2019年公司整体财务数据 - 2019年全年公司收入为83.5亿美元，净亏损为9.295亿美元，其中包括3.761亿美元的商誉减值费用、2.642亿美元的收购会计调整和1.953亿美元的交易及整合成本[13] - 2019年公司研发投入5.785亿美元，假设收购于1月1日完成则为7.25亿美元[74] - 2019年研发投入5.785亿美元，考虑收购因素后为7.25亿美元[89] - 2019年和2018年底订单积压分别为12.432亿美元和5亿美元[90] - 过去三年累计经营现金流超16亿美元[79] 2019年各运营部门财务数据及占比 - 2019年公司按五个运营部门报告财务业绩，各部门净收入占比分别为：连接解决方案30.6%、移动解决方案21.0%、客户驻地设备30.4%、网络与云12.9%、Ruckus网络5.0%[15] - 连接解决方案部门2019年净销售额为26亿美元[16] - 移动解决方案部门2019年净销售额为18亿美元，宏蜂窝和城域蜂窝站点应用约占该部门净销售额的85%[20] - 客户驻地设备部门2019年收购后净销售额为25亿美元，全年净销售额为34亿美元[22] - 网络与云部门2019年收购后净销售额为11亿美元，全年净销售额为15亿美元[23] - Ruckus网络部门2019年收购后净销售额为4亿美元，全年净销售额为6亿美元[24] 2019年新业务板块财务数据 - 2019年场馆和园区网络全年净销售额约21亿美元，宽带网络约28亿美元，户外无线网络约15亿美元，家庭网络约34亿美元[50][51][52][53] 行业趋势及市场变化 - 预计2020年及以后行业将受网络融合、OTT电视持续冲击、网络致密化、虚拟化集中化和分解等趋势影响[34][35] - 5G无线技术正从行业愿景向实际技术转变，预计2020年5G设备数量将继续增加[36] - 企业市场支出正从铜缆解决方案向光纤和Wi-Fi解决方案转移，同时向多租户数据中心和超大规模云服务提供商转移[41][42] 公司运营结构调整 - 2020年1月公司运营结构调整，新业务板块为场馆和园区网络、宽带网络、户外无线网络和家庭网络，2020年第一季度开始按此报告[48] 公司业务发展计划 - 公司计划未来五年提升运营速度和弹性，采用云软件解决方案[55] - 公司计划通过向新市场推广产品、合作、交叉销售和开发新产品来促进销售增长[58] - 公司计划与客户、供应商等建立合作关系，扩大行业领先地位[59] 公司成本控制与协同效应 - 收购ARRIS后，公司预计第一年实现至少7500万美元成本协同效应，预计在交易完成三周年前超过每年1.5亿美元的目标节省额[60] - 公司持续优化资源利用，降低成本，提高运营效率和现金流[60] 公司客户相关数据 - 2019年公司前两大直接客户贡献约21%的合并净销售额，最大客户康卡斯特占13% [61] - 2018年和2017年安讯士的净销售额占公司实际合并净销售额的11% [61] - 2019年和2018年，公司净销售额分别约有41%和44%来自美国以外的客户[366] - 服务超150个国家的客户，客户包括全球领先电信运营商、数据中心经理等[76] 公司资产与知识产权 - 全球持有约15000项专利及专利申请和约3000项注册商标及商标申请[93] 公司社会责任评级 - 2019年获EcoVadis连续第四次黄金企业社会责任评级，处于该机构评估公司的前2%[97] 公司债务情况 - 2019年底可变利率债务主要为32亿美元的2026年定期贷款和新资产抵押循环信贷安排[362] - 可变利率债务2020 - 2024年及以后预计本金和利息支付分别为1.96亿、1.943亿、1.927亿、1.911亿、1.871亿和32.032亿美元，平均现金利率分别为5.16%、5.16%、5.17%、5.17%、5.09%和5.05%，利率指数上升1%影响分别为3180万、3140万、3110万、3080万、3050万和3390万美元[363] - 固定利率债务本金总额68亿美元，2020 - 2024年及以后预计本金和利息支付分别为4.12亿、5.583亿、4.045亿、4.045亿、22.523亿和52.3亿美元，平均现金利率分别为6.06%、6.07%、6.08%、6.08%、6.18%和6.61%[364] 公司员工分布 - 大部分制造员工位于墨西哥、中国、印度和捷克等低成本地区[78] 公司金融衍生品情况 - 截至2019年12月31日，利率互换衍生品的总名义金额为6亿美元，未到期期限最长达51个月，组合公允价值损失为1630万美元[365] - 截至2019年12月31日，公司外汇合约净未实现损失为100万美元，到期期限最长达10个月，名义价值总计5.08亿美元[367] - 截至2019年12月31日，指定为净投资套期的外汇远期合约和交叉货币互换名义价值为3亿美元，未到期期限最长达18个月，未实现收益为580万美元[367] 公司采购承诺 - 截至2019年12月31日，公司根据照付不议合同对某些金属的未完成远期采购承诺约为1140万美元，预计在2020年第二季度正常运营中消耗[368]

