UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to __________ Commission File Number: 001-39814 CORNER GROWTH ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 98-1563902 (State or other jurisdiction (IRS Employer of i ...

收入和利润（同比/环比） - 2025年上半年净收入为15.43万美元，而2024年同期净亏损为459.03万美元[12] - 2025年第二季度净收入为1.18万美元，而2024年同期净亏损为207.71万美元[12] - 2025年第二季度净收入为11,807美元，主要由信托账户现金收益16,607美元和运营成本4,800美元构成[176] - 2025年上半年净收入为154,265美元，主要由权证负债公允价值变动收益133,333美元和信托账户现金收益32,896美元构成[176] - 2024年第二季度净亏损为2,077,100美元，主要由权证负债公允价值变动损失1,027,827美元和运营成本1,088,768美元构成[177] - 2024年上半年净亏损为4,590,303美元，主要由权证负债公允价值变动损失2,890,894美元和运营成本1,794,686美元构成[178] - 截至2025年6月30日的三个月，A类非赎回股和B类股的每股基本和摊薄净亏损为0.20美元[85] - 截至2025年6月30日的六个月，A类非赎回股和B类股的每股基本和摊薄净收益为0.02美元[84] - 截至2024年6月30日的三个月，A类非赎回股和B类股的每股基本和摊薄净亏损为0.20美元[85] - 截至2024年6月30日的六个月，A类非赎回股和B类股的每股基本和摊薄净亏损为0.44美元[85] 成本和费用（同比/环比） - 2025年第二季度运营及组建成本为4800美元，较2024年同期的108.88万美元大幅下降99.6%[12] - 权证负债公允价值变动在2025年上半年带来13.33万美元收益，而2024年同期造成289.09万美元损失[12] - 2025年上半年信托账户有价证券收益及已实现收益为3.29万美元，较2024年同期的9.53万美元下降65.5%[12] 信托账户与现金状况 - 截至2025年6月30日，公司总资产为200.06万美元，较2024年底的196.77万美元增长1.7%[9][10] - 信托账户持有的现金及有价证券为200.06万美元，较2024年底的196.77万美元增加3.29万美元[9] - 累计赤字从2024年底的605.97万美元收窄至2025年6月30日的593.83万美元[10] - 2025年上半年经营活动净现金使用量为0美元，而2024年同期为净使用256美元[15] - 首次公开募股后，4亿美元（每单位10.00美元）的净收益存入信托账户并投资于美国政府证券[25] - 公司于2024年6月30日运营银行账户余额为0美元，信托账户余额为2,000,592美元，营运资金赤字为42,137美元[59] - 公司信托账户余额截至2025年6月30日为2,000,592美元[168] - 公司运营银行账户资金为0美元，营运资金赤字为42,137美元[169] - 信托账户现金及有价证券公允价值：2025年6月30日为200.0592万美元，2024年12月31日为196.7696万美元[134] 股东赎回活动 - 2022年12月20日特别股东大会后，股东赎回38,808,563股A类普通股，从信托账户支付总额约3.9368亿美元，每股约10.14美元[31][32] - 2023年6月特别股东大会后，股东赎回771,499股A类普通股，从信托账户支付总额约808.5078万美元，每股约10.48美元[34] - 2024年2月特别股东大会后，股东赎回83,349股A类普通股，从信托账户支付总额约91.1508万美元，每股约10.94美元[37] - 2024年6月特别股东大会后，股东赎回38,647股A类普通股，赎回价每股约11.10美元，总额约42.8962万美元，赎回后信托账户余额约330万美元[39] - 2024年10月特别股东大会后，股东赎回124,289股A类普通股，赎回价每股约11.26美元，总额约139.9974万美元，截至2025年6月30日公司信托账户金额为200.0592万美元[42] - 2022年12月赎回3880.8563万股A类普通股，每股赎回价约10.14美元，总支付3.93676799亿美元[121] - 2023年6月赎回77.1499万股A类普通股，每股赎回价约10.48美元，总支付808.5078万美元[122] - 2024年2月赎回8.3349万股A类普通股，每股赎回价约10.94美元，总支付91.1508万美元[124] - 2024年6月赎回3.8647万股A类普通股，每股赎回价约11.10美元，总支付42.8962万美元[125] - 2024年10月赎回12.4289万股A类普通股，每股赎回价约11.26美元，总支付139.9974万美元[126] - 2024年2月，股东批准延期提案后，公司赎回83,349股A类普通股，从信托账户支付赎回款总计911,508美元[162] - 2024年6月赎回38,647股A类普通股，每股约11.10美元，总额约428,962美元，赎回后信托账户余额约330万美元[165] - 2024年10月赎回124,289股A类普通股，每股约11.26美元，总额1,399,974美元[168] - 截至2025年6月30日，公司可能赎回的A类普通股为297,942股，对应金额为2,000,592美元[71] - 截至2024年12月31日，公司可能赎回的A类普通股为173,653股，对应金额为1,967,696美元[71] - 在截至2025年6月30日的三个月内，公司将可能赎回的A类普通股账面价值重估，增加了32,896美元以反映信托账户的当期收益[71][73] - 截至2025年6月30日，有173,653股A类普通股因可能被赎回而作为临时权益列报[205] 首次公开募股（IPO）与私募配售 - 公司于2020年12月完成首次公开募股，发行4000万个单位，每股10美元，募集资金总额为4亿美元[22] - 首次公开募股同时完成私募配售，以每份1.50美元的价格向CGA Sponsor LLC出售760万份认股权证，获得总收益1140万美元[23] - 交易成本总额为2276.6081万美元，包括800万美元承销费、1400万美元递延承销费及76.6081万美元其他发行成本[24] - 