文章核心观点 公司2023年第四季度财报显示营收和每股收益同比下降，虽营收略超预期但每股收益不及预期，部分关键指标表现与分析师预期有差异，近一个月股价表现逊于标普500指数，当前获Zacks排名第二（买入） [1][2][5] 营收与收益情况 - 2023年12月结束的季度营收2377万美元，同比下降9.6% [1] - 同期每股收益0.81美元，去年同期为1.58美元 [1] - 营收超Zacks共识预期1.08%，共识预期为2352万美元 [2] - 每股收益不及预期30.77%，共识预期为1.17美元 [2] 关键指标表现 - 净息差2.7%，与两位分析师平均预期的2.7%持平 [5] - 效率比率70.8%，高于两位分析师平均预期的67.1% [5] - 其他总营业收入587万美元，高于两位分析师平均预期的566万美元 [5] - 净利息收入1790万美元，略高于两位分析师平均预期的1786万美元 [5] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为-1.3%，同期Zacks标普500综合指数变化为+2.5% [5] - 股票目前Zacks排名为第二（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [5]

文章核心观点 - Chemung Financial本季度财报显示盈利未达预期，但营收超预期 公司股价年初至今表现逊于市场 未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论 目前公司Zacks Rank为2（Buy） 预计短期内跑赢市场 同行业Dime Community尚未公布2023年12月季度财报 预计盈利和营收同比下降 [1][4][5][9] Chemung Financial财报情况 - 本季度每股收益0.81美元 未达Zacks共识预期的1.17美元 去年同期为1.58美元 本季度盈利意外为 -30.77% [1][2] - 上一季度预期每股收益1.18美元 实际为1.21美元 盈利意外为2.54% 过去四个季度公司三次超出共识每股收益预期 [2][3] - 2023年12月季度营收2377万美元 超Zacks共识预期1.08% 去年同期营收为2629万美元 过去四个季度公司三次超出共识营收预期 [4] Chemung Financial股价表现及展望 - 公司股价自年初以来下跌约0.8% 而标准普尔500指数上涨2.1% [6] - 股价近期走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [5] - 财报发布前公司盈利预估修正趋势有利 当前Zacks Rank为2（Buy） 预计短期内跑赢市场 下一季度共识每股收益预期为1.11美元 营收2323万美元 本财年共识每股收益预期为4.95美元 营收9740万美元 [9] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中 银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的前33% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] - 同行业Dime Community尚未公布2023年12月季度财报 预计1月26日发布 预计本季度每股收益0.48美元 同比下降51.5% 过去30天共识每股收益预估下调5.5% [11][12] - Dime Community预计本季度营收8101万美元 较去年同期下降23.8% [13]

公司业绩 - Chemung Financial Corporation报告2023年度净收入为2500万美元，每股收益为5.28美元，较2022年度的2880万美元，每股收益6.13美元有所下降[1] - 公司表示，2023年第四季度的表现受到某些与信贷相关的事件的挑战，但整体团队交出了强劲的财务业绩[1] - 公司的商业贷款增长率为11.1%，商业贷款余额占总资产的比例从5.51%提高到6.45%[3] - 2023年度净利息收入为7450万美元，较上一年度略有增长，主要受益于贷款利息收入和可征税证券的利息和股息收入增加[6] - 2023年度信贷损失准备金为330万美元，较上一年度增加390万美元，主要是由于商业房地产关系的特定拨备和CECL的采纳影响[10] - 2023年度非利息收入为2450万美元，较上一年度增加310万美元，主要受益于其他非利息收入、股权投资公允价值变动和财富管理团队费用收入的增加[12] - 2023年度非利息支出为6420万美元，较上一年度增加490万美元，主要是由于薪资、养老金和其他非利息支出的增加[14] - 2023年度所得税支出为650万美元，较上一年度减少160万美元，有效税率为20.6%[15] - 消费者贷款平均额增加了2970万美元，主要得益于间接汽车贷款组合的增长[30] - 可征税证券的利息和股利收入在2022年第四季度和2023年第四季度之间基本持平[31] - 完全应税等效净利差为2023年第四季度为2.69%，较去年同期的3.26%有所下降[32] - 利息收入资产的平均余额在2023年12月31日的三个月内增加了103.8万美元[33] - 信贷损失准备金增加了120万美元，主要是由于商业房地产关系的特定分配以及信贷损失模型中应用的变量的变化[34] - 非利息收入在2023年第四季度增加了0.5百万美元，主要是由于财富管理小组费用收入的增加[35] - 非利息支出在2023年第四季度增加了1.1百万美元，主要是由于薪资和工资、其他非利息支出、养老金和退休福利等方面的增加[36] - 所得税支出在2023年第四季度下降至0.8百万美元，主要是由于当期税前收入的减少[38] - 不良贷款总额为1040万美元，占总贷款的0.53%，较2022年底的820万美元增加[39] - 资产质量方面，公司对信贷损失准备金的充分性进行持续评估，采用当前预期信贷损失（CECL）方法[40] - 信贷损失准备金为2023年12月31日的2250万美元，较2022年12月31日的1970万美元增加[41] - 2023年第四季度，公司根据其CECL方法向信贷损失准备金分配了额外金额[43] 资产负债表 - 资产负债表活动方面，截至2023年12月31日，总资产为27.11亿美元，较2022年12月31日增加了6500万美元[45] - 资产负债表中，总负债为25.15亿美元，较2022年12月31日增加了3610万美元[49] - 总股东权益为2023年12月31日的1.952亿美元，较2022年12月31日增加了2890万美元[52] 资金管理 - 公司认为具有必要的流动性来满足各种业务需求[55] - 未保险存款占总存款的27.0%，公司在考虑流动性管理策略时密切监视未保险存款水平[56] - 公司将经纪存款视为其存款策略的一部分，并预计将继续利用经纪存款作为支持增长的次要资金来源。截至2023年12月31日，公司已与多家经纪人签订了经纪存款安排[57] 公司背景 - Chemung Financial Corporation是总部位于纽约埃尔迈拉的一家27亿美元金融服务控股公司，通过其主要子公司Chemung Canal Trust Company在31个零售办事处提供全方位的银行和信托服务。Chemung Canal Trust Company成立于1833年，是纽约州最古老的本地拥有和管理的社区银行。Chemung Financial Corporation还是CFS Group, Inc.的母公司，后者是一家提供非传统服务的金融服务子公司，包括共同基金、年金、经纪服务、税务准备服务和保险[61] 财务指标 - 公司在财务报告中使用了GAAP和非GAAP财务指标进行对比和分析[135] - 公司管理层认为非GAAP财务指标可以更好地展示公司的运营绩效和趋势，便于与其他公司进行比较[136] - SEC采用了Regulation G规定，要求公开披露中包含非GAAP财务指标的公司必须提供与最接近的GAAP财务指标的调和以及使用非GAAP财务指标的原因[137] - 公司使用了全税当量净利息收入和净利息净利率等非GAAP财务指标，这些指标可能被视为SEC规则下的非GAAP财务指标[138] - 公司通常会以税收等效基础上呈现净利息收入，以纠正金融机构投资组合中免税证券比例的差异，确保净利息收入的准确性[139][142] - 调整后的效率比率是一个非GAAP财务指标，代表公司将资源转化为收入的能力，有助于评估公司的生产力[141] - 可比较的非GAAP财务指标，如有形权益、有形资产和每股有形账面价值，有助于评估公司的资本运用情况[144][146] - Chemung Financial Corp发布了2023年的财务数据，显示公司的平均有形股东权益为$153,044到$158,857之间，非GAAP下的平均有形股东

