财务数据关键指标变化 - 2023年3月31日止三个月净销售额为9950.7万美元，2022年同期为9059.2万美元[174] - 2023年3月31日止三个月销售、一般和行政费用为966.8万美元，2022年同期为849.5万美元[175] - 2023年3月31日止三个月所得税费用估计为191.9万美元，约占税前收入的24.7%；2022年同期估计为163.8万美元，约占税前收入的29.8%[176] - 2023年3月31日止三个月净收入为585.2万美元，基本和摊薄后每股分别为0.69美元和0.66美元；2022年同期净收入为386.4万美元，基本和摊薄后每股均为0.46美元[178] 现金流相关数据 - 2023年3月31日止三个月经营活动提供的现金为464.7万美元[179] - 截至2023年3月31日，公司手头现金为449.2万美元，有2500万美元循环贷款额度和2500万美元资本支出贷款额度，均无未偿还余额[180] 信贷协议与贷款情况 - 2022年7月22日，公司与亨廷顿国民银行签订信贷协议，可获得最高7500万美元的担保贷款，其中3868.9万美元于当日发放[181] - 亨廷顿定期贷款为2500万美元，2022年7月22日发放，2022年8月起每月还款，前24个月每月10.4万美元，接下来24个月每月15.6万美元，再接下来12个月每月20.8万美元，剩余余额2027年7月22日支付[185] - 亨廷顿资本支出贷款最高额度2500万美元，截至2023年3月31日未发放[186] 汇率影响 - 假设美元兑墨西哥比索和加元汇率假设下降10%，公司运营成本将增加，对运营利润率产生不利影响[236]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年销售额达到377.4百万美元,同比增长22.7% [19] - 2022年全年毛利为52.4百万美元,毛利率为13.9%,同比提升0.5个百分点 [18] - 2022年全年营业利润为18百万美元 [19] - 2022年全年净利润为12.2百万美元,每股收益为1.44美元,同比增长158% [19] - 2022年全年调整后EBITDA为31.9百万美元,占销售额8.5% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度产品销售同比增长22% [11] - 2022年全年产品销售同比增长26.3% [18] - 卡车行业销售占比从2021年的41%增加到2022年的45% [10] - 公司在工业、公用事业和包装等垂直行业实现了显著增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度,公司在工业和公用事业领域启动了多个新项目,如防洪解决方案、排水盖板和地下储罐等,预计将在2023年第三季度实现量产 [11] - 2022年,公司在越野车和个人水上运动车领域的需求保持强劲 [26] - 近期住宅建材需求在一定压力下,但可能是暂时或季节性的,公司将继续密切关注 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进业务多元化战略,2022年工业、公用事业和包装行业实现了显著增长 [10] - 公司将继续保持谨慎和纪律的资本配置策略,密切关注现金流、投资回报和长期价值创造 [27] - 公司正在加强运营卓越计划,目标是通过提高生产效率来提升毛利率,同时增加产能,提高资本回报率 [24][22] - 公司将在2023年的长期激励计划中引入与运营财务表现挂钩的绩效股份,以进一步与股东利益保持一致 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的前景保持乐观,看到了强劲的客户需求 [26] - 公司将保持谨慎和纪律的资本配置策略,密切关注宏观变化对业务的影响 [27] - 公司正在为未来的增长做准备,包括通过内部提升产能和考虑收购机会来扩大产能 [30][31]

公司业务影响因素 - 公司主要业务受到整体客户需求变化、运营成本、固定成本和销售、一般管理费用基础的影响[135] - 公司产品销售受多种因素影响，包括经济状况、利率、政府监管、消费支出、劳动力供应和客户生产率等[136] 公司财务表现 - 公司2023年预计收入将与2022年持平或略有增长，主要受到中重型卡车市场需求增加和价格上涨的影响[140] - 2022年公司净销售额为3.77376亿美元，较2021年的3.07483亿美元增长，主要由于重型卡车和动力体育行业需求增加、原材料通货膨胀成本回收和新项目启动[143] - 公司2022年产品销售中，中重型卡车市场占比最大，分别为45%、41%和43%[136] - 2022年公司毛利率约为销售额的13.9%，较2021年的13.4%增长，主要由于销售价格和原材料成本的变化以及固定成本杠杆的提高[144] - 2022年公司净利润为1,220.3万美元，较2021年的467.1万美元增长[149] - 公司2022年经营活动产生的现金流为1,898.2万美元，主要受到净利润的正面影响[160] - 公司2022年投资活动中，主要用于购买额外产能、自动化、新项目和设备改进的固定资产，总额为1,658.8万美元[161] 公司资金情况 - 公司截至2022年12月31日，现金余额为4,183,000美元，可用的循环信贷额度为23,136,000美元，资本支出信贷额度为25,000,000美元[163] - 公司与The Huntington National Bank签订了信贷协议，最大总额为75,000,000美元，包括三个25,000,000美元的承诺：一项定期贷款承诺，一项资本支出贷款承诺和一项循环贷款承诺[165] - 公司的Huntington循环贷款和Huntington定期贷款的利率分别为6.12%和6.10%[173] - 公司与Leaf Capital Funding签订了一项设备融资协议，金额为175,000美元，固定利率为5.50%，期限为60个月[180] - 公司于2022年12月31日记录了1,234,000美元的损失，用于注销未偿贷款成本，以及约348,000美元的预付款费用，与FGI Term Loan相关[184] - 公司签订了利率互换协议，有效期从2022年7月22日至2027年7月，用于Huntington Term Loan的现金流对冲，固定SOFR利率为2.95%[185] - 公司于2020年12月11日提交了一项通用的shelf注册声明，注册的最大总额为5,000万美元，有效期为三年[186] 公司负债情况 - 公司截至2022年12月31日的长期债务总额为24,564,000美元，2023年到2027年的利息支出预计为4,667,000美元[188] 公司准备金情况 - 公司维护了应收账款减值准备，截至2022年12月31日无需减值准备，2021年12月31日减值准备为90,000美元[192] - 