财务表现 - Chemung Financial (CHMG)在本季度每股盈利为1.48美元，超过了Zacks Consensus Estimate的1.08美元[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[2] - 公司当前季度的营收为23.75百万美元，略高于Zacks Consensus Estimate[3] 股价表现 - Chemung Financial的股价自年初以来下跌了约20.1%，而标普500指数上涨了5.3%[5] 业绩展望 - Chemung Financial的未来业绩展望将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[4]

财务表现 - Chemung Financial Corporation报告2024年第一季度净收入为710万美元，每股收益为1.48美元[1] - 第一季度净利息收入为1810万美元，较上一季度增长200万美元[4] - 非利息收入在2024年第一季度为570万美元，较上一季度减少200万美元[12] - 非利息支出在2024年第一季度为1670万美元，较上一季度减少100万美元[14] - 所得税支出在2024年第一季度为200万美元，较上一季度增加120万美元[16] 资产负债表 - 截至2024年3月31日，总资产为27.85亿美元，与2013年12月31日的27.11亿美元相比增加了7440万美元，或2.7%[35] - 截至2024年3月31日，总负债为25.88亿美元，与2013年12月31日的25.15亿美元相比增加了7250万美元，或2.9%[40] - 截至2024年3月31日，总股东权益为1.971亿美元，与2013年12月31日的1.952亿美元相比增加了1.9万美元，或1.0%[44] 贷款情况 - 公司总贷款首次超过20亿美元，第一季度增长3090万美元[3] - 借款资金利息支出增加主要是由于借款资金余额增加和利率提高[8] - 截至2024年3月31日，不良贷款总额为780万美元，占总贷款的0.39%，与2023年12月31日的1040万美元或总贷款的0.53%相比有所下降[29] 资金情况 - 现金及现金等价物的增加主要是由于总存款增加5130万美元，联邦储备BTFP的5000万美元预付款和证券可供出售组合中证券的偿还和到期，抵消了贷款净额的3090万美元增加和FHLBNY隔夜贷款减少3190万美元[36] - 总存款增加5130万美元，或2.1%，主要是由于利息支票存款增加2400万美元，或8.2%，和总定期存款增加1710万美元，或2.8%[41] - 作为2024年3月31日，公司的现金及现金等价物余额为9490万美元[46]

净收入和利润 - Chemung Financial Corporation 2024年第一季度净收入为710万美元，每股1.48美元[1] - 2024年第一季度净利润为7050万美元，较去年同期7270万美元下降3.0%[66] - 期末每股账面价值为41.34美元，有所增长[67] 贷款情况 - 总贷款首次超过20亿美元，增长3090万美元[3] - 非表现贷款占总贷款比例从2023年12月31日的0.53%下降至2024年3月31日的0.39%[5] - 商业贷款余额增加3780万美元，商业贷款平均收益率增加21个基点[7] 利息收入和支出 - 2024年第一季度净利息收入为1810万美元，较上一季度增长200万美元[6] - 存款利息支出主要由利息支出增加16个基点引起[8] - 借款资金利息支出主要由平均借款资金余额增加1990万美元引起[9] 拨备和损失准备 - 2024年第一季度拨备减少430万美元，主要由银行CECL模型的年度审查和更新引起[11] - 2024年3月31日信贷损失准备金为2050万美元，较2023年12月31日的2250万美元有所下降[37] 资产和负债 - 2024年3月31日总资产为27.85亿美元，较2023年12月31日的27.11亿美元增加了2.7%[40] - 2024年3月31日总负债为25.88亿美元，较2023年12月31日的25.15亿美元增加了2.9%[46] - 2024年3月31日未保险存款总额为6.894亿美元，占总存款的27.8%，较2023年12月31日的6.557亿美元或27.0%有所增加[53] 税务情况 - 当前季度所得税费用为2.0百万美元，与2023年第一季度相当[32] - 当前季度有效税率为22.4%，较去年同期的21.5%有所增加[33] 其他指标 - 2024年第一季度总贷款逾期率较2023年12月31日有所下降，主要是由于消费者贷款逾期率下降[35] - 2024年第一季度年化净核销贷款占总平均贷款的0.04%，较截至2023年12月31日的0.05%有所下降[36] - 全税当量净利息收入为18,173美元，有所增长[71] - 全税当量调整为84美元[71] - 全税当量净利息收入率为2.73%[71] - 调整后的效率比率为70.07%[77] - 公司的有形股东权益（非GAAP）在2024年3月底为175,304千美元，较上一季度增长了1.1%[78] - 公司的有形资产（非GAAP）在2024年3月底为2,763,066千美元，较上一季度增长了2.8%[79] - 公司的有形股东权益占有形资产比例（非GAAP）在2024年3月底为6.34%，较上一季度略有下降[79]

