财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2024年收入为1042.14万美元，较2023年576.59万美元增长465.55万美元（81%）[347][349] - 公司2024年毛利润为717.76万美元，较2023年383.27万美元增长334.49万美元（87%）[347] - 公司2024年净亏损为5770.20万美元，较2023年372.55万美元扩大5397.66万美元（1449%）[347][357] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2024年运营费用为6932.84万美元，较2023年570.63万美元增长6362.21万美元（1115%），主要受5667.52万美元商誉减值影响[347][355] - 技术工程费用增长132.22万美元（201%），专业服务费用增长104.52万美元（98%）[349] - 营业成本增长131.06万美元（68%），其中iDoc收购贡献93.31万美元（75%）[351][352] - 云计算托管成本降低12.85万美元（16%），软件成本降低9.17万美元（33%）[352][353] 财务数据关键指标变化：现金流和资本状况 - 公司2024年现金及等价物为32.61万美元，营运资本赤字为1598.94万美元，存在持续经营重大疑虑[359][360] - 公司2024年经营活动现金流净流出578.95万美元，投资活动净流出2.61万美元，融资活动净流入602.31万美元[362][364][367][368] 业务线表现：远程医疗平台服务 - 公司提供端到端加密视频流与医疗设备数据整合的远程医疗平台[287][289] - 远程医疗技术解决方案目前占医疗总支出的不到1%[300] - 远程医疗服务提供24/7多参与者视频会议和电子通信，医生服务覆盖范围为每天12至24小时[332] 业务线表现：iDoc神经重症监护服务 - iDoc子公司通过专有技术平台提供神经重症监护服务[290][291] - iDoc收购贡献收入增长221.77万美元（占收入增长49%），其中患者费用120.73万美元，远程医疗费用100.35万美元[349] 收入确认和合同结构 - 公司收入确认遵循ASC 606会计准则 采用五步法模型[306][307] - 合同性能义务根据可区分服务项目确定[310] - 公司使用预期价值或最可能金额法来估计可变对价收入，评估法律可执行性和所有合理可用信息[333] - 启动费收入在启动服务完成时确认，使用投入法按每个财务期间的进度计量[334] 收入来源和定价模式 - 公司收入来自直接远程医生患者费用服务、远程医疗服务、订阅服务和机构服务[315] - 订阅服务合同按每用户固定费率收费，客户通常在合同开始前支付不可退还的预付款[320] - 患者费用服务的交易价格基于标准费用，但需扣除给第三方付款人的调整和无保险患者的隐性价格让步[325] - 第三方付款人收入按合同调整的预估备抵额以净额列报，净额计算考虑了历史收款经验和市场状况[326] - 脑电图专业解读服务的收入基于执行的解读数量，按合同费率计算并计入机构费用[335] - 主要合同（包括两大客户）收取固定月费，涵盖预定的每日、每月或每年医生服务时间及商定的解读和软件费率[336] 合同条款和客户安排 - 订阅服务合同期限通常为12个月 可提前30天通知取消[308] - 医院服务合同期限通常为2-3年 含自动续约条款[309] 公司结构和监管状态 - 公司于2024年6月24日完成业务合并并更名为VSee Health Inc[286] - 公司被认定为新兴成长公司 可豁免部分财务报告要求[294] - 公司同时被认定为较小报告公司 非关联股东持股市值低于2.5亿美元或年收入低于1亿美元[296][297] 特殊项目和减值 - 公司记录了非现金商誉减值费用5667.521万美元，因远程医疗服务报告单元的公允价值低于其账面价值[342]

营收情况 - 2024年第三季度营收340万美元，较2023年第三季度增长131%[4][7] - 2024年前九个月营收660万美元，较2023年前九个月增长51%[4][10] 合作情况 - 与七角惩教健康公司签约[4] - 与SkywardRx合作，将远程医疗和计费服务扩展到主要医疗保健客户[4] - 与Ava Robotics合作开发VSee Health驱动的Ava机器人[4] - 与BabyLiveAdvice合作推出创新的虚拟孕产妇护理模式[4] 产品推出情况 - 推出Aimee虚拟医疗保健、实验室和处方药服务[4] - 推出利用Starlink卫星技术的海上救护车远程医疗计划[4] - 推出GLP - 1远程医疗计划[4] 财务数据（2024年9月30日与2023年12月31日对比） - 2024年9月30日现金为232.7337万美元，2023年12月31日为11.8734万美元[22] - 2024年9月30日应收账款净额为261.3327万美元，2023年12月31日为62.848万美元[22] 收入分类（2024年前三季度与2023年同期对比） - 2024年前三季度订阅费收入为308.0085万美元，2023年同期为313.1347万美元[24] - 2024年前三季度专业服务及其他费用收入为114.593万美元，2023年同期为76.23万美元[24] - 2024年前三季度技术工程费用收入为115.9345万美元，2023年同期为44.4315万美元[24] - 