财务状况 - 截至本季度末，公司现金及现金等价物余额为5.9302亿美元[7] - 截至本季度末，公司存货余额为1.3500亿美元[7] - 截至本季度末，公司总资产为5.0673亿美元[7] - 截至本季度末，公司总负债为3.7014亿美元[7] - 截至本季度末，公司股东权益为1.3659亿美元[8] - 公司有约970万美元的净经营亏损(NOL)结转可用于抵消未来应纳税所得额,减少应付所得税[33] - 公司需要评估其NOL和税收抵免结转是否受内部收购限制的影响[34] - 公司于2011年10月与Bank of America签订了一项5年期5000万美元的循环信贷融资[4] 经营业绩 - 公司本季度净销售额为1.765亿美元，同比增长1.7%[9] - 本季度毛利润为5.4928亿美元，毛利率为68.8%[9] - 本季度销售、一般及管理费用为7.378亿美元，占净销售额的41.8%[9] - 本季度资产减值损失为1.261亿美元[9] - 本季度税前亏损为2.4364亿美元，净亏损为1.8413亿美元[9] - 2024年第二季度非现金减值费用为130万美元，其中包括700万美元的租赁改善和设备减值以及600万美元的使用权资产减值[29] - 公司于2024年8月3日经营597家门店，分布在33个州的城市、郊区和农村市场[19] - 2024年8月3日的13周期间净销售额为176,552,000美元，较2023年7月29日的13周期间173,554,000美元增长1.7%[10] - 2024年8月3日的26周期间净销售额为362,841,000美元，较2023年7月29日的26周期间353,242,000美元增长2.7%[12] - 2024年8月3日的13周期间亏损为18,413,000美元，较2023年7月29日的13周期间亏损5,032,000美元增加了2.7倍[10] - 2024年8月3日的26周期间亏损为21,839,000美元，较2023年7月29日的26周期间亏损11,667,000美元增加了1.9倍[12] - 2024年8月3日的13周期间每股基本亏损为2.21美元，较2023年7月29日的13周期间每股基本亏损0.61美元增加了2.6倍[10] - 2024年8月3日的26周期间每股基本亏损为2.63美元，较2023年7月29日的26周期间每股基本亏损1.42美元增加了1.9倍[12] - 2024年8月3日的26周期间经营活动使用现金13,996,000美元，较2023年7月29日的26周期间使用29,961,000美元减少了53.3%[14] - 2024年8月3日的26周期间购置物业和设备支出为5,552,000美元，较2023年7月29日的26周期间6,905,000美元减少了19.6%[14] - 2024年8月3日的期末现金和现金等价物余额为59,302,000美元，较2023年7月29日的65,820,000美元减少了9.9%[14] 会计政策 - 公司将现金和现金等价物定义为购买时到期日在3个月以内的高流动性投资[1] - 公司的基本每股收益和摊薄每股收益的计算方法[2][3] - 公司允许客户在销售后30天内退货[8] - 公司的主要收入来源是服装和配饰的销售[9] - 公司租赁零售店铺、配送中心和办公场所[10] - 公司的租赁成本包括经营租赁成本、短期租赁成本和可变租赁成本[10] - 公司现金支付的经营租赁费用为30,784万美元[45] - 新增经营租赁负债产生的使用权资产为19,307万美元[45] - 经营租赁的加权平均剩余租赁期为7.38年[45] - 经营租赁的加权平均折现率为5.35%[45] - 会计准则更新ASU 2023-07要求增加分部报告的相关披露[46] - 会计准则更新ASU 2023-09要求增加税收相关的披露[47] 其他 - 公司定期根据董事会授权的回购计划回购普通股股票，截至2024年8月3日，公司尚有5000万美元可用于股票回购[36] - 公司2024财年和2023财年分别为52周和53周的会计期[1] - 公司于2023年11月和2023年12月分别发布了有关分部报告和所得税披露的新会计准则,公司正在评估这些准则的影响[46][47] - 公司的零售业务代表一个单一的经营分部，公司的经营决策和资源分配决策都在公司层面做出，以保持一致的零售店铺形象[38] - 公司的主要商品类别包括女装(29%)、儿童(22%)、配饰和美妆(17%)、男装(16%)、家居生活(9%)和鞋类(7%)[39]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总销售额增长1.7%,同店销售下降1.7% [27] - 