财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为1.238亿美元,同比下降6%,主要反映了牙科正畸业务的预期下降 [89] - 工业解决方案收入为7140万美元,同比增长近5% [90] - 医疗保健解决方案收入为5240万美元,同比下降18%,主要由于牙科正畸业务下降39% [92] - 个性化医疗保健解决方案业务增长约7% [92] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业解决方案收入增长,但低于预期,主要受打印机销售疲软影响 [90] - 医疗保健解决方案中,牙科正畸业务和打印机销售下降,但再生医学业务取得重大技术进展 [92][96] - 个性化医疗保健解决方案业务保持增长 [92] 各个市场数据和关键指标变化 - 运输和赛车市场带动工业解决方案收入增长,其他垂直市场如学术和研究、商业航空和国防有所下降 [50] - 牙科正畸市场需求疲软,预计2024年将有较慢复苏 [35][36] - 正畸解决方案从金属托槽和钢丝向透明矫正器的转移趋势将继续提供增长机会 [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提供最广泛的增材制造技术,包括金属和聚合物硬件平台、优秀的材料组合以及针对应用的智能云软件 [23] - 公司正在加快新产品推出,2024年新打印平台将是2023年的3倍,包括光固化、挤出和金属打印技术 [77][78] - 新产品将包括高温聚合物和金属材料,以及更小占地面积的SLS打印机,满足更广泛的客户需求 [80][81][82][83] - 公司正在通过内部研发投资,在聚合物和金属技术方面保持领先地位,同时也关注外部有趣的技术 [132][133] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀影响了消费者可支配支出,直接影响了正畸治疗等消费品销售 [25] - 宏观经济和地缘政治风险导致客户放缓资本支出,影响了增材制造技术的采用 [26][27][28] - 公司正采取成本削减措施,包括裁员、整合运营场地和其他支出削减,同时保留核心技术和应用开发投资 [30][31] - 公司有信心度过当前不确定时期,并在经济好转时准备好实现持续增长 [19][116] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Danny Eggerichs 提问** 询问2024年的盈利能力目标和信心水平 [120] **Jeffrey Graves 回答** 公司将专注于内部成本控制,包括裁员、整合运营场地和供应链优化,以应对不确定的宏观环境,但不会提供2024年具体指引,将在下一季度更新 [121][122] 问题2 **Tyler Hutin 提问** 询问公司金属打印解决方案的独特优势及未来发展计划 [129] **Jeffrey Graves 回答** 公司金属打印解决方案专注于高端医疗和工业应用,通过优化热管理和粉末流动实现高精度和高密度部件生产,未来将继续通过内部研发投资来扩展产品线 [132][133][134] 问题3 **Jacob Stephan 提问** 询问重组计划的具体执行进度和对再生医学里程碑付款的影响 [139][142] **Andrew Johnson 回答** 重组计划将在未来12-18个月内完成大部分,涉及裁员、整合地理位置和优化第三方支出,预计将在2024年实现45-55百万美元的年度成本节约 [140][143] 再生医学里程碑付款时间表难以预测,将根据技术进展情况不定期确认,不会对任何单一季度产生重大影响 [143][144]

公司业务 - 3D Systems公司提供全面的3D打印和数字制造解决方案，包括塑料和金属的3D打印机、材料、软件和数字设计工具[120] - 公司拥有两个报告部门，分别是医疗解决方案和工业解决方案，通过材料、硬件平台、软件和专业服务等组合为客户提供定制解决方案[121] 公司战略举措 - 公司计划通过裁员和内部制造金属打印机平台等措施，预计将在2023年减少总运营费用4,000万至6,000万美元，未来年度运营费用将减少9,000万至11,000万美元[122] - 公司宣布了一项多方面的重组计划，预计将在2024年底前实现每年4500万至5500万美元的额外年化节省，主要通过裁员和地理位置的优化来实现[123] 公司收购与投资 - 公司完成了对Wematter AB的收购，扩大了3D Systems的选择性激光烧结（SLS）产品组合[126] - 公司对Theradaptive进行了800万美元的投资，持有约9.15%的股权，Theradaptive目前正在开发一种鼓励骨骼生长的蛋白质[127] - 公司完成了对dp polar GmbH的收购，该公司是一家德国设计和制造定制零部件的制造系统公司[128] - 公司完成了对Kumovis GmbH的收购，该公司利用聚醚醚酮（PEEK）材料，用于医疗应用[130] - 公司完成了对Titan Additive LLC的收购，该公司是一家基于颗粒的挤出平台公司，为客户提供大型建筑体积、卓越性能和更低成本的解决方案[132] - 