股权发行与交易 - 公司拟公开发售300万股普通股，B系列可转换优先股行权可发行最多130万股普通股，认股权证行权可发行最多19,672,130股普通股，预融资认股权证行权可发行最多9,836,065股普通股[9] - 出售股东将出售总计最多33,808,195股普通股[10] - Armistice私人配售交易于2025年12月1日完成，Manatt私人配售交易于2025年12月9日完成[10] - 公司与Armistice的私募发行于2025年12月1日完成，需在20天内提交注册声明，60天内使其生效[106] - 2025年12月9日公司与Manatt签订协议，发行300万股普通股，每股0.65美元，发行1000股B系列可转换优先股，每股1000美元，以抵消约213.2万美元未付法律费用及利息；29日协议修订，B系列优先股增至2000股[108] 财务数据 - 2025年12月26日，公司普通股在纳斯达克的最后报告售价为每股0.405美元，公开认股权证的最后报告售价为每份0.0801美元[13] - 公司在2025年9月30日、2024年9月30日、2024年12月31日、2023年12月31日分别产生运营亏损6,143,579美元、59,123,462美元、62,150,845美元、1,873,589美元[140] - 截至2025年9月30日，公司累计亏损74,566,341美元，股东总赤字为5,575,498美元[140] - 假设交易于2025年12月31日完成，预计股东权益为1320万美元，符合上市规则[114] 业务情况 - 公司通过子公司VSee Lab提供远程医疗平台，通过iDoc提供高 acuity患者护理解决方案[80][83] - 公司大部分收入来自远程医疗软件平台解决方案销售[177] 未来展望 - 公司持续经营能力存不确定性，未来预计继续产生经营亏损和负现金流[148] - 远程医疗市场竞争激烈，预计未来竞争加剧，可能导致公司服务价格下降，影响销售、盈利能力和市场份额[149] 风险因素 - 公司面临股东出售大量股票致股价贬值、有亏损历史且未来可能无法盈利、受政府监管影响大等风险[120][124] - 公司软件和解决方案的市场需求和利用率高度不确定，若市场不接受，业务将受损害[153] - 公司销售周期长且不可预测，若销售周期延长或前期投资无足够回报，业务将受损害[162] - 医疗行业支出变化可能影响公司收入，行业发展的时间和影响难以预测[164] - 公司业务存在医疗事故风险，相关索赔可能导致成本增加、声誉受损和客户流失[165]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-41015 VSee Health, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 86-2970927 (State or other jurisdic ...

收入和利润表现 - 2025年上半年总收入为671.16万美元，较2024年同期的333.26万美元增长101.4%[17] - 2025年第二季度总收入为339.01万美元，其中专业服务费102.45万美元，患者费47.58万美元，分别较去年同期增长143.0%和1410.0%[17] - 2025年上半年毛利率为344.85万美元，毛利率率为51.4%[17] - 2025年上半年净亏损为657.27万美元，较2024年同期的57.14万美元亏损大幅扩大1050.4%[17] - 2025年上半年净亏损657.27万美元，而2024年同期净亏损为57.14万美元[23] - 2025年第二季度基本和稀释后每股亏损为0.16美元[17] - 2025年第二季度净亏损达66.61万美元[21] - 2024年第一季度净利润为9.48万美元[21] - 六个月期间净亏损扩大至657.27万美元，每股基本及摊薄净亏损为0.40美元[75] - 净亏损为261.33万美元，每股基本及摊薄净亏损为0.16美元[75] - 第二季度总收入重述后为3,332,561美元，较原报告值增加125,000美元（增幅3.9%）[35] - 第二季度净亏损重述后为666,102美元，较原报告净亏损361,961美元扩大304,141美元（增幅84.0%）[35] - 上半年净亏损重述后为571,352美元，较原报告净亏损332,792美元扩大238,560美元（增幅71.7%）[35] - 第二季度每股基本及摊薄亏损重述后为0.12美元，较原报告值0.06美元增加0.06美元[35] 成本和费用 - 2025年上半年运营费用为753.45万美元，其中一般行政费用420.51万美元，较去年同期大幅增长439.8%[17] - 2025年上半年无形资产摊销费用为114.9998万美元，而2024年同期为0美元[99] - 2025年第二季度和上半年的经营租赁费用分别为3.9946万美元和7.5581万美元，远高于2024年同期的0.3733万美元[115] - 2025年第二季度总融资租赁费用为98,720美元，其中摊销85,986美元，利息12,734美元[122] - 2025年上半年总融资租赁费用为199,689美元，其中摊销171,971美元，利息27,718美元[122] - 2025年第二季度，针对2021年11月29日票据记录的利息费用为10,559美元，针对2021年12月1日票据记录的利息费用为14,029美元[130] - 2025年3月期票在截至2025年6月30日的六个月内利息支出为79,286美元[144] - 在截至2025年6月30日的六个月期间，公司确认交换票据利息费用为6.095万美元，公允价值变动损失为95.6161万美元[170] - 量子可转换票据在截至2025年6月30日的六个月期间确认利息费用为540,000美元[184] - 公司确认截至2025年6月30日止三个月和六个月的利息费用分别为58,333美元（其中19,444美元已支付）和116,667美元（其中58,333美元已支付）[205] - 公司（作为VSee Lab的会计继承者）确认截至2025年6月30日止三个月和六个月的利息费用分别为7,843美元和15,601美元（针对121,000美元票据）以及8,556美元和17,019美元（针对132,000美元票据）[210] 现金流和流动性 - 2025年上半年经营活动所用现金净额为76.51万美元，相比2024年同期的259.42万美元有所改善[23] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为29.16万美元，较期初的32.61万美元减少[23] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为29.16万美元，较2024年末的32.61万美元下降10.6%[15] - 2025年上半年通过发行票据融资72.62万美元[23] - 截至2025年6月30日的六个月期间，公司融资租赁现金支付总额为25,000美元[120] - 公司没有三个月或更短期限的现金等价物[78] - 上半年经营活动现金流中应收账款调整减少25,000美元[36] 资产和负债状况 - 截至2025年6月30日，公司总资产为1821.00万美元，较2024年末的1999.25万美元下降8.9%[15] - 截至2025年6月30日，公司总负债为2394.63万美元，股东权益赤字为573.63万美元[15] - 