重组与交易成本变化 - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月，公司分别产生3850万美元和5060万美元的重组成本，以及1490万美元和3050万美元的交易、转型和整合成本；2021年同期分别为5890万美元和1.033亿美元的重组成本，以及2100万美元和3670万美元的交易、转型和整合成本[136] - 2022年第二季度和上半年净重组成本分别为3850万美元和5060万美元，同比分别减少2040万美元和5270万美元，降幅分别为34.6%和51.0%[156] 疫情影响及应对 - 2022年第二季度公司重新开放全球大部分办公室，但仍采取预防措施保护员工健康安全，疫情对业务和运营结果的影响仍不确定[140] - 公司受疫情间接影响，面临通胀、材料和组件短缺及物流成本增加问题，正通过提高产品和服务价格、提前采购组件等方式缓解[141] - 预计2022年下半年全球供应链挑战及不利影响将缓解，但部分短缺情况可能持续到2022年底甚至2023年[142] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，净销售额分别增长1.149亿美元（5.3%）和2.715亿美元（6.4%），核心净销售额分别增长1.475亿美元（8.5%）和3.094亿美元（9.4%）[144][148] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，毛利润分别为6.832亿美元和13.195亿美元，较上年同期分别增长990万美元（1.5%）和减少2600万美元（1.9%）[144] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，运营收入分别为6310万美元和8990万美元，上年同期分别亏损1840万美元和950万美元[144] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，非GAAP调整后EBITDA分别为2.996亿美元和5.529亿美元，较上年同期分别减少810万美元（2.6%）和4450万美元（7.4%）[144] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，净亏损分别为6100万美元和2.009亿美元，较上年同期分别减少9280万美元（60.3%）和5050万美元（20.1%）[144] - 2022年上半年公司合并净销售额为4528.8百万美元，较2021年的4257.3百万美元增长6.4%[169] - 2022年上半年公司合并运营收入为89.9百万美元，占比2.0%，2021年为亏损9.5百万美元[169] - 2022年上半年Non - GAAP合并调整后EBITDA为552.9百万美元，占比12.2%，较2021年下降7.4%[169] - 2022年第二季度净利润亏损6100万美元，2021年同期亏损1.538亿美元；2022年上半年净利润亏损2.009亿美元，2021年同期亏损2.514亿美元[204] - 2022年第二季度非GAAP调整后EBITDA为2.996亿美元，2021年同期为3.077亿美元；2022年上半年非GAAP调整后EBITDA为5.529亿美元，2021年同期为5.974亿美元[204] - 2022年上半年，公司净亏损2.009亿美元，较2021年的2.514亿美元有所收窄[193] - 2022年上半年，公司折旧和摊销为3.563亿美元，较2021年的3.928亿美元有所减少[193] - 2022年上半年，非GAAP调整后EBITDA为5.529亿美元，较2021年的5.974亿美元有所减少[204] 国内与国际净销售额变化 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，国内净销售额分别增长1.701亿美元（13.6%）和3.253亿美元（13.3%），国际净销售额分别减少5520万美元（5.9%）和5380万美元（3.0%）[146] - 2022年第二季度美国净销售额增加1.701亿美元，加拿大增加3610万美元；2022年上半年美国增加3.253亿美元，加拿大增加6860万美元；但加勒比和拉丁美洲、欧洲中东非洲、亚太地区有不同程度减少；汇率变化对2022年第二季度和上半年净销售额分别产生约2%和1%的不利影响[149] - 2022年第二季度和上半年，美国以外客户净销售额分别占总净销售额的38.1%和38.8%，2021年同期分别为42.6%和42.5%[150] - 2022年Q2美国净销售额增加185.1百万美元，上半年增加324.9百万美元[171] 各项费用变化 - 2022年第二季度和上半年SG&A费用分别减少2510万美元和3180万美元；第二季度减少主要因成本节约、交易等成本减少和专利出售收益；上半年减少主要因成本节约等，部分被坏账费用增加抵消[154] - 2022年第二季度和上半年研发费用分别减少1090万美元和1170万美元，降幅分别为6.2%和3.4%，主要因各业务板块产品支出降低[155] - 2022年第二季度和上半年购买无形资产摊销分别为1.39亿美元和2.797亿美元，同比分别减少1520万美元和2920万美元，降幅分别为9.9%和9.5%，因部分无形资产已完全摊销[156][157] - 2022年第二季度和上半年利息费用分别为1.401亿美元和2.766亿美元，同比分别增加210万美元和110万美元，增幅分别为1.5%和0.4%；加权平均有效利率2022年6月30日为6.11%[162][163] - 2022年第二季度和上半年所得税分别为收益1450万美元和费用1640万美元；2021年同期分别为收益60万美元和3010万美元[162][164][165] 各业务线净销售额变化 - 2022年上半年CCS部门净销售额为1824.7百万美元，占比40.3%，较2021年增长25.0%[169] - 2022年上半年OWN部门净销售额为781.0百万美元，占比17.2%，较2021年增长14.1%[169] - 2022年上半年NICS部门净销售额为393.4百万美元，占比8.7%，较2021年下降5.2%[169] - 2022年上半年ANS部门净销售额为610.1百万美元，占比13.5%，较2021年下降17.6%[169] - 2022年第二季度，OWN业务板块美国净销售额增加5980万美元，EMEA、加拿大、APAC和CALA地区分别减少1880万、520万、430万和70万美元；上半年美国增加1.403亿美元，APAC、加拿大、EMEA和CALA地区分别减少1820万、1150万、1080万和310万美元，汇率变动对净销售额不利影响约2%[174] - 2022年第二季度和上半年，NICS业务板块净销售额下降，第二季度EMEA和加拿大分别减少2200万和20万美元，CALA和美国分别增加280万和110万美元；上半年EMEA和加拿大分别减少1920万和470万美元，CALA和APAC分别增加170万和70万美元，汇率变动对净销售额不利影响约1%[176] - 2022年第二季度和上半年，ANS业务板块净销售额下降，第二季度CALA、APAC、EMEA和加拿大分别减少4440万、1620万、700万和240万美元，美国增加170万美元；上半年美国、CALA、APAC和EMEA分别减少5580万、5040万、2360万和160万美元，加拿大增加120万美元，汇率变动对净销售额不利影响小于1%[179] - 2022年第二季度和上半年，Home业务板块净销售额下降，第二季度美国、CALA和APAC分别减少7760万、310万和50万美元，加拿大和EMEA分别增加3850万和1010万美元；上半年美国和CALA分别减少8410万和3120万美元，加拿大、EMEA和APAC分别增加7070万、470万和200万美元，第二季度和上半年汇率变动对净销售额不利影响分别约为2%和1%[181] 各业务线运营收入及调整后EBITDA变化 - 2022年上半年CCS部门运营收入为149.0百万美元，占比8.2%，较2021年增长371.5%[169] - 2022年第二季度和上半年，CCS业务板块运营收入因重组费用分别减少4700万美元和6090万美元、摊销费用分别减少1280万美元和2370万美元而受益，但上半年因俄乌冲突产生370万美元应收账款坏账准备而受不利影响[173] - 2022年第二季度和上半年，OWN业务板块运营收入和调整后EBITDA因材料和运费成本上升而下降，第二季度运营收入受重组费用增加1680万美元的不利影响，上半年受增加1320万美元的不利影响[175] - 2022年第二季度和上半年，NICS业务板块运营亏损增加、调整后EBITDA下降，第二季度运营亏损受重组费用增加840万美元的不利影响，第二季度和上半年分别受摊销费用减少280万和530万美元的有利影响[177] - 连接和电缆解决方案部门2022年第二季度运营收入1.117亿美元，2021年同期为560万美元；上半年运营收入1.49亿美元，2021年同期为3160万美元[207] - 户外无线网络部门2022年第二季度运营收入4350万美元，2021年同期为6340万美元；上半年运营收入9640万美元，2021年同期为1.142亿美元[208] - 网络智能蜂窝和安全解决方案部门2022年第二季度运营亏损4370万美元，2021年同期亏损2170万美元；上半年运营亏损8670万美元，2021年同期亏损8210万美元[209] - 接入网络解决方案部门2022年第二季度运营亏损2570万美元，2021年同期亏损1230万美元；上半年运营亏损3230万美元，2021年同期运营收入1170万美元[211] - 家庭网络部门2022年第二季度运营亏损2270万美元，2021年同期亏损5340万美元；上半年运营亏损3650万美元，2021年同期亏损849万美元[212] - 连接和电缆解决方案部门2022年第二季度调整后EBITDA为1.69亿美元，2021年同期为1.245亿美元；上半年调整后EBITDA为2.675亿美元，2021年同期为2.305亿美元[207] - 户外无线网络部门2022年第二季度调整后EBITDA为7530万美元，2021年同期为7960万美元；上半年调整后EBITDA为1.463亿美元，2021年同期为1.532亿美元[208] - 网络智能蜂窝和安全解决方案部门2022年第二季度调整后EBITDA亏损1530万美元，2021年同期盈利450万美元；上半年调整后EBITDA亏损2910万美元，2021年同期亏损1290万美元[209] - 接入网络解决方案部门2022年第二季度调整后EBITDA为5780万美元，2021年同期为8450万美元；上半年调整后EBITDA为1.321亿美元，2021年同期为1.925亿美元[211] - 家庭网络部门2022年第二季度调整后EBITDA为1280万美元，2021年同期为1460万美元；上半年调整后EBITDA为3610万美元，2021年同期为3410万美元[212] 现金及营运资金变化 