法规政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》于2010年7月21日颁布，显著改变银行监管格局[17] - 《监管救济法案》于2018年5月24日颁布，对《多德 - 弗兰克法案》进行有限修订[29] - 《税收法案》于2017年12月22日颁布，将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[33] 会计政策变更相关 - 公司于2023年1月1日实施符合ASU 2016 - 13中CECL要求的信用损失准备金（ACL）[7] - 2023年1月1日采用ASU 2022 - 02前，贷款协议修改给予财务困难借款人让步视为债务重组（TDR）[34] - 2023年1月1日公司采用新的信贷损失计量标准，确认对留存收益的一次性累计影响调整为150万美元，税后为110万美元[52][53] - 新准则采用对贷款信贷损失准备金的初始影响为40万美元，其中商业贷款增加20万美元，消费贷款增加20万美元；其余110万美元与未使用承诺的信贷损失准备金的建立有关[57] - 公司于2023年1月1日起前瞻性采用ASU 2022 - 02标准[58] - ASU 2022 - 06将Topic 848的日落日期从2022年12月31日推迟至2024年12月31日[59] - 公司采用ASC 958 - 605核算员工保留税收抵免（ERTC）[61] 风险加权资产相关 - 资产负债表内资产根据债务人或交易对手信用风险、抵押品性质和担保人等进行风险加权[31] - 表外资产通过合同金额乘以信用转换因子确定表内信用等价金额后进行风险加权[31] - 风险加权资产还纳入与适用交易资产相关的市场风险衡量[31] 业务线服务相关 - 财富管理集团（WMG）提供遗嘱执行、信托等多种服务[37] 贷款业务相关 - 贷款持有待售为期限15 - 30年的住宅房地产贷款，用于在二级市场出售[21] - 2023年9月30日贷款净额为1,910,436千美元，2022年12月31日为1,809,789千美元[74] - 2023年9月30日贷款应计利息应收款为720万美元，2022年12月31日为650万美元[75] - 截至2023年9月30日三个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计2025.2万美元，较期初2017.2万美元略有增加[76] - 截至2023年9月30日九个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计2025.2万美元，期初经调整后为2003.3万美元[78] - 截至2023年9月30日三个月，未使用承诺的信用损失准备金期末余额为105.4万美元，期初为104.1万美元[81] - 截至2023年9月30日九个月，未使用承诺的信用损失准备金期末余额为105.4万美元，期初为0，受ASC 326采用影响增加108.2万美元[81] - 2023年第三季度，贷款和未使用承诺的信用损失拨备总计44.9万美元，2022年同期为125.5万美元[81] - 2023年前九个月，贷款和未使用承诺的信用损失拨备总计96.2万美元，2022年同期为 - 163.4万美元[81] - 2023年第三季度，按ASU 2022 - 02修改的贷款摊余成本总计99.2万美元，其中商业抵押其他类87.5万美元占比0.09%，房屋净值贷款11.7万美元占比0.13%[84] - 2023年前九个月，按ASU 2022 - 02修改的贷款摊余成本总计318.7万美元，其中商业抵押其他类307万美元占比0.32%，房屋净值贷款11.7万美元占比0.13%[84] - 截至2023年9月30日，单独分析贷款的摊余成本为500万美元，其中410万美元为抵押依赖型贷款[87] - 截至2023年9月30日，抵押依赖型单独分析贷款的摊余成本为413.3万美元，相关信用损失准备金为24.1万美元[88] - 截至2022年12月31日，减值贷款总额为754.8万美元，其中贷款损失拨备为114.7万美元[90] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，单独评估贷款的平均摊余成本分别为546.8万美元和760.4万美元，利息收入分别为7000美元和1.8万美元[91] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，单独评估贷款的平均摊余成本分别为630.7万美元和931.4万美元，利息收入分别为2.5万美元和3.8万美元[91] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无相关信贷损失拨备的非应计贷款分别为578.7万美元和817.8万美元[92] - 截至2023年9月30日，逾期90天以上仍计提利息的贷款为1000美元；截至2022年12月31日为1000美元[92] - 截至2023年9月30日，贷款逾期总额为79.19万美元，未逾期贷款为1922.769万美元；截至2022年12月31日，逾期总额为66.03万美元，未逾期贷款为1822.845万美元[92][93] - 截至2023年9月30日，商业和工业贷款中，合格贷款总额为23798.7万美元，特别提及贷款为1373.5万美元，次级贷款为165.4万美元，可疑贷款为83.9万美元[99] - 截至2023年9月30日，农业贷款中，合格贷款总额为24.1万美元，次级贷款为2.8万美元[99] - 截至2023年9月30日，商业抵押贷款中，合格贷款总额为91845.3万美元，特别提及贷款为2092.3万美元，次级贷款为664.7万美元，可疑贷款为3万美元[99] - 截至2023年9月30日，住宅抵押贷款中，未评级贷款总额为28058.5万美元，次级贷款为77.6万美元[99] - 总贷款为19.30688亿美元，总核销额为1066万美元[100] - 2022年12月31日，各类型贷款总计18.35996亿美元，其中未评级5.79545亿美元、合格12.05027亿美元等[101] - 2023年9月30日，住宅和消费贷款中，执行中贷款总计58.9234亿美元，未执行贷款总计1960万美元[101] - 2022年12月31日，住宅和消费贷款中，执行中贷款总计57.9545亿美元，未执行贷款总计2299万美元[101] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为27.07834亿美元，较2022年12月31日的26.45553亿美元增长2.35%[38] - 2023年前三季度，公司总利息和股息收入为8.3041亿美元，较2022年同期的5.6995亿美元增长45.7%[39] - 2023年前三季度，公司总利息支出为2.6482亿美元，较2022年同期的3687万美元增长618.25%[39] - 2023年前三季度，公司净利息收入为5.6559亿美元，较2022年同期的5.3308亿美元增长6.1%[39] - 2023年前三季度，公司非利息收入为1.8678亿美元，较2022年同期的1.6018亿美元增长16.6%[39] - 2023年前三季度，公司非利息支出为4.7417亿美元，较2022年同期的4.3587亿美元增长8.79%[39] - 2023年前三季度，公司税前收入为2.6858亿美元，较2022年同期的2.7373亿美元下降1.88%[39] - 2023年前三季度，公司净利润为2.1198亿美元，较2022年同期的2.1344亿美元下降0.68%[39] - 2023年前三季度，公司综合收益为7776万美元，较2022年同期的 - 5.2007亿美元实现扭亏为盈[41] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为1.70064亿美元，较2022年12月31日的1.66388亿美元增长2.1%[38] - 2022年1月1日股东权益总额为2.11455亿美元，2022年9月30日为1.55518亿美元，2023年1月1日为1.66388亿美元，2023年9月30日为1.70064亿美元[43] - 2023年前九个月净收入为2.1198亿美元，2022年同期为2.1344亿美元[44] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为2.7261亿美元，2022年同期为3.2685亿美元[44] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为5.3842亿美元，2022年同期为17.5576亿美元[44] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为4.6292亿美元，2022年同期为15.8333亿美元[44] - 2023年前九个月现金及现金等价物净增加1.9711亿美元，2022年同期为1.5442亿美元[44] - 2023年前九个月支付利息2.3257亿美元，2022年同期为0.3554亿美元；支付所得税6038万美元，2022年同期为4305万美元[46] - 2023年9月30日可供出售证券摊余成本为683,837千美元，公允价值为569,004千美元；2022年12月31日摊余成本为729,198千美元，公允价值为632,589千美元[66] - 2023年9月30日持有至到期证券摊余成本为1,804千美元，公允价值为1,779千美元；2022年12月31日摊余成本为2,424千美元，公允价值为2,402千美元[66] - 2023年9月30日和2022年12月31日九个月内出售和赎回证券无收益或损失[68] - 2023年9月30日暂时减值证券公允价值为561,097千美元，未实现损失为114,929千美元；2022年12月31日公允价值为605,978千美元，未实现损失为96,766千美元[69] - 2023年和2022年第三季度每股收益计算分别除以4,736和4,692加权平均股数，前九个月分别除以4,729和4,691加权平均股数[65] - 截至2023年9月30日，现金及金融机构应付款项账面价值为52,563千美元，公允价值为52,563千美元；截至2022年12月31日，账面价值为29,309千美元，公允价值为29,309千美元[119][120] - 截至2023年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为8.03年，加权平均折现率为3.38%；截至2022年12月31日未提及相关数据[122] - 2023年第三季度租金费用为0.2百万美元，前九个月租金费用为0.7百万美元[122][123] - 截至2023年9月30日，经营租赁使用权资产净值为5,850千美元；截至2022年12月31日为6,449千美元[124] - 截至2023年9月30日，融资租赁加权平均剩余租赁期限为9.55年，加权平均折现率为3.41%；截至2022年12月31日未提及相关数据[125] - 截至2023年9月30日，核心银行部门商誉期末余额为21,824千美元，与2022年相同；2023年前九个月无摊销费用，2022年前九个月摊销费用为15千美元[129] - 截至2023年9月30日，未使用承诺的信用损失准备为1.1百万美元[133] - 截至2023年9月30日，贷款承诺固定利率为32,776千美元，可变利率为84,198千美元；截至2022年12月31日，固定利率为44,481千美元，可变利率为75,028千美元[134] - 截至2023年9月30日，累计其他综合收益（损失）为 - 88,679千美元；截至2022年9月30日为 - 79,881千美元[137] - 2023年9月30日，未实现收益和损失总额为8867.9万美元，较2023年1月1日的7525.7万美元有所增加[138] - 2023年第三季度，公司非利息收入为780.8万美元，较2022年同期的503.6万美元增长55.04%[139] - 2023年前九个月，公司非利息收入为1867.8万美元，较2022年同期的1601.8万美元增长16.61%[140] - 2023年第三季度，核心银行服务收费中，透支费为8.17万美元，其他费用为2.01万美元[139] - 2023年前九个月，核心银行服务收费中，透支费为23.08万美元，其他费用为6.1万美元[140] - 2023年第三季度，WMG费用收入为253.3万美元，2022年同期为240.3万美元[139] - 2023年前九个月，WMG费用收入为771.6万美元，2022年同期为778.8万美元[140] - 2023年第三季度，CFS费用和佣金收入为2.43万美元，2022年同期为2.51万美元[139] - 2023年前九个月，CFS费用和佣金收入为7.49万美元，2022年同期为7.7

