股份合并相关 - 公司董事会批准已发行和流通普通股5比1的股份合并，预计4月3日市场开盘生效[1] - 股份合并后，每五股已发行和流通普通股将自动转换为一股[2] - 股份合并旨在提高公司普通股每股交易价格，以满足纳斯达克资本市场1美元最低出价要求[3] - 股份合并后，公司约有8189617股已发行和流通普通股（不包括未行使期权和认股权证可发行股份）[3] 公司收购相关 - 公司近期同意以最高17.5亿美元收购在津巴布韦运营锂矿的Williams Minerals，预计2023财年第二季度完成交易[4]

财务数据对比（2020 - 2021年） - 2021年公司营收为1873.5万元人民币（294.8万美元），较2020年的4250万元人民币减少2376万元人民币（374万美元），主要因吴江项目建设阶段完成及铜矿石交易停止[261,273,274] - 2021年销售成本为1849.4万元人民币（291万美元），较2020年的3922万元人民币减少2073万元人民币（326万美元），主要因吴江项目建设阶段完成[273,275] - 2021年销售及分销费用为92.2万元人民币（14.5万美元），较2020年的76万元人民币增加16万元人民币（3万美元），因2021年加强业务拓展[273,276] - 2021年行政费用为2286.9万元人民币（359.8万美元），较2020年的1885万元人民币增加402万元人民币（63万美元），因2021年1月私募及7月收购PST Technology产生专业服务费[273,276] - 2021年其他收入/（损失）为亏损18.3万元人民币（2.9万美元），较2020年的收入162万元人民币减少180万元人民币（28万美元），因政府补助和退税减少[273,277] - 2021年金融工具公允价值净损失为3834.9万元人民币（603.4万美元），较2020年的收益3133.4万元人民币减少6968万元人民币（1096万美元），因公司未行使认股权证和FARL股份公允价值波动[273,278] - 2021年金融资产减值损失为333万元人民币（52.4万美元），较2020年的416万元人民币减少83万元人民币（13万美元），因2021年收入较低，前期产生并在2021年收回的贸易应收款超过2021年产生的贸易应收款[273,278] - 2021年财务成本为435.9万元人民币（68.6万美元），较2020年的375万元人民币增加61万元人民币（10万美元），因吴江项目建设完成，银行贷款利息费用不再资本化[273,279] - 2021年财务收入为1693.5万元人民币（266.5万美元），较2020年的1547万元人民币增加147万元人民币（23万美元），因吴江项目服务特许权安排融资组件利息收入增加[273,280] - 2021年公司净亏损为5497.1万元人民币（864.9万美元），较2020年的净利润2292.1万元人民币由盈转亏[273] - 2021年所得税费用从2020年的126万元人民币增至214万元人民币，增加了88万元人民币（14万美元）[281] - 2021年净亏损为5497万元人民币（865万美元），而2020年净利润为2292万元人民币，净亏损增加了7789万元人民币（1225万美元）[281] 财务数据对比（2019 - 2020年） - 2020年营收从2019年的1.4718亿元人民币降至4250万元人民币，减少了1.0468亿元人民币[282] - 2020年销售成本从2019年的1.3214亿元人民币降至3922万元人民币，减少了9292万元人民币[284] 现金流情况 - 2021年经营活动净现金使用量为1207万元人民币（190万美元），低于2020年的4653万元人民币[299] - 2021年投资活动净现金流入为5335万元人民币（840万美元），而2020年为净现金使用517万元人民币[300] - 2021年融资活动净现金使用量为3879万元人民币（610万美元），而2020年为净现金流入4860万元人民币[301] 资金筹集与持有 - 2021年1月，公司通过注册直接发行普通股和私募认股权证筹集了约637万美元的净收益[302] - 截至2021年12月31日，公司持有现金总额为5835.9万元人民币（918.2万美元），包括3733.3万元人民币、124.5万港元和314.8万美元[295] 融资计划与安排 - 公司预计未来内部产生的资金维持运营的能力将下降，计划进行进一步的融资活动[292] 银行贷款情况 - 2019年8月29日公司获得8000万元银行贷款，2019年9月提取3000万元，2020年1月提取5000万元，年利率5.05%，用于吴江项目村镇污水处理基础设施建设[304] - 2021年6月30日，深圳前海与深圳超鹏投资签订8000万元贷款协议，年利率9%，期限一年，由深圳飞尚投资担保[305] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司租赁负债和长期债务义务总计1.16214亿元，其中1年内到期792.9万元，1 - 3年到期1530.9万元，3 - 5年到期1483.7万元，之后到期7813.9万元[307] 业务拓展与收购 - 2021年7月，公司通过收购上海昂为51%股权进入环保业务，该业务市场潜力大但竞争激烈[311] 业务风险 - 公司农村污水处理业务高度依赖政府政策，政策变化和竞争可能影响业务开展和盈利[314] - 公司勘探和采矿业务风险高，目前未产生收入，需承担勘探费用，且莫若古铜矿北部合作勘探会降低未来利润分成[315] 人员变动与任职 - 邹宇2020年10月加入公司任副总裁，此前在医疗领域参与约8亿元并购项目，累计参与超30亿元并购项目[323] - 彭文烈2021年3月加入公司任副总裁，有超20年天然药物开发和投资咨询经验[325] 公司实际控制人 - 李飞跃虽非公司高管或董事，但通过子公司职务、持股、选举董事会和持有大量公司债务实际控制公司，并提供战略指导和资金支持[328] 研发支出情况 - 过去三个财年，公司在自主研发活动上未进行重大支出[310] 高级管理层信息 - 上海昂威和巴彦淖尔矿业的高级管理层包括马雄兵、余军和姚扬立，年龄分别为46、54和57岁[330] 董事会情况 - 截至2022年5月17日，公司董事会共有5名董事，均为男性[336][337] 薪酬支付情况 - 2021财年，公司向董事和高管支付的薪酬中，朱有义为31,703美元，马雄兵为58,896美元，姚扬立为32,106美元等[339] - 公司独立非执行董事每月领取10,000港元董事费，2021财年无长期激励或养老金计划[347] 股权补偿计划 - 2014年股权补偿计划获股东批准，预留8,189,616股普通股用于发行，尚未授予奖励，计划于2024年6月19日终止[348][352] 管理层任职协议 - 马雄兵自2019年1月1日起担任上海昂威总经理，为期5年，月薪31,200元人民币（4,908美元）[342] - 