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为2.293亿美元，较2021年12月31日减少1.31亿美元，降幅36.4%；营运资金（不含现金及现金等价物和长期债务当期部分）为12.721亿美元，较2021年12月31日增加2.032亿美元，增幅19.0%[185] - 2022年上半年现金及现金等价物减少主要因经营活动使用现金1.091亿美元、资本支出5510万美元和股权薪酬奖励预扣税1400万美元，部分被循环信贷融资净借款5000万美元抵消，截至6月30日约70%现金及现金等价物存于美国境外[189] - 2022年上半年营运资金（不含现金及现金等价物和长期债务当期部分）增加主要因原材料成本上升和库存增加，上半年通过客户支持的供应商融资协议出售约1.61亿美元应收账款，截至6月30日约5800万美元影响营运资金[191] - 2022年上半年经营活动净现金为-1.091亿美元，2021年同期为6760万美元，变动-1.767亿美元，变动率-261.4%[193] - 2022年上半年投资活动净现金为-3920万美元，2021年同期为-7690万美元，变动3770万美元，变动率-49.0%[193] - 2022年上半年融资活动净现金为2140万美元，2021年同期为-6540万美元，变动8680万美元[193] - 截至2022年6月30日，循环信贷安排下未偿还借款为5000万美元，剩余可用额度为6.711亿美元，借款基数为8.059亿美元，已开具信用证8480万美元[197] - 2022年上半年长期债务偿还1.76亿美元，长期债务所得为2.1亿美元[196] - 2022年上半年可转换优先股现金股息减少2870万美元[198] - 2022年上半年员工为满足税收预扣要求交出普通股，使现金流减少1400万美元，2021年同期为2460万美元[198] - 2022年上半年，公司现金及现金等价物减少，主要是由于经营活动使用现金1.091亿美元、资本支出5510万美元和已归属股权薪酬奖励的预扣税支付1400万美元，部分被循环信贷安排下的净借款5000万美元抵消[189] - 截至2022年6月30日，约70%的现金及现金等价物存于美国境外[189] - 2022年上半年，公司出售约1.61亿美元应收账款，其中约5800万美元影响了营运资金[191] 利息支出与资金预期 - 公司预计2022年2026定期贷款和

业绩总结 - 第一季度核心净销售额为17.3亿美元，同比增长10%[5] - 合并CommScope净销售额为22.3亿美元，同比增长8%[5] - 第一季度调整后EBITDA为2.3亿美元，合并CommScope调整后EBITDA为2.53亿美元[5] - 第一季度净销售额为22.29亿美元，较2021年同期的20.72亿美元增长7.6%[20] - 第一季度毛利润为6.36亿美元，较2021年同期的6.72亿美元下降5.4%[20] - 第一季度净亏损为1.399亿美元，较2021年同期的9760万美元下降43.2%[20] - 第一季度每股亏损为0.75美元，较2021年同期的0.55美元增加36.4%[20] - 第一季度的非GAAP调整后净收入为64.4百万美元，较2021年第一季度的88.3百万美元下降27.1%[27] - 第一季度的非GAAP调整后稀释每股收益为0.26美元，较2021年第一季度的0.36美元下降27.8%[27] 用户数据 - 第一季度连接和电缆解决方案（CCS）净销售额为8.38亿美元，同比增长24%[11] - 第一季度户外无线网络（OWN）净销售额为3.90亿美元，同比增长20%[12] - 第一季度网络、智能蜂窝和安全解决方案（NICS）净销售额为1.88亿美元，同比下降2%[13] - 第一季度接入网络解决方案（ANS）净销售额为7400万美元，同比下降16%[13] - 第一季度美国市场销售额为1,347.1百万美元，同比增长13.0%[30] - 第一季度欧洲、中东和非洲市场销售额为406.4百万美元，同比增长5.4%[30] - 第一季度亚太地区销售额为203.4百万美元，同比下降9.8%[30] 未来展望 - 预计2022财年核心调整后EBITDA将在11.5亿至12.5亿美元之间[5] - 预计2022年下半年现金流生成将改善[15] - 预计净杠杆率将在2022年12月31日前降低至6.8倍至7.2倍的范围内[17] - 2022年核心运营收入预期为479百万至553百万美元，核心调整后的EBITDA预期为1150百万至1250百万美元[53] - 2022年核心运营收入的调整总额预期为671百万至697百万美元[53] 新产品和新技术研发 - CommScope在研发和新产品引入方面投资约6亿美元，以推动未来增长[9] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司可用流动性约为10.3亿美元[17] - 截至2022年3月31日，净杠杆率为8.2倍[17] - 截至2022年3月31日，公司总资产为131.19亿美元，总负债为123.63亿美元[22] - 第一季度经营活动现金流净使用为1460万美元，较2021年同期的1.24亿美元改善[25] - 第一季度的长期债务偿还为9300万美元，较2021年同期的800万美元显著增加[25]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，合并后公司净销售额为22.3亿美元，较上年增长8%，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为2.53亿美元，下降近13%，调整后每股收益（EPS）为0.26美元，较上年下降28% [29][30] - 核心业务净销售额为17.3亿美元，较上年增长超10%，调整后EBITDA为2.3亿美元，下降15% [30] - 核心业务积压订单持续增加，季度末达到36亿美元，较去年年底增长21%，季度核心订单出货比为1.4 [31] - 第一季度运营现金流为净流出1500万美元，调整后自由现金流为净流出2400万美元，净杠杆率从第四季度末的7.8倍增至8.2倍 [40][42] 各条业务线数据和关键指标变化 连接与电缆解决方案（CCS） - 净销售额为8.38亿美元，较上年增长24%，光纤产品线增长38%，调整后EBITDA为9900万美元，下降7% [14][32][33] 户外无线网络（OWN） - 净销售额为3.9亿美元，较上年增长20%，调整后EBITDA为7100万美元，下降4% [15][34] 网络智能蜂窝与安全解决方案（NICS） - 净销售额为1.88亿美元，较上年下降约2%，调整后EBITDA为负1400万美元，较上年改善360万美元，积压订单达6.75亿美元，较去年年底增长22% [16][35][37] 接入网络解决方案（ANS） - 净销售额为3.17亿美元，较上年下降16%，调整后EBITDA为7400万美元，下降31% [18][37] 家庭网络 - 净销售额为4.96亿美元，与上年基本持平，调整后EBITDA为2300万美元，增长超20%（400万美元），积压订单超10亿美元 [19][38][39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司实施CommScope NEXT转型，重点是有机增长、运营效率和投资组合优化，新的业务细分将使业务更聚焦、精简，提升服务客户能力和组织效率 [9][21][47] - 持续进行产能扩张和创新投资，2022年核心业务将在研发和新产品推出方面投资约6亿美元 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临芯片供应、通胀和中国疫情封控等挑战，公司仍维持核心业务2022年调整后EBITDA在11.5 - 12.5亿美元的预期 [8][43] - 预计第二季度核心净销售额和调整后EBITDA将有适度环比改善，下半年改善将更明显，业务表现应从年度而非季度角度评估 [44] - 公司有望在2023年底实现核心调整后EBITDA达到16亿美元的运行率 [46] 其他重要信息 - 公司正在努力解决芯片供应问题，引入替代品，因芯片供应可见性有限和短期业绩问题，家庭业务分拆计划暂停 [20] - 公司继续推进价格上涨以应对成本通胀，预计下半年利润率将改善 [7][31] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司后续是否再次提价、提价幅度及能否对积压订单重新定价 - 公司目标是以价格抵消通胀，工具和流程在改善，与客户合作良好，预计所有定价将在第四季度落实，下半年利润率将改善至历史水平 [50][51] 问题2: 连接与电缆解决方案业务当前利润率与潜在水平的差距及提升方式 - 随着业务增长和价格上涨，该业务利润率有望回到历史水平，运营杠杆也将助力提升利润率 [56] 问题3: 公司应对芯片短缺的信心及对减少积压订单的影响 - 公司重新设计难获取的零部件，与大型供应商如博通和高通达成承诺，对Ruckus业务芯片供应更有信心，预计下半年业务表现将改善 [60][61] 问题4: 定价流程的具体变化及如何应对通胀输入 - 公司向团队展示详细的可比数据，每月查看通胀输入和采购情况，以更系统的方式衡量价格变化，并与团队定期沟通 [64][65] - 公司既提供实时通胀数据，也由商品经理向各业务部门介绍商品趋势 [66] 问题5: RDOF或联邦ARPA资金对公司的影响及2022年自由现金流和债务偿还计划 - 公司通过分销伙伴和直销渠道看到RDOF业务增长，但暂无具体数据，联邦ARPA资金使公司需求和积压订单大幅增长 [68][71] - 随着EBITDA改善，现金流将提升，公司将在年底根据增长和EBITDA情况评估债务偿还计划 [69][70] 问题6: OneCell业务的部署时间表、俄罗斯 - 乌克兰局势和中国港口库存的影响 - OneCell已获两家主要运营商批准并开始产生收入，获第三家运营商批准后将更广泛部署，预计2023年业务将加速增长 [74][75] - 俄罗斯 - 乌克兰局势对公司影响较小，中国工厂未受影响，但面临一些挑战，正在评估和解决 [76][77] 问题7: 核心季度调整后EBITDA目标的增长节奏及成本预期 - 预计下半年调整后EBITDA将显著增长，目标中已考虑一定的通胀因素，但未考虑原材料市场和商品价格的重大变化 [81][82] 问题8: 第一季度毛利率受产品组合和成本的影响程度及Charter和Comcast合资对家庭网络业务的影响 - 第一季度毛利率下降主要是原材料成本所致，接入网络解决方案业务有一定产品组合影响 [86] - Charter不是公司家庭业务的大客户，合资对公司家庭业务影响不大 [85] 问题9: 下半年调整后EBITDA增长中收入提升和自身改善措施的贡献比例及Ruckus业务的积压订单和供应链问题 - 下半年收入增长主要来自连接与电缆解决方案业务的产能释放和部分业务芯片供应改善，以及价格上涨 [89][90] - Ruckus业务积压订单超5亿美元且持续增长，第一季度芯片供应不佳，预计下半年供应改善将推动收入增长 [92][93] 问题10: 积压订单定价是针对新订单还是重新协商旧订单条款 - 