雪佛龙公司2025年第四季度业绩表现 - 季度每股收益为1.52美元，超出市场一致预期的1.44美元，实现5.24%的盈利惊喜[1] - 季度营收为468.7亿美元，低于市场一致预期8.87%，上年同期营收为522.3亿美元[2] - 过去四个季度，公司四次超出每股收益预期，但未能达到营收预期[2] 近期股价表现与未来展望 - 年初至今股价上涨约12.3%，同期标普500指数上涨1.8%[3] - 发布财报前，盈利预期修正趋势不利，导致其Zacks评级为4级（卖出），预计短期内将跑输大盘[6] - 股价短期走势的可持续性将主要取决于管理层在财报电话会上的评论[3] 未来财务预期与行业状况 - 市场对下一季度的普遍预期为营收480.9亿美元，每股收益1.50美元；对本财年的普遍预期为营收1953.7亿美元，每股收益6.33美元[7] - 公司所属的“国际一体化油气”行业，在Zacks行业排名中处于后13%的位置[8] - 研究显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，幅度超过2比1[8] 同行业公司动态 - 同行业公司Golar LNG预计将于2月25日公布截至2025年12月的季度业绩[9] - 市场预计Golar LNG季度每股收益为0.38美元，同比增长26.7%，过去30天该预期维持不变[9] - 预计Golar LNG季度营收为1.1606亿美元，较上年同期增长77.3%[10]

美股股指期货表现 - 1月30日美股盘前三大股指期货齐跌 道指期货跌0.35% 标普500期货跌0.34% 纳斯达克期货跌0.44% [1] 欧洲股市表现 - 截至发稿欧洲主要股指齐涨 欧洲斯托克50指数涨1.04% 英国富时100指数涨0.5% 法国CAC40指数涨0.8% 德国DAX30指数涨0.96% [1] 大宗商品价格 - WTI原油价格跌0.64%至65.0美元/桶 布伦特原油价格跌0.69%至69.11美元/桶 [1] - 纽交所黄金价格跌3.69%至5157.2美元/盎司 [1] 宏观市场消息 - 特朗普正式提名沃什执掌美联储 [1] - CME数据显示市场预计美联储到6月累计降息25个基点概率达48.3% 货币市场押注美联储今年将累计降息超过两次且每次25个基点 [1] - 芝加哥期权交易所波动率指数接近盘中低点 报17.80点 [1] - 印度外汇储备增至创纪录的7094.1亿美元 [1] 地缘政治与事件 - 印尼金融监管机构负责人辞职 为印尼股市抛售承担责任 [1] - 以色列将于周日重新开放加沙与埃及之间的拉法口岸 [1] - 伊朗外交部长表示伊朗的导弹问题绝不会成为谈判议题 已为战争或外交两种情况做好准备 希望就有尊严的谈判达成框架协议 目前没有计划与美国官员会面 [1] 公司动态 - 雪佛龙预计第一季度停工造成的影响相当于每天18.5万至22.5万桶油当量 [1] - 伯恩斯坦将IBM目标股价从280美元上调至330美元 [1] - 浦项未来与福特暂停电池材料谈判 因市场行情波动 [1] - LG电子第四季度营收为23.852万亿韩元 高于市场预期的22.762万亿韩元 第四季度营业亏损1090亿韩元 上年同期为盈利1354亿韩元 [1] 重要经济数据 - 智利12月铜产量同比下降4.7% [1] - 欧元区第四季度GDP年率初值为1.3% 高于预期的1.2% 季率初值为0.3% 高于预期的0.2% 12月失业率为6.2% 低于预期的6.3% [1] - 德国第四季度季调后GDP季率初值为0.3% 1月季调后失业率为6.3% [1] - 意大利12月失业率为5.6% [1] - 西班牙2025年经济增长率预计为2.8% [1] - 葡萄牙2025年经济增长预计为1.9% 第四季度GDP同比增长1.9% 环比增长0.8% [1] - 法国2025年GDP增速预计为0.9% [1]

公司业绩与应对措施 - 为应对油价下跌，公司专注于削减开支并提升运营效率 [1] - 公司第四季度利润同比出现下降 [1] 行业环境 - 油价处于较低水平 [1]