公司的存货减值准备截至2022年12月31日为433,000美元，2021年12月31日为362,000美元[193] 公司其他财务信息 - 公司对2022年、2021年和2020年的商誉进行了定性分析，并确定没有商誉减值[198] - 公司自保险涉及医疗、牙科和视力索赔，以及工伤索赔，已在2022年和2021年的资产负债表中记录了自保险医疗、牙科和视力索赔的估计负债[199] - 管理层记录了与公司为某些退休人员提供的医疗保险计划相关的退休后福利成本准备金，2022年和2021年的退休后医疗保险福利负债分别为662.5万美元和908万美元[200] - 公司从产品销售和工装销售两个方面认定收入，产品销售通常在产品发货时确认收入，而工装销售根据与客户的安排，可能在一定时间内或随时间确认收入[201] - 公司根据合同与客户的安排，在某些情况下，根据成本完成度确认工装销售收入，使用成本完成度措施来衡量完成进度[204]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额达1.016亿美元，同比增长25.4%，产品销售额同比增长36.5%，主要因客户需求增加、新项目推出和原材料成本回收 [17] - 第三季度毛利润为1330万美元，占销售额的13.1%，上年同期为640万美元，占比7.9%，报告毛利率同比增加790个基点 [18][19] - 第三季度销售、一般和行政费用为870万美元，上年同期为880万美元，剔除上年工厂关闭成本后，占净销售额的百分比与2021年基本持平 [22][23] - 第三季度公司报告营业收入为460万美元，净收入总计130万美元，即每股0.16美元，2021年第三季度净亏损为330万美元，即每股亏损0.41美元 [23] - 2022年前九个月净销售额总计2.909亿美元，同比增长24%，产品销售额同比增长28% [25] - 前九个月毛利润为4090万美元，占销售额的14.1%，上年同期为3290万美元，占比14% [26] - 前九个月SG&A成本为2590万美元，上年同期为2370万美元（剔除工厂关闭成本为2170万美元），年初至今营业收入为1500万美元，净收入总计740万美元，即每股0.87美元，上年同期净收入为420万美元，即每股0.50美元 [27] - 截至2022年9月30日的前九个月，公司经营活动提供的现金总计850万美元，资本支出为1230万美元，预计2022年资本支出约为1800万美元 [28][29] - 2022年9月30日，公司可用流动性为4650万美元，包括循环信贷额度下的2090万美元和上限信贷额度下的2500万美元，期末有2450万美元的定期债务，定期债务与过去12个月EBITDA的比率低于1倍调整后EBITDA [30][31] - 公司应收账款为5400万美元，销售未结清天数为48天，资本回报率按年化计算为14.6% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度中型和重型卡车市场约占产品销售额的49%，第二季度约为39%，这一收入结构的转变是由正常季节性因素和卡车客户需求增加推动的 [21] - 第三季度产品销售额增长36.5%，如最后一英里卡车项目已全面投产，还推出了多个新的动力运动项目，工业和公用事业类别也有重大项目投产，多个相关项目预计在2023年第一季度投产 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在建筑产品、工业、公用事业、包装、运输、动力运动以及关键基础设施等业务领域需求保持稳定，部分终端市场需求强劲 [8] - 公司预计若衰退压力增加，可能在2022年最后一个季度或2023年初看到客户需求变化，但目前尚无明显变化 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与联合森林产品公司达成新协议，将合作关系延长五年，为其供应装饰格架产品，通过此类长期合作，公司希望继续成为北美相关行业的重要合作伙伴 [7][8] - 公司致力于开发与合作伙伴互利的供应协议，新协议允许在投入成本增加时进行价格上调 [9] - 公司战略是持续多元化，提供工程解决方案以提高利润率，通过技术销售团队设计工程解决方案和转换方案来提升利润率，同时改善工厂运营效率 [16][35] - 公司计划按终端市场多元化收入，降低单一客户或终端市场集中的风险，稳定毛利率 [38] - 公司将继续关注投入成本和生产率等可控因素，技术销售团队会继续在设计工程解决方案和转换方案方面取得进展 [35] - 公司投资自动化和提高材料处理速度，推进可持续发展工作，计划在2023年第一季度发布首份可持续发展报告 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽对前景保持谨慎，但作为许多成长型公司和行业的关键供应商，随着企业规划2023年生产，纷纷与公司锁定协议 [8][9] - 公司认为美国企业在宏观经济逆风下，希望供应链具有安全性和信心，公司作为重要制造商具有优势 [10] - 公司虽对当前客户需求的强劲态势感到鼓舞，但会密切监控销量和预测，在资本支出、收购、人员等方面的资本配置决策上保持保守 [37] - 公司预计明年可能出现收入下降，但目前卡车和动力运动订单强劲，预计个人水上摩托艇、全地形车等可自由支配支出领域可能率先受到影响，公司在投资新产能方面会保持谨慎 [56][57] 其他重要信息 - 公司在包装领域与客户合作设计和制造用于养殖数百万只蟋蟀的容器项目已全面投产，满足了客户的产能提升需求 [40] - 公司利用州资助的能源和热审计开展节能项目，以提高工厂功率因数，降低大型工厂的电力消耗 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请解释毛利率受产品组合转变、生产效率低下、季节性因素和原材料成本回收的影响 - 公司第三、四季度部分产品毛利率相对较低，第一、二季度毛利率较高，第三季度约270个基点的影响主要来自产品组合；部分运营效率低下是由于工厂大型项目启动和部分工厂基础设施问题 [46][47] - 原材料方面，公司大部分业务有成本回收机制，目前原材料价格开始稳定，部分价格下降会导致对某些客户的收入减少，同时部分原材料价格上涨会带来收入增加，未来原材料成本回收对毛利率的影响将减小 [48][49][51] 问题2: 本季度新增净业务情况及资本支出、自动化方面的预期 - 新增净业务中，超过50%来自工业和公用事业领域，其余部分来自重型卡车 [53] - 全年新增2400万美元净业务中，约400万美元来自运输卡车，其余分布在最后一英里配送、动力运动、公用事业等领域，公司业务持续多元化，会选择有意义的卡车业务，同时更关注利润率较高的业务 [54] - 公司今年安装了四台机器，至少到明年年底有足够产能，会更有选择性地决定业务增长方向和领域 [57][59] 问题3: 请量化项目效率低下和启动成本对本季度毛利率的影响 - 