公司概况 - Caliber是一家领先的资产管理公司，主要目标是增加寻求在中市场资产进行投资的投资者的财富[113] - Caliber通过提供平衡的结构化产品和易于拥有的权益，投资机会管道，以及综合的执行和处理平台，为投资者提供有吸引力的风险调整回报[113] 资本筹集和投资环境 - 自成立以来，Caliber成功筹集了约6.505亿美元的资本，但未来筹集资本的成功并不确定[123] - 美国众议院于2023年6月通过了一项法案，扩大了认可投资者的定义，这可能会显著增加Caliber的潜在投资者基础[123] - Caliber通过与Skyway Capital Markets达成协议，扩大了对机构资本的获取途径[123] 市场趋势和风险 - Caliber的业务受到资本形成、投资收购和项目执行等趋势的影响[120][121][122] - 全球市场正面临着通货膨胀、利率上升、经济增长放缓和地缘政治不确定性等因素带来的显著波动[125] 财务表现 - 2023年第三季度，总收入为17,025万美元，同比下降12.7%[127] - 2023年第三季度，总支出为28,430万美元，同比增长32.9%[127] - 2023年第三季度，净亏损为12,222万美元，同比增长1,732.4%[127] - 2023年第三季度，资产管理费收入为1,273万美元，同比增长29.6%[127] - 2023年第三季度，绩效分配为36万美元，同比下降65.0%[127] - 2023年第三季度，交易和咨询费为1,043万美元，同比下降82.3%[127] - 2023年第三季度，总收入中，酒店收入为12,526万美元，其他收入为2,147万美元[127] - 2023年第三季度，总支出中，酒店支出为18,644万美元，其他支出为2,883万美元[127] - 2023年第三季度，利息支出为1,316万美元，同比增长285.9%[127] 资产管理和财务状况 - 截至2023年9月30日，总公允价值资产管理规模约为8.225亿美元[3] - 2023年9月30日，房地产投资组合的管理资本总额为412,446千美元，较2022年12月31日的383,189千美元有所增加[141] - 2023年9月30日，我们的FV AUM为822,470千美元，较2022年12月31日的745,514千美元有所增加[143] 融资活动和现金流 - 我们通过股票发行筹集了约39.3百万美元，用于运营支出和高利息债务的再融资[148] - 公司在2023年9月份的融资活动中，主要由于债务净收益增加3180万美元和发行普通股净收益增加260万美元，而融资活动提供的净现金流量较2022年同期有所增加[152] - 公司的主要现金来源包括资产管理费、绩效分配和交易咨询费用，主要现金流用于运营支出，包括支付公司债务利息[150]

公司收费标准 - 公司收取的年度资产管理费为非关联资本出资的1.0% - 1.5%，一次性设立费为募资额的1.5%或更低[404][406] - 公司通常从投资基金的运营现金流和房地产资产出售或再融资现金流中获得15.0% - 35.0%的业绩分配[484] - 公司基金的优先回报率为6.0% - 12.0%，普通股通常为6.0%，优先股为10.0% - 12.0%[484] 公司项目开发情况 - 截至2023年6月30日，公司正开发2460套多户住宅、2300套单户住宅、250万平方英尺商业和工业地产、130万平方英尺办公和零售地产，预计总成本22亿美元[408] 公司募资与资产管理规模 - 截至2023年6月30日，公司累计募资约6.32亿美元[411] - 截至2023年6月30日，公司总公允价值资产管理规模约为8.253亿美元[440] - 2023年6月30日和2022年12月31日管理资本分别为4.01756亿美元和3.83189亿美元[442] - 截至2023年6月30日，管理资本余额为40175.6万美元，较2022年12月31日的38318.9万美元有所增长[470] - 2023年上半年，酒店业务停止，酒店投资基金的管理资本减少600万美元[471] - 截至2023年6月30日，其他管理资本为1000万美元，较2022年12月31日的1530万美元有所减少[472] 宏观经济环境 - 2022年6月美国年通胀率升至9.1%，2023年6月降至3.0%；2022年1月1日至2023年7月26日，美联储将联邦基金利率提高525个基点[415] 2023年第二季度与2022年同期财务指标对比 - 2023年第二季度与2022年同期相比，资产管理费从1135美元增至1229美元，增幅8.3%；业绩分配从103美元降至12美元，降幅88.3%；交易和咨询费从1750美元降至665美元，降幅62.0%；总营收从18681美元增至20445美元，增幅9.4%[419] - 2023年第二季度与2022年同期相比，运营成本从2829美元增至6820美元，增幅141.1%；一般及行政费用从2149美元降至1426美元，降幅33.6%；营销和广告费从765美元降至325美元，降幅57.5%；总费用从20465美元增至31406美元，增幅53.5%[419] - 2023年第二季度与2022年同期相比，其他收入（支出）净额从 - 