业绩总结 - 核心净销售额为13.5亿美元，同比下降32%[7] - 合并CommScope净销售额为16亿美元，同比下降33%[7] - 2023年第三季度净销售额为15.995亿美元，同比下降32.8%（2022年为23.814亿美元）[25] - 2023年第三季度毛利润为5.462亿美元，同比下降26.0%（2022年为7.363亿美元）[25] - 2023年第三季度调整后每股收益为0.13美元，同比下降74%[9] - 2023年第三季度净亏损为8.287亿美元，2022年同期净利润为229万美元[25] - 2023年第三季度每股亏损（基本和稀释）为3.98美元，2022年同期每股盈利0.04美元[25] 用户数据 - 2023年第三季度美国市场销售额为957.4百万，较2022年的1,495.1百万下降36.0%[40] - 各业务部门中，CCS部门的净销售额为6.33亿美元，同比下降37%[12] - 2023年第三季度“连接与电缆解决方案”部门销售额为632.5百万，较2022年的1,007.7百万下降37.2%[43] - 2023年第三季度“户外无线网络”部门销售额为210.3百万，较2022年的382.1百万下降45.0%[43] - 2023年第三季度“接入网络解决方案”部门销售额为218.3百万，较2022年的342.3百万下降36.2%[43] 未来展望 - 根据较低的收入，调整2023财年核心调整后EBITDA指引至10亿至10.5亿美元[7] - 预计2023年调整后的自由现金流范围为3亿至3.5亿美元[58] - 预计到2024年第一季度再实施1亿美元的成本节约计划[7] 财务状况 - 2023年第三季度净杠杆比率为6.7倍[7] - 2023年第三季度现金及现金等价物为5.189亿美元，较2022年末的1.455亿美元显著增加[32] - 2023年第三季度总资产为100.656亿美元，较2022年末的116.854亿美元下降9.0%[28] - 2023年第三季度长期债务为93.533亿美元，较2022年末的94.696亿美元略有下降[28] - 2023年第三季度库存净额为13.646亿美元，较2022年末的15.881亿美元下降13.0%[28] 成本与费用 - 2023年第三季度总运营费用为13.720亿美元，同比上升135.5%（2022年为5.807亿美元）[25] - 2023年第三季度运营亏损为8.258亿美元，较2022年同期的盈利1.556亿美元大幅下降[25] - 已实施超过1.5亿美元的成本节约计划[7]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度合并收入为16亿美元,同比下降33% [2][8] - 公司第三季度调整后EBITDA为2.49亿美元,同比下降28% [2][8] - 公司第三季度调整后每股收益为0.13美元,同比下降74% [22] - 公司核心业务第三季度收入为13.5亿美元,同比下降32% [7][22] - 公司核心业务第三季度调整后EBITDA为2.45亿美元,同比下降30% [22][23] - 公司核心业务第三季度末订单量为15.56亿美元,较上季度末下降19% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 CCS业务 - CCS业务第三季度收入为6.33亿美元,同比下降37% [23] - CCS业务第三季度调整后EBITDA为0.79亿美元,同比下降58% [23] - CCS业务第四季度和2024年预计收入和EBITDA将进一步下降 [23] Mix业务 - Mix业务第三季度收入为2.89亿美元,同比增长12% [24][25] - Mix业务第三季度调整后EBITDA为0.63亿美元,同比增长155% [25] - Mix业务过去12个月调整后EBITDA为2.52亿美元,同比提升2.5亿美元 [25] OWN业务 - OWN业务第三季度收入为2.1亿美元,同比下降45% [27] - OWN业务第三季度调整后EBITDA为0.45亿美元,同比下降45% [27] - 2024年OWN业务预计与2023年相当 [27] A&S业务 - A&S业务第三季度收入为2.18亿美元,同比下降36% [28] - A&S业务第三季度调整后EBITDA为0.58亿美元,基本持平 [28] - 部分客户调整订单和项目延迟将影响未来几个季度的业绩 [28][29] Home业务 - Home业务第三季度收入为2.49亿美元,同比下降36% [31] - Home业务第三季度调整后EBITDA为300万美元,同比改善 [31] - 公司已宣布将Home业务出售给Vantiva [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司客户普遍正在调整库存,导致订单大幅下降 [9][23][27][28] - 客户资本支出也有所减少,对公司业务造成负面影响 [9][23][27] - 宏观经济环境不确定性加大,对公司业务造成负面影响 [7][9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在CCS、OWN和A&S等业务中保持领先地位,有望在市场复苏时受益 [12][18][29] - 公司持续推出新产品,如RUCKUS One和WiFi 7,以保持竞争力 [14][15] - 公司正在加大成本管控力度,实施约1.5亿美元的成本削减措施 [11][13][17] - 公司计划在2024年第一季度前再实施1亿美元的额外成本削减 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管当前市场环境充满挑战,但公司长期增长前景依然看好 [10][20] - 管理层认为,政府基础设施投资、电缆升级等将为公司带来长期增长机会 [12] - 管理层表示,短期内市场复苏时间存在不确定性,但公司正采取措施提高效率 [10][37] - 管理层预计,2024年公司业绩可能与2023年相当,但有望在之后实现复苏 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Simon Leopold 提问** 询问A&S业务中放大器业务的占比及未来发展 [44] **Chuck Treadway 回答** 放大器业务是A&S业务的重要组成部分,公司在DOCSIS 4.0升级中处于领先地位 [45] 问题2 **Meta Marshall 提问** 询问2024年是否与2023年Q3水平相当,以及Mix业务的整体情况 [50][53] **Kyle Lorentzen和Chuck Treadway回答** 2024年整体情况预计与2023年相当,但需要从目前的低位有所恢复 [51][53] Mix业务保持良好增长势头,得益于专注垂直市场和新产品投放 [53] 问题3 **Tal Liani 提问** 询问A&S业务在分布式CMTS技术方面的竞争力 [56] **Chuck Treadway回答** 公司凭借在传统CMTS技术的优势,以及对客户网络的深入了解,在分布式CMTS技术方面保持领先地位 [57][58]

重组与交易成本变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司分别产生2040万美元和5180万美元的净重组成本，以及1680万美元和2590万美元的交易、转型和整合成本；2022年同期分别为250万美元和5310万美元的净重组成本，以及590万美元和3640万美元的交易、转型和整合成本[89][90] 商誉与资产减值情况 - 2023年第三季度，公司对ANS和BDCC报告单元进行临时商誉减值测试，记录4.259亿美元的商誉减值费用；对Home部门的长期资产进行减值评估，记录4.692亿美元的减值费用[94][96][99] - 2023年第三季度和前三季度，公司记录资产减值8.951亿美元，主要是ANS报告单元商誉减值4.259亿美元和家庭部门无形资产减值4.692亿美元[113] - 2023年前三季度，ANS业务经营亏损受4.259亿美元商誉减值费用影响[130] - 2023年前三季度，Home业务经营亏损受4.692亿美元无形资产减值费用影响[132] - 2023年前三季度资产减值为8.951亿美元，2022年同期无此项[156] 