2024年前三季度患者费用收入为65.4718万美元，2023年无此项收入[24] - 2024年前三季度远程医疗费用收入为51.654万美元，2023年无此项收入[24] - 2024年前三季度机构费用收入为0.538万美元，2023年无此项收入[24] 成本及利润情况（2024年前三季度与2023年同期对比） - 2024年前三季度总成本为181.4281万美元，2023年同期为152.8008万美元[24] - 2024年前九个月净亏损52,084,317美元[25] - 2023年前九个月净亏损983,181美元[25] 现金流量情况（2024年前九个月与2023年同期对比） - 2024年前九个月经营活动使用的现金净额为2,815,248美元[25] - 2023年前九个月经营活动使用的现金净额为523,436美元[25] - 2024年前九个月投资活动使用的现金净额为21,384美元[25] - 2023年前九个月投资活动使用的现金净额为2,690美元[25] - 2024年前九个月融资活动提供的现金净额为5,045,235美元[25] - 2023年前九个月融资活动提供的现金净额为455,000美元[25] 年末现金及现金等价物情况（2024年末与2023年末对比） - 2024年末现金及现金等价物为2,327,337美元[25] - 2023年末现金及现金等价物为159,538美元[25]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日现金为2327337美元，较2023年12月31日的118734美元大幅增加[26] - 截至2024年9月30日应收账款净额为2613327美元，较2023年12月31日的628480美元增长[26] - 截至2024年9月30日总资产为25029730美元，较2023年12月31日的830791美元显著增长[26] - 截至2024年9月30日总负债为20270718美元，较2023年12月31日的4243438美元增加[26] - 截至2024年9月30日股东权益（赤字）为4759012美元，较2023年12月31日的 - 3412647美元改善[26] - 2024年前三季度总营收为6561998美元，2023年同期为4337962美元，同比增长约51.27%[1] - 2024年前三季度商品销售成本为1814281美元，2023年同期为1528008美元，同比增长约18.73%[1] - 2024年前三季度毛利润为4747717美元，2023年同期为2809954美元，同比增长约69%[1] - 2024年前三季度总运营费用为62958678美元，2023年同期为4332582美元，同比增长约1353.15%[1] - 2024年前三季度净运营亏损为58210961美元，2023年同期为1522628美元，亏损同比大幅增加[1] - 2024年前三季度其他收入（费用）总计为3335406美元，2023年同期为 - 51507美元[1] - 2024年前三季度税前亏损为54875555美元，2023年同期为1574135美元，亏损同比大幅增加[1] - 2024年前三季度净利润亏损为52084317美元，2023年同期为983181美元，亏损同比大幅增加[1] - 2024年9月30日普通股加权平均流通股数（基本和摊薄）为8351249股，2023年同期为9998446股[1] - 2024年9月30日股东权益总额为4759012美元，2023年12月31日为 - 3412647美元[2] - 2024年前九个月净亏损为52,084,317美元，2023年前九个月净亏损为983,181美元[33] - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为2,815,248美元，2023年前九个月为523,436美元[33] - 2024年前九个月投资活动净现金使用量为21,384美元，2023年前九个月为2,690美元[33] - 2024年前九个月融资活动净现金提供量为5,045,235美元，2023年前九个月为455,000美元[33] - 2024年现金及现金等价物期末余额为2,327,337美元，2023年为159,538美元[33] - 2024年支付利息费用现金为6,738美元，支付税款现金为3,092美元[33] - 2024年反向合并中收购的净负债为 - 18,704,806美元[33] - 2024年和2023年第三季度，公司业务合并交易费用分别为646,303美元和9,066美元[96] - 2024年和2023年前九个月，公司业务合并交易费用分别为1,653,448美元和66,411美元[96] - 2024年第三季度净亏损5175.1525万美元，每股净亏损3.43美元；2023年同期净亏损11.1046万美元，每股净亏损0.01美元；2024年前九个月净亏损5208.4317万美元，每股净亏损6.24美元；2023年前九个月净亏损98.6908万美元，每股净亏损0.10美元[98] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，信用损失备抵分别为206.2444万美元和3.2457万美元；2024年和2023年第三季度，公司分别确认了32.1206万美元和7.3097万美元的坏账费用；2024年和2023年前九个月，公司分别确认了34.2634万美元和9.5815万美元的信用损失费用[101] - 