财务表现 - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的营收为77,053千美元[3] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的毛利率为68.7%[3] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的每股摊薄收益为0.13美元[3] - 2023年7月31日至2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的营收为150,319千美元[3] - 2023年7月31日至2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的毛利率为68.3%[3] - 2023年7月31日至2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的每股摊薄收益为0.26美元[3] - 预计2024年1月31日结束的财年，Cognyte Software Ltd.的营收中位数为3.07亿美元，同比增长约8.5%[5] - 预计2024年1月31日结束的财年，Cognyte Software Ltd.的每股摊薄收益中位数为0.33美元[5] - 预计2024年1月31日结束的财年，Cognyte Software Ltd.的摊销无形资产约为0.4百万美元[6] - 预计2024年1月31日结束的财年，Cognyte Software Ltd.的股权补偿预计在1100万至1300万美元之间[7] 资产状况 - 截至2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的总资产为433,560千美元，较之前的443,078千美元略有下降[19] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的现金及现金等价物为48,472千美元，较之前的34,579千美元有所增加[19] 财务状况改善 - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的调整后EBITDA为50千美元，较之前的-31,303千美元有显著改善[23] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的非GAAP净亏损为22,332千美元，较之前的56,340千美元有所改善[24] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的非GAAP稀释每股净亏损为0.32美元，较之前的0.83美元有所改善[25] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的调整后EBITDA利润率为0.0%，较之前的-18.6%有显著改善[26] 财务展望 - 公司通过计算GAAP和非GAAP收入、成本和运营费用的恒定货币基础，以便比较不同期间的结果[50] - 公司的财务展望中，收入、运营利润率和稀释每股收益的非GAAP基础反映了外汇汇率与展望提供时的汇率大致一致[51] - 公司的稀释每股收益财务展望包括迄今为止发生的净外汇收益或损失，但不包括潜在的未来收益或损失[52]

业绩总结 - 2023年4月30日结束的三个月内，GAAP收入为7300万美元，较预期超出[15] - GAAP毛利为7300万美元，环比增长11%，同比下降4%[20] - GAAP毛利率为67.9%，同比提升800个基点[20] - 总收入为7330万美元，同比下降15.2%[1] - 软件和软件服务收入为6650万美元，占总收入的90.7%[1] - 专业服务和其他收入为680万美元，占总收入的9.3%[1] - 每股摊薄净亏损为0.13美元[1] - GAAP净收入（损失）为（7.4）百万美元[48] - 2024财年收入指引提升至3.03亿美元，年增长约7%[21] - 2024财年GAAP收入预期较去年下降约3%[29] 用户数据 - 软件和软件服务收入同比下降6.0%[1] - 专业服务和其他收入占总收入的9.3%[39] - 软件和软件服务收入同比下降31.0%[39] 未来展望 - 预计2024财年毛利将增长超过10%[29] - 预计2024财年GAAP毛利预期同比增长约4%[29] - 预计2024财年中点的非GAAP收入同比增长7%[59] - 预计全年经营现金流为正[59] 新产品和新技术研发 - 研发费用为2770万美元，占总收入的37.9%[1] - GAAP研发费用为27.7百万美元，占GAAP收入的37.9%[45] - 非GAAP研发费用为26.7百万美元，占非GAAP收入的41.5%[45] 市场扩张和并购 - 公司在收购实体时，根据GAAP要求记录无形资产的公允价值，并在其使用寿命内进行摊销[93] - 公司因分拆业务而产生的分离费用包括第三方顾问、会计、法律和咨询服务等，且这些费用是正常运营费用的增量[94] 负面信息 - 调整后的EBITDA亏损为1820万美元，调整后的EBITDA利润率为-21.0%[1] - 调整后的EBITDA同比下降190.4%[39] - GAAP运营利润（亏损）为-6.9百万美元，GAAP运营利润率为-9.4%[77] - 非GAAP营业损失为5.5百万美元，非GAAP营业利润率为-7.5%[66] 其他新策略和有价值的信息 - 公司计算GAAP和非GAAP收入、成本和运营费用时，采用恒定货币基础，以排除外汇波动的影响[98] - 调整后的EBITDA被定义为在扣除利息费用、利息收入、所得税、折旧费用、摊销费用等后的净收入，常用于评估公司运营表现[96]

