财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为796.1万美元，合每股0.97美元；2019年同期净亏损384.5万美元，合每股 - 0.49美元；2020年净收入受563.8万美元税收估值备抵转回和税率优惠影响[138] - 2020年和2019年第一季度净销售额分别为6402.3万美元和7226.6万美元，其中工装项目销售分别为209.3万美元和81.5万美元；剔除工装项目销售后，产品销售分别约为6193万美元和7145.1万美元[140] - 2020年第一季度毛利率约为17%，2019年同期为4%，增长得益于产品组合和制造效率有利净变化11%以及销售价格和材料成本有利净变化2%[141] - 2020年第一季度SG&A费用为650.5万美元，2019年同期为716.6万美元，减少主要因外部服务和专业费用降低97.6万美元，被劳动力和福利成本增加54.1万美元部分抵消[142] - 2020年第一季度利息费用为117.4万美元，2019年同期为89.6万美元，增加因22.5万美元宽限修订费和利率提高[143] - 2020年第一季度所得税收益为税前收入的156%，2019年同期为税前亏损的21%；2020年有效税率受美国约326.7万美元净递延税资产估值备抵转回和237.1万美元税率优惠影响[144] - 2020年第一季度经营活动提供现金537.9万美元，投资活动使用现金45.6万美元，融资活动使用现金535.7万美元；公司预计2020年剩余时间在物业、厂房和设备采购上支出最多500万美元[149][151][152] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度产品销售同比下降13%，主要因卡车客户需求降低；营业利润从亏损401.7万美元转为盈利426.1万美元，得益于制造效率提升、成本节约及运营和SG&A成本降低[136] - 2020年第一季度卡车客户产品销售同比下降34%，同期北美重型卡车产量下降约28%[137] 金融合约数据变化 - 截至2020年3月31日，公司有769.9万美元未到期外汇合约和2887.5万美元未到期利率互换合约，2019年12月31日分别为1535.8万美元和2975万美元[148] 财务契约遵守情况 - 截至2020年3月31日，公司未遵守财务契约，固定费用覆盖率比率实际为0.97，低于最低要求1.10；杠杆比率实际为3.53，高于3.25或更低的要求[153] 信贷协议相关情况 - 2018年1月16日，公司签订A/R信贷协议，可借最高4000万美元美国循环贷款和3200万美元定期贷款，子公司可借最高1000万美元循环贷款和1300万美元定期贷款，公司获得25万美元信用证承诺，已开具16万美元，并偿还675万美元未偿还定期贷款余额[154] - 签订A/R信贷协议时，公司借入3200万美元定期贷款和200万美元美国循环贷款，子公司借入1300万美元定期贷款和250万美元循环贷款，为收购提供4950万美元资金[155][156] - 2019年3月14日，第一次修订A/R信贷协议，美国循环贷款可用额度从4000万美元降至3250万美元，2019年前六个月资本支出限额为750万美元，全年为1250万美元[157] - 2019年11月22日，签订宽容协议，美国循环贷款可用额度从3250万美元降至2800万美元[158] - 2020年3月13日，修订宽容协议，美国循环贷款降至2500万美元，有500万美元可用额度需经贷款人批准，2020年3月13日至5月29日资本支出限额为350万美元[159] 负债与资产情况 - 截至2020年3月31日，公司在修订信贷协议下的剩余借款4490.1万美元被列为流动负债，流动资产比流动负债少1335万美元[163] 风险假设影响 - 假设短期利率变动10%，定期贷款利息支付会受影响，但对税前收益无重大影响[171] - 假设美元兑墨西哥比索和加元汇率下降10%，公司运营成本增加，对运营利润率有不利影响[171] - 假设大宗商品价格上涨10%，公司原材料成本增加，对运营利润率有不利影响[172]

