财务业绩 - 2024财年第四季度销售额为9.354亿美元，同比增长6.4%[2] - 2024财年全年销售额为36亿美元，同比增长4.5%[3] - 2024财年第四季度GAAP每股收益为0.90美元，同比增长20.0%；调整后每股收益为0.94美元[2] - 2024财年全年GAAP每股收益为3.38美元，同比增长16.6%；调整后每股收益为3.42美元[3] - 2025财年预计销售增长2%至6%，调整后每股收益预计为3.56美元至3.72美元[4] - 2024财年第四季度毛利率为35.8%，同比增加170个基点[18] - 2024财年第四季度营业利润率为15.6%，同比增加190个基点[20] - 2024财年全年公司向股东返还2.86亿美元，通过股票回购和派息[3] 分部业绩 - 移动解决方案分部营收为5.753亿美元，同比增长6.1%[50] - 工业解决方案分部营收为2.878亿美元，同比增长3.9%[50] - 生命科学分部营收为0.723亿美元，同比增长20.7%[50] - 移动解决方案分部税前利润为1.052亿美元，同比增长19.4%[50] - 工业解决方案分部税前利润为0.578亿美元，同比增长8.6%[50] 地区业绩 - 美国/加拿大市场总体销售同比增长11.5%[54][58] - 欧洲、中东和非洲市场总体销售同比下降2.8%[54][58] - 亚太市场总体销售同比增长3.1%[54][58] - 拉丁美洲市场总体销售同比增长19.5%[54][58] 现金流和非GAAP指标 - 公司2024财年第三季度和全年的营业现金流分别为1.26亿美元和4.925亿美元[64] - 公司2024财年第三季度和全年的自由现金流分别为1.069亿美元和4.076亿美元[64] - 公司2024财年第三季度和全年的调整后EBITDA分别为1.76亿美元和6.615亿美元[64] - 公司2024财年第三季度和全年的调整后营业收入分别为1.526亿美元和5.505亿美元[64] - 公司2024财年第三季度和全年的调整后净收益分别为1.145亿美元和4.188亿美元[64] - 公司2024财年第三季度和全年的调整后每股收益分别为0.94美元和3.42美元[64] - 公司使用了多项非GAAP财务指标,如自由现金流、EBITDA、调整后EBITDA等,以更好地反映公司的经营情况[66] 其他 - 公司计划优化生产布局以提高效率[11] - 公司预计2025财年资本支出将在8500万美元至1.05亿美元之间[31] - 公司无法提供2025财年GAAP每股收益的具体指引,但提供了调整后每股收益的指引[66] - 公司在2024财年第三季度和全年进行了重组和其他调整,对财务数据产生一定影响[64] - 公司在2024财年第三季度和全年的毛利率分别为33.8%和33.6%[64]

The upcoming report from Donaldson (DCI) is expected to reveal quarterly earnings of $0.88 per share, indicating an increase of 12.8% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $941.12 million, representing an increase of 7% year over year. The consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged over the last 30 days. This reflects how the analysts covering the stock have collectively reevaluated their initial estimates during this timeframe. Before a company reveals its earnin ...

文章核心观点 - 多尼尔森公司(DCI)收购了意大利Medica公司49%的少数股权,交易金额为6200万欧元(6773万美元) [1] - Medica公司专注于生产用于血液净化的中空纤维膜过滤产品,产品和技术也用于水的微生物净化和医疗器械制造自动化解决方案 [2] - 此次收购符合DCI的收购业务以增强自身业务和扩大产品组合及市场份额的策略,将Medica的过滤技术和专业知识纳入有助于DCI进入新市场并多元化其在医疗器械和水净化领域的产品 [3] 公司动态 - 2023年2月,DCI收购了Isolere Bio公司,以创建领先的分离和过滤解决方案,用于新兴基因疗法药物 [5] - 2023年6月,DCI收购了Univercells Technologies公司,进一步扩大了其在生命科学行业的产品线 [4] - DCI目前在Zacks排名为第3级(持有),股价在过去一年内上涨了13.5%,但低于行业23.6%的增长 [6][8] 行业表现 - DCI的移动解决方案业务受益于售后市场的强劲势头,市场份额增加和定价优势带动 [7] - 但离路和在路业务的疲软令人担忧,销售、一般和管理费用的上升也预计将在短期内拖累其利润 [8]

Investors interested in Industrial Products stocks should always be looking to find the best-performing companies in the group. Has Donaldson (DCI) been one of those stocks this year? Let's take a closer look at the stock's year-to-date performance to find out. Donaldson is a member of the Industrial Products sector. This group includes 218 individual stocks and currently holds a Zacks Sector Rank of #8. The Zacks Sector Rank includes 16 different groups and is listed in order from best to worst in terms of ...