公司通过首次公开募股以每单位10.00美元的价格出售了40,000,000个单位，其中包括承销商部分行使超额配售权购买的额外5,000,000个单位[90] - 每个单位包含一股A类普通股和三分之一份可赎回认股权证，每份完整的公开认股权证赋予持有人以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股的权利[90] - 公司于2020年12月21日完成首次公开募股，发行40,000,000个单位，每单位10.00美元，总收益4亿美元[150] - 与首次公开募股同时，公司向发起人私募配售7,600,000份认股权证，每份1.50美元，总收益1,140万美元[151] - 首次公开募股及私募配售净收益中的4亿美元（每单位10.00美元）被存入信托账户[152] - 首次公开募股中承销商部分行使超额配售权，额外购买5,000,000个单位[190] - 首次公开募股及私募配售中发行的认股权证可购买总计20,933,333股公司A类普通股[195] 股权结构与股份变动 - 公司于2024年8月15日签订股份购买协议，原发起人向新发起人转让5,895,000股A类普通股，并取消了760万份私募认股权证[40] - 公司创始人股份初始购买成本为25,000美元，约合每股0.003美元，经调整后最终发行在外1000万股[54] - 在业务合并生效前，发起人持有的3,800,000份公司认股权证将被没收并注销[55] - 公司有2,000,000股发起人盈利对价股份将被托管，分三期等额释放，具体取决于里程碑事件的达成[54] - 截至2025年6月30日，公司发行在外的A类普通股总计999.8653万股，其中17.3653万股可能被赎回[127] - 截至2025年6月30日，公司发行在外的B类普通股总计17.5万股[128] - 创始人股份初始投资：发起人以25,000美元获得8,625,000股B类普通股，每股成本约0.003美元[91] - 创始人股份转换：2023年6月21日，发起人将9,825,000股B类股按1:1转换为A类股，转换后持有9,825,000股A类股和1股B类股[91] - 股份锁定协议：发起人同意在业务合并完成后一年内或满足特定股价条件（A类股价格在30个交易日内有20天达到或超过12美元）前，不转让其创始人股份或转换所得的A类股[92] - 私募认股权证：发起人以每股1.50美元的价格购买了7,600,000份私募认股权证，总购买价格为11,400,000美元，这些权证已于2024年8月15日被取消[98] - 2024年8月15日原保荐人向新保荐人转让5,895,000股A类普通股，并取消7,600,000份私募认股权证[166] 承销商费用与协议 - 公司与承销商就递延费用达成修订，承销商同意不可撤销地放弃原1400万美元费用中的700万美元，调整后应付递延费用为700万美元[27] - 承销商获得每单位0.20美元的承销折扣，总计8,000,000美元，以及每单位0.35美元的递延承销佣金，总计14,000,000美元[191] - 根据费用削减协议，承销商不可撤销地放弃了原14,000,000美元递延费用中的10,000,000美元，使递延费用降至4,000,000美元[191] - 承销商递延费用调整：原14,000,000美元递延费用，经2022年12月20日协议削减10,000,000美元，调整后应付费用为4,000,000美元[104] - 承销商费用进一步变更：根据2023年6月23日协议，承销商Cantor将不可撤销地放弃7,000,000美元（原为放弃10,000,000美元）的原始费用，调整后业务合并完成时应支付的现金费用为7,000,000美元[108] - 2024年8月15日的新协议下，承销商同意放弃原14,000,000美元费用中的7,000,000美元，使应付现金费用降至7,000,000美元[194] - 完成业务合并后，公司需向承销商支付一笔不可退还的现金费用，该费用为股权融资、债务融资及信托账户收益等总和的3.0%[194] 认股权证负债与公允价值 - 截至2025年6月30日，公司认股权证负债的公允价值为133,333美元，较2024年12月31日的266,667美元下降50%[136][140] - 2025年6月30日，每份公开认股权证的公允价值为0.01美元，而2024年12月31日为0.02美元[140] - 2024年8月14日，公司公开认股权证从纳斯达克退市，此后其公允价值计量被归类为第三层级[139] - 2024年8月15日，原使用第二层级输入的私募配售认股权证被注销并从资产负债表移除[140] - 2024年第一季度，认股权证负债公允价值因估值输入或其他假设变化增加1,863,067美元[141] - 2024年第二季度，认股权证负债公允价值因估值输入或其他假设变化进一步增加1,027,827美元[141] - 权证行权价为每股11.50美元，在业务合并完成后30天或首次公开募股结束后12个月（以较晚者为准）可行使[111] - 权证在业务合并完成五年后或提前赎回或清算时到期[111] - 公司未考虑在首次公开募股和私募配售中出售的认股权证（总计可购买20,933,333股A类普通股）对稀释后每股收益计算的影响，因其行权取决于未来事件[82] 业务合并相关条款与风险 - 根据业务合并协议，若信托账户现金及额外融资总额≥2500万美元，且额外融资额≥5000万美元，则150万股对价股份无需没收[54] - 公司业务合并若失败，将按信托账户余额（含利息，扣除税款及最多10万美元解散费）赎回公众股份，每股赎回价值可能仅为初始存入的10.00美元[57][58] - 公司管理层认为现有现金及营运资金不足以保证其完成业务合并前的运营需求[60] - 公司因负面的财务趋势（特别是营运资金赤字）导致持续经营能力存在重大疑问[61] 纳斯达克上市状态与违规 - 公司因未能在IPO注册声明生效后36个月内完成业务合并，违反纳斯达克IM-5101-2规则，导致证券于2024年8月14日开市时停牌并退市[48][49] - 公司因不符合纳斯达克资本市场最低公开持有股份50万股的要求，于2024年5月10日收到第二次违规通知[46][48] 关联方交易与安排 - 营运资金贷款：潜在营运资金贷款中，最多1.5百万美元可转换为私募认股权证，转换价格为每份权证1.50美元[100] - 行政服务协议：公司原同意每月向发起人支付40,000美元服务费，但发起人已于2021年11月18日永久放弃收取剩余款项的权利，截至2025年6月30日和2024年12月31日，应付费用均为0美元[101] - 发起人垫付运营成本：截至2025年6月30日和2024年12月31日，发起人及关联方为公司垫付的运营和组建成本分别为27,388美元和24,849美元[102] - 中介费安排：根据安排，若拟议业务合并完成，第三方将获得2,000,000美元现金付款；若交易未完成但公司收到终止费，第三方将获得1,000,000美元现金付款[107][110] - 根据寻方费安排，发起人需向第三方支付2,000,000美元现金，并授予其购买发起人2,000,000个成员单位经济权益的期权[196] - 2024年3月14日修订后，寻方费安排取消了第三方购买期权的条款，2,000,000美元现金改由Noventiq支付并记为公司交易费用[197] - 拟议业务合并于2024年7月3日终止，公司未收到终止费，也未确认与此安排相关的薪酬费用[198] - 截至2024年8月15日，公司原负债5,457,840美元（含运营成本5,177,840美元及管理费280,000美元）转移至原保荐人[171]