公司会根据商品或组件价格变化对积压订单重新定价 [96]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为22.286亿美元，较去年同期增加1.566亿美元，增幅7.6%，核心净销售额增加1.619亿美元，增幅10.3%[147] - 2022年第一季度毛利润为6.363亿美元，较去年同期减少3590万美元，降幅5.3%[147] - 2022年第一季度运营收入为2680万美元，较去年同期增加1790万美元，增幅201.1%[147] - 2022年第一季度净亏损为1.399亿美元，较去年同期增加4230万美元，增幅43.3%[147] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用较去年同期减少670万美元，降幅2.3%[151] - 2022年第一季度研发费用较去年同期减少80万美元，降幅0.5%[151] - 2022年第一季度购买无形资产摊销较去年同期减少1400万美元，降幅9.0%[155] - 2022年第一季度重组成本较去年同期减少3230万美元，降幅72.7%[155] - 2022年和2021年第一季度净重组成本分别为1210万美元和4440万美元，其中康普NEXT分别为840万美元和3330万美元，ARRIS业务整合分别为370万美元和1110万美元；2022年第一季度支付780万美元结算重组负债，预计到2022年底再支付3730万美元，2023年支付2720万美元[157] - 2022年和2021年第一季度外汇损益分别为 -20万美元和30万美元，变动为 -50万美元，变动率为 -166.7%；其他收入分别为20万美元和70万美元，变动为 -50万美元，变动率为 -71.4%[159] - 2022年和2021年第一季度利息支出分别为1.365亿美元和1.375亿美元，变动为100万美元，变动率为 -0.7%；利息收入分别为70万美元和50万美元，变动为20万美元，变动率为40.0%；所得税费用分别为3090万美元和税收优惠2950万美元，变动为 -6040万美元，变动率为 -204.7%[162] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，未偿还借款的加权平均有效利率分别为5.77%、5.74%和5.85%[163] - 2022年第一季度，公司在1.09亿美元的税前亏损基础上确认了3090万美元的所得税费用；2021年第一季度，有效所得税税率为23.2%，在1.271亿美元的税前亏损基础上确认了2950万美元的税收优惠[164][165] - 2022年和2021年第一季度合并净销售额分别为22.286亿美元和20.72亿美元，增长7.6%；合并经营收入分别为2680万美元和890万美元，增长201.1%；非GAAP合并调整后EBITDA分别为2.533亿美元和2.897亿美元，下降12.6%[168] - 截至2022年3月31日，公司营运资金为142150万美元（流动资产36.434亿美元减去流动负债22.219亿美元），2021年12月31日为139720万美元（流动资产35.797亿美元减去流动负债21.825亿美元）[182] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.147亿美元，较2021年12月31日的3.603亿美元减少4560万美元，降幅12.7%[185] - 截至2022年3月31日，公司循环信贷额度可用金额为7.156亿美元，较2021年12月31日的6.841亿美元增加3150万美元，增幅4.6%[185] - 2022年第一季度，公司经营活动使用现金1460万美元，较上年同期的1.24亿美元减少1.094亿美元，降幅88.2%，主要因应收账款回收增加和可变激励薪酬支付时间变化，部分被库存成本增加抵消[191] - 2022年第一季度，公司投资活动使用现金1600万美元，较上年同期的2540万美元减少940万美元，降幅37%，主要因出售权益法投资获得690万美元收益和权益法投资收回450万美元[193] - 2022年第一季度，公司融资活动使用现金1720万美元，较上年同期的4270万美元减少2550万美元，降幅59.7%，期间公司在循环信贷额度下借贷和偿还8500万美元，并支付2026年到期高级担保定期贷款季度摊销款800万美元[194] - 2022年第一季度净亏损1.399亿美元，2021年同期为9760万美元，2021年全年为4.626亿美元，2022年前十二个月为5.049亿美元[202] - 2022年第一季度非GAAP调整后EBITDA为2.533亿美元，2021年同期为2.897亿美元，2021年全年为11.17亿美元，2022年前十二个月为10.806亿美元[202] - 2022年第一季度运营收入为2680万美元，2021年同期为890万美元，2021年全年为4860万美元，2022年前三月为6650万美元[202] - 截至2022年3月31日，不包括现金及现金等价物和长期债务当期部分的营运资金为11.388亿美元，较2021年12月31日的10.689亿美元增加6990万美元，增幅6.5%[185] - 截至2022年3月31日，长期债务（包括当期部分）为95.083亿美元，较2021年12月31日的95.105亿美元减少220万美元[185] - 截至2022年3月31日，总资本化为102.648亿美元，较2021年12月31日的104.1亿美元减少1.452亿美元，降幅1.4%[185] - 截至2022年3月31日的12个月，公司按照债券契约衡量的非公认会计原则预估调整后息税折旧及摊销前利润为11.326亿美元，其中包括预计来自成本削减计划的年化节省5200万美元[187] - 2022年第一季度，公司根据客户支持的供应商融资协议出售了约8200万美元的应收账款，其中约6000万美元影响了截至2022年3月31日不包括现金及现金等价物和长期债务当期部分的营运资金[189] - 截至2022年3月31日的三个月，经营活动使用的现金为1460万美元，较上年同期的1.24亿美元减少1.094亿美元，降幅88.2%[191] - 截至2022年3月31日的三个月，投资活动使用的现金为1600万美元，较上年同期的2540万美元减少940万美元，降幅37%[191] - 截至2022年3月31日的三个月，融资活动使用的现金为1720万美元，较上年同期的4270万美元减少2550万美元，降幅59.7%[191] 各地区净销售额数据关键指标变化 - 2022年第一季度国内净销售额为13.471亿美元，较去年同期增加1.552亿美元，增幅13.0%；国际净销售额为8.815亿美元，较去年同期增加140万美元，增幅0.2%[147] - 2022年第一季度美国净销售额增加1.552亿美元，加拿大增加3250万美元，欧洲、中东和非洲地区增加2070万美元；加勒比和拉丁美洲地区减少2980万美元，亚太地区减少2200万美元[149] - 2022年第一季度，接入网络解决方案（ANS）部门净销售额受供应短缺影响下降，美国、亚太和拉美地区分别减少5750万美元、740万美元和600万美元，欧洲、中东和非洲地区及加拿大分别增加540万美元和360万美元[176] - 2022年第一季度，家庭网络部门净销售额略有下降，拉美、美国和欧洲、中东和非洲地区分别减少2980万美元、650万美元和540万美元，加拿大和亚太地区分别增加3220万美元和250万美元，汇率变动不利影响小于1%[179] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度CCS部门净销售额为8.38亿美元，占比37.6%，同比增长23.8%；经营收入为3730万美元，占比4.5%，同比增长42.9%；调整后EBITDA为9860万美元，占比11.8%，同比下降7.0%[168] - 2022年第一季度OWN部门净销售额为3.901亿美元，占比17.5%，同比增长20.3%；经营收入为5290万美元，占比13.6%，同比增长4.1%；调整后EBITDA为7100万美元，占比18.2%，同比下降3.7%[168] - 2022年第一季度NICS部门净销售额为1.88亿美元，占比8.4%，同比下降1.7%；经营亏损为4300万美元，占比 -22.9%，亏损同比减少28.8%；调整后EBITDA为 -1380万美元，占比 -7.3%，亏损同比减少20.7%[168] - 2022年第一季度ANS部门净销售额为3.168亿美元，占比14.2%，同比下降16.3%；经营亏损为660万美元，占比 -2.1%，去年同期经营收入为2390万美元，占比6.3%；调整后EBITDA为7420万美元，占比23.4%，同比下降31.3%[168] - 2022年第一季度，ANS部门运营亏损增加、调整后EBITDA下降，主要因销量降低、地域和产品组合不利，受380万美元转型成本负面影响，但因重组费用减少220万美元而有所改善[177] - 2022年第一季度，家庭网络部门运营亏损减少、调整后EBITDA增加，主要因定价有利、成本节约、保修成本降低和产品组合有利，受重组费用减少510万美元和交易、转型及整合成本减少340万美元的积极影响[180] - 连接和电缆解决方案部门2022年第一季度运营收入为3730万美元，2021年同期为2610万美元，调整后EBITDA为9860万美元，2021年同期为1.06亿美元[204] - 户外无线网络部门2022年第一季度运营收入为5290万美元，2021年同期为5080万美元，调整后EBITDA为7100万美元，2021年同期为7370万美元[205] - 网络智能蜂窝和安全解决方案部门2022年第一季度运营亏损为4300万美元，2021年同期为6040万美元，调整后EBITDA亏损为1380万美元，2021年同期为1740万美元[205] - 接入网络解决方案部门2022年第一季度运营亏损为660万美元，2021年同期运营收入为2390万美元，调整后EBITDA为7420万美元，2021年同期为1.08亿美元[207] - 家庭网络部门2022年第一季度运营亏损为1380万美元，2021年同期为3150万美元，调整后EBITDA为2330万美元，2021年同期为1940万美元[208] 公司借款及财务契约相关 - 公司高级票据条款中虽无财务维护契约，但对未来某些借款基于调整后的杠杆比率或固定费用覆盖率有限制[201] 前瞻性陈述相关 - 公司财报中的前瞻性陈述反映当前对未来事件和财务表现的看法，但受多种风险和不确定性影响，包括原材料成本和供应、全球制造产能调整等[210][211] - 前瞻性声明受多种风险和不确定性影响，包括CommScope NEXT执行、原材料成本和供应、债务、业务分离等[210][211] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性声明，且无义务更新信息，除非法律要求[211] 非GAAP调整后EBITDA计算方法 - 