财务数据和关键指标变化 - 第三季度非GAAP收入为1.9亿美元，非GAAP每股收益为0.21美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为2200万美元 [7] - 年初至今收入为3.503亿美元，调整后EBITDA为6180万美元，摊薄后每股收益为0.68美元 [21] - 公司预计2022财年非GAAP收入为4.8亿美元，上下浮动2%，同比增长约7.5%；毛利润增长10%；调整后EBITDA同比增长60%；非GAAP摊薄后每股收益在收入区间中点为0.80美元 [9][25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务占比持续提升，硬件和专业服务销售减少，软件战略推动前三个季度毛利润实现两位数增长，预计全年非GAAP毛利润增长10% [22] - 经常性收入约占总收入的50%，通过硬件设备交付的收入占总收入的20%，但受组件短缺影响的收入占比更小 [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 安全分析市场处于早期阶段，市场规模大且在增长，客户对开放分析平台的需求增加 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的增长战略是为安全组织提供开放分析平台，以帮助他们应对不同的安全用例 [9] - 公司拥有近1000名研发人员，主要位于以色列，致力于开发高度复杂的工具，以保持市场领先地位 [16] - 公司主要依靠有机增长，有进行小规模并购（tuck - in M&As）的历史，对于战略并购会根据具体情况考虑 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩感到满意，作为独立上市公司的第一年进展顺利，有望实现全年毛利润10%的增长 [18] - 安全分析市场前景广阔，公司凭借技术和创新能力，在市场中处于有利地位，有望实现长期增长 [15][18] - 近期疫情导致的旅行限制和第三方组件短缺影响了公司的部署时间，但公司预计能够克服这些挑战 [25][31][32] 其他重要信息 - 电话会议配有WebEx幻灯片，可在公司网站投资者板块查看 [3] - 会议中讨论的某些事项包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异 [4] - 财务指标包含非GAAP指标，公司提供了非GAAP指标与GAAP指标的调节表 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 1000万美元收入指引下调中，疫情和组件短缺的影响各占多少？ - 公司表示难以量化每个因素的具体影响，下调指引考虑了多种因素，且存在不确定性和上行空间，但总体而言，每个因素的影响为几百万美元 [30][34] 问题2: 疫情旅行限制主要是政府强制规定，还是客户出于谨慎不让现场安装？ - 主要与政府规定有关，部分客户因规定不允许远程工作，或因限制不让公司人员进入现场，导致部署时间延迟 [35] 问题3: 组件短缺问题出现多久了，短缺的是哪些组件？ - 这是近期出现的问题，公司部分软件嵌入从第三方采购的网络设备中，目前这些设备的某些组件存在全球短缺情况 [36] 问题4: 组件短缺的交货时间是变糟还是变好，是否会持续几个季度？ - 这是近期问题，公司正在与供应商合作解决，难以确定持续时间，但设备在整体业务中占比不大，公司有信心克服 [37][38] 问题5: 旅行限制是否导致新业务管道建设放缓？ - 主要影响部署时间，虽然飞行限制使营销活动更难开展，但公司远程营销已进行约两年且较为成功 [40][41] 问题6: 能否简要介绍对2023财年业务管道和交易流的看法？ - 公司将在第四季度电话会议上分享2023财年指引，年初曾制定三年两位数收入增长计划，今年预计收入增长低于10%，但毛利润增长10% [42][43] 问题7: 业务受影响的地区是哪里，是疫情还是设备短缺导致的？ - 难以区分不同因素的影响，问题具有临时性和国家特异性，随疫情变化而变化 [45] 问题8: 2023和2024财年能否保持7% - 8%的增长？ - 公司将在第四季度电话会议上分享2023财年指引，年初制定的三年计划为两位数增长 [46] 问题9: 2023财年第一季度增长可能低于趋势线吗，是否有一次性项目影响本财年第一季度？ - 影响指引的因素众多，公司有能力远程交付和部署软件，将在第四季度分享对全年的看法 [47][48] 问题10: 2023年公司进行并购的可能性如何？ - 公司主要依靠有机增长，有小规模并购的历史，对于战略并购会根据具体情况考虑 [50] 问题11: 短缺的组件是否为单一来源？ - 不是单一来源，是常见组件，问题相对可控，部分软件运行在特定设备上，短缺组件影响有限 [52][53] 问题12: 全年毛利润指引10%意味着第四季度毛利率较第三季度下降，原因是什么？ - 这是轻微下降，公司提供的是总体毛利润目标，主要取决于整体业务组合和预期情况，前九个月毛利率表现良好 [54] 问题13: 公司是否愿意重申实现最初制定的三年目标？ - 公司将在第四季度分享详细计划，会根据实际情况调整，目前有较强的毛利率，有助于持续投资业务 [56] 问题14: 本季度经常性收入占比和通过硬件设备交付的收入占比分别是多少？ - 经常性收入约占总收入的50%，通过硬件设备交付的收入占总收入的20%，受短缺影响的收入占比更小 [57] 问题15: 过去九个月经常性收入占比是否有增加？ - 年初预计经常性收入占比为50%，公司有计划增加订阅收入，但这是长期目标，短期内不会有影响 [59] 问题16: 1000万美元指引下调的交易是推迟还是取消，何时能确认收入？ - 交易未取消，只是部署时间问题，受疫情和组件短缺影响，公司认为可以在几周或几个月内克服，会积极解决问题 [60][61] 问题17: 公司是否有关于获得短缺组件以交付1000万美元收入的时间的可见性？ - 公司几乎每天监控短缺组件情况，认为这是短期问题，目前可控，会增加库存 [62] 问题18: 1000万美元收入推迟是否都与短缺有关，是否有取消情况？ - 并非全部与短缺有关，还与飞行限制等有关，没有交易取消 [63][64]