2025年上半年应收账款净额为161.68万美元，较2024年末的171.64万美元下降5.8%[15] - 无形资产净额从2024年12月31日的1,099.5万美元降至2025年6月30日的989.0002万美元[98] - 使用权资产净额从2024年12月31日的37.9585万美元降至2025年6月30日的33.777万美元[112] - 融资租赁负债总额于2025年6月30日和2024年12月31日分别为234,673美元和328,833美元，全部被归类为流动负债[119] - 截至2025年6月30日，543,770美元的融资租赁负债被计入应付账款及应计负债，高于2024年12月31日的446,890美元[120][124] - 应付票据总额为1,934,583美元，其中2025年下半年剩余需偿还本金为438,550美元[127] - 截至2025年6月30日，三份未来收款出售协议下的应收账款保理应付总额分别为51,300美元、17,320美元和74,600美元[125][129] - 截至2025年6月30日，2025年3月可转换票据公允价值为194,791美元，2025年3月期票摊余成本余额为488,652美元[138][144] - 2025年6月30日，循环信贷额度未偿还余额为456,097美元，应计利息余额为36,108美元[161] - 截至2025年6月30日，交换票据的公允价值为248.5636万美元，截至2024年12月31日为149.9万美元[170] - 量子可转换票据公允价值在2025年6月30日和2024年12月31日分别为3,580,612美元和3,248,000美元，六个月期间公允价值变动为207,388美元[184] - ELOC协议公允价值在2025年6月30日和2024年12月31日分别为59,843美元和80,000美元，六个月期间公允价值变动为20,157美元[193] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，September Note的公允价值分别为2,918,875美元和2,094,000美元[205] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，与Encompass收购协议相关的购买负债价值为263,874美元[207] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，关联方应付票据（扣除未摊销债务折扣后）分别为121,000美元和132,000美元[210] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，关联方应付票据（包括58,349美元公允价值调整）为141,651美元[213] - Quantum可转换票据本金总额为3,000,000美元，截至2025年6月30日及2024年12月31日，全部本金及应计利息仍未偿付[213] - 合同负债（递延收入流动部分）从2024年12月31日的417,815美元增至2025年6月30日的1,170,101美元，增长约180%[87] 业务合并与收购 - 2024年6月24日完成与iDoc的业务合并，收购iDoc的股份公允价值为6890.71万美元[24] - 业务合并中向承销商发行股份价值437万美元，向VSee债务持有人发行股份价值131.07万美元[23][24] - 公司于2024年6月24日收购iDoc，并赢得新合同，进入新市场以推动收入增长[31] - 业务合并中，公司发行了569.25万股普通股，总对价基于每股12.11美元的收盘价计算，为6,890万美元[109] - 收购iDoc的购买价格分配包括1,000万美元的开发中技术和210万美元的客户关系[110] - 公司因收购iDoc承担了169.66万美元的信贷损失准备金[79] 融资活动和资本结构 - 公司已签订为期36个月、最高5000万美元的股权信用额度协议[26] - 公司正在与投资者谈判额外融资，以满足营运资金需求并资助增长计划[31] - 公司拥有股权信用额度协议，可发行和出售总金额不超过5000万美元的新股[31] - 加权平均流通股数从530.25万股增加至1642.27万股[75] - 2023年11月21日，VSee Lab向Whacky Ventures LLC的总额为22万美元的贷款被转换为220股公司A类优先股[162] - 公司于2024年6月24日发行的交换票据初始公允价值为615.5925万美元[167] - 2023年11月21日，公司进行了额外的桥融资，桥投资者同意购买总额为16.6667万美元的本票[171] - 截至2025年3月31日，公司已根据额外桥融资票据获得15万美元融资[171] - 公司于2024年6月24日确认的额外桥融资票据初始公允价值为46.6646万美元[173] - 2024年8月2日，额外桥融资票据中总计4.1417万美元未偿还本金被转换为14,199股普通股，导致公司确认债务清偿损失1.8928万美元[174] - 2023年5月5日，公司发行了总额为30万美元、原始发行折扣为16.67%的延期票据[176] - 与延期票据一起，公司向持有人发行了可购买26,086股普通股的认股权证和7,000股承诺股份[176] - 量子可转换票据于2024年6月25日发行，总本金为300万美元，公司净收270万美元（扣除原始发行折扣21万美元和法律费用9万美元）[180][182] - ELOC协议下，公司在截至2024年12月31日的年度内发行了380,000股普通股，总收益为76万美元，截至2025年6月30日最大剩余可用额度为49,240,000美元[190] - ELOC承诺费票据于2024年12月被完全转换为50,000股普通股，转换前公允价值为79,500美元，公司在2024财年记录了总计510,500美元的公允价值变动收益[198] - 2024年9月可转换票据发行总本金为2,222,222美元，公司初始收益为200万美元（反映10%的原始发行折扣）[199] - 2024年9月可转换票据附带认股权证，可购买最多740,741股普通股，行权价为每股2.25美元[202] - 2024年9月SPA交易中，公司发行了100,000股普通股作为额外对价，并产生了约95,000美元的发行成本[202][203] - 2024年9月可转换票据初始按公允价值2,000,000美元记录，95,000美元发行成本被费用化[204] 会计处理和重述 - 因未计提销售和使用税，公司于2024年6月30日确认应计费用880,711美元，其中761,873美元属于2023年度及之前期间[32] - 收入确认截止错误导致截至2024年6月30日的六个月内技术工程费收入增加125,000美元[32] - 对DHAC应计费用识别错误，导致业务合并日（2024年6月24日）承担的净负债少计654,316美元[32] - 对iDoc应计交易费用识别错误，导致业务合并日收购的净资产多计300,000美元，商誉少计300,000美元[32] - 对iDoc员工薪酬义务识别错误，导致业务合并日收购的净资产多计167,040美元，商誉少计167,040美元[32] - 与ELOC协议相关的承诺费确认错误，公司于2024年6月30日调整减少预付费用和其他流动资产以及流动负债各500,000美元[34] - 因上述所有重述调整的所得税净影响，公司于2024年6月30日增加所得税应付495,442美元，增加递延所得税负债67,378美元[34] - 