文章核心观点 - 雪佛龙（Chevron）是一家综合石油和天然气公司，通过稳健的财务表现和持续的资本回报策略，成为了一个优秀的股息股票 公司股票自2024年第三季度财报发布以来已上涨5.5% [1] 股息支付 - 公司预计2024年将支付约118亿美元的分红，超过了知名的股息巨头可口可乐，后者预计今年将支付约80亿美元的分红 这使得雪佛龙成为了一个值得考虑的优秀股息股票 [2] 周期管理 - 尽管国际能源巨头无法控制石油和天然气价格，但公司通过优化生产组合，确保即使在较低价格下也能实现良好的利润率 公司约75%的资产在每桶50美元以下的油价下仍能实现盈亏平衡 这为公司在低油价环境下的表现提供了良好的缓冲 [3][4] 资产优化 - 公司计划到2026年剥离100亿至150亿美元的资产，并预计通过进一步的结构性变化在2024年至2026年间降低成本20亿至30亿美元 这些措施将有助于进一步降低公司的盈亏平衡点 [5] 生产增长 - 公司在最近一个季度全球净油当量产量增长了7%，主要得益于美国和二叠纪盆地产量的增加 尽管石油和天然气价格下降，但更高的产量帮助抵消了部分影响 上游业务利润仅同比下降20% [6] 现金流 - 公司在2024年前三个季度的自由现金流（FCF）为107亿美元，尽管低于去年同期的117亿美元，但仍展示了公司在上游业务中的卓越表现 即使在价格中期的环境下，公司仍能产生可观的收益和现金流 [7] 股东回报 - 尽管在COVID-19引发的低迷期间利润蒸发，公司仍保持了分红，并连续37年提高了股息 随着石油和天然气行业的复苏，公司利用超额利润通过回购和分红回报股东，同时仍有足够的资金偿还债务 过去三年，公司减少了6.9%的股份，并将股息提高了21.6% [8][9] 财务健康 - 公司2024年第三季度的净债务比率为11.9%，尽管高于2023年同期的8.1%，但仍处于非常健康的水平 净债务比率显示了公司净现金余额后的杠杆情况，较低的比率表明公司对债务的依赖较少 [9] 股票价值 - 公司股票提供了一个优秀的被动收入来源，具有明确的未来收益增长路径、稳定可靠的股息和有吸引力的收益率 公司的4.2%股息收益率远高于标普500平均的1.2% 此外，公司股票并不昂贵，预计2024年每股收益将超过10美元，使其市盈率低于16，这在当前的石油和天然气环境下具有吸引力 [10][11]

卡塔尔能源公司与雪佛龙公司合作相关 - 卡塔尔能源公司与雪佛龙公司达成重要协议收购埃及海上北艾尔达巴（H4）区块23%的股份雪佛龙保留40%股份并继续担任区块运营商伍德赛德和萨尔瓦石油分别持有27%和10%股份[1] - 用于勘探和钻探活动的“斯特纳·福斯”号钻井船将于2024年11月下旬开始作业卡塔尔能源公司CEO表示此次合作体现对埃及油气行业的投入以及与雪佛龙关系的加强[2] 埃及钻探计划相关 - 埃及政府计划在未来两年钻探110多口勘探井到2030年再钻探约586口勘探井[2] 卡塔尔能源公司全球扩张相关 - 卡塔尔能源公司5月与埃克森美孚公司达成协议收购埃及开罗和马斯里海上区块40%的股份[4] - 卡塔尔能源公司近期与道达尔能源公司合作开展纳米比亚近海奥兰治盆地的勘探项目并获得许可证交易后道达尔能源公司将担任运营商并持有33%的股份卡塔尔能源公司将持有24%[5] - 7月卡塔尔能源公司与雪佛龙公司签订合同参与苏里南海上5号区块合作雪佛龙将保留40%权益天堂石油公司和卡塔尔能源公司将分别持有40%和20%[6]

雪佛龙与Shelf Drilling合同相关 - 雪佛龙延长Shelf Drilling旗下Chaophraya和Krathong钻井平台合同两年 合同价值1.97亿美元[1] - Shelf Drilling的自升式钻井平台为满足雪佛龙在泰国湾的工厂式钻井模式定制 有独特离线功能 两平台分别于2016和2017年交付 为LeTourneau Super 116 Enhanced Class型号 可容纳160人[2] Shelf Drilling全球业务相关 - Shelf Drilling在全球有业务布局 获挪威当局合规认可 可开始与Equinor的合同运营 在西非开展新业务 在马来西亚出售用于退役项目的钻井平台 其全球布局验证与雪佛龙的合同延期[3] 雪佛龙公司情况相关 - 雪佛龙为全球最大上市油气公司之一 业务遍布全球 面临油价波动高敏感性和估值较贵问题 目前Zacks排名为4（卖出）[4] 其他能源公司相关 - 能源板块投资者可关注排名更优股票如Archrock（AROC）Kosmos Energy（KOS）和Flotek Industries（FTK）Archrock排名1（强力买入）Kosmos Energy和Flotek Industries排名2（买入）[5] - Archrock提供天然气合同压缩服务和压缩设备售后市场服务 2024年盈利预期同比增长59.42%[6] - Kosmos Energy为油气勘探和生产公司 聚焦非洲未充分勘探区域 未来5年每股收益预期增长率为17.50%[6] - Flotek Industries为能源消费工业食品饮料行业客户开发和提供基于化学的技术 2024年盈利预期同比增长123.28%[7]