业绩总结 - Cognyte第三季度GAAP收入为1.184亿美元，非GAAP收入为1.187亿美元，均超出预期[11] - 截至2022财年，Cognyte的年初至今GAAP收入为3.491亿美元，非GAAP收入为3.503亿美元[11] - 第三季度调整后EBITDA为2210万美元，年初至今为6180万美元[11] - 总收入为4.435亿美元，同比下降3.0%[22] - 软件和软件服务收入为3.772亿美元，占总收入的85.1%[22] - 毛利润为3.108亿美元，毛利率为70.1%[22] - 每股摊薄净收入为0.22美元[22] 用户数据与市场展望 - 预计2022财年收入为4.8亿美元，误差范围为±2%[18] - 预计2022财年毛利率为73%[13] - Cognyte的可寻址市场约为300亿美元，年增长率约为10%[8] 新产品与技术研发 - 公司在研发方面有约1000名员工，致力于技术创新和市场领导[9] - 研发费用为1.287亿美元，占收入的29.0%[22] 订单与市场扩张 - Cognyte在第三季度赢得了多个大型订单，包括与国家安全局的1500万美元和1000万美元的交易[5] - 2022财年调整后EBITDA预期为8900万美元[18] 费用与财务调整 - 销售、一般和行政费用为1.626亿美元，占收入的36.7%[22] - 调整后EBITDA为8900万美元，调整后EBITDA利润率为19.9%[22] - 股票基础补偿费用为31.0百万美元[27] 负面信息与其他调整 - 总GAAP净收入调整为53.8百万美元，较2020年1月31日的33.9百万美元增长了59%[28] - 公司在非GAAP财务指标中排除了冗余设施的租金费用、股权投资公允价值变动的收益、资产销售的收益或损失等[43]

Q3财务数据关键指标变化 - Q3收入GAAP为1.184亿美元，同比增长4.8%；非GAAP为1.187亿美元，同比增长4.4%[5] - Q3毛利率GAAP为72.7%，同比下降10个基点；非GAAP为73.7%，同比无变化[5] - Q3摊薄后每股收益GAAP为0.03美元，非GAAP为0.21美元[5] YTD FYE22财务数据关键指标变化 - YTD FYE22收入GAAP为3.491亿美元，同比增长9.3%；非GAAP为3.503亿美元，同比增长8.6%[5] - YTD FYE22毛利率GAAP为72.1%，同比上升200个基点；非GAAP为73.3%，同比上升210个基点[5] - YTD FYE22摊薄后每股收益GAAP为 - 0.04美元，非GAAP为0.58美元[5] FYE22财务展望 - 修订后的FYE22展望显示收入增长约7.5%，毛利润增长10%[5] - FYE22非GAAP收入展望为4.8亿美元，范围为正负2%[6] - FYE22非GAAP摊薄后每股收益在收入展望中点为0.80美元[6] - FYE22非GAAP展望中收入调整预计约为160万美元，无形资产摊销约为210万美元[8] 2021年10月31日财务数据关键指标变化 - 2021年10月31日总营收为349,085千美元，2020年为319,438千美元，同比增长9.28%[20] - 2021年10月31日总营业费用为245,293千美元，2020年为206,320千美元，同比增长18.99%[20] - 2021年10月31日净亏损为2,458千美元，2020年净收入为9,859千美元[20] - 2021年10月31日软件收入为149,520千美元，2020年为131,429千美元，同比增长13.77%[20] - 2021年10月31日软件服务收入为154,754千美元，2020年为139,604千美元，同比增长10.85%[20] - 2021年10月31日GAAP总营收为3.49085亿美元，2020年为3.19438亿美元[29] - 2021年GAAP毛利润为2.51864亿美元，毛利率为72.1%；2020年毛利润为2.24182亿美元，毛利率为70.2%[29] - 2021年GAAP研发净支出为1.05069亿美元，占GAAP营收的30.1%；2020年为9217.7万美元，占比28.9%[29] - 2021年GAAP销售、一般和行政费用为1.39019亿美元，占GAAP营收的39.8%；2020年为1.1323亿美元，占比35.4%[29] - 2021年GAAP经营收入为657.1万美元，经营利润率为1.9%；2020年经营收入为1786.2万美元，经营利润率为5.6%[29] 2021年财务数据关键指标变化 - 2021年未审计总资产为569,252千美元，2021年审计后为628,818千美元，下降9.47%[23] - 2021年未审计总负债为263,334千美元，2021年审计后为358,447千美元，下降26.54%[23] - 2021年未审计股东权益总额为305,918千美元，2021年审计后为270,371千美元，增长13.14%[23] - 2021年未审计现金及现金等价物为53,079千美元，2021年审计后为78,570千美元，下降32.44%[23] - 2021年未审计应收账款净额为171,277千美元，2021年审计后为175,001千美元，下降2.13%[23] - 2021年净收入为126.7万美元，2020年为1476.7万美元[26] - 2021年经营活动提供的净现金为958.9万美元，2020年为2717.7万美元[26] - 2021年投资活动使用的净现金为1835.8万美元，2020年为555.1万美元[26] - 2021年融资活动使用的净现金为3978万美元，2020年为1621.6万美元[26] - 2021年现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物期末余额为6582.3万美元，2020年为2.36663亿美元[26] 九个月至2021年10月31日财务数据关键指标变化 - 九个月至2021年10月31日，非GAAP运营收入为50166千美元，2020年为53010千美元；非GAAP运营利润率分别为14.3%和16.4%[31] - 