项目启动期间会导致工厂整体效率低下，通常需要约六个月时间解决粘结、废料等问题，预计这种影响在明年第一季度开始消失 [62][63] - 另一家工厂的效率低下问题，预计若能解决，毛利率将有所提升，目标是回到15% - 18%的范围 [64][67] 问题4: 本季度强劲的模具数据与新业务的关系 - 本季度较大的模具数据主要与新业务相关，两个最大的模具项目分别是新的8级卡车项目和非8级新业务项目，均为未来收入或新收入服务 [69] 问题5: 今年新增2400万美元净业务中已启动的情况及剩余业务的启动时间 - 第三季度新增业务带来约1000万美元收入，大部分项目已启动，但需要多个季度才能达到满负荷生产 [70][71] - 部分项目将在今年晚些时候或明年启动，最晚有项目在2025年第一季度启动，同时公司会受美联储政策影响保持谨慎 [72][73] 问题6: 若核心业务明年下降10%，新业务启动和爬坡能否抵消 - 公司认为新业务启动和爬坡有潜力抵消核心业务的下降 [74] 问题7: 新业务启动和爬坡的利润率情况 - 公司目标是通过工程解决方案、进入不同行业或进行材料转换等方式提高利润率，进一步融入客户设计周期，提供更高价值的解决方案 [75] 问题8: 是否已从所有主要客户处获得原材料价格回收 - 公司已从所有主要客户处获得原材料价格回收 [76] 问题9: 聚丙烯和聚乙烯价格下降以及玻璃纤维价格上涨对公司的影响 - 原材料调整成本不同，价格下降时会有一定滞后效应，部分原材料价格调整较快，每月都会变化，总体上价格下降会使公司受益 [77] - 公司大部分玻璃纤维价格已锁定，除每六个月根据能源等原材料调整的条款外，预计每磅价格变动在0.03 - 0.05美元之间，同时公司可能从中国购买部分价格较低的玻璃纤维，但大部分仍来自北美 [78][79] 问题10: 新增业务领域的终端客户需求在经济放缓时的情况 - 基础设施和公用事业领域需求持续增加，如光纤、通信和数据传输等方面，而部分雨水排水项目可能会趋于平稳 [82][83] 问题11: 与客户就原材料价格上涨和合同条款谈判的进展 - 公司会在每份新合同中设置原材料调整条款，不同客户的谈判难度不同，热塑性塑料领域谈判相对容易，未来会继续与客户协商新合同，争取更平衡的条款 [84][85][86] 问题12: 提供解决方案导向或高度工程化产品时，项目层面的经济效益和爬坡成本、时间的发展情况 - 早期参与设计阶段会延长项目时间和投入更多资源，但在报价和净新业务方面影响不大，因为启动时主要关注模具；早期参与会使合同更具粘性，若公司是唯一能提供解决方案的供应商，优势更明显 [88][89]

净销售额与产品销售额变化 - 2022年9月30日止三个月净销售额为1.01606亿美元，2021年同期为8102.5万美元；产品销售额（不含模具项目销售）为9234万美元，2021年同期为6764.3万美元[132] - 2022年9月30日止九个月净销售额为2.90933亿美元，2021年同期为2.34315亿美元；产品销售额（不含模具项目销售）为2.75558亿美元，2021年同期为2.15894亿美元[140] 毛利率变化 - 2022年9月30日止三个月毛利率约为13.1%，2021年同期为7.9%，毛利率百分比增长受售价和原材料成本净变化7.2%及固定成本杠杆率提高0.7%的积极影响，被产品组合和生产效率低下2.7%抵消[134] - 2022年9月30日止九个月毛利率约为14.1%，2021年同期为14.0%，毛利率百分比增长受售价和原材料成本净变化1.4%及固定成本杠杆率提高1.0%的积极影响，被产品组合和生产效率低下2.3%抵消[141][144] SG&A费用变化 - 2022年9月30日止三个月SG&A费用为867.1万美元，2021年同期剩余SG&A成本为704万美元，增加主要源于劳动力和福利成本增加100.4万美元及专业费用增加32.6万美元[135] - 2022年9月30日止九个月SG&A费用为2588.9万美元，2021年同期剩余SG&A成本（不含关闭成本）为2171.7万美元，增加主要源于劳动力和福利成本增加229.5万美元、专业费用增加93.6万美元及保险成本增加44.8万美元[145] 再融资损失 - 2022年第三季度公司对现有信贷安排进行再融资，产生一次性损失，冲销未偿还递延贷款成本损失123.4万美元，提前还款费用损失34.8万美元[136] - 截至2022年9月30日，公司注销未偿还递延贷款成本损失123.4万美元，FGI定期贷款提前还款费用约34.8万美元[173] 利息费用变化 - 2022年9月30日止三个月利息费用为51.1万美元，2021年同期为56.3万美元，减少主要因再融资导致利率降低[137] 所得税费用变化 - 2022年9月30日止三个月所得税费用估计为125.1万美元，约占税前收入的48.7%；2021年同期估计为39.6万美元，约占税前亏损的13.6%[138] 净利润与每股收益变化 - 2022年9月30日止三个月净利润为131.9万美元，每股基本和摊薄收益为0.16美元；2021年同期净亏损331.2万美元，每股基本和摊薄亏损为0.41美元[139] 未到期合约金额 - 截至2022年9月30日，公司未到期外汇合约名义金额总计1956万美元，未到期利率互换名义金额总计2479.2万美元[150] 经营活动现金流 - 2022年前九个月，经营活动提供的现金总计848.9万美元，净收入737.1万美元对经营现金流产生积极影响，非现金折旧摊销和股份支付分别为940.6万美元和170.5万美元，营运资金增加使经营活动现金减少1140.5万美元[151] 投资活动现金流 - 2022年前九个月，投资活动使用现金1228.4万美元，公司预计2022年在物业、厂房和设备采购上支出约1800万美元，截至9月30日，在建资本支出采购承诺为107.8万美元[152] 融资活动现金流 - 2022年前九个月，融资活动使用现金184.2万美元，包括偿还长期债务2558.6万美元、购买库藏股48.2万美元、支付递延贷款成本40.2万美元和净循环贷款还款37.2万美元，新信贷安排进账2500万美元[153][154] 现金与贷款额度情况 - 截至2022年9月30日，公司手头现金50.9万美元，有2500万美元循环贷款额度，其中405.2万美元已使用，2500万美元资本支出贷款额度无未偿还余额[154] 信贷协议情况 - 2022年7月22日，公司与亨廷顿国家银行签订信贷协议，提供最高7500万美元担保贷款，包括2500万美元定期贷款、2500万美元资本支出贷款和2500万美元循环贷款，7月22日已发放3868.9万美元[157] 贷款利率与还款安排 - 亨廷顿定期贷款利率为4.75%，循环贷款利率为4.08%（截至2022年9月30日），定期贷款从2022年8月开始每月还款，前24个月每月10.4万美元，接下来24个月每月15.6万美元，再接下来12个月每月20.8万美元，剩余余额2027年7月22日还清[163][164] 利率互换协议情况 - 