财务报告结构与法规相关 - 公司于2023年1月1日实施符合ASU 2016 - 13中CECL要求的信用损失准备金（ACL）[10] - 《多德 - 弗兰克法案》于2010年7月21日颁布，改变了银行监管格局[10] - 未审计合并财务报表附注和管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析中包含常用缩写和术语列表[6] - 文档包含合并资产负债表（第7页）、合并损益表（第8页）等财务报表信息[5] - 管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析在第47页[5] - 关于市场风险的定量和定性披露在第82页[5] - 控制和程序相关内容在第84页[5] - 法律诉讼、风险因素等其他信息相关内容多在第85页[5] - 附录索引在第86页，签名在第87页[5] - 公司将从2024年12月31日结束的财年开始按照ASU 2023 - 07提供增强的分部报告披露[28] - ASU 2023 - 09要求公共商业实体从2024年12月31日后开始的年度期间披露年度表格税率调节表，调节项目等于或超过持续经营业务收入乘以适用法定所得税税率乘积的5%需单独披露[29] - 2023年公司使用ASC 958 - 605确认员工保留税收抵免（ERTC），FASB在2023年11月将企业实体收到政府补助项目列入技术议程，2024年4月宣布将采用国际会计准则（IAS）20的方法，ERTC在该项目范围内[31] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为27.74215亿美元，较2023年12月31日的27.10529亿美元增长2.35%[14] - 截至2024年9月30日，公司总负债为25.53561亿美元，较2023年12月31日的25.15288亿美元增长1.52%[14] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为2.20654亿美元，较2023年12月31日的1.95241亿美元增长13.02%[14] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为8.044亿美元，较2023年12月31日的3.6847亿美元增长118.31%[14] - 截至2024年9月30日，可供出售证券的估计公允价值为5.54575亿美元，较2023年12月31日的5.83993亿美元下降5.04%[14] - 截至2024年9月30日，持有至到期证券的估计公允价值为65.7万美元，较2023年12月31日的78.5万美元下降16.31%[14] - 截至2024年9月30日，贷款净额为20.07513亿美元，较2023年12月31日的19.50147亿美元增长2.94%[14] - 截至2024年9月30日，存款总额为24.51121亿美元，较2023年12月31日的24.29427亿美元增长0.9%[14] - 截至2024年9月30日，普通股发行数量为531.0076万股，与2023年12月31日持平[14] - 截至2024年9月30日，留存收益为2.43266亿美元，较2023年12月31日的2.2993亿美元增长5.8%[14] - 2024年前三季度净利息和股息收入为9.4967亿美元，2023年同期为8.3041亿美元，同比增长14.36%[15] - 2024年前三季度净利息收入为5.4238亿美元，2023年同期为5.6559亿美元，同比下降4.10%[15] - 2024年前三季度非利息收入为1.7174亿美元，2023年同期为1.8678亿美元，同比下降8.05%[15] - 2024年前三季度非利息支出为4.9427亿美元，2023年同期为4.7417亿美元，同比增长4.24%[15] - 2024年前三季度税前收入为2.2582亿美元，2023年同期为2.6858亿美元，同比下降15.92%[15] - 2024年前三季度净利润为1.7757亿美元，2023年同期为2.1198亿美元，同比下降16.23%[15] - 2024年前三季度基本和摊薄后每股收益为3.72美元，2023年同期为4.48美元，同比下降17.01%[15] - 2024年前三季度综合收益为2.8635亿美元，2023年同期为0.7776亿美元，同比增长268.25%[16] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为2.20654亿美元，截至2023年9月30日为1.70064亿美元，同比增长29.75%[17][18] - 2024年和2023年第三季度均宣布现金股息为每股0.31美元[17][18] - 截至2023年1月1日，股东权益总额为166,388千美元，调整后为165,312千美元；截至2023年9月30日，股东权益总额为170,064千美元[19] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为220,654千美元[20] - 2024年前九个月净收入为17,757千美元，2023年为21,198千美元[21] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为23,580千美元，2023年为27,261千美元[21] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为14,840千美元，2023年为53,842千美元[21] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为34,853千美元，2023年为46,292千美元[21] - 2024年前九个月现金及现金等价物净增加43,593千美元，期末余额为80,440千美元；2023年净增加19,711千美元，期末余额为75,580千美元[21] - 2024年前九个月支付利息37,300千美元，支付所得税4,659千美元；2023年支付利息23,257千美元，支付所得税6,038千美元[22] - 2024年贷款转入其他房地产552千美元，2023年为171千美元[22] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月每股收益计算分别除以4773和4736加权平均股数，九个月分别除以4769和4729加权平均股数[34] - 截至2024年9月30日，可供出售证券摊余成本624955千美元，估计公允价值554575千美元；2023年12月31日摊余成本669092千美元，估计公允价值583993千美元[35][37] - 截至2024年9月30日，持有至到期证券中州和政治分区债务摊余成本657千美元，估计公允价值657千美元；2023年12月31日摊余成本785千美元，估计公允价值785千美元[38] - 2024年和2023年截至9月30日的九个月，证券出售和赎回无产生损益的收益[39] - 截至2024年9月30日，可供出售有未实现损失的证券总未实现损失70457千美元；2023年12月31日总未实现损失85180千美元[40][41] - 截至2024年9月30日，公司可供出售投资证券的大部分未实现损失与政府支持企业和机构发行的抵押贷款支持证券有关，因利率变化和流动性不足而非信用质量下降[43] - 