九个月至2021年10月31日，调整后EBITDA为61758千美元，2020年为65294千美元；调整后EBITDA利润率分别为17.6%和20.2%[31] - 九个月至2021年10月31日，GAAP净亏损为2458千美元，2020年净收入为9859千美元；非GAAP净收入分别为38644千美元和44434千美元[31] - 九个月至2021年10月31日，GAAP所得税拨备为4123千美元，有效所得税率为76.5%；非GAAP所得税拨备为5887千美元，有效所得税率为12.2%[31] 三个月至2021年10月31日财务数据关键指标变化 - 三个月至2021年10月31日，GAAP净收入为2216千美元，2020年为7830千美元；非GAAP净收入分别为13902千美元和19218千美元[31] - 2021年10月31日止三个月GAAP收入为118360千美元，九个月为349085千美元；2020年对应数据分别为112979千美元和319438千美元[36] - 2021年10月31日止三个月非GAAP收入为118718千美元，九个月为350263千美元；2020年对应数据分别为113672千美元和322460千美元[36] 收入同比变化及汇率影响 - 报告期内，三个月和九个月的收入同比变化分别为4.8%和9.3%；非GAAP收入同比变化分别为4.4%和8.6%[36] - 外汇汇率变化对三个月和九个月收入的影响分别为 -0.3%和 -1.7%；对非GAAP收入影响分别为 -0.2%和 -1.8%[36] - 按固定汇率计算，三个月和九个月的收入同比变化分别为4.4%和7.5%；非GAAP收入同比变化分别为4.2%和6.8%[36] 非GAAP财务指标说明 - 公司提供非GAAP财务指标，认为其有助于投资者了解业务财务表现[45] - 非GAAP财务指标不能替代GAAP财务指标，有局限性且各公司计算方式可能不同[46] - 非GAAP财务指标通过对GAAP财务指标进行多项调整得出，包括收入调整、无形资产摊销、股票薪酬费用等[47][48][51] - 非GAAP有效所得税税率基于预计支付的所得税，可减少税率波动影响，便于跨期比较[56][58] - 调整后EBITDA是一种非GAAP指标，用于评估公司经营业绩和信用状况[59] 财务计算基础及展望说明 - 公司按即报和固定汇率两种基础计算GAAP和非GAAP收入、成本和运营费用，以排除汇率波动影响[60] - 公司非GAAP基础的财务展望反映提供展望时的汇率情况[61] - 公司财务展望中的摊薄每股收益包含已发生的外汇净损益，但不包含未来潜在损益[62]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收约1.16亿美元，同比增长约10%；非GAAP毛利达8560万美元，同比增长超13%；非GAAP摊薄后每股收益为0.17美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1850万美元 [15] - 上半年超50%的营收为经常性收入，89%的营收来自软件，同比提升200个基点；非GAAP毛利率提升超300个基点至73%，非GAAP毛利同比增长约16% [16] - 预计2022财年非GAAP营收为4.9亿美元，上下浮动2%，同比增长约10%；预计年度经常性收入（包括订阅和支持收入）约占总收入的50% [18] - 预计全年非GAAP毛利率略高于72%，较上一年提升超100个基点，非GAAP毛利同比增长约12%；非GAAP摊薄后每股收益中点为0.82美元，高于上一年指引的0.80美元；调整后EBITDA为8700万美元，较之前展望的8500万美元有所提升，同比增长18%（经分拆协同效应调整后） [20] - 预计Q3营收在1.12 - 1.17亿美元之间，Q3每股收益约为0.10美元，Q4每股收益约为0.35美元 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务占比提升，上半年89%的营收来自软件，同比提升200个基点 [16] - 专业服务和硬件转售业务占比逐渐降低，公司战略是长期将软件营收占比提升至90%，未来几年软件营收占比达到86% - 87%是一个合理范围 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 安全分析市场处于早期阶段，市场对安全分析软件的需求强劲 [9][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是为安全组织提供开放分析平台，以应对不同的安全用例，目前正推进软件战略，提前完成计划，并提高了年度盈利指引 [7][8] - 未来将通过订阅模式在平台上提供更多用例，预计客户会逐渐采用订阅模式 [13][18] - 专注于替换客户的自研解决方案，凭借平台可扩展性、多用途性和先进分析能力赢得多个大订单 [8][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户面临日益复杂的安全挑战，对开放分析平台的需求持续存在，公司凭借经常性业务和强大的剩余履约义务（RPO）对下半年业务有良好的可见性 [26] - 市场对安全分析软件的需求强劲，公司有望持续增长 [13] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，投资者应谨慎对待 [3] - 讨论涉及非GAAP财务指标，相关指标与GAAP指标的调节信息可在公司网站的投资者板块和收益报告中查看 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请解释Q3营收指引及典型季节性因素 - 公司Q2结束时RPO超过5亿美元，由于部分原计划在Q3的交易时间安排到了Q4，预计Q3营收在1.12 - 1.17亿美元之间，全年仍预计实现10%的营收增长 [23] 问题: 请分析5亿美元以上RPO对应的交易活动管道以及客户需求的可见性 - 公司上半年完成了全年47%的营收，需求保持强劲，Q2结束时RPO超过5亿美元，提供了较高的可见性 [25] - 