净亏损与每股亏损情况 - 2019年净亏损1522.3万美元，摊薄后每股亏损1.94美元，2018年净亏损478.2万美元，摊薄后每股亏损0.62美元[188] - 2019年净亏损为1522.3万美元，合每股亏损1.94美元，2018年净亏损为478.2万美元，合每股亏损0.62美元[200] - 2019年净亏损为1522.3万美元，2018年为478.2万美元，2017年净利润为545.9万美元[285] - 2017年净收入为5,459,000美元，2018年净亏损4,782,000美元，2019年净亏损15,223,000美元[300][305] 产品销售与营业收入情况 - 2019年产品销售较2018年增长5%，营业收入下降272%[188] - 2019年第四季度产品销量较第三季度下降19%，对当季营业收入产生不利影响[190] - 2019年净销售额为2.8429亿美元，高于2018年的2.69485亿美元[194] - 2019年工装项目销售为1530.3万美元，2018年为1326.8万美元[194] - 2019年产品销售（不含工装项目销售）为2.68987亿美元，较2018年增长5%[194] - 预计2020年产品销售水平将低于2019年，重型卡车客户需求降低，预计2020年8类卡车销量较2019年下降约34%[193] - 2018年净销售额为2.69485亿美元，较2017年的1.61673亿美元增加，产品销售增长主要源于收购和需求增加[202] - 2019年净销售额为2.8429亿美元，2018年为2.69485亿美元，2017年为1.61673亿美元[285] - 2019 - 2017年总销售额分别为2.8429亿美元、2.69485亿美元、1.61673亿美元[363][364] - 2019 - 2017年美国销售额分别为1.78953亿美元、1.81207亿美元、1.03513亿美元[363] 客户销售占比情况 - 2019、2018、2017年对沃尔沃的销售额分别占总销售额的17%、17%、22%[192] - 2019年、2018年、2017年产品销售至中重型卡车市场分别占公司销售额的58%、56%、68%[180] - 2019、2018和2017年，四大主要客户销售额分别占总销售额的62%、65%和65%[343] - 2019年和2018年12月31日，四大客户应收账款余额分别占应收账款的49%和64%[343] - 2019、2018和2017年，墨西哥和加拿大客户销售额分别占总销售额的34%、32%和36%[343] 资产回报率与毛利率情况 - 2019年公司资产回报率为 - 15%，2018年为 - 5%，2017年为6%[175] - 2019年毛利率为销售额的7.6%，2018年为10.1%，下降原因包括不利产品组合和生产效率低下4.2%等[195] 费用情况 - 2019年销售、一般和行政费用（SG&A）为2893.4万美元，2018年为2783.8万美元，增长主要源于劳动力和福利成本增加等[196] - 2019年净利息费用为414.4万美元，2018年为239.4万美元，增长因平均未偿债务余额增加和利率上升[198] 商誉减值情况 - 2019年和2018年商誉减值分别为410万美元和240.3万美元[197] - 2019年9月30日，公司Horizon Plastics报告单元商誉减值410万美元，占该单元商誉的19%；2018年Core Traditional报告单元商誉减值240.3万美元[247][249] - 2019年9月30日，Horizon Plastics报告单元商誉减值410万美元，占商誉的19%[335] - 2018年12月31日，Core Traditional报告单元商誉减值240.3万美元，占该单元全部商誉[338] 综合亏损情况 - 2019年综合亏损为1597万美元，2018年为473.5万美元，减少主要与净亏损增加和精算调整变化有关[201] - 2019年综合亏损为1597万美元，2018年为473.5万美元，2017年综合收益为495.3万美元[288] 现金流量情况 - 截至2019年12月31日，公司经营活动提供现金1670.1万美元，投资活动使用现金746万美元，融资活动使用现金927.6万美元[211][212][213] - 2017年经营活动提供净现金6,912,000美元，2018年使用净现金6,528,000美元，2019年提供净现金16,701,000美元[305] - 2017年投资活动使用净现金4,259,000美元，2018年使用净现金68,806,000美元，2019年使用净现金7,460,000美元[305] - 2017年融资活动使用净现金4,158,000美元，2018年提供净现金50,445,000美元，2019年使用净现金9,276,000美元[305] - 2017年末现金及现金等价物为26,780,000美元，2018年末为1,891,000美元，2019年末为1,856,000美元[305] - 2017年支付利息247,000美元，2018年支付2,261,000美元，2019年支付3,869,000美元[305] - 2017年支付所得税2,411,000美元，2018年支付1,033,000美元，2019年支付1,284,000美元[305] - 2019年经营租赁与经营现金流为145.5万美元[373] 信贷协议情况 - 2018年1月16日公司签订修订信贷协议，可借最高4000万美元循环贷款和3200万美元定期贷款等[216] - 