财务数据关键指标 - 截至2023年12月31日，财富管理集团管理或托管资产规模达22.42亿美元，其中为公司管理或托管的资产为3.813亿美元[138] - 截至2023年6月30日，公司非关联方持有的有表决权股票总市值为1.45072803亿美元[141] - 截至2023年12月31日，公司合并资产27.11亿美元、贷款19.73亿美元、存款24.29亿美元、股东权益1.952亿美元[153] - 截至2023年12月31日，银行对单一借款人无足额适销抵押品贷款法定限额为3770万美元，有足额适销抵押品贷款法定限额为4140万美元，内部限额为1500万美元[186] - 截至2023年12月31日，公司在纽约和宾夕法尼亚31个地点雇佣339名全职等效员工[200] - 截至2023年12月31日，公司员工中女性占比72%，男性占比28%，平均任期8.2年，高管团队平均任期12.5年[200] - 截至2023年12月31日，银行超过所有被视为资本充足所需的监管资本比率[221] - 截至2023年12月31日，银行约5940万美元可用于向公司支付股息，无需事先批准[244] - 截至2023年12月31日，公司商业房地产及工商业贷款组合总计13.87亿美元，占总贷款的70.3%[270] - 截至2023年12月31日，公司汽车贷款为2.104亿美元，占总贷款组合的10.7%[275] - 截至2023年12月31日，银行有18亿美元存款负债，占总存款的74.8%，无到期日可随时支取[280] 业务布局 - 银行在纽约13个县和宾夕法尼亚州布拉德福德县设有31家分行[139] - 银行在纽约的彻蒙、布鲁姆和奥尔巴尼县设有全方位服务的财富管理中心[140] - 公司计划2024年在纽约威廉斯维尔开设第二家全方位服务分行[285] 公司发展历程 - 公司于2000年6月成为金融控股公司，2001年9月成立金融服务子公司CFS，2016年5月31日成立全资子公司CRM，2023年第四季度解散CRM [149] - 2008年3月14日，银行从制造商和贸易商信托公司收购三个分行，承担6440万美元存款，收购1260万美元贷款[150] - 2011年4月8日，公司收购FOFC，当时Capital Bank有2.544亿美元资产、1.707亿美元贷款和1.992亿美元存款[151] - 截至2021年4月2日，公司获得在布法罗都会区新市场开设分行的所有监管批准[152] - 2021年公司进入布法罗都会区新市场[168] 公司策略 - 公司贷款策略强调借款人财务状况、现金流、抵押物价值等因素，贷款利率受多种因素影响[129] - 公司存款策略是依靠稳定低成本存款为银行提供资金，包括支票账户和低息存款账户，也会使用经纪存款作为二级资金来源[134] - 公司增长策略包括收购信托业务以增加费用收入来源[138] - 公司增长战略是利用分支和数字网络建立客户关系，获取稳定低成本存款以支持高质量贷款[154] - 公司贷款目标是将本地存款投入高质量、市场收益率贷款，贷款组合多元化[156] 贷款业务 - 银行向商业贷款客户提供利率互换，并与国内系统重要性银行进行对冲[137] - 消费贷款包括房屋净值信贷额度和贷款，间接和其他消费贷款可能面临更高信用风险[133] - 银行将贷款组合分为商业和工业、商业抵押、住宅抵押和消费贷款四大类[159] - 银行在一笔约3600万美元的商业信贷安排中持有420万美元参与权益，借款人因欺诈违约，已收回461309美元，仍在追偿剩余370万美元及利息和费用[278] 资金来源 - 公司主要资金来源是存款、贷款和证券的本金及利息支付、借款和银行运营产生的资金[163] - 银行存款主要来自零售办公室所在地区，受经济、利率和竞争影响[164] 员工福利 - 公司为员工提供有竞争力的总报酬福利包，包括基本工资、激励计划、401(k)匹配等[171] - 公司使用基于股票的薪酬计划以吸引和留住关键人员[284] 监管法规 - 公司受美国证券交易委员会、联邦储备委员会、纽约州金融服务部等监管，需遵守多项法规[174][175][181][182][183][184][185][202] - 公司作为银行控股公司，收购银行超过5%有表决权股份需事先获得联邦储备委员会批准[203] - 2008年4月，新泽西、纽约和宾夕法尼亚州银行监管机构达成州际谅解备忘录，以明确州际分行活动监管职责[204] - 公司作为银行控股公司，收购其他银行机构控制权等类似交易需获得纽约州金融服务部批准[205] - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若与前12个月同类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[209] - 纽约州特许商业银行设立分行，社区人口需超50,000且无其他纽约州特许商业银行或国民银行设总部[212] - 银行最低资本标准为：CET1资本比率4.5%、杠杆比率4%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本比率8%；资本充足时，CET1比率6.5%、一级资本比率8%、总风险资本比率10%、杠杆比率5%[218] - 银行未持有占CET1资本2.5%的“资本保护缓冲”，监管会限制资本分配和高管奖金支付[220] - 资产少于100亿美元且杠杆比率超9%的机构可选CBLR框架，银行截至2023年12月31日未选[222] - 银行与关联方“受涵盖交易”，与单个关联方限额为银行资本和盈余10%，与所有关联方合计限额20%[246] - 银行对内部人士贷款总额不得超银行总资本和盈余，特定金额以上需董事会事先批准[247] - 2022年12月31日前，与该银行规模相当的机构评估费率为1.5至30个基点，2023年1月1日起，评估费率为3.5至32个基点[248] - 公司资产达到30亿美元后，才需遵守美联储适用于银行控股公司的合并资本要求[252] - 资本不足的州成员银行需在收到通知的45天内提交资本恢复计划，担保上限为银行总资产的5.0%或恢复资本比率所需金额[256] - 资产至少20亿美元且前两个日历年12月31日都达标的银行将被视为“大型银行”，多数CRA规定2026年1月1日生效，额外要求2027年1月1日生效[258] - 资产低于100亿美元的机构，消费者保护和公平贷款法律合规性由其主要联邦银行监管机构审查和执行[263] - 2023年11月，纽约州金融服务部敲定网络安全法规修正案，涵盖增加控制、强化账户要求等五类内容[264] - 2018年《监管放松法案》规定资产少于100亿美元银行可豁免部分合格住宅抵押贷款还款能力要求[292] - 2017年3月1日起，纽约州金融服务部要求纽约特许银行建立网络安全计划[294] 利率影响 - 2022 - 2023年美联储实施货币紧缩政策致利率显著上升，利率波动影响公司多方面业务[281] - 利率下降时贷款和特定投资可能提前还款，影响公司利息收入[282] - 