The research service features daily updates of the Zacks Rank and Zacks Industry Rank, full access to the Zacks #1 Rank List, Equity Research reports, and Premium stock screens, all of which will help you become a smarter, more confident investor. The Style Scores are broken down into four categories: If you want a combination of all three Style Scores, then the VGM Score will be your friend. It rates each stock on their combined weighted styles, helping you find the companies with the most attractive value ...

Business Strength: Donaldson is benefiting from the strong performance of the Mobile Solutions, Industrial Solutions and Life Sciences segments. The Mobile Solutions segment is benefiting from strength in the aftermarket business driven by market share gains and pricing benefits. The Industrial Solutions segment is supported by continued project wins and market share gains in dust collection and power generation verticals within the industrial filtration solutions business. Solid momentum in the aerospace a ...

盈利情况 - 公司2024财年第三季度（截至4月30日）调整后每股收益为92美分 超出Zacks共识预期的84美分 同比增长21.7% [1] 营收情况 - 公司第三财季总营收为9.279亿美元 超出Zacks共识预期的9.2亿美元 同比增长6%（按固定汇率计算增长6.8%） [2] - 美国/加拿大净销售额同比增长10.5% 欧洲、中东和非洲以及拉丁美洲分别同比增长2.2%和20.9% 亚太地区净销售额同比下降6.3% [3] - 移动解决方案部门销售额为5.852亿美元 同比增长5.5% 工业解决方案部门营收为2.691亿美元 同比增长2.9% 生命科学部门营收为7360万美元 同比增长24.2% [5][6] 利润情况 - 第三财季销售成本同比增长1.9%至5.978亿美元 毛利润增长14.3%至3.301亿美元 毛利率增长260个基点至35.6% [7] - 运营费用同比增长13.2%至1.865亿美元 运营利润增长15.8%至1.436亿美元 运营利润率为15.5% 同比增长130个基点 有效税率为21.2% 上年同期为22.9% [8] 资产负债表与现金流情况 - 2024财年第三季度末 公司现金及现金等价物为2.237亿美元 2023财年第四季度为1.871亿美元 长期债务为4.818亿美元 2023财年第四季度为4.966亿美元 [9] - 2024财年的前九个月 公司运营活动产生的净现金为3.665亿美元 同比增长3.6% 资本支出（净额）总计6580万美元 上年同期为9280万美元 自由现金流增长15.2%至3.007亿美元 同时偿还长期债务2.288亿美元 [10] - 2024财年的前九个月 公司还使用1.14亿美元回购股票 9030万美元用于支付股息 [11] 2024财年展望 - 2024财年（截至7月2024年） 公司预计调整后每股收益在3.33 - 3.39美元之间 销售额预计较2023财年报告水平增长4 - 6% [13] - 移动解决方案部门销售额较2023年水平预计增长2 - 4% 工业解决方案部门销售额较2023年预计增长6 - 8% 生命科学部门销售额预计增长10% - 19% [14] - 预计利息支出约为2200万美元 其他收入预计在1500 - 1700万美元之间 有效税率预计在23% - 24%之间 [15] - 资本支出预计在9500 - 10500万美元之间 自由现金流转换预计在95% - 105%之间 股票回购预计占流通股的2% [16] 公司排名及其他相关公司 - 公司目前Zacks排名为2（买入） [17] - Tetra Tech公司目前Zacks排名为2 过去60天其2024年盈利的Zacks共识预期上升2.1% [18] - Luxfer Holdings目前Zacks排名为2 过去60天其2024年盈利的Zacks共识预期增长13.5% [19] - Crane Company目前Zacks排名为2 过去60天其2024年盈利的Zacks共识预期上升4% [20]

