财务数据和关键指标变化 - 公司全年收入为3.135亿美元,同比增长约11% [44] - 软件收入占总收入的89%,接近公司长期目标90% [44] - 全年经常性收入为1.68亿美元,占总收入的54% [44] - 全年毛利率为69.2%,同比提升约650个基点 [45] - 全年毛利增长22%,增速是收入增速的两倍 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在2024财年新增29个客户,同比增长70% [46] - 新客户通常从小规模开始,随后逐步扩大合作规模和范围 [63][64] - 公司与多个长期客户签署了大额续约或扩展合同 [21][24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场是公司近期重点拓展的区域,取得了一些重要客户 [15][16][17] - 公司在联邦政府市场的拓展主要通过合作伙伴进行 [17] - 公司在各地区和客户类型(执法、情报等)都有新客户签约 [63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投入研发,推出新一代具有差异化能力的解决方案 [21][23][29] - 公司利用先进的数据分析和AI技术,帮助客户应对不断演化的威胁 [28][29][30][31][32] - 行业内客户面临的挑战包括数据量激增、坏角色利用新技术隐藏踪迹等 [27][30][31] - 公司将持续投资北美市场拓展,同时保持全球其他市场的增长 [15][16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为市场需求保持稳定,并有望持续改善 [9][36] - 公司进入了一个收入增长带动利润增长的阶段,2025财年将是经营杠杆释放的一年 [10][11][35] - 公司对2025财年的收入、毛利和利润增长都保持乐观预期 [34][35][53][54][59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Cikos 提问** 新客户的初始合同规模是否有变化 [62] **Elad Sharon 回答** 新客户通常从小规模开始,随后逐步扩大合作 [63][64][67] 问题2 **Shaul Eyal 提问** GenAI对公司的近期和长期影响 [82] **Elad Sharon 回答** GenAI给客户带来新挑战,公司利用AI技术帮助客户应对 [83][84][85][86][87] 问题3 **Peter Levine 提问** 2025财年的新客户增长假设 [94][95][96][97][99][100] **David Abadi 回答** 公司在北美市场的直销和合作伙伴渠道并举,预计新客户增长将是收入增长的重要来源 [95][96][97][99][100]

其他收入（费用）净额情况 - 2024年和2023年GAAP其他收入（费用）净额分别为4795千美元和6328千美元，Non - GAAP其他收入（费用）净额分别为6千美元和 - 1108千美元[6] 所得税相关情况 - 2024年和2023年GAAP所得税（收益）拨备分别为 - 1614千美元和12956千美元，Non - GAAP所得税拨备分别为6766千美元和11284千美元[6] - 2024年和2023年GAAP有效所得税率分别为12.2%和 - 13.4%，Non - GAAP有效所得税率分别为 - 160.0%和 - 16.4%[6] 研发费用情况 - 2024年和2023年Non - GAAP研发净额分别为104891千美元和130018千美元，占Non - GAAP收入的比例分别为33.5%和41.5%[8] - 2024财年GAAP研发费用为107,283千美元，占GAAP营收的34.2%；2023财年为140,324千美元，占比45.0%；Q4为27,035千美元，占比32.3%[20] 销售、一般和行政费用情况 - 2024年和2023年Non - GAAP销售、一般和行政费用分别为116381千美元和136423千美元，占Non - GAAP收入的比例分别为37.1%和43.6%[8] - 2024财年GAAP销售、一般和行政费用为125,784千美元，占GAAP营收的40.1%；2023财年为154,347千美元，占比49.5%；Q4为33,052千美元，占比39.5%[20] 收入情况 - 截至2024年1月31日的三个月和全年GAAP收入分别为83691千美元和313404千美元，Non - GAAP收入分别为83691千美元和313516千美元[9] - 截至2024年1月31日报告期内收入同比变化分别为14.2%（三个月）和0.4%（全年），固定汇率下同比变化分别为13.1%（三个月）和 - 0.5%（全年）[9] - 2024财年第四季度GAAP收入为313404千美元，Non - GAAP收入为313516千美元，毛利率分别为68.7%和69.2%，基本和摊薄每股收益均为负数[12] - 2024财年公司GAAP总营收为313,404千美元，2023财年为312,062千美元，同比增长0.43%；Q4 GAAP营收为83,691千美元，2023年同期为73,261千美元，同比增长14.24%[20] - Q4公司GAAP和Non - GAAP营收均为83,691千美元，GAAP毛利率为68.5%，Non - GAAP毛利率为69.0%，基本和摊薄后每股收益GAAP为 -0.04美元，Non - GAAP为 -0.23美元[24] - 2024年全年非GAAP总营收为3.13516亿美元，2023年为3.13105亿美元[39] - 2024年1月31日结束的财年总营收为3.13404亿美元，2023年为3.12062亿美元；2024年第一季度总营收为8369.1万美元，2023年同期为7326.1万美元[60] 公司2025财年预计情况 - 公司预计2025财年收入增长至3.4亿美元左右（±2%），调整后EBITDA约为1900万美元，运营现金流为3400万美元[14] - 2025财年预计毛利增长快于收入[14] - 公司预计2025财年是持续增长和盈利能力显著改善的一年[25] - 2025财年营收中点为3.4亿美元，范围为正负2%，较上一年非GAAP营收增长约8.5%[27] - 2025财年摊薄后每股收益中点为亏损0.13美元[27] 总资产情况 - 截至2024年1月31日，公司总资产为472,082千美元，较2023年的443,078千美元增长6.55%[19] 毛利润及毛利率情况 - 2024财年GAAP毛利润为215,404千美元，毛利率68.7%；2023财年毛利润为192,127千美元，毛利率61.6%；Q4 GAAP毛利润为57,353千美元，毛利率68.5%[20] 运营情况 - 2024财年GAAP运营亏损为18,054千美元，运营利润率为 -5.8%；2023财年运营亏损为103,323千美元，运营利润率为 -33.1%；Q4运营亏损为2,854千美元，运营利润率为 -3.4%[20] 调整后EBITDA情况 - 2024财年调整后EBITDA为9,003千美元，利润率为2.9%；2023财年调整后EBITDA亏损为51,467千美元，利润率为 -16.4%；Q4调整后EBITDA为4,331千美元，利润率为5.2%[20] - 2024年1月31日结束的财年调整后EBITDA为900.3万美元，占非GAAP营收的2.9%；2023年为 - 5146.7万美元，占比 - 16.4%；2024年第一季度为433.1万美元，占比5.2%；2023年同期为 - 476.1万美元，占比 - 6.5%[64] 净亏损情况 - 2024财年GAAP归属于公司的净亏损为15,570千美元，2023财年为114,132千美元；Q4为2,614千美元，2023年同期为27,104千美元[21] - 2024财年Non - GAAP归属于公司的净亏损为14,920千美元，2023财年为84,226千美元；Q4为16,350千美元，2023年同期为11,019千美元[21] - 2024年1月31日结束的财年净亏损为1164.5万美元，2023年为1.09951亿美元[35] - 2024年1月31日结束的财年净亏损为1557万美元，2023年为1.14132亿美元；2024年第一季度净亏损为261.4万美元，2023年同期为2710.4万美元[60] 摊薄后每股净亏损情况 - 2024年1月31日结束的财年GAAP摊薄后每股净亏损为0.22美元，2023年为1.68美元；2024年第一季度为0.04美元，2023年同期为0.40美元[60] - 2024年1月31日结束的财年Non - GAAP摊薄后每股净亏损为0.21美元，2023年为1.24美元；2024年第一季度为0.23美元，2023年同期为0.16美元[63] 现金流量情况 - 2024年经营活动提供的净现金为3456.1万美元，2023年使用的净现金为3698.7万美元[35] - 2024年投资活动提供的净现金为935.8万美元，2023年为2012.7万美元[35] - 2024年融资活动使用的净现金为245.2万美元，2023年为1.02934亿美元[35] 实际现金税支付净额情况 - 2024年1月31日结束的三个月和财年实际现金税支付净额分别为240万美元和680万美元，2023年同期分别为180万美元和1130万美元[68] 非GAAP财务指标排除项目情况 - 公司非GAAP财务指标计算时排除软件和软件服务、专业服务等公允价值调整影响以助投资者理解营收趋势[46] - 