公司与沙特阿拉伯工业投资公司签署协议，成立合资企业，旨在扩大增材制造在沙特阿拉伯及周边地区的应用[133] 公司财务表现 - 公司通过销售产品和服务来获取收入，产品包括3D打印机和相关材料，数字化仪器，软件许可证，3D扫描仪和触觉设备[145] - 2023年第三季度总收入为12.38亿美元，较去年同期下降了3.8%[153] - 2023年第三季度产品销售收入为8.04亿美元，较去年同期下降了16.5%[155] - 2023年第三季度服务销售收入为4.34亿美元，较去年同期增长了20.7%[156] - 2023年第三季度总毛利为5.54亿美元，毛利率为44.7%[159] - 2023年第三季度产品销售毛利为3.3亿美元，毛利率为41.0%[159] - 2023年第三季度服务销售毛利为2.24亿美元，毛利率为51.6%[159] - 2023年第三季度销售、一般和管理费用为3.34亿美元，较去年同期下降了49.1%[161] - 2023年9月30日三个月内，公司的研发费用增加了120万美元，达到了2,200万美元，同比增长5.7%[169] - 2023年9月30日三个月内，公司的运营亏损为1360万美元，较2022年同期的3370万美元减少了3220万美元[171] - 2023年9月30日三个月内，公司的服务收入增加了1460万美元，同比增长了14.0%[174] - 2023年9月30日三个月内，公司的总收入减少了3210万美元，同比下降了7.9%[176] - 2023年9月30日九个月内，公司的产品销售毛利润减少了1830万美元，同比下降了15.4%[177] - 2023年9月30日九个月内，公司的服务销售毛利润增加了1120万美元，同比增长了27.3%[178] - 2023年9月30日九个月内，公司的销售、一般和管理费用减少了3477.5万美元，同比下降了18.8%[179] - 2023年9月30日九个月内，公司的研发费用增加了380万美元，达到了6700万美元，同比增长6.0%[185] - 2023年9月30日九个月内，公司的法律和其他费用减少了1321.8万美元[182] - 2023年9月30日九个月内，公司的裁员成本增加了348.4万美元[184] - 公司在2023年第三季度对Oqton MOS的技术和商标无形资产进行了减值测试，导致减值损失总额为1360万美元[187] - 公司2023年前九个月的营运亏损为7870万美元，较2022年同期的8900万美元有所减少，主要是由于销售、毛利减少，研发费用增加，以及1360万美元的减值损失[188] - 公司2023年前九个月的利息和其他收入（费用）净额为9691万美元，较2022年同期有所增加，主要是由于现金及现金等价物利息收入增加[189] - 公司2023年前九个月的净亏损为70020万美元，较2022年同期的97358万美元有所减少，主要是由于营运亏损减少、利息收入增加以及税收减少[191] - 公司2023年第三季度调整后的EBITDA为470万美元，较2022年同期的负300万美元有所增加，主要是由于营运亏损减少[194] - 公司2023年前九个月调整后的EBITDA为负12266万美元，较2022年同期的负977万美元有所减少，主要是由于营运亏损减少[195] - 公司2023年第三季度医疗解决方案部门的调整后EBITDA与2022年同期持平，尽管销售额下降，但由于额外的里程碑支付使得毛利和EBITDA有所增加[200] - 公司2023年第三季度工业解决方案部门的调整后EBITDA较2022年同期增加，主要受价格/产品组合影响的积极影响[202] - 2023年9月30日，公司Corporate and Other Adjusted EBITDA为负16.8百万美元，较2022年同期的

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.28亿美元，同比下降8.5%，主要受牙科市场需求疲软影响 [40] - 第二季度医疗解决方案收入下降15%至6100万美元，牙科业务同比下降23% [41] - 工业解决方案收入下降1%至6700万美元，主要由于客户订单模式变化导致打印机销售下降 [42] - 第二季度毛利率为39%，同比上升1个百分点，主要得益于产品组合优化和成本控制 [42] - 调整后EBITDA为负700万美元，同比下降400万美元，主要由于牙科销售下降和再生医学投资增加 [43] - 公司预计2023年全年收入为5.25亿至5.45亿美元，非GAAP毛利率为40%至42%，并预计第四季度实现正EBITDA [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 牙科业务预计全年下降35%，主要由于需求下降和库存调整 [38][31] - 非牙科业务上半年增长3%，预计全年增长7%至12% [40][46] - 个性化医疗解决方案业务表现强劲，第二季度实现两位数增长 [33] - 工业业务中，运输、赛车、铸造、学术研究和航空航天等领域表现良好 [42] - Titan挤出打印平台在国际市场获得认可，特别是在印度和日本 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 