公司财务状况 - 公司提供了未经审计的财务报表，包括资产负债表、利润表、综合收益表、股东权益表和现金流量表[4] - 公司的资产管理部门代表客户管理资产，资产管理规模庞大[4] - 公司实施了CECL要求下的ACL，于2023年1月1日开始执行[4] - 2023年6月30日，Chemung Financial Corporation及其子公司的总资产为2,674,673千美元，较2022年12月31日的2,645,553千美元略有增长[38] - 公司在2023年上半年实现净利润13,550千美元，较去年同期14,891千美元有所下降[47] 贷款情况 - 2023年6月30日，Chemung Financial Corporation及其子公司的贷款净额为1,873,734千美元，较2019年12月31日的1,809,789千美元有所增加[38] - 公司在2023年上半年转移贷款至其他房地产拥有108千美元，宣布但尚未支付的股利1,462千美元[49] - 公司根据风险评级系统识别批评和分类贷款，商业和工业贷款中特别提及的贷款总额为14495千美元[104] 资金流动 - 公司在2023年上半年经营活动提供的现金为17,865千美元，与去年同期的17,885千美元基本持平[47] - 公司在2023年上半年投资活动中，净现金流出34,694千美元，主要由于增加贷款和购买证券等因素导致[47] - 公司在2023年上半年融资活动中，净现金流入15,186千美元，主要由于增加定期存款和减少需求存款等因素导致[47] 会计准则变更 - 公司于2023年1月1日采纳了财务工具-信贷损失-主题326的会计准则，对留存收益进行了一次性调整，净额为1,100万美元[56] - 公司在2023年1月1日采纳了ASU 2016-13标准，对贷款损失准备金产生了影响，主要体现在商业贷款和消费者贷款方面[60] - 公司将于2023年1月1日起采用ASU 2022-02标准，对于债务重组和原始贷款年份披露进行了修订[61] 资产投资 - 公司的可供出售债券投资中，截至2023年6月30日，存在未实现损失的证券总额为49,280美元[74] - 公司的可供出售债券投资中，大部分未实现损失来自政府支持的实体和机构发行的抵押支持证券[76] - 公司的企业债券组合主要由社区和地区银行的次级债务组成，目前未出现违约或拖欠情况[78]

拨备计算方法变更 - 2023年1月1日起，公司采用当前预期信用损失方法计算拨备，此前采用已发生损失方法[47] - 自2023年1月1日起，拨备计算基于当前预期信用损失方法，此前基于已发生损失方法[64][85] - 公司于2023年1月1日采用新的信用损失标准，对留存收益进行一次性累计调整150万美元，税后为110万美元[96] - 采用ASU 2016 - 13对贷款信用损失准备金初始影响为40万美元，其中商业贷款增加20万美元，消费者贷款增加20万美元，未使用承诺准备金增加110万美元[97] 第一季度财务指标对比（2023年 vs 2022年） - 2023年第一季度贷款利息及股息收入为2.623亿美元，2022年同期为1.7458亿美元[48] - 2023年第一季度利息支出为6283万美元，2022年同期为781万美元[48] - 2023年第一季度净利息收入为1.9947亿美元，2022年同期为1.6677亿美元[48] - 2023年第一季度非利息收入为5423万美元，2022年同期为5663万美元[48] - 2023年第一季度非利息支出为1.5836亿美元，2022年同期为1.4668亿美元[48] - 2023年第一季度税前收入为9257万美元，2022年同期为8817万美元[48] - 2023年第一季度所得税费用为1987万美元，2022年同期为1950万美元[48] - 2023年第一季度净利润为7270万美元，2022年同期为6867万美元[48] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股收益为1.54美元，2022年同期为1.46美元[48] - 2023年3月三个月净收入为7270千美元，2022年同期为6867千美元[60] - 2023年可供出售证券净未实现收益为7825千美元，2022年为净未实现损失42115千美元[60] - 2023年其他综合收益为5784千美元，2022年为其他综合损失31075千美元[60] - 2023年综合收益为13054千美元，2022年为综合损失24208千美元[60] - 2023年第一季度净收入为7,270千美元，2022年同期为6,867千美元[88][90] - 2023年第一季度其他综合收益为5,784千美元，2022年同期其他综合损失为31,075千美元[88] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为10,686千美元，2022年同期为5,984千美元[90] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为29,923千美元，2022年同期为44,977千美元[90] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1,991千美元，2022年同期提供的净现金为77,495千美元[90] - 2023年第一季度现金及现金等价物减少21,228千美元，2022年同期增加38,502千美元[90] - 2023年第一季度支付利息5,647千美元，2022年同期为764千美元；支付所得税4,305千美元，2022年同期为115千美元[92] - 2023年宣布但未支付的股息为1,460千美元，2022年为1,449千美元[92] - 2023年3月31日止三个月基本每股收益计算中，加权平均流通股数为4721股；2022年同期为4689股[75] 股权相关信息 - 2023年5月1日，公司面值0.01美元的普通股流通股数量为4,710,408股[51] - 截至2023年3月31日，已发行普通股数量为5,310,076股，与2022年12月31日持平[57] 资产负债相关数据变化（截至2023年3月31日 vs 2022年12月31日） - 截至2023年3月31日，公司总资产为2,654,183千美元，较2022年12月31日的2,645,553千美元略有增加[57] - 截至2023年3月31日，公司总负债为2,476,842千美元，较2022年12月31日的2,479,165千美元略有减少[57] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为177,341千美元，较2022年12月31日的166,388千美元有所增加[57] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为34,641千美元，较2022年12月31日的55,869千美元减少[57] - 截至2023年3月31日，可供出售证券的估计公允价值为626,055千美元，较2022年12月31日的632,589千美元减少[57] - 截至2023年3月31日，贷款净额为1,853,626千美元，较2022年12月31日的1,809,789千美元增加[57] - 截至2023年3月31日，存款总额为2,332,429千美元，较2022年12月31日的2,327,227千美元略有增加[57] - 截至2023年3月31日，FHLBNY隔夜预付款为90,070千美元，较2022年12月31日的95,810千美元减少[57] 税法相关 - 2017年12月22日颁布的税法将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[82] 银行业外部环境及风险 - 2023年3月12日，美国财政部、美联储和联邦存款保险公司联合宣布银行定期融资计划（BTFP），公司截至未使用该计划[74] - 市场状况和外部因素可能影响银行业存款竞争，利率上升增加了流动性竞争和成本[74] - 意外的存款余额下降可能影响公司依靠有机存款为运营提供资金的能力，或需依赖二级流动性来源[74] 总权益变化情况 - 2022年1月1日总权益为211,455千美元，2022年3月31日为185,510千美元，2023年1月1日调整后为165,312千美元，2023年3月31日为177,341千美元[88] 会计准则相关 - 2023年1月1日起，公司前瞻性采用ASU 2022 - 02标准[98] - ASU 2022 - 06将Topic 848的日落日期从2022年12月31日推迟至2024年12月31日，采用修订后规定对公司合并财务报表无重大影响[99] - 无待采用的会计准则[100] 证券及贷款相关收益与损失 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，证券出售和赎回无产生损益的收益[106] - 