非GAAP财务指标排除基于股票的薪酬费用，因其非现金且受多种不可控因素影响[48] - 非GAAP财务指标排除重组费用，因其金额和频率变化大，排除后便于比较重组前后经营结果[49] - 非GAAP财务指标排除业务剥离损益，以更有意义地比较不同时期和同行业公司的持续经营业绩[50] - 公司将拆分费用从非GAAP财务指标中剔除，以可比基础评估业绩[75] - 公司将某些法律索赔结算的应计费用从非GAAP财务指标中剔除[76] - 公司将冗余设施租金费用、股权投资公允价值变动收益等从非GAAP财务指标中剔除[77] 固定汇率计算情况 - 公司按报告基础和固定汇率基础计算GAAP和非GAAP收入等，以排除外汇汇率波动影响[80] - 公司进行固定汇率计算时，用前期平均外汇汇率或对冲汇率将当期外币结果换算成美元[80] - 公司认为固定汇率指标有助于评估潜在业务趋势[80] 外汇损益情况 - 公司有因货币性资产和负债重估及结算产生的外汇损益[81] - 公司稀释每股收益财务展望包含已发生的净外汇损益，但不包含未来潜在损益[81] 其他预计费用情况 - 无形资产摊销约为30万美元[28] - 基于股份的薪酬预计在1600万至1800万美元之间[29] 公司拆分情况 - 2019年12月4日，公司宣布将拆分为两家独立上市公司，拆分产生重大费用[75] 非GAAP财务指标作用情况 - SIS调整后的非GAAP财务指标能为投资者提供业务财务表现的补充信息[79]

公司庆祝 - Cognyte Software Ltd.（NASDAQ: CGNT）在纳斯达克证券交易所敲响了开市钟，庆祝公司成立三十周年和第三周年上市[1] - CEO Elad Sharon和CFO David Abadi代表公司参加了开市仪式[2] 公司业务 - Cognyte Software Ltd.是一家全球领先的调查分析软件公司，致力于为各种政府和其他组织提供可操作情报解决方案[4]

文章核心观点 Cognyte Software Ltd.宣布为其LUMINAR外部威胁情报解决方案发布重大更新，融入生成式人工智能能力，包括新的AI驱动仪表盘，为客户带来更多价值并提升运营效率 [1] 公司动态 - 公司宣布为LUMINAR外部威胁情报解决方案发布重大更新，融入生成式人工智能能力及新的AI驱动仪表盘 [1] - 公司将AI驱动仪表盘集成到LUMINAR产品中，名为LUMINAR AI Insights，其基于公司专有的威胁情报库，数据实现自动化、结构化和自动丰富 [2] 产品优势 - LUMINAR的新生成式人工智能能力可处理资源密集型任务，为客户带来显著附加值 [1] - 新的LUMINAR AI Insights仪表盘利用基于证据的数据，提供威胁可见性细分，帮助组织提取即时情报洞察并快速响应 [3] - 通过LUMINAR AI Insights，安全和风险管理领导者可了解行业基准、活跃攻击组等不同洞察 [5] 公司介绍 - Cognyte Software Ltd.是调查分析软件全球领导者，其开放接口软件可帮助客户加速和提高调查及决策的有效性 [6] - 数百家客户依靠公司解决方案进行调查并获取洞察，以应对国家安全威胁及犯罪和恐怖活动 [6]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为7940万美元,环比增长2.3百万美元,同比增长17.9百万美元 [2][3] - 第三季度毛利润增长速度快于收入,同比增长48.4% [7] - 第三季度毛利率为70.2%,同比提升910个基点,主要由于软件收入增加 [7] - 前9个月总收入同比增长8.5%,软件收入同比增长10.1% [7] - 前9个月毛利率同比提升730个基点至69.3% [7] - 前9个月非GAAP毛利润增长约21% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司持续获得新老客户的重大合同,反映了对公司尖端调查分析解决方案的需求 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国市场取得进展,第三季度赢得两个具有竞争性的新客户合同,替换了原有供应商 [12][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于扩大在美国市场的份额,这需要一个循序渐进的过程,包括产品调整、品牌建设和替换现有供应商 [12][13] - 公司相信未来收入增长和利润率提升的组合优势,包括行业趋势向好、技术创新优势和庞大的全球客户基础 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 恶意行为者越来越复杂,加上数据量和多样性的快速增长,使得客户成功开展调查和及时做出决策变得更加困难,这推动了对公司解决方案的需求 [11][14] - 公司相信未来收入增长和利润率提升的组合优势,包括行业趋势向好、技术创新优势和庞大的全球客户基础 [14][15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Sikos 提问** 客户预算和销售周期是否有改善 [10][11] **Elad Sharon 回答** 客户需求强劲,恶意行为者更加复杂,数据量和多样性快速增长,使得客户需要公司的调查分析技术 [11][12] 现有客户需要扩大解决方案规模和增加功能以应对挑战 [11][12] 公司在美国市场取得进展,但需要一个循序渐进的过程 [12][13] 问题2 **Peter Levine 提问** 对2025财年的展望和增长信心 [14][15] **Elad Sharon 和 David Abadie 回答** 公司相信未来收入增长和利润率提升的组合优势,包括行业趋势向好、技术创新优势和庞大的全球客户基础 [14][15] 具体数据指引将在下一季度财报时提供 [15] 从日常关键指标来看,公司看到整体呈现积极趋势 [16]

总营收数据变化 - 2023年前三季度总营收2.29713亿美元，2022年同期为2.38801亿美元，同比下降3.8%；2023年第三季度总营收7939.4万美元，2022年同期为7125.4万美元，同比增长11.4%[3][8] - 按固定汇率计算，2023年前三季度营收同比下降4.7%，2023年第三季度营收同比增长9.9%[8] - 2023年前九个月非GAAP总营收为229,825千美元，2022年为239,533千美元；2023年第三季度为79,394千美元，2022年为71,498千美元[50] - 2023年前九个月，公司GAAP总营收为229,713千美元，较2022年的238,801千美元下降3.89%[68] - 2023年前九个月，公司Non - GAAP总营收为229,825千美元，较2022年的239,533千美元下降4.05%[68] 净利润与净亏损数据变化 - 2023年前三季度净亏损1295.6万美元，2022年同期为8702.8万美元；2023年第三季度净利润522.3万美元，2022年同期为净亏损2778.6万美元[3][21] - 2023年前三季度GAAP净亏损占GAAP营收的比例为 - 5.6%，2022年同期为 - 36.4%；2023年第三季度GAAP净利润占GAAP营收的比例为6.6%，2022年同期为 - 39.0%[21] - 2023年10月31日结束的九个月净亏损976.8万美元，2022年同期为8390万美元[47] - 2023年GAAP归属于公司的净亏损为 - 12,956千美元，2022年为 - 87,028千美元；2023年前十月净利润为5,223千美元，2022年前十月净亏损为 - 27,786千美元[69] - 2023年非GAAP归属于公司的净利润为1,430千美元，2022年为 - 73,207千美元；2023年前十月为23,762千美元，2022年前十月为 - 16,867千美元[69] 现金税支出数据变化 - 2023年前三季度和第三季度实际现金税支出净额分别为440万美元和130万美元，2022年同期分别为950万美元和180万美元[9] 调整后EBITDA数据变化 - 2023年前三季度调整后EBITDA为467.3万美元，2022年同期为 - 4670.6万美元；2023年第三季度调整后EBITDA为462.3万美元，2022年同期为 - 1540.3万美元[21] - 2023年前三季度调整后EBITDA占非GAAP营收的比例为2.0%，2022年同期为 - 19.5%；2023年第三季度调整后EBITDA占非GAAP营收的比例为5.8%，2022年同期为 - 21.5%[21] - 2023年调整后EBITDA为4,673千美元，2022年为 - 46,706千美元；2023年前十月为4,623千美元，2022年前十月为 - 15,403千美元[69] 股份支付费用预计 - 公司预计2024财年基于非GAAP的股份支付费用在1150万至1250万美元之间[15] 汇率对营收的影响 - 报告期内，汇率变动对营收的影响为 - 0.9%（前三季度）和 - 1.5%（第三季度）[8] 非GAAP财务指标相关 - 非GAAP财务指标有助于投资者对比公司不同时期财务结果和业务趋势，以及与其他软件公司进行比较[24] - 非GAAP财务指标计算时排除了基于股票的薪酬费用和法律索赔准备金[54][55] - 调整后EBITDA是一种非GAAP指标，用于评估公司运营表现和信用状况[56] - 公司按报告基础和固定汇率基础计算GAAP和非GAAP营收、营收成本和运营费用，以排除外汇汇率波动影响[57] 毛利率数据 - 第三季度GAAP和Non - GAAP营收均为7939.4万美元，GAAP毛利率为69.7%，Non - GAAP毛利率为70.2%[37] - 2023年前九个月非GAAP毛利润为159,263千美元，毛利率69.3%；2022年毛利润为151,013千美元，毛利率63.0%；2023年第三季度毛利润为55,744千美元，毛利率70.2%；2022年第三季度毛利润为45,325千美元，毛利率63.4%[50] - 2023年前九个月，公司GAAP毛利润为158,051千美元，毛利率为68.8%，较2022年的147,279千美元和61.7%有所提升[68] - 2023年前九个月，公司Non - GAAP毛利润为159,263千美元，毛利率为69.3%，较2022年的151,013千美元和63.0%有所提升[68] 全年业绩预计 - 全年预计营收增长约10%，SIS调整后Non - GAAP基础上毛利润同比增长超20%，调整后EBITDA约为800万美元[39] - 全年营收中点为3.11亿美元，范围为正负1%，较上一年SIS调整后Non - GAAP营收增长约10%；摊薄后每股收益中点为亏损0.24美元[40] 各活动现金流量数据变化 - 2023年10月31日结束的九个月经营活动提供的净现金为2479.8万美元，2022年同期使用4613.7万美元[47] - 2023年10月31日结束的九个月投资活动使用的净现金为953.1万美元，2022年同期为1319.9万美元[47] - 2023年10月31日结束的九个月融资活动使用的净现金为0，2022年同期为5144.3万美元[47] - 2023年10月31日结束的九个月现金及等价物等净增加1479.6万美元，2022年同期减少1.11262亿美元[47] - 2023年10月31日结束的九个月期末现金及等价物等为5384万美元，2022年同期为4695.8万美元[47] 业务出售情况 - 2022年12月1日公司出售Situational Intelligence Solutions (SIS)业务[33] 研发与销售行政费用数据变化 - 2023年前九个月非GAAP研发净支出为78,338千美元，占非GAAP营收的34.1%；2022年为103,285千美元，占比43.1%；2023年第三季度为24,730千美元，占比31.1%；2022年第三季度为31,392千美元，占比43.9%[50] - 2023年前九个月非GAAP销售、一般和行政费用为86,148千美元，占非GAAP营收的37.5%；2022年为106,625千美元，占比44.5%；2023年第三季度为29,785千美元，占比37.5%；2022年第三季度为33,316千美元，占比46.6%[50] - 2023年前九个月，公司GAAP研发费用为80,248千美元，占GAAP营收的34.9%，较2022年的109,655千美元和45.9%有所下降[68] - 2023年前九个月，公司GAAP销售、一般和行政费用为92,732千美元，占GAAP营收的40.4%，较2022年的119,273千美元和49.9%有所下降[68] 运营亏损与利润率数据变化 - 2023年前九个月非GAAP运营亏损为5,223千美元，运营利润率为 - 2.3%；2022年亏损为58,897千美元，运营利润率为 - 24.6%；2023年第三季度运营收入为1,229千美元，运营利润率为1.5%；2022年第三季度亏损为19,383千美元，运营利润率为 - 27.1%[50] - 2023年前九个月，公司GAAP运营亏损为15,200千美元，运营利润率为 - 6.6%，较2022年的亏损82,402千美元和 - 34.5%有所改善[68] - 2023年非GAAP运营利润率为 - 2.3%，2022年为 - 24.6%；2023年前十月为1.5%，2022年前十月为 - 27.1%[69] 摊薄后每股收益数据变化 - 2023年第三季度摊薄后每股收益为0.07美元，2022年为0.34美元；2023年前九个月GAAP摊薄后每股收益为 - 0.19美元，非GAAP为0.02美元[58] - 2023年GAAP摊薄后每股净亏损为 - 0.19美元，2022年为 - 1.29美元；2023年前十月为0.07美元，2022年前十月为 - 0.41美元[69] - 2023年非GAAP摊薄后每股净利润为0.02美元，2022年为 - 1.08美元；2023年前十月为0.34美元，2022年前十月为 - 0.25美元[69] 无形资产摊销预计 - 公司2024财年非GAAP展望中无形资产摊销约为0.4百万美元[60] 资产负债与股东权益数据变化 - 截至2023年10月31日，公司总资产为445,594千美元，较2023年1月31日的443,078千美元增长0.57%[67] - 