Hamilton, Bermuda, 28 July, 2025 – Reference is made to the stock exchange announcement made by Golden Ocean Group Limited (NASDAQ: GOGL & Euronext Oslo Børs: GOGL) ("Golden Ocean") and CMB.TECH NV (NYSE: CMBT & Euronext Brussels: CMBT) ("CMB.TECH") on 28 May 2025, where a merger between Golden Ocean and CMB.TECH was announced (the "Merger"). Assuming timely fulfillment of the relevant closing conditions, the parties aim to complete the Merger as soon as possible after the Golden Ocean Special General Meeti ...

文章核心观点 CMB.TECH发布与Golden Ocean股票换股票合并交易的进展更新，介绍交易结构、已完成和待完成步骤、双方公司情况等信息 [1][2][3] 交易结构 - 交易为Golden Ocean与CMB.TECH全资子公司CMB.TECH Bermuda合并，CMB.TECH Bermuda为存续公司 [2] - Golden Ocean普通股将按0.95股CMB.TECH普通股换1股Golden Ocean普通股的比例换股，预计发行约95,952,934股新普通股 [2] 公司审批 - Golden Ocean将于2025年8月19日上午9点（ADT）召开特别股东大会，对合并协议等事项投票，记录日为2025年7月16日的股东有权投票 [4] - CMB.TECH监事会和Golden Ocean董事会已一致批准交易，交易无需CMB.TECH股东批准 [5] 交易完成后情况 - 假设换股比例不变，完成后CMB.TECH股东将持有约70%（或67%，不包括库存股）的总发行股本，Golden Ocean股东将持有约30%（或33%，不包括库存股） [6] - Golden Ocean将从纳斯达克全球精选市场和奥斯陆证券交易所退市，并向美国证券交易委员会注销登记，CMB.TECH将继续在纽约证券交易所和布鲁塞尔泛欧证券交易所上市，并争取在奥斯陆证券交易所二次上市 [6] - 若相关成交条件及时满足，双方目标是在2025年8月20日左右完成合并，当天也是新发行股票在纽约证券交易所、布鲁塞尔泛欧证券交易所交易首日，暂定是CMB.TECH在奥斯陆证券交易所交易首日 [7] 监管审批和文件提交 - 2025年6月26日，CMB.TECH获得德国联邦卡特尔局反垄断批准 [9] - 2025年7月16日，美国证券交易委员会宣布注册声明生效，注册声明包含CMB.TECH招股说明书和Golden Ocean委托声明 [9] - 2025年7月7日，向纽约证券交易所提交补充上市申请，用于合并后新CMB.TECH股票在纽约证券交易所上市和交易 [10] - CMB.TECH正准备关于合并和在奥斯陆证券交易所二次上市的豁免文件，将在Golden Ocean特别股东大会前发布并在公司网站公布 [11] 股票交付 - 持有在纳斯达克交易的Golden Ocean普通股的股东将获得在纽约证券交易所交易的新CMB.TECH普通股，持有在奥斯陆证券交易所交易的Golden Ocean普通股的股东将获得预计在奥斯陆证券交易所交易的新CMB.TECH普通股 [12] - CMB.TECH和CMB考虑进行短期股票借贷，以确保通过挪威结算系统及时向奥斯陆证券交易所股东交付和结算合并对价股份 [12] 公司介绍 - CMB.TECH是多元化海运集团，拥有超160艘远洋船舶，提供氢和氨燃料，总部位于比利时安特卫普，在欧美亚非均有办事处，在布鲁塞尔泛欧证券交易所和纽约证券交易所上市 [13][14] - Golden Ocean是百慕大航运公司，专注干散货运输，截至2025年5月拥有超90艘船舶，总运力约1370万载重吨，普通股在纳斯达克上市，在奥斯陆证券交易所二次上市 [15]

业绩总结 - 2019年第一季度的总收入为232,589,000美元，较2018年同期的98,136,000美元增长了137.0%[13] - 2019年第一季度的净利润为19,526,000美元，而2018年同期为亏损39,091,000美元[13] - 每股收益在2019年第一季度为0.09美元，而2018年同期为-0.25美元[13] 用户数据 - 2019年第一季度，VLCC的平均现货价格为35,195美元/天，较2018年同期的18,725美元/天增长了88.0%[8] - Suezmax的平均现货价格为27,380美元/天，较2018年同期的14,000美元/天增长了95.4%[8] - 2019年第一季度，VLCC的时间租船平均价格为27,630美元/天，较2018年同期的34,000美元/天下降了18.0%[8] - 2019年第一季度，Suezmax的时间租船平均价格为32,680美元/天，较2018年同期的23,850美元/天增长了36.9%[8] 财务状况 - 2019年3月的总资产为4,148.4百万美元，较2018年12月的4,127.4百万美元增长了0.5%[15] - 2019年3月的流动性为785百万美元，较之前有所增加[17] - 2019年第一季度，船舶运营费用为54,401,000美元，较2018年同期的36,895,000美元增长了47.2%[13]