截至2023年3月31日，公司企业债券和票据投资组合未计提信用损失准备[108] 贷款信用损失准备金情况 - 2023年3月31日止三个月，贷款信用损失准备金期末余额为2007.5万美元[111] - 2022年3月31日止三个月，贷款损失准备金期末余额为1992.8万美元[112] - 截至2022年12月31日，贷款损失准备金期末余额为1965.9万美元[115] - 2023年第一季度，贷款信用损失拨备为31.1万美元，未使用承诺的信用损失拨备为 - 3.4万美元，总信用损失拨备为27.7万美元[138] - 截至2023年3月31日，未使用承诺的信用损失准备期末余额为104.8万美元[138] - 截至2023年3月31日，单独分析的贷款中，商业和农业贷款摊销成本为573万美元，相关拨备为168万美元；商业其他抵押贷款摊销成本为4413万美元，相关拨备为36万美元[133][138][143] - 2023年第一季度，与表外风险敞口相关的额外信贷拨备为3.4万美元[134] - 截至2023年3月31日，未使用承诺的信用损失备抵为100万美元[224] 贷款相关数据 - 截至2023年3月31日，贷款期末余额为187370.1万美元[116] - 截至2023年3月31日，按ASU 2022 - 02修改的商业抵押贷款摊销成本基础为277美元，占贷款类别0.03%[117] - 截至2023年3月31日，单独分析贷款的摊销成本基础达680万美元，其中600万美元为抵押依赖贷款[118] - 截至2023年3月31日，无相关拨备记录的贷款未偿还本金余额总计7548美元，有相关拨备记录的贷款未偿还本金余额总计7522美元，拨备总计1147美元[120] - 截至2023年3月31日，三个月内摊销成本基础总计6836美元，利息收入为18美元；2022年同期摊销成本基础总计10356美元，利息收入为47美元[120] - 截至2023年3月31日，有信贷拨备的贷款总计6802美元，无信贷损失的非应计贷款总计7731美元，2022年12月31日为8178美元；逾期90天以上仍应计贷款2023年3月31日为6美元，2022年12月31日为1美元[121] - 2023年3月31日贷款应计利息收入为630万美元，2022年12月31日为650万美元[133] - 截至2023年3月31日，各类贷款逾期情况：商业和工业逾期91000美元，农业无逾期，建筑逾期2284000美元等，总计逾期6569000美元，未逾期贷款1867132000美元，贷款总额1873701000美元[147] - 截至2023年3月31日，按贷款类别和年份划分的贷款风险类别及期间冲销情况：未评级贷款579545000美元，合格贷款1205027000美元等，总计1835996000美元[152] - 2023年3月31日，住宅抵押贷款执行贷款284908000美元，非执行贷款1036000美元，总计285944000美元[152] - 2022年12月31日，住宅抵押贷款执行贷款285459000美元，非执行贷款986000美元，总计286445000美元[152] - 截至2022年12月31日，商业及工业贷款逾期30 - 59天的金额为74千美元，逾期60 - 89天的金额为3千美元，逾期90天或以上的金额为1千美元，未逾期贷款金额为251,966千美元，总计252,044千美元[171] - 截至2022年12月31日，商业抵押贷款（其他）逾期30 - 59天的金额为1,058千美元，逾期90天或以上的金额为486千美元，未逾期贷款金额为887,126千美元，总计888,670千美元[171] - 截至2022年12月31日，住宅抵押贷款逾期30 - 59天的金额为1,360千美元，逾期60 - 89天的金额为709千美元，逾期90天或以上的金额为294千美元，未逾期贷款金额为283,309千美元，总计285,672千美元[171] - 截至2022年12月31日，消费贷款（间接）逾期30 - 59天的金额为1,397千美元，逾期60 - 89天的金额为193千美元，逾期90天或以上的金额为250千美元，未逾期贷款金额为200,284千美元，总计202,124千美元[171] - 截至2022年12月31日，所有贷款逾期30 - 59天的金额为4,084千美元，逾期60 - 89天的金额为1,045千美元，逾期90天或以上的金额为1,474千美元，未逾期贷款金额为1,822,845千美元，总计1,829,448千美元[171] - 商业与工业贷款2023年总额为7850千美元，2022年为44039千美元[175] - 农业贷款2022年总额为333千美元[175] - 建筑贷款2023年总额为8311千美元，2022年为2995千美元[175] - 商业抵押贷款2023年总额为32006千美元，2022年为218664千美元[175] - 住宅抵押贷款2023年总额为5594千美元，2022年为52683千美元[175] - 房屋净值信贷额度和贷款2023年总额为3945千美元，2022年为19073千美元[175] - 间接消费贷款2023年总额为26012千美元，2022年为123779千美元[175] - 直接消费贷款2023年总额为1121千美元，2022年为3956千美元[176] - 总贷款2023年为84839千美元，2022年为465206千美元[176] - 总坏账冲销2023年为0千美元，2022年为43千美元[176] 可供出售证券相关数据 - 截至2023年3月31日，美国国债摊销成本61619美元，未实现损失5291美元，估计公允价值56328美元；住宅抵押支持证券摊销成本508906

投资与生息资产收益率变化 - 2022年投资收益率为1.71%，2021年为1.34%；生息资产收益率2022年为3.35%，2021年为2.99%[226] - 2022年总生息资产平均余额为24.44287亿美元，利息收入8190万美元，收益率3.35%；2021年平均余额为23.24498亿美元，利息收入6939万美元，收益率2.99%[256] 付息成本变化 - 2022年付息存款成本为0.44%，2021年为0.22%；借款成本2022年为2.76%，2021年为3.05%[226] - 2022年总付息负债平均余额为15.49413亿美元，利息支出729.6万美元，成本率0.47%；2021年平均余额为14.79418亿美元，利息支出341.9万美元，成本率0.23%[256] 权益与资产比率变化 - 2022年末总权益与总资产比率为6.29%，2021年末为8.74%；有形权益与有形资产比率2022年末为5.51%，2021年末为7.91%[226] 每股账面价值变化 - 2022年每股账面价值为35.32美元，2021年为45.09美元；有形账面价值2022年为30.69美元，2021年为40.44美元[226] 净利息与非利息收入变化 - 2022年净利息收入为74179美元，较2021年的65589美元增长13.1%；非利息收入2022年为21436美元，较2021年的23870美元下降10.2%[228] - 2022年净利息收入为7420万美元，较2021年增加860万美元，增幅13.1%；2022年完全应税等效净利息收益率为3.05%，2021年为2.84%[253] - 2022年净利息收入较2021年增加863.3万美元，其中因规模变动增加399.9万美元，因利率变动增加463.4万美元[258] - 2022年非利息收入为2140万美元，较2021年的2390万美元减少240万美元，降幅10.2%[260] 非利息费用与拨备前收入变化 - 2022年非利息费用为59280美元，较2021年的55682美元增长6.5%；拨备前收入2022年为36335美元，较2021年的33777美元增长7.6%[228] - 2022年非利息支出增加360万美元，增幅6.5%，主要是总薪酬费用增加220万美元和总非薪酬费用增加140万美元[267] - 薪酬费用方面，2022年为3.1074亿美元，较2021年的2.8916亿美元增加2158万美元，增幅7.5%；非薪酬费用2022年为2.8206亿美元，较2021年的2.6766亿美元增加1440万美元，增幅5.4%；非利息费用2022年为5.928亿美元，较2021年的5.5682亿美元增加3598万美元，增幅6.5%[295] 贷款损失拨备与所得税费用变化 - 2022年贷款损失拨备为负554美元，2021年为17美元；所得税费用2022年为8106美元，较2021年的7335美元增长10.5%[228] - 2022年和2021年贷款损失拨备分别为负0.6百万美元和17.0千美元，2022年净冲销为0.8百万美元，2021年净回收为0.1百万美元[238] - 2022年公司释放剩余240万美元与疫情相关的贷款损失准备金，总计释放430万美元并使用50万美元[258] - 2022年有效税率升至22.0%，2021年为21.7%，所得税费用增加归因于税前收入增加[270] - 2022年税前收入为3.6889亿美元，较2021年的3.376亿美元增加3129万美元，增幅9.3%；所得税费用2022年为8106万美元，较2021年的7335万美元增加771万美元，增幅10.5%；有效税率2022年为22.0%，2021年为21.7%[297] 净利润与每股收益变化 - 2022年净利润为28783美元，较2021年的26425美元增长8.9%；基本和摊薄后每股收益2022年为6.13美元，较2021年的5.64美元增长8.7%[228] - 2022年净收入为2880万美元，每股收益6.13美元；2021年净收入为2640万美元，每股收益5.64美元；2022年平均股本回报率为15.93%，2021年为12.94%[252] 手续费与服务费收入变化 - 2022年WMG手续费收入为10280美元，较2021年的11072美元下降7.2%；存款账户服务费2022年为3788美元，较2021年的3214美元增长17.9%[239] 现金及现金等价物变化 - 2022年12月31日现金及现金等价物为55,869美元，较2021年增长28,888美元，增幅107.1%[244] 贷款净额变化 - 