客户面临更复杂的安全挑战，对开放分析平台的需求持续，公司凭借经常性业务和强大的RPO对下半年有良好的可见性 [26] 问题: 请说明客户对订阅模式的接受程度和销售团队的沟通趋势 - 目前约50%的营收为经常性收入，其中约四分之一是订阅收入，公司与客户就订阅模式进行了开放对话，部分政府机构更愿意过渡，部分还未准备好，预计明年经常性收入仍将保持在50%左右 [28] - 未来，订阅收入预计将比整体营收增长更快，但政府客户较为保守，采用过程将是渐进的 [29] 问题: 交易规模和管道是否有明显变化 - 市场情况与之前相似，有七位数和八位数的交易，也有较小的交易，公司主要关注替换客户的自研解决方案，客户可以选择逐步采用或一次性购买包含多个用例的平台 [31] 问题: 如何通过市场策略加速订阅模式的过渡 - 公司与客户保持开放对话，政府客户较为保守，预计市场采用速度适中，同时公司有超过5亿美元的RPO和处于永久模式的提案，政府客户过渡需要时间，不宜过早强迫客户转换，软件过渡已提前完成计划，毛利率表现强劲，订阅模式过渡将是一个渐进的过程 [32] 问题: 客户转向订阅模式后的营收情况如何 - 公司约三分之一的经常性收入来自订阅模式，对于新客户，采用订阅模式更容易，对于现有长期合作客户，过渡需要时间，因此预计是一个渐进的过程 [34] 问题: 客户从永久模式转向订阅模式后，支出如何变化 - 从历史上看，客户在永久模式下花费1美元，在订阅模式下约为3美元，但具体取决于用例和公司提供的服务，目前公司正在与客户进行更多开放讨论，并内部优化产品以提高吸引力 [36] 问题: 加密货币业务的机会和对现有产品的影响 - 加密货币是公司平台支持的一个重要用例，因为非法交易在加密货币生态系统中存在，公司上季度推出了该功能，将其视为拓展现有客户和获取新客户的机会，目前正在与客户进行多个试点项目，结果令人鼓舞 [39][40] 问题: Q3和Q4的季节性因素是收入确认问题还是订单更多集中在第四季度 - Q4通常较强，公司预计全年仍将实现10%的同比增长，经常性收入占比超过50%，强大的RPO为年底业务提供了可见性，主要是收入时间安排问题 [42] 问题: 专业服务业务的长期展望和建模基础 - 公司战略是逐步减少专业服务和硬件转售业务，长期来看，预计90%的营收将来自软件，10%来自专业服务和硬件转售，未来几年软件营收占比达到86% - 87%是一个合理范围 [43] 问题: 当前订阅收入占比是否正确 - 目前订阅收入占总经常性收入的四分之一，约为12% - 13% [45] 问题: 政府机构替换自研解决方案的主要决策因素是什么 - 自研解决方案无法跟上技术变化，维护成本高，难以添加新的用例，随着时间推移，系统价值下降且经济效率低下，因此政府机构倾向于用开放分析平台替换自研解决方案 [47] 问题: 是否有机会与移动取证提取软件提供商合作以加速增长 - 公司平台可以融合不同数据源进行分析，数字取证解决方案可以为客户提供数据，客户可以根据规定将这些数据与其他数据源一起输入公司平台，以提高分析和调查能力 [50]

Q2财务数据关键指标变化 - Q2收入GAAP为1.16亿美元，同比增长10.4%；非GAAP为1.164亿美元，同比增长9.5%[4] - Q2毛利率GAAP为72.3%，同比增加250个基点；非GAAP为73.5%，同比增加260个基点[4] - Q2毛利润GAAP为8390万美元，同比增长14.3%；非GAAP为8560万美元，同比增长13.5%[4] - Q2摊薄后每股收益GAAP为 - 0.00美元，非GAAP为0.17美元[4] H1财务数据关键指标变化 - H1收入GAAP为2.307亿美元，同比增长11.8%；非GAAP为2.315亿美元，同比增长10.9%[4] - H1毛利率GAAP为71.9%，同比增加320个基点；非GAAP为73.1%，同比增加330个基点[4] - H1毛利润GAAP为1.658亿美元，同比增长16.8%；非GAAP为1.692亿美元，同比增长16.1%[4] - H1摊薄后每股收益GAAP为 - 0.07美元，非GAAP为0.37美元[4] FYE22财务数据预测 - FYE22非GAAP收入预计增长约10%至4.9亿美元，范围为正负2%[6] - FYE22非GAAP摊薄后每股收益在收入展望中点为0.82美元[6] 2021年整体财务数据对比2020年 - 2021年总营收为230,725千美元，2020年为206,459千美元，同比增长约11.75%[20] - 2021年总成本为64,937千美元，2020年为64,545千美元，同比增长约0.61%[20] - 2021年毛利润为165,788千美元，2020年为141,914千美元，同比增长约16.82%[20] - 2021年净亏损为2,241千美元，2020年净利润为5,594千美元[20] - 2021年研发费用为69,542千美元，2020年为60,256千美元，同比增长约15.41%[20] - 2021年销售、一般及行政费用为95,960千美元，2020年为73,022千美元，同比增长约31.41%[20] - 2021年净亏损224.1万美元，2020年净利润559.4万美元[26] - 2021年经营活动提供的净现金为37.8万美元，2020年为1534.3万美元[26] - 2021年投资活动使用的净现金为1653.5万美元，2020年为569.7万美元[26] - 2021年融资活动使用的净现金为3613万美元，2020年为2184.4万美元[26] - 2021年GAAP总营收为2.30725亿美元，2020年为2.06459亿美元[29] - 2021年GAAP毛利润为1.65788亿美元，毛利率71.9%；2020年毛利润为1.41914亿美元，毛利率68.7%[29] - 2021年GAAP研发费用为6954.2万美元，占GAAP营收30.1%；2020年为6025.6万美元，占比29.2%[29] - 2021年GAAP销售、一般和行政费用为9596万美元，占GAAP营收41.6%；2020年为7302.2万美元，占比35.4%[29] - 2021年GAAP经营亏损6.68万美元，经营利润率 -0.3%；2020年经营利润799.6万美元，经营利润率3.9%[29] - 