非GAAP调整后EBITDA计算方法为用2021年全年数据减去2021年第一季度数据，再加上2022年第一季度数据[200]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年，公司合并净销售额为85.9亿美元，较上一年增长2%；合并调整后EBITDA为11.2亿美元，较上一年下降8%；调整后每股收益为1.39美元，较上一年下降11%；合并公司的订单出货比约为1.3，而2020年底为1.2 [7][37][38] - 2021年第四季度，公司合并净销售额为22.2亿美元，同比增长超4%；调整后EBITDA为2.61亿美元，同比下降28%；核心CommScope净销售额为17.5亿美元，同比增长近13%；核心调整后EBITDA为2.54亿美元，同比下降21% [8][40][43] - 2021年，核心CommScope净销售额为67.4亿美元，较上一年增长约12%；核心调整后EBITDA为10.9亿美元，增长约1%；核心CommScope的订单出货比约为1.4，而2012年底为1.1 [39] - 第四季度，公司经营活动现金流使用了1200万美元，调整后自由现金流使用了2700万美元；库存增加了1.86亿美元，对整体营运资金产生了重大影响 [60] - 第四季度末，公司现金及流动性保持强劲，现金超过3.6亿美元，可用现金及流动性总额约为10亿美元，ABL循环信贷无未偿还提款，季度内除了所需的800万美元定期贷款摊销外无债务偿还；公司净杠杆率为7.8倍，高于第三季度末的7.1倍 [62][63] 各条业务线数据和关键指标变化 宽带网络业务 - 第四季度净销售额为7.82亿美元，增长约1%，由欧洲、中东和非洲地区推动；调整后EBITDA为1.42亿美元，下降33% [48][49] - 网络布线和连接业务增长超23%，但其他宽带业务部门销售额下降；光纤电缆和连接产品增长最快，但利润率低于宽带组合的有源部分；有源电缆产品中，高利润率硬件销售下降，低利润率放大器销售增长，但部分放大器订单因芯片短缺进入积压 [13][50] 户外无线网络业务 - 第四季度净销售额为3.74亿美元，增长27%，各地区和业务部门均有增长；调整后EBITDA为5400万美元，季度环比下降11% [56][57] 场馆和园区网络业务 - 第四季度净销售额为5.91亿美元，增长24%，各地区和业务部门销售均有增长；调整后EBITDA为5900万美元，增长21% [52][55] - 室内工厂铜业务销售额增长近40%，DAS和小基站业务部门增长30%；RUCKUS业务因销量增加和价格上涨实现增长，但芯片短缺限制了出货量 [22][54] 家庭网络业务 - 第四季度净销售额为4.77亿美元，下降18%，除亚太地区外各地区均有下降；调整后EBITDA为700万美元，下降84% [58][59] - 视频产品销售略有增长，但被宽带网关销售下降所抵消；该业务受半导体芯片短缺影响最大，订单录入和积压仍然可观，但芯片供应对销售的影响仍然很大 [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和国际政府资金支持宽带网络建设，特别是针对服务不足的农村地区，RDOF资金审批在第四季度有所增加，预计2022年及未来几年将带动二级和三级服务提供商市场的强劲订单流 [13][14] - 北美地区主要运营商为部署5G网络增加资本支出，带动户外无线产品需求增长 [20] - 企业需求持续增长，数据中心订单保持强劲，推动场馆和园区网络业务增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将Home Networks业务分拆，但由于当前供应链环境及其对该业务业绩的负面影响，决定推迟执行，待供应环境更加正常和可预测时再进行分拆 [28][29] - CommScope NEXT业务旨在通过关注有机增长、成本效率和投资组合优化三个关键变革支柱来推动盈利增长 [31] - 公司计划将Core CommScope的运营和报告结构重组为4个更聚焦、更精简的业务部门，包括连接和电缆解决方案、网络、智能蜂窝和安全解决方案、接入网络解决方案以及户外无线网络，预计从2022年第一季度财报电话会议开始按新结构报告结果 [69][70] - 公司认为在有源电缆技术业务方面，与竞争对手相比有两大优势：一是在不同规模电缆运营商的HFC网络上有大量已安装的硬件和有源软件代码；二是拥有广泛的产品线和行业领先的开发能力 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司业务受到供应链中断和投入成本通胀的压力，第四季度压力加剧，半导体芯片短缺是销售的主要制约因素，商品和运费成本通胀也在第四季度恶化 [10][11] - 公司通过全面提价应对通胀压力，预计到2022年底价格调整将弥补所有通胀成本增加，利润表影响将在2022年逐步显现，并在下半年加速 [12][65] - 预计2022年供应链压力仍将高企，继续影响收入和利润率，但公司将通过提价和成本削减措施抵消通胀影响 [64] - 基于当前对2022年的展望，公司仍有望实现全年核心调整后EBITDA在11.5亿 - 12.5亿美元的预期 [67] 其他重要信息 - 公司新的光纤生产能力已开始推动收入增长，预计到2023年将带来3.5亿 - 4亿美元的有机收入增长和超过1亿美元的增量调整后EBITDA [16] - 公司新的XGS - PON解决方案已在2022年第一季度开始产品认证，预计第二季度开始早期部署和现场试验 [19] - 公司的通用有源 - 无源天线解决方案（UAPA）具有创新技术，有多个美国和国际试验正在进行中，有望为户外无线业务带来贡献 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链影响导致的收入损失更新情况 - 公司表示因供应链影响导致的总收入损失约为10亿美元，其中一半来自家庭业务，一半来自核心业务 [77][78] 问题: 核心业务第四季度收入影响是否比预期大 - 公司认为可能与业务组合有关，第四季度RUCKUS、接入技术业务和放大器业务受到芯片短缺的压力更大 [79] 问题: 服务提供商客户提价的成功情况及提价幅度 - 公司与客户达成了良好的协议，服务提供商的提价已通过，合同正在变更，预计到2022年底能弥补所有成本增加 [80][81][82] 问题: 2022年1亿美元EBITDA改善的构成及达到高端指引的因素 - 这是价格上涨和业务增长的综合结果，价格上涨是重要组成部分，同时布线业务实现了两位数增长 [83][85] 问题: 核心业务EBITDA改善对现金流改善的影响程度 - EBITDA是现金流的主要驱动因素，预计下半年现金流将比上半年更强，同时公司也在努力改善营运资金 [86][87] 问题: 第四季度资本支出低于预期的原因及资本支出展望，家庭网络业务表现，拆分宽带网络业务的逻辑 - 第四季度资本支出是时间问题，2022年资本支出预计与2021年持平或略有增加；家庭网络业务第四季度EBITDA有2800万美元的环比改善，但2022年业务改善将因供应和通胀因素而不稳定；拆分宽带网络业务是为了突出连接和电缆业务的重要性，便于与竞争对手比较，也有利于公司管理和投资者估值 [89][90][91][92][95] 问题: 提价的转化时间动态及客户价格表的处理方式 - 提价有滞后效应，大部分将在下半年生效，但部分业务因积压时间短或成功对积压订单重新定价，提价会更早体现 [97][98][99] 问题: 提价是否跟上成本增加的速度，以及下季度新指引的情况 - 公司通过价值定价流程能在SKU层面应对成本通胀，提价能跟上成本增加；公司将在第三季度给出当年的完成情况和下一年的指引 [101][102][103] 问题: 提价是否包含运费成本 - 公司的运费成本包含在提价范围内 [106] 问题: 国际业务增长的原因，以及提价合同是否包含价格调整机制 - 国际业务增长得益于关键客户管理、市场机会和公司的行业地位；部分合同有价格调整机制，若通胀环境发生重大变化，需与客户继续协商 [109][110][114] 问题: 本季度成本逆风的构成，以及CommScope NEXT计划是否有因供应链环境而推迟的举措 - 成本逆风主要由原材料和投入成本驱动，运费也有显著影响；除采购环节外，CommScope NEXT计划没有因供应链问题受到影响 [116][117][118]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年全年公司收入为85.9亿美元，净亏损为4.626亿美元[15] - 过去三年累计经营现金流超12亿美元，偿还10亿美元债务，研发投入20亿美元[65] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司订单积压分别为39.539亿美元和19.643亿美元，预计2021年底大部分积压订单将在2022年确认为收入[75] - 2021年非GAAP预估调整后EBITDA为11.826亿美元，其中包括预计明年实现的协同效应260万美元和成本削减计划节省的6300万美元[329] - 2021年现金及现金等价物减少，主要因资本支出1.314亿美元、债务再融资成本4640万美元、可转换优先股现金股息4300万美元、已归属股权薪酬奖励预扣税2640万美元和净投资套期结算款1800万美元，部分被经营活动产生的现金1.223亿美元抵消，截至2021年12月31日，约72%的现金及现金等价物存于美国境外[330] - 2021年经营活动产生的净现金为1.223亿美元，较2020年的4.362亿美元减少3.139亿美元，降幅72%；投资活动使用的净现金为1.368亿美元，较2020年的1.202亿美元增加1660万美元，增幅13.8%；融资活动使用的净现金为1.395亿美元，较2020年的3.838亿美元减少2.443亿美元，降幅63.7%[332] - 2021年经营现金流较上一年减少，主要因经营业绩下降和营运资金增加，包括净销售额提高、库存成本上升和为完成产品销售而增加库存[334] - 2021年投资活动使用现金增加，因净投资套期结算付款1800万美元和物业、厂房及设备投资增加1020万美元，部分被物业、厂房及设备出售收益增加抵消，主要是一处制造地点出售收益1050万美元[335] - 2021年公司发行12.5亿美元2029年到期的4.75%优先担保票据，用所得款项和手头现金赎回并偿还12.5亿美元2024年到期的优先担保票据，支付债务发行成本1200万美元和赎回溢价3440万美元，还支付2026年到期的优先担保定期贷款季度摊销款3200万美元[338] - 2020年公司发行7亿美元2028年到期的7.125%优先票据，用所得款项赎回并偿还2021年和2024年到期的优先票据，支付债务发行成本1170万美元，赎回部分2021年和2025年到期的优先票据并支付赎回溢价，还支付2026年到期的优先担保定期贷款季度摊销款3200万美元，当年还在高级担保资产支持循环信贷安排下借款并偿还2.5亿美元[339] - 截至2021年12月31日，公司在循环信贷安排下无未偿还借款，剩余可用额度为6.841亿美元，借款基数7.776亿美元减去已开具的信用证9350万美元[340] - 