财务数据和关键指标变化 - 公司预计全年非GAAP运营费用约为2.2亿美元，全年相对平稳 [1] - 公司有望在本财年第四季度实现正的非GAAP调整后EBITDA，预计年度非GAAP每股亏损缩小，目前预计年度非GAAP每股亏损0.53美元，较之前预期改善0.07美元 [2] - 预计Q2非GAAP每股亏损大于Q1，主要因非GAAP税收方法 [3] - 鉴于Q1强劲的运营现金流和改善的财务前景，公司预计全年运营现金流为正，预计资本支出约1000万美元，部分将被SIS资产剥离相关的额外收入抵消 [4] - Q1收入为7300万美元，较Q4增长200万美元，总收入为2500万美元，实现6%的环比增长和11%的同比增长 [49] - Q1非GAAP运营费用为5570万美元，略高于Q4水平，非GAAP运营亏损为550万美元，非GAAP调整后EBITDA亏损为230万美元 [50] - Q1产生了1900万美元的正运营现金流，资产负债表方面，季度初现金约7300万美元且无债务 [51] - 公司将全年收入展望提高到3.03亿美元，上下浮动2%，中点代表在SIS调整后非GAAP基础上约7%的同比增长 [52][70] - 公司提高全年非GAAP毛利率预期至66.5%，较之前预期提高150个基点，同比提高375个基点 [53] - Q1毛利率为68.4%，较Q4提高250个基点，较去年Q1提高800个基点，主要因软件收入增加 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件毛利润增长快于软件收入，Q1软件毛利润环比增长90%，同比增长80% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 与去年相比，市场动态有明显变化，去年许多客户受预算不确定性影响，今年更多客户对预算和计划表示信心，更多关于未来需求的讨论出现 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是调查分析领域的市场领导者，通过利用包括人工智能在内的最新技术，不断增加解决方案的功能并提高性能，认为技术创新增加了客户从解决方案中获得的运营价值，有助于推动需求 [5] - 鉴于人工智能的创新，公司确定了与现有和新客户拓展业务的潜在机会，认为积极的行业趋势、创新技术和庞大的全球客户群使其具备长期增长的优势 [48] - 公司专注于调查分析，以揭示大型多样化数据源中的隐藏联系，利用最新的人工智能创新为客户从数据中获取更大价值，认为有新的市场细分领域存在调查分析挑战，为其提供了扩张机会 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Q1业绩满意，认为客户对预算和计划更有信心，需求有望继续增加，行业展会的积极反馈是市场向好的迹象，对公司长期增长有信心 [25][30] - 公司认为自身有能力在市场复苏时抓住增长机会，过去采取的聚焦市场、调整运营费用和优先活动等措施正在发挥作用 [38][40] 其他重要信息 - 公司在Q1达成三笔重要交易，分别与现有国家情报和国家安全客户签订约800万、900万和500万美元的合同，体现了其创新和差异化的调查分析解决方案以及帮助客户创造运营价值的能力 [63][64][65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q1收入超预期的原因以及RPO和当前RPO的情况 - 公司表示市场需求健康且有积极势头，连续两个季度赢得重要交易，Q1收入超预期主要因积压订单转换安排，客户准备加速，使公司能在本季度将更多积压订单转化为收入，同时提高了全年展望 [9][11][12] - RPO受多种因素影响，无特定模式，总体RPO非常强劲，短期和长期RPO支持未来增长 [14] 问题2: Q1毛利率超预期的原因以及提高全年毛利率预期的信心来源 - 公司认为预订质量提高，收入组合更好，软件收入占比增加，推动整体毛利率上升，预计随着收入增长，毛利率也会随时间改善，Q1表现和积压订单情况使其有信心实现全年目标 [16][17][18] - 预计Q2 - Q4毛利率会从Q1的60%水平有所下降，预订质量有利于整体毛利率 [19] 问题3: 客户预算讨论情况、漏斗顶部转化率以及宏观环境对业务加速的影响 - 公司称市场需求健康且有积极势头，连续两个季度赢得大订单，积压订单强劲，客户对预算和计划更有信心，预计需求将继续增加，客户面临的挑战日益复杂，需要更多大数据处理和分析能力，人工智能能力对客户很重要，行业展会的积极反馈是市场向好的迹象 [25][26][28] 问题4: 销售和营销、研发方面的成本杠杆以及成本削减与增长效率的权衡 - 公司表示去年对成本结构和机会进行了决策，认为机会存在，公司是市场领导者，了解客户需求，解决方案创新，需要平衡短期和长期利益，建立了有组织的架构以抓住增长机会，Q1业绩显示公司在增长和提高利润率，预计这种趋势将持续 [33][34] 问题5: 提到的三个合同是现有客户还是新客户，以及是否有替代机会 - 公司称本季度举例的合同是现有客户的容量和功能升级，本季度也有新客户，客户升级的驱动因素是功能需求、增加分析和人工智能能力以加速业务或处理更多数据 [36][37] 问题6: 为应对下一个市场周期采取的内部措施 - 公司表示去年鉴于宏观环境，采取了聚焦有更高机会和预算的市场和国家、重组组织、调整运营费用、扁平化组织、调整路线图以关注客户价值和分析、重新调整销售团队到有更多机会的国家等措施，认为这些决策是正确的且正在发挥作用 [38][39][40]