牙科市场开始出现稳定迹象，预计下半年同比表现将有所改善 [36] - 工业市场客户资本支出趋于保守，销售周期延长，导致部分订单推迟 [39] - 再生医学业务取得显著进展，特别是在3D打印肺部和药物开发领域 [20][21][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调规模的重要性，认为行业正从实验室转向工厂生产环境 [7] - 公司通过有机增长和与Stratasys的潜在合并加速规模扩张 [8][16] - 再生医学平台是公司长期增长的关键驱动力，预计将带来显著价值 [10][20] - 公司通过市场垂直化重组，专注于高价值市场，如航空航天、半导体和医疗设备 [14][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观经济环境不确定，客户资本支出趋于保守 [32][39] - 公司对再生医学业务的长期潜力充满信心，预计将带来显著价值 [20][21] - 管理层预计牙科市场将在未来几个季度逐步恢复 [30][31] - 公司认为与Stratasys的合并将加速规模扩张，带来可持续的盈利能力和创新 [17][47] 其他重要信息 - 公司现金及短期投资为4.92亿美元，上半年现金使用主要用于运营、资本支出和投资 [44] - 公司预计2023年再生医学投资为1000万至1200万美元 [44] - 公司强调Titan挤出打印平台的成功，特别是在国际市场的扩展 [35][82][83] 问答环节所有的提问和回答 问题: 牙科业务的市场份额是否有变化 - 公司表示牙科业务的市场份额没有变化，需求下降和库存调整是主要影响因素 [49] 问题: 工业业务的增长预期 - 公司预计工业业务全年增长为高个位数至低两位数，低于年初预期的15% [51][53] 问题: 毛利率展望 - 公司预计2024年毛利率将进一步提升至42%至44% [55] 问题: 牙科市场的去库存进展 - 公司表示牙科市场需求开始稳定，但库存调整仍需时间 [59][60] 问题: 再生医学业务的未来规划 - 公司认为再生医学业务未来可能成为独立业务单元，并考虑引入外部投资或分拆 [66][67] 问题: 工业业务订单推迟的原因 - 公司表示订单推迟主要由于客户资本支出趋于保守，预计这一趋势将持续 [69][72] 问题: 与Stratasys合并的战略意义 - 公司认为合并将加速行业采用3D打印技术，特别是在工厂生产环境中 [75][78] 问题: Titan挤出打印平台的市场表现 - 公司表示Titan平台在多个市场获得认可，特别是在美国和亚洲市场 [82][83]

业绩总结 - 2023年第二季度调整后EBITDA为负700万美元，较2022年第二季度下降[25] - 2023年第二季度净亏损为2890万美元，稀释后每股亏损为0.22美元[25] - 2023年第二季度总收入为128,194千美元，较2022年同期的140,045千美元下降约6.3%[39] - 2023年第二季度产品收入为89,165千美元，较2022年同期的103,774千美元下降约14.1%[39] - 2023年第二季度服务收入为39,029千美元，较2022年同期的36,271千美元增长约7.7%[39] - 2023年第二季度毛利润为50,016千美元，较2022年同期的53,138千美元下降约5.3%[39] - 2023年第二季度运营损失为31,729千美元，较2022年同期的32,038千美元下降约1.0%[39] - 2023年第二季度净亏损为28,895千美元，较2022年同期的32,961千美元下降约12.5%[39] - 2023年第二季度基本每股亏损为0.22美元，较2022年同期的0.26美元有所改善[39] 用户数据 - 非牙科市场2023年迄今收入增长超过3%，纯有机增长约为2%[21] - 牙科正畸业务2023年迄今下降35%，符合初步预期[21] - 2023年第二季度医疗解决方案收入为60,874千美元，同比下降15.2%[44] - 2023年第二季度工业解决方案收入为67,320千美元，同比下降1.4%[44] - 2023年上半年医疗解决方案收入为109,599千美元，同比下降19.5%[45] - 2023年上半年工业解决方案收入为139,831千美元，同比增长2.1%[45] - 2023年上半年总收入为249,430千美元，同比下降8.6%[45] 未来展望 - 2023年全年收入预期为5.25亿至5.45亿美元，预计非牙科市场将实现高单位数至低双位数的有机增长[28] - 预计2023年非公认会计原则毛利率为40%至42%[28] 成本与费用 - 2023年第二季度总成本为78,178千美元，较2022年同期的86,907千美元下降约9.9%[39] - 2023年第二季度运营费用为81,745千美元，较2022年同期的85,176千美元下降约4.9%[39] 现金流与投资 - 截至2023年第二季度末，公司现金及短期投资为4.92亿美元，足以支持有机增长[27] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为490,444千美元[37] 产品与技术 - 2023年第二季度共打印1500多个支架，以支持制药合作[15] - 2023年第二季度与2022年第二季度相比，收入增长主要受产品组合、定价和内部采购努力的推动[23] - 2023年第二季度与2023年第一季度相比，收入持平，持续关注成本优化[23]