根据您的要求，我已将提供的所有关键点按照单一主题进行了严格分组。归类遵循了“每个主题只进行单一维度介绍”的原则，并保留了原文关键点和对应的文档ID引用。 财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第一季度净收入为142,457美元，而2024年同期净亏损为2,513,203美元，业绩显著改善[13] - 2025年第一季度权证负债公允价值变动产生收益133,333美元，而2024年同期因公允价值变动造成损失1,863,067美元[13] - 2025年第一季度信托账户中的证券收益和已实现收益为16,289美元，低于2024年同期的55,782美元[13] - 截至2025年3月31日的三个月，A类可赎回普通股的基本和稀释后每股净收入为0.01美元，而A类非可赎回和B类普通股为0.01美元；去年同期分别为-0.24美元和-0.24美元[81] - 截至2025年3月31日的三个月，分配给A类可赎回普通股的净收入为2,432美元，分配给A类非可赎回和B类普通股的净收入为140,026美元；去年同期净亏损分别为-95,974美元和-2,417,229美元[81] - 2025年第一季度公司净收入为142,457美元，主要由公允价值变动收益133,333美元和信托账户投资收益16,289美元构成[171] - 2024年第一季度公司净亏损为2,513,203美元，主要由公允价值变动损失1,863,067美元和运营成本705,918美元构成[172] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第一季度运营和组建成本为7,165美元，远低于2024年同期的705,918美元[13] - 截至2025年3月31日及2024年12月31日，保荐人及关联方为公司支付的营运和组建成本分别为27,388美元和24,849美元，需按需偿还[96] 股东赎回活动 - 2022年12月特别会议股东赎回38,808,563股A类普通股，信托账户支付赎回款约3.93677亿美元，每股约10.14美元[30] - 2023年6月特别会议股东赎回771,499股A类普通股，信托账户支付赎回款约808.5078万美元，每股约10.48美元[33] - 2024年2月特别会议股东赎回83,349股A类普通股，信托账户支付赎回款约91.1508万美元，每股约10.94美元[36] - 2024年6月特别会议股东赎回38,647股A类普通股，赎回价每股约11.10美元，赎回总额约42.8962万美元，赎回后信托账户余额约330万美元[38] - 2024年10月特别会议股东赎回124,289股A类普通股，赎回价每股约11.26美元，赎回总额约139.9974万美元[42] - 2022年12月20日赎回38,808,563股A类普通股，赎回价格约每股10.14美元，总赎回金额393,676,799美元[117] - 2023年6月20日赎回771,499股A类普通股，赎回价格约每股10.48美元，总赎回金额8,085,078美元[118] - 2024年2月29日赎回83,349股A类普通股，赎回价格约每股10.94美元，总赎回金额911,508美元[120] - 2024年6月赎回38,647股A类普通股，赎回价格约每股11.10美元，总赎回金额428,962美元[121] - 2024年10月31日赎回124,289股A类普通股，赎回价格约每股11.26美元，总赎回金额1,399,974美元[122] - 2024年2月股东大会后，股东赎回83,349股A类普通股，从信托账户支付赎回总额911,508美元，每股约10.94美元[157] - 2024年6月股东大会后，股东赎回38,647股A类普通股，每股赎回价格约11.10美元，总额约428,962美元，信托账户余额降至约330万美元[160] - 股东赎回124,289股A类普通股，赎回价格每股约11.26美元，总赎回金额为1,399,974美元[163] 信托账户状况 - 截至2025年3月31日，信托账户中的现金和适销证券为1,983,985美元，较2024年12月31日的1,967,696美元增加16,289美元[9][11] - 截至2024年12月31日，公司信托账户金额为1,967,696美元[42] - 截至2025年3月31日，公司运营银行账户余额为0美元，信托账户余额为1,983,985美元[57] - 信托账户现金及有价证券持有量为1,983,985美元（2025年3月31日）和1,967,696美元（2024年12月31日）[131] - 截至2025年3月31日，公司信托账户金额为1,983,985美元，运营银行账户金额为0美元，营运资本赤字为37,337美元[164] 资产负债表项目变动 - 截至2025年3月31日，公司累计赤字为5,933,510美元，较2024年12月31日的6,059,678美元减少126,168美元[11] - 截至2025年3月31日，总负债为170,670美元，较2024年12月31日的296,838美元减少126,168美元[11] - 截至2025年3月31日，应付关联方款项为27,388美元，较2024年12月31日的24,849美元增加2,539美元[11] - 截至2025年3月31日，应计费用为9,948美元，较2024年12月31日的5,323美元增加4,625美元[11] - 截至2025年3月31日，公司营运资金赤字为37,337美元[57] - 认股权证负债总额为133,333美元（2025年3月31日）和266,667美元（2024年12月31日）[133] - 截至2025年3月31日，可能被赎回的A类普通股数量为297,942股，对应金额为1,983,985美元，相比2024年12月31日的173,653股（1,967,696美元），股数增加了71.6%，金额增加了0.8%[69] - 