财务业绩展望 - Cognyte Software Ltd.宣布2023财年第一季度业绩，非GAAP收入为73378千美元[3] - 预计2024财年中点收入为303百万美元，较上一年SIS调整的非GAAP收入增长约7%[5] - 预计2024财年中点稀释每股收益为0.53美元[5] - 预计2024财年摊销无形资产约为300万美元[6] - 预计2024财年股权补偿预计在1000万至1300万美元之间[7] - 预计2024财年将于2023年6月15日举行电话会议[8] - 预计2024财年不包括可能在此后关闭的任何业务收购的潜在影响[9] 财务状况 - 2023年4月30日的GAAP措施排除了非GAAP展望[10] - 2023年4月30日的净亏损为7427千美元[17] - 2023年4月30日，公司现金流量表显示经营活动净现金流为18,928千美元，较上年同期的8,712千美元有所增长[21] 财务表现 - 2023年第一季度，公司总非GAAP收入为73,378千美元，较去年同期的86,686千美元略有下降[23] - 非GAAP毛利润为50,194千美元，毛利率为68.4%，较去年同期的52,746千美元和60.8%略有下降[23] - 研发支出方面，非GAAP支出为27,196千美元，占非GAAP收入的37.1%，较去年同期的36,156千美元和41.7%有所下降[23] - 非GAAP销售、总务及管理费用为28,522千美元，占非GAAP收入的38.9%，较去年同期的38,657千美元和44.6%略有下降[23] - 非GAAP营业亏损为5,524千美元，较去年同期的22,067千美元有所改善[23] - 2023年第一季度，公司调整后的净亏损为15,943千美元，较去年同期的53,489千美元有所改善[24] - 非GAAP摊薄每股净亏损为0.23美元，较去年同期的0.79美元有所改善[25] 非GAAP财务指标调整 - 非GAAP财务指标计算方式包括对GAAP财务指标进行以下调整[36] - 我们排除了收购的软件和软件服务收入以及专业服务和其他收入的公允价值调整对非GAAP收入的影响[36] - 我们排除了收购的技术和其他无形资产的摊销，以提供更容易比较的前后收购运营结果[37] - 我们排除了与收购活动相关的费用，因为这些费用是不可预测的，可以根据每笔交易的规模和复杂性而变化[39] - 我们排除了重组费用，以提供更容易比较的前后重组运营结果[40] - 我们排除了分离费用，这些费用是与分离交易相关的，是我们正常运营费用之外的增量费用[41] - 我们排除了业务剥离的收益/损失，以提供更有意义的比较[42] - 我们排除了法律索赔准备金，以提供更准确的非GAAP财务指标[43] - 我们排除了其他调整，包括冗余设施的租金支出，股权投资公允价值变动的收益或损失等[44] - 我们排除了GAAP所得税的计提（利润）以及其他调整项目，而将非GAAP所得税计提纳入我们的非GAAP财务指标中[45]

财务数据和关键指标变化 - Q4调整后非GAAP收入约7100万美元，较Q3增长16% [2][34] - Q4毛利润增长23%，调整后非GAAP基础上的毛利率为64.9%，较Q3提高380个基点 [35] - Q4调整后非GAAP运营费用为5500万美元，较Q3减少460万美元 [35] - Q4调整后非GAAP运营亏损为880万美元 [36] - Q4经营活动产生的现金流为910万美元 [37] - 截至Q4末，总RPO为5.83亿美元，较Q3末增加超5000万美元，较上年Q4增加8500万美元；短期RPO为2.81亿美元 [38] - 预计2024财年实现收入3亿美元，上下浮动2%，在SIS调整后的非GAAP基础上同比增长约6% [28][39] - 预计2024财年非GAAP毛利率约为65% [40] - 预计2024财年调整后EBITDA将逐季改善，Q4实现正的季度调整后EBITDA [42] - 预计2024财年现金税约为1200万美元，非控制性少数股东权益在400 - 500万美元之间，年每股亏损为0.60美元 [42] - 预计2024财年经营活动现金流达到收支平衡，资本支出约为1000万美元 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q4软件收入为2400万美元，环比增长超30%；软件服务收入为4000万美元，环比增长6.7%；专业服务及其他收入为700万美元 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务重点放在认为具有更强增长和利润率的用例上，剥离SIS业务以更好地利用当前竞争优势和客户关系 [33] - 公司拥有庞大的研发团队，专注于将最新技术融入解决方案，认为持续的研发投资将为客户带来增量价值，推动对解决方案的更多需求 [30] - 公司是调查分析领域的市场领导者，在全球100多个国家开展业务，客户将其视为领域专家和值得信赖的合作伙伴 [21][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年，由于预算限制和运营准备情况，许多客户推迟了部署，导致收入下降；进入2024财年，与客户的积极对话使公司的可见性有所改善 [6][7] - 从长远来看，随着市场条件的改善，公司认为自身具备持续增长的良好条件，客户在许多用例中仍面临重大调查挑战 [22] - 威胁普遍存在且不断演变，客户需要公司的创新解决方案来应对这些挑战 [44] 其他重要信息 - 公司在Q4赢得了多笔大订单，包括与现有国家情报客户超2000万美元的交易、与国家安全机构约2000万美元的交易以及与现有国家安全客户约600万美元的交易 [4][5][20] - 公司于12月1日剥离SIS业务，总对价约为4700万美元，Q4已收取约4200万美元，余额预计在Q2收到，可能会根据业绩目标支付额外的或有对价 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 短期RPO占收入预测的比例情况以及是否受宏观因素影响 - 公司表示鉴于宏观条件，当前的RPO水平较高，目前的展望是适合本年度的指导 [46][55] 问题2: 预计推动毛利率提高的因素 - 主要驱动因素是软件收入，软件收入的利润率较高，收入结构中软件收入占比增加将提升整体毛利率 [48][49] 问题3: 2024年Q1收入与上一年Q4相似是否为常态 - 通常情况下Q4是一年中最强劲的季度，但上一年情况特殊；2024年Q1与Q4相似并非常态，这得益于公司重新获得的可见性和Q4强劲的订单量 [58] 问题4: 新客户的销售漏斗情况以及与过去的对比 - 去年需求良好，尽管收入下降，但订单量健康；AI的发展将为现有和新客户创造更多需求，预计今年需求将持续 [64][65] 问题5: 公司是否使用净留存率作为关键绩效指标 - 公司认为净留存率对其业务不太相关，大多数客户与公司建立长期关系，随着时间推移，公司能够向客户销售更多产品并扩大业务范围 [69] 问题6: 资产负债表在第一季度末或财年末的情况 - 目前公司有6600万美元现金且无债务，还有1亿美元的信贷额度；公司目标是经营活动现金流达到收支平衡，目前营运资金状况良好，有足够库存满足本年度的部署需求 [73] 问题7: 净留存率情况以及竞争格局、销售周期相关问题 - 公司未使用净留存率作为KPI；市场需求存在，尽管收入下降但订单量健康，RPO处于较高水平；市场情况主要受宏观经济环境的暂时影响，而非市场需求的根本问题 [69][79]

财务表现 - 公司第四季度非GAAP收入达到7357.2万美元，接近预期上限[3] - 全年非GAAP收入达到31310.5万美元，同比增长约6%[3] - 2023财年总收入为3.12亿美元，同比下降34.2%[18] - 2023财年非GAAP总收入为3.13亿美元，同比下降34.1%[18] - 2023财年GAAP毛利率为61.6%，同比下降10.5个百分点[18] - 2023财年非GAAP毛利率为63.5%，同比下降9.6个百分点[18] 成本管控 - 2023财年毛利率为63.5%，同比提升[3] - 公司表示将继续优化成本结构，预计2024财年第四季度将实现正EBITDA[4] - 2023财年GAAP研发费用占总收入的45.0%，同比增加14.8个百分点[18] - 2023财年非GAAP研发费用占总收入的41.5%，同比增加13.0个百分点[18] - 2023财年GAAP销售及管理费用占总收入的49.5%，同比增加10.3个百分点[18] - 2023财年非GAAP销售及管理费用占总收入的43.6%，同比增加12.8个百分点[18] 未来展望 - 预计2024财年收入将达到3亿美元左右，同比增长约6%[5] - 预计2024财年每股摊薄亏损0.60美元[5] - 公司表示大客户订单和订单积压情况良好，为长期增长奠定基础[3] - 公司表示将继续投资于前沿技术和产品创新，以满足客户需求[3] 非GAAP指标使用 - 公司采用非GAAP指标来调整税收影响，以提高财务报告的可比性[47] - 公司使用调整后EBITDA指标来评估经营业绩，该指标剔除了利息、税收、折旧和摊销等因素的影响[48] - 公司使用SIS Adjusted Non-GAAP指标来排除SIS业务的影响，以更好地反映核心业务的表现[49,50] - 公司使用常汇率口径的财务数据来消除汇率波动的影响，有利于分析业务的基本面趋势[51] - 公司的财务指引是基于当前汇率水平编制的，但不包括未来可能发生的汇兑损益[52,53] 风险管控 - 公司表示将继续关注全球监管环境变化并采取应对措施[14] - 公司表示将继续关注人才招聘和培养,确保满足业务发展需求[14]

业务经营受外部环境影响 - 2020年初和2021年公司业务受疫情影响收入下滑，2022年商业环境有所改善[35] - 公司业务受宏观经济、全球环境变化影响，也会影响信息技术支出和政府预算[32] - 全球供应链中断对公司财务结果产生不利影响，还可能影响政府支出[34] - 过去四年以色列举行了五次大选，政治不稳定可能影响公司业务、财务状况和经营业绩[133] 法律合规与监管风险 - 2021年12月Meta指控公司部分解决方案违反其使用条款，公司修改相关功能，目前未造成重大影响[17] - 公司需遵守反腐败、贸易合规等法律法规，违规将对声誉和经营结果产生重大不利影响[40] - 公司面临违反反腐败、反洗钱和经贸制裁法律法规的风险，违规可能导致声誉损害和重大处罚[43] - 跨国际边界传输个人信息日益复杂，相关法规变化可能损害公司业务[38] - 公司面临监管风险，新法律法规影响业务开展和产品创新[86] - 