第二季度调整后毛利率为31.1%,大幅低于预期,主要受到库存清理和盘亏费用的影响 [22][23] - 第二季度调整后销售费用增加270万美元,主要由于门店和总部人员工资上涨以及广告费用增加 [29] - 公司保持健康的财务状况,无债务,现金余额5900万美元,流动性充足 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 儿童服装和校服业务在第二季度表现良好,开学季开局良好 [27] - 家居和冲动品类同比实现双位数增长 [8] - 鞋类业务持续拖累公司业绩 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司客流量同比有所增长,表明核心客户群体仍然高度参与公司品牌和独特的店铺体验 [8] - 第三季度前三周同店销售增长单位数 [26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将聚焦于非裔美国人这一核心客户群体,提供更精准的商品组合 [15] - 公司将提升开价商品和知名品牌商品的占比,以满足客户对价值和时尚的需求 [16][17][18][19] - 公司正在开发内部能力,通过与陷入困境的供应商和零售商进行特价交易来获取更多品牌商品 [19] - 公司正在优化供应链,缩短产品从供应商到门店的周期,提高响应速度和资本效率 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来增长前景持乐观态度,认为大部分机遇都在公司掌控之中 [13] - 管理层相信公司的核心业务模式具有防御性,作为服务于低收入客户群体的价值零售商,公司在市场上具有独特地位 [13] - 管理层认为,通过聚焦核心客户群体、提供有价值的产品组合、保持业务模式的一致执行以及严格的费用管理,公司将实现利润率的显著提升 [14] 其他重要信息 - 公司正在采取措施解决近期较高的盘亏问题,包括更新店内防盗设备、加强例外报告、实施新的第三方赔偿计划等 [24][25] - 公司正在优化ERP系统的使用,提高报表、流程和监控能力,为管理层提供更好的决策支持 [12] - 公司计划在2024年关闭10-15家业绩不佳的门店,以优化门店网络 [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Baker 提问** 询问同店销售下滑的原因,是否由于客单价下降所致 [35][36] **Heather Plutino 回答** 客流量增加,但客单价下降是导致同店销售下滑的主要原因,主要体现在客户购买件数下降 [36] 问题2 **John Lawrence 提问** 询问公司大规模清理库存的原因和具体情况 [40][41] **Ken Seipel 回答** 公司在第一季度制定了较为激进的销售计划,但未能实现,导致库存积压,需要大幅清理,已经清理了40%-50%的积压库存 [41] 问题3 **Jeremy Hamblin 提问** 询问公司同店销售下滑的原因,是否主要是商品组合问题 [46][47] **Ken Seipel 回答** 公司认为商品组合不够贴合客户需求是导致同店销售下滑的主要原因,正在采取措施改善商品结构 [47]

财务业绩 - 总销售额增长1.7%至1.766亿美元[3] - 毛利率为31.1%,包括9.4百万美元的战略性存货重置和4.0百万美元的实际盘点和计提率调整导致的缩水[4] - 净亏损1840万美元,调整后净亏损1620万美元[5] - 调整后EBITDA亏损1720万美元,包括1340万美元的过渡费用[6] - 2024年第二季度净销售额为362,841,000美元[28] - 2024年第二季度毛利率为35.0%[40] - 2024年第二季度调整后营业亏损为21,969,000美元[32] - 2024年第二季度调整后净亏损为16,202,000美元[34] - 2024年第二季度调整后每股摊薄亏损为1.94美元[36] - 2024年第二季度调整后EBITDA为17,187,000美元亏损[38] - 2024年前26周调整后营业亏损为27,559,000美元[39] - 2024年前26周调整后净亏损为18,763,000美元[41] - 2024年前26周调整后每股摊薄亏损为2.26美元[43] - 2024年前26周调整后EBITDA为17,983,000美元亏损[45] 门店情况 - 第三季度迄今单位店铺销售额同比增长低个位数[14] - 公司将关闭10-15家业绩不佳的门店,预计到2024财年末将拥有约590家门店[18] 财务预测 - 预计下半年毛利率约为39%,EBITDA将为正值,在50万美元至250万美元之间[16][17] - 预计全年资本支出将减少35%至约1300万美元[18] - 预计年末现金余额将在6000万美元至7000万美元之间[18]