公司业务 - 公司主要业务包括医疗解决方案和工业解决方案[106] - 公司分为两个报告部门，医疗解决方案和工业解决方案[107] 公司收购和投资 - 公司自2023年6月以来多次向Stratasys Ltd.提出收购提议，涉及总现金约5.4亿美元和新发行股份[108] - 公司在2023年6月向Theradaptive, Inc.投资800万美元，持有约9.15%的股权[110] - 公司于2022年10月完成对dp polar GmbH的收购，总价2520万美元[111] - 公司于2022年4月完成对Kumovis GmbH的收购，总价3790万美元[113] - 公司于2022年4月完成对Titan Additive LLC的收购，总价3900万美元[114] - 公司与沙特阿拉伯工业投资公司签署协议，成立合资企业，初期投资约650万美元[115] - 公司于2022年3月投资1000万美元，持有Enhatch Inc.约26.6%的股权[117] - 公司于2021年12月收购Volumetric Biotechnologies, Inc.，总价4020万美元[120] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和短期投资总额为491.6亿美元，自2022年12月31日以来减少了77.2亿美元[187] - 2023年6月30日，公司在美国以外持有的现金为55.6亿美元，占总现金及现金等价物的11.3%，相比之下，2022年12月31日为58.4亿美元，占总现金及现金等价物的15.0%[188] - 截至2023年6月30日，公司的运营工作资本为627,970千美元，较2022年12月31日的682,022千美元减少了54,052千美元[186] 公司业绩 - 公司在2023财年第二季度宣布裁员计划，预计裁员约6%，主要集中在美国和欧洲的企业和业务支持职能部门[126] - 预计裁员和内部制造某些金属打印机平台将使当前截至2023年12月31日的财年减少运营费用4,000万至6,000万美元，并使未来年度从2024年12月31日开始的财年减少运营费用9,000万至11,000万美元[126] - 2023年6月30日，公司产品销售额下降14.1%，主要是由于销售量下降，其中医疗解决方案部门和工业解决方案部门分别减少了1370万美元和500万美元[136] - 2023年6月30日，服务销售额增加7.6%，主要归因于医疗解决方案部门和工业解决方案部门的增长，其中医疗解决方案部门主要与个性化医疗解决方案有关[138] - 2023年6月30日，总收入较2022年同期减少11.9百万美元，主要是由于产品收入减少超过服务收入增加[139] - 2023年6月30日，产品销售毛利减少5,413万美元，主要是由于产品销售收入减少[141] - 2023年6月30日，服务销售毛利增加2,291万美元，主要是由于服务销售收入增加和实现的毛利率提高[142] - 2023年6月30日，销售、一般和管理费用减少5,419万美元，主要是由于薪资、福利和股权补偿的增加以及顾问和外部服务的增加[143] - 2023年6月30日三个月的研发费用为2,280万美元，同比增长9.6%[148] - 研发成本增加主要反映了薪资、工资和福利成本增加[149] - 2023年6月30日三个月的营业亏损为3170万美元，较去年同期略有下降[150] - 2023年6月30日六个月的产品销售收入下降了15.1%，主要是由于销售量减少[152] - 2023年6月30日六个月的服务销售收入增加了10.5%，主要是由于销售量增加[154] - 2023年6月30日六个月的总收入下降了8.6%，主要是由于产品收入减少[155] - 2023年6月30日六个月的产品销售毛利润下降了16.1%，主要是由于产品销售收入减少[156] - 2023年6月30日六个月的服务销售毛利润增加了12.0%，主要是由于服务销售收入增加[157] - 2023年6月30日六个月的销售、一般和管理费用下降了2.1%，主要是由于薪资、工资和福利成本的增加[158] - 2023年6月30日六个月的研发费用增加了6.1%，主要是由于薪资、工资和福利成本的增加[164] - 2023年6月30日，3D Systems公司的净亏损为2,889.5万美元，较2022年同期的3,296.1万美元净亏损有所下降[168] - 2023年6月30日，3D Systems公司的调整后EBITDA为负6.9百万美元，较2022年同期的负2.6百万美元下降了4.3百万美元[171] - Healthcare Solutions部门2023年6月30日的调整后EBITDA较2022年同期下降了4.8百万美元，主要受到牙科正畸市场销售下降和对再生医学投资支出增加的影响[177] - Industrial Solutions部门2023年6月30日的调整后EBITDA较2022年同期下降了0.5百万美元，主要受到销售额下降的影响[179] - Corporate and Other部门2023年6月30日的调整后EBITDA为负20.6百万美元，较2022年同期的负21.5百万美元下降了0.9百万美元[180] - Healthcare Solutions部门2023年6月30日的调整后EBITDA较2022年同期下降了15.5百万美元，主要受到牙科正畸市场销售下降和对再生医学投资支出增加的影响[182] - Industrial Solutions部门2023年6月30日的调整后EBITDA较2022年同期下降了0.1百万美元，尽管销售额增加，但受到价格/产品组合和