2020年3月13日公司签订修订宽限协议，将宽限期延长至5月29日，修改多项条款并设定资本支出限额[220] - 截至2019年12月31日，公司A/R信贷协议下剩余长期债务4945.1万美元被列为流动负债，流动负债超过流动资产2260.9万美元[224] - 截至2019年9月30日，公司未遵守A/R信贷协议中的固定费用覆盖率等财务契约[225][226] - 2019年12月31日止十二个月，修订后的A/R信贷协议规定资本支出上限为1250万美元，实际支出746万美元[227] - A/R信贷协议规定固定费用覆盖率在2019年12月31日和2020年3月31日分别至少为1.00和1.10，2020年6月30日及以后至少为1.15，而2019年12月31日实际为0.59[230][232] - 截至2019年12月31日，公司杠杆率要求为3.25或更低，实际为9.18[233] - 2019年11月22日公司与贷款人签订宽限协议，美国循环贷款可用性从3250万美元降至2800万美元[312] - 2020年3月13日公司签订宽限协议第一修正案，将协议延长至2020年5月29日，美国循环贷款降至2500万美元，设置500万美元可用性限制[314] - 截至2019年12月31日，公司A/R信贷协议下剩余长期债务4945.1万美元被分类为流动负债，流动负债超过流动资产2260.9万美元[316] 债务与负债情况 - 截至2019年12月31日，公司长期债务4945.1万美元、利息274万美元等，总合同义务和其他长期负债为6692.6万美元[239] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司坏账准备分别为5万美元和2.5万美元，预估回扣准备分别为47.6万美元和234.4万美元[241] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司自保医疗、牙科和视力索赔及工伤赔偿索赔估计负债分别为120.3万美元和96万美元[250] - 截至2019年12月31日，公司递延所得税资产为529.3万美元，其中美国326.7万美元、加拿大155.5万美元、墨西哥47.1万美元[256] - 2019年，公司对美国所有递延所得税资产计提估值备抵[256] - 截至2019年12月31日，总资产为1.79306亿美元，2018年为2.01198亿美元[293] - 截至2019年12月31日，总负债为9488万美元，2018年为1.02269亿美元[293] - 截至2019年12月31日，股东权益为8442.6万美元，2018年为9892.9万美元[295] - 2019年应收账款净额为3242.4万美元，2018年为4546.8万美元[293] - 2019年存货净额为2168.2万美元，2018年为2576.5万美元[293] - 2019年流动负债为8383.4万美元，2018年为4019.1万美元[293] - 2019年长期债务为0，2018年为3778.4万美元[293] - 2017年末股东权益总额为101,893,000美元，2018年末为98,929,000美元，2019年末为84,426,000美元[300] - 2019年12月31日公司现金为185.6万美元，2018年12月31日为189.1万美元[324] - 2019年12月31日公司坏账准备为5万美元，2018年12月31日为2.5万美元；2019年12月31日估计回扣准备为47.6万美元，2018年12月31日为234.4万美元[325] - 2019年12月31日公司呆滞和陈旧存货准备为89.8万美元，2018年12月31日为95.7万美元[326] - 2019年12月31日公司与合同负债相关的收入为124万美元，2018年12月31日为44.9万美元[328] - 2019年和2018年12月31日，公司自保医疗、牙科、视力和工伤赔偿未报告索赔估计负债分别为120.3万美元和96万美元[340] - 2019年和2018年12月31日，公司退休后医疗福利负债分别为916万美元和807.6万美元[341] 证券与准则情况 - 2017年11月20日生效的货架注册声明，可出售最高总发行价达5000万美元的证券[234] - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02，新增使用权资产和租赁负债分别为449万美元和442.8万美元[261][263] - 公司将于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，预计不会对财务状况、经营成果、现金流产生重大影响[264] 风险假设情况 - 假设短期利率变动10%，公司循环贷款和定期贷款利息支付受影响，但对税前利润无重大影响[268] - 