净销售额变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司净销售额分别为15.995亿美元和55.194亿美元，较上年同期分别下降7.819亿美元（32.8%）和13.908亿美元（20.1%）[102][104][105] - 2023年第三季度和前九个月，公司核心净销售额分别为13.501亿美元和46.033亿美元，较上年同期分别下降6.399亿美元（32.2%）和9.959亿美元（17.8%）[102][105] - 2023年前三季度，美国净销售额减少8.857亿美元，EMEA地区减少1.867亿美元，CALA地区减少1.503亿美元，亚太地区减少1.113亿美元，加拿大减少5680万美元；前三季度美国以外客户净销售额占比分别为40.1%和38.7%，2022年同期为37.2%和38.3%[106] - 截至2023年9月30日的九个月，公司合并净销售额为55.194亿美元，较2022年的69.102亿美元下降20.1%[121] - 2023年前三季度，CCS业务净销售额为21.542亿美元，较2022年的28.324亿美元下降23.9%，主要因客户暂停支出调整库存[121][122] - 2023年前三季度，OWN业务净销售额为6.975亿美元，较2022年的11.631亿美元下降40.0%，主要因北美运营商减少支出[121][125] - 2023年前三季度，NICS业务净销售额为9.011亿美元，较2022年的6.513亿美元增长38.4%，主要因产品销量增加及价格因素[121][127] - 2023年前三季度，ANS业务净销售额为8.505亿美元，较2022年的9.524亿美元下降10.7%，主要因销量降低[121][129] - 2023年前三季度，Home业务净销售额为9.161亿美元，较2022年的13.110亿美元下降30.1%，主要因销量降低[121][131] 毛利润变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司毛利润分别为5.462亿美元和18.551亿美元，较上年同期分别下降1.901亿美元（25.8%）和2.007亿美元（9.8%）[102] - 2023年第三季度和前三季度，毛利润分别减少1.901亿美元和2.007亿美元，降幅分别为25.8%和9.8%[107] 营业收入（亏损）变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司营业收入（亏损）分别为 - 8.258亿美元和 - 6.011亿美元，较上年同期分别下降9.814亿美元（630.7%）和8.466亿美元（344.8%）[102] - 2023年第三季度和前九个月，公司核心营业收入（亏损）分别为 - 3.256亿美元和 - 2940万美元，较上年同期分别下降5.209亿美元（266.7%）和3.511亿美元（109.1%）[102] - 同期，公司合并经营亏损为6.011亿美元，较2022年的2455万美元下降344.8%[121] EBITDA相关变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司非GAAP调整后EBITDA分别为2.486亿美元和8.202亿美元，较上年同期分别下降9900万美元（28.5%）和8030万美元（8.9%）[102] - 2023年第三季度和前九个月，公司核心调整后EBITDA分别为2.455亿美元和8.233亿美元，较上年同期分别下降1.074亿美元（30.4%）和4640万美元（5.3%）[102] - 非公认会计原则下，公司合并调整后EBITDA为8.202亿美元，较2022年的9.005亿美元下降8.9%[121] - 截至2023年9月30日的12个月，公司非GAAP备考调整后EBITDA为13.291亿美元，其中成本降低计划预计节省1.327亿美元[143] - 2023年前三季度非GAAP调整后EBITDA为8.202亿美元，2022年同期为9.005亿美元[156] - 截至2023年9月30日的12个月，公司非GAAP预估调整后EBITDA为13.291亿美元，其中成本削减计划预计节省1.327亿美元[143] - 截至2023年9月30日的12个月，公司净亏损20.346亿美元，非GAAP调整后EBITDA为11.964亿美元[156] 净亏损变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司净亏损分别为8.287亿美元和9.257亿美元，较上年同期分别下降8.516亿美元（3718.8%）和7.477亿美元（420.1%）[102] - 2023年前三季度净亏损9.257亿美元，2022年同期净亏损1.78亿美元[156] 费用相关变化 - 2023年第三季度和前三季度，SG&A费用分别减少5200万美元和9680万美元，主要因成本节约举措和可变激励薪酬费用降低[108] - 2023年第三季度和前三季度，研发费用分别减少3640万美元和6590万美元，降幅分别为22.5%和13.2%[107] - 2023年第三季度和前三季度，无形资产摊销分别减少3330万美元和8520万美元，降幅分别为24.7%和20.6%[111] - 2023年第三季度和前三季度，利息费用分别增加2040万美元和7740万美元，增幅分别为13.5%和18.1%；利息收入分别增加280万美元和600万美元，增幅分别为466.7%和333.3%[117] - 2023年前三季度利息支出为5.049亿美元，2022年同期为4.275亿美元[156] - 2023年前三季度，因美联储加息，公司浮动利率债务的利息支付增加[141] 网络安全事件成本 - 2023年第三季度和前三季度，公司因网络安全事件分别产生成本170万美元和580万美元[109] - 2023年3月下旬发生网络安全事件，相关识别、调查、防御和恢复工作成本在2023年体现为580万美元[156] 所得税收益情况 - 2023年第三季度和前三季度，公司确认所得税收益分别为1.586亿美元和1.58亿美元，主要因商誉减值不利影响和税法变更有利影响[118] 现金及现金等价物变化 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为5.189亿美元，较2022年12月31日的3.981亿美元增加1.208亿美元，增幅30.3%[133] 贷款合同变更 - 2023年第二季度，公司修订2026年定期贷款，将参考利率从LIBOR替换为SOFR，7月1日生效，预计对运营结果和现金流无重大影响[135] 长期供应合同 - 2023年7月，公司与第三方签订长期供应合同，2026年前将预付1.2亿美元，2026年起每年采购约1.37亿美元原材料，持续至2032年[142] - 2023年7月公司与第三方签订长期供应合同，2026年前将预付1.2亿美元，2026年起每年采购原材料约1.37亿美元直至2032年[142] 现金流量变化 - 2023年前九个月，经营活动产生的现金流量净额为2.295亿美元，上年同期为-1.967亿美元，增加4.262亿美元[145] - 2023年前九个月，投资活动产生的现金流量净额为0.183亿美元，上年同期为-0.626亿美元，增加0.809亿美元[145] - 2023年前九个月，融资活动产生的现金流量净额为-1.229亿美元，上年同期为0.544亿美元，减少1.773亿美元，降幅325.9%[145] - 截至2023年9月30日的9个月，经营活动产生现金2.295亿美元，出售物业、厂房及设备所得款项4180万美元，部分被债务回购支付的9210万美元和资本支出4390万美元抵消，约46%的现金及现金等价物存于美国境外[144] - 截至2023年9月30日的9个月，经营活动净现金为2.295亿美元，上年同期为 - 1.967亿美元，变动4.262亿美元；投资活动净现金为1830万美元，上年同期为 - 6260万美元，变动8090万美元；融资活动净现金为 - 1.229亿美元，上年同期为5440万美元，变动 - 325.9%[145] - 截至2023年9月30日的9个月，投资活动现金增加主要源于出售物业、厂房及设备所得4180万美元和资本支出减少3480万美元[147] 债务回购与支付情况 - 2023年前九个月，公司回购2027年到期的8.25%高级票据8140万美元、2028年到期的7.125%高级票据430万美元和2025年到期的6.00%高级票据2540万美元，总现金代价9210万美元[148] - 