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入为1.21亿美元，同比下降8.8%，按固定汇率计算下降6.5%，主要受牙科正畸市场疲软影响 [39] - 非牙科市场收入按固定汇率计算同比增长12%，显示出其他市场的强劲需求 [39] - 医疗解决方案收入同比下降24.3%至4870万美元，主要由于牙科正畸市场疲软，该市场同比下降约46% [39][40] - 工业解决方案收入同比增长5.6%至7250万美元，按固定汇率计算增长超过9%，主要受益于汽车、电子和航空航天市场的强劲需求 [41] - 第一季度毛利率为39%，同比下降1个百分点，主要由于销售量和销售组合的不利影响以及成本通胀 [41] - 调整后的EBITDA为负1000万美元，同比下降1200万美元，主要由于牙科正畸市场销售下降和成本通胀 [42] - 净亏损2940万美元，稀释后每股亏损0.23美元，非GAAP每股亏损0.09美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 牙科正畸市场持续疲软，预计2023年全年下降35%，主要由于消费者可支配支出减少和客户库存调整 [7][40] - 骨科市场表现强劲，第一季度实现两位数收入增长，主要受益于公司在颅颌面和脊柱骨科应用领域的领先地位 [8][40] - 工业解决方案业务表现强劲，主要受益于汽车、电子和航空航天市场的需求增长，特别是电气连接器领域的增材制造应用 [13][41] - 公司与TE Connectivity合作开发符合UL标准的电气连接器增材制造解决方案，预计未来几年将成为重要收入来源 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 牙科正畸市场预计将在2024年恢复增长，前提是避免深度衰退且通胀继续缓和 [7] - 骨科市场预计将继续保持两位数增长，主要受益于市场采用率提高和技术进步 [40] - 工业解决方案市场在汽车、电子和航空航天领域表现强劲，预计将继续推动收入增长 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进骨科业务的扩展，特别是在人体骨骼系统的多个新适应症领域 [9] - 公司通过收购Wematter增强选择性激光烧结（SLS）产品线，进一步扩展工业应用市场 [23] - 公司在再生医学领域进行重大投资，成立了全资子公司Systemic Bio，开发用于药物发现和开发的器官芯片技术 [20][21] - 公司通过内部开发和战略收购（如Titan Robotics）扩展挤出技术市场，预计未来将有更多相关产品推出 [26][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计牙科正畸市场将在2024年恢复增长，前提是避免深度衰退且通胀继续缓和 [7] - 公司对骨科市场的长期增长前景持乐观态度，预计将继续推动医疗解决方案业务的增长 [8][40] - 公司预计工业解决方案市场将继续受益于汽车、电子和航空航天领域的需求增长 [13][41] - 公司预计2023年全年收入将在5.45亿至5.75亿美元之间，调整后的EBITDA将达到200万美元或更高 [47] 其他重要信息 - 公司正在进行重组计划，预计将减少约6%的员工，2023年将节省650万至950万美元，2024年及以后将节省1450万至1800万美元 [45][46] - 公司预计2023年自由现金流将达到盈亏平衡或更好，主要受益于库存管理的改善 [44][47] - 公司在再生医学领域的投资预计将在2024年开始产生收入，并有望在未来几年实现快速增长 [34][87] 问答环节所有的提问和回答 问题: 工业解决方案业务的增长驱动技术 - 工业解决方案业务的增长驱动技术包括金属增材制造、聚合物平台（如SLA和DLP）以及新的挤出技术（如Titan平台） [54] 问题: 2023年下半年收入增长的可见性 - 公司预计2023年下半年收入将按照2021年的季节性分布增长，主要基于客户的资本支出计划和长期讨论 [57][103] 问题: 牙科正畸市场的下降趋势 - 牙科正畸市场预计2023年全年下降35%，主要由于2022年上半年强劲增长后的需求疲软和宏观经济环境影响 [64][65] 问题: 与TE Connectivity合作的潜在收入 - 与TE Connectivity的合作预计将成为公司未来几年的重要收入来源，尽管大规模采用需要几年时间 [70][72] 