假设美元兑墨西哥比索或加元汇率下降10%，公司运营成本增加，影响运营利润率[269] - 假设大宗商品价格上涨10%，公司原材料成本增加，影响运营利润率[270] 持续经营与审计情况 - 截至2019年12月31日，公司流动负债超过流动资产，持续经营能力存重大疑虑[274] - 审计机构认为公司2019年和2018年财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，2019年维持了有效的财务报告内部控制[273] - 审计机构自2009年起担任公司审计师[281] 公司运营设施情况 - 截至2019年12月31日，公司总部位于俄亥俄州哥伦布市，在多地运营七个生产设施[308] 折旧与研发成本情况 - 2019、2018和2017年折旧费用分别为818.7万、736.1万和619万美元[330] - 2019、2018和2017年，研发成本分别约为117.1万美元、103.2万美元和84.8万美元[347] 外币折算与交易净收益情况 - 2019、2018和2017年，外币折算和交易净收益分别为22.9万美元、8.8万美元和3万美元[348] 租赁相关情况 - 2019年1月1日采用新租赁准则，记录额外使用权资产和租赁负债分别为449万美元和442.8万美元[353] - 2019年经营租赁成本和总净租赁成本均为143万美元[370] - 2019年12月31日，经营租赁使用权资产为448.4万美元，经营租赁负债为442.3万美元[372] - 2019年经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.0年，加权平均折现率为4.9%[372] - 2020 - 2024年租赁付款总额为523.9万美元，扣除利息后租赁义务为442.3万美元[373] 物业、厂房及在建工程情况 - 2019 - 2018年物业、厂房及设备净值分别为79

财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月产品销售较2018年同期增长15%，营业利润从105.8万美元降至亏损740.6万美元[147] - 2019年前九个月的亏损包含与Horizon Plastics报告单元相关的410万美元商誉减值费用[147] - 2019年9月30日止三个月净销售为7465.5万美元，2018年同期为6467.6万美元[152] - 2019年9月30日止三个月毛利率约为8.7%，2018年同期为7.5%[153] - 2019年9月30日止三个月销售、一般和行政费用为704.1万美元，2018年同期为634.9万美元[155] - 2019年9月30日止三个月公司发生与Horizon Plastics报告单元相关的410万美元商誉减值[156] - 2019年9月30日止三个月利息费用为111.3万美元，2018年同期为63.2万美元[157] - 2019年9月30日止三个月公司净亏损612.5万美元，2018年同期净亏损180.2万美元[159] - 2019年前三季度净销售额为2.28168亿美元，2018年同期为1.96324亿美元；产品销售（不含工装项目销售）分别为2.14403亿美元和1.87243亿美元[161] - 2019年前三季度毛利率约为7.9%，2018年同期为10.5%，下降原因是产品组合和制造效率净变化不利[162] - 2019年前三季度销售、一般和行政费用为2143.1万美元，2018年同期为1958.7万美元，增长主要源于劳动力和福利成本等增加[163] - 2019年第三季度公司对Horizon Plastics报告单元计提410万美元商誉减值[164] - 2019年前三季度利息费用为287.8万美元，2018年同期为170.5万美元，增长因平均未偿债务余额和利率升高[165] - 2019年前三季度净亏损976.1万美元，合每股基本和摊薄亏损1.25美元；2018年同期净亏损83.9万美元，合每股基本和摊薄亏损0.11美元[168] - 2019年前三季度经营活动提供现金397.3万美元，投资活动使用现金628万美元，融资活动提供现金41.6万美元[171][172][174] 业务线市场占比 - 北美卡车市场在2019年和2018年前九个月分别占公司产品收入的60%和55%[142] 重型卡车产量预测 - 2019年第四季度重型卡车产量预计为71662辆，较2019年第三季度下降约19%，较2018年第四季度下降14%[151] 公司合约情况 - 截至2019年9月30日，公司未偿还外汇合约名义金额为1955万美元，未偿还利率互换名义金额为3040.6万美元[170] 公司财务契约情况 - 截至2019年9月30日，公司未遵守经修订的应收账款信贷协议中的财务契约，正与贷款人协商宽限协议[175][178] 市场因素影响 - 假设短期利率、美元兑墨西哥比索和加元汇率、大宗商品价格变动10%，公司的利息支付、运营成本、原材料成本将受影响[191][192]