3美元增至546美元，增幅18300.0%；利息收入从3美元增至96美元，增幅3100.0%；利息支出从 - 175美元降至 - 1261美元，降幅620.6%；净亏损从 - 1959美元降至 - 11580美元，降幅491.1%[419] 2023年与2022年财务指标对比 - 2023年与2022年相比，资产管理费从2154美元增至2366美元，增幅9.8%；业绩分配从103美元降至23美元，降幅77.7%；交易和咨询费从955美元降至167美元，降幅82.5%；总营收从3212美元降至2556美元，降幅20.4%[422] - 2023年与2022年相比，运营成本从2318美元增至6049美元，增幅161.0%；一般及行政费用从2074美元降至1296美元，降幅37.5%；营销和广告费从764美元降至326美元，降幅57.3%；总费用从5164美元增至7701美元，增幅49.1%[422] 2023年第二季度利息收入情况 - 2023年第二季度，利息收入为50万美元，来自2023年上半年与关联方的应收票据[423] 2023年和2022年上半年财务指标对比 - 2023年和2022年上半年总收入分别为5000万美元和4300万美元，同比增长16.2%[427] - 2023年和2022年上半年总费用分别为6040万美元和4470万美元，同比增长35.3%[428] - 2023年和2022年上半年利息费用分别为210万美元和30万美元[429] - 2023年和2022年上半年运营成本分别为1000万美元和440万美元，同比增长128.3%[433] - 2023年和2022年上半年开发部门交易及咨询费分别为160万美元和140万美元，同比增长14.0%[435] - 2023年和2022年上半年经纪部门交易及咨询费分别为40万美元和100万美元，2023年上半年经纪交易为1080万美元，2022年同期为6090万美元[436] 公司股票发行情况 - 2023年5月19日，公司完成120万股A类普通股首次公开募股，发行价为每股4美元，总收益480万美元[449] 2023年和2022年第二季度总费用对比 - 2023年和2022年第二季度总费用分别为3140万美元和2050万美元，同比增长53.5%[450] 截至2023年6月30日的六个月财务指标对比 - 截至2023年6月30日的六个月，交易和咨询费为60万美元，较2022年同期的130万美元下降55.6%[460][461] - 截至2023年6月30日的六个月，一般及行政费用为280万美元，较2022年同期的400万美元下降29.4%[460][462] - 截至2023年6月30日的六个月，利息收入为70万美元，2022年同期无利息收入，同比增长24866.7%[460][463] 公司无担保本票情况 - 截至2023年6月30日，公司已发行并流通的无担保本票为3890万美元，平均未偿还本金余额为20万美元，加权平均利率为11.39%，到期日从2023年7月至2025年3月[478] - 该无担保本票融资计划在2023年第二季度和上半年分别产生100万美元和170万美元的利息费用[478] 公司披露控制和程序评估 - 截至2023年6月30日，公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督与参与下，对披露控制和程序的有效性进行评估[494] - 截至该日期，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[494]

公司概况 - Caliber是一家领先的垂直一体化资产管理公司，旨在增加寻求在中市场资产进行投资的投资者的财富[106] - Caliber通过提供平衡的结构化产品和易于拥有的权益，投资机会管道以及综合执行和处理平台，为投资者提供有吸引力的风险调整回报[106] - Caliber的运营分为基金管理、开发和经纪三个报告部门[106] 收入来源 - Caliber通过资产管理费、绩效分配、融资费用、设立费用和基金成立费用等方式获得收入[107][108][109][110][111] - 公司主要收入来源包括资产管理费、绩效分配和咨询交易服务[121] - 公司的主要收入来源包括基金管理和交易咨询费用[142] 财务表现 - 2023年第一季度总收入为2952.2万美元，同比增长21.5%[122] - 2023年第一季度总支出为2901.3万美元，同比增长19.9%[123] - 2023年第一季度净收入为295万美元，同比下降98.6%[122] - 运营成本的增加主要是由于员工人数增加和人力资本成本上升[123] 资产管理 - 公司拥有约8.069亿美元的公平价值资产管理规模[128] - 公司的管理资本和公平价值资产管理规模计算方法可能与竞争对手不同[129] - 公司的合并基金主要收入来源包括酒店收入、租金收入和利息收入[147] 现金流 - 2023年3月31日，公司的经营活动净现金流为1,050千美元，投资活动净现金流为-35,981千美元，融资活动净现金流为42,722千美元[136] - 公司的主要现金流来源包括资产管理费、绩效分配和交易咨询费，用于运营支出和债务利息支付[137] 风险管理 - 公司的市场风险主要来自利率风险[153]