ARRIS收购相关情况 - 2019年4月4日公司完成对ARRIS的收购，总收购价约77亿美元，包括承担的债务[232] - 为收购融资，2019年2月公司发行12.5亿美元利率5.50%的2024年到期高级担保票据、15亿美元利率6.00%的2026年到期高级担保票据和10亿美元利率8.25%的2027年到期高级无担保票据[233] - 截至收购日，公司借入32亿美元利率为LIBOR加3.25%的2026年到期新高级担保定期贷款，并设立可用额度为8.817亿美元的新资产抵押循环信贷安排[233] - 2019年4月4日，公司向Carlyle发行10亿美元A系列可转换优先股[233] - 2019年第二季度和前三季度，公司分别确认220万美元和1.898亿美元与收购相关的交易和整合成本[233] - 2019年前三季度和第三季度，ARRIS净销售额分别为27亿美元和13亿美元[240] - 2019年第二季度，管理层认为ARRIS业务报告单元存在商誉减值迹象并进行测试，若未达预期，短期内ARRIS报告单元商誉可能被认定为减值[236] - 2019年第三季度和前九个月因收购ARRIS产生的会计调整分别使毛利润减少1.087亿美元和2.729亿美元[244] - 2019年第三季度和前九个月因收购ARRIS分别产生1.524亿美元和3.125亿美元SG&A费用（不包括交易和整合成本）[248] - 2019年第三季度和前九个月因收购ARRIS分别产生1.251亿美元和2.567亿美元研发费用[249] - 2019年第三季度和前九个月因收购使无形资产摊销分别增加9810万美元和1.878亿美元[254] - 2019年第三季度和前九个月因收购相关债务分别产生1.108亿美元和2.599亿美元增量利息费用[257] - 2019年前九个月，因收购支付50亿美元（已扣除所获现金）[302] - ARRIS收购相关调整后EBITDA为2.841亿美元，ARRIS协同效应预计为1.2亿美元，成本降低计划预计节省2000万美元[316] 财务数据关键指标变化 - 2019年前三季度净销售额604.64亿美元，较2018年同期的351.08亿美元增长72.2%；2019年第三季度净销售额238.02亿美元，较2018年同期的115.04亿美元增长106.9%[240] - 2019年前三季度和第三季度，美国以外客户净销售额分别占总净销售额的40.9%和39.8%，低于2018年同期的43.7%和43.2%[241] - 2019年第三季度和前九个月毛利润分别为6.099亿美元和16.679亿美元，较2018年同期分别增长48.9%和31.9%[243] - 2019年第三季度和前九个月SG&A费用分别为3.058亿美元和9.72亿美元，较2018年同期分别增长91.4%和93.4%[243] - 2019年第三季度和前九个月研发费用分别为1.715亿美元和3.995亿美元，较2018年同期分别增长282.8%和180.5%[243] - 2019年第三季度和前九个月因会计原则变更分别使销售成本增加1420万美元和4190万美元，毛利润减少相同金额[246] - 2019年第三季度和前九个月有效税率分别为24.8%和15.1%，分别确认5170万美元和8760万美元税收优惠[264] - 2018年第三季度有效所得税税率为2.7%，低于法定税率21%，因不确定税务状况时效到期减少税务支出2410万美元[265] - 2018年前九个月有效所得税税率为23.9%，高于法定税率21%，受州所得税等因素影响，部分被时效到期和470万美元超额税收优惠抵消[265] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为6.091亿美元，较2018年12月增加1.509亿美元，增幅32.9%[293] - 截至2019年9月30日，循环信贷安排下的可用额度为8.817亿美元，较之前增加4.186亿美元，增幅90.4%[293] - 2019年前九个月，经营活动产生的净现金为26040万美元，较2018年同期的36190万美元减少10150万美元，降幅28.0%[300] - 2019年前九个月，投资活动使用的净现金为51.251亿美元，2018年同期为4140万美元[300] - 2019年前九个月，融资活动产生的净现金为50.197亿美元，2018年同期使用4106万美元[300] - 2019年前九个月，发行新票据和2026年定期贷款获得约69亿美元净收益[303] - 2019年第一季度偿还2.25亿美元2022年定期贷款，4月4日偿还剩余2.613亿美元[305] - 2019年8月赎回2亿美元2021年票据，10月20日又赎回2亿美元[306] - 2019年前九个月，因行使股票期权获得310万美元收益[307] - 2019年第三季度经营亏损5080万美元，2018年同期经营收入1.322亿美元；2019年前九个月经营亏损1.692亿美元，2018年同期经营收入4.006亿美元[316] - 2019年非GAAP调整后经营收入为3.266亿美元，2018年为2.19亿美元；2019年前九个月为8.729亿美元，2018年为6.588亿美元[316] - 2019年非GAAP调整后EBITDA为3.698亿美元，2018年为2.378亿美元；2019年前九个月为9.738亿美元，2018年为7.17亿美元[316] - 非GAAP预计调整后EBITDA为15.945亿美元[316] - 截至2019年9月30日，公司总合同义务为145.978亿美元，其中2019年剩余时间需支付4.399亿美元，2020 - 2021年需支付19.08亿美元，2022 - 2023年需支付12.872亿美元，之后需支付109.627亿美元[325] - 