公司财报相关 - 雪佛龙公司（CVX）2024年第三季度收益超出预期主要得益于关键地区的产量增长石油当量产量同比增长7% 美国产量创纪录和墨西哥湾新项目贡献显著[1] - 雪佛龙炼油业务利润较去年下降65% 因美国和全球市场炼油利润率下降下游部门收入受压尤其在北美地区[3] 公司面临的风险与挑战 - 年度每股收益（EPS）预估在财报发布后被下调反映出对公司近期盈利能力的担忧[3] - 投资者对雪佛龙的情绪转为负面因担心未来油气价格商品价格面临下行压力需求动态不确定[4] - 雪佛龙530亿美元收购赫斯（HES）面临法律纠纷埃克森美孚（XOM）因圭亚那资产优先购买权争议而对交易提出异议仲裁可能持续到2025年底造成雪佛龙获取圭亚那资产的不确定性[5] - 美国共和党执政可能出台支持增加油气生产的政策导致美国石油产量大幅上升给油价带来下行压力[6] - 雪佛龙出售加拿大、阿拉斯加和刚果的资产预计2024年第四季度末产生约80亿美元收益但会使第四季度日产量减少约4.5万桶油当量[7] - 雪佛龙激进的股票回购策略本季度56亿美元自由现金流部分由债务资助持续依赖债务回购可能影响财务灵活性[8] - 雪佛龙估值高于许多同行市盈率为13倍高于国际同行如壳牌（SHEL）的8倍若能源需求下降或油价受压可能面临风险[9] 公司积极因素 - 2024年第三季度向股东回报创纪录的77亿美元包括47亿美元股票回购和29亿美元股息且计划每年回购175亿美元股票显示强大现金流和对股东回报的承诺[11] - 在墨西哥湾取得重大进展包括高压Anchor项目启动以及Jack/St. Malo和Tahiti油田增产到2026年墨西哥湾产量预计达30万桶/日[12] - 80亿美元非核心资产出售有助于实现2026年100 - 150亿美元资产剥离目标并通过技术优化和运营效率实现20 - 30亿美元成本削减提升盈利能力和现金流[13] 结论 - 尽管有生产增长和新项目但公司面临炼油利润率下降EPS预估下调法律不确定性估值担忧和债务回购等问题股票目前为卖出评级[14][15]