业绩总结 - 2019年第二季度总收入为232,589,000美元，较2018年同期的202,748,000美元增长了14.7%[13] - 2019年第二季度净利润为19,526,000美元，而2018年同期为亏损51,602,000美元[13] - 2019年第二季度的船舶运营费用为54,401,000美元，较2018年同期的78,870,000美元下降了30.9%[13] 用户数据 - 2019年第二季度VLCC平均现货率为23,218美元/天，较2018年同期的16,751美元/天增长了38.5%[8] - 2019年第二季度Suezmax平均现货率为17,217美元/天，较2018年同期的12,883美元/天增长了33.5%[8] 现金流与资产 - 2019年6月现金及现金等价物为203.6百万美元，较2018年12月的173.0百万美元增长了17.7%[14] - 2019年6月总资产为4,116.0百万美元，较2018年12月的4,127.4百万美元略微下降[14] - 2019年第二季度的流动性增加至858百万美元，包含634百万美元的未使用担保循环信贷额度[16] - 2019年第二季度的股东权益为2,195.3百万美元，较2018年12月的2,260.5百万美元有所下降[14] 市场展望 - 2019年第三季度至今，VLCC的65%已固定，日租金约为20,600美元[12]

业绩总结 - 2019年第三季度的总收入为175,287,000美元，较2018年同期的363,917,000美元增长了48.2%[12] - 2019年第三季度的净亏损为22,903,000美元，较2018年同期的110,349,000美元减少了79.2%[12] - 2019年第三季度，每股收益为-0.11美元，较2018年同期的-0.60美元改善了81.7%[13] 用户数据 - 2019年第三季度，VLCC的平均现货价格为25,036美元/天，较2018年同期的17,773美元/天增长了40.5%[8] - 2019年第三季度，SUEZMAX的平均现货价格为17,121美元/天，较2018年同期的14,919美元/天增长了14.8%[8] - 2019年第四季度，VLCC的固定率为60.9千美元/天，SUEZMAX的固定率为27.3千美元/天[11] 未来展望 - 预计2019年第四季度，Euronav的90%交易船队将暴露于现货市场[11] 财务状况 - 截至2019年9月，公司的总资产为4,065.1百万美元，较2018年12月的4,127.4百万美元减少了1.5%[14] - 2019年第三季度，公司的现金余额为183.7百万美元，较2018年12月的173.0百万美元增长了6.4%[14] - 2019年第三季度，公司的长债为1,549.6百万美元，较2018年12月的1,569.6百万美元减少了1.3%[14]

业绩总结 - 2019年第四季度公司收入为355,154千美元，较2018年同期的236,107千美元增长50.4%[12] - 2019年全年公司收入为932,377千美元，较2018年的600,024千美元增长55.2%[12] - 2019年第四季度净利润为160,801千美元，较2018年同期的279千美元显著增长[12] - 2019年第四季度每股收益为0.75美元，2018年同期为0.00美元[12] 用户数据 - 2019年第四季度VLCC平均现货率为61,700美元/天，全年为35,900美元/天[8] - 2019年第四季度Suezmax平均现货率为41,800美元/天，全年为26,000美元/天[8] 现金流与资产 - 2019年12月现金余额为297.0百万美元，较2018年的173.0百万美元增长71.6%[13] - 2019年总资产为4,140.1百万美元，较2018年的4,127.4百万美元略有增长[13] - 2019年公司股东权益为2,318.5百万美元，较2018年的2,260.5百万美元增长2.6%[13] 未来展望 - 2020年第一季度VLCC的60%已固定在约89,200美元/天[11] - Suezmax的51%已固定在约57,500美元/天[11]