公司业务受多国监管要求影响，合规成本高且监管变化增加经营不确定性[148][149] - 《减税与就业法案》（TCJA）对美国跨国公司税收进行重大修订，合规需进行此前美国税法未要求的复杂计算[190] 业务运营风险 - 公司需大量额外融资以运营业务、执行增长战略，但融资可能无法以合理条件获得[26] - 公司面临收购、战略投资等相关风险，以及税收法规变化风险[28] - 公司作为独立上市公司运营历史有限，存在相关风险[29] - 公司业务受ESG倡议关注度增加和期望变化的影响，可能增加成本、损害声誉[37] - 2022年公司实施成本削减措施并裁员，但不确定是否足够，可能需进一步削减成本，否则影响业务[56] - 公司约一半销售通过合作伙伴完成，需维护现有关系并建立新关系，否则影响业务[69] - 公司大部分收入来自政府实体，其预算约束和采购优先级影响公司收入，经济放缓时风险更高[62][64] - 公司提供的解决方案销售周期为几个月到一年多，销售过程越长、越复杂，成交风险越高[58] - 公司知识产权可能无法得到充分保护，面临被挑战、无效或规避的风险，影响竞争地位[48] - 公司安全许可可能被停用，影响销售和业务运营，政府客户可能因产品产地拒绝购买[54] - 公司面临高技能人才竞争，可能导致无法吸引、留住人才，增加人力成本，影响盈利能力[65] - 公司采用订阅模式可能产生额外成本，政府组织采用该模式的速度较慢且不可预测，管理不善将影响财务结果[68] - 公司可能进行收购或投资，可能分散管理层注意力、产生费用、导致运营困难，无法实现预期协同效应[71] - 公司面临数据安全风险，不当处理敏感数据或安全漏洞会影响产品需求和公司声誉[82][84] - 销售流程存在挑战，长销售周期和竞争投标使投入可能无法收回[87][89] - 大量业务来自政府合同，面临政府采购流程、地缘政治和投资者可见性受限等风险[91] - 公司在多地开展业务，面临人才竞争、员工保留等人力资源挑战[94] - 公司依赖第三方销售渠道，若无法维护关系将影响业务增长[97][99] - 公司依赖信息技术系统，面临网络攻击等导致系统故障的风险，可能造成信息泄露和财务损失[135][137] 财务数据关键指标 - 截至2023年1月31日，商誉和其他无形资产总计约1.271亿美元，占总资产的约28.7%[124] - 2023年1月31日财年公司有效所得税税率为-13.4%[158] - 2022、2021和2020日历年以色列年度（通缩）通胀率分别为5.3%、2.8%和-0.7%，新以色列谢克尔兑美元年升值幅度分别为13.2%、3.3%和7.0%[180] - 公司在2023财年（截至2023年1月31日）记录了470万美元的税务或有事项，与Verint在2019年应确认的税务状况有关[196] - 公司在2023、2022和2021财年（截至各年1月31日）分别产生约30万、1160万和2030万美元的拆分成本[201] 税收政策相关 - 来自“优先企业”收入的股息，以色列居民企业预扣税税率为0%，以色列居民个人2013年前为15%、之后为20%，非以色列居民（个人和企业）2013年前为15%、之后为20%，适用双重税收协定可降低税率[116] - 公司以色列业务有效税率预计为10% - 23%，若不满足优惠条件，将按23%的标准税率缴纳[125] - 优先技术企业分配的股息，支付给外国公司且满足条件时，预扣税率为4%；支付给以色列公司则无需预扣税；一般情况下预扣税率为20%或适用税收协定规定的更低税率[126] - 符合条件的技术公司作为“优先技术企业”，对“优先技术收入”可享受12%的企业所得税优惠税率[156] - 优先技术企业出售特定“受益无形资产”给相关外国公司，满足条件时资本利得可享受12%的企业所得税优惠税率[156] - “工业公司”90%以上的收入（除特定政府贷款收入）需来自其在以色列或“地区”拥有的“工业企业”[144] - 自2022财年末起公司产生应税收入时，符合“优先技术收入”的所得将享受12%的降低企业税率[185] - 经合组织BEPS包容性框架第一支柱针对营收超200亿欧元且利润率至少10%的大型跨国企业，公司预计不在范围内；第二支柱针对营收超7.5亿欧元的跨国企业设定至少15%的全球最低税率，以色列已原则上同意采用[187] - 公司财务结果可能受税收状况变化显著影响，使用净运营亏损（NOLs）的能力可能受多种因素影响[159][160] 汇率风险 - 公司面临汇率波动风险，美元与新以色列谢克尔等货币汇率波动可能产生负面影响[122] - 公司大量收入和支出以非美元货币计价，汇率波动影响经营业绩和现金流[153] - 公司面临汇率风险，货币对冲措施可能无法充分保护公司免受不利影响[180][181] 公司拆分相关 - 公司于2021年初完成与Verint的拆分，拆分后13个月内Verint按过渡服务协议提供持续服务[191] - Verint获得美国国税局的税务裁决，Cognyte将被视为美国国内公司进行联邦所得税处理[194] - Verint获得Jones Day的税务意见，此次分拆符合美国联邦所得税免税条件[194] - 税务意见基于Verint和公司的某些陈述和契约，若有不实或违反情况，意见可能不被采信[195] - 公司同意税务事项协议中的限制，可能影响战略交易和新业务开展[196] - 公司同意以色列税务条例和裁决中的限制，部分股东两年内转让股份受限[196] 股价波动风险 - 公司股价可能因股票交易、市场状况、媒体曝光等因素波动[176] - 公司股价可能因媒体、分析师报告、业绩波动、经济和市场状况等因素而波动[202] 财务报表编制风险 - 编制符合美国公认会计原则的财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[205] 业务剥离情况 - 2022年12月公司出售了情境情报解决方案业务，后续可能继续剥离部分业务或资产[130] 公司业绩代表性风险 - 公司历史财务信息不一定能代表独立上市公司业绩，也不能可靠指示未来结果[171]