应收账款重述后为923,259美元，较原报告值减少1,590,596美元（减幅63.3%）[35] - 商誉重述后为61,591,904美元，较原报告值增加1,691,210美元（增幅2.8%）[35] - 总资产重述后为78,588,364美元，较原报告值减少399,386美元（减幅0.5%）[35] - 应付账款及应计负债重述后为8,044,881美元，较原报告值增加1,291,896美元（增幅19.1%）[35] 信贷损失和减值 - 信贷损失准备金从239.30万美元增加至263.99万美元[80][81] - 三个月及六个月期间的信贷损失费用分别为12.60万美元和24.69万美元[80] - 公司于2024年记录了5,667.521万美元的非现金商誉减值损失[95] 租赁安排 - 截至2025年6月30日，经营租赁负债的现值为30.785万美元，加权平均贴现率为19.3%[113][117] - 2025年剩余六个月及2026年全年的预期最低租赁付款额分别为6.474万美元和13.144万美元[114] - 融资租赁加权平均剩余租赁期从2024年12月31日的1.6年缩短至2025年6月30日的1.1年，加权平均贴现率保持19.3%[123] - 未来最低融资租赁付款总额为258,363美元，其现值为234,673美元，隐含利息为23,690美元[119] 债务工具条款 - 2025年3月可转换票据本金为108,696美元，公司初始实收款项100,000美元，反映8%的原发行折扣[132] - 2025年3月期票本金为555,556美元，公司初始实收款项500,000美元，原发行折扣约10%[139] - 公司初始确认2025年3月可转换票据公允价值为238,020美元，产生138,020美元初始确认损失[137] - 2025年3月可转换票据年利率为18%，违约事件发生后增至28%[132] - 2025年3月期票年利率为5%，违约事件发生后增至24%[140] - 修订后的债务和解协议要求公司在2025年6月16日前全额支付1,541,106美元[159] - 2025年5月可转换票据本金为216,871美元，公司初始确认其公允价值为342,996美元，并确认原2025年4月期票灭失损失126,125美元[149][156] 关联方交易 - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，关联方应收票据核销导致公司确认245,500美元损失[211] - 根据咨询服务协议，公司每月向SCS支付12,500美元咨询费和2,500美元远程办公空间费，并在2024年支付了总计90,000美元现金[213] 收入确认政策 - 递延收入主要由与订阅服务相关的不可退还的预付费未摊销余额构成[57][86] - 收入按服务提供时间确认，预付费在订阅期内摊销[56][57] - 可变对价使用预期价值或最可能金额法估算[69] 经营分部 - 公司有两个报告分部：医疗保健技术（Technology）和远程医疗服务（Telehealth）[42] 持续经营能力 - 公司持续经营能力存在重大疑问，因历史经营亏损和流动性状况恶化[28][29] - 截至2024年6月30日，公司累计赤字为1057.32万美元[21]

收入和利润表现 - 总营收为332.15万美元，相比2024年同期的162.1万美元增长104.9%[17] - 2025年第一季度净亏损为395.9万美元，而2024年同期净利润为6.28万美元[70] - 净亏损为395.94万美元，而2024年同期为净利润6.277万美元[17] - 2025年第一季度基本和稀释后每股净亏损均为0.24美元，2024年同期每股收益为0.01美元[70] - 重述使三个月收入增加12.5万美元至162.0995万美元，技术工程费收入增至28.795万美元[30] - 收入确认错误更正导致本期内确认了12.5万美元的收入[31] - 截至2025年3月31日止三个月，公司单一客户收入占总收入约26%；2024年同期该比例为12%[203] - 截至2025年3月31日止三个月，美国地区税前亏损为3,945,935美元；2024年同期税前收入为94,750美元[206] 成本和费用 - 2025年第一季度信贷损失费用为12.09万美元，而2024年同期为0.92万美元[73] - 截至2025年3月31日的三个月内，经营租赁费用为3.5635万美元，融资租赁总费用为10.097万美元[104][111] - 2025年三个月期间，交换票据利息支出总额为30,475美元（其中20,317美元已支付），公允价值变动导致支出953,739美元[145] - 2025年第一季度就2024年9月可转换票据确认利息费用58,333美元，其中38,889美元已支付[183] - 截至2025年3月31日止三个月，公司记录的销售税费用为67,913美元；2024年同期为0美元[205] - 截至2025年3月31日止三个月，公司所得税费用为13,505美元，实际税率为-0.35%；2024年同期所得税费用为0美元，实际税率为0.00%[206] - 错误更正涉及未计提销售和使用税，确认了82.1291万美元的应计项，其中59.419万美元调整了运营费用[31] - 2024年12月31日年度，公司记录了非现金商誉减值费用5667.521万美元[88] 资产和负债变动 - 现金及现金等价物期末余额为41.01万美元，较期初32.61万美元增长25.7%[15][21] - 总资产为1939.57万美元，较期初1999.25万美元减少3.0%[15] - 总负债为2289.27万美元，较期初2001.1万美元增长14.4%[15] - 股东权益赤字为349.7万美元，较期初1.85万美元大幅扩大[15] - 应收账款净额为185.06万美元，较期初171.64万美元增长7.8%[15] - 递延收入为84.67万美元，较期初41.78万美元增长102.6%[15] - 截至2025年3月31日，信贷损失准备金为251.4万美元，较2024年12月31日的239.3万美元增加了12.09万美元[73][75] - 截至2025年3月31日，合同负债（流动部分）为84.67万美元，较2024年12月31日的41.78万美元有所增加[80] - 截至2025年3月31日，递延收入非流动部分为0美元，而2024年12月31日为7万美元[80] - 应付账款及应计负债总额从2024年12月31日的9.34百万美元增至2025年3月31日的9.46百万美元，增加1.1%[113] - 根据三份未来收款出售协议，保理应付账款总额从2024年12月31日的179,008美元降至2025年3月31日的150,380美元，减少16.0%[114] - 票据应付总额从2024年12月31日的1.93百万美元增至2025年3月31日的2.59百万美元，增加33.9%[116] - 截至2025年3月31日，交换票据公允价值为2,462,897美元，较2024年12月31日的1,499,000美元增加953,739美元[145] - 截至2025年3月31日，公司记录的销售税负债为1,067,461美元；截至2024年12月31日为999,548美元[205] - 对截至2024年3月31日的财务报表进行了重述，应付账款和应计负债调整增加82.1292万美元至264.0804万美元[30] - 重述导致累计赤字调整增加82.1292万美元至993.9088万美元[30] 现金流状况 - 