公司签订利率互换协议，为2500万美元亨廷顿定期贷款进行现金流套期保值，支付固定SOFR利率2.95%，截至9月30日，利率互换公允价值为资产80.5万美元[174] 风险因素影响 - 假设短期利率变动10%，因公司已套期，对税前收益无重大影响；假设美元兑墨西哥比索和加元汇率下降10%，将增加运营成本；假设大宗商品价格上涨10%，将增加原材料成本，均对运营利润率产生不利影响[182][183]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额达9870万美元，同比增长23%，产品销售额同比增长18%，主要因各行业客户需求增加、新项目推出及原材料成本回收 [29] - 第二季度毛利润为1300万美元，占销售额的13.2%，上年同期为1370万美元，占比17.1%，利润率下降主要因产品组合变化、原材料成本回收影响、生产通胀压力及工厂效率问题 [30] - 第二季度销售、一般和行政费用为870万美元，上年同期为760万美元，占销售额的8.8%，同比改善60个基点 [33] - 第二季度营业收入为440万美元，净收入为220万美元，合每股0.26美元，上年同期净收入为410万美元，合每股0.48美元，调整后EBITDA为790万美元，占比8%，上年同期为970万美元 [34] - 2022年前六个月净销售额达1.893亿美元，同比增长24%，产品销售额同比增长24%，销售增长主要因各行业客户需求、新项目销售及原材料成本回收 [36] - 前六个月毛利润为2760万美元，占销售额的14.6%，上年同期为2650万美元，占比17.3%，利润率下降原因与第二季度一致，剔除原材料成本回收后，前六个月毛利率为16% [37] - 前六个月SG&A费用为1720万美元，上年同期为1490万美元，营业收入为1040万美元，2022财年前六个月净收入为610万美元，合每股0.71美元，上年同期为750万美元，合每股0.89美元，调整后EBITDA为1750万美元，占比9.2%，上年同期为1820万美元 [38][39] - 截至2022年6月30日的前六个月，经营活动提供的现金为290万美元，资本支出为860万美元，约520万美元的资本支出与产能增加或新项目启动有关 [40] - 2022年6月30日，公司可用流动性为1840万美元，主要来自循环信贷安排，期末有2320万美元的定期债务，定期债务与过去12个月EBITDA的比率低于1倍调整后EBITDA [43] - 公司应收账款为5400万美元，销售未收款天数为49天，上半年资本回报率按年计算为15.2% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度产品收入中，卡车业务占39%，动力运动业务占23%，建筑产品业务占16%，工业和公用事业业务占9%，其他业务占13% [35] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略收购、运营转型、组建技术解决方案销售团队和材料研发团队等举措，实现业务多元化，目前中重型卡车业务占产品收入的比例从几年前的90%降至39% [13][14] - 盈利增长和多元化是公司商业模式和长期战略的基石，2022年上半年新增1600万美元净新业务，将在2022 - 2024年推出，增量业务使公司收入向最后一英里配送运输、公用事业、建筑、农业和动力运动等增长市场拓展 [18][19] - 新业务中标是主要增长驱动力，当前机会管道仍超1.15亿美元，但低于第一季度，公司根据产能限制对机会进行了合理化筛选，剔除了低附加值机会和产能需求紧迫的项目 [24] - 为继续扩大收入，公司将在现有设施中安装三台新压机并实现自动化，先最大化现有六家工厂的产能，再考虑增加新地点 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年和2023年的业务需求感到鼓舞，需求环境使公司在接受新业务时更具选择性，将继续寻求收入多元化，生产高价值产品以提高利润率 [21] - 供应链已恢复稳定，但某些树脂、化学品和硬件组件价格仍在上涨，公司将继续尽可能转嫁原材料成本变化，同时密切关注客户需求变化，若2022年下半年或2023年初经济衰退压力增加，可能会看到需求变化 [32] - 公司认为自身股票受关注不足，将继续努力提高公司透明度和知名度 [10] - 公司对未来前景持乐观态度，将继续扩大业务，为股东和所有利益相关者创造价值 [56] 其他重要信息 - 公司与沃尔沃达成协议，将现有供应协议延长至2027年，并修改条款以回收原材料成本 [9] - 公司人力资源执行副总裁Renee Anderson被评为2022年HR Impact奖获得者 [7] - 公司致力于可持续发展，长期目标是用更智能的替代材料减少环境影响，将废物转化为可用产品，使用回收材料替代原生材料，相关努力已延伸到客户业务中 [49][50][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 生产和效率方面的情况及应对措施 - 产品组合和运营效率问题使毛利率下降约340个基点，主要因卡车业务需求增加，屋顶产品复杂导致模具更换频繁，公司已实施看板系统、快速换模等措施，并在特定工厂增加劳动力 [57][58] 问题2: 沃尔沃新协议及项目爬坡对下半年利润率的影响 - 沃尔沃合同从7月1日起将有助于提高利润率，公司此前未能从沃尔沃处回收成本，新协议有望带来改善，同时公司将解决运营挑战，实施看板流程、更换模具并培训和留住员工，预计下半年利润率将回升 [60][61] 问题3: 如何平衡未来增长和衰退风险，以及业务选择策略 - 目前公司注重在现有工厂和设施中增加产能，优化运营，对业务机会更具选择性，部分工厂还有扩展空间，可通过增加自动化提高效率，减少对劳动力的依赖，未来是否增加新设施将取决于业务是否已确定，同时会考虑经济形势 [63][64][66] 问题4: 业务中需重新谈判或定价以覆盖成本通胀的比例及下半年预期 - 公司已完成所有重要合同的重新谈判，通过引入原材料调整条款和按季度转嫁成本的机制，实现了原材料成本回收，部分未到期合同的客户也提供了原材料成本回收 [69] 问题5: 年初至今1600万美元新业务的类型及未来12个月新业务机会展望 - 约一半新业务来自公用事业，另一半来自最后一英里配送卡车（如亚马逊、联邦快递类型的卡车），其余来自ConAg和动力运动的小项目，由于增加产能和自动化需要资源和时间，预计今年不会再有7500万美元的新业务中标量 [70][71][73] 问题6: 启动7500万美元新业务的启动成本情况 - 新项目启动的第一季度会有爬坡阶段的额外成本，如调整工具、提高产量等，但公司已积累经验，长期来看，新项目启动并达到预期利润率是利好消息 [74] 问题7: 瞄准新业务时最重要的标准 - 公司认为最有吸引力的是能提供与客户现有产品显著不同的解决方案，如在工业或公用事业领域，能提供性能更好、更易安装和配置的产品，具有竞争优势 [75][76] 问题8: 