公司认为与美国政府机构和企业有关联的这些债务损失估计为零，截至2024年9月30日未记录信用损失准备[43] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，递延薪酬计划相关投资公允价值分别为260万美元和240万美元，同时两个时间点的权益法投资中可交易证券均为60万美元[45] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款净额分别为2007513千美元和1950147千美元，贷款总额（扣除递延贷款费用和成本）分别为2028954千美元和1972664千美元[46] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款应计利息应收款均为780万美元；商业和工业贷款中的农业贷款分别为20万美元和30万美元[46] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为220,654千美元；截至2023年9月30日为170,064千美元，同比增长29.75%[17][18] - 截至2024年9月30日，利息和股息收入为32,362千美元，上年同期为29,015千美元[182] - 截至2024年9月30日，净收入为5,720千美元，上年同期为7,648千美元[182] - 截至2024年9月30日，平均总资产回报率为0.83%，上年同期为1.14%[182] - 截至2024年9月30日，平均净资产回报率为10.81%，上年同期为16.89%[182] - 截至2024年9月30日，贷款收益率为5.65%，上年同期为5.21%[182] - 截至2024年9月30日，计息存款成本为2.88%，上年同期为2.44%[182] - 截至2024年9月30日，总权益与总资产比率为7.95%，上年同期为6.28%[182] - 截至2024年9月30日，贷款及待售贷款为2,020,280千美元，上年同期为1,909,100千美元[182] - 截至2024年9月30日，净冲销额为78千美元，上年同期为356千美元[182] - 截至2024年9月30日，不良贷款为10,545千美元，上年同期为6,826千美元[182] - 2024年第三季度净收入为570万美元，每股1.19美元，上年同期为760万美元，每股1.61美元；前九个月净收入为1780万美元，每股3.72美元，上年同期为2120万美元，每股4.48美元[186][188] - 2024年第三季度平均股权回报率为10.81%，上年同期为16.89%；前九个月平均股权回报率为11.82%，上年同期为15.93%[187][188] - 2024年第三季度净利息收入增加40万美元，达1840万美元，增幅2.1%；前九个月净利息收入为5423.8万美元，上年同期为5655.9万美元，降幅4.1%[186][190] - 2024年第三季度非利息收入为591.9万美元，上年同期为780.8万美元，降幅24.2%；前九个月非利息收入为1717.4万美元，上年同期为1867.8万美元，降幅8.1%[186] - 2024年第三季度非利息支出为1651万美元，上年同期为1566.8万美元，增幅5.4%；前九个月非利息支出为4942.7万美元，上年同期为4741.7万美元，增幅4.2%[186] - 2024年第三季度信贷损失拨备为56.4万美元，上年同期为44.9万美元，增幅25.6%；前九个月信贷损失拨备为 - 59.7万美元，上年同期为96.2万美元，降幅162.1%[186] - 2024年第三季度所得税支出为151.3万美元，上年同期为206万美元，降幅26.6%；前九个月所得税支出为482.5万美元，上年同期为566万美元，降幅14.8%[186] - 2024年第三季度贷款利息收入（含费用）增至2860万美元，上年同期为2500万美元，主要因商业贷款平均余额增加1.343亿美元及平均收益率提高36个基点[191] - 2024年第三季度存款利息支出增至1300万美元，上年同期为1070万美元，主要因平均利率提高44个基点及客户计息存款平均余额增加1.756亿美元[192] - 2024年第三季度应纳税证券利息和股息收入降至310万美元，上年同期为350万美元，主要因平均余额减少5760万美元[194] - 2024年前9个月净利息收入为5420万美元，较去年同期的5660万美元减少230万美元，降幅4.1%[196] - 2024年前9个月利息费用增加1420万美元，其中存款利息费用增加1330万美元，借款利息费用增加100万美元[196] - 2024年前9个月利息和股息收入增加1190万美元，其中贷款利息收入增加1220万美元，生息存款利息收入增加60万美元，应税证券利息和股息收入减少90万美元[196] - 2024年前9个月存款利息费用从2460万美元增至3790万美元，主要因客户定期存款平均余额增加1.712亿美元，平均利率上升119个基点[197] - 2024年前9个月储蓄和货币市场账户利息费用增加450万美元，尽管平均余额减少3850万美元，但平均利率上升77个基点[198] - 2024年前9个月计息活期存款利息费用增加220万美元，主要因平均利率上升89个基点[198] - 2024年前9个月借款利息费用从190万美元增至290万美元，主要因平均利率上升5个基点，平均余额增加2440万美元[198] - 2024年前9个月贷款利息收入（含费用）从7110万美元增至8330万美元，主要因商业贷款平均余额增加1.436亿美元，商业贷款组合平均收益率上升42个基点[200] - 2024年前

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方法，Chemung Financial Corp（CHMG）多项估值指标显示其可能被低估，是市场上较强的价值股之一 [2][8] 投资方法 - 公司采用强调盈利预测和预测修正的排名系统寻找优质股票，也关注价值、增长和动量的最新趋势 [1] - 价值投资者使用成熟指标和基本面分析寻找当前股价被低估的公司 [2] - 除Zacks排名外，投资者可利用Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [3] Chemung Financial Corp（CHMG）情况 - CHMG目前Zacks排名为2（买入），价值评级为A，市盈率为9.10，行业平均为11.14，过去一年其远期市盈率最高10.14，最低7.62，中位数8.92 [4] - CHMG市净率为1.11，行业平均为1.96，过去12个月其市净率最高1.39，最低0.95，中位数1.10 [5] - CHMG市销率为1.5，行业平均为2.01 [6] - CHMG市现率为8.04，行业平均为17.08，过去一年其市现率最高8.63，最低5.43，中位数7.07 [7]