在截至2025年3月31日的三个月内，公司因将A类普通股的账面价值重估为赎回价值，导致其携带价值增加了16,289美元[69] - 截至2025年3月31日，有173,653股A类普通股因可能被赎回而作为临时权益列报，不在股东权益部分内[202] 股权与资本结构 - 发起人于2023年6月21日将9,825,000股B类普通股转换为A类普通股，转换后公司发行在外A类股为10,244,938股[34] - 股东赎回导致A类普通股流通股数量从2022年12月31日的1,191,437股减少至2025年3月31日的9,998,653股[116][123] - 公司获授权发行300,000,000股A类普通股和30,000,000股B类普通股，每股面值均为0.0001美元[116][124] - 保荐人最初以25,000美元获得了8,625,000股B类普通股，每股成本约为0.003美元，后经股权调整，截至2025年3月31日，保荐人持有9,825,000股A类普通股和1股B类普通股[87] - 2024年8月15日，原保荐人向新保荐人Ringwood Field, LLC转让了5,895,000股公司A类普通股[91] - 2024年8月15日，原保荐人向新保荐人转让5,895,000股A类普通股，并取消了760万个私募认股权证[161] 认股权证相关事项 - 公司发行的认股权证允许持有人以每股11.50美元的价格购买A类普通股[86] - 公开认股权证的行权价格为每股11.50美元，可在业务合并完成后30天或IPO后12个月（以较晚者为准）开始行权，有效期为五年[109] - 公开认股权证价值为每份0.01美元（2025年3月31日）和每份0.02美元（2024年12月31日）[136] - 认股权证负债公允价值从2023年12月31日的1,297,866美元大幅增加至2024年3月31日的3,160,933美元，变动额为1,863,067美元[137] - 保荐人购买760万份私募认股权证，总购买价格为1140万美元，后于2024年8月15日注销[176] 首次公开募股及融资活动 - 公司首次公开募股共发行40,000,000个单位，每股10.00美元，募集资金总额为400,000,000美元[22] - 在首次公开募股中，公司以每单位10.00美元的价格出售了40,000,000个单位，总募集资金为4亿美元[86] - 与首次公开募股同时完成的私募配售向保荐人发行760万个认股权证，每个1.5美元，筹集资金1140万美元[146] - 公司首次公开募股筹集资金4亿美元，发行4000万个单位，每个单位10美元，产生发行成本约2276.6万美元[145] - 承销商部分行使超额配售权，购买额外500万个单位，并放弃1000万美元的递延承销费[184][185][186] 业务合并与纳斯达克状况 - 公司于2023年12月18日收到纳斯达克不合规通知，因未在IPO后36个月内完成业务合并[43] - 公司于2024年5月10日收到纳斯达克通知，因不再满足最低50万股公众持股量要求[46] - 公司于2024年6月25日开盘时被纳斯达克正式除牌[47] - 除牌原因包括未能在IPO后36个月内完成业务合并以及未满足最低50万股流通股的要求[48] - 公司股票于2024年8月14日开盘时停牌且公司选择不提出上诉[49] - 公司于2024年7月3日终止了与Noventiq的商业合并协议，原因是市场状况不利和战略考虑，未产生终止费[149] - 公司因未能在IPO后36个月内完成商业组合而面临纳斯达克退市，最终于2024年8月14日被暂停交易并完成退市[150][154][155] - 公司于2024年10月31日通过股东投票将完成商业组合的最后期限从2024年10月31日延长至2025年12月31日[162] 协议与安排 - 承销商不可撤销地放弃700万美元费用，使应付承销费从1400万美元降至700万美元[26][27] - 根据行政服务协议，公司原同意每月向保荐人支付40,000美元，但保荐人已于2021年11月18日永久放弃收取剩余款项的权利[95] - 承销商的原递延费用为1,400万美元，经过2023年6月23日的协议修订，费用降至700万美元，将在业务合并完成后以现金支付[99][100] - 2024年8月15日，公司与承销商Cantor Fitzgerald & Co.达成协议，承销商同意在业务合并完成后接受一定数量的公司股份，以替代原应支付的现金递延佣金[102] - 根据寻费安排，若拟议业务合并完成，第三方将获得200万美元现金付款；若交易未完成但公司收到终止费，第三方将获得100万美元[104][107][108] - 营运资本贷款条款规定，在业务合并完成后，最多150万美元的贷款可转换为私募认股权证，转换价格为每份认股权证1.50美元[94] - 根据承销协议，Cantor不可撤销地放弃了原本应付的1000万美元费用中的700万美元，导致费用减少至700万美元[191] - 在业务合并完成时，公司应向承销商支付一笔不可退还的现金费用，金额为股权融资、债务融资及从信托账户收到的任何收益总额的3.0%[191] - 根据安排，发起人需向第三方支付200万美元现金，并授予其购买发起人200万个成员单位经济权益的期权[192] - 若业务合并未完成且公司收到终止费，第三方有权获得200万美元现金付款；若终止费不足，发起人与第三方将合理分摊差额[192] - 2024年3月14日修订后，200万美元现金付款将由Noventiq而非发起人支付，并记为公司交易费用[193] - 若业务合并未完成且发起人收到终止费，第三方将获得100万美元作为现金付款的完全清偿[193] - 由于业务合并协议于2024年7月3日终止，公司预计不会确认与此安排相关的补偿费用，且未收到终止费[194] 保荐人股份与权证条款 - 保荐人持有的5,000,000股公司普通股将在业务合并完成时被没收[53] - 若信托账户和额外融资总额达到或超过2500万美元，且额外融资单独达到或超过5000万美元，则1,500,000股对齐股将不被没收[53] - 另有2,000,000股保荐人盈利股将根据里程碑事件分三期释放[53] - 保荐人持有的3,800,000份公司认股权证将在公司合并生效前被没收并注销[54] - 初始公开募股时，保荐人以每份1.50美元的价格购买了7,600,000份私募认股权证，总购买价格为11,400,000美元，这些认股权证已于2024年8月15日被注销[92] 风险与持续经营 - 若业务合并失败，公众股东赎回价格为信托账户总额除以已发行公众股数，每股赎回价可能仅为10.00美元[55][56] - 