2021年非GAAP总营收为2.31545亿美元，2020年为2.08788亿美元[29] 2021年不同时期财务数据对比2020年 - 2021年上半年非GAAP运营收入为32,043,000美元，2020年为30,228,000美元；2021年第三季度为14,722,000美元，2020年为21,642,000美元[31] - 2021年上半年调整后EBITDA为39,636,000美元，2020年为38,505,000美元；2021年第三季度为18,524,000美元，2020年为25,769,000美元[31] - 2021年上半年非GAAP运营利润率为13.8%，2020年为14.5%；2021年第三季度为12.7%，2020年为20.4%[31] - 2021年上半年调整后EBITDA利润率为17.1%，2020年为18.4%；2021年第三季度为15.9%，2020年为24.2%[31] - 2021年GAAP摊薄后每股净亏损（收益）为 - 0.07美元，2020年为0.03美元；2021年第三季度为 - 0.00美元，2020年为0.07美元[32] - 2021年非GAAP摊薄后每股净收益为0.37美元，2020年为0.38美元；2021年第三季度为0.17美元，2020年为0.29美元[32] - 2021年GAAP净收益（亏损）为2,029,000美元，2020年为 - 285,000美元；2021年第三季度为4,489,000美元[33] - 2021年非GAAP净收益为25,216,000美元，2020年为11,148,000美元；2021年第三季度为19,028,000美元[33] - 2021年GAAP收入为230,725,000美元，2020年为206,459,000美元；2021年第三季度为115,991,000美元，2020年为105,029,000美元[38] - 2021年报告期内收入同比变化为11.8%，2021年第三季度为10.4%；固定汇率下同比变化2021年为9.5%，2021年第三季度为7.6%[38] 特定时间点财务状况变化 - 截至2021年7月31日，现金及现金等价物为49,814千美元，较2021年1月31日的78,570千美元有所减少[23] - 截至2021年7月31日，总资产为569,033千美元，较2021年1月31日的628,818千美元有所减少[23] - 截至2021年7月31日，总负债为271,518千美元，较2021年1月31日的358,447千美元有所减少[23] - 截至2021年7月31日，股东权益为297,515千美元，较2021年1月31日的270,371千美元有所增加[23] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标不能替代GAAP财务指标，需结合使用[48] - 非GAAP收入排除业务收购中软件及服务、专业服务等公允价值调整影响[49] - 非GAAP财务指标排除收购技术和无形资产摊销，因其受收购时间和规模影响大[50][52] - 非GAAP财务指标排除股票薪酬费用，因其非现金且受多种因素影响[53] - 非GAAP财务指标排除收购费用，因其不可预测且与持续经营无关[54] - 非GAAP财务指标排除重组费用，以方便比较重组前后经营结果[55] - 非GAAP财务指标排除2019年12月4日业务分离产生的费用[56] - 非GAAP净收入排除GAAP所得税，采用非GAAP有效所得税税率[58] - 调整后EBITDA为非GAAP指标，用于评估公司经营和信用状况[61] 收入计算方式说明 - 公司按报告和固定汇率计算GAAP和非GAAP收入等，以排除汇率波动影响[62]

财务数据和关键指标变化 - 非GAAP收入约1.5亿美元，同比增长12.3% [23] - 非GAAP摊薄每股收益为0.20美元 [23] - 非GAAP营业收入增长超100% [23] - 调整后EBITDA同比增长66%，达到2110万美元 [23] - 非GAAP毛利率提高400个基点至73% [24] - 非GAAP毛利润同比增长约19% [24] - 全年非GAAP收入展望为4.9亿美元，上下浮动2%，同比增长约10% [26] - 非GAAP摊薄每股收益预计在收入区间中点为0.80美元 [27] - 调整后EBITDA预计为8500万美元，同比增长14% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q1近50%的收入为经常性收入 [23] - 89%的收入来自软件，同比提高400个基点 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 安全分析市场处于早期阶段，总潜在市场规模为1300亿美元，年增长率为10% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是为安全组织提供开放分析平台，以应对不同安全用例 [10] - 完成向软件模式的转型后，正转向订阅模式，预计该举措将对收入构成产生积极影响，增加经常性收入 [20][25] - 持续创新平台，即将推出用于加密货币调查的新解决方案，以满足客户不断变化的安全需求 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户面临诸多安全挑战，自制解决方案难以应对，对开放安全平台的需求增加 [11][12] - 对FY22全年前景充满信心，预计收入将逐季增长，未来收入增长将加速，利润率将继续扩大 [26][29] 其他重要信息 - 约90%的收入来自现有客户的重复业务 [16] - RPO总额超过5亿美元，未来12个月的RPO约占总RPO的三分之二 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如果没有订阅模式转变，从增长角度看会怎样 - 过去两年向软件模式的转型非常成功，提高了毛利率并增加了经常性业务 目前正逐渐转向订阅模式，由于政府客户的采购行为，短期内不会有变化，中长期会有影响 [31] 问题2: 从管道角度看，在欧洲政府和其他地区是否会看到更大、更具战略意义的交易加速 - 