余军自2015年1月起担任巴彦淖尔矿业总经理，月薪5,000元人民币（787美元），协议多次续签[341] - 姚扬立自2019年4月23日起担任巴彦淖尔矿业副首席工程师，月薪14,666元人民币（2,307美元），协议多次续签[342] 董事选举与任期 - 董事任期三年，2021年股东大会选举林君成和叶永恒为II类董事，任期至2024年[353] 高管选举与任期 - 公司高管每年在股东大会后的董事会会议上选举产生，任期至继任者当选并获资格[354] 员工情况 - 公司全职员工总数为75人，其中农村污水处理66人、金属勘探6人、企业服务行政人员3人[364] 股权结构 - 截至2022年4月29日，公司发行并流通的普通股为40,948,082股，李飞跃持股26,857,759股，占比65.59%，董事和高管共持股27,539,685股，占比67.26%[366][367] - 截至2022年4月29日，约174人持有公司普通股，其中154人位于美国，持有约27.25%的流通普通股[370] 财务支持 - 飞尚集团和飞尚企业将为公司提供持续财务支持，以无息贷款形式，且无金额、提供方式和期限限制[372] 股权交易 - 2020年8月17日，公司向飞尚集团发行9,077,166股普通股，换取1.2亿股FARL股份，FARL股份总价值约8752.2万港元[374] - 2021年4月28日，公司子公司中国煤炭将洋浦联众100%股权以1.03767亿元人民币（1607万美元）转让给飞尚能源，交易对价抵消相关债权转让协议欠款[375] 董事会委员会 - 董事会设立审计委员会，成员为叶永恒、林均成和吴健成，负责确保财务报表年度审计的准确性和有效性[357] - 董事会设立提名及公司治理委员会，成员为吴健成、林均成和叶永恒，负责董事会成员提名等公司治理事宜，每年至少开会一次[358][359] - 董事会设立薪酬委员会，成员为吴健成、林均成和叶永恒，负责制定高管薪酬相关目标、评估绩效、推荐薪酬方案等，每年至少开会一次[361] 上市规则遵守情况 - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，需遵守纳斯达克相关规则，目前已遵守部分规定，部分规定因英属维尔京群岛法律未强制要求而未遵守，未来可能自愿遵守[362] 收购交易 - 2021年7月27日，公司发行300万股受限普通股，转让1.2亿股飞尚无烟煤股份及约1030万元人民币（160万美元），从飞尚集团收购PST Technology全部股份，获转让约1.3亿元人民币（2050万美元）债务，收购总价约1.041亿元人民币（1640万美元），较独立估值有20%折扣[376] 关联交易 - 2018年3月2日至2021年6月30日，子公司上海昂为向飞尚企业提供8000万元人民币贷款，年利率9%，2019 - 2021年实际收到利息收入分别为679.2万元、679.2万元、339.6万元人民币[378] - 2019 - 2021年，公司与关联公司在办公租赁等方面费用分别为150.6万元、136.8万元、134.3万元人民币[378] - 截至2019 - 2020年，西藏兴旺投资欠款4444.8万元、4466.8万元人民币，2021年5月17日还清4500万元[382][384] - 截至2019 - 2020年，飞尚企业欠款7922.9万元、7922.5万元人民币，2021年7月1日还清[382][385] - 2021年末，公司应付飞尚企业、飞尚集团、安卡资本款项分别为301.9万元、1405万元、269.1万元人民币[382] - 2021年6月22日，深圳前海宣派但未支付给前海产业的股息为504.8万元人民币[382][386] 证券发行 - 2021年1月20日，公司与机构投资者签订证券购买协议，注册直接发行最多396万股普通股，每股1.85美元，私募认股权证可购买158.4万股，总收益约730万美元[393] 贷款协议 - 2021年6月30日，深圳前海与深圳超鹏签订贷款协议，深圳超鹏借款8000万元人民币，年利率9%，期限一年[396] 股息分配政策 - 公司暂无支付普通股股息计划，未来支付将由董事会决定，取决于子公司分配、经营业绩、财务状况等因素[390] 外汇政策 - 2012年11月外管局发布通知，大幅修订并简化现行外汇程序，外商投资企业多项外汇业务无需外管局批准，同一实体可在不同省份开设多个资本账户[400] - 2015年2月外管局发布通知，进一步简化外汇程序，直接投资外汇登记由外汇指定银行办理，但禁止外商投资企业用外币注册资本结汇所得人民币用于委托贷款、偿还银行贷款或关联企业贷款[401] - 2019年10月外管局发布通知，允许非投资性外商投资企业用资本金在中国进行股权投资，前提是不违反负面清单且投资项目真实合规[402] 法定储备与基金 - 公司全资子公司需按董事会决定将部分税后利润分配至企业发展基金和职工福利及奖励基金，这些法定储备和基金只能用于特定用途，不能以贷款、预付款或现金股息形式转给公司[402] 税收政策 - 公司普通股股息分配若来自当期或累计盈利，一般按外国来源股息收入征税，通常不符合美国联邦所得税法下公司股东的股息扣除条件；若分配超过盈利，先作为资本返还，超出部分作为资本利得[410] - 特定非公司纳税人收到的符合条件股息，若普通股在美国既定证券市场可随时交易且公司在股息支付当年及前一年不是PFIC，则按长期资本利得优惠税率征税[411] - 美国持有人出售或处置普通股，一般按收到的现金和财产公允价值与普通股计税基础的差额确认资本利得或损失，持有期超一年一般为长期资本利得或损失，非公司美国持有人长期资本利得适用优惠税率，资本损失扣除受限[411] - 非美国公司若满足75%以上毛收入为被动收入或50%以上（按价值）资产产生或用于产生被动收入，将被视为PFIC；若公司拥有另一公司至少25%（按价值）股票，在收入测试和资产测试中视为拥有相应比例资产和收入[412] - 若公司是PFIC，美国持有人将被视为拥有子公司PFIC的相应股权，并就子公司PFIC的超额分配、处置或视为处置股票的相应份额缴纳美国联邦所得税，还可能就子公司PFIC股票的间接收益纳税[413] - PFIC身份确定具有不确定性，取决于复杂规则和解释，无法保证公司在当前或未来纳税年度是否为PFIC，美国持有人应咨询税务顾问[415] - 若公司被认定为PFIC，美国股东处置普通股或获“超额分配”时，收益将按持股天数分配，不同年份收益按不同税率征税并可能产生利息费用[417] - 美国股东可通过“按市值计价”或“合格选举基金”选举减轻或避免PFIC默认规则影响，但公司不一定满足QEF记录保存要求或提供所需信息[418] - 及时有效的QEF选举要求美国股东将