文章核心观点 - 公司本季度财报超预期，但今年表现逊于市场，未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为卖出，行业排名靠后 [1][2][4] 公司业绩情况 - 本季度每股收益1.19美元，超Zacks共识预期的1.11美元，去年同期为1.21美元，盈利惊喜为7.21% [1] - 上一季度预期每股收益1.12美元，实际为1.05美元，盈利惊喜为 - 6.25% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收2431万美元，超Zacks共识预期1.28%，去年同期为2583万美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [1] 股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约5.3%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] 盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断公司股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [3] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.17美元，营收2450万美元，本财年共识每股收益预期为4.78美元，营收9570万美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的后29%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 同行业公司情况 - 同行业的Ameris Bancorp（ABCB）尚未公布2024年9月季度财报，预计10月24日发布 [5] - 该银行预计下一份报告中季度每股收益为1.26美元，同比增长8.6%，过去30天该季度共识每股收益预期下调0.5% [5] - 预计营收2.906亿美元，较去年同期增长7.3% [5]

净收入与每股收益情况 - 2024年第三季度净收入为570万美元，每股收益1.19美元，二季度净收入为500万美元，每股收益1.05美元，2023年三季度净收入为760万美元，每股收益1.61美元[1] - 基本和摊薄后每股收益为1.19美元，前三季度为3.72美元，去年同期前三季度为4.48美元[47] - 公司净收入最高达2.1198亿美元，最低为3802万美元[49] - 基本和摊薄后每股收益最高为4.48美元，最低为0.80美元[49] - 2024年9月30日报告的基本和摊薄每股收益（GAAP）为1.19美元，6月30日为1.05美元，3月31日为1.48美元，2023年12月31日为0.80美元，2023年9月30日为1.61美元，2024年前九个月为3.72美元，2023年前九个月为4.48美元[67] - 2024年9月30日基本和摊薄每股收益（非GAAP）为1.19美元，6月30日为1.05美元，3月31日为1.48美元，2023年12月31日为0.81美元，2023年9月30日为1.21美元，2024年前九个月为3.72美元，2023年前九个月为4.08美元[67] 有形股权与有形资产比率情况 - 截至2024年9月30日，有形股权与有形资产比率较上季度末提高66个基点至7.22%，较2023年12月31日提高77个基点[3] - 2024年9月30日，GAAP期末总权益与总资产比率为7.95%，非GAAP有形权益与有形资产比率为7.22%[64] 净利息收入情况 - 2024年三季度净利息收入为1840万美元，较上季度增加60万美元，增幅3.4%，较2023年同期增加40万美元，增幅2.2%[3][13] - 2024年前三季度，净利息收入为54238千美元，较2023年同期的56559千美元下降4.1%[46] - 2024年第三季度，净利息收入为18388千美元，较2023年同期的18017千美元增长2.1%[46] - 2024年第三季度净利息收入为18388千美元，前三季度累计54238千美元[48] - 完全应税等效净利息收入为1847.1万美元，之前为1810.4万美元[52] - 2024年9个月，公司完全应税等效净利息收入为5448.6万美元，2023年同期为5683.6万美元[56] - 2024年9个月，公司净利息收入为5423.8万美元，2023年同期为5655.9万美元[56] - 2024年第三季度，公司GAAP净利息收入为1838.8万美元，完全应税等效调整为8.3万美元，完全应税等效净利息收入（非GAAP）为1847.1万美元[62] - 2024年9月30日，GAAP净利息收入为1838.8万美元，完全应税等效调整为83万美元[64] - 2024年9月30日，非GAAP完全应税等效净利息收入为1847.1万美元[64] 非利息收入情况 - 2024年三季度非利息收入为590万美元，较上季度增加30万美元，增幅5.4%，较2023年同期减少190万美元，降幅24.4%[8][19] - 总非利息收入为5919千美元，同比下降24.2%；前三季度累计17174千美元，下降8.1%[47] - 2024年第三季度非利息收入为5919千美元，前三季度累计17174千美元[48] - 2024年9月30日，GAAP非利息收入为591.9万美元[64] 非利息支出情况 - 2024年三季度非利息支出为1650万美元，较上季度增加30万美元，增幅1.9%，较2023年同期增加80万美元，增幅5.1%[10][20] - 总非利息支出为16510千美元，同比增长5.4%；前三季度累计49427千美元，增长4.2%[47] - 2024年9月30日，GAAP非利息支出为1651万美元[64] 所得税费用情况 - 2024年三季度所得税费用为150万美元，较上季度增加20万美元，有效税率从20.3%升至20.9%，较2023年同期减少50万美元，有效税率从21.2%降至20.9%[12][22] 信贷损失拨备情况 - 2024年三季度信贷损失拨备较上季度减少30万美元，较2023年同期增加10万美元[7][18] - 2024年前三季度，信贷损失拨备为 - 597千美元，较2023年同期的962千美元下降162.1%[46] - 2024年第三季度信贷损失拨备为564千美元，前三季度累计为 - 597千美元[48] 净息差情况 - 2024年三季度全额应税等效净息差为2.72%，上季度为2.66%，2023年同期为2.73%[7][17] - 净息差为2.72%，之前为2.73%[52] - 2024年9月30日，公司净利息利差为1.80%，净利息收益率（完全应税等效）为2.70%[56] - 2024年第三季度，公司完全应税等效净利息收益率（非GAAP）为2.72%[63] 股息情况 - 2024年三季度宣布的股息为每股0.31美元[3] 分行开设情况 - 2024年10月11日，公司在纽约威廉斯维尔开设了一家全方位服务分行和地区银行中心[3] 不良贷款情况 - 截至2024年9月30日，不良贷款总额为1050万美元，占总贷款的0.52%，2023年12月31日分别为1040万美元和0.53%[23] - 不良贷款为1.0545亿美元，之前为8195万美元[50] 年化净冲销与总平均贷款之比情况 - 2024年第三季度，年化净冲销与总平均贷款之比为0.02%，第二季度为0.06%；截至2024年9月30日的九个月为0.04%，2023年同期为0.05%[24] 信贷损失准备金情况 - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金为2140万美元，2023年12月31日为2250万美元[25] 总资产情况 - 截至2024年9月30日，总资产为27.74亿美元，较2023年12月31日的27.11亿美元增加6370万美元，增幅2.3%[27] - 截至2024年9月30日，公司总资产为2774215千美元，较2023年9月30日的2707834千美元增长2.45%[44][45] - 公司总资产为275.1392亿美元，较之前的274.0967亿美元有所增加[50] - 截至2024年9月30日，公司总资产平均余额为27.38962亿美元，2023年同期为26.50908亿美元[55] - 2024年9月30日，GAAP总资产为27.74215亿美元，无形资产为218.24万美元，非GAAP有形资产为27.52391亿美元[64] 