公司有32亿美元可变利率定期贷款和新资产支持循环信贷安排，截至2019年9月30日，可变利率债务预计利息和本金支付中2019年剩余时间为5130万美元，2020年为2.038亿美元等，平均现金利率约5.41%，利率指数增加1%对未来利息支付有不同程度影响[333] - 公司有71亿美元固定利率优先票据，截至2019年9月30日，固定利率债务预计利息和本金支付中2019年剩余时间为7410万美元，2020年为4.27亿美元等，平均现金利率从6.00%到6.50%不等[334] - 2019年3月公司为对冲2026年定期贷款可变利率现金流风险，签订名义金额6亿美元利率互换衍生工具，截至9月30日公允价值损失2040万美元[334] - 截至2019年9月30日的9个月内，公司签订名义价值3.2亿美元外汇远期合约和交叉货币互换，作为净投资对冲，未实现收益1800万美元[335] - 专利诉讼和解金额5500万美元，分两期支付，2020年1月支付3000万美元，6月支付2500万美元[326] - 预计2019年剩余时间养老金贡献0.7百万美元[326] - 因无法预测未确认税收利益相关税务支付时间，1.544亿美元未纳入合同义务展示，预计2019年剩余时间未确认税收利益减少最多510万美元[326] - 采购义务和其他供应商协议包括2.665亿美元不可撤销采购义务、2019年到期1390万美元最低付款额和2020年与收购相关360万美元采购价格付款[325] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年各业务板块净销售额：连接业务6.345亿美元，移动业务4.059亿美元，CPE业务8.264亿美元，N&C业务3.769亿美元，Ruckus合并净销售额23.802亿美元[267] - 2019年连接业务净销售额同比减少9720万美元，降幅13.3%；移动业务减少1280万美元，降幅3.1%；Ruckus合并净销售额同比增长12.298亿美元，增幅106.9%[267] - 2019年各业务板块运营收入（亏损）：连接业务5510万美元，移动业务亏损200万美元，CPE业务380万美元，N&C业务亏损4550万美元，Ruckus亏损6210万美元，合并运营亏损5080万美元[267] - 2019年连接业务运营收入同比减少3980万美元，降幅41.9%；移动业务减少3930万美元，降幅105.4%；合并运营收入同比减少1.829亿美元，降幅138.4%[267] - 2019年前九个月各业务板块净销售额：连接业务19.515亿美元，移动业务13.887亿美元，CPE业务17.154亿美元，N&C业务7.075亿美元，Ruckus 2.833亿美元，合并净销售额60.464亿美元[269] - 2019年前九个月连接业务净销售额同比减少1.943亿美元，降幅9.1%；移动业务增长2370万美元，增幅1.7%；合并净销售额同比增长25.356亿美元，增幅72.2%[269] - 2019年前九个月各业务板块运营收入（亏损）：连接业务1.455亿美元，移动业务1.572亿美元，CPE业务亏损2120万美元，N&C业务亏损2.751亿美元，Ruckus亏损1.756亿美元，合并运营亏损1.692亿美元[269] - 2019年前九个月连接业务运营收入同比减少8790万美元，降幅37.7%；移动业务减少1000万美元，降幅6.0%；合并运营收入同比减少5.698亿美元，降幅142.2%[269] - 2019年第三和前九个月，连接解决方案部门净销售额低于上年同期，外汇汇率变化分别产生约1%和2%的负面影响[272] - 2019年前九个月，连接解决方案部门运营收入和非GAAP调整后EBITDA受外汇汇率变化对成本的不利影响，但被较低的激励薪酬和有利的产品组合抵消[273] - 2019年第三季度，移动解决方案部门净销售额下降，外汇汇率变化产生约1%的负面影响；前九个月净销售额略有增加，外汇汇率变化同样产生约1%的负面影响[275] - 2019年第三和前九个月，移动解决方案部门运营收入下降，主要因5500万美元的专利侵权索赔和解；非GAAP调整后EBITDA增加[277] - 2019年第三和前九个月，客户驻地设备部门净销售额中，美国以外客户分别占38.2%和40.2%，受递延收入的收购会计调整分别为330万美元和400万美元[279] - 2019年第三和前九个月，网络与云部门净销售额中，美国以外客户分别占35.2%和40.2%，受递延收入的收购会计调整分别为700万美元和2040万美元[284] - 2019年第三和前九个月，Ruckus网络部门净销售额中，美国以外客户分别占43.6%和44.2%，受递延收入的收购会计调整分别为360万美元和790万美元[288] - 连接业务板块2019年第三季度经营收入5510万美元，2018年同期为9490万美元；2019年前九个月为1.455亿美元，2018年为2.334亿美元[318] - 移动业务板块2019年第三季度经营亏损200万美元，2018年同期经营收入3730万美元；2019年前九个月为1.572亿美元，2018年为1.672亿美元[319] - CPE业务板块2019年第三季度经营收入380万美元，2019年前九个月经营亏损2120万美元[320] - N&C业务板块2019年第三季度经营亏损4550万美元，2019年前九个月经营亏损2.751亿美元[322] - Ruckus业务板块2019年第三季度经营亏损6210万美元，2019年前九个月经营亏损1.756亿美元[323] 会计原则变更情况 - 2019年第二季度，公司变更会计原则，将某些内部处理成本从销售、一般和行政费用重分类至销售成本；因收购增强收入确认政策；自2019年1月1日起采用租赁会计准则[238]