2021年融资活动使用现金还受可转换优先股现金股息增加2870万美元影响，当年三个季度以现金支付股息，上一年三个季度以额外股份支付；2021年股票期权行权所得款项为560万美元，上一年为900万美元；2021年员工交出普通股以满足已归属受限股单位和绩效股单位的预扣税要求，使现金流减少2640万美元，上一年为1690万美元[341] - 2021年净亏损4.626亿美元，2020年为5.734亿美元，2019年为9.295亿美元[346] - 2021年非GAAP调整后EBITDA为11.17亿美元，2020年为12.152亿美元，2019年为12.975亿美元[346] 各业务板块数据关键指标变化 - 2021年各业务板块净收入占比：宽带36.7%、OWN 16.4%、VCN 25.4%、核心业务78.5%、家庭业务21.5%[16] - 2021年各业务板块净销售额：宽带31亿美元、OWN 14亿美元、VCN 22亿美元、家庭业务18亿美元[17][18][19][21] - 2021年第二季度公司将宽带业务部分产品线转移至家庭业务，前期数据已重述以反映业务板块变化[16] - 2021年宽带网络部门运营收入为1.201亿美元，2020年为1.572亿美元，2019年亏损3.417亿美元[349] - 2021年户外无线网络部门运营收入为1.99亿美元，2020年为1.811亿美元，2019年为2.003亿美元[349] - 2021年场馆和园区网络部门运营亏损5560万美元，2020年亏损1.147亿美元，2019年亏损1.867亿美元[349] - 2021年家庭网络部门运营亏损2.149亿美元，2020年亏损2.754亿美元，2019年亏损1.804亿美元[351] - 2021年宽带网络部门调整后EBITDA为6.299亿美元，2020年为6.254亿美元，2019年为4.565亿美元[349] - 2021年户外无线网络部门调整后EBITDA为2.679亿美元，2020年为2.785亿美元，2019年为3.612亿美元[349] - 2021年场馆和园区网络部门调整后EBITDA为1.937亿美元，2020年为1.8亿美元，2019年为2.693亿美元[349] - 2021年家庭网络部门调整后EBITDA为2550万美元，2020年为1.313亿美元，2019年为2.105亿美元[351] 市场趋势与机会 - 2022年政府可能推出改善宽带基础设施的项目，美国农村数字机会基金和两党基础设施法案或推动技术和设备销售[25] - 5G无线技术从愿景走向现实，2022年5G设备数量预计继续增加，其优势包括增强移动宽带、支持物联网通信、低延迟高可靠性[26] - 网络运营商为满足需求，将进行网络融合、应对OTT电视冲击、进行网络致密化、虚拟化等操作[23] - 企业市场向移动化转变，对铜连接需求减速，对光纤和Wi-Fi解决方案需求增长[33] - 地铁小区、DAS和小基站投资可增强和扩展无线覆盖及容量[36][37] - Wi-Fi 6E标准将通过6GHz频段额外频谱分配提升Wi-Fi 6容量，有望推动相关网络和解决方案投资[39] 公司战略与发展 - 公司计划通过五个主题实现增长机会，包括以市场和客户为中心、拓展北美以外服务提供商市场等[41] - 2022年公司将重组业务结构，预计从第一季度开始按五个可报告细分市场报告业绩[44] 公司客户与竞争 - 公司客户包括全球领先电信运营商、数据中心经理等，服务超150个国家的客户[49][62] - 2021年公司前两大直接客户贡献约13%的合并净销售额，无单一直接客户占比达10%以上[49] - 2020年公司从康卡斯特获得的净销售额约占合并净销售额的11% [49] - 2019年收购ARRIS后，公司从康卡斯特获得的净销售额约占合并净销售额的13% [49] - 公司各业务板块面临国内外竞争，主要竞争对手包括思科、康宁等公司[56][57] 公司研发与知识产权 - 2021年研发投入6.832亿美元以推动产品创新和降低部署及拥有总成本[61] - 2021年公司研发投入6.832亿美元，未来将继续进行大量投资[74] - 截至2021年12月31日，公司拥有超过16000项专利和专利申请以及约3000项注册商标和商标申请，未来五年约2200项（约20%）已授权专利将到期[78] 公司原材料与成本 - 公司产品制造使用多种原材料，部分原材料价格与商品市场挂钩，供应限制预计持续到2022年[70] 公司债务与义务 - 公司长期债务利息预计在债务期限内总计25.642亿美元，其中2022年到期5.051亿美元[323] - 公司估计2022年与合同制造商和供应商协议下的义务为4.157亿美元[324] - 公司有1.405亿美元未确认税收优惠，预计未来十二个月减少不超过600万美元[326] - 截至2021年12月31日，公司因银行开具的备用信用证承担或有负债5000万美元[327] 公司员工管理 - 公司拥有全球员工超30000人，约66%为制造员工，美国员工占员工总数近20%[84] - 公司为符合条件的员工提供相当于最多10个工作日的新冠休假政策，2021年美国地区已停止该政策，但国际员工仍可享受[89] - 公司每半年通过全球参与度调查了解员工意见，以改善员工体验和工作环境[86] 非GAAP财务指标说明 - 公司认为非GAAP财务指标有助于投资者理解财务表现，评估经营业绩，但非GAAP调整后EBITDA的使用可能与行业内其他公司不同，不应替代美国GAAP规定的经营业绩、经营现金流或流动性指标[342][343]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度，公司合并业务净销售额下降3%至21.1亿美元，订单为23.4亿美元，订单出货比为1.1倍 [30] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2.59亿美元，下降24%，调整后EBITDA利润率为12.3%，调整后每股收益为0.29美元，较上年同期下降43% [31] - 核心业务净销售额增长6%至16.9亿美元，核心调整后EBITDA下降12%至2.75亿美元，调整后EBITDA占销售额的百分比为16.2% [32] - 核心业务订单强劲，核心订单出货比超过1.1倍，核心业务积压订单仍超22亿美元，年初至今增长61% [33] - 年初至今，核心业务净销售额领先上年11%，调整后EBITDA领先10% [33] - 第三季度，现金流产生6700万美元，调整后自由现金流为6400万美元，库存增加近1.1亿美元，被其他营运资金变化大致抵消 [62] - 公司季度末净杠杆率为7.1倍，高于第二季度末的6.6倍 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 宽带网络业务 - 净销售额7.8亿美元，下降4%，主要受北美和亚太地区影响，调整后EBITDA为1.58亿美元，下降22% [40][41] - 年初至今，宽带收入和调整后EBITDA分别增长14%和18%，积压订单比上年增长超50% [41][42] 场馆和园区网络业务 - 净销售额5.55亿美元，增长8%，调整后EBITDA为5600万美元，积压订单较上年同期增加超4.3亿美元或159%，年初至今增加148% [45][46] 户外无线网络业务 - 净销售额3.56亿美元，大幅增长31%，主要由北美地区驱动，调整后EBITDA为6100万美元，增长13% [52][53] 家庭网络业务 - 净销售额4.15亿美元，同比下降28%，调整后EBITDA为负1600万美元，较上年下降4600万美元 [58][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 户外无线网络业务在北美市场表现强劲，净销售额大幅增长31%，在欧洲和日本市场也取得进展 [52][57] - 宽带网络业务在北美和亚太地区净销售额下降 [40] - 场馆和园区网络业务各地区均有增长 [45] - 家庭网络业务除亚太地区外，各地区净销售额均下降 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于CommScope NEXT业务转型早期阶段，有超100项针对性举措已在进行或准备实施，并建立管理流程和工具跟踪进展 [26][27] - 公司计划在12月14日举行虚拟战略转型更新活动，提供CommScope NEXT各项举措的详细信息及未来业绩指引 [68] - 公司在宽带网络领域，凭借大量已安装的CMTS和光节点以及新一代软硬件产品，在满足不同运营商需求方面具有竞争优势 [15] - 公司户外无线网络业务的有源/无源混合天线与诺基亚的合作受运营商关注，有望简化5G部署 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临全球供应链挑战，包括半导体芯片短缺、大宗商品和运费通胀，影响了净销售额和调整后EBITDA [23][34] - 预计2021年剩余时间和2022年将持续面临收入和利润率压力，公司正通过提价和运营措施应对通胀成本影响，但完全恢复需到2022年底 [26][38] - 管理层对CommScope NEXT战略充满信心，承诺到2023年底为核心业务实现至少5亿美元的增量年度调整后EBITDA运行率 [67] 其他重要信息 - 公司计划在2022年第二季度剥离家庭网络业务，目前正推进业务分离工作 [19][61] - 第三季度，公司成功 refinance 12.5亿美元2024年到期的有担保票据，新的8年期有担保票据2029年到期，降低了利率和年度利息支出 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 12月供应链对EBITDA的5000 - 6000万美元影响对第四季度自由现金流的影响，以及该影响在2022年的情况 - 较低的EBITDA预测会影响第四季度现金，随着公司采取缓解措施，2022年情况将逐步改善 [71] 问题2: 公开进行业务转型与私下进行的区别，以及供应链逆风是否会推迟CommScope NEXT的收益时间 - 供应链挑战使公司更有紧迫感，加速了转型工作，公司仍按计划到2023年底实现5亿美元的运行率 [73][75] 问题3: 目前提价计划的规模、时间安排，以及能否完全抵消成本上升影响 - 企业业务提价已开始显现效果，服务提供商业务正通过合同协商提价，预计年中开始产生全面影响，公司有信心抵消大部分成本上升影响 [78][79][81] 问题4: 如果供应环境变化，公司如何应对，是否能调整业务模式增加灵活性 - 公司按成本上升是永久性的情况应对，通过提价和运营措施抵消通胀影响 [84][85] 问题5: 除积压订单趋势外，与客户的详细沟通是否增强了需求可见性 - 各业务板块的积压订单情况良好，与客户的合作增强了需求可见性，特别是在宽带和户外无线网络业务 [86][87] 问题6: 第三季度8000万美元EBITDA影响是交付能力不足还是成本上升导致，销售和营销费用增加的原因 - 8000万美元影响全部与成本有关，销售和营销费用增加是时间问题，部分是由于CommScope NEXT举措的投资，预计2022年将带来利润率提升 [90][94] 问题7: 5亿美元的调整后EBITDA增量是基于何时的水平，以及调整后自由现金流中2630万美元交易转型和整合成本增加的原因 - 5亿美元增量是在2020年基础上，交易转型和整合成本增加与CommScope NEXT和家庭网络业务支出有关，相关调整将在2022 - 2023年持续体现 [98][99] 问题8: 主要客户的下一次大幅提价时间，以及如何应对旧价格清单和通胀成本挤压毛利的问题 - 许多合同有通胀条款，公司正与客户沟通，预计通过长期合作关系解决问题，但具体时间因合同众多暂不确定 [102][103] 问题9: 如何克服半导体供应限制，消除销售瓶颈，以及户外布线和连接器产能提升情况和是否考虑进一步增加产能 - 公司与芯片供应商积极沟通争取更多分配，部分组件可从现货市场获取，预计2022年情况仍不稳定；产能扩张项目年底基本完成，同时通过优化资产释放产能 [106][107][109] 问题10: 与客户关于非网络电缆的价格调整对话是否涉及通胀条款，客户是否愿意为产品支付通胀成本 - 公司与客户有相关对话，企业客户对通胀理解较好，部分客户愿意支付加急费用或增加的组件成本确保供应 [112][113] 问题11: 成本通胀相关的物流和加急费用能否较快转嫁，而较高的投入成本是否需要更长时间重新协商合同 - 部分业务可较快实施加急运费附加费，但不同产品线灵活性不同，积压订单的定价问题也影响提价时间 [118][119] 问题12: 户外无线网络业务的需求可见性时间线与以往相比如何 - 目前与主要供应商的合作使需求可见性至少是以往的两倍，甚至可达三倍，能看到全年的情况 [121] 问题13: 从AT&T和Horizon的资本支出展望来看，户外无线网络业务是否会在第四季度和2022年实现两位数增长，以及这种增长是否可持续，是否会超过其他业务板块 - 公司无法提供具体指导，但认为5G业务将持续多年，发展前景可观 [123]

公司转型计划 - 2021年公司宣布CommScope NEXT转型计划，包括聚焦盈利性增长策略、进行全面业务组合评估、优化业务效率等[140] - 2021年4月公司宣布计划剥离家庭网络业务，成立独立上市公司[141] 财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度公司产生1.002亿美元重组成本和6270万美元交易、转型及整合成本，主要与CommScope NEXT计划有关[140] - 2021年Q3净销售额同比下降2.9%，前三季度同比增长0.9%；核心净销售额Q3同比增长6.0%，前三季度同比增长11.4%[147][150][153] - 2021年Q3净亏损同比增加6.8%，前三季度同比减少37.1%；摊薄后每股亏损Q3同比增加3.0%，前三季度同比减少36.8%[147][150] - 2021年Q3非GAAP调整后EBITDA同比下降24.2%，前三季度同比增长0.4%；核心调整后EBITDA Q3同比下降11.8%，前三季度同比增长9.5%[147][150] - 2021年Q3国内净销售额为12.018亿美元，同比下降8.8%，前三季度为36.479亿美元，同比下降6.3%；国际净销售额Q3为9.035亿美元，同比增长6.3%，前三季度为27.147亿美元，同比增长12.6%[151] - 2021年前三季度，美国净销售额减少2.444亿美元，加拿大、亚太、欧洲中东非洲、加勒比和拉丁美洲地区分别增加4530万、9940万、5190万和1.063亿美元；前三季度国际净销售额增加部分被美国的减少所抵消[154] - 2021年第三季度和前三季度，美国以外客户的净销售额分别占总净销售额的42.9%和42.7%，2020年同期分别为39.2%和38.3%[155] - 2021年第三季度和前三季度，毛利润分别为6.53亿和19.985亿美元，较2020年同期分别减少8250万和3430万美元，降幅分别为11.2%和1.7%[156] - 2021年第三季度和前三季度，销售、一般和行政费用（SG&A）分别为3.143亿和9.093亿美元，较2020年同期分别增加1760万和1060万美元，增幅分别为5.9%和1.2%；排除相关成本后，分别减少380万和3430万美元[156][160] - 2021年第三季度和前三季度，研发费用分别为1.678亿和5.156亿美元，较2020年同期分别减少1680万和2550万美元，降幅分别为9.1%和4.7%[156] - 2021年第三季度和前三季度，购买无形资产摊销分别为1.53亿和4.619亿美元，较2020年同期分别减少510万和1160万美元，降幅分别为3.2%和2.4%[162] - 2021年第三季度和前三季度，净重组成本（信贷）分别为 - 310万和1.002亿美元，较2020年同期分别减少4340万和增加1660万美元[162] - 2021年第三季度和前三季度，未记录任何资产减值费用；2020年同期记录了2.067亿美元的商誉减值费用[166] - 2021年第三季度和前三季度，其他费用净额分别为 - 3090万和 - 2750万美元，较2020年同期分别增加1960万和1680万美元，增幅分别为173.5%和157.0%[167] - 2021年第三季度和前三季度，利息费用分别为 - 1.486亿和 - 4.241亿美元，较2020年同期分别减少140万和1360万美元，降幅分别为1.0%和3.1%；加权平均有效利率在2021年9月30日为5.74%[170][171] - 2021年前三季度有效税率为14.8%，税前亏损4.409亿美元，税收优惠为6530万美元；前三季度有效税率低于法定税率主要因外国税率变更产生3740万美元税收费用[173] - 2021年第三季度有效税率为22.1%，税前亏损1.594亿美元，税收优惠为3520万美元；税收优惠高于法定税率21%是因不确定税务状况有利变化[173] - 2020年前三季度有效税率为5.9%，税前亏损6.345亿美元，税收优惠为3720万美元；第三季度有效税率为 - 8.7%，税前亏损1.07亿美元，所得税费用为930万美元[174] - 2021年前三季度合并净销售额为63.626亿美元，较2020年增长0.9%；第三季度合并净销售额为21.053亿美元，较2020年下降2.9%[176][179] - 2021年前三季度合并经营收入为1150万美元，2020年为亏损1.708亿美元；第三季度合并经营收入为2100万美元，较2020年下降62.4%[176][179] - 2021年前三季度非GAAP合并调整后EBITDA为8.564亿美元，较2020年增长0.4%；第三季度为2.591亿美元，较2020年下降24.2%[176][179] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为4.115亿美元，较2020年12月31日减少1.104亿美元，降幅21.2%；营运资金（不含现金及现金等价物和长期债务当期部分）为9.723亿美元，较2020年12月31日增加6110万美元，增幅6.7%[191] - 截至2021年9月30日，循环信贷安排可用额度为6.864亿美元，较2020年12月31日减少4870万美元，降幅6.6%；长期债务（含当期部分）为95.13亿美元，较2020年12月31日减少760万美元，降幅0.1%；总资本化为104.714亿美元，较2020年12月31日减少4.46亿美元，降幅4.1%[191] - 2021年前九个月，现金及现金等价物减少主要因资本支出9620万美元、可转换优先股现金股息4300万美元、债务清偿支付3440万美元等，部分被经营活动产生的现金1.347亿美元抵消，截至2021年9月30日约62%的现金及现金等价物存于美国境外[197] - 2021年前九个月，营运资金（不含现金及现金等价物和长期债务当期部分）增加主要因库存余额增加，9月根据客户支持的供应商融资协议出售约3100万美元应收账款，约2500万美元影响了截至9月30日的营运资金[198] - 2021年前九个月，总资本化净减少反映了该期间的净亏损和外币折算损失[199] - 2021年前九个月，经营活动产生的净现金为1.347亿美元，较2020年同期减少2.038亿美元，降幅60.2%；投资活动使用的净现金为1.116亿美元，较2020年同期增加3480万美元，增幅45.3%；融资活动使用的净现金为1.277亿美元，较2020年同期减少1.321亿美元，降幅50.8%[200] - 2021年前九个月，经营现金流较上年同期减少主要因当年营运资金增加，参与的客户支持的供应商融资安排使经营现金流有利增长约2500万美元[202] - 2021年前九个月投资活动使用现金净额为1.116亿美元，2020年为7680万美元，主要因结算净投资套期付款和对物业、厂房及设备投资增加2270万美元[203] - 2021年前九个月融资活动使用现金净额为1.277亿美元，2020年为2.598亿美元[206] - 2021年8月，公司发行12.5亿美元4.75%的2029年到期优先担保票据，赎回并偿还12.5亿美元2024年到期优先担保票据，支付债务发行成本960万美元和赎回溢价3440万美元[206] - 截至2021年9月30日，循环信贷安排下无未偿还借款，剩余可用额度为6.864亿美元[208] - 2021年前九个月可转换优先股现金股息支付增加4300万美元，2020年以额外可转换优先股股份支付[209] - 2021年前九个月行使股票期权所得款项为550万美元，2020年为100万美元[209] - 2021年前九个月员工为满足税收预扣要求交出普通股使现金流减少2470万美元，2020年为1030万美元[209] - 2021年前九个月净亏损3.756亿美元，2020年为5.973亿美元；2021年十二个月净亏损3.517亿美元[216] - 2021年前九个月非GAAP调整后EBITDA为8.564亿美元，2020年为8.53亿美元；2021年十二个月为12.186亿美元[216] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年前三季度核心净销售额增加5.115亿美元，其中宽带业务增加2.966亿美元，场馆和园区网络业务增加1.277亿美元，户外无线网络业务增加8720万美元[153] - 2021年Q3和前三季度家庭网络业务净销售额分别较去年同期减少1.584亿美元和4.53亿美元[153] - 2021年前三季度宽带业务净销售额为23.664亿美元，较2020年增长14.3%；第三季度为7.797亿美元，较2020年下降3.9%[176][179] - 2021年前三季度OWN业务净销售额为10.362亿美元，较2020年增长9.2%；第三季度为3.556亿美元，较2020年增长30.8%[176][179] - 2021年前三季度VCN业务净销售额为15.874亿美元，较2020年增长8.7%；第三季度为5.549亿美元，较2020年增长8.4%[176][179] - 2021年前三季度家庭业务净销售额为13.726亿美元，较2020年下降24.8%；第三季度为4.151亿美元，较2020年下降27.6%[176][179] - 