营业活动所用现金净额为44.05万美元，而2024年同期为营业活动所提供现金净额57.93万美元[21] 股本和每股数据 - 加权平均普通股流通股数为1631.25万股，相比2024年同期的463.96万股增长251.6%[17] - 加权平均流通基本股数从2024年第一季度的463.96万股增至2025年第一季度的1631.25万股[70] - 由于净亏损，大量潜在稀释性证券（如认股权证、可转换票据）未计入2025年第一季度的稀释每股亏损计算[70] - 截至2025年3月31日及2024年12月31日，公司已发行并流通的A类优先股为6,158股[209] - A类优先股可按每股10.00美元的初始转换率转换为普通股[213] 业务合并与收购 - 公司于2024年6月24日收购了iDoc，并赢得新合同以推动收入增长[28] - 在业务合并完成时，公司承担了来自iDoc的信贷损失准备金169.66万美元[72] - 2024年6月24日业务合并中，公司发行了569.25万股普通股（按转换基准），总对价为6890万美元，每股收盘价为12.11美元[99] - 业务合并产生的商誉约为6160万美元，反映了预期的协同效应和平台扩展机会[100] - 公司将$405,000营运资金预付款转换为202,500股普通股，产生$261,225减记和$143,775重组收益[194] - 公司作为VSee Lab的会计继承者，有$582,677的未付经销商协议承诺[200] 无形资产与摊销 - 无形资产净值为1044.25万美元，包括客户关系210万美元和已开发技术1000万美元，截至2025年3月31日累计摊销为165.75万美元[90] - 预计2025年剩余九个月的无形资产摊销费用为165.75万美元，2026年至2028年每年为221万美元[90] 租赁承诺 - 截至2025年3月31日，经营租赁使用权资产净值为35.9061万美元，负债现值为32.5396万美元[102][103] - 经营租赁未来最低租金支付总额为43.635万美元，加权平均剩余租赁期为3.3年，贴现率为18%[104][106] - 截至2025年3月31日，融资租赁资产净值为45.0005万美元，负债总额为28.2877万美元[108] - 2025年剩余九个月的融资租赁未来最低支付额为18.2818万美元，2026年为13.6484万美元[108] - 加权平均剩余租赁期从2024年12月31日的1.6年缩短至2025年3月31日的1.3年[112] 债务工具与融资活动 - 2025年3月发行的可转换票据本金为108,696美元，公司收到初始收益100,000美元，反映8%的原发行折扣[119] - 2025年3月发行的可转换票据按公允价值238,020美元初始确认，导致初始确认时产生138,020美元损失[125] - 2021年11月29日票据的未偿还余额为336,983美元，年利率为华尔街日报最优惠利率加3%（2025年3月31日为7.75%）[117] - 2021年12月1日票据的未偿还余额为1.50百万美元，年固定利率为3.75%[120] - 2023年8月3日票据的未偿还余额为33,000美元，违约后年利率升至26%或法定最高利率[120] - 2023年8月18日票据的未偿还余额为64,000美元，截至2025年3月31日的应计利息为22,080美元[120] - 2025年3月期可转换票据公允价值为238,020美元，而2024年12月31日该值为0美元[126] - 公司发行了本金为555,556美元的2025年3月期本票，初始实收款项为500,000美元，反映约10%的原发行折扣[127] - 2025年3月期本票的最低利息为初始本金的5%，年利率为5%，违约事件发生后年利率增至24%[128] - 2025年3月期本票发行收入按公允价值分配，本票分配409,366美元，普通股分配90,634美元[132] - 截至2025年3月31日，2025年3月期本票未偿还余额为418,603美元，2024年同期为0美元；2025年三个月期间利息支出为9,237美元[132] - 循环信贷额度年利率为华尔街日报最优惠利率上浮1.25%（2025年3月31日为7.75%），违约后有效利率增至上浮3%[133] - 截至2025年3月31日，循环信贷额度未偿还余额为456,097美元，三个月内确认相关利息支出为12,759美元[136] - 额外过桥融资总额16.6667万美元，其中11.1111万美元票据于2023年11月21日发行，5.5556万美元票据于2024年1月25日发行，年利率8%[146] - 截至2025年3月31日，公司已收到额外过桥融资款项15万美元[146] - 展期票据本金总额30万美元，年利率10%，原到期日2024年5月5日，后修订至2025年3月31日[152] - 量子可转换票据本金总额300万美元，发行折扣7%，净融资额270万美元，年利率12%[156][159] - 截至2025年3月31日，量子可转换票据公允价值为369.1806万美元，当季度利息费用54万美元，公允价值变动收益9.6194万美元[161] - 2024年9月可转换票据本金总额2,222,222美元，公司初始实收款项2,000,000美元，反映10%的原发行折扣[177] - 2024年9月可转换票据最低利息额为333,333美元，占本金总额的15%，年利率10%，违约后增至24%[177] - 2024年9月可转换票据公允价值从2024年12月31日的2,094,000美元增至2025年3月31日的2,572,734美元，三个月内增值459,290美元[183] - 公司发行总本金$3,000,000的Quantum可转换票据，截至2025年3月31日全额本金及应计利息仍未支付[189] - 公司修订债务和解协议，同意在2025年6月16日前全额支付$1,541,106[200] - 修订后的和解协议要求2025年1月至5月每月支付25,000美元，并于2025年6月16日全额支付1,541,106美元[134] 股权融资安排 - 公司拥有一项股权信用额度（ELOC）协议，总融资额度最高为5000万美元[28] - 股权信用额度协议允许公司在36个月内发行最多5000万美元普通股，截至2025年3月31日剩余额度4924万美元[162][167] - 2024年期间，公司通过股权信用额度协议发行38万股普通股，融资总额76万美元[167] - 2025年3月20日，股权信用额度协议修订，将每股行权底价从2美元修改为1.25美元[168] - 权益合约公允价值从2024年12月31日的80,000美元下降至2025年3月31日的44,953美元，三个月内公允价值变动损失35,047美元[171] - ELOC承诺费票据初始公允价值为595,000美元，发行成本按此金额费用化计入2024年度损益[174] - ELOC承诺费票据于2024年12月以79,500美元的公允价值转换为50,000股普通股，公司确认全年公允价值变动总收益510,500美元[176] - 公司根据2024年股权激励计划预留了2,544,021股普通股[197] 关联方交易 - 截至2025年3月31日，公司应付关联方本票余额为121,000美元，第一季度确认利息费用7,757美元[187] - 截至2025年3月31日，来自iDoc前CEO的关联方应收款项余额为292,156美元，较2024年末的531,656美元减少[187] - 关联方本票本金余额为$200,000，截至2025年3月31日和2024年12月31日余额为$141,651[189] - 