公司收购相关 - 2019年4月4日公司完成对ARRIS的收购，总收购价约77亿美元[225] - 收购日公司借入32亿美元利率为LIBOR加3.25%的2026年到期新高级有担保定期贷款，截至2019年6月30日新资产抵押循环信贷额度为9.719亿美元[226] - 2019年第二季度和上半年公司分别确认1.67亿美元和1.877亿美元与收购相关的交易和整合成本[226] - 2019年上半年投资活动净现金使用51.015亿美元，2018年同期为2330万美元，主要因支付50亿美元用于收购[293][296] - 为收购，公司偿还ARRIS高级担保信贷安排下的21亿美元未偿债务[299] - 2019年上半年，公司发行新票据和2026年定期贷款获得约70亿美元资金用于收购[298] 公司融资与债务发行 - 2019年2月公司发行12.5亿美元利率5.50%的2024年到期高级有担保票据、15亿美元利率6.00%的2026年到期高级有担保票据和10亿美元利率8.25%的2027年到期高级无担保票据[226] - 2019年4月4日公司向Carlyle发行10亿美元A系列可转换优先股[226] - 2019年2月公司发行新票据并获得32亿美元借款，因收购相关债务，在截至2019年6月30日的3个月和6个月分别产生1.078亿美元和1.505亿美元的增量利息支出[253] 商誉相关 - CPE报告单元2019年6月30日商誉余额为3.784亿美元，实际中期测试估值为6340万美元，年营收增长率降低0.5%影响为 - 1600万美元[233] - N&C报告单元2019年6月30日商誉余额为21.147亿美元，实际中期测试估值为4940万美元，年营收增长率降低0.5%影响为 - 1.587亿美元[233] - Ruckus报告单元2019年6月30日商誉余额为4.023亿美元，实际中期测试估值为4140万美元，年营收增长率降低0.5%影响为 - 7400万美元[233] 会计政策变更 - 2019年第二季度公司将某些内部处理成本从销售、一般和行政费用重分类至销售成本，还因收购增强了收入确认政策[234] - 2019年1月1日公司采用ASU No. 2016 - 02《租赁》，改变了租赁政策[234] 财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月净销售额分别为25.667亿美元和36.663亿美元，较2018年同期分别增长107.0%和55.3%，其中包含ARRIS净销售额14亿美元[236] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月，美国以外客户净销售额占比分别为41.5%和41.6%，低于2018年同期的42.4%和44.0%[237] - 2019年公司合并净销售额为25.667亿美元，较2018年的12.399亿美元增长107.0%[259] - 2019年综合净销售额为36.663亿美元，较2018年的23.604亿美元增长55.3%[261] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月毛利润分别为6.6亿美元和10.581亿美元，较2018年同期分别增长44.4%和23.8%，受ARRIS收购会计调整影响[236][239][240] - 2019年公司合并经营亏损为2.092亿美元，较2018年的1.647亿美元经营收入下降227.0%[259] - 2019年非GAAP合并调整后经营收入为3.555亿美元，较2018年的2.511亿美元增长41.6%[259] - 2019年非GAAP综合调整后运营收入为5.462亿美元，较2018年的4.397亿美元增长24.2%[261] - 2019年非GAAP综合调整后EBITDA为6.041亿美元，较2018年的4.792亿美元增长26.1%[261] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月SG&A费用分别为4.809亿美元和6.663亿美元，较2018年同期分别增长181.1%和94.5%，主要因交易和整合成本及ARRIS费用[239][241] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月R&D费用分别为1.778亿美元和2.28亿美元，较2018年同期分别增长272.0%和133.6%，因ARRIS R&D费用增加[239][242] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月购买无形资产摊销分别为1.641亿美元和2.235亿美元，较2018年同期分别增加9770万美元和8980万美元，因收购ARRIS[244][245] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月重组成本净额分别为4640万美元和5880万美元，较2018年同期分别增加3920万美元和4610万美元，主要与整合ARRIS业务有关[244][246] - 