截至2023年9月30日的9个月，公司回购2027年到期的8.25%优先票据本金8140万美元、2028年到期的7.125%优先票据本金430万美元和2025年到期的6.00%优先票据本金2540万美元，总现金代价9210万美元[148] - 2023年前九个月，公司支付2026年定期贷款三笔季度计划摊销款，共计2400万美元[148] - 2023年第三季度末的9个月，融资活动现金受可转换优先股股息支付影响，本季度以额外股份支付股息4590万美元，上年同期现金股息支付1490万美元、以额外股份支付股息2920万美元[150] 循环信贷额度情况 - 截至2023年9月30日，公司循环信贷安排下剩余可用额度为7.714亿美元，借款基数最高为8.653亿美元，减去已开具的9390万美元信用证[148] - 截至2023年9月30日，公司高级有抵押资产循环信贷融通无未偿还借款，剩余可用额度7.714亿美元[148] 各业务线调整后EBITDA变化 - 连接和电缆解决方案部门2023年前三季度调整后EBITDA为3.059亿美元，2022年同期为4.556亿美元[158] - 户外无线网络部门2023年前三季度调整后EBITDA为1.466亿美元，2022年同期为2.286亿美元[158] - 网络智能蜂窝和安全解决方案部门2023年前三季度调整后EBITDA为1.959亿美元，2022年同期为 - 0.044亿美元[159] - 接入网络解决方案部门2023年前三季度调整后EBITDA为1.749亿美元，2022年同期为1.899亿美元[159] - 家庭网络部门2023年前三季度调整后EBITDA为 - 0.031亿美元，2022年同期为0.308亿美元[159] - 连接和电缆解决方案部门2023年第三季度调整后EBITDA为7.87亿美元，2022年同期为18.82亿美元；前九个月调整后EBITDA为30.59亿美元，2022年同期为45.56亿美元[158] - 户外无线网络部门2023年第三季度调整后EBITDA为4.53亿美元，2022年同期为8.22亿美元；前九个月调整后EBITDA为14.66亿美元，2022年同期为22.86亿美元[158] - 网络智能蜂窝和安全解决方案部门2023年第三季度调整后EBITDA为6.3亿美元，2022年同期为2.47亿美元；前九个月调整后EBITDA为19.59亿美元，2022年同期亏损0.44亿美元[159] - 接入网络解决方案部门2023年第三季度调整后EBITDA为5.85亿美元，2022年同期为5.78亿美元；前九个月调整后EBITDA为17.49亿美元，2022年同期为18.99亿美元[159] - 家庭网络部门2023年第三季度调整后EBITDA为0.31亿美元，2022年同期亏损0.53亿美元；前九个月调整后EBITDA亏损0.31亿美元，2022年同期为3.08亿美元[159] 各业务线运营收入（亏损）变化 - 连接和电缆解决方案部门2023年第三季度运营收入2.36亿美元，2022年同期为14.32亿美元；前九个月运营收入17.66亿美元，2022年同期为29.21亿美元[158] - 户外无线网络部门2023年第三季度运营收入3.4亿美元，2022年同期为6.67亿美元；前九个月运营收入11.06亿美元，2022年同期为16.31亿美元[158] - 网络智能蜂窝和安全解决方案部门2023年第三季度运营收入4.39亿美元，2022年同期为0.12亿美元；前九个月运营收入12.34亿美元，

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，公司合并净销售额为19.19亿美元，同比下降17%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.6亿美元，下降13%；调整后每股收益（Adjusted EPS）为0.19美元，同比下降54% [31] - 核心业务净销售额为15.89亿美元，同比下降15%；调整后EBITDA为2.63亿美元，下降8% [32] - 公司将2023年核心调整后EBITDA指引下调至11.5 - 12.5亿美元 [29][40] - 2023年调整后自由现金流预测下调至2.5 - 3.5亿美元 [47] - 第二季度末，公司净杠杆率为6.4倍 [38] - 核心业务积压订单降至19亿美元，较第一季度末下降20% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 CCS业务 - 净销售额为6.99亿美元，同比下降29%，主要因建筑和数据中心业务下滑 [43] - 调整后EBITDA为8000万美元，同比下降53% [33] NICS业务 - 净销售额为3.28亿美元，增长59%，其中RUCKUS业务增长60% [33] - 调整后EBITDA为7500万美元，较去年的负1500万美元改善9000万美元 [33] - 上半年EBITDA为1.33亿美元，较2022年上半年增加1.62亿美元；年化EBITDA运行率为2.66亿美元；季度末积压订单超5.5亿美元 [8] OWN业务 - 净销售额为2.29亿美元，同比下降41%，各业务单元均受影响 [44] - 调整后EBITDA为4200万美元，下降45% [35] ANS业务 - 净销售额为3.33亿美元，同比增长14%，因项目时机因素 [45] - 调整后EBITDA为6600万美元，增长15% [45] 家庭业务 - 净销售额为3.3亿美元，同比下降22%，各业务单元均受影响 [46] - 调整后EBITDA为负300万美元，较去年的1300万美元下降 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - CCS市场短期需求不确定，主要受库存调整、资本支出和宏观经济背景影响；中期和长期，客户对光纤支出仍持乐观态度，预计2024年下半年BEAD政府资金计划将生效 [26][27] - OWN市场，美国主要运营商2023年资本支出下降，需求减少，预计2023年剩余时间需求仍将低迷 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极评估成本结构，实现年化成本节约超1.5亿美元，以应对市场挑战，待需求恢复时提升盈利能力 [16][49] - 持续推进CommScope NEXT计划，在NICS、ANS等业务线取得进展，如NICS推出RUCKUS One平台，ANS参与DOCSIS 4.0升级 [9][24] - 与北卡罗来纳州合作获取资金，支持未来增长项目；积极投资内部产能，以利用未来运营商网络扩张机会 [7] - 在Wi-Fi 7技术开发方面处于领先地位，预计2023年第四季度推出相关产品 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场短期内存在不确定性，宏观经济挑战影响客户行为，但公司对中期和长期需求持乐观态度，认为宽带和无线基础设施投资将增加 [60] - 尽管当前面临市场需求问题，但公司通过成本控制和业务转型，为市场反弹做好准备 [41] 其他重要信息 - 第二季度，公司执行债务回购计划，以2500万美元现金回购2800万美元长期债务；支付800万美元定期贷款摊销 [38] - 季度末，公司全球现金为4.18亿美元，总可用现金和流动性超10亿美元；未动用ABL循环信贷额度，无未偿还余额 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NICS业务改善原因、积压订单情况及自然市场消费下的EBITDA运行率 - 芯片供应情况较去年有显著改善，预计年底恢复正常；NICS业务3月季度积压订单约7亿美元；公司认为NICS业务团队表现出色，随着RUCKUS One和更多软件即服务的推出，业务将继续增长 [62][63][64] 问题2: 额外1.5亿美元成本节约的来源及ANS业务是否度过转型阵痛期 - 成本节约一方面是应对短期需求下降采取的更激进成本措施，另一方面是加速CommScope NEXT计划中未实施的成本举措；ANS业务团队表现良好，通过领导层和战略方向调整、加大研发投资，在升级项目中获得份额，对FDX放大器和虚拟CMTS进展满意 [67][72] 问题3: 各业务在消除当前调整因素后，未来两年能否基于运营商支出计划实现增长 - CCS业务库存下半年有望正常化，中期和长期客户持积极态度，且BEAD资金将在2024下半年和2025年提供支持；OWN业务中，电信运营商现金管理激进，恢复可能需要几个季度，光纤和光纤连接业务更乐观 [75] 问题4: 公司债务的长期计划、偿还金额及再融资和改善资产负债表的可能性 - 公司关注2025年到期债务，有多种应对方案，包括利用部分可用担保额度；认为短期市场情况不反映中长期趋势，市场反弹时公司有能力提升EBITDA和现金流 [85][86] 问题5: 订单在季度内的进展情况、7月表现及OWN业务中某运营商停止供货60天的后续情况 - 进入第三季度和7月，订单率有小幅提升，但未达预期；关于运营商停止供货情况，未提供更多信息 [88][89] 问题6: 是否收到运营商关于铅缆问题的反馈及BEAD资金的发放流程和时间 - 未收到相关反馈，公司产品与铅缆不同；BEAD资金预计2024年初开始流向各州，各州需6 - 12个月确定供应商，对公司的影响预计在12 - 18个月后 [93][105] 问题7: 1.5亿美元成本节约是2023年全年贡献还是2024年贡献 - 1.5亿美元是年化数字，预计2023年财务将体现约60% [99] 问题8: CCS业务中收入下降与EBITDA下降幅度差异的原因及未来趋势 - 收入下降导致工厂成本调整产生固定成本吸收影响，且业务组合变化，连接业务利润率高于电缆业务；随着业务量恢复正常，有望恢复到2022年的利润率水平，并通过效率提升进一步改善 [101][102] 问题9: RUCKUS品牌业务如何在2024年保持增长势头 - 通过研发和垂直市场策略，推出RUCKUS One解决方案和Wi-Fi 7产品，提供更多软件即服务；采取有针对性的市场策略，专注有竞争优势的细分市场 [113][114] 问题10: 公司业务在今年剩余时间的节奏与其他OEM厂商的对比 - 公司业务组合多样，ANS业务有季节性，项目和许可收入会产生积极影响；若订单率继续上升，将处于指引高端；若稳定在第二季度水平，则处于低端；通常12月会有支出高峰 [118][119][120]

业绩总结 - 2023年第二季度净销售额为19.18亿美元，同比下降16.6%（2022年为23.00亿美元）[17] - 2023年第二季度调整后的EBITDA为3.75亿美元，同比下降53%（2022年为7.99亿美元）[1] - 2023年第二季度净亏损为1.157亿美元，较2022年的7570万美元增加53%[17] - 2023年第二季度现金流量为负9100万美元，较2022年第二季度的正403百万美元有所下降[4] - 2023年第二季度的销售、一般和行政费用为2.549亿美元，同比下降9.9%（2022年为2.772亿美元）[17] - 2023年第二季度的研发费用为1.532亿美元，同比下降7.5%（2022年为1.654亿美元）[17] - 2023年第二季度的折旧和摊销费用为1.394亿美元，较2022年的1.761亿美元下降了21.1%[23] - 2023年第二季度的非GAAP调整后EBITDA为2.595亿美元，较2022年的2.996亿美元下降13.4%[26] - 2023年第二季度的非GAAP调整后稀释每股收益为0.19美元，较2022年的0.41美元下降53.7%[26] - 核心净销售额为15.9亿美元，同比下降15%[47] 用户数据 - 美国市场的销售额为11.054亿美元，同比下降22.4%，2022年为14.243亿美元[31] - 核心业务的未完成订单总额为19.2亿美元，仍高于历史平均水平[64] 未来展望 - 预计年化成本节省超过1.5亿美元[47] - 预计2023财年的核心调整后EBITDA将减少，基于需求降低的预期[64] 新产品和新技术研发 - 2023年第二季度的调整后毛利润为619.0百万美元，较上一季度下降10.6%[55] - 调整后毛利润占销售额的比例为32.3%，较上一季度下降1.8个百分点[55] 市场扩张和并购 - 截至2023年6月30日，公司的可用流动性超过10亿美元[6] - 2023年第二季度的库存净额为14.54亿美元，较2022年12月31日的15.88亿美元下降8.4%[19] 负面信息 - CommScope在2023年第二季度的净损失为1.004亿美元，相较于2022年的6100万美元损失增加了64.6%[23] - 2023年第二季度的净负债与调整后EBITDA的比率为6.4倍[6] - 2023年第二季度的长债偿还为800万美元，较2022年的8300万美元下降了90.4%[23] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第二季度的现金及现金等价物为4.181亿美元，较2022年的2.293亿美元增长了82.5%[23] - 2023年第二季度的库存变化为1.675亿美元，较2022年的-7770万美元有显著改善[23] - 2023年第二季度的净杠杆比率降至6.4倍[64]

净销售额相关 - 2023年第二季度和上半年净销售额分别为19.184亿美元和39.199亿美元，较去年同期下降16.6%和13.4%，主要因销售数量减少但部分被价格上涨抵消[86][87][88] - 2023年第二季度和上半年核心净销售额分别为15.888亿美元和32.532亿美元，较去年同期下降15.3%和9.9%[86][88] - 2023年第二季度和上半年家庭网络部门净销售额较去年同期分别减少9430万美元和2.529亿美元[88] - 2023年第二季度和上半年美国以外客户净销售额分别占总净销售额的42.4%和38.2%，去年同期分别为38.1%和38.8%[89] - 2023年截至6月30日的三个月，合并净销售额为19.184亿美元，较上年同期下降16.6%；六个月合并净销售额为39.199亿美元，较上年同期下降13.4%[102][103] 各业务线净销售额变化 - 2023年第二季度和上半年，连接与电缆解决方案（CCS）部门净销售额下降，美国、EMEA、亚太、加拿大和CALA地区均有不同程度减少，如第二季度美国减少1.927亿美元[104] - 2023年第二季度和上半年，户外无线网络（OWN）部门净销售额下降，美国、加拿大、亚太和CALA地区减少，EMEA地区第二季度增加1120万美元[106] - 2023年第二季度和上半年，网络、智能蜂窝与安全解决方案（NICS）部门净销售额增加，美国、EMEA、亚太、加拿大和CALA地区均有增长，如上半年美国增加1.257亿美元[108] - 2023年第二季度和上半年，接入网络解决方案（ANS）部门净销售额有增有减，美国、加拿大和EMEA地区增加，亚太和CALA地区减少，如上半年美国增加6400万美元[110] - 2023年第二季度和上半年，家庭网络部门净销售额下降，美国、EMEA、亚太和CALA地区减少，加拿大第二季度增加850万美元[113] 利润相关 - 2023年第二季度和上半年毛利润分别为6.172亿美元和13.089亿美元，较去年同期下降9.7%和0.8%，主要因净销售额降低但部分被运费和材料成本降低及有利产品组合抵消[86][91] - 2023年上半年净亏损9700万美元，2022年同期为2.009亿美元[124] - 2023年第二季度净亏损1.004亿美元，2022年同期为6100万美元[134] - 2023年上半年非GAAP调整后EBITDA为5.715亿美元，2022年同期为5.529亿美元[134] 费用相关 - 2023年第二季度和上半年销售、一般及行政费用分别为2.549亿美元和5.184亿美元，较去年同期下降8.0%[91] - 2023年第二季度和上半年研发费用分别为1.532亿美元和3.066亿美元，较去年同期下降7.4%和8.8%[91] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别减少2230万美元和4480万美元，主要因可变激励薪酬费用和交易、转型及整合成本降低[92] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，研发费用因各部门支出减少而降低[93] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，购买无形资产摊销分别为1.014亿美元和2.278亿美元，较上年同期分别下降27.1%和18.6%，因部分无形资产已全额摊销[94] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，外汇损益分别为亏损90万美元和230万美元，较上年同期分别下降152.9%和253.3%，主要受未对冲货币影响[96][97] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，其他收入（费用）净额分别为330万美元和1040万美元，较上年同期变化主要因债务回购提前偿债收益分别为290万美元和1040万美元[96][98] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，利息费用分别为1.685亿美元和3.336亿美元，较上年同期分别增长20.3%和20.6%，因2026年到期的高级有担保定期贷款可变利率上升；利息收入分别为190万美元和440万美元，较上年同期分别增长280.0%和266.7%；所得税费用（收益）分别为840万美元和60万美元，较上年同期分别下降157.9%和96.3%[99] 