贷款组合情况 - 商业贷款组合较上年末增加7690万美元，增幅5.5%；消费贷款减少1670万美元，降幅5.4%；住宅抵押贷款减少390万美元，降幅1.4%[28] 总负债情况 - 截至2024年9月30日，总负债为25.54亿美元，较2023年12月31日的25.15亿美元增加3830万美元，增幅1.5%[31] 总存款情况 - 截至2024年9月30日，总存款较上年末增加2170万美元，增幅0.9%，主要因客户定期存款和计息活期存款增加，部分被经纪存款和非计息活期存款减少抵消[32] - 截至2024年9月30日，总存款为2451121千美元，较2023年9月30日的2473499千美元下降0.90%[45] - 存款为241.0735亿美元，与之前的241.9169亿美元略有下降[50] 股东权益总额情况 - 截至2024年9月30日，股东权益总额为2.207亿美元，较2023年12月31日的1.952亿美元增加2540万美元，增幅13.0%[34] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为220654千美元，较2023年9月30日的170064千美元增长29.75%[45] - 总权益为21.0421亿美元，较之前的19.5375亿美元有所增长[50] - 2024年9月30日，GAAP股东权益总额为2.20654亿美元，无形资产为218.24万美元，非GAAP有形权益为1.9883亿美元[64] 财富管理集团情况 - 截至2024年9月30日，财富管理集团管理或托管的总资产市值为23.16亿美元，较2023年12月31日的22.42亿美元增加7320万美元，增幅3.3%[38] - 财富管理集团手续费收入为2991千美元，较之前增长18.1%；前三季度累计8554千美元，增长10.9%[47] 股票回购情况 - 截至2024年9月30日，公司根据股票回购计划回购了49184股普通股，总成本200万美元，剩余回购授权为200816股[39] 其他收入情况 - 2024年前三季度，贷款利息及费用收入为83323千美元，较2023年同期的71113千美元增长17.2%[46] - 2024年前三季度，应税证券收入为9868千美元，较2023年同期的10750千美元下降8.2%[46] - 2024年前三季度，利息支出为40729千美元，较2023年同期的26482千美元增长53.8%[46] - 2024年第三季度，利息及股息总收入为32362千美元，较2023年同期的29015千美元增长11.5%[46] - 2024年9月30日利息收入为32362千美元，利息支出为13974千美元[48] 税前收入与净利润情况 - 税前收入为7233千美元，同比下降25.5%；前三季度累计22582千美元，下降15.9%[47] - 净利润为5720千美元，同比下降25.2%；前三季度累计17757千美元，下降16.2%[47] 其他比率情况 - 平均基本和摊薄后流通股数在4729 - 4773之间[49] - 平均资产回报率最高为1.14%，最低为0.56%[49] - 平均股权回报率最高为16.89%，最低为8.63%[49] - 未调整效率比率最高为70.79%，最低为60.67%[49] - 贷款收益率最高为5.65%，最低为5.07%[49] - 计息存款成本最高为2.88%，最低为1.94%[49] - 总权益与总资产期末比率最高为7.95%，最低为6.28%[49] - 贷款及待售贷款平均余额最高为20.2028亿美元，最低为18.79765亿美元[49] - 2024年9月30日，未调整效率比率为67.92%，调整后为67.69%[64] - 2024年9月30日平均基本和摊薄流通股数量为4773千股，6月30日为4770千股，3月31日为4764千股，2023年12月31日为4743千股，2023年9月30日为4736千股，2024年前九个月为4769千股，2023年前九个月为4729千股[67] - 2024年9月30日报告的平均资产回报率（GAAP）为0.83%，6月30日为0.73%，3月31日为1.04%，2023年12月31日为0.56%，2023年9月30日为1.14%，2024年前九个月为0.87%，2023年前九个月为1.07%[67] - 2024年9月30日报告的平均权益回报率（GAAP）为10.81%，6月30日为10.27%，3月31日为14.48%，2023年12月31日为8.63%，2023年9月30日为16.89%，2024年前九个月为11.82%，2023年前九个月为15.93%[67] - 2024年9月30日平均资产回报率（非GAAP）为0.83%，6月30日为0.73%，3月31日为1.04%，2023年12月31日为0.57%，2023年9月30日为0.86%，2024年前九个月为0.87%，2023年前九个月为0.97%[67] - 2024年9月30日平均权益回报率（非GAAP）为10.81%，6月30日为10.27%，3月31日为14.48%，2023年12月31日为8.69%，2023年9月30日为12.75%，2024年前九个月为11.82%，2023年前九个月为14.52%[67] 生息资产与付息

文章核心观点 - 2024年第三季度公司净收入570万美元，每股收益1.19美元，虽较2023年同期有所下降但较二季度增长 公司资产负债表状况良好，受益于高收益贷款推动利息收入增长及资金成本降低 公司在纽约威廉斯维尔开设新分行，致力于社区银行服务 [1] 第三季度亮点 - 2024年10月11日公司在纽约威廉斯维尔开设全服务分行和区域银行中心 [3] - 截至2024年9月30日有形股权与有形资产比率较上季度末提高66个基点至7.22%，较2023年12月31日提高77个基点 [3] - 2024年第三季度计息负债成本增加3个基点，二季度增加9个基点 [3] - 2024年第三季度宣布每股股息0.31美元 [3] 2024年第三季度与第二季度对比 净利息收入 - 2024年第三季度净利息收入1840万美元，较上季度增加60万美元，增幅3.4% 主要因贷款利息收入增加110万美元、生息存款利息收入增加10万美元，部分被存款利息支出增加30万美元、借款利息支出增加10万美元和应税证券利息收入减少20万美元抵消 [4] - 贷款利息收入增加主要因商业贷款平均收益率提高11个基点、平均余额增加1430万美元，住宅抵押贷款和消费贷款平均收益率分别提高21和15个基点，但平均余额分别减少10万美元和380万美元 生息存款利息收入增加因平均余额增加570万美元 [5] - 存款利息支出增加主要因客户定期存款平均余额增加2550万美元、平均利率提高5个基点，储蓄和货币市场存款平均余额增加1010万美元、平均利率提高9个基点 借款利息支出增加因总借款平均成本提高4个基点、平均余额增加320万美元 应税证券利息收入减少因SBA集合贷款证券平均余额降低和摊销费用增加 [6][7] - 本季度完全应税等效净利息收益率为2.72%，上季度为2.66% 净利息收益率扩大主要因生息资产平均收益率提高9个基点至4.78%，部分被计息负债平均成本提高3个基点至2.97%抵消 [8] 信贷损失拨备 - 本季度信贷损失拨备较上季度减少30万美元 本季度拨备主要因经济预测不利变化、银行CECL模型中提前还款速度降低及增长相关拨备减少，上季度包括对一笔商业和工业贷款的20万美元特定拨备 [9] 非利息收入 - 2024年第三季度非利息收入590万美元，较上季度增加30万美元，增幅5.4% 主要因财富管理集团手续费收入、存款账户服务费、股权投资公允价值变动和待售贷款销售收益各增加10万美元 [10] 非利息支出 - 2024年第三季度非利息支出1650万美元，较上季度增加30万美元，增幅1.9% 主要因工资和薪金、数据处理费用各增加30万美元，其他非利息支出增加20万美元，部分被养老金和其他员工福利减少50万美元抵消 [12] 所得税费用 - 2024年第三季度所得税费用150万美元，较上季度增加20万美元 有效税率从20.3%增至20.9% 增加主要因税前收入增加 [14] 2024年第三季度与2023年第三季度对比 净利息收入 - 2024年第三季度净利息收入1840万美元，较2023年同期增加40万美元，增幅2.2% 主要因贷款利息收入增加360万美元、生息存款利息收入增加30万美元，部分被存款利息支出增加230万美元、借款利息支出增加70万美元和应税证券利息收入减少50万美元抵消 [15] - 贷款利息收入增加主要因商业贷款平均余额增加1.343亿美元、平均收益率提高36个基点，住宅抵押贷款平均收益率提高36个基点但平均余额减少920万美元，消费贷款平均收益率提高60个基点但平均余额减少1390万美元 生息存款利息收入增加因平均余额增加2120万美元 [16] - 存款利息支出增加主要因总计息存款平均利率提高44个基点、客户计息存款平均余额增加1.756亿美元 借款利息支出增加主要因借款平均余额增加5480万美元，部分被平均利率降低17个基点抵消 应税证券利息收入减少因可供出售证券净偿还和到期5480万美元及SBA集合贷款证券摊销费用增加 [17][18] - 2024年第三季度完全应税等效净利息收益率为2.72%，2023年同期为2.73% 计息负债平均成本提高50个基点至2.97%，平均余额增加1.067亿美元 生息资产平均收益率提高38个基点至4.78%，平均余额增加7300万美元 [19] 信贷损失拨备 - 2024年第三季度信贷损失拨备较2023年同期增加10万美元 增加主要因2024年第三季度FOMC预测不利变化、提前还款速度下降，部分被净冲销减少30万美元抵消 [20] 非利息收入 - 2024年第三季度非利息收入590万美元，较2023年同期减少190万美元，降幅24.4% 主要因其他非利息收入减少250万美元，部分被财富管理集团手续费收入增加50万美元和股权投资公允价值变动增加20万美元抵消 [21] 非利息支出 - 2024年第三季度非利息支出1650万美元，较2023年同期增加80万美元，增幅5.1% 主要因工资和薪金增加60万美元、其他非利息支出增加30万美元，部分被养老金和其他员工福利减少40万美元抵消 [22] 所得税费用 - 2024年第三季度所得税费用150万美元，较2023年同期减少50万美元 有效税率为20.9%，2023年同期为21.2% 减少主要因2023年第三季度因提交与ERTC相关的修订纳税申报单确认额外所得税费用 [24] 资产质量 - 截至2024年9月30日，不良贷款总额1050万美元，占总贷款的0.52%，较2023年12月31日略有增加 不良资产总额1110万美元，占总资产的0.40%，与2023年12月31日持平 [25] - 截至2024年9月30日，总贷款逾期率较2023年12月31日增加，主要因住宅抵押贷款和消费贷款逾期率上升 商业贷款逾期率下降 [26] - 2024年第三季度年化净冲销与总平均贷款比率为0.02%，二季度为0.06%，2024年前九个月为0.04%，2023年前九个月为0.05% [26] - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金为2140万美元，2023年12月31日为2250万美元 减少主要因银行CECL模型损失驱动因素年度审查和更新，部分被FOMC经济变量预测较弱、提前还款速度下降和贷款增长抵消 [27] 资产负债表活动 资产 - 截至2024年9月30日，总资产27.74亿美元，较2023年12月31日增加6370万美元，增幅2.3% 主要因贷款净额增加5630万美元、现金及现金等价物增加4360万美元，部分被投资证券总额减少3090万美元和应收利息及其他资产减少690万美元抵消 [29] - 贷款净额增加主要集中在商业贷款组合，较上年末增加7690万美元，

资产负债表项目 - 2023年6月30日总资产为27.558亿美元，较2023年12月31日的27.105亿美元增加1.7%[20] - 2023年6月30日贷款净额为19.904亿美元，较2023年12月31日的19.501亿美元增加2.1%[20] - 2023年6月30日存款总额为24.159亿美元，较2023年12月31日的24.294亿美元下降0.6%[22] - 2023年6月30日非息贷款为6.192亿美元，较2023年12月31日的6.532亿美元下降5.2%[22] - 2023年6月30日可供出售证券的摊余成本为6.413亿美元，较2023年12月31日的6.691亿美元下降4.2%[20] - 2023年6月30日联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票成本为0.551亿美元，较2023年12月31日的0.550亿美元增加0.2%[20] - 2023年6月30日商誉为0.218亿美元，与2023年12月31日持平[20] - 2023年6月30日银行拥有的人寿保险为0.293亿美元，较2023年12月31日的0.291亿美元增加0.7%[20] - 2023年6月30日利率掉期资产为0.254亿美元，较2023年12月31日的0.239亿美元增加6.3%[20] - 2023年6月30日应计利息应收款和其他资产为0.639亿美元，较2023年12月31日的0.613亿美元增加4.2%[20] 股东权益 - 公司总股本为10,000,000股，其中5,310,076股已发行[26] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司拥有55,558股和572,663股库存股[26] - 2024年6月30日和2023年12月31日的总股东权益分别为201,222,000美元和195,241,000美元[26] 利润表 - 2024年第二季度和2023年第二季度的净利润分别为4,987,000美元和6,280,000美元[29] - 2024年上半年和2023年上半年的净利润分别为12,037,000美元和13,550,000美元[29] - 2024年第二季度和2023年第二季度的每股基本和稀释收益分别为1.05美元和1.33美元[30] - 2024年上半年和2023年上半年的每股基本和稀释收益分别为2.53美元和2.87美元[30] - 2024年第二季度和2023年第二季度的其他综合收益(损失)分别为167,000美元和(5,273,000)美元[34] - 2024年上半年和2023年上半年的其他综合收益(损失)分别为(3,898,000)美元和511,000美元[34] - 2024年第二季度和2023年第二季度的综合收益分别为5,154,000美元和1,007,000美元[34] 股东权益变动表 - 2023年1月1日期初余额为1,663.88万美元[43] - 2023年1月1日期初余额调整后为1,653.12万美元[43] - 2023年上半年净利润为1,355万美元[43] - 2023年上半年其他综合收益为51.1万美元[43] - 2023年6月30日期末余额为1,774.26万美元[43] - 2024年1月1日期初余额为1,952.41万美元[44] - 2024年上半年净利润为1,203.7万美元[45] - 2024年上半年其他综合收益为-389.8万美元[45] - 