利率下降200个基点，净利息收入12个月内增加7.27%；下降100个基点，增加4.07%；上升100个基点，增加1.28%；上升200个基点，增加2.53%[97] 行业竞争 - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，未来金融服务行业竞争可能加剧[283] 信用损失准备 - 公司自2023年1月1日起实施预期信用损失模型（CECL）相关的信用损失准备要求[145] - 2023年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13准则，需估计贷款组合的终身预期信贷损失[277] 贷款管理 - 公司董事会贷款委员会负责接收贷款报告、监督贷款政策和审批大额贷款[99] 外部项目 - 纽约资本地区宣布100亿美元合作项目，建立北美唯一公有极紫外光刻研究设施[197] 经济影响 - 商业和经济状况不佳，会使公司贷款需求、资产价值下降，无形资产受损，违约人数增加[239]

文章核心观点 公司2023年第四季度财报显示营收和每股收益同比下降，虽营收略超预期但每股收益不及预期，部分关键指标表现与分析师预期有差异，近一个月股价表现逊于标普500指数，当前获Zacks排名第二（买入） [1][2][5] 营收与收益情况 - 2023年12月结束的季度营收2377万美元，同比下降9.6% [1] - 同期每股收益0.81美元，去年同期为1.58美元 [1] - 营收超Zacks共识预期1.08%，共识预期为2352万美元 [2] - 每股收益不及预期30.77%，共识预期为1.17美元 [2] 关键指标表现 - 净息差2.7%，与两位分析师平均预期的2.7%持平 [5] - 效率比率70.8%，高于两位分析师平均预期的67.1% [5] - 其他总营业收入587万美元，高于两位分析师平均预期的566万美元 [5] - 净利息收入1790万美元，略高于两位分析师平均预期的1786万美元 [5] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为-1.3%，同期Zacks标普500综合指数变化为+2.5% [5] - 股票目前Zacks排名为第二（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [5]

文章核心观点 - Chemung Financial本季度财报显示盈利未达预期，但营收超预期 公司股价年初至今表现逊于市场 未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论 目前公司Zacks Rank为2（Buy） 预计短期内跑赢市场 同行业Dime Community尚未公布2023年12月季度财报 预计盈利和营收同比下降 [1][4][5][9] Chemung Financial财报情况 - 本季度每股收益0.81美元 未达Zacks共识预期的1.17美元 去年同期为1.58美元 本季度盈利意外为 -30.77% [1][2] - 上一季度预期每股收益1.18美元 实际为1.21美元 盈利意外为2.54% 过去四个季度公司三次超出共识每股收益预期 [2][3] - 2023年12月季度营收2377万美元 超Zacks共识预期1.08% 去年同期营收为2629万美元 过去四个季度公司三次超出共识营收预期 [4] Chemung Financial股价表现及展望 - 公司股价自年初以来下跌约0.8% 而标准普尔500指数上涨2.1% [6] - 股价近期走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [5] - 财报发布前公司盈利预估修正趋势有利 当前Zacks Rank为2（Buy） 预计短期内跑赢市场 下一季度共识每股收益预期为1.11美元 营收2323万美元 本财年共识每股收益预期为4.95美元 营收9740万美元 [9] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中 银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的前33% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] - 同行业Dime Community尚未公布2023年12月季度财报 预计1月26日发布 预计本季度每股收益0.48美元 同比下降51.5% 过去30天共识每股收益预估下调5.5% [11][12] - Dime Community预计本季度营收8101万美元 较去年同期下降23.8% [13]

公司业绩 - Chemung Financial Corporation报告2023年度净收入为2500万美元，每股收益为5.28美元，较2022年度的2880万美元，每股收益6.13美元有所下降[1] - 公司表示，2023年第四季度的表现受到某些与信贷相关的事件的挑战，但整体团队交出了强劲的财务业绩[1] - 公司的商业贷款增长率为11.1%，商业贷款余额占总资产的比例从5.51%提高到6.45%[3] - 2023年度净利息收入为7450万美元，较上一年度略有增长，主要受益于贷款利息收入和可征税证券的利息和股息收入增加[6] - 2023年度信贷损失准备金为330万美元，较上一年度增加390万美元，主要是由于商业房地产关系的特定拨备和CECL的采纳影响[10] - 2023年度非利息收入为2450万美元，较上一年度增加310万美元，主要受益于其他非利息收入、股权投资公允价值变动和财富管理团队费用收入的增加[12] - 2023年度非利息支出为6420万美元，较上一年度增加490万美元，主要是由于薪资、养老金和其他非利息支出的增加[14] - 2023年度所得税支出为650万美元，较上一年度减少160万美元，有效税率为20.6%[15] - 消费者贷款平均额增加了2970万美元，主要得益于间接汽车贷款组合的增长[30] - 可征税证券的利息和股利收入在2022年第四季度和2023年第四季度之间基本持平[31] - 完全应税等效净利差为2023年第四季度为2.69%，较去年同期的3.26%有所下降[32] - 利息收入资产的平均余额在2023年12月31日的三个月内增加了103.8万美元[33] - 