勘探与开发计划 - 公司计划在2022年加速内蒙古Moruogu Tong矿区的镍勘探工作，并增加资本支出[1] - 公司计划在矿区南部钻探6个深度为600米的勘探孔，预计初始投资总额为216万元人民币[2] - 公司目前主要从事内蒙古矿权的收购和开发，包括镍、铅、银等有色金属的初步勘探，并已进入废水处理行业[4] 市场需求与战略选择 - 公司董事长表示，全球对原材料的需求持续增长，尤其是电动汽车、电视和电子行业，供应短缺加剧了勘探的紧迫性[3] - 公司正在评估其他自然资源矿山的战略选择，包括铜矿、钒矿和高岭土矿，以更好地为股东实现资产价值[3] 风险与不确定性 - 公司面临的风险包括金属价格波动、勘探许可证获取的不确定性以及COVID-19疫情的影响[5] - 公司未来的资本支出和运营资金存在不确定性，可能受到劳动力成本和材料成本上升的影响[5] - 公司未来的业绩可能受到中美政治局势和地缘政治动荡的负面影响[5] - 公司不保证未来业绩，实际结果可能因多种因素与前瞻性声明存在重大差异[5] 业务扩展与多元化 - 公司正在探索医疗保健和自然资源领域的进一步业务机会[4]

财务表现 - 公司2020年收入为6,867千元人民币，较2019年的12,969千元人民币下降47.1%[15] - 公司2020年税前利润为24,163千元人民币，较2019年的亏损5,645千元人民币大幅改善[15] - 公司2020年归属于股东的净利润为25,579千元人民币，较2019年的亏损5,645千元人民币显著改善[15] - 公司2020年每股收益为0.90元人民币，较2019年的每股亏损0.23元人民币大幅改善[15] - 公司2020年总资产为141,191千元人民币，较2019年的7,468千元人民币大幅增长1,789.8%[16] - 公司2020年总负债为142,428千元人民币，较2019年的8,298千元人民币大幅增长1,616.4%[16] - 公司2020年净利润为2558万元人民币（392万美元），相比2019年亏损565万元人民币，主要得益于飞尚无烟煤股份公允价值收益3133万元人民币（480万美元）以及2020年税收准备金的转回[97] - 2020年公司净利润为25,579千元人民币（3,918千美元），相比2019年的亏损5,645千元人民币实现扭亏为盈[211] - 2020年公司金融资产公允价值变动收益为31,334千元人民币（4,798千美元），是利润增长的主要驱动因素[211] - 2020年公司营业收入为6,867千元人民币（1,052千美元），较2019年的12,969千元人民币下降47%[211] - 2020年公司综合收益总额为26,282千元人民币（4,026千美元），主要得益于净利润增长和外汇折算收益[214] 资产与负债 - 公司2020年总资产为141,191千元人民币，较2019年的7,468千元人民币大幅增长1,789.8%[16] - 公司2020年总负债为142,428千元人民币，较2019年的8,298千元人民币大幅增长1,616.4%[16] - 公司2020年总资产为142,428千元人民币（21,809千美元），较2019年的8,298千元人民币大幅增长[206] - 2020年公司总负债为41,226千元人民币（6,313千美元），较2019年的35,852千元人民币有所增加[208] - 2020年公司归属于母公司股东的权益为101,202千元人民币（15,496千美元），较2019年的亏损27,554千元人民币大幅改善[208] 现金流 - 公司2020年现金及现金等价物期末余额为2450万元人民币（375万美元），较2019年的3444万元人民币有所下降[110] - 公司2020年经营活动产生的现金净流出为4561万元人民币，较2019年的3333万元人民币有所增加[110] - 公司2020年投资活动产生的现金净流出为9万元人民币，较2019年的5万元人民币有所增加[110] - 公司2020年融资活动产生的现金净流入为3283万元人民币，较2019年的24万元人民币大幅增加[110] - 公司2020年现金及现金等价物净减少1287万元人民币，较2019年的3362万元人民币有所减少[110] - 公司2020年汇率变动对现金的影响为293万元人民币，较2019年的13万元人民币大幅增加[110] - 公司2020年现金及现金等价物期初余额为3444万元人民币，期末余额为2450万元人民币[110] - 公司2020年现金及现金等价物中，人民币占比最高，为1969万元人民币（301万美元），其次是港元307万元（40万美元）和美元34万元（34万美元）[109] - 2020年公司现金及现金等价物为2,450千元人民币（375千美元），较2019年的3,444千元人民币有所下降[206] 业务发展 - 公司计划进入中国医疗保健行业，可能通过收购或合资方式实现[16] - 公司目前主要资产为1.2亿股FARL股票，可能用于未来并购交易[20] - 公司子公司巴彦淖尔矿业正在内蒙古进行莫若古铜矿的勘探工作，目前尚未产生收入[23] - 公司在Moruogu Tong矿的勘探合作中，与Jijincheng Mining达成协议，前10个钻孔的新发现资源将各占50%权益，超过10个钻孔后，公司占30%，Jijincheng Mining占70%[24] - 公司预计Moruogu Tong矿的储量估算基于中国认可的地质调查程序，但这些程序与美国标准不同，且储量估算存在不确定性[24] - 公司计划探索中国医疗保健领域的投资机会，以应对人口老龄化和健康意识提升带来的市场潜力[63] - 公司目前持有内蒙古自治区国土资源部门颁发的Moruogu Tong矿勘探许可证，初步地质调查显示该矿含有铅和银，未来可能发现铜等其他矿石[92] - 公司计划通过关联方贷款、合作协议款项以及银行借款等方式为未来矿山开发提供资金支持[90] - 公司计划通过关联方债权人贷款、合作协议款项以及银行借款来资助矿山建设和开发所需的重大资本支出[111] 风险与挑战 - 公司面临高风险，可能无法在未来实现盈利或产生运营收入[16] - 公司在2018年、2019年和2020年分别录得运营亏损621万元、560万元和713万元，主要源于行政费用和Moruogu Tong矿的勘探费用[31] - 公司目前未从运营中产生收入，依赖相关方贷款和合作协议款项来支付运营费用[31] - 公司内部财务控制截至2020年12月31日被认定为有效，但未来可能发现重大缺陷[31] - 公司在中国运营，受中国法律法规约束，可能面临复杂的监管环境变化[32] - 中国医疗行业法规不断演变，未来可能增加公司合规成本和运营风险[34] - 中国经济政策从计划经济向市场经济转型，政策变化可能对公司业务产生重大影响[34] - 中国法律法规的不确定性可能对公司业务产生重大不利影响，尤其是在贷款和直接投资方面[36] - 中国通货膨胀或经济放缓可能对公司盈利能力和增长产生负面影响[37] - 中国子公司支付股息和其他款项受到限制，可能影响公司向股东分配利润的能力[39] - 