2021年前三季度，户外无线网络（OWN）业务净销售额在美国增加3500万美元、亚太地区增加4950万美元、加拿大增加3500万美元、欧洲中东非洲地区增加1030万美元，拉丁美洲及加勒比地区减少1110万美元，外汇汇率变化使净销售额有利增长约1%[183] - 2021年前三季度，场馆和园区网络（VCN）业务净销售额在亚太地区增加6.06亿美元、欧洲中东非洲地区增加3.44亿美元、拉丁美洲及加勒比地区增加1.86亿美元、美国增加8200万美元、加拿大增加5900万美元，外汇汇率变化使净销售额在三个月和九个月期间分别有利增长约1%和2%[185] - 2021年前三季度，家庭网络业务净销售额在美国减少4.172亿美元、欧洲中东非洲地区减少2580万美元、拉丁美洲及加勒比地区减少1690万美元，在加拿大增加460万美元、亚太地区增加230万美元，外汇汇率变化使净销售额有利增长约1%[188] - 2021年前九个月宽带网络部门调整后EBITDA为4.883亿美元，2020年为4.149亿美元[220] - 户外无线网络部门2021年第三季度运营收入4320万美元，2020年同期为2600万美元；前九个月运营收入1.584亿美元，2020年同期为1.465亿美元[221] - 户外无线网络部门2021年第三季度调整后EBITDA为6050万美元，2020年同期为5360万美元；前九个月调整后EBITDA为2.144亿美元，2020年同期为2.184亿美元[221] - 场馆和校园网络部门2021年第三季度运营亏损460万美元，2020年同期为4320万美元；前九个月运营亏损6360万美元，2020年同期为1.038亿美元[222] - 家庭网络部门2021年第三季度运营亏损6840万美元，2020年同期为200万美元；前九个月运营亏损1.535亿美元，2020年同期为2.693亿美元[224] - 家庭网络部门2021年第三季度调整后EBITDA为 - 1550万美元，2020年同期为3040万美元；前九个月调整后EBITDA为1860万美元，2020年同期为8810万美元[224] - 整体调整后EBITDA 2021年第三季度为5600万美元，2020年同期为5560万美元；前九个月为1.351亿美元，2020年同期为1.316亿美元[223] 业务面临问题及风险 - 2021年Q3和前三季度各业务均面临供应短缺和交货期延长问题，宽带业务还面临产能限制，预计这些问题将持续到2022年[153] - 公司面临家庭网络业务分拆、整合并购效益实现、客户资本支出依赖等多种风险[227] - 公司在利率风险、商品价格风险和外汇汇率风险方面较2020年年报无重大变化[228]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司净销售额增长4%至21.9亿美元，其中外汇带来2%的有利影响；订单额为25亿美元，订单出货比为1.18倍；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3.08亿美元，增长10%，利润率为14.1%，提高80个基点；调整后每股收益为0.43美元，较上年同期增长34% [34] - 核心业务净销售额增长近18%至17.3亿美元，核心调整后EBITDA增长超21%至2.93亿美元，占销售额的17%，核心业务订单出货比超1.2倍 [35] - 第二季度运营现金流为1.92亿美元，调整后自由现金流为1.98亿美元；营运资金净使用约4700万美元，主要因库存增加 [64] - 第二季度末，公司现金及流动性依然强劲，现金超4.46亿美元，资产支持贷款（ABL）无未偿还提款，总可用流动性略增至近12亿美元，季度内除800万美元定期贷款摊销外无重大债务偿还；净杠杆率从2021年底的7.1倍降至6.6倍 [67][68] 各条业务线数据和关键指标变化 宽带网络业务 - 净销售额8.08亿美元，增长22%，主要源于除亚太地区外各地区的增长，特别是加勒比、拉丁美洲和北美地区；调整后EBITDA为1.54亿美元，增长21% [41] 场馆和园区网络业务 - 净销售额5.63亿美元，增长18%，各地区均有增长，中国、北美和欧洲增长显著；调整后EBITDA为5900万美元，增长55% [47] 户外无线业务 - 净销售额3.58亿美元，增长9%，主要由北美和亚太地区增长带动；调整后EBITDA为8000万美元，增长5% [54][55] 家庭网络业务 - 净销售额4.57亿美元，下降28%，除中东和非洲外各地区均有下滑；调整后EBITDA为1500万美元，下降62% [60][61] 各个市场数据和关键指标变化 - 宽带网络市场，北美和国际市场的农村数字机会基金（RDOF）和光纤深度运营商建设计划进一步明确，DOCSIS网络支出强度持续，支出从集中式向分布式架构转移 [69][70] - 场馆和园区市场，显示出更多正常化和需求增加的迹象，企业、多租户和超大规模网络的结构化布线支出持续改善，RUCKUS业务受益于政府刺激、Wi-Fi技术更新周期和关键战略垂直领域的复苏 [71] - 户外无线市场，5G周期开始在北美获得动力，目前主要集中在站点准备阶段，公司在宏基站站点的大部分解决方案市场份额和业务存在将在未来受益 [72] - 家庭网络市场，产品需求和积压订单持续增长，客户对预测需求的可见性提高，在联合市场和新技术开发方面取得进展 [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年第二季度完成家庭网络业务的分拆，目前因交易的运营复杂性比原计划稍晚 [21] - 推进CommScope NEXT计划，目标是在未来三年实现至少5亿美元的调整后EBITDA改善，通过增长、成本效率和投资组合优化三个关键驱动因素实现，目前已从设计和规划阶段进入运营阶段 [23][24] - 在增长方面，确保在未来十年需求增长最大且持久的领域有足够的制造产能，第二季度在4个制造工厂实施新的资本投资计划，预计到2023年支持3.5亿 - 4亿美元的增量年收入增长 [28][29] - 在成本方面，实施最佳采购和运营实践以实现显著和经常性的成本节约，在北卡罗来纳州的制造工厂进行成本控制塔试点，平均减少8% - 14%的支出，全球推广效果更佳 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心业务表现良好，核心收入同比增长近18%至约17亿美元，核心EBITDA增长21%至2.93亿美元，积压订单超20亿美元，订单出货比为1.2倍，显示出订单录入和产品服务需求的持续强劲 [6] - 行业面临供应链挑战，包括关键生产投入品短缺、延迟、价格飙升和交货时间延长等问题，预计至少持续到今年年底甚至更久，将挑战公司短期内将积压订单转化为销售的能力，但公司团队努力减轻了部分影响 [13][14][15] - 尽管存在不确定性，但公司认为去年业务需求低迷的最糟糕时期已经过去，企业市场和服务提供商的支出正在恢复，对产品的需求创历史新高 [10][11] - 公司对市场和未来表现充满信心，相信CommScope NEXT计划将推动公司实现增长、成本优化和投资组合管理的目标，为股东创造新的价值 [33] 其他重要信息 - 会议讨论的是调整后的非通用会计准则（non - GAAP）财务指标，相关财务指标的调节信息包含在收益材料中并发布在公司网站上 [5][6] - 公司在应对供应链挑战方面采取了动态采购、资格认证额外供应商、更好地利用规模、重新设计产品以适应替代投入等措施，并在必要时提高产品价格 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宽带业务软件交易相关问题及边缘层建设与以往周期的差异 - 公司销售的是增加头端机箱容量的许可证，这是收购的ARRIS业务的一部分，是业务模式的持续部分；目前处于DOCSIS 3.1到DOCSIS 4.0的技术更新阶段，运营商通过节点拆分、光纤深入和增加放大器来增加网络容量，投资从核心向边缘转移，短期内这种趋势将持续，未来将向DOCSIS 4.0迁移，节点经济将发生变化 [78][79][80] 问题2: 2021年第二季度宽带网络业务增长中RDOF和政府刺激计划的贡献 - 目前RDOF尚未对增长做出贡献，运营商刚获得奖励，正在考虑如何部署支出；当前增长主要由光纤深入和节点拆分推动，未来RDOF和基础设施法案的宽带支出将带来加速增长 [83][84] 问题3: 光纤连接等产品的产能上线情况及供应链和通胀问题对底线的影响 - 部分设备本季度已上线，未来3个季度还有更多设备上线，预计带来3.5亿 - 4亿美元的额外收入；季度内成本和运费通胀影响约4500万美元，公司通过缓解措施抵消了约一半，全年影响约2.5亿 - 2.7亿美元，预计也能抵消约一半；约45%的收入受半导体影响，若没有供应限制，全年半导体可带来约4.65亿美元的增量收入和1.3亿美元的增量EBITDA；树脂影响约1/3的业务，钢铁影响较小；新增产能带来的收入约1/3将对底线产生积极影响 [88][90][91][93][95] 问题4: 自由现金流在未来季度的走势及相关投资对2021年现金流的影响 - 今年现金流情况特殊，主要受供应链问题导致的EBITDA降低、营运资金需求增加（包括库存增加和应收账款天数上升）、产能投资增加和重组相关成本影响；预计今年现金流比去年弱，下半年会强于上半年，但不如往年明显；投资的回收期较短，战略上是正确的选择 [97][98][100][101][102] 问题5: 户外无线业务C波段建设的可见性及供应约束的影响，以及资产和业务审查的进展 - C波段处于早期阶段，初始基站天线部署采用大规模MIMO架构，有利于公司的电源解决方案业务，未来将带动4G频段的更换周期；机柜业务需求强劲，但受供应约束影响；户外无线业务的供应链问题相对其他三个业务板块不太严重；CommScope NEXT计划在增长、成本和投资组合优化方面都取得了进展，目前投资组合优化过程大约完成了一半，预计到12月的投资者日能确定核心和非核心业务 [106][107][108][110][118][119] 问题6: 输入成本与确认时间的关系，以及场馆业务RUCKUS无线局域网业务的可持续性 - 家庭网络业务在2020年第四季度率先出现芯片问题，其他业务在2021年第一季度末开始显现；库存周转约40 - 45天，成本影响有滞后性，全年影响大于季度影响；公司通过与客户协商提价来管理利润率，但提价效果在积压订单中体现有滞后性，这些问题是暂时的，2022年公司将恢复历史利润率；场馆业务的强劲表现并非一次性事件，RUCKUS业务是重要驱动因素之一，同时室内铜缆、光纤和超大规模业务也是重要驱动力，业务有良好的积压订单，尽管RUCKUS受半导体问题影响，但前景乐观 [121][123][124][126][127]

