文章核心观点 公司就1.5亿欧元非摊薄可转换债券的增发事宜进行通知，包括最终价格确定、结算交付时间等信息，并说明了债券发行的相关限制和规定 [1] 公司介绍 - 公司是全球特许经营、能源解决方案和建筑领域的领导者，在120多个国家拥有28.5万名员工，致力于设计、融资、建设和运营基础设施及设施，以改善人们的日常生活和出行，追求全面绩效，注重环境和社会责任，旨在为客户、股东、员工、合作伙伴和社会创造长期价值 [2] 债券发行信息 - 1.5亿欧元非摊薄可转换债券增发将完全并入2030年2月到期的4亿欧元非摊薄可转换债券，结算和交付预计于2025年5月6日进行 [1] - 公司股票的增发参考股价为122.4805欧元，每只新债券的最终发行价格为107,155.16欧元（含应计利息） [9] 信息获取 - 新债券发行未经过法国金融市场管理局批准的招股说明书，有关公司的详细信息，包括其股票、业务、业绩、前景和相关风险因素，可在公司于2025年2月28日向法国金融市场管理局提交的注册文件中查看，该文件及所有新闻稿和其他监管信息可在公司网站获取 [4] 发行限制 地域限制 - 新闻稿不得在南非、澳大利亚、美国、加拿大或日本直接或间接发布、出版或分发，新债券仅在法国及法国以外（不包括南非、澳大利亚、加拿大、美国和日本）向合格投资者发售，不会在任何国家进行面向公众的发售 [1][5][10] - 新债券不会向欧洲经济区和英国的零售投资者发售，否则可能违反相关法规 [12][13] 投资者类型限制 - 新债券的目标市场为符合《金融工具市场指令II》定义的合格对手方和专业客户，分销商应考虑制造商的目标市场评估并自行进行评估 [15] 银行相关 - 法国外贸银行、摩根大通欧洲公司和荷兰国际集团银行仅代表公司行事，不承担因他人违反发行限制而产生的责任，它们及其附属机构可能会以自有资金认购部分新债券 [22][23]

文章核心观点 公司将向法国员工发行新股份，董事会已确定相关增资条款，发行数量和金额取决于员工对“Castor Relais 2025/2”共同基金的认购情况 [1][2][3] 分组1：授权与决议 - 2024年4月9日股东大会第12项决议，授权董事会在26个月内（至2026年6月8日）向员工进行增资，并明确新股发行价格确定方法 [1] - 2025年2月6日董事会会议确定向法国员工增资条款，该操作在股东大会授权范围内 [2] 分组2：发行数量与金额 - 可发行的最大股份数量和发行总金额取决于员工对“Castor Relais 2025/2”共同基金的认购水平，认购期为2025年5月1日至8月31日 [3] - 可发行的新股最大数量不超过2024年4月9日股东大会第12项决议设定的限制，基于该决议及同次股东大会第13项决议向特定外国员工发行的新股总数不超过董事会决策时授权股本股份数量的1.5% [5] 分组3：发行价格 - 新股发行价格为2025年2月6日前20个交易日VINCI股票在泛欧巴黎证券交易所监管市场平均开盘价的95%，即每股97.21欧元 [4] 分组4：基金认购与股份交易 - “Castor Relais 2025/2”共同基金将于2025年9月底认购新发行的VINCI股份 [6] - 新股份创建后将立即申请在泛欧巴黎证券交易所监管市场上市交易 [6] - 这些普通股无限制，自2025年1月1日起享有股息权 [6]

文章核心观点 公司成功发行1.5亿欧元非摊薄可转换债券，与2030年2月到期的4亿欧元债券合并，所得资金用于公司一般用途和购买期权 [1][3] 发行情况 - 发行1.5亿欧元非摊薄可转换新债券，因公司同时购买镜像看涨期权，交易不摊薄股权 [1] - 因投资者需求，发行规模从1.25亿欧元增至1.5亿欧元 [2] - 新债券与2025年2月18日发行的4亿欧元非摊薄可转换债券条款相同（发行价格除外），结算日起将与原债券完全可互换并合并交易 [3] 对冲措施 - 发行新债券同时，公司额外购买新的现金结算看涨期权，对冲转换权行使时的经济风险，消除摊薄 [4] - 新期权对冲交易对手可能通过买卖公司股票等方式对冲头寸，尤其在特定股价参考期及债券转换或提前赎回时 [8] 资金用途 - 新债券发行所得净收益用于公司一般用途和购买新期权 [5] 发行价格与日期 - 新债券初始发行价为面值的106.45%（加应计利息），最终发行价将根据2025年4月29 - 30日股价调整，4月30日公布 [6] - 新债券结算和交付日期预计为2025年5月6日 [7] 锁定期承诺 - 公司同意在新债券结算交付日期后60个日历日内对其股票和股权关联证券进行锁定，但有一定例外情况 [9] 中介机构 - 法国外贸银行担任新债券和新期权的结构顾问，与摩根大通证券欧洲公司共同担任联合全球协调人和联合账簿管理人，荷兰国际集团银行担任被动账簿管理人 [10] 发行方式与范围 - 新债券通过加速簿记建档程序向机构投资者私募发行，不在美国、澳大利亚、南非、加拿大和日本进行公开发行，不准备招股说明书等文件 [11] - 将申请新债券在泛欧交易所Access板块上市 [11] 公司介绍 - 公司是全球特许经营、能源解决方案和建筑领域的领导者，在120多个国家拥有28.5万名员工，致力于创造长期价值 [13] 信息披露 - 新债券发行未获法国金融市场管理局批准的招股说明书，公司详细信息可在其网站查询 [16]