人民币汇率波动可能对公司现金流和财务状况产生重大不利影响，2020年人民币对美元升值6.21%，2021年第一季度贬值0.30%[39] - 中国外汇管制可能限制公司获取足够外币以支付股息或满足外币债务需求[39] - 中国居民境外融资活动的外汇管理规定变化可能增加公司行政负担并带来监管不确定性[39] - 公司审计师未接受美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的检查，可能导致投资者对公司财务信息失去信心[41] - 中国政府对人民币兑换和汇出的控制可能影响公司支付股息或满足外币债务的能力[39] - 中国子公司需根据中国会计准则和法规提取部分税后利润作为储备基金，限制其支付股息的能力[39] - 中国政府对境外控股公司向中国实体贷款和直接投资的监管要求可能延迟或阻止公司向中国子公司提供资金[36] - 美国监管机构要求中国上市公司提供审计文件，否则可能面临退市风险[43] - 公司审计师若无法接受PCAOB检查，可能导致财务报表不符合SEC要求，进而引发退市[47] - 公司作为外国私人发行人，信息披露要求较低，投资者可能无法获得与美国国内发行人相同的信息保护[48] - 公司采用IFRS会计准则，与U.S. GAAP存在差异，可能影响投资者对财务报表的理解[48] - 公司股票流动性较低，交易量小可能导致股价波动较大[51] - 公司可能因持有FARL股票超过总资产的40%而被视为投资公司，需在2021年8月17日前解决此问题[56] - 若公司被归类为投资公司，将面临严格的监管和额外的合规成本[57] - 公司可能被归类为被动外国投资公司（PFIC），这可能导致美国股东面临不利的联邦所得税后果[58] - COVID-19疫情严重影响了公司的运营，导致员工流动受限，部分员工直到2020年4月才能返回工作岗位[58] - 新冠疫情导致政府采取了一系列措施，包括隔离、旅行限制和公共场所关闭，严重影响了公司的运营，特别是Moruogu Tong矿的勘探活动和铜贸易业务的恢复[97] - 公司未对其是否为被动外国投资公司（PFIC）进行当前纳税年度的分析，若被认定为PFIC，将对美国持有者的税务后果产生重大影响[164] - 若公司被认定为PFIC，美国持有者可能面临更高的联邦所得税责任，包括对超额分配和处置普通股的税务处理[165] - 公司普通股的股息分配通常被视为外国来源股息收入，且不符合美国联邦所得税法下公司股东的股息扣除资格[162] - 若公司被认定为PFIC，美国持有者可能需对其持有的子公司PFIC的间接收益承担税务责任[164] - 公司未维持符合美国联邦所得税原则的盈利和利润计算，因此股息分配通常被视为股息收入[162] - 公司普通股的出售或处置将导致资本利得或损失，具体取决于持有期和税务基础[162] - 若公司被认定为PFIC，美国持有者可能需进行“视同出售”选举以调整税务处理[165] - 公司未请求或获得美国法律顾问或国税局关于其PFIC地位的意见或裁决[164] - 公司普通股的股息可能符合长期资本利得的优惠税率条件，前提是满足特定要求[162] - 公司投资于FARL的股权证券，截至2020年12月31日，公允价值约为1.3867亿元人民币，10%的变动将影响净收入约1158万元人民币[173] - 公司面临外汇汇率风险，主要由于人民币与港元、美元之间的汇率波动，可能导致汇兑损失[175] - 公司未使用任何外汇合约来对冲潜在的外汇风险[175] - 公司目前没有面临利率风险，因为没有持有任何计息金融工具[175] - 截至2020年12月31日，公司没有面临商品价格风险，因为当时没有铜矿石库存[175] 管理层与公司治理 - 公司新任副总裁邹宇在2020年10月加入，此前在飞尚企业负责医疗行业并购，涉及项目总金额约8亿元人民币[118] - 公司新任副总裁彭文烈博士在2021年3月加入，拥有20多年天然药物开发和投资咨询经验[120] - 公司董事兼首席执行官黄华安自2016年8月起担任现职，拥有丰富的财务和公司治理经验[118] - 公司首席财务官兼公司秘书朱友义于2020年7月被任命，年薪为1美元，外加可能的股权奖励[127] - 公司副总裁邹宇于2020年10月被任命，年薪为1美元，外加可能的股权奖励[127] - 公司副总裁彭文烈于2021年3月被任命，年薪为1美元，外加可能的股权奖励[127] - 公司独立董事每月获得10,000港元的董事费[128] - 公司2014年股权激励计划预留了7,589,616股普通股用于未来发行[129] - 公司2014年股权激励计划将于2024年6月19日终止[131] - 公司董事会成员任期三年，2020年年度股东大会上选举的董事任期至2023年[131] - 公司审计委员会成员包括叶永恒、林坤成和吴建成，均为独立董事[133] - 公司提名与公司治理委员会成员包括吴建成、林坤成和叶永恒，均为独立董事[134] - 公司提名与公司治理委员会负责确定董事会成员的提名名单[134] - 公司董事会薪酬委员会负责制定CEO及其他高管薪酬，并监督公司激励计划[136] - 公司目前遵守纳斯达克市场规则5600的部分强制性条款，但未遵守部分非强制性条款[137] - 公司员工数量在2018年、2019年和2020年分别为12人、10人和10人[139] - 公司高管及董事作为一组共持有24,539,685股普通股，占总股本的64.66%[141] - 公司应付飞尚企业的款项从2018年的4,041千元增加到2020年的6,378千元[147] - 公司应付飞尚集团的款项从2018年的6,973千元增加到2020年的7,149千元[147] - 公司应付Anka Capital的款项在2020年为2,780千元[147] - 公司应付Anka的租赁负债从2019年的516千元增加到2020年的1,092千元[147] - 公司于2021年1月20日与机构投资者签订了证券购买协议，发行了3,960,000股普通股，每股价格为1.85美元，总收益约为730万美元[152] - 公司发行的投资者认股权证初始行权价格为每股2.35美元，有效期为36个月[152] - 公司同意支付给配售代理的现金费用为总收益的8%，并发行了相当于注册发行中出售股份总数10%的认股权证[154] - 公司于2020年8月向飞尚集团发行了9,077,166股普通股，以换取飞尚集团持有的120,000,000股FARL股份[157] - 公司未支付任何普通股股息，且目前没有计划在可预见的未来支付股息[151] - 公司全资子公司需将税后利润的一部分分配给企业扩展基金和员工福利基金，这些资金只能用于特定用途[159] - 公司未披露任何与证券持有人权利修改相关的信息[177] - 公司未披露任何与违约、股息拖欠或违规相关的信息[177] - 公司截至2020年12月31日的披露控制和程序评估显示，这些控制和程序在确保信息记录、处理、汇总和报告方面是有效的[178] - 