雪佛龙公司不同时期盈利情况 - 2024年第三季度雪佛龙公司净收入为45亿美元（摊薄后每股2.48美元），2023年第三季度为65亿美元（摊薄后每股3.48美元）2024年前九个月为144亿美元（摊薄后每股7.88美元），2023年前九个月为191亿美元（摊薄后每股10.14美元）[59] - 2024年第三季度上游业务盈利46亿美元，2023年同期为58亿美元2024年前九个月为143亿美元，2023年同期为159亿美元[59] - 2024年第三季度下游业务盈利5.95亿美元，2023年同期为17亿美元2024年前九个月为20亿美元，2023年同期为50亿美元[59] - 2024年前九个月美国上游业务盈利增加6.87亿美元[75] - 2024年第三季度美国上游业务盈利减少1.28亿美元[74] - 美国下游业务三季度盈利减少12亿美元[78] - 国际下游业务三季度盈利增加1.42亿美元[81] 雪佛龙公司业务发展目标与策略 - 公司目标是在任何商业环境中安全地提供更高回报、更低碳排放和卓越的股东价值[61] - 公司将继续开发油气资源以满足能源需求同时发展低碳业务[63] - 公司正在评估目标和愿望并可能因多种因素调整[63] - 公司计划在2023 - 2028年实现10 - 15亿美元资产出售[65] - 公司计划到2026年底实现2 - 3亿美元结构性成本削减[65] - 公司宣布以65亿美元出售其在阿萨巴斯卡油砂项目和杜弗奈页岩资产预计2024年第四季度完成[71] 雪佛龙公司应对外部影响的措施 - 公司有效税率在盈利波动期间可能大幅变化[63] - 公司正在管理供应链应对通胀影响[63] 雪佛龙公司不同时期能源产品价格与产量情况 - 2024年前九个月布伦特原油均价为每桶83美元2023年同期为每桶82美元[68] - 2024年前九个月WTI原油均价为每桶78美元2023年同期为每桶77美元[68] - 2024年前九个月美国亨利港天然气均价为每千立方英尺2.20美元2023年同期为每千立方英尺2.49美元[68] - 2024年前九个月国际天然气实现均价为每千立方英尺7.20美元2023年同期为每千立方英尺7.81美元[68] - 2024年前九个月公司全球净油当量产量平均为每日333万桶较2023年同期增长10%[68] - 2024年第三季度美国净油当量产量增长14%[74] - 2024年前九个月美国净油当量产量增长25%[75] 雪佛龙公司不同业务板块运营数据 - 美国下游业务三季度精炼产品销售利润率降低13亿美元[78] - 美国下游业务三季度炼油厂原油单位投入量每日增加1.5万桶涨幅2%[78] - 国际下游业务三季度精炼产品销售利润率提高3.1亿美元[81] - 国际下游业务三季度炼油厂原油单位投入量每日减少9000桶降幅1%[81] - 公司2024年三季度销售和其他营业收入为489.26亿美元同比下降[86] - 公司2024年前三季度运营销售总务和管理费用为230.91亿美元同比上升[90] - 公司2024年三季度勘探费用为1.54亿美元同比下降[91] - 公司2024年三季度利息和债务费用为1.64亿美元同比上升[94] - 2024年第三季度美国税前收入从2023年的35亿美元降至18亿美元减少16亿美元[97] - 2024年前九个月美国税前收入从2023年的94亿美元降至69亿美元减少25亿美元[99] 雪佛龙公司财务状况相关数据 - 2024年9月30日现金、现金等价物和有价证券总计47亿美元2023年底为82亿美元[103] - 2024年前九个月经营活动提供的现金为228亿美元去年同期为232亿美元[103] - 2024年前九个月资本支出总计121亿美元较去年同期增加6.42亿美元[103] - 2024年前九个月与资产出售和投资回报相关的收益和存款总计6.2亿美元去年同期为4.1亿美元[103] - 2024年前九个月股票期权行使发行股票的融资活动提供的收益为1.94亿美元去年同期为2.37亿美元[103] - 2024年前九个月向普通股股东支付股息89亿美元[103] - 2024年9月30日雪佛龙的债务和融资租赁负债为258亿美元较2023年12月31日的208亿美元有所增加[103] - 2024年9月30日公司商业票据计划未偿余额为60亿美元2023年12月31日无未偿商业票据[103] - 2024年9月30日销售额与其他营业收入为723.62亿美元2023年12月31日为1004.05亿美元[106] - 2024年9月30日净收入为456.2亿美元2023年12月31日为121.9亿美元[106] - 2024年9月30日流动资产为164.67亿美元2023年12月31日为190.06亿美元[107] - 2024年9月30日总净权益（赤字）为 - 185.85亿美元2023年12月31日为 - 898.96亿美元[107] - 2023年4月1日起公司已回购1.414亿股共219亿美元股票2024年第三季度回购3220万股共47亿美元[107] - 2024年第四季度股票回购预计在40 - 47.5亿美元之间[107] - 2024年9月30日非控制性权益为8.28亿美元2023年12月31日为9.72亿美元[107] - 2024年9月30日流动比率为1.1 2023年12月31日为1.3 [109] - 2024年9月30日债务比率为14.2% 2023年12月31日为11.5% [109] - 2024年9月30日净债务比率为11.9% 2023年12月31日为7.3% [109]

While certainly not an atrocious performer - I think the majors have held up remarkably well compared to independents - Chevron (NYSE: CVX ) has had its fair share of concerns raised by market participants. I would say that the three mainAre you an investor looking for quality research within the oil and gas industry? Energy Investing Authority is the source. While commodity prices are up and so too are shareholder dividends, it can be easy to chase yield and buy the wrong firms. Income investors cannot aff ...

Retirement is complicated and you only get once chance to do it right. Don't miss out because you didn't know what was out there.The Retirement Forum provides actionable ideals, a high-yield safe retirement portfolio, and macroeconomic outlooks, all to help you maximize your capital and your income. We search the entire market to help you maximize returns.Chevron Corporation (NYSE: CVX ) is one of the largest oil companies in the world, with a strong integrated portfolio of assets. The company has a market ...

Chevron richly rewards its shareholders.Chevron (CVX -0.36%) is a cash-generating machine. The oil company's integrated operations produce a lot of cash each quarter, giving it money to invest in growing its business and return cash to shareholders. The company's cash returns hit a record $7.7 billion in the third quarter, fueled by its growing dividend and a record amount of share repurchases. Chevron has put itself in a strong position to continue returning a lot of cash to its investors in the future. Gu ...