2024年6月30日期末余额为2,012.22万美元[45] 现金流量表 - 2023年上半年经营活动产生的现金流入为1,786.5万美元[48] 会计政策变更 - 公司在2023年采用了ASC 958-605会计准则来确认员工留任税收抵免(ERTC)的收入[60][61] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2022-02金融工具-信用损失(主题326)-问题债务重组和年代披露[107] 证券投资组合 - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的证券投资组合情况,包括可供出售证券和持有至到期证券的摊余成本、公允价值等[64][65][66][67][68][69][70][71][72][73][74] - 公司2024年6月30日可供出售证券中存在90.46亿美元的未实现损失,主要集中在政府机构发行的抵押贷款支持证券和公司债券[76][77][78] - 公司认为上述证券的未实现损失主要是由于利率变动和流动性下降造成的,而不是由于信用质量恶化,因此未计提信用损失准备[79][80][81] - 公司持有的非合格递延薪酬计划和其他权益法投资的公允价值分别为2.5亿美元和0.5亿美元[82] 贷款组合 - 公司贷款组合的构成情况，其中商业和工业贷款为2.9044亿美元，商业抵押贷款包括建筑贷款1.3889亿美元和其他商业抵押贷款9.8404亿美元，住宅抵押贷款2.7799亿美元，消费贷款包括家庭权益贷款8706.6万美元、间接消费贷款2.1042亿美元和直接消费贷款987.2万美元[83] - 公司贷款组合的信用风险集中度反映在上述表格中[84] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，贷款的应计利息分别为790万美元和780万美元[84] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司贷款损失准备总额分别为2.1031亿美元和2.2517亿美元[90][92] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司贷款损失准备中个别分析的部分分别为188.1万美元和195.5万美元，集体分析的部分分别为1.915亿美元和2.0562亿美元[100][102] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司贷款总额分别为20.1147亿美

文章核心观点 - 探讨Chemung Financial未来走向，其业绩表现及盈利预期变化影响股价，行业前景也会对其产生重要作用 [1][9][13] 盈利情况 - Chemung Financial 2024年第二季度每股收益1.05美元，未达Zacks共识预期的1.12美元，去年同期为1.33美元 [4] - 该季度盈利意外率为 -6.25%，上一季度盈利意外率为37.04% [7] - 公司预计下一份报告中季度每股收益0.46美元，同比增长18%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [11] 营收情况 - Chemung Financial 2024年第二季度营收2336万美元，未达Zacks共识预期2.97%，去年同期为2404万美元，过去四个季度中三次超过共识营收预期 [8] - Live Oak Bancshares预计营收1.2308亿美元，较去年同期增长13.5% [15] 股价表现 - Chemung Financial年初至今股价上涨约1.4%，而标准普尔500指数上涨17.2% [12] 盈利预期 - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为1.17美元，营收2460万美元，本财年共识每股收益预期为5美元，营收9745万美元 [5] 评级情况 - 盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank等工具跟踪 [2] - 财报发布前，Chemung Financial盈利预估修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [9] 行业情况 - Live Oak Bancshares尚未公布2024年第二季度业绩，预计7月24日发布 [3] - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的后29%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [14]

净收入与每股收益情况 - 2024年第二季度净收入为500万美元，每股1.05美元，一季度为710万美元，每股1.48美元，2023年二季度为630万美元，每股1.33美元[1] - 2024年6月30日净收入为4987千美元，2024年3月31日为7050千美元，2023年12月31日为3802千美元[48] - 2024年6月30日基本和摊薄后每股收益为1.05美元，2024年3月31日为1.48美元，2023年12月31日为0.80美元[48] - 截至2024年6月30日，公司报告的净利润（GAAP）为498.7万美元，基本和摊薄后每股收益（GAAP）为1.05美元[100] - 截至2024年6月30日，公司净利润（非GAAP）为498.7万美元，基本和摊薄后每股收益（非GAAP）为1.05美元[100] 效率比率情况 - 2024年二季度效率比率较上一季度改善88个基点至69.19%，较2023年四季度改善123个基点[3] - 2024年6月30日未调整效率比率为69.43%，2024年3月31日为70.32%，2023年12月31日为70.79%[48] - 2024年6月30日，未调整效率比率为69.43%，调整后效率比率为69.19%[89] 净利息收入情况 - 2024年二季度净利息收入为1780万美元，较上一季度减少30万美元，降幅1.7%，较2023年同期减少80万美元，降幅4.3%[4][8] - 截至2024年6月30日的三个月，净利息收入为17,761千美元，较2023年的18,595千美元下降4.5%[47] - 2024年6月30日，完全应税等效净利息收入（非GAAP）为1784.2万美元，较2023年6月30日的1868.7万美元有所下降[88] - 完全应税等效净利息收入为1784.2万美元，净利息收益率为2.66%[80][85] - 2024年第二季度，公司应税等效净利息收入为3601.5万美元，净利息收入为3585万美元[92] 非利息收入与支出情况 - 2024年二季度非利息收入为560万美元，较上一季度减少10万美元，降幅1.8%，较2023年同期增加20万美元，增幅3.7%[12][28] - 2024年二季度非利息支出为1620万美元，较上一季度减少50万美元，降幅3.0%，较2023年同期增加30万美元，增幅1.9%[7][13] - 截至2024年6月30日的三个月，财富管理集团手续费收入为2,860千美元，较2023年的2,603千美元增长9.9%[47] - 截至2024年6月30日的六个月，销售待售贷款净收益为71千美元，较2023年的23千美元增长208.7%[47] - 截至2024年6月30日的三个月，薪资和工资支出为6,823千美元，较2023年的6,704千美元增长1.8%[47] - 截至2024年6月30日的六个月，营销和广告支出为733千美元，较2023年的502千美元增长46.0%[47] - 