信贷损失准备金增加了120万美元，主要是由于商业房地产关系的特定分配以及信贷损失模型中应用的变量的变化[34] - 非利息收入在2023年第四季度增加了0.5百万美元，主要是由于财富管理小组费用收入的增加[35] - 非利息支出在2023年第四季度增加了1.1百万美元，主要是由于薪资和工资、其他非利息支出、养老金和退休福利等方面的增加[36] - 所得税支出在2023年第四季度下降至0.8百万美元，主要是由于当期税前收入的减少[38] - 不良贷款总额为1040万美元，占总贷款的0.53%，较2022年底的820万美元增加[39] - 资产质量方面，公司对信贷损失准备金的充分性进行持续评估，采用当前预期信贷损失（CECL）方法[40] - 信贷损失准备金为2023年12月31日的2250万美元，较2022年12月31日的1970万美元增加[41] - 2023年第四季度，公司根据其CECL方法向信贷损失准备金分配了额外金额[43] 资产负债表 - 资产负债表活动方面，截至2023年12月31日，总资产为27.11亿美元，较2022年12月31日增加了6500万美元[45] - 资产负债表中，总负债为25.15亿美元，较2022年12月31日增加了3610万美元[49] - 总股东权益为2023年12月31日的1.952亿美元，较2022年12月31日增加了2890万美元[52] 资金管理 - 公司认为具有必要的流动性来满足各种业务需求[55] - 未保险存款占总存款的27.0%，公司在考虑流动性管理策略时密切监视未保险存款水平[56] - 公司将经纪存款视为其存款策略的一部分，并预计将继续利用经纪存款作为支持增长的次要资金来源。截至2023年12月31日，公司已与多家经纪人签订了经纪存款安排[57] 公司背景 - Chemung Financial Corporation是总部位于纽约埃尔迈拉的一家27亿美元金融服务控股公司，通过其主要子公司Chemung Canal Trust Company在31个零售办事处提供全方位的银行和信托服务。Chemung Canal Trust Company成立于1833年，是纽约州最古老的本地拥有和管理的社区银行。Chemung Financial Corporation还是CFS Group, Inc.的母公司，后者是一家提供非传统服务的金融服务子公司，包括共同基金、年金、经纪服务、税务准备服务和保险[61] 财务指标 - 公司在财务报告中使用了GAAP和非GAAP财务指标进行对比和分析[135] - 公司管理层认为非GAAP财务指标可以更好地展示公司的运营绩效和趋势，便于与其他公司进行比较[136] - SEC采用了Regulation G规定，要求公开披露中包含非GAAP财务指标的公司必须提供与最接近的GAAP财务指标的调和以及使用非GAAP财务指标的原因[137] - 公司使用了全税当量净利息收入和净利息净利率等非GAAP财务指标，这些指标可能被视为SEC规则下的非GAAP财务指标[138] - 公司通常会以税收等效基础上呈现净利息收入，以纠正金融机构投资组合中免税证券比例的差异，确保净利息收入的准确性[139][142] - 调整后的效率比率是一个非GAAP财务指标，代表公司将资源转化为收入的能力，有助于评估公司的生产力[141] - 可比较的非GAAP财务指标，如有形权益、有形资产和每股有形账面价值，有助于评估公司的资本运用情况[144][146] - Chemung Financial Corp发布了2023年的财务数据，显示公司的平均有形股东权益为$153,044到$158,857之间，非GAAP下的平均有形股东

法规政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》于2010年7月21日颁布，显著改变银行监管格局[17] - 《监管救济法案》于2018年5月24日颁布，对《多德 - 弗兰克法案》进行有限修订[29] - 《税收法案》于2017年12月22日颁布，将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[33] 会计政策变更相关 - 公司于2023年1月1日实施符合ASU 2016 - 13中CECL要求的信用损失准备金（ACL）[7] - 2023年1月1日采用ASU 2022 - 02前，贷款协议修改给予财务困难借款人让步视为债务重组（TDR）[34] - 2023年1月1日公司采用新的信贷损失计量标准，确认对留存收益的一次性累计影响调整为150万美元，税后为110万美元[52][53] - 新准则采用对贷款信贷损失准备金的初始影响为40万美元，其中商业贷款增加20万美元，消费贷款增加20万美元；其余110万美元与未使用承诺的信贷损失准备金的建立有关[57] - 公司于2023年1月1日起前瞻性采用ASU 2022 - 02标准[58] - ASU 2022 - 06将Topic 848的日落日期从2022年12月31日推迟至2024年12月31日[59] - 公司采用ASC 958 - 605核算员工保留税收抵免（ERTC）[61] 风险加权资产相关 - 资产负债表内资产根据债务人或交易对手信用风险、抵押品性质和担保人等进行风险加权[31] - 表外资产通过合同金额乘以信用转换因子确定表内信用等价金额后进行风险加权[31] - 风险加权资产还纳入与适用交易资产相关的市场风险衡量[31] 业务线服务相关 - 财富管理集团（WMG）提供遗嘱执行、信托等多种服务[37] 贷款业务相关 - 贷款持有待售为期限15 - 30年的住宅房地产贷款，用于在二级市场出售[21] - 2023年9月30日贷款净额为1,910,436千美元，2022年12月31日为1,809,789千美元[74] - 2023年9月30日贷款应计利息应收款为720万美元，2022年12月31日为650万美元[75] - 截至2023年9月30日三个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计2025.2万美元，较期初2017.2万美元略有增加[76] - 