普通股与流通股数据变化 - 截至2024年5月4日，公司发行普通股16,340,729股，流通股8,536,716股；截至2024年2月3日，发行普通股16,354,714股，流通股8,550,701股[32] - 2023年1月28日普通股数量为16,158,494股，库存股数量为7,804,013股；2023年4月29日普通股数量为16,116,915股，库存股数量为7,804,013股[38] 净销售额变化 - 2024年第一季度净销售额为186,289美元，2023年同期为179,688美元[34] 运营亏损变化 - 2024年第一季度运营亏损为6,969美元，2023年同期为9,459美元[34] 净亏损变化 - 2024年第一季度净亏损为3,426美元，2023年同期为6,635美元[34] 每股净亏损变化 - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.42美元，2023年同期均为0.81美元[34] 信贷安排与信用证情况 - 截至2024年5月4日，公司在信贷安排下无借款，有140万美元的未结清信用证[43] - 截至2024年5月4日，公司信贷安排下无借款，有140万美元的信用证未结清[43] 应付账款变化 - 2024年第一季度应付账款减少2810万美元，2023年同期增加910万美元[46] - 2024年第一季度应付账款减少2810万美元（2023年第一季度增加910万美元）[46] 应计费用和其他长期负债变化 - 2024年第一季度应计费用和其他长期负债减少1450万美元，2023年同期减少2000万美元[46] - 2024年第一季度应计费用和其他长期负债减少1450万美元（2023年第一季度减少2000万美元）[46] 经营租赁合同承诺情况 - 截至2024年5月4日，公司经营租赁的合同承诺总额为2.299亿美元，其中4110万美元在12个月内到期[47] - 截至2024年5月4日，公司经营租赁的合同承诺总额为2.299亿美元，其中4110万美元在12个月内到期[47] 未归属限制性股票对摊薄后每股收益计算的影响 - 2024年和2023年第一季度，分别有27.2万股和10.2万股未归属限制性股票因反摊薄而被排除在摊薄后每股收益的计算之外[40] - 2024年第一季度和2023年第一季度，分别有272,000股和102,000股未归属受限股因反摊薄而被排除在摊薄每股收益的计算之外[40]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度同店销售增长3.1% [12] - 毛利率同比增长160个基点 [12] - 总库存金额同比增长4%,符合预期 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 各大类服装品类(女装、男装、童装)同店销售均为正增长,受益于合适的时尚趋势和优质品牌 [15] - 家居生活、冲动购品类(Q Line)、大码男装和女士加大码等品类表现强劲,受益于库存补充 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 税季开始较往年推迟一周,对第一季度造成一定影响,但3个月内各月同店销售均为正增长 [13] - 店内客流量改善,客单价与去年相当,转化率保持良好 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在测试广播和社交媒体营销,并将其与店铺改造等其他举措相结合,取得了良好成效 [18] - 公司计划在本财年内完成约40家店铺改造,改造店铺销售额提升中高个位数 [19] - 公司计划在本财年内新开5家店铺,关闭10-15家表现欠佳的店铺,到年底总店数约595家 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的战略举措和执行能力表示信心,预计全年同店销售增长低单位数,毛利率增长约75-100个基点 [27][28] - 管理层表示将继续关注和控制可控的因素,如供应链成本、存货管理等,以应对消费者面临的通胀压力 [26] 其他重要信息 - 公司新任临时CEO Ken Seipel拥有40年零售从业经验,曾成功领导多家公司实现业务转型 [32][33][34][35] - 新任CEO将重点关注提升销售、优化产品组合、降低成本、优化供应链和充分利用新ERP系统等方面 [41][42] - 新任CEO表示公司有良好的资产负债表和市场地位,有信心通过执行基本的零售经营策略来提升股东价值 [39][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Baker 提问** 提问了新任CEO在过去的业务转型中通常需要多长时间才能达到预期目标,以及公司未来的利润率目标是多少 [58][59] **Ken Seipel 回答** 回答说业务转型的时间因具体情况而有所不同,但通常会先着手一些"低垂的果实",并逐步推进其他举措。他认为公司的利润率目标应该在中单位数区间 [60][61][62][63] 问题2 **Jeremy Hamblin 提问** 提问了公司二季度的销售趋势以及全年销售和成本管控的具体计划 [66][67] **Heather Plutino 和 Ken Seipel 回答** 回答说二季度销售可能会有所放缓,但公司有信心通过各项举措在下半年实现反弹。同时,公司正在深入分析各项成本,并有信心通过精简开支来改善利润率 [69][70][71][88][91] 问题3 **John Lawrence 提问** 询问了新任CEO在之前的业务转型经验中采取的主要措施,以及对Citi Trends的具体计划 [94][95] **Ken Seipel 回答** 回答说在之前的转型中,他主要关注了提升运营效率、激发员工积极性、优化品牌定位和营销等关键方面。对于Citi Trends,他将采取类似的方法,但会先深入了解公司的具体情况再制定具体计划 [96][97][98][99][100]

总销售额与可比销售额 - 2024财年第一季度总销售额达1.863亿美元，同比增长3.7%[1] - 可比销售额增长3.1%，毛利率为38.7%[1] - 2024年5月4日第一季度净销售额186289美元，2023年4月29日为179688美元[20] 运营亏损与调整后运营亏损 - 2024财年第一季度运营亏损700万美元，调整后为560万美元，去年同期分别为950万美元和790万美元[6] - 2024年5月4日第一季度运营亏损6969美元，2023年4月29日为9460美元[20] - 2024年5月4日第一季度调整后运营亏损5589美元，2023年4月29日为7900美元[20] 调整后EBITDA亏损 - 调整后EBITDA亏损80万美元，去年同期亏损320万美元[6] - 2024年5月4日第一季度调整后EBITDA为亏损796美元，2023年4月29日为亏损3218美元[20] 每股净亏损与调整后每股净亏损 - 每股净亏损为0.42美元，调整后为0.32美元，去年同期分别为0.81美元和0.66美元[6] - 2024年5月4日第一季度摊薄后每股亏损0.42美元，2023年4月29日为0.81美元[20] - 2024年5月4日第一季度调整后摊薄每股亏损0.32美元，2023年4月29日为0.66美元[20] 门店情况 - 截至第一季度末关闭3家门店，改造20家门店，门店总数达599家；2024年第二季度已改造15家门店，21%的门店为CTx格式[6] 现金与债务情况 - 第一季度末现金为5820万美元，无债务，7500万美元信贷额度无借款[6] 库存情况 - 2024财年第一季度结束时库存较2023年第一季度增加4%[6] 全年业绩预期 - 预计全年可比门店销售额实现低个位数至中个位数增长，略低于此前预期[12] - 全年资本支出预计约为2000万美元[12] 净亏损情况 - 2024年5月4日第一季度净亏损3426美元，2023年4月29日为6635美元[20] 毛利润与毛利率 - 2024年5月4日第一季度毛利润72035美元，2023年4月29日为66029美元[20] - 2024年5月4日第一季度毛利率38.7%，2023年4月29日为36.7%[20] - 2024年5月4日第一季度调整后毛利率38.7%，2023年4月29日为37.0%[20]