重组及相关成本 - 2023年第二季度和上半年分别产生3550万美元和3140万美元的净重组成本，以及650万美元和910万美元的交易、转型和整合成本，去年同期分别为3850万美元和5060万美元的净重组成本，以及1490万美元和3050万美元的交易、转型和整合成本[88] - 2023年截至6月30日的六个月，净重组成本因出售国际制造工厂获得2020万美元收益，收到3840万美元款项，排除出售影响，三个月和六个月的重组成本分别为3550万美元和5160万美元，预计2023年底和2024年分别支付4510万美元和1170万美元[95] 经营收入相关 - 2023年截至6月30日的三个月，合并经营收入为7220万美元，较上年同期增长14.4%；六个月合并经营收入为2.247亿美元，较上年同期增长149.9%[102][103] 各业务线运营及调整后EBITDA - 2023年上半年，CCS部门运营收入因出售国际制造工厂获得2020万美元收益而受积极影响[105] - 2023年上半年连接和电缆解决方案业务调整后EBITDA为2.272亿美元，户外无线网络业务为1.013亿美元[136] - 2023年上半年网络智能蜂窝和安全解决方案业务调整后EBITDA为13.29亿美元，上年同期亏损2.91亿美元[137] - 2023年上半年接入网络解决方案业务调整后EBITDA为11.64亿美元，上年同期为13.21亿美元[137] - 2023年上半年家庭网络业务调整后EBITDA亏损6300万美元，上年同期为3.61亿美元[137] - 2023年上半年连接和电缆解决方案部门调整后EBITDA为2.272亿美元，2022年同期为2.675亿美元[136] - 2023年上半年户外无线网络部门调整后EBITDA为1.013亿美元，2022年同期为1.463亿美元[136] - 2023年上半年网络智能蜂窝和安全解决方案部门调整后EBITDA为1.329亿美元，2022年同期亏损2910万美元[137] - 2023年上半年接入网络解决方案部门调整后EBITDA为1.164亿美元，2022年同期为1.321亿美元[137] 现金及现金流相关 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为4.181亿美元，较2022年12月31日增加2000万美元，增幅5%[115] - 2023年上半年经营活动产生现金9070万美元，投资活动产生现金2690万美元，融资活动使用现金9780万美元，融资活动现金使用较去年同期变化率为 - 557.0%[124] - 2023年上半年经营活动现金增加主要因库存采购减少、成本节约和税收支付降低，部分被利息支付增加抵消[124] - 2023年上半年投资活动现金增加主要因出售物业、厂房及设备收入4160万美元和资本支出减少1990万美元[125] - 2023年上半年融资活动现金使用主要因偿还长期债务1600万美元、回购长期债务7500万美元等[126] - 截至2023年6月30日，约49%的现金及现金等价物在美国境外持有[123] - 2023年上半年出售应收账款对营运资金影响约4200万美元[123] - 2023年上半年公司现金及现金等价物增加，主要源于经营活动产生现金9070万美元和出售物业、厂房及设备所得4160万美元，部分被债务回购支出7500万美元和资本支出3520万美元抵消，约49%现金及现金等价物存于美国境外[123] - 2023年上半年经营活动产生净现金9070万美元，上年同期使用1.091亿美元，变动1.998亿美元[124] - 2023年上半年投资活动产生净现金2690万美元，上年同期使用3920万美元，变动6610万美元[124] - 2023年上半年融资活动使用净现金9780万美元，上年同期产生2140万美元，变动 - 1.192亿美元，变动率 - 557.0%[124] - 2023年上半年融资活动净现金使用9780万美元，2022年同期为产生2140万美元[126] - 2023年上半年回购2027年、2028年和2025年优先票据，总现金代价7500万美元[126] - 截至2023年6月30日，循环信贷安排无未偿还借款，剩余可用额度8.59亿美元[126] - 2023年上半年员工股票纳税导致现金流减少890万美元，2022年同期为1400万美元[128] 债务相关 - 2022年10月1日，接入网络解决方案报告单元记录了11.196亿美元的部分商誉减值[82] - 2023年第二季度，公司修订2026年定期贷款，将参考利率从LIBOR替换为SOFR，7月1日生效[118] - 2023年上半年，公司可变利率债务的利息支付因美联储加息而增加，若下半年继续加息，利息支付将继续增加[121] 前瞻性风险 - 公司前瞻性陈述面临多种风险和不确定性，包括客户资本支出受经济下行影响、高通胀潜在影响等[139] - 公司销售集中于少数客户和渠道合作伙伴，存在相关销售风险[139] - 公司运营面临监管环境、技术、行业竞争等方面变化的风险[139] - 关键原材料成本和供应变化可能影响产品定价和交付时间[139] - 公司实施产品和服务提价存在风险[139] - 公司依赖少数关键供应商，存在供应相关风险[139] - 公司面临全球制造产能调整困难、生产运营问题等风险[139] - 公司有大量债务和限制性债务契约，面临利率上升、偿债能力等风险[139] - 公司业务分离、剥离或停产存在不确定性和潜在干扰[139] - 公司面临产品质量、网络安全、知识产权保护等多方面风险[139] 非GAAP预估调整后EBITDA - 截至2023年6月30日的12个月，公司非GAAP预估调整后EBITDA为14.146亿美元，其中包括成本削减计划预计节省的1.193亿美元[122] - 截至2023年6月30日的12个月，公司非GAAP预估调整后EBITDA为14.146亿美元，其中包括成本削减计划预期年化节省1.193亿美元[122]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，合并后公司净销售额20亿美元，同比下降10%；调整后EBITDA为3.12亿美元，同比增长23%；调整后每股收益为0.35美元，同比增长35% [31] - 核心公司净销售额16.6亿美元，同比下降4%；调整后EBITDA为3.15亿美元，同比增长37% [13] - 调整后净杠杆率为6.6倍，低于2022年第四季度末的6.9倍 [23] - 第一季度运营现金流为净流出4600万美元，调整后自由现金流为净流出4000万美元 [35] - 核心公司积压订单在季度末降至24亿美元，较2022年末减少17%；本季度订单出货比为0.68 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 CCS业务 - 净销售额8.23亿美元，同比下降2%；网络布线和导电产品系列的净销售额同比增长 [32] - 调整后EBITDA为1.48亿美元，同比增长50% [61] NICS业务 - 净销售额2.85亿美元，大幅增长51%；从业务部门来看，RUCKUS领涨，增幅达57% [61] - 调整后EBITDA从去年的负1400万美元改善至5800万美元 [33] OWM业务 - 净销售额2.58亿美元，同比下降34%，所有业务部门均出现下滑 [15] - 调整后EBITDA为6000万美元，同比下降16% [62] ANS业务 - 净销售额2.99亿美元，同比下降6%，主要由于项目时间安排 [16] - 调整后EBITDA为5000万美元，下降33%，主要受收入下降和产品组合影响 [16] 家庭网络业务 - 净销售额3.37亿美元，同比下降32%，所有业务部门均受影响 [63] - 调整后EBITDA从去年的2300万美元降至负300万美元 [63] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资内部产能，以利用运营商网络扩展的机会，推动光纤网络向更深层次发展；同时，积极参与政府补贴项目，以缩小数字鸿沟 [26] - 加大研发投入，推出创新产品，如HeliARC光纤电缆、mosaic天线解决方案等，以提高市场竞争力 [27][34] - 实施成本控制措施，包括加速CommScope NEXT效率计划，以应对市场不确定性 [38] - 继续推进家庭网络业务的转型计划，寻找合适的分离机会 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前市场需求存在不确定性，订单出货比偏低的情况预计至少持续到第二季度；但基于与客户的沟通和部分业务的报价活动，CCS和NICS业务在2023年下半年和2024年的基本面依然强劲 [6] - 预计2023年下半年订单量将显著增加，推动收入增长；公司仍有望实现全年核心调整后EBITDA在13.5亿 - 15亿美元的目标 [24][66] - 对CCS业务的中长期发展持乐观态度，认为光纤网络建设仍处于早期阶段，市场前景广阔 [25] - NICS业务已实现盈利，并有望持续改善；ANS业务预计在2023年下半年表现更好 [10][16] 其他重要信息 - 公司遭遇网络安全事件，但对业务运营影响极小；公司从此次事件中吸取教训，实施了新的系统和工具，以降低未来事件发生的概率 [13] - 第一季度，公司回购了价值5700万美元的长期债务，现金支出为5000万美元 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明OWM和CCS业务的客户库存情况，以及对库存消化的预期；另外，NICS计划在下半年根据需求环境调整哪些因素以实现全年EBITDA目标？ - 客户在2022年因网络建设和供应链短缺而大量采购，过去两个季度一直在进行库存清理；部分地区需求下降是由于宏观环境的影响，但大多数客户预计下半年需求将强劲反弹；产品交付周期缩短也影响了客户的库存管理 [43] - 公司认为NICS业务存在成本优化机会，可根据需求环境调整新的举措或加速已确定的计划 [44] 问题2: CCS业务的发展趋势如何？2023年下半年的复苏情况是否会呈现“曲棍球棒”式的大幅改善？ - 客户对CCS业务的中长期发展仍持乐观态度；预计下半年业务表现将略好于上半年，但不会出现大幅改善；第二季度与第一季度相比将相对平稳 [76] 问题3: 如何看待ANS业务的全年发展情况？ - ANS业务具有项目驱动的特点，季度表现波动较大；预计下半年业务将明显好于上半年，因为公司手头有多个项目待执行 [79] 问题4: 如果下半年订单未能如预期反弹，能否通过加速成本效率措施实现2023年核心EBITDA目标？另外，如何看待未来几个季度的自由现金流节奏？ - 公司认为在需求未反弹的情况下，仍有成本控制的空间，但具体措施将取决于需求变化 [85] - 第一季度通常是现金流出期，预计第二季度开始积累现金；第三季度是利息支付高峰期，可能会对现金积累产生一定影响；第四季度将继续积累现金，全年调整后自由现金流预计在4 - 5亿美元之间 [92] 问题5: 如何解释公司在营收疲软的情况下，EBITDA和利润率表现强劲？是否与价格上涨和成本下降有关？ - EBITDA和利润率的改善主要得益于公司文化的转变和业务领导的积极影响，而非成本下降；目前供应链限制虽有所缓解，但仍影响直接材料的采购 [89] 问题6: 自由现金流的使用计划是什么？是否有计划对2025年到期的债务进行再融资？2024年的去杠杆化情况如何？ - 公司计划继续利用自由现金流偿还债务，第一季度已进行了部分债务回购；将继续寻找机会，以优化资本结构 [95] - 公司密切关注债务到期情况，特别是2025年和2026年到期的债务；将根据市场情况寻找合适的时机进行再融资；目前有一定的时间和现金来应对这些债务 [96] - 根据目前从客户处获得的信息，预计第四季度的业务表现将相对强劲，这将为2024年的目标奠定基础；2024年的去杠杆化趋势可能与2023年相似，但会更有动力 [97] 问题7: 第一季度负4000万美元的自由现金流与内部预期相比如何？在向全年4 - 5亿美元自由现金流目标迈进的过程中，改善营运资金和提高盈利能力分别起到多大作用？另外，如何看待下半年业务的强劲复苏？这种复苏是否会同时出现在企业和服务提供商市场？ - 第一季度自由现金流为负主要是由于高额利息支付和现金激励支出；全年将通过提高EBITDA表现和降低利息支付来改善自由现金流；目标中未包含大幅改善营运资金的因素 [100] - 尽管目前订单增长未达预期，但客户对下半年业务仍持乐观态度；政府资金的持续投入、客户库存的改善以及企业业务报价活动的增加，都表明下半年业务将更强劲；企业业务的报价活动自第四季度以来有了显著改善 [102] 问题8: 请详细说明积压订单的构成、定价情况以及是否有提价机会？积压订单的稳定性如何？成本重组计划确定后，多久能在损益表中体现效果？ - 积压订单包含了去年为抵消通胀而实施的价格上涨；公司认为目前积压订单的定价合理，不将其作为提价的机会；公司会根据原材料成本和投入成本的变化来管理价格 [106] - 积压订单有少量取消情况，但不显著；公司认为积压订单的有效性和稳定性较高 [107] - 公司认为在成本控制和增长投资之间需要保持平衡；有机会提高效率并降低成本，包括期间费用；如果业务未能如预期反弹，公司将迅速采取行动 [110] 问题9: 目前的改善是否已充分体现了价格上涨的影响？能否介绍一下其他新举措（如OneCell、新光纤产品）的进展情况？ - 去年的通胀价格调整已基本反映在第一季度的业绩和积压订单中；短期内，从投入成本和竞争角度来看，提价空间有限 [114] - 公司对HeliARC光纤电缆感到兴奋，其直径更小，安装速度更快；CCS业务中的新产品将解决客户在培训和安装时间方面的挑战，部分产品已在欧洲推出，即将在美国上市 [115] - NICS业务中的Ruckus 1将集成Wi - Fi 7和蜂窝服务，适用于私有网络和制造业4.0场景 [116] - ANS业务中的RPD或虚拟CMTS技术将为客户提供灵活的解决方案 [117] - 家庭网络业务正在开发的Home site产品可实现远程医疗功能，方便老年人或其他人通过电视进行电话通话、预约医生和健康监测 [117]

业绩总结 - 第一季度核心调整后的EBITDA为3.15亿美元，合并CommScope调整后的EBITDA为3.12亿美元[12] - 第一季度核心净销售额为16.64亿美元，同比下降4%；合并CommScope净销售额为20亿美元，同比下降10%[29] - 第一季度调整后的每股收益为0.35美元，同比增长35%[13] - 第一季度净收入为3.4百万美元，相较于2022年的亏损139.9百万美元[62] - 2023年第一季度总净销售额为20.015亿美元，同比下降10.2%[47] - 2023年第一季度的毛利润为6.917亿美元，毛利率为34.5%[59] - 净亏损为1170万美元，基本和稀释每股亏损均为0.06美元[59] 用户数据 - 第一季度核心订单积压为23.9亿美元，显示出强劲的市场需求[12] - 2023年第一季度美国市场销售额为1,318.0百万美元，同比下降2.2%[66] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司的可用流动性约为12亿美元[17] - 第一季度净杠杆比率降至6.6倍，预计到2023年12月31日将降低至5.5倍至6.5倍的范围内[17][29] - 2023年第一季度的调整后自由现金流为负3970万美元[52] - 2023年第一季度的现金及现金等价物期末余额为327.3百万美元，较2022年的314.7百万美元有所增加[62] - 2023年第一季度的融资活动中，净现金使用为61.1百万美元，较2022年的17.2百万美元显著增加[62] 成本与费用 - 2023年第一季度的折旧和摊销费用为164.1百万美元，较2022年的180.2百万美元有所减少[62] - 2023年第一季度的调整后营业费用为4.025亿美元，较2022年第四季度的4.339亿美元下降了7.2%[71] - 2023年第一季度的研发费用为1.534亿美元，较2022年第四季度的1.594亿美元下降了3.8%[71] - 2023年第一季度的调整后营业费用占销售额的比例为20.1%，相比2022年第四季度的18.7%上升了1.4个百分点[71] 未来展望 - 预计2023年剩余时间现金生成将显著改善[16] - 预计2024-2025年每年需偿还的TLB摊销支付为3200万美元[36] - 调整后的EBITDA预计2023年将达到15亿美元[55]