业绩总结 - 2020年第一季度总收入为416.7百万美元，较2019年第一季度的232.6百万美元增长了79%[12] - 2020年第一季度净利润为225.6百万美元，较2019年第一季度的19.5百万美元增长了1,157%[12] - 2020年第一季度EBITDA为316百万美元，显示出强劲的盈利能力[15] - 2020年第一季度的每股收益为1.05美元，较2019年第一季度的0.09美元增长了1,067%[12] 用户数据 - 2020年第一季度VLCC平均现货价格为72,750美元/天，较2019年第一季度的35,195美元/天增长了106%[8] - 2020年第一季度Suezmax平均现货价格为59,250美元/天，较2019年第一季度的27,380美元/天增长了116%[8] 资产与财务状况 - 2020年第一季度的现金余额为312.2百万美元，较2019年12月的297.0百万美元有所增加[17] - 2020年第一季度的总资产为4,188.1百万美元，较2019年12月的4,164.8百万美元略有上升[17] - 2020年第一季度的股东权益为2,533.4百万美元，较2019年12月的2,311.9百万美元增长了9.6%[17] 成本控制与节省 - 2020年第一季度实现了17.5百万美元的燃料采购项目节省，相当于VLCC日均影响为5,000美元[14]

业绩总结 - 2020年第二季度的收入为416,668千美元，较2019年同期的401,936千美元增长了3.4%[14] - 2020年第二季度的净收入为225,613千美元，较2019年同期的亏损19,030千美元实现了显著改善[14] - 2020年第二季度的EBITDA为355,000千美元，显示出强劲的盈利能力[18] - 2020年第二季度的每股收益为1.05美元，较2019年同期的每股亏损0.09美元有显著改善[14] 用户数据 - VLCC的平均现货率为81,500美元/天，较2019年同期的29,250美元/天增长了178%[8] - Suezmax的平均现货率为60,750美元/天，较2019年同期的22,250美元/天增长了173%[8] 未来展望 - 预计未来几季度VLCC船队中20%的船只将面临特殊检验，可能影响供应[26] 股东回报 - 公司计划将80%的季度净收入（约100百万美元）以股票回购和96百万美元的现金分红形式返还给股东[11] 现金流与资产 - 截至2020年6月，公司的现金余额为280.3百万美元，流动性达到11亿美元[20] - 2020年第一学期的总资产为4,132百万美元，较2019年12月的4,164.8百万美元略有下降[20]

业绩总结 - 2020年第三季度的总收入为2.41亿美元，较2019年同期的5.77亿美元下降约58%[14] - 2020年第三季度的净利润为4620万美元，较2019年同期的-4190万美元实现扭亏为盈[14] - 2020年第三季度的EBITDA为1.45亿美元[16] 用户数据 - 2020年第三季度的VLCC平均现货率为42,000美元/天，较Q3 2019的25,250美元/天增长66.9%[8] - 2020年第三季度的Suezmax平均现货率为23,500美元/天，较Q3 2019的17,250美元/天增长36.3%[8] 财务状况 - 截至2020年9月，公司的总资产为37.46亿美元，较2019年12月的41.65亿美元下降10.5%[18] - 截至2020年9月，公司的长期债务为10.54亿美元，较2019年12月的15.24亿美元下降30.8%[18] - 2020年第三季度的现金流为1.62亿美元，较2019年12月的2.97亿美元下降45.2%[18] 股息信息 - 2020年第三季度的股息为1850万美元，每股9美分[11] - 2020年迄今为止的股息收益率为21%[13]

业绩总结 - 2020年第四季度总收入为1.38亿美元[13] - 2020年第四季度EBITDA为3600万美元[13] - 2020年第四季度净收入为-5870万美元[13] 市场表现 - 2020年第四季度VLCC平均现货价格为20,500美元/天，较2019年第四季度下降66.8%[8] - 2020年第四季度Suezmax平均现货价格为12,500美元/天，较2019年第四季度下降69.9%[8] - 2020年第四季度VLCC现金盈亏平衡点为18,000美元/天[13] - 2020年第四季度Suezmax现金盈亏平衡点为16,000美元/天[13] 未来展望 - 2021年第一季度，VLCC已有46%合同固定，价格约为16,400美元/天[11] - 2021年第一季度，Suezmax已有54%合同固定，价格约为9,200美元/天[11] 股东回报 - 公司宣布每股固定现金分红为0.03美元，符合分配政策[11] - 自2018年以来，公司通过股票回购已返还1.46亿美元[17] - 公司计划额外回购5000万美元的股票[11] 财务状况 - 公司财务杠杆为37.3%，保持在可控范围内[16]