2022年贷款净额为1,809,789美元，较2021年增长312,565美元，增幅20.9%，主要归因于商业贷款增加1.894亿美元、消费贷款增加9550万美元和住宅抵押贷款增加2630万美元[244] 总负债与股东权益变化 - 2022年总负债为2,479,165美元，较2021年增长272,145美元，增幅12.3%；股东权益为166,388美元，较2021年减少45,067美元，降幅21.3%[244] 利息和股息收入与支出变化 - 2022年利息和股息收入为81,475美元，较2021年增加12,467美元，增幅18.1%；利息支出为7296美元，较2021年增加3877美元，增幅113.4%[253] 贷款与证券平均收益率及余额变化 - 2022年贷款平均收益率增加32个基点，平均贷款余额增加1.01亿美元；应税证券平均收益率增加28个基点，平均投资余额增加8390万美元[254] 生息存款平均收益率与计息存款平均利率变化 - 2022年生息存款平均收益率从2021年的0.17%增至1.24%；计息存款平均利率增加22个基点[254] 平均流通股数量 - 2022年平均基本和摊薄流通股分别为4693和4683[249] 净冲销与不良贷款情况 - 2022年净冲销（收回）为812美元，2021年为 - 84美元；不良贷款为8178美元，2021年为8114美元[250] 公司业绩比率情况 - 公司业绩比率方面，2022年平均资产回报率为1.15%，平均股权回报率为15.93%，平均有形股权回报率为18.12%，未调整效率比率为62.00%，调整后效率比率为61.71%，非利息费用与平均资产比率为2.37%，贷款与存款比率为78.61%[286] 公共基金与未保险存款情况 - 2022年公共基金存款总计3.49亿美元，2021年为3.789亿美元；2022年末和2021年末未保险存款总额分别为5.48亿美元（占比24%）和5.58亿美元（占比26%）；2022年末金额大于或等于25万美元的定期存款总额为3150万美元[291][292] 贷款损失准备金比率变化 - 贷款损失准备金方面，2022年末贷款损失准备金与非应计贷款比率为240.39%，2021年末为259.17%；贷款损失准备金与总贷款比率2022年末为1.07%，2021年末为1.38%[299] 利率变动对公司资本账户市值影响 - 预计利率立即下降100个基点，2022年末公司资本账户市值将增加2.12%；利率立即上升200个基点，市值将下降1.37%，在公司政策指引范围内[403] 业务合并投票规则 - 某些业务合并需公司所有已发行股票三分之二的赞成票；涉及10%股东的业务合并需75%已发行股票的绝大多数股东投票[282] 董事选举与事项提名规则 - 董事选举为三年交错任期；提名公司董事会选举及提议股东可在股东大会上表决的事项需提前通知[282] 业务合并法律限制 - 纽约法律禁止公司在某人成为利益相关股东之日起五年内与其进行业务合并，除非满足特定条件[282] 公司利率风险与资产负债管理目标 - 公司认为利率风险是最重要的市场风险，资产负债管理目标包括维持稳定净利息收益率、有效利用资本、保持充足流动性和降低运营对利率变化的脆弱性[401][402] 其他资产增加原因 - 其他资产增加主要归因于可供出售证券投资组合市值调整相关的递延所得税资产增加1690万美元和利率互换资产增加1790万美元[275] 净贷款销售收益减少原因 - 净贷款销售收益减少主要是二级市场住宅抵押贷款销售净收益较上一年度减少[261] 财富管理集团手续费收入减少原因 - 财富管理集团手续费收入减少主要是管理或托管总资产市值下降[262]

财务报告法规及准则相关 - 《多德 - 弗兰克法案》于2010年7月21日颁布，改变了银行监管格局[11] - 《监管救济法案》于2018年5月24日颁布，对《多德 - 弗兰克法案》进行有限修正[13] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，公司作为较小报告公司符合延迟采用条件，将于2023年1月1日采用[41] - 2019年11月FASB将部分实体的ASU 2016 - 13生效日期推迟至2023年1月[41] - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 01和ASU 2022 - 02，前者对公司财务状况和经营成果预计无重大影响，公司将在2023年1月1日采用ASU 2016 - 13时同时实施ASU 2022 - 02[47][48] - 公司将在2023年1月1日实施符合ASU 2016 - 13规定的CECL要求的ACL[11] - 公司预计2023年1月1日采用CECL时对留存收益进行一次性累计效应调整，以符合ASU要求，且信用损失准备金可能大幅增加[46] - 2017年12月22日颁布的税法将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[15] 财务报表位置信息 - 合并资产负债表在第7页[6] - 合并损益表在第8页[6] - 合并综合收益（损失）表在第9页[6] - 合并股东权益表在第10页[6] - 合并现金流量表在第12页[6] - 未经审计的合并财务报表附注在第14页[6] - 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析在第41页[6] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年9月30日公司总资产为25.51422亿美元，2021年12月31日为24.18475亿美元[19] - 2022年9月30日贷款净额为17.24124亿美元，2021年12月31日为14.97224亿美元[19] - 2022年9月30日总负债为23.95904亿美元，2021年12月31日为22.0702亿美元[19] - 2022年9月30日股东权益为1.55518亿美元，2021年12月31日为2.11455亿美元[19] - 2022年9月30日现金及现金等价物为4242.3万美元，2021年12月31日为2698.1万美元[19] - 2022年9月30日可供出售证券公允价值为6.40352亿美元，2021年12月31日为7.92026亿美元[19] - 2022年9月30日持有至到期证券公允价值为320.5万美元，2021年12月31日为379.6万美元[19] - 2022年9月30日贷款损失准备为1863.1万美元，2021年12月31日为2102.5万美元[19] - 2022年9月30日非计息存款为7.47972亿美元，2021年12月31日为7.39607亿美元[19] - 2022年9月30日计息存款为15.84568亿美元，2021年12月31日为14.15826亿美元[19] - 2022年第三季度总利息和股息收入为2099.9万美元，2021年同期为1763.3万美元；2022年前九个月为5699.5万美元，2021年同期为5131.8万美元[21] - 2022年第三季度净利息收入为1899万美元，2021年同期为1683.2万美元；2022年前九个月为5330.8万美元，2021年同期为4869.7万美元[21] - 2022年第三季度总非利息收入为503.6万美元，2021年同期为597万美元；2022年前九个月为1601.8万美元，2021年同期为1808.3万美元[21] - 2022年第三季度总非利息支出为1457.7万美元，2021年同期为1410万美元；2022年前九个月为4358.7万美元，2021年同期为4130.4万美元[21] - 2022年第三季度所得税前收入为819.4万美元，2021年同期为834.6万美元；2022年前九个月为2737.3万美元，2021年同期为2552.9万美元[21] - 2022年第三季度净利润为645.3万美元，2021年同期为664.6万美元；2022年前九个月为2134.4万美元，2021年同期为1997.1万美元[21][23] - 2022年第三季度基本和摊薄后每股收益为1.37美元，2021年同期为1.42美元；2022年前九个月为4.55美元，2021年同期为4.26美元[21] - 2022年第三季度其他综合损失为2453.6万美元，2021年同期为320.8万美元；2022年前九个月为7335.1万美元，2021年同期为946.7万美元[23] - 2022年第三季度综合收益（损失）为 - 1808.3万美元，2021年同期为343.8万美元；2022年前九个月为 - 5200.7万美元，2021年同期为1050.4万美元[23] - 截至2022年9月30日，普通股为5.3万美元，额外实收资本为4748.7万美元，留存收益为20587.4万美元，库存股为 - 1801.5万美元，累计其他综合损失为 - 7988.1万美元，总计15551.8万美元[25] - 截至2021年9月30日，普通股为5.3万美元，额外实收资本为4720.3万美元，留存收益为18387.3万美元，库存股为 - 1792.4万美元，累计其他综合损失为 - 706.6万美元，总计20613.9万美元[25] - 2021年1月1日至9月30日净收入为1997.1万美元，2022年同期为2134.4万美元[28][31] - 2022年9个月经营活动提供净现金3268.5万美元，2021年同期为2657.8万美元[31] - 2022年9个月投资活动使用净现金17557.6万美元，2021年同期为20466.9万美元[31] - 2022年9个月融资活动提供净现金15833.3万美元，2021年同期为13125万美元[31] - 2022年9个月现金及现金等价物净增加1544.2万美元，2021年同期减少4684.1万美元[31] - 2022年9个月支付利息355.4万美元，2021年同期为259.4万美元[34] - 2022年9个月支付所得税430.5万美元，2021年同期为437.5万美元[34] - 2022年宣布现金股息每股0.93美元，2021年为每股0.88美元[28] - 2022年回购15388股普通股，2021年回购28803股[28] - 2022年出售7222股库藏股，2021年出售7911股[28] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，证券出售和赎回无产生损益的收益[54] - 