财务数据关键指标变化 - 2023财年净销售额为7.47941亿美元，2022财年为7.95011亿美元，2021财年为9.91595亿美元[365] - 2023财年净亏损1197.9万美元，2022财年净利润5889.2万美元，2021财年净利润6224万美元[365] - 2023财年基本和摊薄后每股净亏损均为1.46美元，2022财年为7.17美元，2021财年基本每股净收益6.98美元、摊薄后6.91美元[365] - 截至2024年2月3日，存货损耗备抵为390万美元，截至2023年1月28日为580万美元[373] - 2023财年有53周会计期，2022和2021财年各有52周[397] - 2023财年非现金减值费用为100万美元，包括90万美元的租赁改良和固定装置及设备减值和10万美元的使用权资产减值，2022和2021年无减值费用[402] - 截至2024年2月3日和2023年1月28日，商品退货退款负债分别为20万美元和30万美元，对应可收回成本资产均为10万美元[406] - 2023、2022和2021年加权平均流通普通股数量分别为8221450股、8216448股和8911810股[409] - 2023、2022和2021财年广告费用分别为160万美元、80万美元和120万美元[440] - 2023年当期联邦所得税为2025美元，州所得税为 - 329美元，当期所得税总计1696美元；递延联邦所得税为2635美元，递延州所得税为 - 424美元，递延所得税总计2211美元；所得税收益（费用）总计3907美元[445] - 截至2024年2月3日，递延所得税资产为69383美元，递延所得税负债为 - 64278美元，净递延所得税资产为5105美元；相比2023年1月28日，递延所得税资产从74781美元降至69383美元，递延所得税负债从 - 71888美元降至 - 64278美元，净递延所得税资产从2893美元增至5105美元[447] - 2022年购买股票总数为331股，平均每股价格30.22美元，总投资10000美元；2021年购买股票总数为1369股，平均每股价格84.23美元，总投资115285美元[449] - 2023年、2022年和2021年，非现金股票薪酬费用分别为410万美元、360万美元和480万美元；因受限股票公允价值与累计薪酬成本差异产生的所得税费用（收益）分别为50万美元、50万美元和 - 120万美元[449] 门店业务数据关键指标变化 - 截至2024年2月3日，公司运营602家门店，分布在33个州[370] - 2023年开设5家新店，改造15家店，关闭14家店，年末15%的门店升级为CTx格式[262] 信贷安排情况 - 2021年4月15日修订信贷安排，将到期日延长至2026年4月15日，提供7500万美元信贷承诺和2500万美元“可调节”额度，特定情况下可增至1亿美元[384] - 信贷安排未使用承诺费为0.20%，允许支付现金股息但有一定限制[384] - 截至2024年2月3日，公司信贷安排下无借款，有140万美元信用证未结清[413] 会计准则相关 - 2023年12月，FASB发布ASU 2023 - 09，要求对所得税披露进行改进，公司正在评估其影响[383] 审计程序情况 - 公司审计程序包括测试减价时机，如选择全年采购进行检查，确定是否减价及减价记录是否及时[386] 股票相关情况 - 截至2024年2月3日，公司先前宣布的股票回购授权下还有5000万美元可用[418] - 截至2024年2月3日，与受限股相关的未确认薪酬费用为410万美元，基于当前可能业绩，绩效受限股单位无需确认薪酬费用[421] - 截至2024年2月3日，公司根据激励计划为未来授予预留361841股股票[449] - 2023年12月6日，董事会通过有限期股东保护权利计划，为每股普通股发放一份优先股购买权，每股购买权可按120美元购买公司A类初级参与优先股的万分之一股，权利协议2024年12月4日到期[451] 采购与租赁情况 - 公司有1.328亿美元的未结商品采购订单将于12个月内到期[423] - 未来最低租赁付款总额为3.07269亿美元，扣除利息后租赁负债现值为2.34652亿美元[426] - 公司在租赁开始时分析是否确认使用权资产和租赁负债，初始期限12个月及以下和有相互终止条款的租赁不纳入合并资产负债表[454] 法律诉讼情况 - 公司认为目前待决或可能面临的法律诉讼不会对财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[452] 合作协议情况 - 2024年2月28日，公司与Fund 1 Investments, LLC签订合作协议，任命人员为董事会观察员至2024年股东大会结束，提名其参选董事会，接受三名现任董事退休，投资者满足条件有更换新董事权利，且同意按董事会建议投票[456]