转型计划成本 - 2021年第一季度公司宣布CommScope NEXT转型计划，截至6月30日的三个月和六个月分别产生5890万美元和1.033亿美元的重组成本，以及2100万美元和3670万美元的交易、转型和整合成本[131] 疫情及市场环境影响 - 2021年上半年COVID - 19对公司财务业绩的负面影响有所缓解，但需求复苏带来商品通胀、物流成本增加和零部件短缺等不利影响，预计部分影响将持续到2022年[135] 整体财务数据关键指标变化 - 与上年同期相比，2021年截至6月30日的三个月和六个月，净销售额分别增长3.9%和2.9%，核心净销售额分别增长17.8%和14.4%，净亏损分别减少52.1%和47.7%，非GAAP调整后EBITDA分别增长10.0%和16.9%，核心调整后EBITDA分别增长21.4%和24.3%，摊薄后每股亏损分别减少52.0%和46.9%[137] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，净销售额分别为21.853亿美元和42.573亿美元，较上年同期分别增加8250万美元和1.213亿美元[140][141][143] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，核心净销售额分别为17.288亿美元和32.998亿美元，较上年同期分别增加2.613亿美元和4.158亿美元[140][143] - 2021年第二季度和上半年毛利润分别为6.733亿美元和13.455亿美元，同比增长2.6%和3.7%，销售占比分别为30.8%和31.6%[146] - 2021年第二季度和上半年SG&A费用分别为3.023亿美元和5.95亿美元，同比变化3.9%和 - 1.2%，销售占比分别为13.8%和14.0%[146] - 2021年第二季度和上半年研发费用分别为1.763亿美元和3.478亿美元，同比变化0.1%和 - 2.4%，销售占比分别为8.1%和8.2%[146] - 2021年第二季度和上半年交易、转型和整合成本分别为2100万美元和3670万美元，2020年同期为760万美元和1300万美元[149] - 2021年第二季度和上半年无形资产摊销分别为1.542亿美元和3.089亿美元，同比下降2.2%和2.1%[152] - 2021年第二季度和上半年净重组成本分别为5890万美元和1.033亿美元，同比增长200.5%和138.6%[152] - 2021年未记录资产减值费用，2020年第二季度和上半年记录商誉减值费用2.067亿美元[156] - 2021年第二季度和上半年外币损失分别为120万美元和90万美元，同比下降71.4%和93.5%[157] - 2021年第二季度和上半年利息费用分别为1.38亿美元和2.755亿美元，同比下降2.4%和5.2%[160] - 2021年第二季度和上半年有效税率分别为0.4%和10.7%，确认税收优惠分别为60万美元和3010万美元[162] - 2021年上半年公司合并净销售额为42.573亿美元，较2020年的41.36亿美元增长2.9%[167] - 2021年上半年公司合并经营亏损为950万美元，较2020年的2266万美元下降95.8%[167] - 2021年上半年非GAAP合并调整后EBITDA为5.974亿美元，较2020年增长16.9%[167] - 2021年第二季度净亏损1.538亿美元，2020年同期为3.211亿美元；2021年上半年净亏损2.514亿美元，2020年同期为4.81亿美元[198] - 2021年第二季度非GAAP调整后EBITDA为3.077亿美元，2020年同期为2.798亿美元；2021年上半年为5.974亿美元，2020年同期为5.11亿美元[198] 业务部门调整 - 2021年第二季度公司将宽带业务部门的某些产品线转移到家庭业务部门，所有前期金额已重述以反映这些运营部门的变化[133] 各业务线数据关键指标变化 - 家庭业务 - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，家庭业务部门净销售额较上年同期分别减少1.788亿美元和2.945亿美元[143] - 2021年上半年家庭业务净销售额为9.575亿美元，占比22.5%，较2020年下降23.5%[167] - 2021年第二季度和上半年Home业务板块净销售额下降，主要因美国和国际服务提供商对视频产品需求持续下降以及供应短缺和延迟影响；第二季度美国、CALA和亚太地区净销售额分别减少1.824亿、380万和330万美元，EMEA和加拿大分别增加560万和510万美元；上半年美国、亚太、EMEA和加拿大地区净销售额分别减少2.814亿、900万、700万和670万美元，CALA地区增加960万美元；汇率变动使净销售额增加约1%[176] - 2021年6月结束的三个月，家庭网络部门运营亏损5340万美元，2020年同期为2.357亿美元[205] - 2021年6月结束的六个月，家庭网络部门运营亏损8490万美元，2020年同期为2.673亿美元[205] - 2021年6月结束的三个月，家庭网络部门调整后EBITDA为1460万美元，2020年同期为3840万美元[205] - 2021年6月结束的六个月，家庭网络部门调整后EBITDA为3410万美元，2020年同期为5770万美元[205] 各业务线数据关键指标变化 - 宽带业务 - 公司预计2022年仍将面临材料供应短缺和交付延迟问题，宽带业务部门在2021年截至6月30日的三个月和六个月面临产能限制，对净销售额产生负面影响[143] - 2021年上半年宽带业务净销售额为15.868亿美元，占比37.3%，较2020年增长26.1%[167] - 2021年上半年宽带业务调整后EBITDA为3.303亿美元，较2020年增长55.4%[167] - 2021年上半年宽带网络部门调整后EBITDA为3.303亿美元，2020年同期为2.125亿美元[201] 各业务线数据关键指标变化 - OWN业务 - 2021年上半年OWN业务净销售额为6.806亿美元，占比16.0%，较2020年增长0.5%[167] - 2021年第二季度OWN业务板块营业收入和调整后EBITDA同比增加，主要因销量增长；上半年同比下降，尽管净销售额增加，但受产品定价压力、原材料成本上升和产品组合不利影响[172] 各业务线数据关键指标变化 - VCN业务 - 2021年上半年VCN业务净销售额为10.324亿美元，占比24.3%，较2020年增长8.9%[167] - 2021年第二季度和上半年VCN业务板块净销售额增加，主要因Ruckus产品和企业产品净销售额增加；第二季度亚太、EMEA、美国、加拿大和CALA地区净销售额分别增加3330万、2280万、1520万、680万和620万美元；上半年亚太、EMEA、CALA和加拿大地区净销售额分别增加5610万、2810万、850万和660万美元，美国减少1490万美元；汇率变动使净销售额增加约2%[173] 各业务线数据关键指标变化 - 核心业务 - 2021年上半年核心业务净销售额为32.998亿美元，占比77.5%，较2020年增长14.4%[167] - 2021年上半年核心业务调整后EBITDA为5.633亿美元，较2020年增长24.3%[167] 地区销售数据变化 - 2021年截至6月30日的三个月，加勒比和拉丁美洲地区净销售额增加6630万美元，欧洲、中东和非洲地区增加4980万美元，亚太地区增加4220万美元，加拿大增加2360万美元，美国减少9940万美元；六个月，加勒比和拉丁美洲地区增加1亿美元，亚太地区增加9010万美元，欧洲、中东和非洲地区增加4040万美元，加拿大增加1880万美元，美国减少1.28亿美元[144] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，美国以外客户的净销售额分别占总净销售额的42.6%和42.5%，而2020年同期分别为35.6%和37.8%[145] 资产负债及现金流相关数据变化 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为4.462亿美元，较2020年12月31日减少7570万美元，降幅14.5%；营运资金（不包括现金及现金等价物和长期债务当期部分）为9.872亿美元，较2020年12月31日增加7600万美元，增幅8.3%；循环信贷额度可用金额为7.297亿美元，较2020年12月31日减少540万美元，降幅0.7%；长期债务（包括当期部分）为95.168亿美元，较2020年12月31日减少380万美元；总资本化为106.274亿美元，较2020年12月31日减少2.9亿美元，降幅2.7%[179] - 2021年截至6月30日的十二个月，公司按债券契约衡量的预估调整后EBITDA为14.028亿美元，其中包括预计明年大部分将实现的年化协同效应1090万美元和预计从成本削减计划中获得的年化节省9030万美元[183] - 2021年上半年现金及现金等价物减少，主要因资本支出6020万美元、A类可转换优先股现金股息2870万美元、已归属股权薪酬奖励的预扣税2460万美元和净投资套期结算付款1800万美元，部分被经营活动产生的现金6760万美元抵消；截至2021年6月30日，约62%的现金及现金等价物存于美国境外[184] - 2021年上半年经营活动产生的净现金为6760万美元，较2020年同期的1.663亿美元减少9870万美元，降幅59.4%；投资活动使用的净现金为7690万美元，较2020年同期的4760万美元增加2930万美元，增幅61.6%；融资活动使用的净现金为6540万美元，较2020年同期的1.286亿美元增加1.94亿美元，增幅150.9%[186] - 2021年上半年经营现金流减少，主要因当年净销售额改善导致营运资金增加[186] - 2021年上半年投资活动使用现金增加，主要因净投资套期结算付款和对物业、厂房及设备投资增加1250万美元[188] - 2021年上半年融资活动使用现金增加，主要因2020年为加强现金状况和保持财务灵活性，从循环信贷额度借入2.5亿美元，该笔借款已于2020年7月偿还；截至2021年6月30日，循环信贷额度无未偿还借款，可用金额为7.297亿美元[189] - 上一年度公司赎回本金总额1亿美元、利率5%、2021年到期的优先票据[190] - 2021年上半年融资活动现金使用受可转换优先股现金股息增加2870万美元影响，上一年度以额外可转换优先股股份支付股息[191] - 2021年上半年公司因股票期权行权获得390万美元收益，上一年度为90万美元[191] - 2021年上半年员工交出普通股以满足限制性股票单位和绩效股票单位的预扣税要求，使现金流减少2460万美元，上一年度为630万美元[191] - 2021年上半年公司无重大资产负债表外安排[192] 家庭网络部门其他费用变化 - 2021年6月结束的三个月，购买无形资产摊销和重组成本净额分别为2600万美元和190万美元，2020年同期分别为2600万美元和2050万美元[205] - 2021年6月结束的六个月，购买无形资产摊销和重组成本净额分别为5190万美元和780万美元，2020年同期分别为5190万美元和2420万美元[205] - 2021年6月结束的三个月，股权薪酬为280万美元，2020年同期为620万美元[205] - 2021年6月结束的六个月，股权薪酬为670万美元，2020年同期为1080万美元[205] - 2021年6月结束的三个月，资产减值为0，2020年同期为2.067亿美元[205] - 2021年6月结束的六个月，资产减值为0，2020年同期为2.067亿美元[205]