截至2023年9月30日九个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计2025.2万美元，期初经调整后为2003.3万美元[78] - 截至2023年9月30日三个月，未使用承诺的信用损失准备金期末余额为105.4万美元，期初为104.1万美元[81] - 截至2023年9月30日九个月，未使用承诺的信用损失准备金期末余额为105.4万美元，期初为0，受ASC 326采用影响增加108.2万美元[81] - 2023年第三季度，贷款和未使用承诺的信用损失拨备总计44.9万美元，2022年同期为125.5万美元[81] - 2023年前九个月，贷款和未使用承诺的信用损失拨备总计96.2万美元，2022年同期为 - 163.4万美元[81] - 2023年第三季度，按ASU 2022 - 02修改的贷款摊余成本总计99.2万美元，其中商业抵押其他类87.5万美元占比0.09%，房屋净值贷款11.7万美元占比0.13%[84] - 2023年前九个月，按ASU 2022 - 02修改的贷款摊余成本总计318.7万美元，其中商业抵押其他类307万美元占比0.32%，房屋净值贷款11.7万美元占比0.13%[84] - 截至2023年9月30日，单独分析贷款的摊余成本为500万美元，其中410万美元为抵押依赖型贷款[87] - 截至2023年9月30日，抵押依赖型单独分析贷款的摊余成本为413.3万美元，相关信用损失准备金为24.1万美元[88] - 截至2022年12月31日，减值贷款总额为754.8万美元，其中贷款损失拨备为114.7万美元[90] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，单独评估贷款的平均摊余成本分别为546.8万美元和760.4万美元，利息收入分别为7000美元和1.8万美元[91] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，单独评估贷款的平均摊余成本分别为630.7万美元和931.4万美元，利息收入分别为2.5万美元和3.8万美元[91] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无相关信贷损失拨备的非应计贷款分别为578.7万美元和817.8万美元[92] - 截至2023年9月30日，逾期90天以上仍计提利息的贷款为1000美元；截至2022年12月31日为1000美元[92] - 截至2023年9月30日，贷款逾期总额为79.19万美元，未逾期贷款为1922.769万美元；截至2022年12月31日，逾期总额为66.03万美元，未逾期贷款为1822.845万美元[92][93] - 截至2023年9月30日，商业和工业贷款中，合格贷款总额为23798.7万美元，特别提及贷款为1373.5万美元，次级贷款为165.4万美元，可疑贷款为83.9万美元[99] - 截至2023年9月30日，农业贷款中，合格贷款总额为24.1万美元，次级贷款为2.8万美元[99] - 截至2023年9月30日，商业抵押贷款中，合格贷款总额为91845.3万美元，特别提及贷款为2092.3万美元，次级贷款为664.7万美元，可疑贷款为3万美元[99] - 截至2023年9月30日，住宅抵押贷款中，未评级贷款总额为28058.5万美元，次级贷款为77.6万美元[99] - 总贷款为19.30688亿美元，总核销额为1066万美元[100] - 2022年12月31日，各类型贷款总计18.35996亿美元，其中未评级5.79545亿美元、合格12.05027亿美元等[101] - 2023年9月30日，住宅和消费贷款中，执行中贷款总计58.9234亿美元，未执行贷款总计1960万美元[101] - 2022年12月31日，住宅和消费贷款中，执行中贷款总计57.9545亿美元，未执行贷款总计2299万美元[101] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为27.07834亿美元，较2022年12月31日的26.45553亿美元增长2.35%[38] - 2023年前三季度，公司总利息和股息收入为8.3041亿美元，较2022年同期的5.6995亿美元增长45.7%[39] - 2023年前三季度，公司总利息支出为2.6482亿美元，较2022年同期的3687万美元增长618.25%[39] - 2023年前三季度，公司净利息收入为5.6559亿美元，较2022年同期的5.3308亿美元增长6.1%[39] - 2023年前三季度，公司非利息收入为1.8678亿美元，较2022年同期的1.6018亿美元增长16.6%[39] - 2023年前三季度，公司非利息支出为4.7417亿美元，较2022年同期的4.3587亿美元增长8.79%[39] - 2023年前三季度，公司税前收入为2.6858亿美元，较2022年同期的2.7373亿美元下降1.88%[39] - 2023年前三季度，公司净利润为2.1198亿美元，较2022年同期的2.1344亿美元下降0.68%[39] - 2023年前三季度，公司综合收益为7776万美元，较2022年同期的 - 5.2007亿美元实现扭亏为盈[41] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为1.70064亿美元，较2022年12月31日的1.66388亿美元增长2.1%[38] - 2022年1月1日股东权益总额为2.11455亿美元，2022年9月30日为1.55518亿美元，2023年1月1日为1.66388亿美元，2023年9月30日为1.70064亿美元[43] - 2023年前九个月净收入为2.1198亿美元，2022年同期为2.1344亿美元[44] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为2.7261亿美元，2022年同期为3.2685亿美元[44] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为5.3842亿美元，2022年同期为17.5576亿美元[44] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为4.6292亿美元，2022年同期为15.8333亿美元[44] - 