2019年公司预计支付2750万美元用于已启动的重组行动，2020 - 2022年预计支付1320万美元[247] 财务数据关键指标变化 - 其他收支 - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月外汇收益分别为0.1亿美元和 - 0.56亿美元，较2018年同期分别变化6500万美元和3100万美元[248] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月其他收入净额分别为0.6亿美元和0.7亿美元，较2018年同期分别减少2600万美元和5900万美元，主要因2018年非服务相关净定期福利收入[248][250] 财务数据关键指标变化 - 利息 - 2019年3月和6月的利息支出分别为16530万美元和26280万美元，较2018年同期分别增加10460万美元和14230万美元[251] - 2019年6月30日，未偿借款的加权平均有效利率为6.26%，2018年12月31日为5.73%，2018年6月30日为5.58%[254] - 截至2019年6月30日的6个月，利息收入增加，因新票据收益在计息托管账户中获得1090万美元利息[255] 财务数据关键指标变化 - 税率 - 2019年3月和6月的有效税率分别为10.1%和9.6%，分别确认3750万美元和3590万美元的税收优惠[256] - 2018年3月和6月的有效所得税税率分别为36.0%和33.2%，高于法定税率21.0%[257] 各条业务线数据关键指标变化 - 整体业务 - 2019年Connectivity业务净销售额为13.17亿美元，占比35.9%，较2018年下降6.9%；运营收入为9050万美元，占比6.9%，较2018年下降34.7%[261] - 2019年Mobility业务净销售额为9.829亿美元，占比26.8%，较2018年增长3.9%；运营收入为1.592亿美元，占比16.2%，较2018年增长22.6%[261] - 2019年CPE业务净销售额为8.89亿美元，占比24.2%；运营亏损为2500万美元[261] - 2019年N&C业务净销售额为3.306亿美元，占比9.0%；运营亏损为2.296亿美元[261] - 2019年Ruckus业务净销售额为1.468亿美元，占比4.0%；运营亏损为1136万美元[261] 各条业务线数据关键指标变化 - 国际销售占比 - 2019年CPE业务国际客户净销售额占比42.0%，受递延收入收购会计调整影响070万美元[272] - 2019年N&C业务国际客户净销售额占比45.9%，受递延收入收购会计调整影响1330万美元[276] - 截至2019年6月30日的三、六个月，Ruckus部门来自美国以外客户的净销售额占该部门总净销售额的44.8%，递延收入的收购会计调整对其净销售额产生430万美元的不利影响[281] 各条业务线数据关键指标变化 - Ruckus部门影响 - Ruckus部门的营业收入受到6010万美元的收购会计调整（存货增值、递延收入）和3510万美元的交易及整合成本的负面影响[282] 财务数据关键指标变化 - 资金与债务规模 - 2019年上半年现金及现金等价物从4.582亿美元降至3.48亿美元，降幅24.1%；截至6月30日，约81%的现金及现金等价物存于美国境外[285][290] - 不包括现金及现金等价物和长期债务当期部分的营运资金从7.29亿美元增至16.918亿美元，增幅132.1%[285] - 循环信贷安排下的可用额度从4.631亿美元增至9.719亿美元，增幅109.9%[285] - 长期债务（含当期部分）从3.9859亿美元增至10.3265亿美元，增幅159.1%[285] - 总资本从5.7427亿美元增至11.7514亿美元，增幅104.6%[285] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2019年上半年经营活动净现金使用2.616亿美元，2018年同期为产生1.351亿美元，同比下降293.6%[293] - 2019年上半年融资活动净现金产生52.52亿美元，2018年同期为使用1060万美元[293] - 2019年上半年融资活动产生的净现金为52.52亿美元，2018年为 - 1060万美元[298] 债务偿还与赎回 - 2019年第一季度偿还2.25亿美元2022年定期贷款，4月4日偿还剩余2.613亿美元[299] - 2019年7月26日和8月7日，公司分别宣布计划在8月7日和8月17日赎回1亿美元5%的2021年到期高级票据[300] 股票期权相关 - 2019年上半年，公司因行使股票期权获得270万美元收益，员工交出0.4万股普通股以满足税收预扣要求，减少现金流930万美元[301] 非GAAP指标 - 2019年1 - 6月非GAAP调整后营业收入为5.462亿美元，2018年同期为4.397亿美元[308] - 2019年1 - 6月连接部门非GAAP调整后EBITDA为2.499亿美元，2018年同期为2.798亿美元[310] - 2019年1 - 6月移动部门非GAAP调整后EBITDA为2.412亿美元，2018年同期为1.994亿美元[311] - CPE业务板块2019年3 - 6月和1 - 