截至2023年10月31日，公司总负债为239,105千美元，较2023年1月31日的233,304千美元增长2.48%[67] - 截至2023年10月31日，公司股东权益为206,489千美元，较2023年1月31日的209,774千美元下降1.56%[67] 折旧与摊销数据变化 - 2023年折旧与摊销为9,896千美元，2022年为12,191千美元；2023年前十月为3,394千美元，2022年前十月为3,980千美元[69] GAAP其他收入净额与所得税拨备数据变化 - 2023年GAAP其他收入净额为7,932千美元，2022年为591千美元；2023年前十月为6,343千美元，2022年前十月为838千美元[69] - 2023年GAAP所得税拨备为2,500千美元，2022年为2,089千美元；2023年前十月为 - 2,605千美元，2022年前十月为1,642千美元[69] 加权平均股数数据变化 - 2023年计算GAAP摊薄后每股净亏损所用加权平均股数为69,803千股，2022年为67,692千股；2023年前十月为70,345千股，2022年前十月为68,081千股[69]

财务数据和关键指标变化 - 收入增长,Q2收入为7700万美元,同比增长5.8%,环比增长5.1% [11][32] - 毛利润增长13.1%,毛利率提升450个基点至69.2% [11][32] - 软件收入占比87%,软件毛利率为77.4% [32][33] - 调整后EBITDA转正,达230万美元 [34] - 经营活动现金流为630万美元,上半年为2520万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要提供调查分析软件解决方案,软件收入占比87% [32] - 专业服务收入占比13%,毛利率为16.1% [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在国家安全、执法、情报等领域为客户提供解决方案 [14][16][17] - 获得了超过2000万美元的新客户合同,以及数百万美元的现有客户新合同 [14][16][17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于调查分析领域,利用人工智能等技术提升客户洞察力和决策速度 [19][20][24] - 在反毒品走私、反恐融资等领域有成功案例,体现了公司技术优势 [21][23] - 公司持续投资人工智能,以增强产品差异化和客户价值 [24][26] - 公司在行业内处于领先地位,在竞争性招标中战胜其他供应商 [15][16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业绩保持良好势头,连续三个季度提升全年指引 [25][26][36] - 预计全年收入增长8.5%,毛利率提升520个基点至68% [25][37] - 预计全年实现正的调整后EBITDA [26][39] - 未来看好公司增长前景,受益于技术创新、客户基础及行业趋势 [26][42][43] 问答环节重要的提问和回答 无

财务表现 - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的营收为77,053千美元[3] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的毛利率为68.7%[3] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的每股摊薄收益为0.13美元[3] - 2023年7月31日至2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的营收为150,319千美元[3] - 2023年7月31日至2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的毛利率为68.3%[3] - 2023年7月31日至2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的每股摊薄收益为0.26美元[3] - 预计2024年1月31日结束的财年，Cognyte Software Ltd.的营收中位数为3.07亿美元，同比增长约8.5%[5] - 预计2024年1月31日结束的财年，Cognyte Software Ltd.的每股摊薄收益中位数为0.33美元[5] - 预计2024年1月31日结束的财年，Cognyte Software Ltd.的摊销无形资产约为0.4百万美元[6] - 预计2024年1月31日结束的财年，Cognyte Software Ltd.