2023年前九个月现金及现金等价物净增加1.9711亿美元，2022年同期为1.5442亿美元[44] - 2023年前九个月支付利息2.3257亿美元，2022年同期为0.3554亿美元；支付所得税6038万美元，2022年同期为4305万美元[46] - 2023年9月30日可供出售证券摊余成本为683,837千美元，公允价值为569,004千美元；2022年12月31日摊余成本为729,198千美元，公允价值为632,589千美元[66] - 2023年9月30日持有至到期证券摊余成本为1,804千美元，公允价值为1,779千美元；2022年12月31日摊余成本为2,424千美元，公允价值为2,402千美元[66] - 2023年9月30日和2022年12月31日九个月内出售和赎回证券无收益或损失[68] - 2023年9月30日暂时减值证券公允价值为561,097千美元，未实现损失为114,929千美元；2022年12月31日公允价值为605,978千美元，未实现损失为96,766千美元[69] - 2023年和2022年第三季度每股收益计算分别除以4,736和4,692加权平均股数，前九个月分别除以4,729和4,691加权平均股数[65] - 截至2023年9月30日，现金及金融机构应付款项账面价值为52,563千美元，公允价值为52,563千美元；截至2022年12月31日，账面价值为29,309千美元，公允价值为29,309千美元[119][120] - 截至2023年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为8.03年，加权平均折现率为3.38%；截至2022年12月31日未提及相关数据[122] - 2023年第三季度租金费用为0.2百万美元，前九个月租金费用为0.7百万美元[122][123] - 截至2023年9月30日，经营租赁使用权资产净值为5,850千美元；截至2022年12月31日为6,449千美元[124] - 截至2023年9月30日，融资租赁加权平均剩余租赁期限为9.55年，加权平均折现率为3.41%；截至2022年12月31日未提及相关数据[125] - 截至2023年9月30日，核心银行部门商誉期末余额为21,824千美元，与2022年相同；2023年前九个月无摊销费用，2022年前九个月摊销费用为15千美元[129] - 截至2023年9月30日，未使用承诺的信用损失准备为1.1百万美元[133] - 截至2023年9月30日，贷款承诺固定利率为32,776千美元，可变利率为84,198千美元；截至2022年12月31日，固定利率为44,481千美元，可变利率为75,028千美元[134] - 截至2023年9月30日，累计其他综合收益（损失）为 - 88,679千美元；截至2022年9月30日为 - 79,881千美元[137] - 2023年9月30日，未实现收益和损失总额为8867.9万美元，较2023年1月1日的7525.7万美元有所增加[138] - 2023年第三季度，公司非利息收入为780.8万美元，较2022年同期的503.6万美元增长55.04%[139] - 2023年前九个月，公司非利息收入为1867.8万美元，较2022年同期的1601.8万美元增长16.61%[140] - 2023年第三季度，核心银行服务收费中，透支费为8.17万美元，其他费用为2.01万美元[139] - 2023年前九个月，核心银行服务收费中，透支费为23.08万美元，其他费用为6.1万美元[140] - 2023年第三季度，WMG费用收入为253.3万美元，2022年同期为240.3万美元[139] - 2023年前九个月，WMG费用收入为771.6万美元，2022年同期为778.8万美元[140] - 2023年第三季度，CFS费用和佣金收入为2.43万美元，2022年同期为2.51万美元[139] - 2023年前九个月，CFS费用和佣金收入为7.49万美元，2022年同期为7.7

公司财务状况 - 公司提供了未经审计的财务报表，包括资产负债表、利润表、综合收益表、股东权益表和现金流量表[4] - 公司的资产管理部门代表客户管理资产，资产管理规模庞大[4] - 公司实施了CECL要求下的ACL，于2023年1月1日开始执行[4] - 2023年6月30日，Chemung Financial Corporation及其子公司的总资产为2,674,673千美元，较2022年12月31日的2,645,553千美元略有增长[38] - 公司在2023年上半年实现净利润13,550千美元，较去年同期14,891千美元有所下降[47] 贷款情况 - 2023年6月30日，Chemung Financial Corporation及其子公司的贷款净额为1,873,734千美元，较2019年12月31日的1,809,789千美元有所增加[38] - 公司在2023年上半年转移贷款至其他房地产拥有108千美元，宣布但尚未支付的股利1,462千美元[49] - 公司根据风险评级系统识别批评和分类贷款，商业和工业贷款中特别提及的贷款总额为14495千美元[104] 资金流动 - 公司在2023年上半年经营活动提供的现金为17,865千美元，与去年同期的17,885千美元基本持平[47] - 公司在2023年上半年投资活动中，净现金流出34,694千美元，主要由于增加贷款和购买证券等因素导致[47] - 公司在2023年上半年融资活动中，净现金流入15,186千美元，主要由于增加定期存款和减少需求存款等因素导致[47] 会计准则变更 - 公司于2023年1月1日采纳了财务工具-信贷损失-主题326的会计准则，对留存收益进行了一次性调整，净额为1,100万美元[56] - 公司在2023年1月1日采纳了ASU 2016-13标准，对贷款损失准备金产生了影响，主要体现在商业贷款和消费者贷款方面[60] - 公司将于2023年1月1日起采用ASU 2022-02标准，对于债务重组和原始贷款年份披露进行了修订[61] 资产投资 - 公司的可供出售债券投资中，截至2023年6月30日，存在未实现损失的证券总额为49,280美元[74] - 公司的可供出售债券投资中，大部分未实现损失来自政府支持的实体和机构发行的抵押支持证券[76] - 公司的企业债券组合主要由社区和地区银行的次级债务组成，目前未出现违约或拖欠情况[78]