收入情况 - 公司第四季度总销售额为2.152亿美元，同比增长2.7%[19][21] - 2023财年总销售额为7.48亿美元，同比下降5.9%[22] - 2024年全年预计中单位数位数同店销售增长[11] - 预计2024财年全年同店销售额将增长中位数个位数[25] 利润情况 - 第四季度调整后的营业利润为510万美元[21] - 2023财年调整后的EBITDA为150万美元[22] - 预计2024财年EBITDA将在400万至1000万美元范围内[25] 业绩展望 - 2024年全年预计中单位数位数同店销售增长，EBITDA范围为400万至1000万美元[11] - 公司对2024财年持乐观态度，相信可以通过各项倡议推动销售增长和盈利能力提升[38] - 公司对2024财年持乐观态度，期待实现长期盈利增长和股东价值，释放品牌的全部潜力[28] 市场展望 - 公司认为总统选举对业绩影响微乎其微，不会成为利好或利空因素[39] - 公司在Q1季度的销售趋势受到多种因素影响，包括闰年、3月份SNAP福利减少的影响[43] - 公司在第四季度受到天气影响，估计销售受到了一定程度的影响，可能会与新年前的销售趋势相似[49]

2023财年财务数据关键指标变化 - 2023财年第四季度总销售额2.152亿美元，同比增长2.7%；全年总销售额7.479亿美元，同比下降5.9%[1][2] - 2023财年第四季度毛利率39.1%，上年同期为39.5%；全年毛利率38.1%，2022年为39.1%[1][2] - 2023财年第四季度摊薄后每股收益0.42美元，上年同期为0.81美元；全年净亏损每股1.46美元，2022年摊薄后每股收益7.17美元[1][2] - 2023财年结束时公司流动性为1.55亿美元，包括约8000万美元现金且无债务[1][3] - 2023财年末库存较2022年增长23%，预计2024年第一季度末库存较2023年第一季度呈低个位数增长[2] 2023财年门店数据关键指标变化 - 2023财年开设5家新店，改造15家店，关闭14家店，年末门店总数达602家[2] 2024财年财务数据预测 - 2024财年预计同店销售额实现中个位数增长[4] - 2024财年全年毛利率预计扩大约75 - 100个基点[4] - 2024财年销售、一般及行政费用预计增长约2.5% - 3.0%[4] 2024财年门店数据预测 - 2024财年计划开设至多5家新店，改造约40家店，关闭10 - 15家表现不佳的门店，预计年末门店约595家[4] 第四季度调整后财务数据对比 - 第四季度调整后营业亏损收入2024年2月3日为513.9万美元，2023年1月28日为754.2万美元[15] - 第四季度调整后净亏损收入2024年2月3日为442.2万美元，2023年1月28日为675.3万美元[15] - 第四季度调整后摊薄每股亏损2024年2月3日为0.53美元，2023年1月28日为0.83美元[15] - 第四季度调整后EBITDA 2024年2月3日为998.9万美元，2023年1月28日为1234.4万美元[15] 财年调整后财务数据对比 - 财年调整后营业亏损收入2024年2月3日为1753.3万美元，2023年1月28日为1135.9万美元[16] - 财年净销售额2024年2月3日为7.47941亿美元，2023年1月28日为7.95011亿美元[16] - 财年调整后毛利率2024年2月3日为38.2%，2023年1月28日为39.1%[16] - 财年调整后净亏损收入2024年2月3日为1053万美元，2023年1月28日为936.2万美元[16] - 财年调整后摊薄每股亏损2024年2月3日为1.28美元，2023年1月28日为1.14美元[16] - 财年调整后EBITDA 2024年2月3日为145.7万美元，2023年1月28日为3195.4万美元[16][17]

伯克希尔哈撒韦增持自由媒体公司股份 - 伯克希尔哈撒韦再次增持自由媒体公司股份，总股数接近50.7万股，总成本约为6390万美元[4] 89bio公司高管购买股票 - 89bio公司的CEO和其他高管购买了超过130万股股票，总成本超过2070万美元，分析师普遍建议购买该股票，预计未来12个月股价将翻倍[7] Keurig Dr Pepper公司高管购买股票 - Keurig Dr Pepper公司的CEO和其他高管购买了约60.14万股股票，总成本约为1750万美元，分析师对该公司持谨慎买入建议，但平均目标股价显示未来12个月有近22%的上涨潜力[8]