问题: Wematter收购的细节 - Wematter的收购预计将在2023年7月完成，其产品具有小尺寸、高打印速度和独特的粉末回收系统，预计将在工业市场中获得广泛应用 [77][78] 问题: 自由现金流的驱动因素 - 自由现金流的改善主要受益于库存管理的优化，公司预计将通过减少库存释放现金 [81][82] 问题: 再生医学业务的收入时间表 - 再生医学业务预计将在2024年开始产生收入，并有望在未来几年实现快速增长 [86][87] 问题: 毛利率的改善路径 - 毛利率预计将在2023年下半年逐步改善，主要受益于销售量的增加和固定成本杠杆的提升 [96] 问题: 成本结构的优化 - 公司通过重组计划优化成本结构，预计2023年将节省650万至950万美元，2024年及以后将节省1450万至1800万美元 [45][46] 问题: 并购战略 - 公司的并购战略以机会主义为主，主要关注能够快速回报的小规模收购，如Wematter [113][114]

公司业务 - 3D Systems公司通过子公司在全球各地市场产品和服务，主要集中在医疗解决方案和工业解决方案两个关键行业领域[91] - 3D Systems公司在再生医学领域持续投资，包括人体器官移植、非器官人体组织支架制造和药物研发等领域，以加速公司的核心再生医学战略[102][103][104][105][106] - 3D Systems公司与沙特阿拉伯工业投资公司签署协议，成立合资企业，旨在推动增材制造技术在沙特阿拉伯等地区的应用，符合沙特阿拉伯“2030愿景”[97] 公司收购和投资 - 3D Systems公司在2022年完成了多项重要收购和投资，包括dp polar、Kumovis和Titan，这些收购对公司的财务状况和现金流产生了一定的负面影响[94][95][96] 财务状况 - 2023年第一季度，公司产品销售收入为84388千美元，同比下降16.1%[114] - 2023年第一季度，公司服务销售收入为36848千美元，同比增长13.5%[116] - 2023年第一季度，公司总收入为121236千美元，同比下降8.8%[117] - 2023年第一季度，产品销售毛利润同比下降18.0%，主要受产品销售收入减少和产品结构变化影响[119] - 2023年第一季度，服务销售毛利润同比增长7.5%，主要受服务销售收入增长影响[120] - 2023年第一季度，销售、一般和管理费用同比增长5.2%，主要因公司收购和专业服务费用增加[121] - 2023年第一季度，研发费用同比增长2.8%，主要因公司收购相关费用增加[122] - 2023年第一季度，公司营运亏损为33396千美元，较去年同期亏损扩大[123] - 2023年第一季度，调整后的EBITDA为负10094千美元，较去年同期下降至负数[129] 财务数据 - 2023年3月31日，工业解决方案部门的营收增加了390万美元，同比增长5.6%[1] - 2023年3月31日，工业解决方案部门的调整后EBITDA增加了30万美元，同比增长5.1%[2] - 2023年3月31日，公司及其他部门的调整后EBITDA为负22.1百万美元，较2022年3月31日的负20.4百万美元下降了1.7百万美元[3] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物总额为529.9百万美元，较2022年12月31日减少了38.8百万美元[4] 风险提示 - 公司提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述[160] - 在2022年12月31日讨论市场风险[161]

业绩总结 - 2023财年第一季度收入为1.25亿美元，同比增长12%（不包括牙科市场）[17] - 2023年第一季度总收入为121,236千美元，较2022年的133,001千美元下降8.8%[42] - 产品收入为84,388千美元，服务收入为36,848千美元[36] - 2023年第一季度毛利润为47,098千美元，毛利率为38.8%，而2022年毛利润为53,795千美元，毛利率为40.4%[44] - 2023年第一季度净亏损为29,421千美元，较2022年的26,799千美元有所增加[36] - 每股基本净亏损为0.23美元，较2022年的0.21美元有所增加[36] - 第一季度调整后EBITDA为负1000万美元，调整后的EBITDA为(10,094)千美元，而2022年为1,923千美元[21][47] 未来展望 - 2023财年预计收入在5.45亿至5.75亿美元之间[13] - 预计2023财年非GAAP毛利率在40%至42%之间[24] - 预计2023财年非GAAP调整后EBITDA将增加至200万美元或更好[24] 用户数据与市场表现 - 牙科市场销售量下降影响了第一季度业绩[21] - 第一季度生产效率提升超过50%[8] 新产品与技术研发 - 公司在再生医学领域的生产能力达到每周超过100个支架[9] - 计划收购Wematter以扩展产品组合，预计夏季发布新产品[10] 财务状况 - 第一季度结束时现金及短期投资为5.3亿美元，足以支持有机增长[23] - 2023年第一季度现金及现金等价物总额为529,902千美元，较2022年年初的391,975千美元增加35.2%[39] - 2023年第一季度来自经营活动的净现金流为(27,727)千美元[39] - 2023年第一季度总销售成本为74,138千美元，较2022年的79,206千美元下降6.5%[36] - 2023年第一季度运营费用总计80,494千美元，较2022年的77,027千美元增加4.8%[36]