公司支付$90,000现金并发行价值$25,000的2,500股普通股作为咨询费，另确认$62,500股权补偿费用[189] - 截至2025年3月31日，公司尚欠发起人及关联方$51,900的预付款[194] 持续经营与流动性风险 - 公司持续经营能力存在重大疑虑，源于过去两年持续运营亏损及流动性状况恶化[25][26] - 管理层已采取措施应对，但无法保证计划能在财务报表发布后一年内成功[26][27] - 公司正在与投资者谈判额外融资，以满足营运资金需求[28] 公允价值计量 - 公司没有现金等价物，且认为现金、应收关联方款项和应付账款等短期项目的账面金额接近公允价值[71][82] 债务转换与清偿 - 2024年8月2日，额外过桥融资持有者转换4.1417万美元本金为14,199股普通股，导致公司确认债务清偿损失1.8928万美元[150] - 2024年11月26日，额外过桥融资剩余9.2593万美元本金转换为46,565股普通股，该票据公允价值为9.9535万美元[151] 收购相关负债 - Encompass收购协议相关的购买负债价值在2025年3月31日和2024年12月31日均为263,918美元[184] 客户与供应商集中度 - 截至2025年3月31日，公司有两个客户的应收账款占总应收账款的58%[202] - 截至2025年3月31日，公司对单一供应商的应付账款及应计负债占总应付账款及应计负债的21%；截至2024年12月31日该比例为22%[204] 承诺与或有事项 - 公司有$179,900的未付远程呈现机器人采购承诺[193]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2024年收入为1042.14万美元，较2023年576.59万美元增长465.55万美元（81%）[347][349] - 公司2024年毛利润为717.76万美元，较2023年383.27万美元增长334.49万美元（87%）[347] - 公司2024年净亏损为5770.20万美元，较2023年372.55万美元扩大5397.66万美元（1449%）[347][357] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2024年运营费用为6932.84万美元，较2023年570.63万美元增长6362.21万美元（1115%），主要受5667.52万美元商誉减值影响[347][355] - 技术工程费用增长132.22万美元（201%），专业服务费用增长104.52万美元（98%）[349] - 营业成本增长131.06万美元（68%），其中iDoc收购贡献93.31万美元（75%）[351][352] - 云计算托管成本降低12.85万美元（16%），软件成本降低9.17万美元（33%）[352][353] 财务数据关键指标变化：现金流和资本状况 - 公司2024年现金及等价物为32.61万美元，营运资本赤字为1598.94万美元，存在持续经营重大疑虑[359][360] - 公司2024年经营活动现金流净流出578.95万美元，投资活动净流出2.61万美元，融资活动净流入602.31万美元[362][364][367][368] 业务线表现：远程医疗平台服务 - 公司提供端到端加密视频流与医疗设备数据整合的远程医疗平台[287][289] - 远程医疗技术解决方案目前占医疗总支出的不到1%[300] - 远程医疗服务提供24/7多参与者视频会议和电子通信，医生服务覆盖范围为每天12至24小时[332] 业务线表现：iDoc神经重症监护服务 - iDoc子公司通过专有技术平台提供神经重症监护服务[290][291] - iDoc收购贡献收入增长221.77万美元（占收入增长49%），其中患者费用120.73万美元，远程医疗费用100.35万美元[349] 收入确认和合同结构 - 公司收入确认遵循ASC 606会计准则 采用五步法模型[306][307] - 合同性能义务根据可区分服务项目确定[310] - 公司使用预期价值或最可能金额法来估计可变对价收入，评估法律可执行性和所有合理可用信息[333] - 启动费收入在启动服务完成时确认，使用投入法按每个财务期间的进度计量[334] 收入来源和定价模式 - 公司收入来自直接远程医生患者费用服务、远程医疗服务、订阅服务和机构服务[315] - 订阅服务合同按每用户固定费率收费，客户通常在合同开始前支付不可退还的预付款[320] - 患者费用服务的交易价格基于标准费用，但需扣除给第三方付款人的调整和无保险患者的隐性价格让步[325] - 第三方付款人收入按合同调整的预估备抵额以净额列报，净额计算考虑了历史收款经验和市场状况[326] - 脑电图专业解读服务的收入基于执行的解读数量，按合同费率计算并计入机构费用[335] - 主要合同（包括两大客户）收取固定月费，涵盖预定的每日、每月或每年医生服务时间及商定的解读和软件费率[336] 合同条款和客户安排 - 订阅服务合同期限通常为12个月 可提前30天通知取消[308] - 医院服务合同期限通常为2-3年 含自动续约条款[309] 公司结构和监管状态 - 公司于2024年6月24日完成业务合并并更名为VSee Health Inc[286] - 公司被认定为新兴成长公司 可豁免部分财务报告要求[294] - 公司同时被认定为较小报告公司 非关联股东持股市值低于2.5亿美元或年收入低于1亿美元[296][297] 特殊项目和减值 - 公司记录了非现金商誉减值费用5667.521万美元，因远程医疗服务报告单元的公允价值低于其账面价值[342]

营收情况 - 2024年第三季度营收340万美元，较2023年第三季度增长131%[4][7] - 2024年前九个月营收660万美元，较2023年前九个月增长51%[4][10] 合作情况 - 与七角惩教健康公司签约[4] - 与SkywardRx合作，将远程医疗和计费服务扩展到主要医疗保健客户[4] - 与Ava Robotics合作开发VSee Health驱动的Ava机器人[4] - 与BabyLiveAdvice合作推出创新的虚拟孕产妇护理模式[4] 产品推出情况 - 推出Aimee虚拟医疗保健、实验室和处方药服务[4] - 推出利用Starlink卫星技术的海上救护车远程医疗计划[4] - 推出GLP - 1远程医疗计划[4] 财务数据（2024年9月30日与2023年12月31日对比） - 2024年9月30日现金为232.7337万美元，2023年12月31日为11.8734万美元[22] - 2024年9月30日应收账款净额为261.3327万美元，2023年12月31日为62.848万美元[22] 收入分类（2024年前三季度与2023年同期对比） - 2024年前三季度订阅费收入为308.0085万美元，2023年同期为313.1347万美元[24] - 2024年前三季度专业服务及其他费用收入为114.593万美元，2023年同期为76.23万美元[24] - 2024年前三季度技术工程费用收入为115.9345万美元，2023年同期为44.4315万美元[24] - 2024年前三季度患者费用收入为65.4718万美元，2023年无此项收入[24] - 2024年前三季度远程医疗费用收入为51.654万美元，2023年无此项收入[24] - 2024年前三季度机构费用收入为0.538万美元，2023年无此项收入[24] 成本及利润情况（2024年前三季度与2023年同期对比） - 