美股盘前市场动向 - 1月30日美股盘前，三大股指期货齐跌，道指期货跌0.32%，标普500指数期货跌0.37%，纳指期货跌0.49% [1] - 欧洲主要股指盘前上涨，德国DAX指数涨1.04%，英国富时100指数涨0.45%，法国CAC40指数涨0.76%，欧洲斯托克50指数涨1.04% [2][3] - 国际油价盘前下跌，WTI原油跌0.61%至65.02美元/桶，布伦特原油跌0.73%至69.08美元/桶 [3][4] 宏观市场消息 - 特朗普提名凯文·沃什担任下一任美联储主席，市场认为其立场偏鹰派，可能导致更少的降息和“缩表+降息”的政策组合 [5] - 受沃什提名消息等因素影响，美元指数与美债收益率齐涨，美股期货、贵金属、工业金属及国际油价均走低 [5] - 黄金现货价格跌超5%至5099美元/盎司，白银现货跌超12%至101.4美元/盎司，亚洲投资者正以创纪录资金规模涌入黄金ETF [6] - 美国银行策略师指出，全球股市闪现超买警告信号，约89%的MSCI股票指数交易价格高于其50日与200日移动均线，突破了88%的卖出信号临界点 [7] - “新债王”冈拉克看空美国市场，建议将30%至40%的投资组合配置于海外股票（尤其新兴市场），并完全避开美国股票，同时看好黄金、白银等贵金属 [8] - 特朗普与民主党达成临时协议，政府关门危机暂缓 [6] 科技行业与公司业绩 - **苹果(AAPL.US)** 2026财年Q1总营收达1438亿美元，同比增长16%，超预期，每股收益2.84美元 [9] - iPhone业务营收853亿美元，同比大增23%，创历史最佳季度表现 [9] - 大中华区营收255亿美元，同比增长38%，大幅超出预期 [9] - 服务业务营收300亿美元，同比增长14%，创历史新高 [9] - 公司预计Q2营收将同比增长13%-16%，超市场预期 [9] - 苹果正与谷歌合作开发下一代AI基础模型，以推出更个性化的Siri [10] - iPhone因3nm先进工艺产能不足而供应受限，预计持续至下季度，存储芯片涨价预计将对Q2毛利率产生冲击，但公司仍给出48%-49%的强劲Q2毛利率指引 [10] 半导体与存储行业 - **Sandisk(SNDK.US)** 2026财年Q2营收同比增长61.2%至30.3亿美元，每股收益5.15美元，调整后毛利率51.1% [11] - 数据中心营收环比激增64%至4.4亿美元，边缘计算营收增长21%至16.78亿美元，消费级业务增长39%至9.07亿美元 [11] - 公司预计Q3调整后每股收益在12至14美元之间，营收在44亿至48亿美元之间，远超市场预期，股价盘前暴涨超20% [11] - **西部数据(WDC.US)** 2026财年Q2总营收同比增长25%至30.2亿美元，净利润激增296%至约18.02亿美元，调整后每股收益2.13美元 [12] - 公司预计Q3调整后每股收益为2.15-2.45美元，营收为31-33亿美元，均超预期，但股价盘前跌超3% [12] - **科磊(KLAC.US)** 2026财年Q2营收同比增长7.2%至33.0亿美元，调整后每股收益8.85美元，受益于全球AI基础设施大规模扩建 [13] - 公司预计Q3营收约33.5亿美元，调整后每股收益约9.08美元，但因估值处于历史高位及营收增速连续三个季度放缓，股价盘前跌8% [13] 金融与支付行业 - **Visa(V.US)** 2026财年Q1调整后每股收益3.17美元，同比增长15%，营收109亿美元，同比增长14.6% [14] - 该季度处理的总支付额为3.87万亿美元，总处理交易量同比增长9%至694亿笔 [14] - 公司重申2026财年每股收益、净收入和运营支出均预计以“低两位数”百分比增长 [14] - **野村控股(NMR.US)** 2025财年Q3净营收5518亿日元，同比增长10%，净利润916亿日元，同比下降10% [14] - 公司计划回购价值600亿日元、最多3.2%的股份 [14] 能源行业 - **埃克森美孚(XOM.US)** Q4调整后净利润为每股1.71美元，超预期，得益于原油产量增加和炼油利润率改善 [15] - 公司预计今年资本支出约280亿美元，低于去年的290亿美元，其Golden Pass液化天然气设施预计年初投产 [15] - **雪佛龙(CVX.US)** Q4调整后每股收益1.52美元，好于预期，预计今年产量增长约8% [16] - 公司计划未来两年内将委内瑞拉产量提高50%，但将利用现有设备，预计资本预算不会发生重大变化 [16] - 市场传闻美国二叠纪油气巨头**Coterra Energy(CTRA.US)**与**戴文能源(DVN.US)**正在就合并进行深入谈判，可能成为近年来全球最大油气并购之一 [16][17]