2022年和2021年截至9月30日的三、九个月内，一级和二级之间无转移[98][99] - 2022年7月1日至9月30日，累计其他综合收益（损失）从 - 553.45万美元降至 - 798.81万美元，2021年同期从 - 38.58万美元降至 - 70.66万美元[121] - 2022年和2021年1月1日至9月30日，未实现证券利得（损失）分别从 - 24.95万美元降至 - 758.76万美元、从91.27万美元降至 - 3.42万美元[123] - 2022年和2021年第三季度累计其他综合收益重分类净额分别为1.1万美元和1000美元[123] - 2022年前9个月，既定养老金计划和其他福利计划项目摊销税后重分类总额为30美元，2021年同期为2美元[125] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款业务 - 截至2022年9月30日，贷款总额（扣除递延贷款费用和成本）为17.42755亿美元，2021年12月31日为15.18249亿美元；记录在案的贷款投资总额2022年9月30日为17.47883亿美元，2021年12月31日为15.22382亿美元[58] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未偿还的PPP贷款余额分别为140万美元和4320万美元[58] - 2022年9月30日，商业和工业贷款为2.62014亿美元，2021年12月31日为2.56893亿美元[58] - 2022年9月30日，商业建筑贷款为1.0533亿美元，2021年12月31日为0.82204亿美元[58] - 2022年9月30日，住宅抵押贷款为2.83128亿美元，2021年12月31日为2.59334亿美元[58] - 2022年第三季度，贷款损失准备金期初余额总计1.7485亿美元，期末余额为1.8631亿美元；2021年第三季度，期初余额总计2.0676亿美元，期末余额为2.094亿美元[59][61] - 2022年前九个月，贷款损失准备金期初余额总计2.1025亿美元，期末余额为1.8631亿美元；2021年前九个月，期初余额总计2.0924亿美元，期末余额为2.094亿美元[61] - 截至2022年9月30日，按减值方法划分，贷款损失准备金中单独评估减值的期末余额为140.5万美元，集体评估减值的期末余额为1722.6万美元，总计1863.1万美元[61] - 截至2021年12月31日，贷款损失准备金期末余额为2.1025亿美元，其中单独评估减值的为3030万美元，集体评估减值的为1.7995亿美元[63] - 截至2022年9月30日，贷款期末余额为17.47883亿美元，其中单独评估减值的为7889万美元，集体评估减值的为17.39994亿美元[63] - 截至2021年12月31日，贷款期末余额为15.22382亿美元，其中单独评估减值的为1.1647亿美元，集体评估减值的为15.10735亿美元[63] - 截至2022年9月30日，无相关准备金记录的贷款未偿还本金余额为7915万美元，有相关准备金记录的为7889万美元[63] - 截至2021年12月31日，无相关准备金记录的贷款未偿还本金余额为1.8205亿美元，有相关准备金记录的为1.1647亿美元[63] - 2022年第三季度，单独评估减值贷款的平均记录投资为7604万美元，利息收入为18万美元[65] - 2021年第三季度，单独评估减值贷款的平均记录投资为1.2672亿美元，利息收入为55万美元[65] - 2022年前三季度，单独评估减值贷款的平均记录投资为9314万美元，利息收入为38万美元[65] - 2021年前三季度，单独评估减值贷款的平均记录投资为1.1464亿美元，利息收入为96万美元[65] - 截至2022年9月30日，非应计贷款和逾期90天以上仍计息贷款的记录投资为8310万美元，截至2021年12月31日为8114万美元[65] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司贷款逾期总额分别为574.1万美元和605.6万美元，未逾期贷款总额分别为1.742142亿美元和1.516326亿美元[67][68] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司问题债务重组（TDR）的记录投资分别为590万美元和1030万美元，特定准备金分别为30万美元和190万美元[71] - 2022年第三季度和前九个月无贷款作为TDR进行修改，2021年第三季度有两笔商业抵押贷款作为TDR修改，前九个月有六笔商业抵押贷款作为TDR修改[72][73] - 2021年第三季度作为TDR修改的贷款使贷款损失准备金增加20万美元，前九个月增加190万美元，均无冲销[75][76] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，TDR中应计利息的分别为140万美元和560万美元，非应计状态的分别为440万美元和470万美元[71] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对列为TDR的未偿还贷款客户均未承诺额外金额[71] - 截至2021年12月31日，公司贷款组合总额为1522382000美元，其中商业和工业贷款257618000美元、农业贷款395000美元等[87] - 截至2022年9月30日，住宅抵押贷款执行中金额为283145000美元，非执行中为699000美元；消费贷款执行中金额为167966000美元，非执行中为565000美元等[87] - 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款执行中金额为258928000美元，非执行中为1039000美元；消费贷款执行中金额为1183930

财务报表位置信息 - 合并资产负债表在第7页[6] - 合并损益表在第8页[6] - 合并综合收益（损失）表在第9页[6] - 合并股东权益表在第10页[6] - 合并现金流量表在第12页[6] - 未经审计的合并财务报表附注在第14页[6] - 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析在第41页[6] - 关于市场风险的定量和定性披露在第74页[6] - 控制和程序相关内容在第75页[6] - 法律诉讼、风险因素等多项其他信息在第76页[6] 关键财务指标对比（2022年6月30日与2021年12月31日） - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为24.49911亿美元和24.18475亿美元[18] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为22.75221亿美元和22.0702亿美元[18] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为1.7469亿美元和2.11455亿美元[18] - 2022年6月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为2.9768亿美元和2.6981亿美元[18] - 2022年6月30日和2021年12月31日，证券可供出售的公允价值分别为6.92995亿美元和7.92026亿美元[18] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贷款净额分别为16.00077亿美元和14.97224亿美元[18] - 2022年6月30日和2021年12月31日，存款总额分别为21.82791亿美元和21.55433亿美元[18] - 2022年6月30日和2021年12月31日，留存收益分别为2.0087亿美元和1.88877亿美元[18] - 2022年6月30日和2021年12月31日，累计其他综合收益（损失）分别为 - 0.55345亿美元和 - 0.0653亿美元[18] - 2022年6月30日现金及现金等价物为2976.8万美元，2021年12月31日为2698.1万美元[18] - 2022年6月30日证券可供出售的估计公允价值为6.92995亿美元，2021年12月31日为7.92026亿美元[18] - 2022年6月30日贷款净额为16.00077亿美元，2021年12月31日为14.97224亿美元[18] - 2022年6月30日总存款为21.82791亿美元，2021年12月31日为21.55433亿美元[18] - 2022年6月30日总负债为22.75221亿美元，2021年12月31日为22.0702亿美元[18] - 2022年6月30日股东权益为1.7469亿美元，2021年12月31日为2.11455亿美元[18] - 2022年6月30日累计其他综合收益（损失）为 - 553.45万美元，2021年12月31日为 - 65.3万美元[18] - 2022年6月30日商誉金额为2182.4万美元，与2021年12月31日持平[18] - 2022年6月30日银行拥有的人寿保险为284.7万美元，2021年12月31日为282.5万美元[18] 财务指标同比变化（2022年与2021年同期对比） - 2022年第二季度总利息和股息收入为1.8538亿美元，2021年同期为1.6945亿美元，同比增长9.4%[20] - 2022年上半年净利息收入为3.4318亿美元，2021年同期为3.1865亿美元，同比增长7.7%[20] - 2022年第二季度净收入为802.4万美元，2021年同期为679.5万美元，同比增长18.1%[20] - 2022年上半年净收入为1489.1万美元，2021年同期为1332.5万美元，同比增长11.8%[20] - 2022年第二季度基本和摊薄后每股收益为1.72美元，2021年同期为1.45美元，同比增长18.6%[20] - 2022年上半年基本和摊薄后每股收益为3.18美元，2021年同期为2.84美元，同比增长12%[20] - 