2024年前三季度总成本为181.4281万美元，2023年同期为152.8008万美元[24] - 2024年前九个月净亏损52,084,317美元[25] - 2023年前九个月净亏损983,181美元[25] 现金流量情况（2024年前九个月与2023年同期对比） - 2024年前九个月经营活动使用的现金净额为2,815,248美元[25] - 2023年前九个月经营活动使用的现金净额为523,436美元[25] - 2024年前九个月投资活动使用的现金净额为21,384美元[25] - 2023年前九个月投资活动使用的现金净额为2,690美元[25] - 2024年前九个月融资活动提供的现金净额为5,045,235美元[25] - 2023年前九个月融资活动提供的现金净额为455,000美元[25] 年末现金及现金等价物情况（2024年末与2023年末对比） - 2024年末现金及现金等价物为2,327,337美元[25] - 2023年末现金及现金等价物为159,538美元[25]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日现金为2327337美元，较2023年12月31日的118734美元大幅增加[26] - 截至2024年9月30日应收账款净额为2613327美元，较2023年12月31日的628480美元增长[26] - 截至2024年9月30日总资产为25029730美元，较2023年12月31日的830791美元显著增长[26] - 截至2024年9月30日总负债为20270718美元，较2023年12月31日的4243438美元增加[26] - 截至2024年9月30日股东权益（赤字）为4759012美元，较2023年12月31日的 - 3412647美元改善[26] - 2024年前三季度总营收为6561998美元，2023年同期为4337962美元，同比增长约51.27%[1] - 2024年前三季度商品销售成本为1814281美元，2023年同期为1528008美元，同比增长约18.73%[1] - 2024年前三季度毛利润为4747717美元，2023年同期为2809954美元，同比增长约69%[1] - 2024年前三季度总运营费用为62958678美元，2023年同期为4332582美元，同比增长约1353.15%[1] - 2024年前三季度净运营亏损为58210961美元，2023年同期为1522628美元，亏损同比大幅增加[1] - 2024年前三季度其他收入（费用）总计为3335406美元，2023年同期为 - 51507美元[1] - 2024年前三季度税前亏损为54875555美元，2023年同期为1574135美元，亏损同比大幅增加[1] - 2024年前三季度净利润亏损为52084317美元，2023年同期为983181美元，亏损同比大幅增加[1] - 2024年9月30日普通股加权平均流通股数（基本和摊薄）为8351249股，2023年同期为9998446股[1] - 2024年9月30日股东权益总额为4759012美元，2023年12月31日为 - 3412647美元[2] - 2024年前九个月净亏损为52,084,317美元，2023年前九个月净亏损为983,181美元[33] - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为2,815,248美元，2023年前九个月为523,436美元[33] - 2024年前九个月投资活动净现金使用量为21,384美元，2023年前九个月为2,690美元[33] - 2024年前九个月融资活动净现金提供量为5,045,235美元，2023年前九个月为455,000美元[33] - 2024年现金及现金等价物期末余额为2,327,337美元，2023年为159,538美元[33] - 2024年支付利息费用现金为6,738美元，支付税款现金为3,092美元[33] - 2024年反向合并中收购的净负债为 - 18,704,806美元[33] - 2024年和2023年第三季度，公司业务合并交易费用分别为646,303美元和9,066美元[96] - 2024年和2023年前九个月，公司业务合并交易费用分别为1,653,448美元和66,411美元[96] - 2024年第三季度净亏损5175.1525万美元，每股净亏损3.43美元；2023年同期净亏损11.1046万美元，每股净亏损0.01美元；2024年前九个月净亏损5208.4317万美元，每股净亏损6.24美元；2023年前九个月净亏损98.6908万美元，每股净亏损0.10美元[98] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，信用损失备抵分别为206.2444万美元和3.2457万美元；2024年和2023年第三季度，公司分别确认了32.1206万美元和7.3097万美元的坏账费用；2024年和2023年前九个月，公司分别确认了34.2634万美元和9.5815万美元的信用损失费用[101] - 截至2024年9月30日，固定资产净值为79.47万美元，2023年12月31日为0.37万美元；2024年前三季度折旧费用为0.97万美元，2023年同期为0.04万美元；2024年第三季度折旧费用为0.73万美元，2023年同期为0.02万美元[151] - 2024年前三季度经营租赁费用为1.72万美元，2023年同期无相关费用；2024年第三季度经营租赁费用为1.35万美元，2023年同期无相关费用[159] - 2024年前三季度和前九个月，融资租赁资产摊销分别为85,986美元和89,526美元，利息分别为19,175美元和19,734美元[166] - 2024年前三季度和前九个月，五笔应付票据利息分别为7,997美元、13,876美元、250美元、1,430美元、4,160美元和8,634美元、14,800美元、393美元、1,707美元、4,255美元[180][182][183][184][185] - 2024年前三季度总收入919.17万美元，2023年同期为939.04万美元；2024年第三季度总收入335.44万美元，2023年同期为307.62万美元[144] - 2024年前三季度净亏损243.69万美元，2023年同期为343.59万美元；2024年第三季度净亏损36.81万美元，2023年同期为132.22万美元[144] 业务风险 - 公司经营面临竞争、需求不确定、销售周期长等风险，可能影响业务和财务状况[7][8][11] - 公司业务可能受疫情、经济、政治等因素不利影响[10][12] - 公司远程医疗业务依赖网络维护和合作关系，若无法维持可能影响业务[14][15] - 公司可能需额外资本支持业务增长，但资本获取可能存在不确定性[21] - 公司股价可能波动，给投资者带来损失[21] 股权与股份变动 - 2024年业务合并完成时，公司向相关方发行1,788股A类优先股和892,500股普通股[37] - 2024年公司发行本金为2,523,744美元的高级可转换本票和本金为3,000,000美元的7%原始发行折扣可转换本票[39] - 交易完成后公司流通普通股总数约为14,692,820股，包括3,432,000股DHAC创始人股份等多种来源股份[40] - 2023年11月21日，DHAC与投资者达成协议，可在36个月内出售最多5000万美元VSee Health普通股[41] - 