Safest Dividend Yields Model Portfolio - 在2023年12月20日至2024年1月17日期间，Safest Dividend Yields Model Portfolio的价格回报率表现不佳，下降了5.0%与标普500指数相比[1] - Model Portfolio只包括那些获得有吸引力或非常有吸引力评级、具有正的自由现金流和经济收益，并提供3%以上股息收益率的股票[2] - Comerica Inc. (CMA)是2024年1月Safest Dividend Yields Model Portfolio中的特色股票[3] Comerica Inc. - Comerica自2012年以来，营收年复合增长率为6%[4] - Comerica自2012年以来，净营运利润税后年复合增长率为8%[4]

银行股趋势 - 银行股在2023年下半年出现上涨趋势，主要受益于预期的利率下调[1] Comerica公司情况 - Comerica（CMA）市值不足以符合标准普尔500指数的要求，面临被剔除的风险[3] - Comerica面临着自主固定收益投资的增长趋势，传统银行难以留住客户[3] KeyCorp财报 - KeyCorp（KEY）最近的季度报告显示收入同比下降88%，资产回报率仅为0.14%[7] SoFi Technologies风险 - SoFi Technologies（SOFI）虽然最近的财报表现出色，但仍然面临着较大的借款人信用风险[10]

活动详情 - Comerica Bank将举办第九届北德克萨斯Prom Dress Drive活动，为当地青少年提供正式服装，让他们能够参加高中舞会[1][2] - 自2016年以来，Comerica已经捐赠了近6210件礼服，其中2023年有625件，捐赠对象包括Dallas CASA和Greater Dallas地区的Boys & Girls Clubs[4] - Comerica Bank的高管表示，通过客户、同事和社区的慷慨捐赠，他们已经连续八年帮助数千名青少年实现了梦想舞会的愿望，今年还将扩大捐赠范围，支持Collin County地区的Boys & Girls Clubs[3]

加州经济活动 - Comerica California经济活动指数在截至十月的三个月内连续两个月保持不变，较去年同期上涨1.6%[1] - 加州就业人数增加了34,500人，但今年迄今为止的就业增长速度大约是2022年的一半[2] 加州房地产市场 - 加州房屋价格连续第九个月上涨，已完全恢复到2022年初的低点，房屋供应限制将继续对房价施加上行压力[3]

德克萨斯州经济活动 - Comerica Texas经济活动指数在过去三个月中以年化5.3%的速度增长，比去年同期增长了2.2%[1] - 德克萨斯州的实际GDP在去年前三个季度中以5.7%的速度增长，显示出强劲的势头[2] - Comerica Texas经济活动指数是一个月度综合指标，提供了关于德克萨斯州经济状况的全面预览[3] 德克萨斯州劳动力市场 - 德克萨斯州的劳动力市场正在降温，就业增长缓慢，失业率持续在4.1%[1] 房地产市场 - 房屋开工量在10月份下降了4.7%，与去年同期相比下降了11.7%[1] - 高通胀、高利率和房地产市场降温将是德克萨斯州经济的持续阻力，可能在2024年对经济活动产生影响[2] Comerica银行 - 指数由九个组成部分构成，包括非农就业、房屋开工量、房价、工业用电量等[3] - Comerica银行是Comerica Incorporated的子公司，总部位于德克萨斯州达拉斯，致力于帮助人们和企业取得成功[3]

就业数据 - Comerica Michigan Economic Activity Index在2023年前三季度下降，但在10月份年化增长了7.2%[1] - 由于United Auto Workers罢工的影响，密歇根州的就业人数在10月和9月分别下降了13,000和13,700人[2] 生产数据 - 汽车和轻型卡车的组装数量在10月份下降了160万辆，工业用电量也有所下降[3]