考虑新业务机会时的财务标准 - 公司会考虑利润率和资本回报率，为增值业务设定利润率目标，对正常资本项目和特殊资产有不同的回报率门槛，长期目标是实现至少16%的资本回报率（税前） [77][78] 问题9: 在什么情况下会选择增加第七家工厂而非优化现有六家工厂的盈利能力 - 目前公司优先考虑优化现有业务和设施，需要时间确保新项目成功启动，未来增加新工厂需确保业务已确定，同时会考虑经济形势，目前经济不确定，将谨慎观察未来12个月的经济走向 [79][80][81] 问题10: 所得税费用同比显著增加的原因 - 公司在美国产生亏损，但由于会计规则，这些亏损目前不能在损益表中确认，需全额计提减值准备，而墨西哥和加拿大的收入需纳税，导致所得税费用增加，公司正在考虑调整业务结构，如采用特许权使用费方式，将更多收入转移到美国，以解决该问题，目前账面上有未确认的净营业亏损约400万美元 [84][85][86] 问题11: 新闻稿中提到的毛利率百分比压力是否正确，以及该影响是否为负面 - 毛利率压力主要来自产品组合变化、生产效率和通胀，与去年第二季度相比，调整原材料成本回收前，销售价格和原材料成本、效率低下导致约340个基点的不利影响，销售成本为160个基点，固定成本杠杆带来约110个基点的收益，该影响对本季度为负面，主要因卡车业务爬坡需要更多劳动力和培训成本，以及客户供应链中断的影响 [91][93][94] 问题12: 过去未收回的原材料价格上涨问题是否已解决 - 公司已从所有客户处实现原材料成本回收，7月与沃尔沃达成最终合同，该问题已基本解决，但目前原材料成本回收不产生利润，会对毛利率百分比有一定稀释作用，但不影响毛利金额 [97][98]

净销售额变化 - 2022年第二季度净销售额为9873.5万美元，2021年同期为8046.1万美元；上半年净销售额为1.89326亿美元，2021年同期为1.5329亿美元[128][136] 产品销售（不含工装项目销售）数据变化 - 2022年第二季度产品销售（不含工装项目销售）为9331.7万美元，2021年同期为7911.7万美元；上半年为1.83218亿美元，2021年同期为1.48251亿美元[128][136] 毛利率变化 - 2022年第二季度毛利率约为13.2%，2021年同期为17.1%；上半年毛利率约为14.6%，2021年同期为17.3%[129][137] SG&A费用变化 - 2022年第二季度SG&A费用为866万美元，2021年同期为756.3万美元；上半年为1715.5万美元，2021年同期为1493.5万美元[132][138] 利息费用变化 - 2022年第二季度利息费用为45.9万美元，2021年同期为58.4万美元；上半年为100万美元，2021年同期为116.3万美元[133][139] 所得税费用变化 - 2022年第二季度所得税费用估计为176.9万美元，约占税前收入的44.7%，2021年同期估计为154.3万美元，约占27.4%；上半年所得税费用估计为340.7万美元，约占36.0%，2021年同期估计为289.4万美元，约占27.7%[134][143] 净利润及每股收益变化 - 2022年第二季度净利润为218.8万美元，每股基本和摊薄收益为0.26美元，2021年同期净利润为408.6万美元，每股0.48美元；上半年净利润为605.2万美元，每股0.71美元，2021年同期净利润为754.2万美元，每股0.89美元[135][144] 综合收入变化 - 2022年第二季度综合收入为212.5万美元，2021年同期为402.2万美元；上半年综合收入为592.5万美元，2021年同期为741.4万美元[135][144] 销售额预测 - 预计2022年下半年销售额相比2021年下半年将增加，主要因中重型卡车市场需求增加及新计划推出[125] 经营活动现金情况 - 2022年上半年经营活动提供的现金为294.6万美元，净利润605.2万美元产生积极影响，非现金折旧和摊销621.9万美元，营运资金增加减少现金1058.2万美元[146] 投资活动现金情况 - 2022年上半年投资活动使用现金862.3万美元，预计2022年在物业、厂房和设备采购上支出最多2000万美元，6月30日进行中的资本支出采购承诺为592.3万美元[147] 融资活动现金情况 - 2022年上半年融资活动使用现金35.5万美元，主要包括232万美元的循环贷款净借款和219.3万美元的定期贷款本金还款，6月30日公司手头现金11.4万美元，可用循环贷款2427.8万美元，其中674.4万美元已使用[148] 富国银行定期贷款情况 - 富国银行定期贷款最高本金1850万美元，2020年10月28日发放1679万美元，6月30日和12月31日加权平均利率分别为6.75%和3.77%，每月还款20万美元加利息，2024年11月30日还清[151][154][155] FGI设备金融有限责任公司定期贷款情况 - FGI设备金融有限责任公司定期贷款本金1320万美元，2020年10月27日发放1200万美元，固定利率8.25%，7月22日已还清，提前还款需支付1%-4%的费用[157][159] 叶资本融资设备贷款情况 - 叶资本融资设备贷款17.5万美元，固定利率5.5%，期限60个月，7月22日已还清[160] 富国银行循环贷款情况 - 富国银行循环贷款承诺2500万美元，2020年10月28日发放874.5万美元，6月30日和12月31日加权平均利率分别为5.75%和4.25%，2024年11月30日到期，6月30日可用2427.8万美元，其中674.4万美元已使用[161][164][165] 亨廷顿国民银行信贷协议情况 - 7月22日公司与亨廷顿国民银行签订信贷协议，获得最高7500万美元的担保贷款，包括2500万美元的循环贷款、2500万美元的定期贷款和2500万美元的资本支出贷款，初始资金用于偿还现有债务和支付费用[167] 风险因素影响 - 假设短期利率变动10%，定期贷款利息会受影响，但对税前收益无重大影响；假设美元兑墨西哥比索和加元汇率下降10%，公司运营成本增加，影响运营利润率；假设大宗商品价格上涨10%，公司原材料成本增加，影响运营利润率[176][177] 披露控制和程序评估 - 截至报告期末，公司评估认为披露控制和程序有效，上一财季财务报告内部控制无重大变化[179] 表外安排及合同义务情况 - 截至6月30日和12月31日，公司无重大表外安排，合同义务无重大变化[169][170]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额达9060万美元，同比增长24%，产品销售额同比增长30% [17] - 本季度毛利润为1450万美元，占销售额的16%，上年同期为1270万美元，占销售额的17.5%，剔除原材料成本影响后，2022年第一季度毛利率为17.7%，高于上年同期 [17][18] - 销售、一般和行政费用为850万美元，上年同期为740万美元 [19] - 