公司业务范围和发展 - 公司提供全面的3D打印和数字制造解决方案，包括塑料和金属3D打印机、材料、软件和数字设计工具[6] - 公司与客户合作，帮助他们在生产环境中采用和扩展增材制造技术，以解决设计和制造挑战，提高生产效率[8] - 公司在2022年进行了一系列有针对性的投资和合作，以拓展3D打印解决方案的产品范围，扩大工业和医疗保健领域的市场[9] - 公司认为软件能力的发展是未来增长的重要驱动力，正在努力整合各种3D打印软件应用，加速增材制造技术在高产量生产应用中的采用[10] - 公司继续扩大在再生医学领域的应用和投资，包括人体器官移植、非器官人体组织支架制造和药物开发等方面[12] - 公司提供全面的3D打印机、材料、软件和数字设计工具，包括塑料、金属、生物打印等多种材料和技术[17] - 公司为客户提供维护和培训服务，包括安装、维护、软件更新等，以帮助客户开发新应用和维护打印机[25] - 公司通过先进制造服务帮助客户采用增材制造技术，提供灵活的制造能力和生产专业知识[27] - 公司提供软件维护和云软件订阅服务，包括免费软件更新和各种技术支持[28] - 公司在美洲、欧洲、亚太地区运营，并在这些地区以及其他地区推广产品和服务[30] - 公司通过直销团队、渠道合作伙伴和指定分销商全球推广销售解决方案[32] 知识产权和技术合作 - 公司持有全球范围内的1358项专利，360项专利申请，专利将在2034年前后到期[45] - 公司与美国和其他国家的各种公司签订许可或交叉许可协议，以利用彼此的技术[47] 竞争优势和市场竞争 - 公司与其他3D打印机、材料、软件和医疗解决方案供应商竞争，主要竞争因素包括技术和材料的功能性和广度、产品可靠性和提供完整解决方案的能力[49] 员工发展和福利 - 公司致力于投资员工，提供发展和参与机会，创造创新文化，确保安全健康的工作环境[51] - 公司通过各种补偿计划吸引和留住顶尖人才，为员工提供市场竞争力的福利[54] - 公司致力于员工的人才发展和参与[52] - 公司员工分布在美洲（57%）、欧洲、中东和非洲（34%）以及亚太地区（9%）[53] - 公司设计竞争性和公平的薪酬计划，以支持员工分享公司成功[54] - 公司致力于为员工提供市场竞争力的福利[55] - 董事会薪酬委员会监督执行薪酬和股权计划的设计，以将高管薪酬与长期股东价值交付对齐[56] - 公司致力于为员工、客户、合作伙伴和访客创造安全、健康、无伤害的工作环境[57] - 公司的首要任务是保护员工及其家人和社区的健康与安全[58] - 公司提供多种竞争性福利给全球员工[59] 高管团队 - 公司的高管团队包括总裁兼首席执行官 Jeffrey A. Graves，执行副总裁兼首席财务官 Michael Turner，执行副总裁兼再生医学首席技术官 Charles W. Hull，执行副总裁兼首席企业发展官、首席法务官和秘书 Andrew M. Johnson，执行副总裁 Healthcare Solutions Menno Ellis，执行副总裁 Industrial Solutions Reji Puthenveetil，执行副总裁、首席人力资源和文化官兼首席行政官 Phyllis Nordstrom，以及执行副总裁工程和运营 Joseph Zuiker[61][62][63][64][65][66][67][69] - 公司的高管团队具有丰富的行业经验和领导能力[62] - 首席财务官 Michael Turner 曾在 Innovative Chemical Products 担任首席财务官，Albemarle Corporation 担任财务主管，FMC Corporation 和 Polypore International 担任财务领导[62] - 首席技术官 Charles W. Hull 是公司创始人，担任公司首席技术官多年[63] - 首席企业发展官 Andrew M. Johnson 曾担任公司临时总裁兼首席执行官，拥有丰富的法律和企业发展经验[64] - Healthcare Solutions 部门执行副总裁 Menno Ellis 曾担任公司战略和垂直市场高级副总裁，现负责医疗、牙科和模拟业务[65] - Industrial Solutions 部门执行副总裁 Reji Puthenveetil 曾在 Group Newhouse 担任管理顾问，帮助多家公司制定增长战略[66] - 首席人力资源和文化官 Phyllis Nordstrom 曾在 MTS Systems Corporation 担任高级副总裁和首席风险合规官[67] - 工程和运营执行副总裁 Joseph Zuiker 拥有机械工程博士学位，曾在 MTS Systems Corporation 和 Halliburton Corporation 