拨备计算方法变更 - 2023年1月1日起，公司采用当前预期信用损失方法计算拨备，此前采用已发生损失方法[47] - 自2023年1月1日起，拨备计算基于当前预期信用损失方法，此前基于已发生损失方法[64][85] - 公司于2023年1月1日采用新的信用损失标准，对留存收益进行一次性累计调整150万美元，税后为110万美元[96] - 采用ASU 2016 - 13对贷款信用损失准备金初始影响为40万美元，其中商业贷款增加20万美元，消费者贷款增加20万美元，未使用承诺准备金增加110万美元[97] 第一季度财务指标对比（2023年 vs 2022年） - 2023年第一季度贷款利息及股息收入为2.623亿美元，2022年同期为1.7458亿美元[48] - 2023年第一季度利息支出为6283万美元，2022年同期为781万美元[48] - 2023年第一季度净利息收入为1.9947亿美元，2022年同期为1.6677亿美元[48] - 2023年第一季度非利息收入为5423万美元，2022年同期为5663万美元[48] - 2023年第一季度非利息支出为1.5836亿美元，2022年同期为1.4668亿美元[48] - 2023年第一季度税前收入为9257万美元，2022年同期为8817万美元[48] - 2023年第一季度所得税费用为1987万美元，2022年同期为1950万美元[48] - 2023年第一季度净利润为7270万美元，2022年同期为6867万美元[48] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股收益为1.54美元，2022年同期为1.46美元[48] - 2023年3月三个月净收入为7270千美元，2022年同期为6867千美元[60] - 2023年可供出售证券净未实现收益为7825千美元，2022年为净未实现损失42115千美元[60] - 2023年其他综合收益为5784千美元，2022年为其他综合损失31075千美元[60] - 2023年综合收益为13054千美元，2022年为综合损失24208千美元[60] - 2023年第一季度净收入为7,270千美元，2022年同期为6,867千美元[88][90] - 2023年第一季度其他综合收益为5,784千美元，2022年同期其他综合损失为31,075千美元[88] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为10,686千美元，2022年同期为5,984千美元[90] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为29,923千美元，2022年同期为44,977千美元[90] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1,991千美元，2022年同期提供的净现金为77,495千美元[90] - 2023年第一季度现金及现金等价物减少21,228千美元，2022年同期增加38,502千美元[90] - 2023年第一季度支付利息5,647千美元，2022年同期为764千美元；支付所得税4,305千美元，2022年同期为115千美元[92] - 2023年宣布但未支付的股息为1,460千美元，2022年为1,449千美元[92] - 2023年3月31日止三个月基本每股收益计算中，加权平均流通股数为4721股；2022年同期为4689股[75] 股权相关信息 - 2023年5月1日，公司面值0.01美元的普通股流通股数量为4,710,408股[51] - 截至2023年3月31日，已发行普通股数量为5,310,076股，与2022年12月31日持平[57] 资产负债相关数据变化（截至2023年3月31日 vs 2022年12月31日） - 截至2023年3月31日，公司总资产为2,654,183千美元，较2022年12月31日的2,645,553千美元略有增加[57] - 截至2023年3月31日，公司总负债为2,476,842千美元，较2022年12月31日的2,479,165千美元略有减少[57] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为177,341千美元，较2022年12月31日的166,388千美元有所增加[57] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为34,641千美元，较2022年12月31日的55,869千美元减少[57] - 截至2023年3月31日，可供出售证券的估计公允价值为626,055千美元，较2022年12月31日的632,589千美元减少[57] - 截至2023年3月31日，贷款净额为1,853,626千美元，较2022年12月31日的1,809,789千美元增加[57] - 截至2023年3月31日，存款总额为2,332,429千美元，较2022年12月31日的2,327,227千美元略有增加[57] - 截至2023年3月31日，FHLBNY隔夜预付款为90,070千美元，较2022年12月31日的95,810千美元减少[57] 税法相关 - 2017年12月22日颁布的税法将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[82] 银行业外部环境及风险 - 2023年3月12日，美国财政部、美联储和联邦存款保险公司联合宣布银行定期融资计划（BTFP），公司截至未使用该计划[74] - 市场状况和外部因素可能影响银行业存款竞争，利率上升增加了流动性竞争和成本[74] - 意外的存款余额下降可能影响公司依靠有机存款为运营提供资金的能力，或需依赖二级流动性来源[74] 总权益变化情况 - 2022年1月1日总权益为211,455千美元，2022年3月31日为185,510千美元，2023年1月1日调整后为165,312千美元，2023年3月31日为177,341千美元[88] 