公司管理层评估了截至2020年12月31日的财务报告内部控制，并认为其有效，符合COSO标准[180] - 2020财年公司支付给独立注册公共会计师事务所Ernst & Young Hua Ming LLP的审计费用为153,125美元，审计相关费用为7,656美元[184] - 公司董事会确定Yip Wing Hang和Lam Kwan Sing为审计委员会财务专家，符合Form 20-F的Item 16要求[181] - 公司已采用适用于所有员工的道德准则，并包含仅适用于首席执行官、首席财务官和会计主管的条款[182] - 公司未在2020财年发生任何对财务报告内部控制产生重大影响的变化[180] - 公司未在2020财年购买任何需要披露的股权证券[185] - 公司未在2020财年更换其认证会计师[185] - 公司选择不遵守某些纳斯达克公司治理要求，因其所在司法管辖区未强制要求[186] - 公司未在2020财年发生任何需要披露的矿山安全事件[187] 市场与价格波动 - 2020年上海期货交易所铅价波动范围为每吨12,620元至16,585元，银价波动范围为每公斤2,857元至6,877元，铜价波动范围为每吨35,300元至59,640元[27] - 2020年铅价受COVID-19影响波动较大，SHFE铅价从年初的CNY14,625/吨下跌约3%至年底的CNY14,625/吨[65] - 2020年银价因COVID-19和贸易冲突影响大幅波动，SHFE银价从3月的CNY2,857/kg飙升至8月的CNY6,877/kg，创七年新高[65] - 2020年全球精炼铅产量为11,919千吨，需求为11,753千吨，中国市场精炼铅产量为4,982千吨，需求为5,023千吨[66] - 2020年白银的SHFE平均价格为CNY5,585/kg，较年初上涨约26%[67] - 2020年全球精炼铜产量为24,426千吨，需求为24,982千吨[70] - 2020年中国精炼铜产量为10,030千吨，需求为14,990千吨[70] - 2020年SHFE铜价从年初的CNY35,300/吨上涨至年末的CNY57,750/吨，涨幅约17%[68] - 2020年LME铜平均价格为US$7,766/吨，SHFE铜平均价格为CNY57,970/吨[70] 勘探与开发 - 巴彦淖尔矿业公司已为Moruogu Tong矿的勘探支出约CNY35.58百万（US$5.45百万）[69] - Moruogu Tong矿的勘探工作已完成，预计未来勘探项目费用为CNY11.38百万（US$1.74百万）[72] - Moruogu Tong矿初步勘探结果显示存在铅和银，未来可能发现铜等其他矿石[72] - 2020年Moruogu Tong矿完成了铅矿选矿工艺实验研究报告和铅矿资源开发利用方案[72] - 巴彦淖尔矿业公司与Jijincheng矿业公司合作，Jijincheng已支付约CNY6.72百万（US$1.03百万）用于勘探[76] - 公司2019年和2020年的铜矿贸易收入分别为1297万元人民币和687万元人民币（105万美元），2020年收入同比下降610万元人民币（93万美元），主要由于铜价波动导致铜矿贸易在2020年下半年停止[82][93] - 公司2020年毛利润为13591元人民币（2081美元），毛利率为0.20%，与铜矿贸易业务的性质相符[93] - 公司2020年管理费用为714万元人民币（109万美元），较2019年的581万元人民币有所增加，主要由于收购FARL股份相关的专业费用增加[95] - 公司2020年所得税收益为142万元人民币（22万美元），主要由于根据中国企业所得税法实施条例，公司无需再支付659万元人民币（101万美元）的预扣企业所得税，同时抵消了与金融资产公允价值变动相关的517万元人民币（79万美元）递延税费用[96] - 公司2020年资本支出为8600元人民币（1317美元），主要用于矿山勘探活动[89] - 公司目前持有内蒙古自治区国土资源部门颁发的Moruogu Tong

财务报表与审计 - 公司财务报表以人民币（CNY）编制，并根据国际财务报告准则（IFRS）进行审计[27] - 公司2017年、2018年和2019年的财务报表由安永华明会计师事务所审计，并出具了无保留意见的审计报告[28] - 2015年和2016年的财务报表因芜湖飞尚和Double Grow的处置进行了追溯调整[30] - 芜湖飞尚和Double Grow的业绩被分类为“终止经营”，并在2015年、2016年和2017年的合并利润表中单独报告[30] - 公司财务报表中的历史数据不一定代表未来业绩[29] - 公司2019年收入为12,969千元人民币，销售成本为12,752千元人民币，毛利润为217千元人民币[32] - 公司2019年持续经营业务的税前亏损为5,645千元人民币，归属于公司所有者的亏损为5,645千元人民币[32] - 公司2019年总资产为8,298千元人民币，流动资产为7,468千元人民币，流动负债为35,852千元人民币，资产净值为-27,554千元人民币[33] - 公司在2017年、2018年和2019年的运营亏损分别为618万元人民币、618万元人民币和565万元人民币（81万美元），主要来自行政费用和莫若古铜矿的勘探费用[55] - 公司2019年收入为1297万元人民币（186万美元），相比2018年的零收入有显著增长，主要来自铜矿石贸易[183] - 2019年公司毛利润为22万元人民币（3万美元），毛利率为1.67%，符合铜矿石贸易业务的特性[184] - 2019年公司行政费用为581万元人民币（84万美元），相比2018年的621万元人民币有所下降，主要由于费用控制加强[184] - 2019年公司亏损为565万元人民币（81万美元），相比2018年的618万元人民币有所减少，主要由于行政费用减少和铜矿石贸易的毛利润[190] - 2018年公司亏损为618万元人民币，相比2017年的3000万元人民币大幅减少，主要由于2017年处置了芜湖飞尚和Double Grow的亏损业务[191] 汇率与外汇管理 - 2019年12月31日的人民币兑美元汇率为1美元=6.9632人民币[6] - 2019年12月31日的港币兑美元汇率为1美元=7.80港币[6] - 人民币兑美元汇率在2019年全年贬值1.23%，2020年初至6月3日贬值2.19%[73] - 人民币汇率波动可能对公司现金流和财务状况产生重大不利影响，尤其是当公司将人民币兑换为美元时[72] - 中国外汇管理局（SAFE）的监管变化可能增加公司的行政负担，并导致利润分配受阻[74] - 如果中国居民股东未能完成SAFE注册或更新注册，公司可能无法从中国子公司分配利润或进行资本注入[75] 风险与不确定性 - 公司面临的主要风险包括中国政治经济环境的不确定性、金属价格波动、矿山储量估计的不确定性以及COVID-19疫情的影响[22] - 