净销售额相关数据变化 - 2023年第一季度净销售额为20.015亿美元，2022年同期为22.286亿美元[170] - 2023年第一季度净销售额为20.015亿美元，2022年同期为22.286亿美元，同比下降10.2%[256] - 2023年第一季度净销售额较上年同期减少2.271亿美元，降幅10.2%；核心净销售额减少6850万美元，降幅4.0%；家庭部门净销售额减少1.586亿美元[290] 毛利润相关数据变化 - 2023年第一季度毛利润为6.917亿美元，2022年同期为6.363亿美元[170] - 2023年第一季度毛利润为6.917亿美元，2022年同期为6.363亿美元，同比增长8.7%[256] 经营收入相关数据变化 - 2023年第一季度经营收入为1.525亿美元，2022年同期为0.268亿美元[170] - 2023年第一季度运营收入为1.525亿美元，2022年同期为2680万美元，同比增长469%[256] 净收入相关数据变化 - 2023年第一季度净收入为0.34亿美元，2022年同期净亏损为1.399亿美元[170] - 2023年第一季度净收入为340万美元，2022年同期为 - 1.399亿美元[308] 归属于普通股股东净亏损相关数据变化 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净亏损为0.117亿美元，2022年同期为1.544亿美元[170] 总资产相关数据变化 - 2023年3月31日总资产为113.37亿美元，2022年12月31日为116.854亿美元[174] 总负债相关数据变化 - 2023年3月31日总负债为117.52亿美元，2022年12月31日为121.311亿美元[174] 客户占比相关数据变化 - 截至2023年3月31日，康卡斯特及其附属公司的净销售额占公司总净销售额的11%，2022年同期无直接客户占比达10%或以上[178] 知识产权主张相关负债数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司与知识产权主张相关的负债分别为2740万美元和3710万美元[194] 商誉减值相关情况 - 2022年10月1日，公司接入网络解决方案报告单元年度商誉减值测试未通过并记录部分减值[196] - 2023年和2022年第一季度均未发现商誉减值[226] 合同负债相关收入确认 - 2023年第一季度公司确认与2022年12月31日记录的合同负债相关的收入3810万美元[203] 使用权资产与租赁负债情况 - 截至2023年3月31日，使用权资产为1.573亿美元，租赁负债为1.765亿美元[206] 循环信贷额度情况 - 截至2023年3月31日，公司循环信贷额度无未偿还借款，可用额度为9.073亿美元[209] - 截至2023年3月31日，公司在循环信贷安排下无未偿还借款，剩余可用额度为9.073亿美元[305] 高级票据回购情况 - 2023年第一季度，公司回购总计5750万美元本金的高级票据，现金对价为5000万美元，债务提前清偿收益750万美元，注销债务发行成本50万美元[210] - 2023年第一季度公司回购了本金总额为4740万美元的8.25%优先票据、310万美元的7.125%优先票据和700万美元的6.00%优先票据，总现金代价为5000万美元[305] 普通股流通股数量情况 - 截至2023年3月31日，公司普通股流通股数量为2.09777988亿股[218] 额外实收资本与累计亏损情况 - 2023年第一季度，公司额外实收资本期末余额为25.413亿美元，累计亏损为34.988亿美元[218] 产品保修应计情况 - 2023年第一季度，产品保修应计期初为5500万美元，期末为5310万美元[223] 可转换优先股视同转换股份情况 - 2023年和2022年第一季度，分别有4000万和3840万与可转换优先股相关的视同转换股份因反摊薄而被排除在摊薄股份计数之外[229] 摊薄每股亏损情况 - 2023年第一季度摊薄每股亏损为0.06美元，2022年同期为0.75美元[230] 可疑账款备抵情况 - 2023年3月31日和2022年底，可疑账款备抵分别为8.12亿美元和6.48亿美元[232] 重组费用相关情况 - 公司已确认与CommScope NEXT行动相关的重组费用达1.463亿美元，预计2023年剩余时间支付5550万美元，2024年支付120万美元[248] - 2023年第一季度净重组成本（信贷）主要与CommScope NEXT相关，反映出售物业收益2020万美元，收到收益3840万美元；排除出售影响，重组成本为1600万美元，支付1900万美元以结清重组负债；预计到2023年底再支付5550万美元，2024年支付120万美元[293] 未确认薪酬费用情况 - 截至2023年3月31日，与未归属股票期权、受限股票单位和绩效股票单位相关的总计9110万美元未确认薪酬费用预计将在2.1年的剩余加权平均期间内确认[249] 美国以外客户销售额占比情况 - 2023年第一季度美国以外客户销售额占总净销售额的34.1%，低于2022年同期的39.6%[276] 应计及其他负债等情况 - 2023年3月31日应计及其他负债为5700万美元，低于2022年12月31日的5890万美元；其他非流动负债为30万美元，低于2022年12月31日的50万美元；总重组负债为5730万美元，低于2022年12月31日的5940万美元[277] 可转换优先股发行与授权情况 - 2019年4月4日，公司向凯雷发行并出售100万股可转换优先股，总价10亿美元，每股1000美元；截至2023年3月31日，公司已授权120万股可转换优先股[279] 无风险利率等指标情况 - 2023年第一季度无风险利率为4.5%，高于2022年同期的1.5%；预期波动率为67.7%，高于2022年同期的60.6%；授予日加权平均公允价值为9.67美元，低于2022年同期的11.47美元[283] 购买无形资产摊销与重组成本情况 - 2023年第一季度购买无形资产摊销为1.264亿美元，较上年同期减少1430万美元，降幅10.2%；重组成本（信贷）净额为 - 410万美元，较上年同期减少1620万美元[292] 2022年第一季度所得税费用情况 - 2022年第一季度，公司在1.09亿美元的税前亏损基础上确认所得税费用3090万美元[295] 非GAAP备考调整后EBITDA情况 - 截至2023年3月31日的十二个月，公司非GAAP备考调整后EBITDA为14.001亿美元，其中包括成本降低计划预期年化节省6470万美元[301] 经营活动净现金情况 - 2023年第一季度经营活动使用的净现金为4610万美元，高于上年同期的1460万美元[303] 投资活动净现金情况 - 2023年第一季度投资活动产生的净现金为3590万美元，2022年同期为 - 1600万美元[304] 非GAAP调整后EBITDA情况 - 2023年第一季度非GAAP调整后EBITDA为3.12亿美元，2022年同期为2.533亿美元[308] 连接和电缆解决方案部门调整后EBITDA情况 - 2023年第一季度连接和电缆解决方案部门调整后EBITDA为1.477亿美元，2022年同期为9860万美元[309] 网络智能蜂窝和安全解决方案部门调整后EBITDA情况 - 2023年第一季度网络智能蜂窝和安全解决方案部门调整后EBITDA为 - 330万美元，2022年同期为2330万美元[312] 现金及现金等价物减少原因 - 2023年第一季度现金及现金等价物减少，主要是由于经营活动使用现金4610万美元、债务回购支付现金5000万美元和资本支出1440万美元，部分被出售物业、厂房及设备所得款项4100万美元抵消[81] 融资活动净现金情况 - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为6110万美元，2022年同期为1720万美元[83] 家庭网络部门调整后EBITDA情况 - 2023年第一季度家庭网络部门调整后EBITDA为5950万美元，2022年同期为7100万美元[88] 