业服务收入预期如何，对毛利率有何影响？ - 公司采用软件模式，希望增加软件收入、减少专业服务及其他收入；Q2专业服务收入低部分是因为积压订单部署问题，公司在专业服务方面效率不高；随着积压订单规划改善，效率和毛利率有望提高；专业服务收入占总收入的比例应综合考虑，过去软件收入占比约88%、专业服务收入占比约12%，预计未来专业服务收入占比将继续下降 [68][70][73] 问题13：Q2运营费用削减取得成效的原因是什么？ - 公司在Q1财报电话会议时就已提及部分节省计划并开始执行，通过分析和坚持节省计划，Q2已接近Q3目标，公司将继续努力在Q3使运营费用低于7000万美元、Q4低于6500万美元 [75][76] 问题14：公司对Neuberger Berman信件的回应情况如何？ - 董事会已收到信件，正在讨论合适的回应，具体情况在董事会和Neuberger之间沟通 [78]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度GAAP收入为8110万美元，非GAAP收入为8130万美元；上半年GAAP收入为1.675亿美元，非GAAP收入为1.68亿美元[6] - 2022年第二季度GAAP毛利率为63.4%，非GAAP毛利率为65.1%；上半年GAAP毛利率为61.5%，非GAAP毛利率为62.9%[6] - 2022年第二季度GAAP摊薄后每股亏损0.43美元，非GAAP摊薄后每股亏损0.04美元；上半年GAAP摊薄后每股亏损0.88美元，非GAAP摊薄后每股亏损0.83美元[6] - 2022年上半年总运营费用为1.59473亿美元，2021年为1.66456亿美元；第二季度总运营费用为7784.1万美元，2021年为8192.2万美元[15] - 2022年上半年运营亏损为5640.1万美元，2021年为66.8万美元；第二季度运营亏损为2641万美元，2021年运营收入为193.8万美元[15] - 2022年上半年净亏损为5709.5万美元，2021年为224.1万美元；第二季度净亏损为2769.6万美元，2021年净收入为104.2万美元[15] - 2022年上半年归属于公司的净亏损为5924.2万美元，2021年为467.4万美元；第二季度归属于公司的净亏损为2887.4万美元，2021年为28.5万美元[15] - 截至2022年7月31日，公司总资产为5.13813亿美元，较2022年1月31日的6.64605亿美元下降22.69%[17] - 截至2022年7月31日，公司总负债为2.59193亿美元，较2022年1月31日的3.65516亿美元下降29.09%[17] - 截至2022年7月31日，公司股东权益为2.5462亿美元，较2022年1月31日的2.99089亿美元下降14.87%[17] - 2022年上半年，公司净亏损5709.5万美元，而2021年同期净亏损为224.1万美元[19] - 2022年上半年，经营活动净现金使用量为2749.2万美元，而2021年同期为提供37.8万美元[19] - 2022年上半年，投资活动净现金使用量为1341.3万美元，较2021年同期的1653.5万美元下降18.88%[19] - 2022年上半年，融资活动净现金使用量为8000万美元，而2021年同期为3613万美元[19] - 截至2022年7月31日，现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物期末余额为3721.4万美元，较期初的1.5822亿美元下降76.59%[19] - 2022年上半年，应收账款减少4473.3万美元，而2021年同期减少1560.5万美元[19] - 2022年上半年，短期投资购买额为2843.8万美元，较2021年同期的3.2995亿美元下降13.81%[19] - 2022年GAAP总营收为167,547千美元，2021年为230,725千美元；2022年非GAAP总营收为168,035千美元，2021年为231,545千美元[22] - 2022年GAAP毛利润为103,072千美元，毛利率61.5%；2021年GAAP毛利润为165,788千美元，毛利率71.9%[22] - 2022年非GAAP毛利润为105,688千美元，非GAAP毛利率62.9%；2021年非GAAP毛利润为169,191千美元，非GAAP毛利率73.1%[22] - 2022年GAAP研发费用为76,526千美元，占GAAP营收45.7%；2021年GAAP研发费用为69,542千美元，占GAAP营收30.1%[22] - 2022年非GAAP研发费用为71,893千美元，占非GAAP营收42.8%；2021年非GAAP研发费用为65,344千美元，占非GAAP营收28.2%[22] - 