过去几年对大交易的依赖越来越小，有对公司解决方案的需求，客户愿意签订大交易，但目前不依赖特定大交易，不同政府机构的采购方式多样 [32][33] 问题3: 订阅合同能否提高销售速度，是否会加速增长 - 预计收入将逐渐转向订阅模式，但这是一个渐进的过程，短期内对收入的影响较小，增长将处于适度过渡阶段 [35][36] 问题4: 公司为改变市场购买模式做了哪些工作 - 要改变市场购买模式，需改变市场策略，逐渐提供更多订阅解决方案 政府客户愿意转向订阅模式，对于新的解决方案和用例更容易推广订阅模式，会与客户沟通以说服他们 [38][39][40] 问题5: 加密货币解决方案的情况 - 加密货币给客户带来新挑战，公司认为需求将随时间增长 目前处于早期阶段，正在与部分客户进行试点 [44][45] 问题6: 为加速软件采用，市场策略有哪些变化 - 向软件模式转型时，减少了专业服务和定制化，将解决方案产品化 未来向订阅模式转变时，将改变解决方案的提供和销售方式 [49][50][51] 问题7: 全年指导数字背后的因素，有哪些顺风因素和潜在的上行因素 - 指导数字基于公司的可见性，公司有较强的可见性，当前收入和RPO情况良好 已宣布的交易与公司战略一致，有信心实现全年展望 [54][55] 问题8: RPO在本季度的增长情况及同比增长率 - RPO总额超过5亿美元，未来12个月的RPO约占总RPO的三分之二 未公布季度同比增长的确切数字，但表示符合预期 [57][58] 问题9: 转向订阅模式在会计方面的影响 - 大部分客户采用本地部署，会有一定影响，但总体上收入构成会发生变化，会有更多经常性收入 [59][60] 问题10: 目前订阅收入占总收入的百分比，以及未来一、二、三年的计划 - 目前经常性收入占总收入的50%，其中约三分之一是订阅收入，即略超总收入的10% 短期内比例不会有重大变化，未来目标需在接下来几个月确定 [61][64] 问题11: 近期攻击事件对业务的影响及应对计划 - 公司有业务连续性管理计划，在新冠疫情和其他情况下都执行良好 由于员工大多在家工作，业务未受影响，销售、部署和交付都正常进行 [67][68][70] 问题12: 订阅模式转变的时间框架 - 预计与向软件模式的转变类似，需要三到四年时间 短期内对业务无重大影响，中长期会有更多经常性收入和订阅收入 [71][72]

业绩总结 - Q1 FYE22的非GAAP收入为1.152亿美元，同比增长12.3%[5] - Q1 FYE22的GAAP收入为1.147亿美元，同比增长13.1%[5] - Q1 FYE22的非GAAP毛利润为8190万美元，同比增长18.8%[6] - Q1 FYE22的GAAP毛利润为8360万美元，同比增长19.5%[6] - Q1 FYE22的调整后EBITDA为2110万美元，同比增长66%[7] - 公司预计FYE22的收入为4.9亿美元，增长约10%[22] - 公司预计稀释每股收益为0.80美元[22] - 软件收入占总收入的89%，毛利率为73%[13] - 总收入为433.5百万美元，年增长率为9.7%[25] - 软件和软件服务收入为349.2百万美元，较上年增长9.7%[25] - 专业服务及其他收入为84.3百万美元，年增长率为0%[25] - 调整后的EBITDA年增长率为24.8%[25] 用户数据与市场需求 - 公司在Q1获得了多个七位数和八位数的订单，显示出强劲的执行力[12] - 公司在Q1的客户订单包括1400万美元、900万美元和600万美元的订单，显示出市场需求的强劲[8] 未来展望 - 公司在未来三年内预计将实现加速的收入增长和利润率扩张[17] - 公司预计FYE22的正常化调整后EBITDA增长约14%[15] 新产品与技术研发 - 公司在区块链分析解决方案方面推出了新平台用例，以应对加密货币的非法活动[10] 成本与费用 - 研发费用占总收入的比例为23.1%[25] - 销售、一般和行政费用占总收入的比例为31.7%[25] - 毛利率为59.2%[25] - 调整后的EBITDA利润率为15.2%[25] 其他信息 - 公司在重组费用中排除了员工解雇成本、设施退出成本、专业费用、资产减值费用等[43] - 公司于2019年12月4日宣布分拆为两家独立上市公司，分拆过程中产生了显著的分离费用[44] - 公司在非GAAP财务指标中排除了冗余设施的租金费用、股权投资公允价值变动的收益、资产销售的收益或损失等[45] - 公司在财务展望中包括了截至目前的外汇净收益或损失，但不包括未来可能的收益或损失[50]

财务数据和关键指标变化 - Q4非GAAP收入为1.25亿美元，略高于预期，全年非GAAP收入达4.47亿美元；GAAP基础上，Q4和全年收入分别为1.24亿美元和4.43亿美元 [6] - Q4调整后EBITDA为2400万美元，全年为8900万美元，与Verint报告的9000万美元相差100万美元，系Verint成本分配方法所致 [15] - Q4非GAAP毛利率为71%，同比上升200个基点；全年非GAAP毛利率为71%，同比上升530个基点 [15] - 2021财年85%的收入来自软件，较两年前提高250个基点，长期目标是将软件收入占比提升至接近90% [16] - 2022财年第一季度预计收入在1.13 - 1.15亿美元之间，同比增长10% - 12%，EPS至少为0.15美元；全年预计收入4.9亿美元，上下浮动2%，中点同比增长约10%，全年EPS中点为0.80美元 [17] - 预计2022财年全年运营费用增长15%，主要因1500万美元的分离相关负协同效应；现金税率略高于10%；加权平均完全摊薄股份数为6725万股 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 公司估计其总潜在市场约为300亿美元，年增长率为10% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成向软件模式的转型，预计这将有利于未来增长率提升 [7] - 公司专注于加速增长和扩大市场领导地位，凭借开放分析平台持续创新 [13] - 公司战略是针对现有客户“深耕拓展”，针对新客户“学习拓展” [41] - 