第一季度营业利润为600万美元，2021年为530万美元，2021年第四季度为190万美元 [20] - 2022年第一季度净利润总计390万美元，合每股0.46美元，2021年第一季度净利润为350万美元，合每股0.41美元 [20] - 2022年第一季度调整后EBITDA为950万美元，占比10.5%，上年为860万美元 [20] - 截至2022年3月31日的前三个月，经营活动所用现金总计170万美元，同期资本支出为250万美元 [21] - 截至2022年3月31日，公司总流动性为2080万美元，包括130万美元现金和1950万美元循环信贷额度，年末有2420万美元定期债务 [23] - 截至季度末，定期债务与过去12个月EBITDA的比率低于1倍调整后EBITDA，第一季度资本回报率为4.5%，按年率计算约为18% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度产品收入中，卡车占39%，动力运动占23%，建筑产品占17%，工业和公用事业占7%，其他类别占14% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施业务转型战略，将收入多元化拓展至其他市场，目前运输业务收入占比不到40%，而过去约91%的收入来自运输行业 [9] - 公司持续扩大与大型蓝筹公司的合作，如建筑产品行业的UFP Industries，重型卡车行业的Navistar、PACCAR、Volvo等 [10] - 公司在海洋和陆地动力运动行业获得了主要市场份额，与北美地区的Yamaha和BRP合作 [11] - 公司将新业务拓展作为主要增长驱动力，2022年第一季度新增1000万美元净新订单，这些订单将在2022 - 2024年推出，且是在去年7500万美元净新订单基础上的增量 [11] - 公司计划通过增加产能来继续扩大收入，已申请董事会批准2022年额外500万美元的资本支出，全年资本支出预算约为2000万美元，用于购买3台新压力机并安装机器人和自动化系统 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为原材料和劳动力供应压力趋于稳定，客户需求依然强劲，但会持续关注客户需求变化 [16] - 公司相信强大的资产负债表和充足的流动性为2022年的发展提供了灵活性、弹性和增长空间，对2022年及以后的核心优势和战略增长前景充满信心，致力于实现长期股东价值增长 [25] - 公司认为继续执行长期战略目标将使公司在未来实现更稳定和盈利的增长，前景光明 [30] 其他重要信息 - 公司近期获得ORBIS的Gallis奖提名，连续两个月被评为ORBIS的月度供应商 [6] - 公司实施更积极的投资者拓展计划，增加问答环节，扩大参加会议和非交易路演的范围，以加强与投资界的沟通 [7][8] - 公司致力于环境可持续发展，材料开发团队持续研究有机和可再生材料的使用，热塑性产品线努力使用回收材料替代原生材料 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除原材料成本外，公司还面临哪些成本压力，是否有机会收回这些成本增加？ - 公司除原材料成本外，还面临劳动力、能源、天然气价格、供应品和货运等方面的通胀压力，公司在与客户合作时会考虑将部分成本增加转嫁给客户，但首要目标是控制成本、提高效率和寻找替代供应源 [32][33] 问题2: 供应链问题对公司和客户的影响如何，问题解决后需求正常化时会有什么预期？ - 公司的供应基础已趋于稳定，而一些大客户的供应链更为复杂，短期内仍可能面临挑战，但需求依然存在，客户急于满足需求 [34][35] 问题3: 公司资本结构未来几个季度将如何发展，是否有降低资本成本的空间？ - 公司约9个月前开始研究债务重组，目前处于最终谈判阶段，希望在第二季度末或最迟第三季度初完成，目标是降低成本并固定部分成本 [36] 问题4: 收购是否仍是公司增长战略的一部分，目前对潜在收购目标的评估情况如何，收购目标有哪些特征？ - 收购是公司战略的一部分，但目前公司的重点是实现有机增长和增加现有工厂的产能，收购将在需要增加产能时作为补充，目标可能是不同的工艺、技术或知识，以支持技术解决方案销售 [37] 问题5: 今年的资本支出水平是否异常，未来几年业务转型过程中资本支出情况如何？ - 公司认为今年的资本支出并非异常，维护性资本支出通常约占销售额的3%，随着公司收入增长，为达到更高的收入水平，需要战略性地增加产能，包括压力机和自动化设备等 [39][40] 问题6: 投资3台新压力机的时间安排如何，自动化努力将带来哪些吞吐量、成本和推广潜力？ - 3台新压力机将于今年安装，其中1台已投入运营，另外2台正在翻新，自动化将实现压力机的装卸全自动化，有助于提高吞吐量、速度和资产利用率，解决特定地区直接劳动力短缺问题 [42][43] 问题7: 机会管道超过2亿美元，其终端市场组合与当前业务是否相似，是否更偏向某些领域以实现多元化？ - 机会管道的终端市场组合更倾向于公司的战略方向，如工业公用事业和农业领域，是公司有意拓展业务的方向 [44]

净销售额与产品销售额变化 - 2022年第一季度净销售额为9059.2万美元，2021年同期为7282.9万美元；产品销售额为8990.1万美元，2021年同期为6913.3万美元[119] 毛利率变化 - 2022年第一季度毛利率约为16.0%，2021年同期为17.5%，毛利率下降受售价和原材料成本净变化1.7%、产品组合和生产通胀1.2%的负面影响，被固定成本杠杆提高1.4%所抵消[119] SG&A费用变化 - 2022年第一季度SG&A为849.5万美元，2021年同期为737.2万美元，增加主要源于劳动力和福利成本65.9万美元、保险成本12.2万美元和专业费用36.6万美元的增加[120] 利息费用变化 - 2022年第一季度利息费用为54.1万美元，2021年同期为57.9万美元，减少是由于2022年第一季度平均未偿债务余额低于2021年同期[121] 所得税费用变化 - 2022年第一季度所得税费用估计为163.8万美元，约占税前收入的29.8%；2021年同期估计为135.1万美元，约占税前收入的28.1%[122] 净利润与每股收益变化 - 2022年第一季度净利润为386.4万美元，每股基本和摊薄收益为0.46美元；2021年同期净利润为345.6万美元，每股基本和摊薄收益为0.41美元[123] 经营活动现金流量 - 2022年第一季度经营活动使用现金165.7万美元，净收入386.4万美元对经营现金流有积极影响，非现金折旧和摊销312.5万美元，营运资金增加使经营活动提供的现金减少938.7万美元[126] 投资活动现金流量 - 2022年第一季度投资活动使用现金248.2万美元，用于购买物业、厂房和设备，公司预计2022年在这方面支出高达2000万美元[127] 融资活动现金流量 - 2022年第一季度融资活动使用现金68.1万美元，主要包括净循环贷款借款41.1万美元和定期贷款本金计划还款109.2万美元[128] 