2022年GAAP销售、一般和行政费用为82,445千美元，占GAAP营收49.2%；2021年为95,960千美元，占GAAP营收41.6%[22] - 2022年非GAAP销售、一般和行政费用为73,309千美元，占非GAAP营收43.6%；2021年为71,804千美元，占非GAAP营收31.0%[22] - 2022年GAAP经营亏损为56,401千美元，经营利润率 -33.7%；2021年GAAP经营亏损为668千美元，经营利润率 -0.3%[22] - 2022年非GAAP经营亏损为39,514千美元，非GAAP经营利润率 -23.5%；2021年非GAAP经营收入为32,043千美元，非GAAP经营利润率13.8%[24] - 2022年GAAP净亏损为59,242千美元，非GAAP净亏损为56,340千美元；2021年GAAP净亏损为4,674千美元，非GAAP净收入为24,743千美元[24] - 2022年上半年和第二季度GAAP净亏损分别为5924.2万美元和2887.4万美元，占GAAP收入的比例分别为35.4%和35.6%；2021年同期分别为467.4万美元和28.5万美元，占比分别为2.0%和0.2%[26] - 2022年上半年和第二季度调整后EBITDA分别为-3130.3万美元和-1314.2万美元；2021年同期分别为3963.6万美元和1852.4万美元[26] - 2022年7月31日止六个月和三个月GAAP收入分别为16754.7万美元和8110.5万美元；2021年同期分别为23072.5万美元和11599.1万美元，报告期同比收入变化分别为-27.4%和-30.1%[29] - 2022年7月31日止六个月和三个月非GAAP收入分别为16803.5万美元和8134.9万美元；2021年同期分别为23154.5万美元和11637.8万美元，报告期同比收入变化均为-27.4%和-30.1%[29] - 2022年7月31日止六个月和三个月按固定汇率计算GAAP收入分别为17100万美元和8350万美元，非GAAP收入分别为17150万美元和8400万美元，固定汇率下同比收入变化分别约为-25.8%和-27.8%（GAAP）、-25.9%和-27.9%（非GAAP）[29] - 外币汇率变化对2022年7月31日止六个月和三个月收入影响分别为1.6%和2.2%[29] - 2022年上半年和第二季度实际现金税净额分别为780万美元和480万美元；2021年同期分别为330万美元和290万美元[31] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年软件收入为5190.3万美元，2021年为9962.8万美元；第二季度软件收入为2701.9万美元，2021年为4796.4万美元[15] - 2022年上半年软件服务收入为9126.9万美元，2021年为1.0469亿美元；第二季度软件服务收入为4543.7万美元，2021年为5392.3万美元[15] - 2022年上半年专业服务及其他收入为2437.5万美元，2021年为2640.7万美元；第二季度专业服务及其他收入为864.9万美元，2021年为1410.4万美元[15] 非GAAP财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标辅助投资者了解财务表现，通过排除部分项目便于跨期和跨公司比较[34][35] - 调整后EBITDA为非GAAP指标，用于评估公司运营表现和信用状况[48] 固定汇率财务数据计算目的 - 公司计算固定汇率下财务数据以排除汇率波动影响，便于评估业务趋势[49]

财务数据和关键指标变化 - Q1非GAAP收入为8700万美元，同比显著下降 [10] - Q1收入为8640万美元，软件收入2490万美元，同比大幅下降；软件服务收入4580万美元，同比下降490万美元 [28] - 非GAAP毛利率和毛利分别为60.8%和5270万美元，毛利同比下降约3100万美元，约2200万美元是由于软件收入降低 [30] - Q1非GAAP运营费用为7480万美元，与Q4水平相近 [30] - 非GAAP运营亏损2210万美元，调整后EBITDA亏损1820万美元 [30] - 非GAAP摊薄每股亏损0.79美元，反映了2950万美元的非GAAP税收费用，实际Q1现金税支付为300万美元 [31] - 预计非GAAP Q3运营费用约为7000万美元 [32] - 本季度末现金、现金等价物和短期投资为1.07亿美元，Q1运营现金使用量为870万美元 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 收入包括软件、软件服务、专业服务和其他三个流，软件收入因客户部署延迟和管道转化缓慢同比大幅下降，软件服务收入因联邦客户减少支持和订阅支出同比下降490万美元 [28][29] - 大部分收入来自永久许可证，软件收入中超过75%来自永久许可证，基于期限的许可证相对较少 [55][56] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为面临的挑战是暂时的，正在采取措施应对当前环境，改善执行和成本结构，待条件改善后变得更强 [9] - 聘请新CRO改善内部执行，采取聚焦销售团队、识别客户痛点、采用咨询式销售方法、增加管道检查频率、加强销售和产品团队协作等行动 [19] - 采取措施降低成本结构，当前员工人数约1900人，比年初减少约5% [25] - 公司在调查分析领域是市场领导者，与全球客户建立了深厚关系，在安全市场有良好记录和声誉，长期机会在于帮助客户应对安全威胁 [26] - 未看到竞争格局有重大变化，认为公司仍处于市场领先地位，未因竞争失去关键交易，与客户关系保持良好 [22][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为公司和客户面临的问题是暂时的，将继续监测环境，尽快恢复提供指引 [24][34] - 目前处于低能见度时期，业务情况仍不稳定，有广泛的潜在结果，不确定性高，无法提供指引 [37] 其他重要信息 - 本季度末RPO比去年年底高几百万美元，通常三分之二的RPO在当年确认，三分之一在以后年份确认 [15][40] - 因供应链环境，增加了几百万美元的库存水平，以更好地应对市场对解决方案的需求 [33] - 资产负债表反映了一笔620万美元与专利侵权指控相关的应计费用，该指控在Q2已解决并支付 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q2的5月和6月，管道转化或供应链限制是否有变化，业务情况是变好还是变差？ - 公司处于低能见度时期，情况仍不稳定，有广泛潜在结果和高不确定性，无法提供指引；管道健康，但转化率低，未失去关键交易，正专注加速管道转化 [37][38] 问题2: RPO的顺序增加部分，是预计在未来12个月确认，还是更长期的？ - 通常三分之二的RPO在当年确认，三分之一在以后年份确认，目前情况类似 [40] 问题3: 库存是否还有提升空间，还是目前状态已满意？ - 约20%的业务与安装在嵌入式产品上的软件有关，部分面临组件短缺挑战；目前库存水平已足够，且计划在Q3完成流程重新设计 [41] 问题4: 竞争格局是否有新发展，是否影响管道转化或管道建设？ - 客户面临的安全挑战增加，需要更多分析和调查工具，仍需要公司技术；未看到竞争格局有重大变化，公司仍处于市场领先地位；管道健康但转化率低，问题与供应链、宏观经济和地缘政治环境有关 [44][45][46] 问题5: 新CRO目前的工作与一年前有何不同，裁员来自哪些部门？ - 新CRO主要专注加速管道转化，与团队广泛与客户会面，了解客户挑战和痛点，聚焦销售力量解决客户优先事项；裁员是全面性的，涉及各职能部门，包括研发，约5% [47][48] 问题6: 裁员是否会使Q2和Q3的运营现金流转正？ - 公司进行了全面成本节约，预计Q3非GAAP运营费用约为7000万美元；因未提供指引，不提及现金情况，但认为目前1.07亿美元现金足以支持运营 [50] 问题7: 是否预计进一步裁员？ - 认为面临的挑战是暂时的，管道健康，目前的成本削减水平是合适的，6月已完成裁员，目前认为这是当前环境下运营业务所需的成本结构水平 [52] 问题8: 政府客户决策缓慢的具体原因是什么？ - 认为不是新冠问题，可能与供应链、宏观经济和地缘政治情况有关，但客户未提供确切原因，都是推测 [54] 问题9: 每季度收入中，永久许可证和基于期限的许可证分别占比多少？ - 大部分收入来自永久许可证，软件收入中超过75%来自永久许可证，基于期限的许可证相对较少 [55][56] 问题10: 每个季度第三个月的收入通常占季度总销售额的比例是多少？ - 每个季度的收入来自计划在季度内交付的积压订单和当季预订并计划当季发货的订单；通常像其他软件公司一样，季度最后一个月尤其是最后两周非常重要 [57] 问题11: 客户减少支持和订阅支出的原因是什么？ - 客户仍是活跃客户，部分或大部分与公司合作多年并购买了多种解决方案；他们出于某些原因决定减少在支持和订阅方面的支出，释放预算用于其他目的，有可能会购买公司其他解决方案 [59] 问题12: 7000万美元的运营费用是针对Q3，Q2是否更高？ - 7000万美元是Q3的非GAAP运营费用预期；成本削减需要时间才能完全生效 [60] 问题13: 历史上维护费用同比下降10%是何时？ - 无法立即想起具体时间，客户可能会将预算从相对旧的解决方案转移到新的解决方案进行更新和升级；可以离线查询后回复 [61]