公司未来展望中提到的风险因素包括运营资金的不确定性、劳动力成本上升以及全球和国内经济条件的变化[22] - 公司在内蒙古的Moruogu Tong矿目前处于勘探阶段，尚未产生收入，且未来可能无法实现盈利[37] - 公司与Jijincheng Mining的合作协议规定，公司在新发现的资源中仅享有50%或30%的权益，无法完全享有Moruogu Tong矿的经济利益[41] - 公司对Moruogu Tong矿的储量估计基于中国的地质调查协议，可能不准确，且受金属市场价格波动的影响[42] - 公司2019年新开展的铜矿石贸易业务尚未实现盈利，且面临资本限制和市场价格波动的风险[44][45] - 公司铜矿石贸易业务目前仅有一个客户，若无法扩大客户基础，业务持续性存疑[46] - 铅、银和铜的市场价格波动较大，尤其是COVID-19疫情导致需求减弱，可能影响公司矿产销售和铜矿石贸易的盈利能力[47][48] - 公司铜矿贸易业务的成功依赖于总经理于军的努力和能力，若失去其服务且无法找到合适的替代者，业务可能受到不利影响[49] - 公司目前没有与客户签订任何未来金属产量的购买协议，可能无法以可接受的价格或根本无法销售成功提取的金属[52] - 公司目前运营收入不足以覆盖运营费用，计划通过关联方贷款、合作协议款项和银行借款来资助运营费用[56] - 公司在中国运营的业务受到中国法律法规的监管，包括环境保护、土地使用和商业法律等方面，这些法律法规的解释和执行存在不确定性[62] - 公司可能面临中国政府对离岸控股公司向中国实体贷款和直接投资的监管，可能延迟或阻止公司向中国子公司提供贷款或资本贡献[63] - 中国的通货膨胀或经济放缓可能对公司的盈利能力和增长产生负面影响，特别是在COVID-19疫情后，中国经济显著放缓[66] - 公司在中国子公司支付股息和其他款项受到限制，股息支付只能来自根据中国会计准则和法规确定的累计利润[67] - 新冠疫情严重影响了公司的运营，包括员工流动受限和供应链中断[98] - 新冠疫情导致公司勘探活动和铜矿石贸易业务受到限制，员工流动受限，经济活动显著放缓，未来影响仍存在不确定性[192] 业务与运营 - 公司专注于中国内蒙古的金属勘探和采矿活动，特别是铅和银的勘探[103] - 公司于2017年以716,900元人民币收购了巴彦淖尔矿业，持有内蒙古某矿区的勘探许可证[104] - 2019年，巴彦淖尔矿业开始在中国进行铜矿石贸易[105] - 公司2019年铜矿贸易收入为1297万元人民币（约187万美元）[114] - 公司自2017年以来累计资本支出为422万元人民币（约61万美元），2019年资本支出为5000元人民币（约718美元）[113] - 公司目前仅有一个铜矿买家，客户基础单一，若失去该客户，铜矿贸易业务将面临风险[110] - 公司于2017年以716,900元人民币收购了巴彦淖尔矿业98.32%的股份，该价格与巴彦淖尔矿业2017年9月30日的净资产价值相当[115] - 巴彦淖尔矿业持有内蒙古自治区国土资源部颁发的莫若沟铜矿勘探许可证，初步地质调查显示该矿含有铅和银，未来可能发现其他矿石如铜[117] - 公司铜矿贸易活动在过去三年中持续运营，2019年收入为1297万元人民币（186万美元）[148] - 公司目前的主要运营由Bayannaoer Mining负责，其2019年固定资产净值为21万元人民币（3万美元）[169] - 公司在2017年、2018年和2019年的资本支出分别为421万元人民币、5000元人民币和5000元人民币（718美元）[172] - 公司计划通过贷款、合作协议和银行借款等方式为Moruogu Tong矿的开发提供资金[173] - 公司在2016年12月23日收购了Double Grow及其子公司，但在2017年12月29日出售了这些资产，并停止了在玻利维亚的铜冶炼业务[177] - 公司目前的主要业务集中在内蒙古自治区的铅、银等金属的勘探和铜矿贸易[165] - 公司在2017年、2018年和2019年分别支付了94.9万元人民币、103.6万元人民币和110.5万元人民币（15.87万美元）的办公室租金[168] - 公司目前拥有多个非活跃子公司，包括中国煤炭、Feishang Dayun和Feishang Mining等[150] - 公司在2017年2月24日出售了Wuhu Feishang的股权，交易价格为100万元人民币[157] - 公司在2016年12月23日收购了Double Grow的股权，交易价格为154.11万美元，其中144.11万美元通过债务抵消[161] - 公司于2017年11月收购了巴彦淖尔矿业，该公司持有内蒙古巴彦淖尔市乌拉特后旗的莫若古铜矿勘探许可证，初步地质调查显示该矿含有铅和银，并可能含有铜等其他矿石[180] - 公司决定将资源集中在中国境内的金属勘探和采矿活动以及其他业务运营上，目前主要业务包括内蒙古自治区的铅、银等金属勘探和铜矿石贸易[182] - 公司在中国境内的子公司适用25%的企业所得税税率，2019年和2018年由于亏损未产生所得税费用[187] - 公司铜矿石贸易业务的收入确认在货物交付给客户时进行，收入按总额确认[196] 市场与价格 - 2019年全球精炼铅产量为1177.2万吨，中国精炼铅产量为497.6万吨，占全球产量的42.3%[120] - 2019年上海期货交易所（SHFE）铅价从年初的18,140元人民币/吨下降至年末的15,050元人民币/吨，跌幅约为16%[120] - 2019年上海期货交易所（SHFE）银价从年初的3,674元人民币/千克上涨至年末的4,446元人民币/千克，涨幅约为21%[122] - 2019年上海期货交易所（SHFE）铜价从年初的49,150元人民币/吨上涨至年末的50,810元人民币/吨，涨幅约为2%[125] - 全球精炼铜产量从2015年的22,825千吨增长至2019年的23,929千吨[126] - 中国精炼铜产量从2015年的7,964千吨增长至2019年的9,784千吨[126] - 中国精炼铜使用量从2015年的11,353千吨增长至2018年的12,482千吨[126] - LME铜平均价格从2015年的4,689美元/吨增长至2019年的6,174美元/吨[126] - SHFE铜平均价格从2015年的36,520元/吨增长至2019年的49,280元/吨[126] 公司治理与股东结构 - 公司管理层认为截至2019年12月31日的财务报告内部控制是有效的，但未来可能发现重大缺陷或独立审计师可能发现重大缺陷[59] - 公司审计师未接受美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的检查，可能导致投资者对公司财务报表的信心下降[76] - PCAOB无法在中国进行审计检查，可能影响公司审计程序的有效性和财务信息的可信度[80] - 美国参议院通过的《外国公司问责法案》（HFCA Act）可能要求连续三年未接受PCAOB检查的公司从美国证券交易所退市[81] - 