业务区域收入占比 - 北美卡车市场在2019年和2018年上半年分别占公司产品收入的60%和52%[137] 产品销售与营收情况 - 2019年上半年产品销售同比增长18%，营业收入从254.4万美元降至亏损274.9万美元[142] - 2019年下半年产品销售预计因卡车客户需求下降而略有放缓，ACT Research预测2019年下半年重型卡车产量为16万辆，较上半年下降约12%[144] 净销售额变化 - 2019年第二季度净销售额为8124.7万美元，2018年同期为6860.1万美元[145] - 2019年上半年净销售额为15351.3万美元，2018年同期为13164.7万美元[153] 毛利率变化 - 2019年第二季度毛利率约为10.5%，2018年同期为11.5%，毛利率下降主要因产品组合和制造效率不利变化4.6%，部分被售价、材料成本等有利变化抵消[146] - 2019年上半年毛利率约为7.6%，2018年同期为12.0%，毛利率下降主要因产品组合和制造效率不利变化6.5%，部分被售价、材料成本等有利变化抵消[154] SG&A费用变化 - 2019年第二季度SG&A费用为722.4万美元，2018年同期为647.9万美元，增长主要源于劳动力、福利、差旅、保险和资产处置成本增加[147] 利息费用变化 - 2019年第二季度利息费用为86.9万美元，2018年同期为62.4万美元，增长因平均未偿债务余额和利率上升[148] - 2019年上半年利息支出为176.5万美元，2018年同期为107.3万美元[156] 所得税费用/收益变化 - 2019年第二季度所得税费用为税前收入的50%，2018年同期为45%[149] - 2019年上半年所得税收益为税前亏损的19%，2018年同期所得税费用为税前收入的36%[157] 净利润/亏损情况 - 2019年上半年净亏损363.6万美元，合每股基本和摊薄亏损0.47美元；2018年同期净利润96.3万美元，合每股基本和摊薄收益0.12美元[158] 未到期合约名义金额变化 - 截至2019年6月30日，公司未到期外汇合约名义金额为2040.5万美元，2018年12月31日为2758.8万美元；未到期利率互换名义金额为3106.3万美元，2018年12月31日为3237.5万美元[159] 经营活动现金流情况 - 2019年上半年经营活动提供的现金为329.7万美元，净亏损363.6万美元对经营现金流产生负面影响，非现金折旧和摊销费用为518万美元，营运资金变动使经营活动现金增加87万美元[160] 现金与信贷额度情况 - 截至2019年6月30日，公司现金余额为53.3万美元，循环信贷额度可用余额为1239.7万美元[162] 投资活动现金流情况 - 2019年上半年投资活动使用的现金为520.1万美元，公司预计2019年剩余时间在物业、厂房和设备采购上的支出最高为700万美元[163] 资本支出采购承诺情况 - 截至2019年6月30日，资本支出采购承诺为114.9万美元[164] 融资活动现金流情况 - 2019年上半年融资活动提供的现金为54.6万美元，主要包括循环贷款净借款272.8万美元，减去定期贷款本金还款168.8万美元和递延贷款成本支付43.4万美元[165] 固定费用覆盖率与杠杆比率情况 - 截至2019年6月30日，固定费用覆盖率比率实际为1.42，高于最低要求1.25；2019年9月30日起该比率最低将提高到1.50，之后逐步降低；2019年12月31日起公司需维持杠杆比率在3.25或更低[170]

产品销售数据变化 - 2019年第一季度产品销售同比增长20%，主要因卡车客户需求增加；但营业利润从112.5万美元降至亏损401.7万美元，主要因制造效率低下和成本增加[125] - 2019年第一季度卡车客户产品销售同比增长40%，同期北美重型卡车产量增长约22%[126] - 2019年第一季度净销售额为7226.6万美元，2018年同期为6304.6万美元；产品销售（不含模具项目销售）从5971.2万美元增至7145.1万美元[131] 利润与收益指标变化 - 2019年第一季度净亏损384.5万美元，合每股亏损0.49美元；2018年同期净利润51.8万美元，合每股收益0.07美元[129] - 2019年第一季度毛利率为4.4%，2018年同期为12.5%，下降主要因产品组合和制造效率不利变化[132] - 2019年第一季度所得税收益为税前总亏损的21%，2018年同期所得税费用为税前总收入的25%[136] 费用指标变化 