Nanterre, 28 April 2025 ENPC and VINCI enter into a strategic partnership around environmental transition and digital transformation Stepping up synergies between academia, research and business to speed up transformation in the construction and infrastructure sectors. Pooling research capabilities and VINCI's business expertise to tackle the challenges arising from the ecological and digital transitions. École Nationale des Ponts et Chaussées (ENPC-Institut Polytechnique de Paris) and the VINCI Group hav ...

文章核心观点 公司宣布发行最高1.5亿欧元非摊薄可转换债券，与2030年2月到期的4亿欧元债券条款相同，所得资金用于公司一般用途和购买期权 [1][2] 债券发行情况 - 发行名义金额1.25亿欧元，可增至1.5亿欧元的非摊薄可转换新债券 [1] - 新债券与2025年2月18日发行的4亿欧元非摊薄可转换债券条款相同，结算后将完全可互换并合并交易 [2] - 初始发行价为面值的106.450% - 106.950%加应计利息，最终发行价4月30日公布 [5] - 新债券预计5月6日结算交付 [6] 对冲措施 - 发行新债券同时，公司将购买新的现金结算看涨期权，以对冲转换权行使时的经济风险，消除摊薄 [3] - 新期权的对冲交易对手可能在市场进行相关交易，包括特定参考股价期间及债券转换或提前赎回时 [7] 资金用途 - 新债券发行所得净收益用于公司一般用途和购买新期权 [4] 发行限制与安排 - 公司将对其股票和股权关联证券作出锁定期承诺，至新债券结算交付后60个日历日 [8] - 新债券通过加速簿记建档向机构投资者私募发行，不在美、澳、南非、加、日发售，不编制招股说明书 [9] - 申请新债券在泛欧交易所Access上市 [9] 公司介绍 - 公司是全球特许经营、能源解决方案和建筑领域的领导者，在超120个国家拥有28.5万名员工，致力于创造长期价值 [11] 信息披露 - 新债券发行无需法国金融市场管理局批准的招股说明书，公司详细信息可在官网查询 [13] 销售限制 - 禁止向欧洲经济区和英国零售投资者发售新债券 [20][21] - 新债券仅向法国和法国以外（不包括南非、澳大利亚、加拿大、美国和日本）的合格投资者发售，无公开募股 [18] - 新闻稿不得在美、澳、南非、加、日发布、传播 [14][27] 银行相关情况 - 银行仅代表公司行事，不向其他方负责 [30] - 银行及其关联方可能以自有账户参与新债券相关交易 [31]

Nanterre, April 28th, 2025 Disclosure of transactions in on shares from April 21st to April 25th, 2025 Within the framework of the authorization granted by the General Meeting of VINCI SA of April 17th 2025, to trade in its shares and in accordance with the regulations relating to share buybacks, VINCI SA (LEI:213800WFQ334R8UXUG83) declares the purchases of treasury shares below (FR0000125486), carried out from April 21st to April 25th, 2025: I - Aggregate presentation by day and by market Issuer’s nameD ...

Billionaire Ray Dalio is one of the most respected investors out there. Bridgewater Associates, the hedge fund he founded, is generally considered to be the largest hedge fund in the world, with assets under management topping out at $168 billion in 2022. The 75-year-old is known for his "all-weather" portfolio, including gold, balancing risks across asset classes to build a portfolio that can perform well in virtually any economic scenario. He pays close attention to the macro environment, and after a care ...

Nanterre, 24 April 2025 QUARTERLY INFORMATION AT 31 MARCH 2025 Revenue up 4% to €16.3 billionSolid performance overall in the three Group’s businesses Concessions (up 8%): higher motorway traffic levels and airport passenger numbers Energy Solutions (up 6%): dynamic international momentum and good order intake in flow businessConstruction: stabilization of revenue at a high level, order intake at VINCI Construction up Record order book 2025 guidance unchanged Appointments of Xavier Huillard as Chairm ...

The S&P 500 index is down 10% in 2025, and it isn't hard to see why. A combination of erratic trade policy, rising fears of recession, and persistently high interest rates has sapped investor confidence. That said, when stock prices decline, dividend yields tend to increase, creating an opportunity to shop for great deals in the market. Let's explore why Dollar General (DG -1.40%) and Vici Properties (VICI -0.64%) could help your portfolio weather the storm. Dollar General With shares up 23% year to date, D ...

Share prices of Dollar General (DG -1.40%) are up a little more than 25% so far in 2025. The S&P 500 index (^GSPC 1.67%), meanwhile, has fallen roughly 8%, after having dipped deep into correction territory at various points in the year. That's a 30-plus percentage point outperformance for the low-price retailer.Let's look at why this difference makes total sense and why there's more than one tailwind for investors to consider when it comes to Dollar General stock.What does Dollar General do?As Dollar Gener ...