2024年6月30日，非利息收入（GAAP）为559.8万美元，非利息支出（GAAP）为1621.9万美元[89] 不良贷款与不良资产情况 - 截至2024年6月30日，不良贷款总额为820万美元，占总贷款的0.41%，2023年12月31日为1040万美元，占比0.53%[14] - 截至2024年6月30日，不良资产为890万美元，占总资产的0.32%，2023年12月31日为1070万美元，占比0.40%[14] - 净冲销为30.6万美元，不良贷款为819.5万美元，不良资产为887.2万美元，信贷损失拨备为2103.1万美元[49] - 年化净冲销与平均贷款之比为0.06%，不良贷款与总贷款之比为0.41%，不良资产与总资产之比为0.32%，信贷损失拨备与总贷款之比为1.05%[49] 贷款损失准备金情况 - 截至2024年6月30日，贷款损失准备金为2100万美元，2023年12月31日为2250万美元[15] 资产情况 - 截至2024年6月30日，总资产为27.56亿美元，较2023年12月31日增加4530万美元，增幅1.7%[16] - 截至2024年6月30日，现金及金融机构应收款项为2.3184亿美元，3月31日为2.2984亿美元，2023年12月31日为2.2247亿美元[74] - 截至2024年6月30日，贷款净额为19.90441亿美元，3月31日为19.83139亿美元，2023年12月31日为19.50147亿美元[74] - 公司总资产为27.40967亿美元，较之前的26.49399亿美元有所增长[80] - 平均生息资产（GAAP）为26.99402亿美元，完全应税等效净利息收益率（非GAAP）为2.66%[85] - 截至2024年6月30日，公司有形资产（非GAAP）为27.33989亿美元，有形股权（非GAAP）为1.79398亿美元[90][96] 存款情况 - 截至2024年6月30日，经纪存款总额为6950万美元，不包括经纪存款，总存款较2023年12月31日增加5980万美元[20] - 总存款较上年末减少1350万美元，降幅0.6%，其中非利息活期存款减少3400万美元，降幅5.2%，货币市场存款减少1060万美元，降幅1.7%，定期存款减少560万美元，降幅0.9%；付息活期存款增加3720万美元，增幅12.8%[39] - 截至2024年6月30日，总存款为24.15921亿美元，3月31日为24.80772亿美元，2023年12月31日为24.29427亿美元[74] - 计息支票账户余额为3.0562亿美元，利率为1.83%；储蓄和货币市场账户余额为8.54456亿美元，利率为2.03%；定期存款余额为5.29063亿美元，利率为4.29%[80] - 截至2024年6月30日，未保险存款总计6.352亿美元，占总存款的26.3%；截至2023年12月31日，未保险存款总计6.557亿美元，占总存款的27.0%[69] 所得税费用情况 - 2024年第二季度所得税费用为130万美元，上一季度为200万美元，减少70万美元，有效税率从22.4%降至20.3%[30] - 2024年第二季度所得税费用为130万美元，较2023年同期的160万美元减少30万美元，有效税率为20.3%，低于上年同期的20.4%[62] 利息收支变化原因 - 存款利息支出增加，付息存款平均利率提高85个基点，客户付息存款平均余额增加1.529亿美元；经纪存款平均余额减少5500万美元，平均利率提高23个基点[31] - 贷款利息收入增加，商业贷款平均余额增加1.51亿美元，平均收益率提高33个基点；消费贷款平均余额减少990万美元，平均收益率提高78个基点；住宅抵押贷款平均余额减少1140万美元，平均收益率提高23个基点[32] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物增加，主要源于美联储BTFP的5000万美元预付款和2680万美元证券还款及到期款项，但被3880万美元贷款增加和1350万美元存款减少部分抵消[38] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物余额为7020万美元，可供出售证券投资为5.509亿美元，其中2.064亿美元未作为抵押品；纽约联邦住房贷款银行总预支额度为2.214亿美元，已使用3000万美元，剩余可用额度1.914亿美元[41] 权益比率与账面价值情况 - 截至2024年6月30日，总权益与总资产比率为7.30%，上年末为7.20%；有形权益与有形资产比率为6.56%，上年末为6.45%；每股账面价值从上年末的41.07美元增至42.17美元[40] - 2024年6月30日平均资产回报率为0.73%，2024年3月31日为1.04%，2023年12月31日为0.56%[48] - 2024年6月30日平均股权回报率为10.27%，2024年3月31日为14.48%，2023年12月31日为8.63%[48] - 2024年6月30日总股权与总资产比率为7.30%，2024年3月31日为7.08%，2023年12月31日为7.20%[48] - 截至2024年6月30日，公司期末总权益与总资产比率（GAAP）为7.30%，有形股权与有形资产比率（非GAAP）为6.56%[90] - 截至2024年6月30日，公司每股账面价值（GAAP）为42.17美元，有形每股账面价值（非GAAP）为37.59美元[90] - 2024年第二季度，公司平均有形股权（非GAAP）为1.73551亿美元，平均有形股权回报率（非GAAP）为11.56%[90] - 截至2024年6月30日，公司报告的平均资产回报率（GAAP）为0.73%，平均权益回报率（GAAP）为10.27%[100] - 截至2024年6月30日，公司平均资产回报率（非GAAP）为0.73%，平均权益回报率（非GAAP）为10.27%[100] 股票回购情况 - 公司董事会批准的股票回购计划可回购至多25万股普通股，约占当时已发行股份的5%；截至2024年6月30日，已回购49184股，总成本200万美元，加权平均成本为每股40.42美元，剩余回购授权为200816股[42] 公司基本情况 - 公司是一家资产规模达28亿美元的金融服务控股公司，旗下主要子公司Chemung Canal Trust Company运营31家零售办事处[43] 流通股数量情况 - 截至2024年6月30日，期间末流通股数量分别为4772、4768、4754、4738、4732[46] 特定期间收入与支出情况 - 截至2024年6月30日的三个月，贷款利息和股息收入为27,514千美元，较2023年的23,791千美元增长15.6%[47] - 截至2024年6月30日的六个月，存款利息支出为24,856千美元，较2023年的13,856千美元增长79.4%[47] - 截至2024年6月30日的三个月，税前收入为6,261千美元，较2023年的7,893千美元下降20.7%[47] - 截至2024年6月30日的六个月，净利润为12,037千美元，较2023年的13,550千美元下降11.2%[47] 利息相关比率情况 - 2024年6月30日利息收入为31386千美元，2024年3月31日为31219千美元，2023年12月31日为30033千美元[48] - 2024年6月30日贷款收益率为5.52%，2024年3月31日为5.51%，2023年12月31日为5.31%[48] - 2024年6月30日生息资产收益率为4.69%，2024年3月31日为4.70%，2023年12月31日为4.50%[48] - 