如果公司审计师被暂停在SEC的执业资格，公司可能无法及时找到替代审计师，导致财务报表不合规并面临退市风险[83] - 公司作为外国私人发行人，信息披露要求较低，投资者可能无法获得与投资美国国内公司相同的保护[84] - 公司采用国际财务报告准则（IFRS）而非美国通用会计准则（U.S. GAAP），且无需提供两者之间的调节表[86] - 公司作为“外国私人发行人”，豁免了纳斯达克对独立董事审查关联交易的某些要求[87] - 公司流通股数量约为9,448,397股，且交易市场不活跃，导致股价波动较大[90] - 公司主要受益所有人李飞烈持有约59%的普通股，能够影响股东投票结果[92] - 公司董事有权在不经股东批准的情况下修改公司章程和授权资本[93] - 公司可能被归类为被动外国投资公司（PFIC），可能对美国股东产生不利的税务影响[96] 矿产资源与勘探 - Bayannaoer Mining的注册资本为5,948万元人民币，其中98.32%由Feishang Enterprise出资[127] - Moruogu Tong Mine的勘探费用总计约2,350万元人民币，其中Jijincheng Mining出资672万元人民币[130] - Moruogu Tong Mine的勘探面积达10.43平方公里，勘探许可有效期至2021年9月[129] - Moruogu Tong Mine的勘探结果显示存在铅和银矿，未来勘探费用预计为1,140万元人民币[132] - Bayannaoer Mining与Jijincheng Mining的合作协议规定，双方在前10个钻孔中发现的新资源各占50%权益[138]

公司收购与分拆 - 2006年2月3日公司完成对飞尚矿业全部已发行和流通股本的收购，收购后原飞尚矿业股东持有公司86.4%的流通普通股[28] - 2006年2月3日公司收购飞尚矿业全部已发行和流通的股本，发行9980593股普通股给飞尚集团，占当时已发行和流通普通股约86.4%，还发行认股权证，2008 - 2010年分别获得800万美元、675万美元和500万美元收益[105] - 2014年1月22日公司完成飞尚无烟煤的分拆上市，煤炭开采及相关业务作为“已终止经营业务”列报[31] - 2014年1月22日，公司完成飞尚无烟煤分拆上市，股东每持有1股公司股份获配5股飞尚无烟煤股份，此后公司停止在中国贵州省的煤矿业务[161][162] - 2016年12月23日，公司以154.1129万美元收购Double Grow股份，包括承担144.1129万美元债务，同日飞尚合生豁免Double Grow 800万美元债务[153][154][155] - 2016年12月23日公司收购Double Grow及其子公司，2017年12月29日处置相关股权并停止玻利维亚铜冶炼业务[172] - 2017年3月3日和12月29日分别处置芜湖飞尚和双盛国际，二者业务作为“已终止经营业务”列报[32] - 2017年3月3日，公司完成芜湖飞尚有色金属业务出售，交易价格为100万元人民币[150][152] - 2017年3月3日公司以100万元人民币出售芜湖飞尚全部权益，不再从事铁、锌等有色金属矿权收购和开采[173] - 2017年11月公司以71.69万元人民币收购巴彦淖尔矿业全部已发行和流通的股本，其中通过与飞尚企业协议收购约98.32%，与深圳超鹏协议收购约1.68%[111][115] - 2017年11月30日公司收购巴彦淖尔矿业全部股权，该公司持有内蒙古莫若古铜矿勘探许可证[174] - 2017年12月29日，公司以264.1129万美元出售Double Grow股份，其中120万美元现金于2017年12月支付，144.1129万美元由买方2018年1月28日交付无息本票支付，此后公司停止在玻利维亚的铜冶炼业务[156][157] - 2017年12月29日公司将在玻利维亚西部的铜冶炼厂权益出售给第三方[108] - 1994年12月CHNR原股东收购华润公司控制权，以CHNR全部已发行和流通的股本交换华润公司108000股普通股，获得华润公司90%股份，CHNR成为华润公司全资子公司[104] - 2004年12月9日华润公司与CHNR合并，公司注册地迁至英属维尔京群岛，交易代码由“CHRB”变为“CHNR”[104] 审计与财务报表 - 安永华明会计师事务所对公司2016 - 2018年的合并财务报表出具了无保留意见审计报告[29] - 公司选定的财务数据以人民币列示，来源于按国际财务报告准则编制的2014 - 2018年经审计合并财务报表[28] - 公司的账户以港币或人民币记账，财务报表以人民币编制[5] 股息分配 - 飞尚无烟煤特别中期股息以实物分派方式进行，共计124,554,580股，每股面值0.01港元[9] 子公司情况 - 银月科技是公司持股80%的子公司，目前处于非活跃状态[19] - FMH服务、Sunwide目前处于非活跃状态[15][20] - 飞尚管理于2008年10月在中国成立，是云南矿业全资子公司，为集团提供管理和咨询服务，现为集团成本中心[143] - 中国煤炭于2008年1月在香港成立，是CHNR全资子公司[145] 前瞻性陈述 - 本年报包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异[23] 财务数据 - 2014 - 2018年持续经营业务税前利润分别为1.13亿元、-376.9万元、-444.5万元、-617.9万元、-617.6万元[33] - 2014 - 2018年归属于公司所有者的持续经营业务年度利润/亏损分别为628万元、-527.3万元、-444.5万元、-617.9万元、-617.6万元[33] - 2014 - 2017年已终止经营业务年度亏损分别为5021.1万元、3617.6万元、1859.1万元、2381.7万元[33] - 2014 - 2018年总资产分别为8.07亿元、1.11亿元、9479.3万元、2974.8万元、774.3万元[34] - 2014 - 2018年总权益/（资产不足）分别为2324万元、-1779.9万元、1319.5万元、-1550.5万元、-2179.8万元[34] - 2014 - 2018年人民币兑美元平均汇率分别为6.1711、6.2436、6.6551、6.7404、6.6363[39] - 2016 - 2018年持续经营业务运营亏损分别为452万元、620万元和621万元（90万美元）[50] - 2018年中国消费者物价指数（CPI）同比上涨2.1%，低于政府3.0%的目标[66] - 2018年人民币兑美元汇率年度累计贬值5.71%，2019年初至3月31日，人民币兑美元汇率升值2.42%[73] - 2018年公司资本支出投资5000元人民币（约730美元）[112] - 2014 - 