担任高管[69]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为5.38亿美元，同比下降12.6%，剔除剥离业务和外汇不利影响后，收入同比增长3.3% [35] - 2022年第四季度收入为1.327亿美元，同比下降12%，剔除外汇不利影响后，同比下降7.6% [36] - 2022年全年毛利率为39.8%，低于2021年的42.5%，主要由于剥离非核心资产、通胀导致的成本上升以及产品组合变化 [40] - 2022年第四季度毛利率为40.9%，低于2021年同期的44.1%，但环比第三季度提升了100个基点 [40] - 2022年全年调整后EBITDA为负580万美元，2021年为5620万美元 [44] - 2022年第四季度调整后EBITDA为负480万美元，2021年同期为1790万美元 [44] - 2022年全年每股亏损0.96美元，2021年每股盈利2.55美元 [46] - 2022年第四季度每股亏损0.20美元，2021年同期每股亏损0.05美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗解决方案部门2022年全年收入（剔除剥离业务和外汇不利影响）同比下降2.9%，主要由于牙科市场需求下降约10% [37] - 工业解决方案部门2022年全年收入（剔除剥离业务和外汇不利影响）同比增长9.7%，主要受益于精密微铸造应用和能源及商业航天领域的需求 [38] - 医疗解决方案部门2022年第四季度收入（剔除外汇不利影响）同比下降16.6%，主要由于牙科市场需求疲软 [39] - 工业解决方案部门2022年第四季度收入（剔除外汇不利影响）同比增长1.1%，主要受益于珠宝客户的精密微铸造应用以及半导体和电子领域的增长 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 牙科市场需求在2022年下半年显著下降，主要由于通胀和经济不确定性导致消费者减少对选择性医疗程序的需求 [8][35] - 工业制造领域的客户因经济不确定性和衰退担忧而推迟新设备投资 [9] - 亚洲部分地区的经济活动因工厂关闭和日常生活限制而受到干扰 [9] - 乌克兰战争导致公司停止对俄罗斯的销售，并抑制了欧洲市场的需求 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年是公司的投资年，重点投资于产品组合更新、再生医学业务建设以及公司治理和监管基础设施 [10] - 公司推出了SLA 750和SLA 750 Dual，这是市场上最大、最快、最精确的SLA打印机，受到工业、航空航天和汽车客户的欢迎 [13] - 公司收购了Titan、Kumovis和DP Polar，进一步扩展了硬件产品线 [15] - 再生医学是公司未来的重点投资领域，预计将在未来两年内显现其影响 [11][20] - 公司通过收购Kumovis，进一步巩固了在医疗领域的领先地位，特别是在个性化患者护理方面 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年牙科市场需求将继续疲软，但非牙科市场将保持强劲增长 [30] - 2023年全年收入预计在5.45亿至5.75亿美元之间，非GAAP毛利率预计在40%至42%之间，调整后EBITDA和自由现金流预计将实现盈亏平衡或更好 [48] - 公司将继续投资于新产品开发、研发和再生医学业务，以支持未来增长 [30][48] 其他重要信息 - 公司完成了对部分聚合物打印平台的内包生产，改善了毛利率和交付可靠性 [27] - 公司宣布了一项重组计划，旨在优化欧洲的工程和制造业务，并简化软件组织 [28] - 公司与美国政府部门就2012年至2019年期间的出口管制违规问题达成和解，将支付民事罚款并实施补救措施 [32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 牙科市场需求下降的原因及未来展望 - 牙科市场需求下降主要由于供应链库存调整和消费者支出减少，预计2023年牙科市场需求将同比下降35% [54][55] - 公司预计牙科市场需求将在2023年下半年逐步恢复，但具体恢复速度取决于消费者支出和经济环境 [68][69] 问题: 工业和非牙科医疗业务的增长前景 - 工业解决方案部门预计2023年将实现中双位数增长，主要受益于生产应用的增加 [63][64] - 非牙科医疗业务，特别是骨科和点护理解决方案，预计将继续保持强劲增长 [71][72] 问题: 库存水平及未来展望 - 2022年库存水平显著上升，主要由于内包生产和供应链调整 [76] - 公司预计将在2023年逐步降低库存水平，并通过内包生产提高产品质量和交付可靠性 [77] 问题: 再生医学业务的商业模式及未来展望 - 再生医学业务目前仍处于商业化前阶段，但预计将在未来几年内逐步显现其影响 [80][81] - 公司正在开发用于药物测试的血管化组织芯片，预计将在2023年与多家制药公司达成合作协议 [85][86] 问题: 公司出口管制违规和解的影响 - 公司已与美国政府部门就出口管制违规问题达成和解，预计不会对业务产生持续影响 [89]