财务数据和关键指标变化 - Q3总营收7130万美元，软件服务收入4300万美元，专业服务及其他收入630万美元，总营收较去年显著下降 [17] - Q3非GAAP营收6150万美元，预订活动高于报告营收，积压订单增加，Q3剩余履约义务（RPO）为5.27亿美元，较Q2末增加约2000万美元，未来12个月RPO为2.48亿美元 [18] - Q3非GAAP毛利率为61.1%，主要因专业服务亏损；非GAAP运营费用为5960万美元，较Q2降低580万美元，较Q1降低950万美元；Q3非GAAP运营亏损2200万美元 [19] - 本季度末净现金约1100万美元，剥离SIS后，当前净现金增至约5500万美元 [19] - 预计Q4营收在6300万 - 7200万美元之间，高于Q3的6150万美元；预计全年营收在2.75亿 - 2.94亿美元之间 [13] - 预计Q4运营费用约5500万美元，Q4运营现金流将实现盈亏平衡 [21][22] - 预计2024财年营收较2023财年增长约5%，运营现金流约为盈亏平衡，另有约1000万美元资本支出，部分将由SIS剥离的额外收入抵消 [14][22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件服务业务Q3收入4300万美元，反映出较高的续约率；专业服务及其他业务收入630万美元，受软件收入水平影响 [17] - 历史上，SIS业务约占公司合并非GAAP营收的10%，2022财年SIS产生非GAAP营收约3500万美元，2023财年前9个月产生非GAAP营收约2800万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在约100个国家开展业务，不同国家需求动态不同，部分国家客户存在预算和运营准备方面的临时挑战，部分国家未受显著影响 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于12月1日完成Situational Intelligence Solutions（SIS）业务的剥离，未来将专注于核心业务，提升运营效率和盈利能力 [8] - 公司将资源集中在有最佳机会的地理区域，按国家逐个决策，关注有预算和运营准备的客户 [10] - 公司认为自身差异化技术和强大客户关系使其在长期增长和盈利方面处于有利地位，在调查分析领域处于市场领先地位，拥有良好的客户记录 [23] - 公司认为竞争对手也会面临类似挑战，不同竞争对手在不同市场部分运营，并非所有竞争对手都有丰富的产品组合和解决多用途案例的能力，未来可能考虑并购 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为Q4将是转折点，预计恢复营收的环比增长，2024财年营收将同比增长约5% [7] - 管理层认为安全威胁普遍存在，客户需要公司的市场领先解决方案来应对不断增长的威胁 [15] - 管理层表示已采取行动减少亏损和现金消耗，目标是在Q4和明年实现运营现金流约为盈亏平衡 [8] 其他重要信息 - 会议讨论包含非GAAP财务指标，公司提供了GAAP和非GAAP财务指标的 reconciliation，可在财报发布和公司网站投资者板块查看 [5][16] - 公司网站有财务仪表盘，包含详细的历史业绩，不包括最近剥离的Situational Intelligence Solutions业务 [16] - 剥离SIS业务在第四季度获得4230万美元现金，预计明年还将获得额外数百万美元，未来3年还有潜在的盈利支付，但不确定是否能收到及金额 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 管理层恢复提供业绩指引的信心来源 - 公司在过去几个季度与客户深入沟通，确认部署时间表，目前对积压订单转化有了更好的可见性，RPO中短期部分约2.5亿美元，占总RPO约50%，但反映了明年展望的80%以上，这为提供指引提供了信心 [26] 问题2: 为何对明年积压订单转化更有信心 - 宏观经济环境影响了客户，客户重新规划预算，评估可用性和准备情况，与客户的讨论使公司认为部署时间表更现实，且并非所有国家都受影响，随着市场好转，预计营收和利润率将提升 [28] 问题3: Q3专业服务毛利率收缩的原因及Q4毛利率趋势 - Q3专业服务负毛利率主要由软件收入水平低和部署计划的成本结构导致，随着可见性提高和成本降低，专业服务毛利率将逐步改善，长期有望回到整体70%的软件毛利率水平，Q4毛利率预计将从当前水平略有改善 [30] 问题4: 公司的衰退应对策略及业绩不达预期的风险 - 公司在制定指引时假设明年宏观环境与今年相似，未假设情况会更好或更糟，已采取成本结构调整措施，目标是使运营现金流达到盈亏平衡，以履行对客户的承诺并保留市场好转时恢复增长的机会 [35] 问题5: 竞争格局及客户预算分配情况 - 