公司管理层认定，强制清算日期引发对公司持续经营能力的重大疑虑[168][169] - 公司自成立至2025年3月31日未产生任何营业收入，所有活动集中于寻找初始业务合并目标[170] 会计政策与披露 - 公司是"新兴成长公司"，选择不提前采用新的或修订的财务会计准则，这可能导致其财务报表与其他上市公司难以比较[72][73][74] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司没有未确认的税收优惠，且未计提任何利息和罚款[78] - 截至2025年3月31日，公司未确认任何与创始人股份相关的股权激励费用，因业务合并尚未达到很可能完成的条件[90] - 公司于2023年1月1日采纳了ASU 2016-13，但由于其没有在该准则范围内的金融资产，因此对财务报表没有影响[206] - 公司于2024年12月31日采纳了ASU 2023-07，该准则要求披露额外的分部信息[207] 关联方交易与债务结清 - 截至2024年8月15日，公司转移给原保荐人的未偿负债总额为5,457,840美元，其中运营和组建成本5,177,840美元[166] - 截至2025年3月31日，公司对原保荐人的所有债务已结清，无未偿负债[167]

首次公开募股及私募情况 - 2020年12月21日，公司完成首次公开募股，发行4000万单位，每单位10美元，总收益4亿美元，发行成本约2276.6万美元，其中递延承销佣金1400万美元在2022年第四财季减至400万美元[263] - 首次公开募股同时，公司完成向发起人私募760万份私募认股权证，每份1.5美元，总收益1140万美元[264] - 首次公开募股和私募完成后，4亿美元净收益及部分私募收益存入信托账户[265] - 2020年10月28日，发起人支付25,000美元获得8,625,000股B类普通股，每股约0.003美元[296] - 首次公开募股结束时，发起人以每股1.50美元的价格购买7,600,000份私募认股权证，总价11,400,000美元[298] - 承销商有权在最终招股说明书日期起45天内，以每股10.00美元的价格购买最多5,250,000个额外单位，他们部分行使期权，购买了5,000,000个额外单位[308] - 承销商有权获得每股0.20美元的承销折扣，总计8,000,000美元，以及每股0.35美元的递延承销佣金，总计14,000,000美元，后递延费用减至4,000,000美元[309] 业务合并相关情况 - 2023年12月29日，公司与相关方签订修订和重述的业务合并协议，拟进行业务合并，交易完成后，诺文蒂克将成为母公司全资子公司，向诺文蒂克所有者支付3150万股母公司A类普通股，向公司股东支付541.9938万股母公司A类普通股[266] - 2024年7月3日，公司与诺文蒂克控股有限公司终止业务合并协议，因市场条件不利和战略考虑，双方无终止费或罚款[267] - 2024年2月29日，公司股东大会批准将完成业务合并日期从2024年3月20日延至6月30日，股东赎回83349股A类普通股，赎回支付91.1508万美元，约每股10.94美元，赎回后1016.1589万股A类普通股流通[265] - 2024年6月24日，公司股东大会批准将完成业务合并日期从6月30日延至7月31日，可最多再延三次，每次一个月，至10月31日，股东赎回38647股A类普通股，赎回金额约42.8962万美元，赎回后信托账户余额约330万美元[267] - 2024年10月31日，公司股东大会批准将完成业务合并日期从10月31日延至2025年12月31日，股东赎回124289股A类普通股，赎回金额139.9974万美元，截至2024年12月31日，信托账户余额196.7696万美元[280] - 原拟业务合并的介绍费安排中，若合并完成，赞助商需向第三方支付200万美元现金并提供购买200万个会员单位经济权益的期权；若合并未完成且诺文蒂克支付终止费，第三方有权获200万美元现金[314] - 2024年3月14日介绍费安排修订，第三方不再有购买200万个会员单位经济权益的期权，200万美元现金由诺文蒂克支付并列为公司交易费用；若合并未完成且赞助商收到终止费，第三方获100万美元[315] - 2024年7月3日拟议业务合并终止，公司预计不确认相关补偿费用，未收到终止费[316] - 与诺文蒂克的业务合并协议终止，相关的美国存托凭证（ADS）安排、赞助商支持协议、投票与支持协议等不再有效[317] - 业务合并协议还设想，在完成交易前，公司、赞助商方和诺文蒂克某些股东将签订注册权协议，授予各方对各自母公司普通股的注册权[322] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司净亏损321,576美元，包括1,988,751美元的一般及行政成本、785,352美元的债务豁免收入、727,199美元的认股权证负债公允价值变动，被154,623美元的收益和信托账户有价证券实现收益抵消[293] - 2023年公司净亏损3,489,963美元，包括3,129,841美元的一般及行政成本、102,000美元的交易成本、669,866美元的认股权证负债公允价值变动，被411,744美元的收益和信托账户有价证券实现收益抵消[294] - 2024年和2023年12月31日，分别有173,653股和419,938股A类普通股可能按赎回金额赎回，作为临时权益列示[287] - 2023年向可能赎回的A类普通股股东支付11,347,734美元，公允价值因收益和信托账户有价证券实现收益增加411,744美元[288] - 2024年向可能赎回的A类普通股股东支付2,740,444美元，公允价值因收益和信托账户有价证券实现收益增加154,623美元[289] 管理层讨论和指引 - 截至2024年12月31日，公司运营银行账户余额为0，信托账户余额196.7696万美元，营运资金赤字30172美元，管理层认为公司现有资金不足以完成业务合并[282] - 公司因强制清算和解散日期对持续经营能力存重大疑虑，不利条件包括负财务趋势、营运资金赤字和其他不利关键财务比率[286] 其他重要内容 - 2024年和2023年12月31日，发起人及其关联方分别为公司支付运营和组建成本2,101,264美元和1,630,848美元，2024年8月15日后原发起人承担并清偿所有未偿债务[303] - 坎托原本可获1400万美元承销费，现不可撤销地放弃700万美元，公司完成业务合并后将支付700万美元[312] - 公司有A类和B类普通股，2024和2023年摊薄每股净收益与基本每股净收益相同，初始公开发行和私募出售的认股权证可购买2093.3333万股A类普通股，因行使条件为未来事件且按库存股法计算会反摊薄，未纳入摊薄每股净收益计算[313] - 截至2024年12月31日，公司无表外安排、承诺或合同义务[323] - 公司符合“新兴成长公司”条件，可按私营公司生效日期采用新的或修订的会计准则，正评估JOBS法案其他减少报告要求的好处，相关豁免有效期为首次公开募股完成后五年或不再是“新兴成长公司”为止，以较早者为准[324][325] - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[326]