2018年世界精炼铅产量分别为11139千吨、10310千吨、10832千吨、11678千吨、11817千吨，中国分别为4946千吨、4068千吨、4483千吨、5028千吨、4955千吨[124] - 2018年末白银收盘价为每千克3700元（538美元），较年初开盘价下降约5%[125] - 2014 - 2018年世界白银矿山产量分别为27112吨、27406吨、26147吨、25043吨、24071吨[126] - 2016 - 2018年，公司支付给Anka的租金及费用分别约为63.1万元、94.9万元和103.6万元人民币（2018年合15.0614万美元）[165] - 截至2019年12月31日，巴彦淖尔矿业的财产、厂房及设备净值约为27万元人民币（合4万美元）[166] - 2016 - 2018年，巴彦淖尔矿业办公室年租金均为8.22万元人民币（2018年合1.195万美元），预计2019年续租[166] - 2016 - 2018年，公司资本支出（不含采矿权续期费用）分别为495万元、421万元和0.5万元人民币（2018年合0.73千美元）[167] - 2018和2017财年公司无营收，因芜湖飞尚和Antay Pacha已处置，新收购的巴彦淖尔矿业处于勘探阶段[176] - 2018年行政费用为621万元人民币（90万美元），与2017年的620万元人民币相比无重大波动[178] - 2017年行政费用较2016年增加168万元人民币，增幅37.17%，达620万元人民币[179] - 2017年公司处置芜湖飞尚获1234万元人民币收益，处置Double Grow产生2791万元人民币损失[181] - 2018年亏损从2017年的3000万元人民币降至618万元人民币（90万美元），主要因2017年包含芜湖飞尚和Double Grow的终止经营业务2382万元人民币[185] - 2017年亏损从2016年的2304万元人民币增至3000万元人民币，主要因持续经营业务行政费用增加168万元人民币和终止经营业务损失增加523万元人民币[186] - 公司在中国的子公司适用25%的企业所得税税率，2018、2017和2016年均因亏损无所得税费用[182][184] 矿山情况 - 乌拉特后旗莫若古铜矿处于勘探阶段，短期内可能无法产生收入[40] - 莫若古铜矿的储量估计基于中国程序和协议，与美国普遍认可的不同，相关假设可能不准确[45] - 莫若古铜矿勘探场地位于内蒙古巴彦淖尔市，面积约10.43平方公里，公司于2005年获得土地使用权[166] - 公司目前所有业务由巴彦淖尔矿业开展，主要进行内蒙古自治区的金属勘探活动[163] - 巴彦淖尔矿业注册资本为5948万元，飞尚企业出资约占98.32%，深圳超鹏约占1.68%[127] - 截至目前，莫若古铜矿总勘探费用（非流动资产和行政费用除外）约为3550万元[129] - 莫若古铜矿勘探项目未来预算约为1140万元，预计通过银行借款、合作协议资金和关联方贷款融资[132] - 截至目前，金堆城矿业为莫若古铜矿支付的勘探费用约为670万元[133] - 巴彦淖尔矿业与金堆城矿业合作，独立勘探已发现资源归巴彦淖尔矿业，合作项目前10个钻孔新发现资源双方各占50%，之后钻孔新发现资源巴彦淖尔矿业占30%，金堆城矿业占70%[133] 资金与合作 - 公司计划通过银行借款、与吉金成矿业的合作协议资金及关联方贷款为矿山勘探、建设和开发提供资金[41] - 2017年8月20日，巴彦淖尔矿业与吉金成矿业签订合作协议，明确双方在勘探阶段的权利和责任[44] 市场与风险 - 金属市场价格波动和开采成本不确定或影响公司盈利[47] - 公司子公司运营受国家和地方多种法规监管，违规将受处罚[48] - 公司无客户购买未来金属产出的有约束力协议[49] - 公司目前运营无收入，需资金支持运营费用直至产生足够收入[50][51] - 公司无法保证未来能实现盈利[50] - 公司财务报告内部控制虽有效，但未来可能发现重大缺陷[55] - 中国政策变化、法律不确定性、通货膨胀等因素或影响公司业务和盈利[58][59][62][66] - 公司独立注册会计师事务所位于中国，PCAOB目前无法在未经中国当局批准的情况下对其进行检查，投资者可能无法获得PCAOB检查的益处[78][79] - 2012年12月SEC对包括公司审计机构在内的五家中国会计师事务所提起行政诉讼，2015年2月四家事务所同意受谴责并支付罚款以解决纠纷[81] - 若SEC重启行政程序，公司可能难以聘请审计机构，财务报表可能不符合规定，甚至可能被摘牌，股价也可能受负面影响[82] - 公司作为外国私人发行人，信息披露少于美国国内报告公司，采用IFRS会计准则，与美国GAAP不同[86] - 公司普通股公开流通股约9448397股，交易不活跃，股价易波动[90] - 公司主要受益所有人李飞跃先生实益拥有约59%的已发行普通股，能影响股东投票结果[93] - 公司股东权利受英属维尔京群岛法律管辖，董事某些行动无需股东批准，可能影响公司控制权变更[95] - 公司章程消除董事对公司和股东的金钱赔偿责任，可能导致公司支出大量费用，并阻碍对董事等人的诉讼[97] - 公司面临分拆时中国预扣税适用性的不确定性，非中国居民企业间接转让中国居民企业股权可能需向中国税务机关报告[98] - 2015年2月国家税务总局发布7号文，规定非居民企业间接转让中国应税资产无合理商业目的且为避税设立，可能被重新定性为直接转让并缴纳企业所得税[99] - 2017年10月国家税务总局发布37号文，12月1日实施，取代和补充7号文部分条款，减轻非居民企业间接转让中国应税资产的扣缴义务人负担[100] - 2015年12月27日公司因有色金属市场价格低和矿石枯竭暂停金属采矿业务，2017年3月将有色金属采矿业务出售给第三方[108] - 2018年世界铅产量稳步增长，但全年大部分时间全球铅仍供不应求，中国自2017年起铅进口量激增，2018年维持高位，铅价在相对高位波动且总体呈下降趋势，年末收盘价较年初下降约6%[123] 税务处理 - 所得税包括当期税和递延税，当期税资产和负债按预期从税务机关收回或支付的金额计量[204] - 递延税采用负债法，对资产和负债的税基与其财务报告账面价值之间的所有暂时性差异进行处理[204] - 递延税负债对所有应纳税暂时性差异确认，但特定情况除外[204] - 递延税资产对所有可抵扣暂时性差异、未使用税收抵免和未使用税收损失确认，但特定情况除外[204] - 递延税资产和负债按预期适用税率计量，且满足条件时可相互抵销[204] 资产报废义务 - 与非金融资产报废相关的法律或推定义务在发生时按公允价值确认[205] - 确认负债时，相应金额资本化计入相关财产、厂房和设备账面价值[205] - 资产报废义务由管理层定期审查，根据未来估计成本和监管要求变化进行修订[205] - 资本化资产报废成本的折旧一般按产量法确定[205] - 资产报废义务的增值随时间确认，通常随生产下降而增加，计入财务成本[205]