公司认为需求仍然存在，问题主要在于积压订单转化，公司与客户关系良好，在产品差异化方面保持市场领先地位，部分客户因预算问题放缓采购或延迟积压订单转化，不同竞争对手面临不同挑战，未来可能考虑并购 [37] 问题6: 销售漏斗顶部的新RFPs活动情况 - 公司将精力集中在能最大化机会的领域，当前销售漏斗足够大，今年预订与账单比率大于1，预计明年也将如此 [39] 问题7: 2024财年总营收的大致范围 - 公司Q4营收指引为6300万 - 7200万美元，取中点增长5%后约为2.9亿美元 [43] 问题8: 2024财年毛利率情况 - 预计随着营收增长，毛利率将因收入增加而略有改善，建模角度可考虑为低60% [44] 问题9: 剥离业务后研发和SG&A运营费用的未来水平及比例 - 公司将在下一次财报电话会议提供更多成本结构信息，预计Q4运营费用约5500万美元，未来一年将继续受益于成本节约措施，费用趋势与历史相似 [46][47] 问题10: 2024年现金流盈亏平衡的具体时间 - 预计Q4和明年运营现金流均为盈亏平衡，明年营收将逐季增长，运营费用也将受益，预计下半年现金流情况将好于上半年 [48]

财务数据关键指标变化（Q3 FYE23和YTD FYE23） - Q3 FYE23营收：GAAP为7130万美元，non - GAAP为7150万美元；YTD FYE23营收：GAAP为2.388亿美元，non - GAAP为2.395亿美元[4] - Q3 FYE23毛利率：GAAP为62.0%，non - GAAP为63.4%；YTD FYE23毛利率：GAAP为61.7%，non - GAAP为63.0%[4] - Q3 FYE23摊薄每股收益：GAAP为 - 0.41美元，non - GAAP为 - 0.25美元；YTD FYE23摊薄每股收益：GAAP为 - 1.29美元，non - GAAP为 - 1.08美元[4] 营收展望 - 公司预计2023财年第四季度恢复营收环比增长，2024财年目标营收较当前年度增长约5%[4] - Q4 FYE23非GAAP营收展望为6500万 - 7400万美元，含约200万美元态势感知解决方案一个月的营收[8] - FYE24 GAAP营收展望为较FYE23不含态势感知解决方案的营收增长约5%[10] 运营现金流目标 - 公司CFO表示目标本季度和截至2024年1月31日全年的运营现金流接近盈亏平衡[6] Q4 FYE23非GAAP展望调整 - Q4 FYE23非GAAP展望中，营收调整预计约为20万美元，无形资产摊销约为30万美元[8] - Q4 FYE23非GAAP展望中，假设普通股市场价格与当前水平基本一致，基于股票的薪酬预计在460万 - 500万美元之间[9] 业务剥离情况 - 公司于2022年12月1日完成此前宣布的态势感知解决方案剥离[5] 2022年财务数据同比变化 - 2022年总营收为238,801千美元，2021年为349,085千美元，同比下降约31.6%[21] - 2022年总成本为91,522千美元，2021年为97,221千美元，同比下降约5.9%[21] - 2022年毛利润为147,279千美元，2021年为251,864千美元，同比下降约41.5%[21] - 2022年净亏损为83,900千美元，2021年净利润为1,267千美元[21] - 2022年软件收入为74,137千美元，2021年为149,520千美元，同比下降约50.4%[21] - 2022年软件服务收入为134,029千美元，2021年为154,754千美元，同比下降约13.4%[21] 资产负债数据变化（截至2022年） - 截至2022年10月31日，总资产为507,253千美元，截至2022年1月31日为664,605千美元，下降约23.7%[23] - 截至2022年10月31日，总负债为279,315千美元，截至2022年1月31日为365,516千美元，下降约23.6%[23] - 截至2022年10月31日，现金及现金等价物为42,643千美元，截至2022年1月31日为152,590千美元，下降约72.1%[23] - 截至2022年10月31日，短期贷款为50,000千美元，截至2022年1月31日为100,000千美元，下降约50%[23] 2022年前九个月财务数据对比 - 2022年前九个月净亏损8390万美元，2021年净利润126.7万美元[25] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为4613.7万美元，2021年为提供958.9万美元[25] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为1319.9万美元，2021年为1835.8万美元[25] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为5144.3万美元，2021年为3978万美元[25] - 2022年10月31日GAAP总营收为2.38801亿美元，2021年为3.49085亿美元[28] - 2022年10月31日GAAP毛利润为1.47279亿美元，毛利率61.7%；2021年毛利润为2.51864亿美元，毛利率72.1%[28] - 2022年10月31日GAAP研发费用为1.09655亿美元，占GAAP营收45.9%；2021年为1.05069亿美元，占比30.1%[28] - 2022年10月31日GAAP销售、一般和行政费用为1.19273亿美元，占GAAP营收49.9%；2021年为1.39019亿美元，占比39.8%[28] - 