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为716.6万美元，2018年同期为676万美元，增加主要因外部服务和专业费用及人工福利成本上升[133] - 2019年第一季度利息费用为89.6万美元，2018年同期为44.9万美元，增加因债务余额和利率上升[134] 现金流量情况 - 截至2019年3月31日，公司经营活动产生的现金为288.5万美元，投资活动使用现金340.4万美元[139][141] - 截至2019年3月31日，公司持有现金79万美元，循环信贷额度可用余额1444.1万美元；预计2019年剩余时间在物业、厂房和设备上支出达800万美元[140][141] - 2019年第一季度融资活动使用现金总计58.2万美元，主要包括定期贷款本金净还款84.4万美元、递延贷款成本支付42.2万美元，净循环贷款借款68.4万美元抵消部分支出[143] 信贷协议与契约情况 - 截至2019年3月31日，公司遵守修订信贷协议中的财务契约[144] - 公司管理层认为能满足未来契约要求，但依赖运营和财务改善，若未实现可能影响履约能力[145] - 若未来不遵守贷款契约，公司可能寻求违约豁免、重置契约或再融资，否则债务违约将产生重大不利影响[146] 表外安排与合同义务情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司无重大表外安排[148] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司合同义务无重大变化[149] 市场风险情况 - 公司主要市场风险来自大宗商品价格、利率和外汇波动，不持有重大交易性市场风险敏感工具，可能使用衍生品对冲[154] - 假设短期利率变动10%，定期贷款利息受影响，但对税前收益无重大影响[156] - 假设美元兑墨西哥比索和加元汇率下降10%，公司运营成本增加，影响运营利润率[156] - 假设大宗商品价格上涨10%，公司原材料成本增加，影响运营利润率[157]

产品销售数据 - 2018年产品销售额为2.56217亿美元，较2017年的1.48623亿美元增长72%，主要因收购Horizon Plastics新增销售额6260.3万美元和卡车客户需求增加4499.1万美元[181][192][196] - 2018年中重型卡车市场产品销售占比为56%，2017年和2016年为68%[184] - 公司预计2019年产品销售水平将高于2018年，重型卡车客户需求增加和新计划带来额外销售是主因，行业预计2019年8类卡车销售将比2018年增长约5%[194] - 2017年产品销售受重卡和海运市场需求变化积极影响567.1万美元，部分被汽车市场需求变化抵消337.8万美元[202] - 2018年产品净销售额为2.56217亿美元，2017年为1.48623亿美元，2016年为1.46624亿美元[269] - 2018、2017和2016年，四大主要客户销售额分别占总销售额的65%、65%和68%；2018年和2017年12月31日，四大客户应收账款余额分别占应收账款总额的64%和74%；2018、2017和2016年，墨西哥和加拿大客户销售额分别占总销售额的32%、36%和32%[17] - 2018 - 2016年总销售额分别为2.69485亿美元、1.61673亿美元、1.74882亿美元[338][339] - 2018年公司有四个主要客户，分别是Navistar、Volvo、PACCAR和UFP [336] 净销售额数据 - 2018年净销售额为2.69485亿美元，高于2017年的1.61673亿美元；2018年模具项目销售额为1326.8万美元，2017年为1305万美元[181][196] - 2017年净销售额为1.61673亿美元，2016年为1.74882亿美元[202] - 2018年总净销售额为2.69485亿美元，2017年为1.61673亿美元，2016年为1.74882亿美元[269] 利润数据 - 2018年公司净亏损478.2万美元，合每股基本和摊薄亏损0.62美元；2017年净利润为545.9万美元，合每股基本收益0.71美元、摊薄收益0.70美元[181][192] - 2018年营业利润下降139%，主要由于部分工厂制造效率下降、商誉减值费用以及运营和SG&A成本增加[192] - 2018年净亏损478.2万美元，2017年净利润为545.9万美元，合每股基本收益0.71美元和摊薄收益0.70美元[200] - 2018年综合亏损总计473.5万美元，2017年综合收益为495.3万美元；2018年公司录得净精算收益91万美元，2017年为精算损失41.7万美元[201] - 2018年净亏损478.2万美元，2017年净利润545.9万美元，2016年净利润741.1万美元[269] - 