文章核心观点 - 随着2025年的临近，投资者越来越倾向于选择提供稳定收入和增长潜力的可靠股息股票 雪佛龙（Chevron）和威瑞森（Verizon）因其吸引人的收益率、持续的股息增长和稳健的财务策略而脱颖而出 这两家公司都具备在未来一年为以股息为重点的投资组合带来强劲回报的潜力 [1][2] Chevron Corporation (NYSE: CVX) 股票 - 雪佛龙公司是一家领先的能源巨头，是美国二叠纪盆地最大的石油和天然气生产商之一 凭借强大的资产负债表和有纪律的资本支出，雪佛龙能够应对市场波动 其上游和下游活动的综合运营在稳定收益方面发挥着关键作用，即使在油价低迷时期也是如此 [3] - 雪佛龙股票目前交易价格为154.23美元，较六个月高点165.82美元下跌超过6%，但较9月低点反弹超过8% 尽管面临炼油利润率下降等挑战，雪佛龙仍是一个股息巨头，连续35年增加股息 公司的股息收益率达到4.24%，远超标普500平均水平，凸显了其对收入导向型投资者的吸引力 [4] - 雪佛龙在2024年第三季度的运营现金流达到97亿美元，显示出其覆盖资本支出和维持股息支付的能力 此外，预计收购赫斯公司将在2027年将雪佛龙的自由现金流翻倍，为潜在的股息增长铺平道路 截至2024年11月，雪佛龙的市场估值约为2800亿美元，财务状况稳健，吸引了价值投资者 [5] - 由于全球供应限制，冬季石油和天然气价格上涨的潜力增加了其投资吸引力 根据StockAnalysis的数据，雪佛龙的交易市盈率为16.99，考虑到其增长前景和强劲的自由现金流生成，提供了合理的估值 对于寻求收益和增长平衡的价值投资者来说，雪佛龙提供了一个引人注目的投资机会 [6] Verizon (NYSE: VZ) 股票 - 威瑞森的股票价格为41.06美元，在最近的交易时段下跌了0.41% 尽管其近期表现可能不那么令人印象深刻，但威瑞森6.55%的股息收益率为收入投资者提供了考虑该股票的充分理由 公司拥有18年连续增加股息的坚实记录，最近一次季度股息支付为每股0.6775美元，于2024年11月发放 [7] - 在2024年第三季度，威瑞森报告的收入为333.3亿美元，净利润为34.1亿美元，反映了稳定的运营表现 其远期市盈率为8.75，表明股票相对被低估，为价值投资者提供了潜在的上行空间 [7] - 威瑞森手头有50.1亿美元的现金，能够维持其股息支付并为其增长计划提供资金 其关键增长驱动因素之一是正在进行的以200亿美元收购Frontier Communications的交易，预计将增强其光纤网络并长期提升收入 该交易预计在约18个月内完成，并应在2027年略微增加财务状况 [8] - 此外，威瑞森在5G基础设施和与亚马逊网络服务和IBM等科技巨头的合作方面的投资，为其在工业自动化和云计算等新兴领域的未来增长奠定了基础 这些举措与其强大的股息历史相结合，使威瑞森成为寻求收入和增长的投资者的引人注目的选择 [9] 结论 - 总的来说，雪佛龙和威瑞森都提供了引人注目的股息收益率，并战略性地定位为未来的增长 雪佛龙能够在运营挑战中保持强劲的现金流，突显了其韧性和对股东回报的承诺 与此同时，威瑞森的高股息收益率与其在5G和光纤方面的战略投资相结合，使其成为具有增长潜力的稳定收入生成股票 [10][11]

文章核心观点 - 文章推荐了3家公司作为高股息和优质的投资标的:雪佛龙(Chevron)、联合包裹服务(UPS)和恩布里奇(Enbridge) [1][2] - 这3家公司在各自的行业中具有竞争优势,能够在经济周期中持续支付股息 [3][4][9] 雪佛龙 - 雪佛龙是一家综合性能源公司,涵盖上游、中游和下游业务 [3][4] - 雪佛龙连续37年增加股息,显示其在能源行业周期中的抗风险能力 [4][5] - 雪佛龙保持谨慎的资产负债表,能够在艰难时期通过增加债务来支持业务和股息 [5] UPS - UPS的股息收益率接近历史高位,表明其股价被低估 [6][7] - UPS面临利润率压力,但已开始改善,并且作为少数大型快递公司之一,长期前景良好 [7][8] 恩布里奇 - 恩布里奇主要从事输油和天然气管道运输,属于稳定的中游业务,能够支付高股息 [9] - 恩布里奇正在增加天然气公用事业和清洁能源业务,以顺应能源转型趋势 [10][11] - 恩布里奇各业务产生稳定的现金流,有利于维持股息支付 [11]