公司发展历程 - 公司于2000年6月成为金融控股公司，2001年9月成立金融服务子公司CFS，2016年5月成立附属保险公司CRM[19][22] - 过去11年公司和银行完成多项交易，如2008年3月14日银行收购3家分行，承担6440万美元存款并获得1260万美元贷款[23] - 2009年5月29日公司收购Canton Bancorp, Inc.，当时该公司有8110万美元资产、5880万美元贷款和7290万美元存款[24] - 2011年4月8日公司收购FOFC，当时Capital Bank有2.544亿美元资产、1.707亿美元贷款和1.992亿美元存款[25] - 2013年11月23日银行收购6家分行，获得1.777亿美元存款和120万美元贷款[26] - 2011年收购FOFC，2013年从美国银行收购6家分行[153] 财务数据关键指标 - 截至2018年12月31日，公司合并资产为17.55亿美元，贷款为13.12亿美元，存款为15.69亿美元，股东权益为1.65亿美元[26] - 截至2018年12月31日，财富管理部门管理或托管资产达17.68亿美元，其中为公司管理或托管资产2.83亿美元[51] - 截至2018年12月31日，公司及其子公司全职等效员工为374人[59] - 截至2018年12月31日，银行对单一借款人无足额适销抵押品担保贷款的法定贷款限额为2530万美元，有足额适销抵押品担保贷款的法定贷款限额为2790万美元，内部贷款限额设定为1500万美元[79] - 截至2018年12月31日，银行无需事先批准可向公司支付的股息约为2350万美元[82] - 截至2018年12月31日，银行超过所有被视为资本充足的监管资本比率[99] - 2018年第三季度FICO评估率为0.035个基点，年利率为0.14个基点[91] - 2018年12月31日，公司商业房地产和商业贷款组合总计8.64亿美元，占总贷款的65.9%[138] - 截至2018年12月31日，汽车贷款为1.494亿美元，占贷款总额的11.4%[141] - 2018年第四季度公司普通股最高价44.52美元，最低价38.50美元，股息0.26美元；2017年第四季度最高价54.30美元，最低价44.06美元，股息0.26美元[211] - 截至2019年2月28日，公司股票有488名登记在册持有人[212] - 2012年12月19日公司董事会批准股票回购计划，授权购买至多125,000股，2018年未购买，计划实施以来共购买3,094股[212] - 截至2018年12月31日季度末，可继续购买的最大股份数为121,906股[212] - 以2013年12月31日为基期（值为100），2018年12月31日公司累计总回报指数为141.44，纳斯达克综合指数为168.30，SNL美国银行纳斯达克指数为137.56，SNL 10 - 50亿美元银行指数为157.27[217] 业务线数据关键指标 - 公司贷款组合分为商业和农业、商业抵押、住宅抵押和消费贷款四大类[36] - 公司存款策略是用稳定低成本存款为银行提供资金，也考虑将经纪存款作为二级资金来源[43] 公司运营地点 - 银行在纽约12个县和宾夕法尼亚州布拉德福德县设有34家分行[54] - 公司有多个办公地点，分布在纽约州多个县及宾夕法尼亚州布拉德福德县[201] - 公司有多个租赁的非现场ATM地点，分布在纽约州多地[204] 监管政策相关 - 银行控股公司未经美联储事先批准，不得直接或间接拥有或控制任何银行超过5%的有表决权股份[64] - 纽约州特许会员商业银行设立分行，社区人口需超5万且无其他纽约州特许商业银行或国民银行设总部[80] - 银行与任一关联方的“涵盖交易”限于银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”合计限额为资本存量和盈余的20%[86] - 资产少于100亿美元的机构存款保险评估范围为1.5至30个基点，多德 - 弗兰克法案将目标存款保险基金（DIF）比率从1.15%提高到1.35%，2018年11月已超该比率，资产少于100亿美元的机构将获相应评估信贷，FDIC设定长期基金比率为2%[90] - 修订后的资本规则实施新的监管资本定义，普通股一级资本最低要求为4.5%，一级资本最低要求从4%提高到6%，总资本比率保持8%，最低杠杆比率为4%，资本保护缓冲于2019年1月1日全面实施，达到2.5%[95] - 某些高波动性商业房地产贷款等风险权重提高，如从100%提高到150%，未使用承诺的信用转换因子从0%提高到20%等[97] - 公司资产达30亿美元前不再受美联储对银行控股公司的合并资本要求约束[98] - 美联储提议资产少于100亿美元的机构可选择9%的社区银行杠杆比率替代巴塞尔协议III风险资本要求，比率9%及以上为资本充足，7.5% - 9%为适度资本充足，低于7.5%且高于6%为资本不足，低于6%为严重资本不足[100][105] - 