6月运营亏损均为25.0万美元，非GAAP调整后运营收入均为52.5万美元，非GAAP调整后EBITDA均为62.1万美元[312] - N&C业务板块2019年3 - 6月和1 - 6月运营亏损均为229.6万美元，非GAAP调整后运营收入均为35.8万美元，非GAAP调整后EBITDA均为45.0万美元[314] - Ruckus业务板块2019年3 - 6月和1 - 6月运营亏损均为113.6万美元，非GAAP调整后运营收入均为2.7万美元，非GAAP调整后EBITDA均为5.9万美元[315] 合同义务与支付计划 - 截至2019年6月30日，公司长期债务总额为105亿美元，利息总额为39.285亿美元，运营租赁总额为3.013亿美元，采购义务等总额为3.33亿美元，养老金等负债总额为68万美元，重组成本净额为407万美元，总合同义务为151.103亿美元[317] - 2019年剩余时间公司需支付长期债务80万美元、利息3107万美元、运营租赁398万美元、采购义务等3294万美元、养老金等负债37万美元、重组成本净额275万美元，总计7191万美元[317] - 2020 - 2021年公司需支付长期债务7.14亿美元、利息12.223亿美元、运营租赁1.386亿美元、采购义务等360万美元、养老金等负债10万美元、重组成本净额112万美元，总计20.907亿美元[317] - 2022 - 2023年公司需支付长期债务640万美元、利息11.681亿美元、运营租赁753万美元、养老金等负债8万美元、重组成本净额20万美元，总计13.102亿美元[317] - 2023年后公司需支付长期债务97.14亿美元、利息12.274亿美元、运营租赁476万美元、养老金等负债13万美元，总计109.903亿美元[317] 税收优惠预计 - 公司预计2019年剩余时间减少不超过1090万美元未确认税收优惠[318] 债务本金与利息支付 - 可变利率债务2019年剩余本金和利息支付为100.2美元，2020 - 2023年分别为215.2美元、213.3美元、212.5美元、210.6美元，之后为3459.1美元，平均现金利率为5.77%，利率指数每增加1%的影响在不同时期分别为16.0美元、31.8美元、31.4美元、31.3美元、31.0美元、68.5美元[325] - 公司有73亿美元固定利率优先票据的总本金金额[325] - 固定利率债务2019年剩余本金和利息支付为218.5美元，2020 - 2023年分别为437.0美元、1070.8美元、404.5美元、404.5美元，之后为7482.3美元，平均现金利率在不同时期分别为5.99%、5.99%、6.03%、6.08

公司收购相关 - 2019年4月4日公司完成对ARRIS的收购，总收购价约77亿美元，包括承担的债务[155] - 为收购融资，2019年2月公司发行12.5亿美元利率5.50%的2024年到期高级担保票据、15亿美元利率6.00%的2026年到期高级担保票据和10亿美元利率8.25%的2027年到期高级无担保票据[155] - 2019年2月19日公司发行新票据，所得款项于3月31日存入托管账户，4月4日释放用于收购；2月还获得2026年定期贷款32亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加3.25%；收购完成时，4月4日获得基于资产的循环信贷额度9.722亿美元[189][198] - 公司向凯雷发行可转换优先股，获得10亿美元投资，股息年利率为5.50%，可随时按每股27.50美元转换为普通股[189] - 2019年2月，公司发行新无抵押票据、2026年有抵押票据和2024年有抵押票据，并偿还2.25亿美元2022年定期贷款；4月，公司根据2026年定期贷款借入32亿美元[216] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日的三个月，净销售额为10.995亿美元，较上年同期减少1.9%，主要受外汇汇率变化约2%的不利影响和持续的定价压力[156][158] - 截至2019年3月31日的三个月，营业利润为9070万美元，较上年同期减少12.5%；非GAAP调整后营业利润为1.907亿美元，较上年同期增加1.1%[156][158] - 截至2019年3月31日的三个月，净亏损230万美元，较上年同期减少106.8%；摊薄后每股亏损0.01美元，较上年同期减少105.9%[156][158] - 截至2019年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用为1.992亿美元，较上年同期增加7.6%，主要因与收购ARRIS相关的2080万美元交易和整合成本[156][160][163] - 截至2019年3月31日的三个月，已购买无形资产摊销为5930万美元，较上年同期减少790万美元，因部分无形资产已完全摊销[156][165][166] - 截至2019年3月31日的三个月，重组成本为1240万美元，较上年同期增加690万美元，主要与收购ARRIS的整合有关[156][165][167] - 截至2019年3月31日的三个月，外汇损失为570万美元，较上年同期增加340万美元[156][168][169] - 截至2019年3月31日，公司未偿还借款的加权平均有效利率为6.26%，2018年12月31日为5.73%，2018年3月31日为5.54%[171] - 