2024年6月30日计息存款成本为2.86%，2024年3月31日为2.75%，2023年12月31日为2.59%[48] - 2024年第二季度，公司净利息利差为1.79%，完全应税等效净利息收益率为2.69%[92] 贷款拖欠与净冲销情况 - 截至2024年6月30日，总贷款拖欠率较2023年12月31日下降，2024年第二季度年化净冲销与总平均贷款之比为0.06%，2024年上半年年化消费者净冲销为平均消费者贷款余额的0.38%[63] 信贷损失拨备情况 - 截至2024年6月30日，信贷损失拨备为不良贷款的256.63%，信贷损失拨备与总贷款之比为1.05%，2024年第二季度信贷损失拨备占期末贷款余额的0.04%[64] - 截至2024年6月30日的六个月，信贷损失拨备为 - 1,161千美元，较2023年的513千美元下降326.3%[47] 各类型贷款余额情况 - 商业贷款组合较上年末增加5790万美元，增幅4.2%，消费贷款减少1280万美元，降幅4.2%，住宅抵押贷款减少640万美元，降幅2.3%[65] - 2024年第二季度，商业贷款平均余额为14.39085亿美元，利息收入为2100.5万美元，收益率为5.87%；2023年同期平均余额为12.88113亿美元，利息收入为1779.1万美元，收益率为5.54%[79] - 2024年第二季度，抵押贷款平均余额为2

文章核心观点 - 2024年第二季度Chemung Financial Corporation净利润下降 公司在贷款业务、利息收支、资产质量和成本控制等方面呈现不同变化趋势 同时积极管理流动性并推进业务布局调整 [1] 财务业绩 净利润 - 2024年第二季度净利润500万美元 合每股1.05美元 低于2024年第一季度的710万美元（每股1.48美元）和2023年第二季度的630万美元（每股1.33美元） [1] 净利息收入 - 2024年第二季度净利息收入1780万美元 较上一季度的1810万美元减少30万美元 降幅1.7% 较2023年同期的1860万美元减少80万美元 降幅4.3% [41][97] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入560万美元 较上一季度的570万美元减少10万美元 降幅1.8% 较2023年同期的540万美元增加20万美元 增幅3.7% [92][93] 非利息支出 - 2024年第二季度非利息支出1620万美元 较上一季度的1670万美元减少50万美元 降幅3.0% 较2023年同期的1590万美元增加30万美元 增幅1.9% [39][44] 所得税费用 - 2024年第二季度所得税费用130万美元 较上一季度的200万美元减少70万美元 有效税率从22.4%降至20.3% 较2023年同期的160万美元减少30万美元 [40][45] 业务分析 贷款业务 - 商业贷款平均余额增加 推动利息收入增长 2024年第二季度较上一季度增加3210万美元 较2023年同期增加1.51亿美元 主要集中在纽约州奥尔巴尼地区 [4][7] - 消费贷款和住宅抵押贷款平均余额下降 2024年第二季度较上一季度 消费贷款和住宅抵押贷款平均余额分别减少730万美元和420万美元 较2023年同期分别减少990万美元和1140万美元 [4][7] 利息收支 - 利息收入增加主要源于商业贷款余额增长和收益率提高 利息支出增加主要是由于存款平均余额增长和利率上升 [4][7] 信贷损失准备 - 2024年第二季度信贷损失准备较上一季度增加290万美元 较2023年同期增加60万美元 [5][8] 资产质量 - 截至2024年6月30日 不良贷款总额820万美元 占总贷款的0.41% 低于2023年12月31日的1040万美元（占比0.53%） [46] - 截至2024年6月30日 不良资产890万美元 占总资产的0.32% 低于2023年12月31日的1070万美元（占比0.40%） [46] 财务状况 资产 - 截至2024年6月30日 总资产27.56亿美元 较2023年12月31日增加4530万美元 增幅1.7% [48] 负债 - 截至2024年6月30日 总负债25.55亿美元 较2023年12月31日增加3930万美元 增幅1.6% [50] 股东权益 - 截至2024年6月30日 股东权益总额2.012亿美元 较2023年12月31日增加600万美元 增幅3.1% [100] 其他信息 流动性管理 - 公司采用多种资源管理流动性 包括短期投资、核心存款增长和非核心资金来源等 [52] 业务发展 - 公司宣布成立Canal Bank 并在纽约州威廉斯维尔开设新的区域银行中心 [11] 股票回购 - 截至2024年6月30日 公司根据股票回购计划回购49184股普通股 总成本200万美元 剩余回购授权200816股 [54]

文章核心观点 Chemung Financial Corporation公布2024年第二季度财报，净收入、净利息收入等指标有变化，公司在贷款业务、资产质量、流动性管理等方面有不同表现，同时宣布了一些业务举措和发展计划 [37] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第二季度净收入500万美元，每股收益1.05美元，低于第一季度和2023年第二季度 [37] - 第二季度净利息收入1780万美元，较上一季度减少30万美元，或1.7%，较2023年同期减少80万美元，或4.3% [20][44] - 第二季度非利息收入560万美元，较上一季度减少10万美元，或1.8%，较2023年同期增加20万美元，或3.7% [2][28] - 第二季度非利息支出1620万美元，较上一季度减少50万美元，或3.0%，较2023年同期增加30万美元，或1.9% [24][48] - 第二季度所得税费用130万美元，较上一季度减少70万美元，有效税率降至20.3%，较2023年同期减少30万美元 [9][30] 贷款业务 - 贷款利息收入增加，主要因商业贷款平均余额增加和收益率上升，消费贷款和住宅抵押贷款平均余额下降但收益率上升 [3][41] - 非执行贷款和非执行资产较2023年末减少，非执行贷款占总贷款比例降至0.41%，非执行资产占总资产比例降至0.32% [4] - 信贷损失拨备增加，主要因商业贷款组合增长、提前还款假设下降和特定贷款分配 [22][27] 资产负债表 - 截至2024年6月30日，总资产27.56亿美元，较2023年末增加4530万美元，或1.7%，主要因贷款、现金及现金等价物增加 [32] - 总负债25.55亿美元，较2023年末增加3930万美元，或1.6%，主要因预付款项和其他债务增加 [11] - 股东权益2.012亿美元，较2023年末增加600万美元，或3.1%，主要因留存收益增加 [81] 流动性管理 - 公司采用多种资源管理流动性，包括短期投资、借贷和投资活动现金流、核心存款增长和非核心资金来源 [5] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物余额7020万美元，可供出售证券投资5.509亿美元，其中2.064亿美元未质押 [5] 业务发展 - 宣布成立Canal Bank，在纽约Williamsville设立新的区域银行中心 [19] - 继续专注费用管理，宣布银行将在伊利县开设第二家办事处，并合并伊萨卡站办事处与现有埃尔迈拉路办事处 [38] 其他事项 - 2024年第二季度宣布股息为每股0.31美元 [19] - 截至2024年6月30日，公司根据股票回购计划回购49184股普通股，总成本200万美元，剩余回购授权200816股 [84]