行业中政府和企业安全组织面临更复杂挑战和威胁，数据量和多样性增加，领先安全组织倾向选择开放安全分析解决方案 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年上半年业务受疫情影响，全年业务环境改善，各季度收入持续增长，2022财年开局良好 [6] - 公司对2022年前景充满信心，源于第一季度表现强劲、向软件模式转型带来的更快交付周期以及经常性收入的稳定增长 [17] - 预计2022年实现10%的收入增长和14%的正常化调整后EBITDA增长，未来收入增长将加速，利润率将继续扩大 [20] 其他重要信息 - 会议讨论包含非GAAP财务指标，相关指标与GAAP指标的调整信息可在公司网站投资者板块的演示幻灯片和收益报告中查看 [3] - 会议中的某些事项可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司除法律要求外无义务更新或修订这些陈述 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 替换自研解决方案的相关动态 - 许多组织的自研解决方案难以跟上创新步伐，存在刚性、难维护、难更新、成本效益低等问题，而公司的安全分析平台具有开放性，可与客户生态系统和数据源轻松集成，能频繁更新先进技术以应对威胁，公司曾成功向一客户演示并获认可，替换自研解决方案是公司的重要机遇 [23][24] 问题2: 对2022年预测有信心的原因 - 公司对2022年充满信心，一是预计第一季度表现强劲，收入目标在1.13 - 1.15亿美元之间；二是行业需求和增长趋势良好；三是与客户的开放沟通显示客户有扩张需求，且约90%的业务来自现有客户，同时还在不断赢得新客户 [25] 问题3: 新冠疫情对业务的影响及对交易管道的作用 - 新冠疫情改变了客户的工作方式，使销售和部署周期缩短，是积极影响；2021年第一季度业务艰难，但全年呈季度环比增长，预计2022财年将继续改善 [28] 问题4: Q4收入超预期的驱动因素 - Q4收入略高于预期，主要是因为市场有需求，公司能够更快地执行和部署，从而推动更多收入 [30] 问题5: 2022财年后收入加速增长的驱动因素 - 市场对安全分析软件的需求增长，挑战日益复杂使分析对客户愈发关键；开放安全分析平台的采用速度加快，向软件模式的转型使部署和更新更便捷且能长期保持高价值；公司持续创新，为现有和新客户带来更多价值，现有客户业务占比约90%，新客户也有“学习拓展”的潜力 [32][33] 问题6: 业务管道中追加销售的占比及趋势，以及无法实现2022财年目标的可能因素 - 2021财年软件收入占比从约82%提升至近85%，这一趋势有助于提高盈利能力；市场对开放软件解决方案的需求增加，公司能够更快地部署解决方案以满足需求，有望实现2022财年目标 [36] 问题7: 后疫情时代公司销售和营销、差旅费、房地产等费用的变化 - 2022财年因分离负协同效应预计增加1500万美元费用，主要涉及财务、IT、法律和合规职能；考虑到这些因素，正常化调整后EBITDA预计同比增长约14%；疫情对整体运营费用有积极影响，使公司与客户的合作更高效，有助于提高毛利率和整体利润率 [38] 问题8: 推动现有客户业务深入渗透的因素及渗透率情况 - 针对现有客户的战略是“深耕拓展”，客户可从解决特定用例开始，逐步扩展到组织内不同部门，随着技术变化和数据增长，对规模和分析能力的需求也会增加；针对新客户的战略是“学习拓展”，先解决特定用例，建立信任和关系，再发展为重复业务 [41] 问题9: 4.9亿美元收入在各项目间的分配情况 - 软件收入占比呈持续上升趋势，2021财年软件收入占比达85%，预计2022财年约为86%，长期目标是达到90% [44] 问题10: 成为上市公司后业务的主要变化 - 成为纯安全分析软件公司后，一是品牌声誉提升，客户和合作伙伴对公司的愿景和战略反应良好；二是能够调整管理层和员工的薪酬计划，更好地聚焦业务目标，有助于吸引优秀人才，保持技术领先 [46] 问题11: AI和预测分析产品解决方案的现状，以及作为上市公司对并购策略的考虑 - 公司平台核心包含先进数据融合技术、数据分析、AI和机器学习模型以及直观工作流程和高级可视化工具，可利用分析和AI预测事件并实时或接近实时生成洞察；安全分析软件市场高度分散，公司会持续评估并购机会，根据具体情况决策，但目前内部有约1000名专业人员进行技术创新，暂无必须填补的重大缺口 [50][51]

新冠疫情对公司的影响 - 2020年第四季度，新冠疫情开始对公司运营和财务结果产生潜在负面影响[44] - 2021年1月31日财年，公司收入因新冠疫情对客户运营优先级的影响以及客户实施的成本控制措施而受到负面影响[49] 公司成本控制措施 - 2021年1月31日财年上半年，公司实施了一系列不同期限的成本削减措施，下半年因业务环境改善和财务表现好转，在很多情况下恢复了投资和其他支出[50] 行业与市场风险 - 公司所处行业技术变化迅速、行业标准不断演变，若不能及时应对，可能导致市场份额下降或增长放缓[53][54] - 公司面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富，可能限制公司市场份额、盈利能力和增长[55] 监管相关风险 - 公司部分技术受监管，国际销售、营销和采购依赖出口和营销许可批准，若无法获得或失去批准，将对业务产生重大不利影响[58] - 全球监管环境变化可能降低公司产品需求，或要求公司重新设计产品以保持合规和竞争力[61] - 公司面临复杂监管要求，合规困难且成本高，违规会损害声誉、导致罚款和业务受限[120][122] - 公司需遵守全球反腐败、反洗钱和经济贸易制裁法律法规，违规会面临声誉损害和重大处罚[124][128] - 公司业务受经济和贸易制裁法规影响，过去法规变化曾影响合同签订和履行，未来法规变化仍可能产生不利影响[127] - 全球隐私和数据安全法规不一致且不断演变，监管加强可能增加合规成本、影响业务模式和导致更多责任[129] - 全球新法律法规增加公司合规义务和潜在责任，影响业务模式、产品服务及创新[130] 公司战略与投资风险 - 