会计准则相关 - 2023年1月1日起，公司前瞻性采用ASU 2022 - 02标准[98] - ASU 2022 - 06将Topic 848的日落日期从2022年12月31日推迟至2024年12月31日，采用修订后规定对公司合并财务报表无重大影响[99] - 无待采用的会计准则[100] 证券及贷款相关收益与损失 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，证券出售和赎回无产生损益的收益[106] - 截至2023年3月31日，公司企业债券和票据投资组合未计提信用损失准备[108] 贷款信用损失准备金情况 - 2023年3月31日止三个月，贷款信用损失准备金期末余额为2007.5万美元[111] - 2022年3月31日止三个月，贷款损失准备金期末余额为1992.8万美元[112] - 截至2022年12月31日，贷款损失准备金期末余额为1965.9万美元[115] - 2023年第一季度，贷款信用损失拨备为31.1万美元，未使用承诺的信用损失拨备为 - 3.4万美元，总信用损失拨备为27.7万美元[138] - 截至2023年3月31日，未使用承诺的信用损失准备期末余额为104.8万美元[138] - 截至2023年3月31日，单独分析的贷款中，商业和农业贷款摊销成本为573万美元，相关拨备为168万美元；商业其他抵押贷款摊销成本为4413万美元，相关拨备为36万美元[133][138][143] - 2023年第一季度，与表外风险敞口相关的额外信贷拨备为3.4万美元[134] - 截至2023年3月31日，未使用承诺的信用损失备抵为100万美元[224] 贷款相关数据 - 截至2023年3月31日，贷款期末余额为187370.1万美元[116] - 截至2023年3月31日，按ASU 2022 - 02修改的商业抵押贷款摊销成本基础为277美元，占贷款类别0.03%[117] - 截至2023年3月31日，单独分析贷款的摊销成本基础达680万美元，其中600万美元为抵押依赖贷款[118] - 截至2023年3月31日，无相关拨备记录的贷款未偿还本金余额总计7548美元，有相关拨备记录的贷款未偿还本金余额总计7522美元，拨备总计1147美元[120] - 截至2023年3月31日，三个月内摊销成本基础总计6836美元，利息收入为18美元；2022年同期摊销成本基础总计10356美元，利息收入为47美元[120] - 截至2023年3月31日，有信贷拨备的贷款总计6802美元，无信贷损失的非应计贷款总计7731美元，2022年12月31日为8178美元；逾期90天以上仍应计贷款2023年3月31日为6美元，2022年12月31日为1美元[121] - 2023年3月31日贷款应计利息收入为630万美元，2022年12月31日为650万美元[133] - 截至2023年3月31日，各类贷款逾期情况：商业和工业逾期91000美元，农业无逾期，建筑逾期2284000美元等，总计逾期6569000美元，未逾期贷款1867132000美元，贷款总额1873701000美元[147] - 截至2023年3月31日，按贷款类别和年份划分的贷款风险类别及期间冲销情况：未评级贷款579545000美元，合格贷款1205027000美元等，总计1835996000美元[152] - 2023年3月31日，住宅抵押贷款执行贷款284908000美元，非执行贷款1036000美元，总计285944000美元[152] - 2022年12月31日，住宅抵押贷款执行贷款285459000美元，非执行贷款986000美元，总计286445000美元[152] - 截至2022年12月31日，商业及工业贷款逾期30 - 59天的金额为74千美元，逾期60 - 89天的金额为3千美元，逾期90天或以上的金额为1千美元，未逾期贷款金额为251,966千美元，总计252,044千美元[171] - 截至2022年12月31日，商业抵押贷款（其他）逾期30 - 59天的金额为1,058千美元，逾期90天或以上的金额为486千美元，未逾期贷款金额为887,126千美元，总计888,670千美元[171] - 截至2022年12月31日，住宅抵押贷款逾期30 - 59天的金额为1,360千美元，逾期60 - 89天的金额为709千美元，逾期90天或以上的金额为294千美元，未逾期贷款金额为283,309千美元，总计285,672千美元[171] - 截至2022年12月31日，消费贷款（间接）逾期30 - 59天的金额为1,397千美元，逾期60 - 89天的金额为193千美元，逾期90天或以上的金额为250千美元，未逾期贷款金额为200,284千美元，总计202,124千美元[171] - 截至2022年12月31日，所有贷款逾期30 - 59天的金额为4,084千美元，逾期60 - 89天的金额为1,045千美元，逾期90天或以上的金额为1,474千美元，未逾期贷款金额为1,822,845千美元，总计1,829,448千美元[171] - 商业与工业贷款2023年总额为7850千美元，2022年为44039千美元[175] - 农业贷款2022年总额为333千美元[175] - 建筑贷款2023年总额为8311千美元，2022年为2995千美元[175] - 商业抵押贷款2023年总额为32006千美元，2022年为218664千美元[175] - 住宅抵押贷款2023年总额为5594千美元，2022年为52683千美元[175] - 房屋净值信贷额度和贷款2023年总额为3945千美元，2022年为19073千美元[175] - 间接消费贷款2023年总额为26012千美元，2022年为123779千美元[175] - 直接消费贷款2023年总额为1121千美元，2022年为3956千美元[176] - 总贷款2023年为84839千美元，2022年为465206千美元[176] - 总坏账冲销2023年为0千美元，2022年为43千美元[176] 可供出售证券相关数据 - 截至2023年3月31日，美国国债摊销成本61619美元，未实现损失5291美元，估计公允价值56328美元；住宅抵押支持证券摊销成本508906