的股权补偿预计在1100万至1300万美元之间[7] 资产状况 - 截至2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的总资产为433,560千美元，较之前的443,078千美元略有下降[19] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的现金及现金等价物为48,472千美元，较之前的34,579千美元有所增加[19] 财务状况改善 - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的调整后EBITDA为50千美元，较之前的-31,303千美元有显著改善[23] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的非GAAP净亏损为22,332千美元，较之前的56,340千美元有所改善[24] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的非GAAP稀释每股净亏损为0.32美元，较之前的0.83美元有所改善[25] - 2023年7月31日，Cognyte Software Ltd.的调整后EBITDA利润率为0.0%，较之前的-18.6%有显著改善[26] 财务展望 - 公司通过计算GAAP和非GAAP收入、成本和运营费用的恒定货币基础，以便比较不同期间的结果[50] - 公司的财务展望中，收入、运营利润率和稀释每股收益的非GAAP基础反映了外汇汇率与展望提供时的汇率大致一致[51] - 公司的稀释每股收益财务展望包括迄今为止发生的净外汇收益或损失，但不包括潜在的未来收益或损失[52]

业绩总结 - 2023年4月30日结束的三个月内，GAAP收入为7300万美元，较预期超出[15] - GAAP毛利为7300万美元，环比增长11%，同比下降4%[20] - GAAP毛利率为67.9%，同比提升800个基点[20] - 总收入为7330万美元，同比下降15.2%[1] - 软件和软件服务收入为6650万美元，占总收入的90.7%[1] - 专业服务和其他收入为680万美元，占总收入的9.3%[1] - 每股摊薄净亏损为0.13美元[1] - GAAP净收入（损失）为（7.4）百万美元[48] - 2024财年收入指引提升至3.03亿美元，年增长约7%[21] - 2024财年GAAP收入预期较去年下降约3%[29] 用户数据 - 软件和软件服务收入同比下降6.0%[1] - 专业服务和其他收入占总收入的9.3%[39] - 软件和软件服务收入同比下降31.0%[39] 未来展望 - 预计2024财年毛利将增长超过10%[29] - 预计2024财年GAAP毛利预期同比增长约4%[29] - 预计2024财年中点的非GAAP收入同比增长7%[59] - 预计全年经营现金流为正[59] 新产品和新技术研发 - 研发费用为2770万美元，占总收入的37.9%[1] - GAAP研发费用为27.7百万美元，占GAAP收入的37.9%[45] - 非GAAP研发费用为26.7百万美元，占非GAAP收入的41.5%[45] 市场扩张和并购 - 公司在收购实体时，根据GAAP要求记录无形资产的公允价值，并在其使用寿命内进行摊销[93] - 公司因分拆业务而产生的分离费用包括第三方顾问、会计、法律和咨询服务等，且这些费用是正常运营费用的增量[94] 负面信息 - 调整后的EBITDA亏损为1820万美元，调整后的EBITDA利润率为-21.0%[1] - 调整后的EBITDA同比下降190.4%[39] - GAAP运营利润（亏损）为-6.9百万美元，GAAP运营利润率为-9.4%[77] - 非GAAP营业损失为5.5百万美元，非GAAP营业利润率为-7.5%[66] 其他新策略和有价值的信息 - 公司计算GAAP和非GAAP收入、成本和运营费用时，采用恒定货币基础，以排除外汇波动的影响[98] - 调整后的EBITDA被定义为在扣除利息费用、利息收入、所得税、折旧费用、摊销费用等后的净收入，常用于评估公司运营表现[96]

财务数据和关键指标变化 - 公司预计全年非GAAP运营费用约为2.2亿美元，全年相对平稳 [1] - 公司有望在本财年第四季度实现正的非GAAP调整后EBITDA，预计年度非GAAP每股亏损缩小，目前预计年度非GAAP每股亏损0.53美元，较之前预期改善0.07美元 [2] - 预计Q2非GAAP每股亏损大于Q1，主要因非GAAP税收方法 [3] - 鉴于Q1强劲的运营现金流和改善的财务前景，公司预计全年运营现金流为正，预计资本支出约1000万美元，部分将被SIS资产剥离相关的额外收入抵消 [4] - Q1收入为7300万美元，较Q4增长200万美元，总收入为2500万美元，实现6%的环比增长和11%的同比增长 [49] - Q1非GAAP运营费用为5570万美元，略高于Q4水平，非GAAP运营亏损为550万美元，非GAAP调整后EBITDA亏损为230万美元 [50] - Q1产生了1900万美元的正运营现金流，资产负债表方面，季度初现金约7300万美元且无债务 [51] - 公司将全年收入展望提高到3.03亿美元，上下浮动2%，中点代表在SIS调整后非GAAP基础上约7%的同比增长 [52][70] - 公司提高全年非GAAP毛利率预期至66.5%，较之前预期提高150个基点，同比提高375个基点 [53] - Q1毛利率为68.4%，较Q4提高250个基点，较去年Q1提高800个基点，主要因软件收入增加 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件毛利润增长快于软件收入，Q1软件毛利润环比增长90%，同比增长80% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 与去年相比，市场动态有明显变化，去年许多客户受预算不确定性影响，今年更多客户对预算和计划表示信心，更多关于未来需求的讨论出现 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是调查分析领域的市场领导者，通过利用包括人工智能在内的最新技术，不断增加解决方案的功能并提高性能，认为技术创新增加了客户从解决方案中获得的运营价值，有助于推动需求 [5] - 鉴于人工智能的创新，公司确定了与现有和新客户拓展业务的潜在机会，认为积极的行业趋势、创新技术和庞大的全球客户群使其具备长期增长的优势 [48] - 公司专注于调查分析，以揭示大型多样化数据源中的隐藏联系，利用最新的人工智能创新为客户从数据中获取更大价值，认为有新的市场细分领域存在调查分析挑战，为其提供了扩张机会 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Q1业绩满意，认为客户对预算和计划更有信心，需求有望继续增加，行业展会的积极反馈是市场向好的迹象，对公司长期增长有信心 [25][30] - 公司认为自身有能力在市场复苏时抓住增长机会，过去采取的聚焦市场、调整运营费用和优先活动等措施正在发挥作用 [38][40] 其他重要信息 - 公司在Q1达成三笔重要交易，分别与现有国家情报和国家安全客户签订约800万、900万和500万美元的合同，体现了其创新和差异化的调查分析解决方案以及帮助客户创造运营价值的能力 [63][64][65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q1收入超预期的原因以及RPO和当前RPO的情况 - 公司表示市场需求健康且有积极势头，连续两个季度赢得重要交易，Q1收入超预期主要因积压订单转换安排，客户准备加速，使公司能在本季度将更多积压订单转化为收入，同时提高了全年展望 [9][11][12] - RPO受多种因素影响，无特定模式，总体RPO非常强劲，短期和长期RPO支持未来增长 [14] 问题2: Q1毛利率超预期的原因以及提高全年毛利率预期的信心来源 - 公司认为预订质量提高，收入组合更好，软件收入占比增加，推动整体毛利率上升，预计随着收入增长，毛利率也会随时间改善，Q1表现和积压订单情况使其有信心实现全年目标 [16][17][18] - 预计Q2 - Q4毛利率会从Q1的60%水平有所下降，预订质量有利于整体毛利率 [19] 问题3: 客户预算讨论情况、漏斗顶部转化率以及宏观环境对业务加速的影响 - 公司称市场需求健康且有积极势头，连续两个季度赢得大订单，积压订单强劲，客户对预算和计划更有信心，预计需求将继续增加，客户面临的挑战日益复杂，需要更多大数据处理和分析能力，人工智能能力对客户很重要，行业展会的积极反馈是市场向好的迹象 [25][26][28] 问题4: 销售和营销、研发方面的成本杠杆以及成本削减与增长效率的权衡 - 公司表示去年对成本结构和机会进行了决策，认为机会存在，公司是市场领导者，了解客户需求，解决方案创新，需要平衡短期和长期利益，建立了有组织的架构以抓住增长机会，Q1业绩显示公司在增长和提高利润率，预计这种趋势将持续 [33][34] 问题5: 提到的三个合同是现有客户还是新客户，以及是否有替代机会 - 公司称本季度举例的合同是现有客户的容量和功能升级，本季度也有新客户，客户升级的驱动因素是功能需求、增加分析和人工智能能力以加速业务或处理更多数据 [36][37] 问题6: 为应对下一个市场周期采取的内部措施 - 公司表示去年鉴于宏观环境，采取了聚焦有更高机会和预算的市场和国家、重组组织、调整运营费用、扁平化组织、调整路线图以关注客户价值和分析、重新调整销售团队到有更多机会的国家等措施，认为这些决策是正确的且正在发挥作用 [38][39][40]