资本不足的州成员银行需在45天内向美联储提交资本恢复计划，由母公司担保，担保上限为银行总资产的5%或恢复资本比率所需金额[103] - 银行在2017年6月19日美联储社区再投资法案（CRA）绩效评估中获“满意”评级[109] - 银行需遵守美国爱国者法案，建立反洗钱计划，包括内部政策、指定合规官、员工培训、独立审计和客户尽职调查等[114] - 2018年5月24日《监管放松法案》颁布，资产少于100亿美元的银行可豁免某些合格住宅抵押贷款的偿还能力要求，农村地区价值低于40万美元的某些交易无需评估，发起少于500笔开放式和500笔封闭式抵押贷款的银行可豁免HMDA的扩展数据披露，资产从10亿美元提高到30亿美元的银行有资格进入18个月检查周期，资产少于100亿美元的机构社区银行杠杆率为8%-10%[117] - 消费者金融保护局（CFPB）对资产超过100亿美元的银行和储蓄机构有检查和执法权，较小机构由其主要联邦监管机构检查[120] - 证券交易委员会（SEC）规定上市公司股东对高管薪酬等进行咨询投票，2017年1月1日起某些公司需披露CEO与员工中位薪酬比率[124] - 新的监管规则要求银行自2015年1月1日起执行新的最低风险资本和杠杆比率，普通股一级资本比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6%（原4%），总资本比率为8%，一级杠杆比率为4%[165] - 资本保护缓冲要求为2.5%，自2016年1月开始逐步实施，至2019年1月全面实施，实施后普通股一级资本比率为7.0%，一级资本与风险加权资产比率为8.5%，总资本比率为10.5%[165] - 2018年11月21日，联邦监管机构发布拟议规则，符合条件的社区银行组织可选择使用社区银行杠杆比率资本框架，比率大于9%将被视为资本充足[166] - 2017年12月颁布的税法将企业所得税税率从35%降至21%[170] - 税法还包括降低单户住宅抵押贷款利息扣除上限、取消房屋净值贷款利息扣除、限制企业利息费用扣除、限制财产税和州及地方所得税扣除等规定[170] 公司面临风险 - 公司业务受美国金融市场和总体经济状况影响，特别是纽约和宾夕法尼亚州的不利状况[132] - 公司资金来源可能不足以替换到期存款和支持未来增长，若依赖更昂贵资金来源，运营利润率和盈利能力将受不利影响[136] - 公司商业房地产和商业贷款增加信用风险，还款通常依赖借款人业务的成功运营和收入流[138] - 公司贷款组合很大一部分由房地产担保，可能面临环境责任风险，相关修复成本和财务负债可能对公司产生重大不利影响[140] - 新会计标准CECL将于2019年12月15日后的第一个财年生效，可能需增加贷款损失准备金[144] - 利率上升时，若付息负债比生息资产更快到期或重新定价，净利息收入可能下降；利率下降时，若生息资产比付息负债更快到期或重新定价，净利息收入也可能下降[147] - 银行向公司支付股息以及公司向股东支付股息存在法定和监管限制，若银行无法向公司支付股息且无其他充足资金，公司可能无法向普通股股东支付股息[172] - 公司需定期对商誉和核心存款无形资产进行减值测试，若未来确定减值，收益和无形资产账面价值将减少，可能限制银行向公司支付股息[174] - 公司增加使用衍生金融工具，主要是利率互换，面临与交易对手银行的金融和合同风险[175] - 公司成功在很大程度上取决于吸引和留住关键人才的能力，若关键人员意外流失，可能对业务产生重大不利影响[176][177] - 公司面临重大运营风险，包括员工或外部人员欺诈、未经授权的交易执行等，保险可能无法覆盖损失或损失可能超过保险限额[182] - 银行业技术变革迅速，公司若不能有效实施和营销新技术驱动的产品和服务，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[183] - 公司的收购战略可能带来风险，包括无法实现预期成本节约、整合运营和人员困难等[190] - 公司会计政策和估计对财务报告至关重要，FASB和SEC的财务会计和报告标准变化可能影响公司财务状况和经营成果的记录和报告[192][194] 公司股票相关 - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“CHMG”[209] - 公司普通股股息支付受从银行获得股息情况及银行支付股息法律限制影响[211] 法律诉讼情况 - 公司认为截至2018年12月31日，没有未决法律、仲裁或监管程序会对其财务结果或流动性产生重大不利影响[205] 会计标准变化 - 2016年6月FASB发布新会计标准ASU 2016 - 13，新的信用损失标准可能对公司经营成果和财务状况报告产生负面影响，该标准对2019年12月15日后开始的财年生效，实体可在2018年12月15日后开始的财年提前采用[196] 业务合并投票要求 - 公司业务合并某些情况需所有已发行股份三分之二的赞成票，涉及10%股东的业务合并需75%已发行股份的绝大多数股东投票[189]