公司面临风险和不确定性 - 公司前瞻性陈述面临多种风险和不确定性，如客户资本支出、通胀、销售集中、监管环境等[92] 披露控制和程序评估 - 公司管理层评估认为披露控制和程序有效[94] 未决法律事项情况 - 公司在正常业务过程中有其他未决法律事项，管理层认为最终处理不会对业务或财务状况产生重大不利影响[96] 会计准则截止日期修订 - 最新修订将第848号主题的截止日期从2022年12月31日推迟至2024年12月31日[200] 会计准则更新使用情况 - 截至2023年3月31日，公司未使用会计准则更新（ASU）中的任何权宜之计，但管理层会持续评估[200] 高级有担保定期贷款摊销付款情况 - 2023年第一季度，公司对2026年到期的高级有担保定期贷款进行了800万美元的季度定期摊销付款，长期债务的流动部分反映了该贷款3200万美元的到期还款[269] 非担保子公司资产负债及净销售额情况 - 截至2023年3月31日，公司非担保子公司持有34.5亿美元（占总资产30%）的资产和9.05亿美元（占总负债8%）的负债，2023年第一季度净销售额为5.28亿美元（占比26%）[270]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年，公司净销售额为92.3亿美元，同比增长7%；调整后EBITDA为12.8亿美元，同比增长14%；核心业务净销售额为75.2亿美元，同比增长12%；核心调整后EBITDA为12.5亿美元，同比增长15%，处于预期范围高端；调整后每股收益为1.66美元，同比增长19%；净杠杆率降至6.9倍，较年初改善近1倍，处于目标范围低端 [35][66][72][73] - 2022年第四季度，公司净销售额为23.2亿美元，同比增长4%；调整后EBITDA为3.76亿美元，同比增长44%；核心业务净销售额为19.3亿美元，同比增长10%；核心调整后EBITDA为3.81亿美元，同比增长50%，利润率为20%；第四季度调整后每股收益为0.49美元，同比增长58%；自由现金流为3.64亿美元 [67] - 2023年，公司重申核心调整后EBITDA指引为13.5 - 15亿美元，预计全年营收持平至低增长；预计实现4 - 5亿美元自由现金流 [37][55] 各条业务线数据和关键指标变化 CCS业务 - 2022年第四季度净销售额为9.57亿美元，同比增长19%，光纤业务增长40%，全年光纤产品增长41%；调整后EBITDA为1.88亿美元，增长93% [48][79] - 2023年预计业务同比改善，受市场增长和通胀相关定价影响；第一季度预计因季节性和库存调整而下降 [49] NICS业务 - 2022年第四季度调整后EBITDA为5600万美元，同比增加5000万美元；净销售额为2.89亿美元，同比增长20%；年末积压订单超7.77亿美元，占2022年营收超80% [50][80] - 2023年芯片供应仍有挑战，但市场有放松迹象，预计逐步缓解；将继续投资服务和软件 [70] OWN业务 - 2022年净销售额为3.05亿美元，同比下降19%；调整后EBITDA为4100万美元，同比下降23% [81] - 2023年预计营收下降，主要因北美运营商资本支出减少，但新产品创新可部分抵消影响 [51] ANS业务 - 2022年第四季度净销售额为3.75亿美元，同比增长15%；调整后EBITDA为9500万美元，同比下降约2% [52] - 2023年预计调整后EBITDA利润率与2022年持平，第一季度项目时机和产品组合优势不如第四季度 [83] 家庭网络业务 - 2022年净销售额为3.92亿美元，同比下降18%；调整后EBITDA为 - 500万美元，同比下降1200万美元 [53] - 2023年预计全年盈利，改善主要在下半年；第一季度因需求弱和库存调整仍面临盈利挑战 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心业务年末积压订单超29亿美元，过去两年增长110%；2022年全年订单出货比为1.0；第四季度核心业务订单出货比为0.63 [68][77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施总经理模式，推动有机增长，恢复核心利润率至历史水平，提高问责制和透明度，提高组织效率，持续投资增长和创新 [2] - 作为行业领导者，参与多数投标，专注保持市场领先地位，支持客户不同技术路径 [11] - 积极推出新产品，如MOSAIC天线，以应对北美运营商支出减少，提高市场份额 [14] - 继续投资内部产能，利用运营商光纤网络扩张机遇 [69] - 对NICS业务持续投资服务和软件，推动转型增长 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年虽面临供应链短缺和高通胀挑战，但公司团队执行良好，实现CommScope NEXT目标 [34] - 短期订单放缓，预计持续到2023年初，但中长期基本面强劲，网络和光纤建设处于早期，长期需求将强劲 [27] - 2023年下半年业绩预计好于上半年，第一季度受季节性、项目时机和客户库存调整影响 [28] - 公司对实现2023年核心调整后EBITDA指引有信心，因模型考虑低增长、积压订单和CommScope NEXT计划进展，且与客户沟通显示中长期乐观 [88][89] 其他重要信息 - 会议讨论调整后或非GAAP财务指标，相关信息在财报材料和公司网站披露 [33] - 第四季度现金流显著改善，得益于强劲EBITDA和供应链改善，运营现金流约3.87亿美元，自由现金流3.64亿美元，调整后自由现金流4.03亿美元 [54] - 年末全球现金为3.98亿美元，总现金和流动性为13.1亿美元，较上季度改善41% [86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若2023年销售略失望，公司能否掌控命运；2023年自由现金流与2022年2亿美元相比情况，占EBITDA增长的百分比及全年范围，是否上半年为负、下半年为正并量化数据；2023年EBITDA增长中，各业务板块或业务组合与CommScope NEXT计划的贡献比例 - 公司认为前期安装的产能使其增长快于市场，对指引有信心；预计2023年EBITDA增长1.25亿美元，自由现金流预计在4 - 5亿美元，第一季度通常为现金使用期；EBITDA增长是CommScope NEXT计划和业务增长共同作用结果，无具体比例 [9][19][20] 问题2: 政府资金的时间安排是否有变化；库存是否仍是营运资金的重要来源，如何考虑供应限制和时间因素 - 政府资金时间安排仍符合预期，处于早期阶段，公司与各级保持沟通；芯片供应仍有挑战，预计库存不会带来大量现金流 [91][92] 问题3: 债务削减计划进展；服务提供商资本支出放缓且订单减少，为何认为下半年业绩更好 - 公司致力于用现金降低杠杆，目前无详细计划；对实现13.5 - 15亿美元EBITDA有信心，因模型考虑低增长、积压订单和CommScope NEXT计划，且与客户沟通显示中长期乐观 [89] 问题4: 第四季度哪些业务推动毛利率环比改善；核心业务积压订单减少情况及OWN业务影响时长 - NICS业务表现和各业务提价推动第四季度毛利率改善；积压订单减少符合预期，随着供应链和产能改善，预计将降至正常水平；OWN业务受北美运营商支出减少影响，新产品可部分抵消 [101][122] 问题5: NICS业务供应链解决情况、管道趋势；成本和定价情况 - NICS业务供应链有所放松，积压订单7.77亿美元，需求强劲；成本总体平稳，有升有降，定价与成本相符 [104][106] 问题6: ANS业务增长潜力；2023年自由现金流预测；EBITDA增长中CommScope NEXT计划和营收驱动因素的贡献 - ANS业务2023年调整后EBITDA利润率预计与2022年持平；2023年自由现金流预计在4 - 5亿美元，第一季度较低；EBITDA增长是CommScope NEXT计划和业务增长共同作用结果 [83][108][109] 问题7: 光纤电缆扩张计划进展，与最大竞争对手相比对交货时间的影响；Charter网络升级战略的机会和影响 - 未提及光纤电缆扩张计划具体进展；未具体评论Charter影响，称关注行业趋势 [120] 问题8: 价格上涨是否有客户反馈，价格是否稳定 - 未明确提及价格上涨的客户反馈，认为定价与成本相符 [106]