2019年第一季度利息收入增加，因截至3月31日有1010万美元利息来自新票据收益的计息托管账户[172] - 2019年第一季度有效所得税税率为-242.6%，记录了160万美元所得税费用，对应70万美元税前净亏损[173] - 2018年第一季度有效所得税税率为27.2%，高于法定税率21.0%，430万美元基于股权薪酬奖励的超额税收优惠产生有利影响[174] - 2019年第一季度利息费用9750万美元，2018年为5980万美元；利息收入1180万美元，2018年为140万美元；所得税费用160万美元，2018年为1260万美元[175] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为1.764亿美元，较2018年12月31日减少2.818亿美元，降幅61.5%；营运资金（不含现金及现金等价物）为7.397亿美元，较2018年12月31日增加1070万美元，增幅1.5%[188] - 截至2019年3月31日，循环信贷额度可用性为4.907亿美元，较2018年12月31日增加2760万美元，增幅6.0%；长期债务为74.596亿美元，较2018年12月31日增加34.737亿美元，增幅87.1%；总资本化为92.041亿美元，较2018年12月31日增加34.614亿美元，增幅60.3%[188] - 2019年前三个月现金及现金等价物减少，主要因偿还2022年定期贷款2.25亿美元；截至3月31日，约68%的现金及现金等价物在美国境外持有[192] - 2019年第一季度营运资金（不包括现金及现金等价物）增加，主要因应收账款和存货余额增加；总资本增加，主要因新票据所得款项用于收购，部分被2.25亿美元的2022年定期贷款还款抵消[194] - 2019年第一季度经营活动净现金使用1000万美元，2018年同期为产生3520万美元，同比下降128.3%，主要因应收账款现金流减少[195] - 2019年第一季度投资活动净现金使用37.818亿美元，2018年同期为1060万美元，主要因收购资金存入托管账户37.5亿美元及对物业、厂房和设备投资增加780万美元[195][197] - 2019年第一季度融资活动净现金产生35.095亿美元，2018年同期为使用1150万美元，主要因发行新票据所得款项37.5亿美元及偿还2022年定期贷款2.25亿美元[195][198] - 2019年第一季度，公司因行使股票期权获得130万美元收益，员工交出0.3百万股普通股以满足税务预扣要求，减少现金流750万美元；2018年同期分别为390万美元和1540万美元[203] - 公司无重大资产负债表外安排，除2019年1月1日采用新租赁准则外，第一季度无重大变化[204] - 2019年3月31日止三个月，公司经营收入为9070万美元，2018年同期为1.037亿美元；2019年3月31日止十二个月经营收入为4.37亿美元，2018年全年为4.5亿美元[211] - 截至2019年3月31日，公司总合同义务为105.723亿美元，其中长期债务（含当期到期部分）为75.613亿美元，长期债务利息为28.491亿美元[216] - 2019年3月31日，公司可变利率债务（2.613亿美元2022年定期贷款和现有循环信贷安排）预计利息和本金支付：2019年剩余时间为990万美元，2020年为1240万美元，2021年为1170万美元，2022年为2.731亿美元[221] - 公司有73亿美元固定利率优先票据，2019年剩余时间预计利息和本金支付为3.043亿美元，2020年为4.37亿美元，2021年为10.708亿美元，2022年为4.045亿美元，2023年为4.045亿美元，之后为74.822亿美元[222] - 2019年3月，公司为对冲2026年定期贷款可变利率现金流风险，签订名义金额6亿美元、最长60个月到期的利率互换衍生工具，截至3月31日，组合公允价值损失550万美元[222] - 2019年3月31日止三个月，公司签订名义价值4.3亿美元、最长27个月到期的外汇远期合约和交叉货币互换，作为净投资套期，截至3月31日，组合公允价值收益490万美元[224] - 公司可变利率债务平均现金利率2019年剩余时间为5.02%，2020年为4.76%，2021 - 2022年为4.50%；固定利率债务平均现金利率2019 - 2020年为5.99%，2021年为6.03%，2022 - 2023年为6.08%，之后为6.50%[221][222] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度CCS净销售额6.461亿美元，占比58.8%，同比下降4.1%；CMS净销售额4.534亿美元，占比41.2%，同比增长1.5%；合并净销售额10.995亿美元，同比下降1.9%[177] - 2019年第一季度CCS运营收入2990万美元，占比4.6%，同比下降43.8%；CMS运营收入6070万美元，占比13.4%，同比增长20.2%；合并运营收入9070万美元，同比下降12.6%[177] - 2019年第一季度CCS非GAAP调整后运营收入9550万美元，占比14.8%，同比下降12.1%；CMS非GAAP调整后运营收入9520万美元，占比21.0%，同比增长19.1%；非GAAP合并调整后运营收入1.907亿美元，同比增长1.1%[177] - 2019年第一季度CCS非GAAP调整后EBITDA为1.077亿美元，占比16.7%，同比下降12.2%；CMS非GAAP调整后EBITDA为1.007亿美元，占比22.2%，同比增长17.9%；非GAAP合并调整后EBITDA为2.084亿美元，同比增长0.1%[177] - CCS部门2019年3月31日止三个月经营收入为2990万美元，2018年同期为5320万美元；非GAAP调整后经营收入为9550万美元，2018年同期为1.087亿美元[213] - CMS部门2019年3月31日止三个月经营收入为6070万美元；非GAAP调整后经营收入为9520万美元[214]