现金与循环信贷额度情况 - 截至2022年3月31日，公司手头现金132.6万美元，循环信贷额度净可用余额2431.6万美元[128] FGI定期贷款情况 - FGI定期贷款固定利率为8.25%，120万美元用于支付保证金[137] - FGI定期贷款前12个月每月还款11.7万美元，后续59个月每月还款24.6万美元，2026年10月31日还款144.6万美元[138] - 提前还款需支付费用，贷款首年提前还款收取4%，首年到次年收取3%，次年到第三年收取2%，三年后收取1% [139] 设备融资协议情况 - 2020年4月24日与Leaf Capital Funding达成17.5万美元设备融资协议，固定利率5.5%，期限60个月[140] 富国银行循环贷款情况 - 2020年10月27日与富国银行达成2500万美元循环贷款协议，已发放874.5万美元[141] - 富国银行循环贷款最高可增加1000万美元额度，借款额度取2500万美元或特定比例应收账款和库存之和的较小值[142] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，富国银行循环贷款加权平均利率分别为4.50%和4.25% [143] - 截至2022年3月31日，公司有2431.6万美元可用循环贷款，其中483.5万美元已使用；2021年12月31日，有2433.7万美元可用，442.4万美元已使用[144] 风险因素影响 - 假设短期利率变动10%，定期贷款利息受影响但对税前利润无重大影响；美元兑墨西哥比索和加元汇率下降10%，运营成本增加；商品价格上涨10%，原材料成本增加[155][156] 内部控制情况 - 公司披露控制和程序有效，上一财季财务报告内部控制无重大变化[158]

各地区市场收入占比情况 - 2019 - 2021年北美卡车市场分别占公司产品收入的58%、43%和41%[154] 公司整体财务数据变化 - 2021年产品销售额较2020年增长35%，营业收入从1039万美元增至1106.8万美元[158] - 2021年净收入为467.1万美元，每股0.55美元，2020年为816.5万美元，每股0.98美元[161] - 2021年和2020年净销售额分别为3.07483亿美元和2.22356亿美元[168] - 2021年和2020年毛利率分别约为13.4%和15.5%[169] - 2021年和2020年利息费用分别为231.1万美元和592.3万美元[171] - 2021年和2020年所得税费用分别约为424.8万美元和收益361.8万美元[172] - 2020年和2019年净销售额分别为2.22356亿美元和2.8429亿美元[175] - 2020年利息支出为592.3万美元，较2019年的414.4万美元增加，主要因利率互换终止损失125.3万美元和债务再融资递延贷款成本一次性费用58.3万美元[179] - 2020年所得税收益约为税前总收入的80%，2019年为总亏损的2%；2020年净估值备抵费用率为34%，2019年亏损估值按美国现行法定税率21%记录[180] - 2020年净利润为816.5万美元，合每股基本和摊薄收益0.98美元；2019年净亏损1522.3万美元，合每股基本和摊薄亏损1.94美元[181] - 2021年净销售额为307,483千美元，2020年为222,356千美元，2019年为284,290千美元[252] - 2021年净利润为4,671千美元，2020年为8,165千美元，2019年为 - 15,223千美元[252] - 2021年基本和摊薄后每股净利润为0.55美元，2020年为0.98美元，2019年为 - 1.94美元[252] - 2021年综合收益为4,371千美元，2020年为8,170千美元，2019年为 - 15,970千美元[255] - 2021年12月31日公司总资产为18.612亿美元，较2020年的16.5508亿美元增长12.46%[258] - 2021年12月31日公司总负债为8.6025亿美元，较2020年的7.1576亿美元增长20.19%[258] - 2021年12月31日股东权益总额为10.0095亿美元，较2020年的9.3932亿美元增长6.56%[258] - 2021年现金及现金等价物为6146万美元，较2020年的4131万美元增长48.78%[258] - 2021年应收账款净额为3.6536亿美元，较2020年的2.7584亿美元增长32.45%[258] - 2021年存货净额为2.5129亿美元，较2020年的1.836亿美元增长36.87%[258] - 2021年应付账款为2.2695亿美元，较2020年的1.6994亿美元增长33.55%[258] - 2021年长期债务为2.1251亿美元，较2020年的2.5198亿美元下降15.66%[258] - 2021年普通股流通股数为823.574万股，较2020年的798.0516万股增长3.20%[258] - 2021年留存收益为8.9542亿美元，较2020年的8.4871亿美元增长5.49%[258] - 2021年净收入为467.1万美元，2020年为816.5万美元，2019年为亏损1522.3万美元[264] - 2021年经营活动提供的净现金为1254.6万美元，2020年为2816.4万美元，2019年为1670.1万美元[264] - 2021年投资活动使用的净现金为1141.5万美元，2020年为368.3万美元，2019年为746万美元[264] - 2021年融资活动提供的净现金为88.4万美元，2020年使用的净现金为2220.6万美元，2019年使用的净现金为927.6万美元[264] - 2021年末现金及现金等价物为614.6万美元，2020年末为413.1万美元，2019年末为185.6万美元[264] - 2021年现金支付利息184万美元，2020年为385.4万美元，2019年为386.9万美元[264] - 2021年现金支付所得税506.7万美元，2020年为57万美元，2019年为128.4万美元[264] - 2021年净收入为467.1万美元，2020年为816.5万美元，2019年净亏损为1522.3万美元；2021年基本和摊薄每股净收入均为0.55美元，2020年为0.98美元，2019年基本和摊薄每股净亏损均为1.94美元[306] - 2021年参与股份基本和摊薄每股净收入均为0.55美元，2020年为0.98美元[308] - 2021年总销售额为307,483千美元，2020年为222,356千美元，2019年为284,290千美元[310] - 2021年美国地区销售额为191,667千美元，2020年为136,424千美元，2019年为178,953千美元[312] 成本及费用相关数据变化 - 2021年原材料成本增加2817.2万美元，从客户处收回约1908万美元[159] - 