2018年综合亏损473.5万美元，2017年综合收益495.3万美元，2016年综合收益718万美元[272] - 2018年净亏损478.2万美元，2017年净利润545.9万美元[284] - 2018年净亏损478.2万美元，2017年净利润545.9万美元，2016年净利润741.1万美元[287] - 2018 - 2016年基本和摊薄后每股净收益分别为(0.62)美元、0.71美元、0.97美元和(0.62)美元、0.70美元、0.97美元[334] - 假设2018年收购于2017年1月1日完成，2018 - 2017年预计净收入分别为(378.8)万美元、812.1万美元[351] 毛利率数据 - 2018年毛利率约为10.1%，2017年为15.2%，下降原因包括不利产品组合和生产效率低下8.1%、销售价格和材料成本净变化1.1%、不利销售退货0.6%，被固定成本更高杠杆率2.5%和Horizon Plastic收购有利影响2.0%抵消[197] - 2017年毛利率约为销售额的15.2%，2016年为16.0%，毛利率下降主要因销售价格和材料成本净变化不利1.3%以及固定成本杠杆降低0.4%[203] SG&A费用数据 - 2018年SG&A费用为2783.8万美元，2017年为1669万美元，增加主要源于Horizon Plastics相关持续SG&A成本368.1万美元等多项因素[198] 收购相关数据 - 2018年1月16日公司以约6300.5万美元现金收购Horizon Plastics，整合工作预计持续到2019年[193] - 2018年1月16日，公司收购Horizon Plastics的资产，包括约16,770,000美元的有限寿命无形资产和12,994,000美元的财产、厂房及设备[226] - 2018年收购Horizon Plastics获得约1677万美元有限寿命无形资产和1299.4万美元财产、厂房及设备[305] - 2018年1月16日公司以6245.7万美元现金收购Horizon Plastics，最终购买价增加54.8万美元[343] - 收购的资产和负债按公允价值分配，总额为6300.5万美元[346] - 2018 - 2017年与收购相关的费用分别为128.9万美元、59.6万美元[347] 资产负债数据 - 2018年公司总资产为2.01198亿美元，营运资金为4011.1万美元，长期债务为5515.9万美元，股东权益为9892.9万美元[181] - 2018年总资产为2.01198亿美元，2017年为1.38578亿美元，增长45.2%[276] - 2018年总负债为1.02269亿美元，2017年为3668.5万美元，增长178.8%[276] - 2018年股东权益为9892.9万美元，2017年为1.01893亿美元，下降2.9%[277] - 2018年现金及现金等价物为189.1万美元，2017年为2678万美元，下降93%[276] - 2018年应收账款净额为4546.8万美元，2017年为1984.6万美元，增长129.1%[276] - 2018年存货净额为2576.5万美元，2017年为1345.9万美元，增长91.4%[276] - 2018年长期债务为3778.4万美元，2017年为375万美元，增长907.6%[276] - 2018年循环债务为1737.5万美元，2017年无此项[276] - 2018年普通股流通股数为7776164股，2017年为7711277股，增长0.8%[276] - 截至2018年12月31日，公司合同义务和其他长期负债总计6838.1万美元，包括长期债务、利息、经营租赁义务等[220] - 2018 - 2017年物业、厂房及设备净值分别为8065.7万美元、6863.1万美元[340][342] - 2018年12月31日无形资产净值为1541.3万美元，2017年为51.3万美元[357] - 2018年12月31日长期债务为5515.9万美元，2017年为375万美元[358] 准备金及负债数据 - 2018年12月31日，公司需计提25,000美元的坏账准备，2017年12月31日无需计提；2018年和2017年12月31日预计回扣准备金分别为2,344,000美元和857,000美元[224] - 2018年和2017年12月31日，公司呆滞和陈旧存货备抵分别为957,000美元和624,000美元[225] - 2018年和2017年12月31日，公司自保医疗、牙科和视力索赔及工人补偿索赔的估计负债分别为960,000美元和862,000美元[235] - 2018年和2017年12月31日，公司退休后医疗福利负债分别为8,076,000美元和9,050,000美元[236] - 