2022年10月31日GAAP经营亏损为8240.2万美元，经营利润率 -34.5%；2021年经营利润为657.1万美元，经营利润率1.9%[28] - 2022年10月31日现金及现金等价物等期末余额为4695.8万美元，2021年为6582.3万美元[25] 2022年前九个月和第三季度财务数据对比 - 2022年前九个月和第三季度GAAP净亏损分别为8702.8万美元和2778.6万美元，2021年同期分别为245.8万美元和盈利221.6万美元[30][32] - 2022年前九个月和第三季度Non - GAAP净亏损分别为7320.7万美元和1686.7万美元，2021年同期分别盈利3864.4万美元和1390.2万美元[30] - 2022年前九个月和第三季度调整后EBITDA分别为亏损4670.6万美元和1540.3万美元，2021年同期分别盈利6175.8万美元和2212.3万美元[30][32] - 2022年前九个月和第三季度Non - GAAP运营利润率分别为 - 24.6%和 - 27.1%，2021年同期分别为14.3%和15.3%[30] - 2022年前九个月和第三季度调整后EBITDA利润率分别为 - 19.5%和 - 21.5%，2021年同期分别为17.6%和18.6%[30][32] - 2022年前九个月和第三季度GAAP收入分别为23.8801亿美元和7.1254亿美元，2021年同期分别为34.9085亿美元和11.836亿美元，报告期同比收入变化分别为 - 31.6%和 - 39.8%[35] - 2022年前九个月和第三季度按固定汇率计算的收入分别为24.45亿美元和7.35亿美元，固定汇率下同比收入变化分别为 - 30.0%和 - 38.0%[35] - 2022年前九个月和第三季度外汇汇率变化对收入的影响分别为1.6%和1.8%[35] - 2022年前九个月和第三季度实际现金税净额分别为950万美元和180万美元，2021年同期分别为610万美元和280万美元[37] - 2022年前九个月和第三季度GAAP所得税拨备分别为208.9万美元和164.2万美元，有效所得税率分别为 - 2.6%和 - 6.5%；2021年同期分别为412.3万美元和291.2万美元，有效所得税率分别为76.5%和45.4%[30] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标不能替代GAAP财务指标，需结合使用[43] - 非GAAP收入排除业务收购中软件及服务、专业服务等公允价值调整影响[44] - 非GAAP财务指标排除收购技术和无形资产摊销，因其受收购时间和规模影响大[45][47] - 非GAAP财务指标排除股票薪酬费用，因其非现金且受多种因素影响[48] - 非GAAP财务指标排除收购费用，因其不可预测且与持续经营无关[49] - 非GAAP财务指标排除重组费用，以方便比较重组前后经营结果[50] - 非GAAP财务指标排除2019年业务分离费用，以可比评估业绩[51] - 非GAAP财务指标排除法律索赔准备金及其他无关费用[52] - 非GAAP净收入采用非GAAP有效所得税税率，以减少税率波动影响[53] - 调整后EBITDA为非GAAP指标，用于评估公司经营和信用状况[54]

业绩总结 - Q2 FYE23 收入为 8110 万美元，其中软件收入为 2700 万美元，软件服务收入为 4540 万美元，专业服务及其他收入为 860 万美元[7] - 总收入为 1.15 亿美元，同比增长 13.1%[9] - 软件和软件服务收入同比增长 12.3%[9] - 调整后 EBITDA 同比增长 65.8%[9] - 每股摊薄净亏损为 0.07 美元[9] - GAAP 净收入（损失）为 -1240 万美元，较前期下降[15] - 非GAAP 净收入（损失）为 1090 万美元，较前期下降[15] 用户数据 - 软件和软件服务收入为 1.02 亿美元，占总收入的 89.3%[9] - 专业服务及其他收入为 1230 万美元，占总收入的 10.7%[9] 财务指标 - 非GAAP 毛利率为 65.1%，较第一季度上升约 400 个基点[7] - GAAP 毛利率为 63.4%，较第一季度上升约 370 个基点[7] - 非GAAP 运营费用为 7040 万美元，较上季度减少 440 万美元[7] - GAAP 运营费用为 7780 万美元，较第一季度减少 380 万美元[7] - 毛利为 8190 万美元，毛利率为 71.4%[9] - GAAP 营业利润为 440 万美元，GAAP 营业利润率为 3.5%[14] - 非GAAP 营业利润为 1570 万美元，非GAAP 营业利润率为 12.5%[14] 未来展望 - 公司管理层和董事会专注于恢复增长和盈利能力[5] - 公司认为长期机会依然存在，安全威胁普遍存在[5] - 公司正在采取措施专注于高潜力地区和用例，以改善未履行订单的转化可见性[5] 新产品与技术研发 - 研发费用为 3340 万美元，占总收入的 29.1%[9] 其他信息 - Q2 FYE23 的未履行订单（RPO）在季度末为 5.34 亿美元，较上季度增加约 2000 万美元[7] - 公司在第二季度赢得了多个大型交易，包括约 1500 万美元的执法合同和约 500 万美元的国家安全合同[4] - 财务展望中的收入、运营利润率和稀释每股收益均基于非GAAP指标，并反映了提供展望时的外汇汇率[31]