2022年第二季度其他综合损失为1774万美元，2021年同期为其他综合收入389.3万美元[22] - 2022年上半年其他综合损失为4883.4万美元，2021年同期为其他综合损失626万美元[22] - 2022年第二季度净利息和股息收入为1.8538亿美元，较2021年同期的1.6945亿美元增长9.4%[20] - 2022年上半年净利息和股息收入为3.5996亿美元，较2021年同期的3.3685亿美元增长6.9%[20] - 2022年第二季度净利息收入为1.7641亿美元，较2021年同期的1.6079亿美元增长9.7%[20] - 2022年上半年净利息收入为3.4318亿美元，较2021年同期的3.1865亿美元增长7.7%[20] - 2022年第二季度非利息收入为5319万美元，较2021年同期的6492万美元下降18.1%[20] - 2022年上半年非利息收入为1.0982亿美元，较2021年同期的1.2113亿美元下降9.3%[20] - 2022年第二季度净利润为802.4万美元，较2021年同期的679.5万美元增长18.1%[20] - 2022年上半年净利润为1489.1万美元，较2021年同期的1332.5万美元增长11.8%[20] - 2022年第二季度全面亏损为971.6万美元，2021年同期全面收入为1068.9万美元[22] - 2021年上半年净收入为13,325美元，2022年上半年为14,891美元[27][29][32] - 2021年上半年其他综合损失为6,259美元，2022年上半年为48,815美元[27][29] - 2021年上半年宣布现金股息（每股0.57美元）为2,658美元，2022年上半年（每股0.62美元）为2,898美元[27][29] - 2021年上半年回购28,706股普通股，金额为1,046美元；2022年上半年回购15,388股，金额为695美元[27][29] - 2021年上半年经营活动提供净现金17,411美元，2022年上半年为17,885美元[32] - 2021年上半年投资活动使用净现金166,201美元，2022年上半年为70,245美元[32] - 2021年上半年融资活动提供净现金97,049美元，2022年上半年为55,147美元[32] - 2021年上半年现金及现金等价物期末余额为56,797美元，2022年上半年为29,768美元[32] - 2022年上半年现金支付利息1,653美元、所得税2,545美元；2021年上半年分别为1,813美元和2,900美元[35] 税收政策变化 - 2017年12月22日颁布的税法将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[15] - 2017年12月22日税法颁布，美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[15] 财务报表准则相关 - 公司将于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，并同时实施ASU 2022 - 02[45] - 2022年3月FASB发布的ASU 2022 - 01于2022年12月15日后的期间生效，预计对公司财务状况和经营成果无重大影响[44] - 2022年3月FASB发布的ASU 2022 - 02于2022年12月15日后的期间生效[45] - 2016年6月FASB发布的ASU 2016 - 13对某些实体生效日期延迟至2023年1月，公司符合延迟条件[42] - 公司将在2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，并同时实施ASU 2022 - 02[45] - 2022年3月发布的ASU 2022 - 01于2022年12月15日后的期间生效，预计对公司财务状况和经营成果无重大影响[44] - 2022年3月发布的ASU 2022 - 02于2022年12月15日后的期间生效，公司采用后需按相关指导确定贷款修改情况并披露相关信息[45] 疫情对贷款组合影响 - 公司管理层评估了COVID - 19大流行对贷款组合的潜在影响，2020年基于评估增加了某些拨备定性因素[46] - 2020年，管理层基于疫情对经济状况影响及特定行业和信贷特征风险评估，增加了某些拨备定性因素[46] 投资证券相关数据 - 截至2022年6月30日，可供出售证券摊余成本为762543千美元，估计公允价值为692995千美元；截至2021年12月31日，摊余成本为795409千美元，估计公允价值为792026千美元[50] - 截至2022年6月30日，持有至到期证券摊余成本为2943千美元，估计公允价值为2938千美元；截至2021年12月31日，摊余成本为3790千美元，估计公允价值为3796千美元[50] - 按预期到期日，截至2022年6月30日，可供出售证券一年内到期摊余成本1963千美元、公允价值1952千美元；一到五年到期摊余成本104071千美元、公允价值98146千美元等[52] - 截至2022年6月30日，可供出售投资证券未实现损失总计69,867千美元，其中美国国债及债券未实现损失4,684千美元，住宅抵押贷款支持证券未实现损失62,264千美元等[53] - 截至2021年12月31日，可供出售投资证券未实现损失总计9,970千美元，其中美国国债及债券未实现损失680千美元，住宅抵押贷款支持证券未实现损失8,731千美元等[53] - 截至2022年6月30日，可供出售证券摊余成本为762543千美元，估计公允价值为692995千美元；2021年12月31日摊余成本为795409千美元，估计公允价值为792026千美元[50] - 截至2022年6月30日，持有至到期证券摊余成本为2943千美元，估计公允价值为2938千美元；2021年12月31日摊余成本为3790千美元，估计公允价值为3796千美元[50] - 按预期到期日，2022年6月30日一年内到期的可供出售证券摊余成本为1963千美元，公允价值为1952千美元；持有至到期证券摊余成本为2672千美元，公允价值为2667千美元[52] - 2022年和2021年截至6月30日的三、六个月，证券出售和赎回无产生损益的收益[52] - 截至2022年6月30日，可供出售投资证券未实现损失总计69867000美元，其中美国国债和债券未实现损失4684000美元，住宅抵押贷款支持证券未实现损失62264000美元等[53] - 截至2021年12月31日，可供出售投资证券未实现损失总计9970000美元，其中美国国债和债券未实现损失680000美元，住宅抵押贷款支持证券未实现损失8731000美元等[53] 贷款业务相关数据 - 截至2022年6月30日，贷款组合净额为1,617,562千美元，较2021年12月31日的1,518,249千美元有所增加[56] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司PPP贷款余额分别为3000千美元和43200千美元，均计入商业和工业贷款[56] - 2022年第二季度，贷款损失准备金期末余额为17,485千美元，较2021年同期的20,676千美元有所减少[57] - 2022年上半年，贷款损失准备金期末余额为17,485千美元，较2021年同期的20,676千美元有所减少[59] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金中单独评估减值的金额为1,326千美元，集体评估减值的金额为16,159千美元[59] - 截至2021年12月31日，贷款损失准备金中单独评估减值的金额为3030千美元，集体评估减值的金额为17,995千美元[59] - 截至2022年6月30日，总期末贷款余额为1621993千美元，2021年12月31日为1522382千美元[61][62] - 截至2022年6月30日，单独评估减值的贷款总额为7349千美元，2021年12月31日为11647千美元[61][62] - 截至2022年6月30日，无相关拨备记录的单独评估减值贷款未偿还本金余额为7374千美元，有拨备记录的

财报页面信息 - 财报中术语表在第3页[6] - 合并资产负债表在第7页[6] - 合并损益表在第8页[6] - 合并综合损失表在第9页[6] - 合并股东权益表在第10页[6] - 合并现金流量表在第11页[6] - 未经审计的合并财务报表附注在第13页[6] - 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析在第36页[6] - 关于市场风险的定量和定性披露在第63页[6] - 控制和程序相关内容在第64页[6] - 法律诉讼、风险因素等多项其他信息在第65页[6] 税法政策变化 - 2017年12月22日美国税法修订，联邦企业所得税税率从35%降至21%[16] - 2017年12月22日颁布的税法将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[16] 财务关键指标变化（资产负债相关） - 2022年3月31日现金及现金等价物为65483千美元，2021年12月31日为26981千美元[19] - 2022年3月31日证券可供出售的公允价值为746343千美元，2021年12月31日为792026千美元[19] - 2022年3月31日贷款净额为1546597千美元，2021年12月31日为1497224千美元[19] - 2022年3月31日总资产为2474895千美元，2021年12月31日为2418475千美元[19] - 2022年3月31日总存款为2249592千美元，2021年12月31日为2155433千美元[19] - 2022年3月31日总负债为2289385千美元，2021年12月31日为2207020千美元[19] - 2022年3月31日股东权益为185510千美元，2021年12月31日为211455千美元[19] - 2022年3月31日普通股发行数量为5310076股，2021年12月31日相同[19] - 