2024年7月2日，公司向投资者发行本金50万美元的高级无担保票据，初始价格10美元/股[41] - 2024年9月30日，公司与投资者同意将票据到期日从9月23日延至12月31日[41] - 截至2023年9月30日，公司普通股股数为4,639,643股，股票金额为464美元，股东权益（赤字）为 - 985,214美元[30] - 2024年6月24日，公司完成业务合并，收购iDoc，交易对价约6893.6175万美元，共发行569.25万股普通股[130][132] - 业务合并后，公司共发行1469.28万股普通股，其中VSee公司发行524.64万股，iDoc公司发行495万股[148] - 业务合并时，VSee Lab的A类普通股股东每股可转换为约0.4股公司普通股[146] - 2023年11月21日，VSee Lab将220000美元贷款转换为220股A类优先股[192] - 2023年11月1日，iDoc将300000美元贷款转换为300股A类优先股[193] - 2023年11月21日及2024年2月13日修订，VSee Lab将600000美元贷款转换为300000股普通股[194][195] - 2023年11月21日及2024年2月13日修订，iDoc将585000美元贷款转换为292500股普通股[196] - 2023年11月21日及2024年2月13日修订，iDoc将600000美元贷款转换为300000股普通股[197] - 2024年6月24日，公司发行2523744美元交换票据，年利率8%，截至9月30日，公允价值1851000美元[199][204] - 2024年8月8日，交换票据566740美元本金转换为213759股普通股，确认债务清偿损失98050美元[205] 业务部门与合同 - 公司有两个合并运营部门，分别为医疗技术和远程医疗服务[55][56] - 订阅服务合同期限通常为12个月，可30天通知取消，客户提前按年、季或月分期付款[64] - 与医院等的服务合同期限通常为2 - 3年，有自动续约流程，按合同提前或月底开票[65] - 公司收入来自直接远程医生患者费用服务、远程医疗服务、订阅服务和机构服务[71] - 订阅服务合同中，公司在客户获得平台订阅的首个月开始确认收入，并在后续期间随着服务交付逐步确认[72] - 专业服务和技术工程服务合同按约定服务小时数确认收入，合同定价固定[76][77][78] - 患者费用服务在医生为患者提供专业医疗服务时确认收入，第三方付款人支付金额通常低于账单费用[80][81] - 远程医疗护理服务合同提供24×7的硬件和软件集成服务，公司按约定格式和间隔提供相关记录和报告时确认收入[87] - 机构费用服务合同中，脑电图专业解读服务按每月解读数量和合同费率确认收入[90][91] - 多数合同客户支付固定月费，涵盖远程医疗咨询、脑电图解读、平台软件和硬件费用[93] 成本与资产相关 - 商品销售成本主要包括云托管、人员、第三方软件和硬件服务等费用[95] - 2024年前九个月，公司购买了办公和医疗设备，按三年使用寿命直线折旧；收购iDoc也增加了办公、医疗设备和家具固定资产，按三到十年使用寿命直线折旧[114] - 截至2024年6月24日，商誉公允价值为5990.0694万美元；2024年第三季度，公司记录了5498.4万美元的非现金商誉减值费用；截至2024年9月30日，累计减值费用为5498.4万美元[115] - 截至2024年9月30日，客户关系无形资产为210万美元，开发技术无形资产为1000万美元，无形资产净值为1154.75万美元；2024年第三季度，无形资产摊销费用为55.25万美元[117] - 2024 - 2028年各年末金额分别为55.25万美元、221万美元、221万美元、221万美元、221万美元，之后为215.5万美元，总计1154.75万美元[118] - 2024年第三季度和前九个月，公司记录了5498.4万美元的非现金商誉减值费用[120] - 因收购iDoc，公司于2024年6月24日承担了169.6553万美元的信用损失备抵[100] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，无现金等价物[99] - 公司将所有在购买时到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[99] - 公司按摊余成本计量应收账款，并为预计无法收回的款项计提信用损失准备[100] - 截至收购日，iDoc应收账款总额约380万美元，预计约170万美元无法收回[135] - 收购iDoc获得的无形资产中，客户关系初步估计公允价值210万美元，使用寿命10年；开发技术初步估计公允价值1000万美元，使用寿命5年[140][142] - 因业务合并，公司承担iDoc的经营租赁，包括马萨诸塞州、德克萨斯州等地的办公室租赁，租赁付款的利率为17.9% - 18.5%[153][154] - 截至2024年9月30日，经营租赁使用权资产净值为41.78万美元，经营租赁负债为28.93万美元；2023年12月31日无相关数据[155][157] - 未来最低租赁付款总额为50.01万美元，扣除利息后现值为35.82万美元[158] - 截至2024年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.8年，加权平均折现率为17.9%；2023年12月31日无相关数据[160] - 2024年6月24日完成业务合并收购iDoc后，公司承担其三项融资租赁，每月付款合计20,313美元，租赁于2026年6 - 8月到期，折现率19.3%[161] - 截至2024年9月30日，融资使用权资产净值为647,098美元，融资租凭负债为372,642美元，其中流动部分191,330美元，长期部分181,312美元[163][164] - 未来最低租赁付款总额为443,975美元，扣除利息后现值为372,642美元，加权平均剩余租赁期限为1.8年，加权平均折现率为19.3%[167][168] - 截至2024年9月30日，公司承担iDoc五笔应收账款保理应付负债，分别为69,027美元、2

文章核心观点 Counterpart Health宣布任命David Tsay M.D., Ph.D为首席医疗官，其丰富经验和专业知识将助力公司临床战略和产品路线推进，加速向更多基于价值的医疗网络和系统扩张 [1][4] 公司动态 - Counterpart Health宣布任命David Tsay M.D., Ph.D为首席医疗官，其将推进公司临床战略和产品路线 [1] 新任命人员情况 - David Tsay是杰出的医生高管，在健康科技、产品开发和临床创新领域有超20年经验，曾在Cue Health、苹果、纽约长老会医院等担任临床领导职务 [2] - David Tsay拥有哥伦比亚大学计算机科学与物理学学士学位、医学博士和哲学博士学位，且获得内科和心脏病学委员会认证 [3] 各方表态 - 公司首席执行官Conrad Wai认为David Tsay的专业知识使其成为团队宝贵成员，其领导将助力公司扩张 [4] - David Tsay表示Counterpart提供了有吸引力的解决方案，期待与团队合作改善医疗服务提供者和患者生活 [4] 公司介绍 - Counterpart Health是Clover Health Investments子公司，是领先的人工智能驱动的医生赋能平台，其旗舰软件Counterpart Assistant由Clover Assistant孵化而来，能改善患者治疗效果并降低医疗成本 [5] - Clover Health已公布数据证明该技术对药物依从性、糖尿病和慢性肾病早期识别和管理的影响 [5]