财务数据和关键指标变化 - 销售额增长6%至928百万美元,创历史新高 [9] - 每股收益增长22%至0.92美元,创历史新高 [9] - 营业利润率达15.5%,较上年同期增加130个基点 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 移动解决方案 - 销售额增长6%至585百万美元 [18] - 售后市场销售额增长11%至445百万美元,独立渠道销售中高个位数增长,OE渠道销售中高个位数增长 [18] - 首装业务销售额下降,其中on-road下降6%至36百万美元,off-road下降10%至104百万美元 [18][19] - 中国市场销售额下降32%,受整体需求疲软和春节时间变化影响 [19] - 利润率创历史新高18.4%,较上年同期增加340个基点,受益于有利的产品组合、销量增长和定价 [10][30] 工业解决方案 - 销售额增长3%至269百万美元 [20] - 工业过滤解决方案销售额增长2%至229百万美元,受粉尘收集备件销售和发电产品时间性影响 [20] - 航空航天与国防销售额增长6%至41百万美元,受益于强劲的航空航天终端市场 [20] - 利润率约18.7%,与上年基本持平 [30] 生命科学 - 销售额增长24%至74百万美元,受生物加工设备和磁盘驱动业务强劲带动 [21] - 收购贡献约15个百分点的销售增长 [21] - 利润率约1%,较预期低,受收购影响 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场销售额下降32%,受整体需求疲软和春节时间变化影响 [19] - 农业市场持续疲软,中国业务表现疲弱 [18] - 航空航天终端市场保持强劲 [20] - 生物制药市场资本支出收缩,对生命科学业务造成一定影响 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 继续推进"创造、连接、替换和服务"模式,通过收购EZ-Flow Filtration拓展工业服务能力 [12] - 收购Medica SpA 49%股权,获取中空纤维膜技术,为生命科学业务提供差异化产品组合 [13][14] - 持续加大研发、资本支出和并购投入,满足客户未来需求 [16] - 看好中国长期市场增长机会,未来有望在该市场持续获得份额 [19] - 对生命科学业务的长期销售增长和盈利能力潜力保持信心 [31][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体业务保持强劲,各业务线均实现增长和盈利能力提升 [9][15] - 供应链状况总体支持良好,客户服务保持稳定 [15] - 对中国市场长期增长机会保持乐观 [19] - 对生命科学业务的长期发展前景保持信心,尽管短期内受到一些挑战 [31][37] - 预计2024财年将创下销售额、营业利润率和每股收益的历史新高 [22] 其他重要信息 - 发布2023财年可持续发展报告,在产品、员工和环境方面取得进展 [46][47][48][50] - 与PolyPeptide Group合作,在医药制造领域提高可持续性 [47] - 目前支持140多种疗法,包括50个概念验证和90个药物开发项目 [48][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Angel Castillo 提问** 对于全年营业利润率指引,为什么不进一步提高,而是维持在之前的水平 [54] **Scott Robinson 回答** 第四季度预计营业利润率将继续环比和同比大幅提升,维持此前指引体现了公司对未来的信心 [55][56] 问题2 **Dan Rizzo 提问** 未来2-3年资本支出的预期情况 [64] **Scott Robinson 回答** 预计资本支出将维持在销售额的3.5%以内,满足未来发展需求,其中生命科学业务将持续投入 [65] 问题3 **Adam Farley 提问** 未来期间销售费用的预期情况,生命科学业务是否会拖累整体费用率 [71] **Tod Carpenter 回答** 短期内生命科学业务投入将使销售费用率保持较高水平,但长期来看有望随着业务发展而下降至公司平均水平 [73][74]

Donaldson (DCI) reported $927.9 million in revenue for the quarter ended April 2024, representing a year-overyear increase of 6%. EPS of $0.92 for the same period compares to $0.76 a year ago. The reported revenue represents a surprise of +0.90% over the Zacks Consensus Estimate of $919.66 million. With the consensus EPS estimate being $0.84, the EPS surprise was +9.52%. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine the ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q _____________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED APRIL 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM _________________ TO _________________. Commission File Number 1-7891 DONALDSON COMPANY, INC. (E ...