2018年需计提2.5万美元坏账准备，2017年无需计提；2018年估计回扣准备金为234.4万美元，2017年为85.7万美元[300] - 2018年存货呆滞和陈旧准备金为95.7万美元，2017年为62.4万美元[301] - 2018年和2017年12月31日，公司自保医疗、牙科、视力及工伤赔偿未报告索赔估计负债分别为96万美元和86.2万美元[14] - 2018年和2017年12月31日，公司退休后医疗福利负债分别为807.6万美元和905万美元[15] 现金流数据 - 2018年经营活动使用现金652.8万美元，主要因净亏损、非现金扣除项及营运资金增加；投资活动使用现金6880.6万美元，主要用于收购Horizon Plastics；融资活动提供现金5044.5万美元[210][211][212] - 2018年经营活动净现金使用652.8万美元，2017年提供691.2万美元，2016年提供2606.9万美元[287] - 2018年投资活动净现金使用6880.6万美元，2017年使用425.9万美元，2016年使用286.3万美元[287] - 2018年融资活动净现金提供5044.5万美元，2017年使用415.8万美元，2016年使用386.4万美元[287] - 2018年末现金及现金等价物为189.1万美元，2017年末为2678万美元[287][298] 信贷协议数据 - 2018年1月16日，公司与KeyBank National Association等签订A/R信贷协议，可借最高4000万美元循环贷款和3200万美元定期贷款等；2019年3月14日签订第一修正案，修改部分条款[214][216] - 截至2018年12月31日，公司未遵守A/R信贷协议相关财务契约，但2019年3月14日的第一修正案豁免了该违规并设定新契约水平[217] - 2018年1月16日公司签订A/R信贷协议，可借最高4000万美元循环贷款和3200万美元定期贷款[359] - 2019年3月14日修订A/R信贷协议，美国循环贷款额度从4000万美元降至3250万美元[362] - 4500万美元定期贷款用于收购Horizon Plastics，2019年3月14日起利差变为175 - 400个基点[363] 会计政策及准则采用数据 - 2018年1月1日，公司通过对权益和合同资产进行1,069,000美元的累计调整，采用ASU 2014 - 09[245] - 公司预计于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录租赁对合并资产负债表的美元影响在6,000,000美元至7,000,000美元范围内[248] - 2018年第四季度，公司提前采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试[250] - 2018年1月1日，公司采用ASU 2017 - 07，2018、2017和2016年将净定期福利各组成部分从经营收益重新分类至其他收入的金额分别为48,000美元、49,000美元和18,000美元[251] - 2018年1月1日，公司采用ASC Topic 606，对权益和合同资产进行106.9万美元的累计调整[23] - 公司预计2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录租赁对合并资产负债表的美元影响在600万至700万美元之间[28] - 2018、2017和2016年，采用ASU 2017 - 07导致净定期福利各组成部分从经营收益重新分类至其他收入的金额分别为4.8万美元、4.9万美元和1.8万美元[31] 市场风险数据 - 2018年12月31日，公司有三项对市场风险敏感的项目，包括可变利率的循环贷款和定期贷款、外币采购、原材料采购[254] - 假设短期利率变动10%，公司循环贷款和定期贷款的利息支付会受影响，但对税前收益无重大影响[255] - 假设美元兑墨西哥比索或加元汇率下降10%，公司运营成本增加，对运营利润率产生不利影响[256] - 假设大宗商品价格上涨10%，公司原材料成本增加，对运营利润率产生不利影响[257] 其他数据 - Crowe LLP自2009年起担任公司审计师[267] - 2018年与合同负债相关的收入为44.9万美元[302] - 2018、2017、2016年折旧费用分别为736.1万、619万和621.7万美元[304] - 截至2018年12月31日，公司共雇佣2190名员工，其中美国886人、墨西哥1033人、加拿大271人；部分员工受集体谈判协议覆盖，协议到期时间不同[19] - 2018、2017和2016年，研发成本分别约为103.2万美元、84.8万美元和96.5万美元[21] - 2018、2017和2016年，外币折算和交易活动分别产生收益8.8万美元、3万美元和8