公司业务发展 - 成功完成了与Digital Health Acquisition Corp.的de-SPAC交易，现已成为上市公司VSee Health[1] - 与Ava Robotics合作开发了VSee Health驱动的Ava机器人，可以让医疗服务提供者远程延伸触及医院重症监护室[2] - 推出了创新的虚拟医疗、化验和处方药服务Aimee，无需医疗保险也可以获得优质医疗[2] - 与Seven Corners Correctional Health签约，为其服务的24家联邦监狱提供可及的优质专科医疗[2] - 与SkywardRx合作扩展了电子医疗和结算服务，客户包括非营利机构、医院和财富20强企业[2] - 与Premier Inc.签订了虚拟医疗采购协议，拓展了在关键医疗市场的覆盖范围[2] 财务数据 - 第二季度收入为170万美元，同比增长33%[4] - 第二季度净亏损为30万美元，每股亏损0.06美元，同比减少16%[6] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为110.6万美元[9] - 2024年上半年收入为320万美元，同比增长11%[7] - 公司总收入为32.08百万美元，同比增长11.1%[20] - 订阅费收入为20.43百万美元，同比下降6.5%[20] - 专业服务及其他费用收入为7.49百万美元，同比增长56.7%[20] - 技术工程费收入为3.53百万美元，同比增长57.3%[20] - 毛利率为72.7%，同比增加6.1个百分点[20] - 总运营费用为34.80百万美元，同比增长12.8%[20] - 净亏损为3.33百万美元，同比减亏59.3%[20] - 现金及现金等价物为78.99百万美元[18] - 总负债为24.18百万美元[18] - 总股东权益为54.81百万美元[18]

财务状况 - 公司第二季度总收入为5,166,549美元，较上年同期增长[21] - 公司第二季度账面现金为1,105,971美元[21] - 公司第二季度应收账款净额为2,513,855美元，较上年末增加[21] - 公司第二季度总负债为22,879,867美元，较上年末增加[21] - 公司第二季度总股东权益为54,810,556美元，较上年末大幅增加[21] 经营情况 - 公司第二季度营业费用为6,752,985美元，较上年同期大幅增加[21] - 公司第二季度递延收入为1,023,492美元，较上年末增加[21] - 公司第二季度向关联方借款为471,651美元，较上年末增加[21] - 公司第二季度线上信贷及贷款净额为928,280美元，较上年末增加[21] - 公司第二季度确认商誉为59,900,694美元[21] 收入情况 - 公司总收入在2024年上半年同比增长11.1%，达到32.08亿美元[29] - 订阅费收入在2024年上半年同比增长-6.5%，达到20.43亿美元[29] - 专业服务及其他费用收入在2024年上半年同比增长56.7%，达到7.49亿美元[29] - 技术工程费收入在2024年上半年同比增长57.3%，达到3.53亿美元[29] 费用情况 - 公司在2024年上半年的总运营费用为34.80亿美元，同比增长12.8%[29] - 公司在2024年上半年的净亏损为3.33亿美元，同比减少62.3%[29] - 公司在2024年第二季度确认了2.24亿美元的所得税抵免[29] - 公司在2024年第二季度确认了5.48亿美元的金融工具公允价值变动收益[29] 资本运作 - 公司在2024年第二季度发行了新股和优先股以完成收购和偿还债务，增加了股东权益[26] - 公司在2024年第二季度进行了一次反向收购交易，大幅增加了股本和资本公积[26] - 公司发行了7%原始折价可转换票据,总金额为3,000,000美元[38] - 公司与一家机构投资者签订了50,000,000美元的股权融资协议[40] 业务合并 - 公司通过反向收购交易完成了与VSee Lab和iDoc的业务合并[33][34][41] - 合并后公司的总股数约为1,469.282万股[39] - 公司获得了iDoc公司的业务,并将其作为业务合并的一部分进行会计处理[42] 技术平台 - 公司的核心平台是一个高度可扩展的集成API驱动技术平台,用于虚拟医疗保健交付[32] - 公司的平台API可以与各种支付商、电子病历、第三方应用程序以及雇主、医院系统和医疗系统进行深度集成[32] - 公司可以为客户提供可定制的白标解决方案[32] - 公司的技术平台和模块化软件解决方案使用户能够即插即用远程医疗服务[32] - 公司的平台提供端到端加密的视频流,并与医疗设备数据、电子病历和其他敏感数据集成[32] 会计政策 - 公司确认有两个合并运营分部:医疗技术和远程医疗服务[52,53] - 公司采用资产负债表法进行所得税会计处理,并确认递延所得税资产和负债[55,57] - 公司根据ASC 606确认收入,包括五个步骤:识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格、确认收入[59-65] - 公司的订阅服务合同和履约义务是一系列不同但基本相同的服务,在订阅期内按时间推移确认收入[67,68] - 公司将每个模块的订阅视为一个单独的履约义务,因为每个模块都可以单独销售和使用[68] - 公司根据合同预期收取的对价确定交易价格[69] - 专业服务和技术工程费用的履约义务基于向客户提供的专业服务时间[70] - 公司使用单独价格将转让价格分摊至各履约义务[71] - 公司在履行向客户提供合同服务时间或服务期限的履约义务时开始确认收入[71] - 公司从第三方支付人处收取的患者费用收入扣除了合同调整金额[73][74] - 公司主要从Medicare、Medicaid和商业保险公司获得患者费用收入[76][80][81] - 公司在提供远程医疗服务时确认收入[82][84][87] 收购iDoc - 公司于2024年6月24日完成对iDoc的收购[95] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司的应收账款坏账准备分别为1,741,238美元和32,457美元[96] - 公司在2024年上半年确认了21,428美元的坏账费用[96] - 公司于2024年6月30日确认了59,900,694美元的商誉[109] - 公司确认了10,000,000美元的已开发技术和2,100,000美元的客户关系无形资产[110] - 收购iDoc的交易对价总额为6,893.62万美元[124] - 收购iDoc产生了5,990.07万美元的商誉[127] - 收购iDoc获得的主要无形资产包括客户关系(210万美元)和已开发技术(1亿美元)[132,133] - 公司假设了iDoc 350.9万美元的未转换债务[129] - 公司发行了595万股普通股和300股优先股用于支付iDoc的债务[123,129] - 公司于2024年6月24日完成对iDoc的收购[143][145] - 收购后公司获得了iDoc的固定资产,包括办公设备、医疗设备、家具和租赁设备等,总价值为889,632美元[144][145] - 公司承接了iDoc的三处办公室租赁,包括位于马萨诸塞州波士顿、德