智通财经APP获悉，由于美国墨西哥湾和哈萨克斯坦的供应增长带动石油产量激增，雪佛龙(CVX.US) 第四季度业绩超出分析师预期，这有助于缓解原油价格下跌的影响。第四季度调整后净利润为每股1.52 美元，比分析师平均预期高出0.14美元。与此同时，雪佛龙将股息提高4%至每股1.78美元，但比预期低 0.1美元。营收为468.7亿美元（同比下降10.3%），高于市场预期。 由于哈萨克斯坦腾吉兹等地的新供应投入使用，以及公司整合了从赫斯收购中获得的资产，四季度产量 比上年同期增长了20%以上，达到每天 405 万桶。 雪佛龙公司公布该季度净利润为 27.7 亿美元，即每股 1.39 美元，与去年同期净利润 32.4 亿美元(即每 股 1.84 美元)相比下降了约 14%。 雪佛龙首席财务官Eimear Bonner在接受采访时表示："我们之前谈到的现金流拐点和现金创造目标—— 我们在2025年实现了。我们说到做到，这确实让我们处于有利地位。" 雪佛龙预计今年将实现更多增长，产量预计将增长7%至10%，主要来自圭亚那和东地中海地区的油 田。雪佛龙首席执行官Mike Wirth去年大部分时间都在裁员、降低运营成本，并完 ...

Despite President Donald Trump‘s call for increased investment in Venezuela, Chevron Corporation (NYSE:CVX) has decided to maintain its current level of capital spending in the country, the U.S. oil major’s finance chief told the Financial Times on Friday. Chevron Continues To Engage With The AdministrationEimear Bonner said the company will not be increasing its capital spending in Venezuela this year. Bonner added that the company is currently producing 250,000 barrels a day and saw the potential to grow ...

公司业绩表现 - 雪佛龙与埃克森美孚的油气产量均达到历史最高水平 [1] - 两家公司的利润因能源价格下跌而出现下滑 [1] - 两家公司的收入因能源价格下跌而出现下滑 [1]

雪佛龙公司业务动态 - 公司正与特朗普政府谈判 旨在扩大其在委内瑞拉的石油许可证 目标是在3月前将出口量提升至每日30万桶 [1] - 此举旨在利用特朗普政府转向能源独立政策所创造的战略机遇 获取折扣价的委内瑞拉重质原油 [1] 市场表现与投资者情绪 - 公司股价对此反应积极 截至1月29日年内涨幅达12.3% 本周早些时候触及52周高点174.92美元 [2] - 股价表现优于更广泛的能源板块 同期能源精选行业SPDR基金涨幅为12.97% [2] - 市场上涨反映了投资者的信心 认为扩大的委内瑞拉业务可能抵消公司2025年第三季度报告的26.6%的同比盈利下滑 [2] 业务逻辑与经济效益 - 委内瑞拉重质原油相对基准西德克萨斯中质原油存在大幅折价 后者目前价格徘徊在每桶60美元左右 [3] - 公司的炼油基础设施专为加工重质原油优化 这赋予了其竞争对手难以复制的利润率优势 [3] - 在油价从2025年初的高点下跌18%后趋于稳定 当前油价水平下项目具有经济性 但容错空间很小 [3] 战略背景与公司举措 - 特朗普政府扩大许可证的意愿标志着对先前制裁政策的重大逆转 [4] - 政府的能源独立言论与公司的全球扩张战略相吻合 该战略还包括正在进行的收购卢克石油伊拉克资产的谈判 以及价值超过10亿美元的新加坡炼油业务出售 [4] - 公司正在精简其投资组合 同时在地缘政治允许的地区增加低成本产能 [4] 关键影响因素 - 投资者需关注两个变量：油价稳定性和监管政策的后续执行 [5] - 如果西德克萨斯中质原油价格跌破每桶55美元 委内瑞拉项目的经济性将迅速恶化 [5] - 如果特朗普的能源政策转变被证明缺乏连贯性 许可证的扩大可能会停滞 [5] - 目前 公司已为利用商品价格、炼油能力和政治机遇三者难得的结合来获利做好了准备 [5]

本文源自：金融界AI电报 雪佛龙(CVX.N)：预计第一季度股票回购规模为25亿至30亿美元。 ...

核心业绩与市场表现 - 公司第四季度调整后净利润为每股1.52美元 超出分析师平均预期0.14美元 [1] - 公司业绩超出分析师预期 主要得益于美国墨西哥湾和哈萨克斯坦供应增长推动的原油产量激增 抵消了油价下跌的影响 [1] 股东回报 - 公司将季度股息提高4%至每股1.78美元 但比市场预期低0.01美元 [1] 产量与增长前景 - 公司预计今年产量将增长约8% [1] - 产量增长主要来自圭亚那和东地中海的油田 [1] - 公司计划在未来两年内将委内瑞拉的产量提高50% [1] 资本支出与投资策略 - 公司备受推崇的支出纪律正面临来自特朗普的压力 后者希望公司在委内瑞拉进行大规模投资 [1] - 公司计划利用现有的地面设备和其他资产来提高委内瑞拉产量 这表明其资本预算不会发生重大变化 [1]