首次公开募股（IPO） - 公司于2020年12月21日完成首次公开募股，发行40,000,000单位，每单位10.00美元，总募集资金400,000,000美元，发行成本约22,766,000美元，其中包括14,000,000美元的延期承销佣金[162] - 首次公开募股和私募同时进行，私募向公司发起人发行7,600,000份私募认股权证，每份1.50美元，总募集资金11,400,000美元[163] - 首次公开募股和私募的净收益400,000,000美元（每单位10.00美元）被存入信托账户，仅投资于美国政府证券或货币市场基金，直至完成业务合并或资产分配[164] 业务合并截止日期延长 - 2022年12月20日特别股东大会批准将完成业务合并的截止日期从2022年12月21日延长至2023年6月21日，股东选择赎回38,808,563股A类普通股，赎回金额总计393,676,799美元，每股约10.14美元[166] - 2023年6月15日特别股东大会批准将完成业务合并的截止日期从2023年6月21日延长至2024年3月20日，股东选择赎回771,499股A类普通股，赎回金额总计8,085,078美元，每股约10.48美元[168] - 2024年2月29日特别股东大会批准将完成业务合并的截止日期从2024年3月20日延长至2024年6月30日，股东选择赎回83,349股A类普通股，赎回金额总计911,508美元，每股约10.94美元[172] - 2024年6月24日特别股东大会批准将完成业务合并的截止日期从2024年6月30日延长至2024年7月31日，股东选择赎回38,647股A类普通股，赎回金额总计约428,962美元，每股约11.10美元[174] 纳斯达克退市风险 - 2023年12月18日，公司收到纳斯达克通知，因未在36个月内完成业务合并，公司证券面临暂停和退市风险[179] - 2024年5月10日，公司收到纳斯达克第二份通知，因不符合最低500,000股公开持有股份要求，公司需在45天内提交恢复合规计划[182] - 公司因未能在IPO注册声明生效后的36个月内完成一项或多项业务合并，于2024年6月21日收到纳斯达克的退市通知[183] - 公司股票于2024年8月14日暂停交易，公司选择不向纳斯达克上诉[185] 业务合并协议 - 公司已与Noventiq Holdings PLC等签署业务合并协议，计划进行合并交易[186] - 公司于2024年7月3日终止了业务合并协议，Noventiq将支付1050万美元给公司[191] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司运营银行账户余额为0美元，营运资本赤字为2813美元[198] - 公司预计将继续产生大量成本以追求业务合并计划[203] - 公司管理层认为可能没有足够的营运资金来满足业务合并的需求[203] - 公司自成立至2024年9月30日的活动主要与公司成立、首次公开发行和寻找业务合并候选者有关[205] - 2024年第三季度，公司报告净收入为4112487美元，主要由于认股权证负债公允价值变动收益3458093美元[206] - 2024年前九个月，公司净亏损477816美元，主要由于运营和成立成本1961391美元[207] - 2023年9月30日止九个月，公司录得净亏损3,109,484美元，主要由于运营和组建成本2,312,947美元，交易成本102,000美元，以及认股权证负债变动损失1,046,666美元，部分被信托账户收益352,129美元抵消[209] 股份转换与发行 - 2023年6月21日，公司发起人将其持有的9,825,000股B类普通股转换为A类普通股，转换后发起人持有9,825,000股A类普通股和1股B类普通股[211] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别有10,122,942股和10,244,938股A类普通股已发行和流通（其中297,942股和419,938股受可能赎回限制），以及175,000股B类普通股已发行和流通[211] 承销商协议 - 2024年8月15日，公司、原发起人、新发起人和IPO承销商签订协议，承销商同意在完成业务合并后接受公司一定数量的股份，以替代IPO应付的现金递延佣金[227] - 2022年12月20日，承销商同意不可撤销地放弃10,000,000美元的递延费用，导致递延费用减少至4,000,000美元[225] - 2023年6月23日，公司与承销商同意将递延费用的放弃金额从10,000,000美元减少至7,000,000美元，递延费用减少至7,000,000美元[226] 发起人股份转让与投票权 - 2024年8月15日，原发起人将其持有的5,895,000股A类普通股转让给新发起人[217] - 2024年8月15日，原发起人及其B类股份持有人授予新发起人不可撤销的投票权和其他代理权[217] 应付相关方费用 - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别有0美元和280,000美元的应付相关方费用[220] - 2024年9月30日和2023年12月31日，发起人和其关联方分别为公司支付了2,101,264美元和1,630,848美元的运营和组建成本[222] 新兴成长公司豁免 - 公司正在评估依赖《JOBS法案》提供的其他减少报告要求的益处[234] - 作为“新兴成长公司”，公司可能不需要提供审计师对财务报告内部控制系统的认证报告[234] - 公司可能不需要提供《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》要求的全部薪酬披露[234] - 公司可能不需要遵守公众公司会计监督委员会关于强制审计公司轮换或补充审计报告的要求[234] - 公司可能不需要披露某些高管薪酬相关项目，如高管薪酬与绩效的相关性及首席执行官薪酬与中位员工薪酬的比较[234] - 这些豁免将适用于公司首次公开募股完成后的五年内，或直到公司不再是“新兴成长公司”为止[234] 较小报告公司豁免 - 公司被定义为较小报告公司，不需要提供市场风险定量和定性披露的信息[236]