公司长期战略是通过有机增长和收购投资来发展业务，但投资存在挑战和风险，可能影响短期盈利能力[63] - 公司收购和投资活动面临交易过程、整合和后期运营等挑战和风险，若处理不当，可能导致投资损失和现有业务受损[69] - 收购和投资可能导致股权证券稀释发行、产生债务和或有负债、消耗现金、无形资产摊销或减记等，影响经营业绩和财务状况[71] 客户与销售相关情况 - 2021、2020和2019财年，两家政府客户分别占公司总收入约31%、29%和27%[81] - 公司销售周期为几个月到一年多不等，周期越长、复杂度越高，成功成交风险越大[73] - 公司订单积压通常在收到订单后三到十二个月内完成交付，季度收入很大程度取决于前几个季度的订单[83] - 约一半的销售通过合作伙伴完成，包括经销商、转售商、销售代表和系统集成商[94] - 大型解决方案销售需要更多专业知识，若无法帮助客户实现预期效益，产品需求和经营业绩可能受影响[79] - 公司业务受季节性因素影响，季度业绩波动大，季度和年度经营结果对比可能无意义[82][84] - 政府合同业务面临销售和收款周期长、预算流程多变、遵守复杂采购法规等风险[87] 供应链与合作伙伴风险 - 公司依赖第三方供应商、制造商和合作伙伴，供应中断会影响销售和业绩[95] - 公司依赖第三方提供服务，若服务提供商表现不佳或遇问题，公司和客户可能受不利影响[98] 人力资源风险 - 公司需保留现有员工并吸引新合格员工，否则业务运营和增长能力可能受损，且人员投资与销售若不平衡，盈利能力会受影响[99][103] 国际业务风险 - 公司在全球多地有重要业务，包括以色列、塞浦路斯、巴西等，国际业务面临外汇波动、政治经济不稳定等多种风险[105][106] - 公司总部及重要业务在以色列，当地冲突和政治经济军事状况可能影响业务，商业保险不覆盖中东安全局势相关损失[108][109] 信息技术与安全风险 - 公司依赖信息技术系统，可能遭遇系统漏洞、故障或中断，导致信息损失、财务成本增加等不良后果[112] - 公司解决方案可能存在缺陷或易受网络攻击，导致财务和非财务损失，影响产品市场接受度和声誉[113][114] - 公司产品处理敏感信息，若处理不当或被认为处理不当，会损害业务，面临法律风险[115][119] 知识产权风险 - 公司知识产权可能保护不足，面临被侵权、无效或被挑战风险，也可能侵犯他人知识产权[132,136] - 使用开源软件可能给公司产品带来意外限制，对业务产生重大不利影响[138] 税收相关情况 - 公司财务结果或受税收状况变化影响，未来有效税率或因盈利结构、递延税资产估值等因素改变[152] - 公司有大量递延税资产，若无法使用非美国净运营亏损（NOL），经营、流动性和财务状况或受不利影响[153] - 2017年美国颁布《2017年税收法案》，对美国跨国公司税收有重大修订，影响公司当前和未来有效税率[154,155] - 公司以色列业务享受政府税收优惠，有效税率预计为10% - 23%，若不满足条件或优惠取消，将按23%标准税率纳税[158] - 2017年修订案规定符合条件的科技公司作为“优先科技企业”，“优先科技收入”适用12%的企业所得税税率，特定无形资产出售给关联外国公司的资本利得也适用12%税率[162] - 优先科技企业从优先科技收入中分配的股息，支付给以色列公司无需预扣税，支付给外国公司且满足条件预扣税率为4%，否则一般为20% [163] - 公司自2021财年末起采用2017年修订案，“优先科技收入”适用12%的企业所得税税率[164] 财务数据指标 - 截至2021年1月31日，商誉和其他无形资产总计约1.635亿美元，占总资产约26.0% [169] - 2020 - 2018年以色列年度（通缩）通胀率分别为 - 0.7%、0.6%、0.8%，新以色列谢克尔兑美元年度升值（贬值）率分别为7.0%、7.8%、 - 8.1% [170] 分拆相关情况 - 2021年2月1日公司与Verint完成分拆，获最高1亿美元循环信贷额度，大量举债或影响未来运营[149] - 公司在2021年1月31日结束的财年因分拆产生一次性成本约2030万美元[187] - 公司完成分拆后签订了最高1亿美元的循环信贷安排，预计每年相关承诺费约40万美元[188] - 公司需投入大量时间和成本建立独立财务报告内部控制，且不确定能否满足监管要求[195] - 公司依赖Verint提供过渡服务，若Verint无法履行协议义务，公司可能面临运营困难和损失[197][199] - 若分拆不符合税务裁定或意见，Verint及其股东可能面临不利税务后果，公司可能需承担赔偿责任[206] - 公司股价可能因分拆后股票出售、公司或竞争对手公告、媒体或分析师报告等因素而波动[209][210] 股权与股东相关情况 - 公司未来可能发行额外股权，会稀释已发行普通股价值和每股收益[213][214] - 作为外国私人发行人（FPI），公司报告义务和公司治理实践较美国国内上市公司更宽松，股东保护可能较少[215][216] - 公司股东大会法定人数为已发行和流通股本的25%，低于纳斯达克规则要求的33.33%[217] - 作为新兴成长公司，公司可利用部分报告要求豁免，但可能影响投资者信心和股价[219][224] - 公司股东权利和责任受以色列法律和公司章程约束，与美国公司股东有所不同[225][226] - 以色列法律和公司章程规定可能阻碍公司合并或收购，以色列税务考虑也可能使潜在交易缺乏吸引力[227][229] - 特定股份互换交易的税收递延有时间限制，到期即使未处置股份也需纳税[230] - 公司章程规定董事分期选举，潜在收购方无法在一次年度股东大会上更换整个董事会[230] - 董事选举无累积投票制，限制少数股东选举董事候选人的能力[230] - 罢免董事或修改相关章程条款需至少65%表决权股东批准[232] - 董事会有权选举董事填补因扩编、辞职、死亡或罢免产生的空缺，限制股东填补董事会空缺的能力[232] 财务报告与内部控制风险 - 公司财务报告内部控制可能无法防止错报，未来可能出现重大缺陷或不足，导致重述或申报延迟[233] 激进股东风险 - 激进股东的行动可能使公司产生大量成本、扰乱运营、分散管理层注意力或产生其他重大不利影响[234]