2021年关闭俄亥俄州巴达维亚工厂产生运营损失258.1万美元[160] - 2021年关闭俄亥俄州巴达维亚制造工厂，处置长期资产损失57.1万美元[281] - 2021年和2020年12月31日，公司坏账准备分别为9万美元和4.1万美元，预计回扣准备分别为22.2万美元和17.9万美元[214] - 2021年和2020年12月31日，公司呆滞和陈旧存货准备分别为36.2万美元和54.6万美元[215] - 2019年9月30日，公司商誉减值损失为410万美元，占商誉的19%[223] - 2019年9月30日，公司商誉减值费用为410万美元，占商誉的19%[286] - 2021年和2020年12月31日，公司自保医疗、牙科和视力索赔及工人赔偿索赔估计负债分别为91.6万美元和93.3万美元[224] - 2021年和2020年12月31日，公司退休后医疗福利负债分别为908万美元和910.9万美元[225] - 2021年和2020年12月31日，公司自保医疗、牙科和视力索赔及工人赔偿索赔的估计负债分别为91.6万美元和93.3万美元[288] - 2021年和2020年12月31日，公司退休后医疗福利负债分别为908万美元和910.9万美元[289] - 2021年应收账款坏账准备为9万美元，2020年为4.1万美元[275] - 2021年存货中原材料和组件为1716万美元，2020年为1164万美元[277] - 2021、2020和2019年，公司研发成本分别约为130万美元、120万美元和120万美元[298] - 2021、2020和2019年，公司净外币折算和交易活动产生的费用分别为14.9万美元、21.4万美元和22.9万美元[299] - 2021年折旧费用为9,181,000美元，2020年为8,659,000美元，2019年为8,187,000美元[313] - 2021年经营租赁成本为1,533千美元，2020年为1,430千美元[317] - 2021、2020和2019年无形资产摊销费用分别为1,949,000美元、1,948,000美元和1,949,000美元[321] 现金流相关数据变化 - 2021年经营活动提供的现金为1254.6万美元，净收入467.1万美元产生积极影响，非现金扣除项中折旧和摊销1161.6万美元、股份支付188.6万美元，营运资本增加使现金减少589.5万美元[183] - 2021年投资活动使用现金1141.5万美元，主要用于购置物业、厂房和设备，其中DLFT产能扩张支出485.5万美元[184] - 2021年融资活动收到现金88.4万美元，主要为循环贷款净借款400.4万美元，减去未偿还定期贷款本金还款302.2万美元[186] 债务相关情况 - 2020年10月27日，公司与富国银行签订信贷协议，获得最高1850万美元有担保定期贷款，加权平均利率在2021年和2020年均为3.77%[189][190] - 2020年10月20日，公司与FGI Equipment Finance LLC签订协议，获得1320万美元定期贷款，固定利率8.25%[193] - 截至2021年12月31日，公司长期债务总额为2667.2万美元，利息总额为411.4万美元，经营租赁义务总额为598.9万美元，资本支出合同承诺为531.5万美元，退休后福利总额为908万美元，各项总计5117万美元[209] - 富国银行定期贷款最高本金为1850万美元，2020年10月28日发放1679万美元，加权平均利率在2021年和2020年均为3.77%[325][326] - FGI定期贷款本金为1320万美元，2020年10月27日发放1200万美元用于偿还债务等，120万美元作为保证金，固定利率8.25%[330] - Leaf Capital设备融资协议金额为17.5万美元，固定利率5.5%，期限60个月[333] - 富国银行循环贷款承诺为2500万美元，2020年10月28日发放874.5万美元，2021年和2020年加权平均利率分别为4.25%和4.75%[334][336] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，循环贷款可用额度分别为2433.7万美元和1922.3万美元，未偿还金额分别为442.4万美元和42万美元[337][338] - 2021年和2020年债务融资未摊销递延费用分别为147.8万美元和195.7万美元[340] - 长期债务年度到期金额2022 - 2026年及以后分别为442.8万美元、460.1万美元、1158.5万美元、256.3万美元、349.5万美元，总计2667.2万美元[341] - 2019年12月31日，公司与KeyBank的定期贷款和循环贷款余额分别为3825万美元和1200.8万美元，利率分别为6.30%和6.04%[342] 其他财务事项 - 2020年12月11日，公司向美国证券交易委员会提交新的通用暂搁注册声明，有效期三年，可出售最高5000万美元的证券[207] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司无重大资产负债表外安排[210] - 截至2021年12月31日，公司净递延所得税资产为52.1万美元，2020年记录了316.8万美元的估值备抵[231] - 公司将于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，预计对财务无重大影响[233] - 公司将于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，预计对财务状况、经营成果、现金流或列报无重大影响[301] 市场风险相关 - 截至2021年12月31日，公司对市场风险敏感的项目包括可变利率贷款、外币采购和原材料采购[236] - 假设短期利率变动10%，公司循环贷款和定期贷款的利息支付会受影响，但对税前收益无重大影响[238] - 假设美元兑墨西哥比索或加元汇率下降10%，公司运营成本增加，对运营利润率产生不利影响[239] - 假设原材料成本增加10%，公司会受影响，对运营利润率产生不利影响[239] 审计相关情况 - 审计机构认为公司2021和2020年财务报表在所有重大方面公允反映财务状况[242] - 审计机构认为公司截至2021年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[242] - 审计机构确定不存在关键审计事项[249] 资产相关数据变化 - 截至2021年12月31日，物业、厂房及设备净值为75,897千美元，2020年为74,052千美元[312][313] - 截至2021年12月31日，经营租赁使用权资产为5,577千美元，2020年为2,754千美元[317] - 截至2021年12月31日，商誉余额为17,376千美元，与2020年持平[321] - 2021年无形资产净账面价值为9,567千美元