分组1：首次公开募股及私募 - 公司于2020年12月21日完成首次公开募股，发行40,000,000单位，每单位10.00美元，总募集资金400,000,000美元，发行成本约22,766,000美元，其中包括14,000,000美元的延期承销佣金[148] - 同时，公司通过私募方式向赞助商CGA Sponsor LLC发行7,600,000份私募认股权证，每份1.50美元，募集资金11,400,000美元[149] - 首次公开募股及私募完成后，公司将400,000,000美元的净收益存入信托账户，该账户仅投资于美国政府证券或货币市场基金，直至完成业务合并或资产分配[150] 分组2：业务合并截止日期延长 - 2022年12月20日，公司股东大会批准将完成业务合并的截止日期从2022年12月21日延长至2023年6月21日，期间股东赎回38,808,563股A类普通股，赎回金额总计393,676,799美元，约合每股10.14美元[151] - 2023年6月15日，公司股东大会再次批准将业务合并截止日期延长至2024年3月20日，期间股东赎回771,499股A类普通股，赎回金额总计8,085,078美元，约合每股10.48美元[153] - 2024年2月29日，公司股东大会批准将业务合并截止日期进一步延长至2024年6月30日，期间股东赎回83,349股A类普通股，赎回金额总计911,508美元，约合每股10.94美元[156] - 2024年6月24日，公司股东大会批准将业务合并截止日期最终延长至2024年7月31日，期间股东赎回38,647股A类普通股，赎回金额总计约428,962美元，约合每股11.10美元[158] 分组3：纳斯达克上市状态 - 2023年12月18日，公司收到纳斯达克通知，因未在36个月内完成业务合并，公司证券面临暂停交易和退市风险[159] - 2024年3月15日，纳斯达克听证小组批准公司延期至2024年6月17日，以便公司完成已宣布的初始业务合并并遵守纳斯达克上市规则[161] - 2024年5月10日，公司收到纳斯达克第二份通知，因未满足最低公开持股500,000股的要求，公司需在45天内提交恢复合规计划[162] 分组4：业务合并协议及终止 - 公司于2023年5月4日签订了业务合并协议，并于2023年12月29日进行了修订和重述[165] - 在公司合并生效前，每份公司B类普通股将转换为一份公司A类普通股[166] - 由于当前不利的SPAC市场条件和其他因素，各方于2024年7月3日终止了业务合并协议[168] - 作为终止业务合并协议的结果，Noventiq将支付1050万美元给公司，公司将使用这些收益支付其费用[169] 分组5：财务状况 - 截至2024年6月30日，公司拥有21375美元的运营银行账户和6508261美元的营运资本赤字[173] - 2024年6月30日，公司报告了2077100美元和4590303美元的净亏损，分别对应三个月和六个月[179] - 2023年6月30日，公司报告了1409781美元和3791033美元的净亏损，分别对应三个月和六个月[180] - 公司自首次公开募股后的流动性需求通过首次公开募股的净收益和私募配售的收益得到满足[174] 分组6：公司治理与内部控制 - 公司于2023年6月21日批准了创始人转换修正案，持有9,825,001股B类普通股的赞助商选择将其持有的9,825,000股B类普通股转换为A类普通股，转换后赞助商持有9,825,000股A类普通股和1股B类普通股[183] - 公司总股本为10,122,942股和10,244,938股A类普通股，其中297,942股和419,938股可能被赎回，以及175,000股B类普通股[183] - 赞助商同意在业务合并完成前不转移、分配或出售其创始人股份或A类普通股，除非A类普通股价格连续20个交易日达到或超过$12.00[184] - 赞助商在公司首次公开募股前转移了150,000股创始人股份给三位独立董事，作为未来服务的补偿[185] - 赞助商或其附属机构可能提供最高$1,500,000的工作资本贷款，这些贷款可能在业务合并完成后转换为每股$1.50的认股权证[188] - 公司同意在首次公开募股至业务合并完成或清算期间，向赞助商支付每月$40,000的费用，用于办公空间、公用事业和行政支持服务[189] - 截至2024年6月30日，公司欠赞助商及其附属机构$2,099,514的运营和形成成本[191] - 首次公开募股的承销商有权获得每单位$0.20的承销折扣，总计$8,000,000，以及每单位$0.35的递延承销佣金，总计$14,000,000[194] - 根据2022年12月20日的费用减免协议，承销商同意放弃$10,000,000的递延费用，导致递延费用减少至$4,000,000[194] - 2023年6月23日，公司与承销商同意承销商放弃$7,000,000的原始费用，导致递延费用减少至$7,000,000[195] - 公司计划通过增加执行管理层与会计和报告人员之间的沟通来增强内部财务报告控制流程[211] - 公司管理层评估了截至2024年6月30日的披露控制和程序的有效性，结论为这些控制和程序因内部财务报告的重大缺陷而无效[209] - 公司管理层识别出内部财务报告控制的重大缺陷，涉及记录和披露应计和或有负债及其相关费用的控制不足[210] - 公司披露控制和程序的设计必须考虑资源限制，并且其效益必须与其成本相权衡[212] - 公司报告称，在2024财年季度报告中，内部财务报告控制没有发生重大变化[214] 分组7：公司章程与协议修订 - 公司对章程进行了修订，日期为2024年6月24日[219] - 公司对章程进行了扩展修订，日期为2022年12月20日[219] - 公司对章程进行了修订，日期为2023年6月20日[219] - 公司签署了赞助商信函协议的第一次修正案，日期为2024年7月3日[219] - 公司签署了和解协议，日期为2024年7月3日[219] - 公司提交了首席执行官的认证，依据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条[219] - 公司提交