公司整体财务数据关键指标 - 2018年全年公司收入为45.7亿美元，净利润为1.402亿美元[12] - 2018年12月31日止年度，合并公司预计净收入约113亿美元，预计三年内实现约1.5亿美元的年度成本节约，第一年约6000万美元，第二年约1.25亿美元[40] - 2018 - 2016年国际业务净销售额分别为20亿美元、21亿美元、23亿美元[62] - 2018年12月31日和2017年12月31日，公司订单积压分别为5亿美元和4.92亿美元[64] - 过去三年，公司累计经营现金流超过17亿美元[79] - 2018年和2017年净销售额分别约44%和46%来自美国以外客户[356] 各业务线收入数据关键指标 - 2018年连接解决方案（CCS）收入为28.13亿美元，移动解决方案（CMS）收入为17.56亿美元[14] - 2018 - 2016年，CCS业务板块净收入占比分别为61.6%、61.6%、60.2%，CMS业务板块净收入占比分别为38.4%、38.4%、39.8%[42] - 室内网络解决方案占CCS净销售额略超一半，光纤解决方案占CCS净销售额略低于一半[43] - 数据中心等光纤解决方案占室内网络解决方案净销售额近三分之一[44] - 宏蜂窝和城域蜂窝站点应用约占CMS业务板块净销售额的85%[50] - 2018和2017年，CCS业务板块前三大客户销售额分别占合并净销售额的17%和18%，最大客户Anixter占比均为11%[59] - 2018和2017年，CMS业务板块前三大运营商客户直接销售额分别占合并净销售额的11%和13%[61] 行业趋势与技术发展 - 公司预计网络融合、致密化、虚拟化和集中化、优化等趋势将在2019年及以后继续影响公司和行业[17] - 5G无线技术正从行业愿景向切实的下一代无线技术发展，其主要优势包括增强移动宽带、支持物联网和M2M通信、超快响应时间[22] - 支持5G需要网络致密化、虚拟化和优化，运营商需要获取和推出新频谱，还需要大量光纤连接无线接入点[24] 公司战略规划 - 公司计划通过与客户、供应商和分销商等建立和加强创造价值的合作伙伴关系，成为客户的首选合作伙伴[28] - 公司计划继续投资研发，利用行业专业知识解决客户挑战，专注于高增长市场的创新[30] - 公司期望通过速度差异化、推动有机销售增长、持续推动解决方案供应、进行战略收购等方式提升销售增长[31] - 公司努力成为顶级就业目的地，使高性能和卓越运营成为公司标准，优先考虑协作和对质量问题零容忍[32] - 公司持续推进战略举措优化资源，降低成本，提高运营效率和现金流，用现金投资业务、进行战略收购和减少债务[33] 研发投入与专利情况 - 2018年合并研发投资约8亿美元，拥有约15000项专利，服务超100个国家的客户[37] - 2018年研发投入1.86亿美元，未来将继续在FTTX和数据中心的光纤连接等领域进行大量投资[57] - 2018年公司在研发方面投入1.86亿美元，并预计未来几年将继续进行大量投资[69] - 公司通过收购获得约7000项专利和专利申请[69] - 公司在全球拥有约9500项专利和专利申请，以及约2300项注册商标和商标申请[72] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有超过2万名员工[86] 公司债务情况 - 公司可变利率债务包括4.863亿美元的高级有担保定期贷款和循环信贷安排[353] - 2019 - 2023年可变利率债务预计本金和利息支付分别为2.34亿美元、2.27亿美元、2.2亿美元、50.82亿美元等，平均现金利率分别为4.81%、4.66%、4.52%、4.52%等，利率指数提高1%对未来利息支付的影响均为490万美元[354] - 公司固定利率高级票据本金总额为35.5亿美元[354] - 固定利率债务本金和利息支付在2019年为19570万美元，2020年为19570万美元，2021年为82950万美元，2022年为16330万美元，2023年为16330万美元，之后为31.714亿美元[355] - 固定利率债务平均现金利率在2019年和2020年为5.51%，2021年为5.57%，2022年和2023年为5.63%，之后为5.38%[355] 公司外汇与商品风险情况 - 2018年12月31日，公司外汇合约净未实现损失为130万美元，到期期限最长9个月，名义价值总计3.63亿美元[358] - 2018年12月31日，公司持有的指定为净投资套期的外汇远期合约名义价值总计4000万美元，到期期限12个月[358] - 公司面临商品价格风险，材料占销售成本很大一部分[359] - 截至2018年12月31日，公司根据照付不议合同对某些金属的未完成远期采购承诺约为2170万美元，预计在2019年第二季度正常运营中消耗[359]