2022年3月31日库存股数量为637003股，2021年12月31日为636720股[19] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为65483千美元，较2021年12月31日的26981千美元有所增加[19] - 截至2022年3月31日，公司证券可供出售的公允价值为746343千美元，较2021年12月31日的792026千美元有所减少[19] - 截至2022年3月31日，公司贷款净额为1546597千美元，较2021年12月31日的1497224千美元有所增加[19] - 截至2022年3月31日，公司总资产为2474895千美元，较2021年12月31日的2418475千美元有所增加[19] - 截至2022年3月31日，公司总存款为2249592千美元，较2021年12月31日的2155433千美元有所增加[19] - 截至2022年3月31日，公司总负债为2289385千美元，较2021年12月31日的2207020千美元有所增加[19] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为185510千美元，较2021年12月31日的211455千美元有所减少[19] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行数量为5310076股，与2021年12月31日持平[19] - 截至2022年3月31日，公司库藏股数量为637003股，较2021年12月31日的636720股有所增加[19] 财务关键指标变化（收入利润相关） - 2022年3月31日止三个月总利息和股息收入为1745.8万美元，2021年同期为1674万美元[21] - 2022年3月31日止三个月总利息支出为78.1万美元，2021年同期为95.4万美元[21] - 2022年3月31日止三个月净利息收入为1667.7万美元，2021年同期为1578.6万美元[21] - 2022年3月31日止三个月总非利息收入为566.3万美元，2021年同期为562.1万美元[21] - 2022年3月31日止三个月总非利息支出为1466.8万美元，2021年同期为1335.3万美元[21] - 2022年3月31日止三个月所得税前收入为881.7万美元，2021年同期为831.3万美元[21] - 2022年3月31日止三个月净利润为686.7万美元，2021年同期为653万美元[21] - 2022年3月31日止三个月其他综合损失为3107.5万美元，2021年同期为1015.3万美元[25] - 2022年3月31日止三个月综合损失为2420.8万美元，2021年同期为362.3万美元[25] - 2022年3月31日股东权益总额为18551万美元，2021年同期为19478.4万美元[27] - 2022年3月和2021年3月结束的三个月内净收入分别为6867千美元和6530千美元[30] - 2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为5984千美元和8205千美元[30] - 2022年和2021年投资活动使用的净现金分别为44977千美元和130405千美元[30] - 2022年和2021年融资活动提供的净现金分别为77495千美元和170661千美元[30] - 2022年和2021年现金及现金等价物净增加额分别为38502千美元和48461千美元[30] - 2022年和2021年利息现金支付分别为764千美元和926千美元[32] - 2022年和2021年所得税现金支付分别为115千美元和550千美元[32] - 2022年和2021年三个月期间每股收益计算分别基于4689千股和4690千股加权平均流通股[45] - 2022年3月季度总利息和股息收入为1745.8万美元，2021年同期为1674万美元[21] - 2022年3月季度净利息收入为1667.7万美元，2021年同期为1578.6万美元[21] - 2022年3月季度总非利息收入为566.3万美元，2021年同期为562.1万美元[21] - 2022年3月季度总非利息支出为1466.8万美元，2021年同期为1335.3万美元[21] - 2022年3月季度所得税前收入为881.7万美元，2021年同期为831.3万美元[21] - 2022年3月季度净利润为686.7万美元，2021年同期为653万美元[21] - 2022年3月季度基本和摊薄后每股收益为1.46美元，2021年同期为1.39美元[21] - 2022年3月季度其他综合损失为3107.5万美元，2021年同期为1015.3万美元[25] - 2022年3月季度综合损失为2420.8万美元，2021年同期为362.3万美元[25] - 截至2022年3月31日股东权益总额为18551万美元，截至2021年3月31日为19478.4万美元[27] - 2022年3月和2021年3月结束的三个月净收入分别为6867千美元和6530千美元[30] - 2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为5984千美元和8205千美元[30] - 2022年和2021年投资活动使用的净现金分别为44977千美元和130405千美元[30] - 2022年和2021年融资活动提供的净现金分别为77495千美元和170661千美元[30] - 2022年和2021年现金及现金等价物净增加额分别为38502千美元和48461千美元[30] - 2022年和2021年利息现金支付分别为764千美元和926千美元[32] - 2022年和2021年所得税现金支付分别为115千美元和550千美元[32] - 2022年和2021年三个月基本每股收益计算分别基于4689千股和4690千股加权平均流通股[45] 会计准则实施计划 - 公司将于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13并同时实施ASU 2022 - 02[39][42] 疫情对贷款组合影响评估 - 公司评估了COVID - 19对贷款组合的潜在影响并采取行动识别额外信贷风险[43][44] 证券投资相关数据 - 截至2022年3月31日，可供出售证券摊余成本为791,841千美元，估计公允价值为746,343千美元；持有至到期证券摊余成本为3,576千美元，估计公允价值为3,576千美元[47] - 截至2021年12月31日，可供出售证券摊余成本为795,409千美元，估计公允价值为792,026千美元；持有至到期证券摊余成本为3,790千美元，估计公允价值为3,796千美元[47] - 2022年3月31日，按预期到期日划分，一年内到期的可供出售证券摊余成本为1,303千美元，公允价值为1,300千美元；持有至到期证券摊余成本和公允价值均为2,457千美元[49] - 截至2022年3月31日，有未实现损失的可供出售投资证券总计未实现损失46,272千美元；截至2021年12月31日，总计未实现损失9,970千美元[50] - 2022年3月31日，有未实现损失的可供出售投资证券中，美国国债未实现损失3,675千美元，住宅抵押贷款支持证券未实现损失41,085千美元等，总计未实现损失46,272千美元[50] - 2021年12月31日，有未实现损失的可供出售投资证券中，美国国债未实现损失680千美元，住宅抵押贷款支持证券未实现损失8,731千美元等，总计未实现损失9,970千美元[50] - 截至2022年3月31日，按公允价值计量的金融资产中，美国国债和债券公允价值为57223000美元（Level 1），住宅抵押贷款支持证券为529136000美元（Level 2）等，可供出售证券总计746343000美元[87] - 截至2022年3月31日，按公允价值计量的金融负债中，衍生负债公允价值为12847000美元（Level 2）[87] - 截至2022年3月31日，权益投资公允价值为2390000美元（Level 1），衍生资产公允价值为12668000美元（Level 2）[87] - 可供出售证券公允价值通常按全国认可证券交易所报价（Level 1）或矩阵定价（Level 2）确定，无报价或类似证券市场价格时用现金流折现等方法（Level 3）计算[80] - 权益投资公允价值按市场报价（Level 1）确定[81] - 截至2022年3月31日的三个月内，Level 1和Level 2之间无转移[87] - 截至2021年3月31日，可供出售证券总额为792,026美元，其中美国国债和债券公允价值为60,431美元[88] - 截至2021年12月31日，证券可供出售的账面价值为792,026,000美元，其中一级公允价值为60,431,000美元，二级为731,595,000美元[94] - 2021年第四季度末至2022年第一季度末，一级和二级之间无转移[88] 贷款业务相关数据 - 截至2022年3月31日，贷款组合净额（扣除递延发起费用和成本）为1,566,525千美元，记录的贷款投资总额为1,570,859千美元；截至2021年12月31日，分别为1,518,249千美元和1,522,382千美元[53] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未偿还的PPP贷款余额分别为1790万美元和4320万美元，这些贷款为政府担保贷款，无需计提贷款损失准备[53] - 2022年3月31日，商业和工业贷款为254,048千美元，较2021年12月31日的256,893千美元略有下降[53] - 2022年3月31日，商业其他抵押贷款为767,549千美元，较2021年12月31日的720,358千美元有所增加[53] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金期末余额为19928000美元，较2021年同期的20909000美元有所下降[54] - 2022年第一季度，贷款冲销额为198000美元，回收额为246000美元，净回收额为48000美元[54] - 2022年第一季度，贷款损失准备金拨备为1145000美元[54] - 截至2022年3月31日，单独评估减值