IPO及资金募集 - 公司于2020年12月21日完成首次公开募股（IPO），发行4000万单位，每单位10美元，总募集资金4亿美元，扣除发行成本后净收益约为3.77亿美元[147] 业务合并延期 - 2022年12月20日，公司召开特别股东大会，将完成业务合并的截止日期从2022年12月21日延长至2023年6月21日，股东赎回38,808,563股A类普通股，赎回金额为3.94亿美元[149][151] - 2023年6月20日，公司再次召开特别股东大会，将业务合并截止日期延长至2024年3月20日，股东赎回771,499股A类普通股，赎回金额为808.5万美元[152][153] - 2024年2月29日，公司召开特别股东大会，将业务合并截止日期延长至2024年6月30日，股东赎回83,349股A类普通股，赎回金额为91.15万美元[155][156] 业务合并协议 - 公司于2023年5月4日与Noventiq Holdings PLC等签署业务合并协议，计划通过合并完成业务组合[161][162] 退市风险及合规 - 2023年12月18日，公司收到纳斯达克通知，因未能在36个月内完成业务合并，面临退市风险[157] - 2024年3月15日，纳斯达克听证小组决定给予公司例外，允许其在2024年6月17日前完成业务合并以恢复合规[159] - 2024年5月10日，公司收到纳斯达克通知，因公众持股量不足50万股，需在2024年6月24日前提交恢复合规计划[160] 全球存托凭证（GDRs）交换 - 公司于2024年4月18日宣布交换Noventiq普通股的全球存托凭证（GDRs），交换要约于2024年5月10日到期[164]

首次公开募股 - 公司于2020年12月21日进行了首次公开募股，发行了4000万单位，每单位售价为10美元，总计募集了4亿美元[228] 业务合并 - 公司于2023年12月29日与Noventiq达成了业务合并协议，交易完成后，Noventiq将成为Parent的全资子公司[228] 上市延期 - 公司于2024年3月15日获得了纳斯达克听证会的特别豁免，延长了公司的上市期限至2024年6月17日[229] 财务状况 - 公司于2023年12月31日的流动资金账户中有21,631美元，负债总额为4,284,613美元[230] - 公司于2023年的运营活动中，未实现的市场证券收益和利润为354,137美元[230] - 公司于2023年的净亏损为3,921,719美元，其中一般和管理成本为3,561,597美元[236] 成本增加 - 公司于2023年的一般和管理成本增加，主要是由于与拟议的业务合并和其他延期相关成本[236] 股权交易 - 公司创始人股份交易中，初始支付25,000美元，换取8,625,000股B类普通股，后转让50,000股给独立董事[237] 私募认购权证 - 公司私募认购权证，售价1.5美元每股，共募集11,400,000美元[238] 借款与偿还 - 公司于2020年10月28日借款30万美元用于IPO支出，于2020年12月22日全额偿还[239] 赞助费用 - 公司同意支付赞助商每月40,000美元用于办公空间和行政支持，截至2023年12月31日尚有28万美元未付[241] 承销费用 - 公司向承销商支付每单位0.20美元的承销折扣，总额800万美元，另有0.35美元的延迟承销佣金，截至2022年12月20日，承销商放弃1000万美元延迟费用[243] 税务安排 - 公司在2023年12月31日没有任何离岸资产安排[251] 会计准则 - 公司符合“新兴成长型公司”资格，可以根据私人公司的有效日期延迟采纳新的或修订后的会计准则[252] - 如果公司选择依赖这些豁免权利，作为“新兴成长型公司”，在完成首次公开募股后的五年内或不再是“新兴成长型公司”之前，这些豁免权利将适用[253]

公司财务表现 - 公司2024财年上半年收入为2198亿美元 同比增长364% 按固定汇率计算增长414% [3][5] - 公司2024财年上半年毛利润为938亿美元 同比增长253% 按固定汇率计算增长326% [3][7] - 公司2024财年上半年调整后EBITDA为140亿美元 同比增长1784% 调整后EBITDA利润率为64% [3][8] - 公司2024财年上半年服务收入为957亿美元 同比增长373% 硬件收入为604亿美元 同比增长547% 软件和云收入为636亿美元 同比增长216% [6] - 公司2024财年上半年APAC地区收入增长962% EMEA地区收入增长446% [6] 公司战略与发展 - 公司已完成PCAOB要求的2022和2023财年财务报表审计 以及2024财年上半年的审计 [4] - 公司计划在纳斯达克上市 并持续推进全球客户数字化转型 [5] - 公司与微软和亚马逊建立了强大的合作伙伴关系 在印度和其他新兴市场推动IT支出增长 [5] - 公司通过并购积极扩展市场渗透率 产品组合和销售渠道 在全球60个国家运营 拥有6400名员工 [19] 公司未来展望 - 公司预计2024财年收入至少达到495亿美元 同比增长至少23% 调整后EBITDA目标为38亿美元 同比增长约25% [11] - 公司预计2025财年收入至少达到550亿美元 调整后EBITDA目标为46亿美元 同比增长约21% [12] 行业趋势 - 数字化转型和网络安全解决方案需求持续强劲 特别是在印度和其他核心新兴市场 [5][10] - 行业整合趋势明显 公司通过并购策略积极把握市场机会 [19]

公司业务合并 - 公司于2023年10月4日将其持有的Merger Sub的普通股转让给New Noventiq，从而不再持有Merger Sub的所有权[64] - 公司于2020年12月21日完成了首次公开募股，发行了4000万单位，每单位售价为10美元，募集了4亿美元的总收入[67] - 公司在2023年2月9日宣布与Softline Holding plc签署了一份潜在的业务合并的非约束性意向书[70] - 公司于2023年5月4日与Noventiq Holdings PLC签署了一份最终的业务合并协议，预计业务合并将在2024年上半年完成[71] - 公司于2023年6月20日召开了一次股东大会，延长了公司完成业务组合的期限至2024年3月21日[73] 公司财务状况 - 公司在2023年9月30日的运营银行账户中有21,761美元，运营资本亏损为3,467,719美元[75] - 截至2023年9月30日，公司的净收入为681,549美元和(3,007,484)美元，主要由于市场证券收益和亏损、认股权证债务价值变动以及运营和形成成本[76] 公司股份及赞助费 - 创始股份将在首次业务组合完成后自动转换为A类普通股，创始股份的价格为每股0.003美元，创始股份将在未完成首次业务组合时变得毫无价值[77] - 公司同意支付赞助商每月40,000美元，用于办公空间、水电费和为公司管理团队提供的秘书和行政支持服务，截至2023年9月30日，公司为这些服务支付了0美元[80] 公司法律要求 - 公司作为新兴增长型企业，根据《JOBS法案》的规定，可以选择豁免某些要求，包括不需要提供关于内部财务控制的审计师的报告[90] - 公司是较小的报告公司，根据《交易法》第12b-2条的定义，不需要提供此项要求的信息[91]