文章核心观点 公司第四季度和2023年调整后每股收益超Zacks共识预期，但同比下降 营收下降、费用上升影响业绩 不过拨备同比下降提供一定支撑 信贷质量有好有坏 资本状况改善 目前公司评级为Zacks Rank 3（持有） [1][4][2][12][14][20] 第四季度及2023年整体业绩 - 第四季度调整后每股收益1.46美元，超Zacks共识预期的1.38美元，同比下降43.4% [1] - 2023年调整后每股收益7.75美元，超Zacks共识预期的7.65美元，同比下降10.8% [4] - 第四季度归属于普通股股东的净利润2700万美元，去年同期为3.42亿美元 [3] - 2023年归属于普通股股东的净利润8.54亿美元，同比下降23.9% [4] 营收与费用情况 营收 - 第四季度总营收7.82亿美元，同比下降23.3%，低于共识预期的8.261亿美元 [5] - 2023年营收35.9亿美元，同比增长1.6%，但低于共识预期的36.4亿美元 [6] - 第四季度净利息收入5.84亿美元，同比下降21.3%，净息差同比收缩83个基点至2.91% [7] - 第四季度非利息收入1.98亿美元，同比下降28.8%，主要因风险管理套期保值损失 [8] 费用 - 第四季度非利息费用7.18亿美元，同比增长32.7%，主要因薪资福利费用和FDIC保险费用增加 [9] - 第四季度效率比率为91.86%，去年同期为53%，比率上升表明盈利能力下降 [10] 贷款与存款情况 - 第四季度贷款总额环比下降2.4%至521亿美元 [11] - 第四季度存款总额较上一季度下降1%至668亿美元 [11] 信贷质量情况 积极方面 - 不良资产总额同比下降27%至1.78亿美元 [12] - 第四季度信贷损失拨备1200万美元，去年同期为3300万美元 [12] 消极方面 - 截至2023年12月31日，信贷损失准备金与总贷款比率为1.40%，高于2022年12月31日的1.24% [13] - 信贷损失准备金为7.28亿美元，高于去年同期的6.61亿美元 [13] - 第四季度净冲销额为2000万美元，去年有400万美元的回收 [13] 资本状况情况 - 总资本比率为13.53%，高于去年同期的12.45% [14] - 一级普通股资本比率为11.09%，高于去年同期的10% [14] - 截至2023年12月31日，有形普通股权益比率为6.3%，高于去年同期的4.89% [15] 其他银行情况 夏威夷银行 - 定于1月22日公布2023年第四季度业绩 [21] - 过去一个月，Zacks对其季度收益的共识预期上调2.3%至每股89美分，较去年同期下降40.7% [22] 华美银行 - 定于1月23日公布2023年第四季度业绩 [23] - 过去30天，Zacks对其季度收益的共识预期下调1.6%至每股1.89美元，较去年同期下降20.3% [24]

公司业绩 - 公司实现了创纪录的平均贷款和净利息收入[15] - 公司在第四季度取得了良好的业绩[16] - 公司的贷款和承诺有意管理导致第四季度平均贷款和承诺减少[24] - 公司的存款基础保持稳定，平均存款余额保持相对稳定[27] - 公司继续规范其流动性位置，利用多余现金偿还批发融资，保留了重要的能力[29] - 净利息收入下降1.7亿美元至5.84亿美元，主要受到利率和存款结构的影响[31] - 公司成功执行利率策略和资产负债表结构，为逐步降低利率提供了有利位置[32] - 信贷质量保持强劲，净核销率保持在正常范围以下[33] - 第四季度非利息收入为1.98亿美元，其中包括9300万美元的显着项目[34] 公司成本和支出 - 公司录得了一次性特别FDIC评估费用1.09亿美元，以及因BSBY停止而产生的非现金损失8,800万美元[19][20] - 公司在第四季度录得了2500万美元的离职费用，旨在增强未来盈利能力和为投资创造空间[21] - 费用方面，包括1.32亿美元的显着项目，增加的薪酬和福利以及咨询费用[36] - 公司计划通过减少实体空间和精简管理结构等措施，预计2024年的支出将减少4500万美元[38] - 公司在2024年的指南中包含了未来几年的50亿美元的费用[137] 公司展望和策略 - 公司与Ameriprise达成协议，成为新的投资平台提供商，这将在2024年产生更大的影响[22] - 公司预计2024年末NIM将超过上一季度水平，并且在2025年继续上升[61] - 公司在2024年的指南中使用了60%的贝塔[153] - 公司计划通过利息收入存款取得成功，与客户相关[155] - 公司计划在未来通过减少经纪人存款和债券到期来降低批发融资[162]

营收情况 - Comerica Incorporated在2023年12月季度报告显示，营收为7.82亿美元，同比下降23.3%[1] - 公司报告的营收较Zacks Consensus Estimate的8.26亿美元低5.34%[2] 每股收益 - 每股收益为1.46美元，较去年同期的2.58美元有所下降[1] - 每股收益比预期的1.38美元高5.80%[2] 投资策略 - 投资者通常关注公司的营收和盈利变化，以及与华尔街预期的比较，以确定下一步的投资策略[3]

文章核心观点 介绍Proactive公司情况，包括团队、业务覆盖范围及技术运用等方面 [3][5][6] 关于作者 - Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学进展，2022年加入Proactive，作品发表于多个地区报刊杂志 [2] 关于出版商 - Proactive为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，内容由经验丰富且合格的新闻团队独立制作 [3] - Proactive新闻团队分布于世界主要金融和投资中心，在多地设有办事处和工作室 [4] - Proactive专注中小盘市场，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引积极的个人投资者 [5] - Proactive团队提供跨市场新闻和独特见解，涉及生物科技和制药、矿业和自然资源等多个领域 [6] 技术运用 - Proactive积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队借助技术辅助和优化工作流程 [6][7] - Proactive偶尔使用自动化和软件工具，包括生成式AI，但所有内容由人类编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [8]