截至2024年9月30日，固定资产净值为79.47万美元，2023年12月31日为0.37万美元；2024年前三季度折旧费用为0.97万美元，2023年同期为0.04万美元；2024年第三季度折旧费用为0.73万美元，2023年同期为0.02万美元[151] - 2024年前三季度经营租赁费用为1.72万美元，2023年同期无相关费用；2024年第三季度经营租赁费用为1.35万美元，2023年同期无相关费用[159] - 2024年前三季度和前九个月，融资租赁资产摊销分别为85,986美元和89,526美元，利息分别为19,175美元和19,734美元[166] - 2024年前三季度和前九个月，五笔应付票据利息分别为7,997美元、13,876美元、250美元、1,430美元、4,160美元和8,634美元、14,800美元、393美元、1,707美元、4,255美元[180][182][183][184][185] - 2024年前三季度总收入919.17万美元，2023年同期为939.04万美元；2024年第三季度总收入335.44万美元，2023年同期为307.62万美元[144] - 2024年前三季度净亏损243.69万美元，2023年同期为343.59万美元；2024年第三季度净亏损36.81万美元，2023年同期为132.22万美元[144] 业务风险 - 公司经营面临竞争、需求不确定、销售周期长等风险，可能影响业务和财务状况[7][8][11] - 公司业务可能受疫情、经济、政治等因素不利影响[10][12] - 公司远程医疗业务依赖网络维护和合作关系，若无法维持可能影响业务[14][15] - 公司可能需额外资本支持业务增长，但资本获取可能存在不确定性[21] - 公司股价可能波动，给投资者带来损失[21] 股权与股份变动 - 2024年业务合并完成时，公司向相关方发行1,788股A类优先股和892,500股普通股[37] - 2024年公司发行本金为2,523,744美元的高级可转换本票和本金为3,000,000美元的7%原始发行折扣可转换本票[39] - 交易完成后公司流通普通股总数约为14,692,820股，包括3,432,000股DHAC创始人股份等多种来源股份[40] - 2023年11月21日，DHAC与投资者达成协议，可在36个月内出售最多5000万美元VSee Health普通股[41] - 2024年7月2日，公司向投资者发行本金50万美元的高级无担保票据，初始价格10美元/股[41] - 2024年9月30日，公司与投资者同意将票据到期日从9月23日延至12月31日[41] - 截至2023年9月30日，公司普通股股数为4,639,643股，股票金额为464美元，股东权益（赤字）为 - 985,214美元[30] - 2024年6月24日，公司完成业务合并，收购iDoc，交易对价约6893.6175万美元，共发行569.25万股普通股[130][132] - 业务合并后，公司共发行1469.28万股普通股，其中VSee公司发行524.64万股，iDoc公司发行495万股[148] - 业务合并时，VSee Lab的A类普通股股东每股可转换为约0.4股公司普通股[146] - 2023年11月21日，VSee Lab将220000美元贷款转换为220股A类优先股[192] - 2023年11月1日，iDoc将300000美元贷款转换为300股A类优先股[193] - 2023年11月21日及2024年2月13日修订，VSee Lab将600000美元贷款转换为300000股普通股[194][195] - 2023年11月21日及2024年2月13日修订，iDoc将585000美元贷款转换为292500股普通股[196] - 2023年11月21日及2024年2月13日修订，iDoc将600000美元贷款转换为300000股普通股[197] - 2024年6月24日，公司发行2523744美元交换票据，年利率8%，截至9月30日，公允价值1851000美元[199][204] - 2024年8月8日，交换票据566740美元本金转换为213759股普通股，确认债务清偿损失98050美元[205] 业务部门与合同 - 公司有两个合并运营部门，分别为医疗技术和远程医疗服务[55][56] - 订阅服务合同期限通常为12个月，可30天通知取消，客户提前按年、季或月分期付款[64] - 与医院等的服务合同期限通常为2 - 3年，有自动续约流程，按合同提前或月底开票[65] - 公司收入来自直接远程医生患者费用服务、远程医疗服务、订阅服务和机构服务[71] - 订阅服务合同中，公司在客户获得平台订阅的首个月开始确认收入，并在后续期间随着服务交付逐步确认[72] - 专业服务和技术工程服务合同按约定服务小时数确认收入，合同定价固定[76][77][78] - 患者费用服务在医生为患者提供专业医疗服务时确认收入，第三方付款人支付金额通常低于账单费用[80][81] - 远程医疗护理服务合同提供24×7的硬件和软件集成服务，公司按约定格式和间隔提供相关记录和报告时确认收入[87] - 机构费用服务合同中，脑电图专业解读服务按每月解读数量和合同费率确认收入[90][91] - 多数合同客户支付固定月费，涵盖远程医疗咨询、脑电图解读、平台软件和硬件费用[93] 成本与资产相关 - 商品销售成本主要包括云托管、人员、第三方软件和硬件服务等费用[95] - 2024年前九个月，公司购买了办公和医疗设备，按三年使用寿命直线折旧；收购iDoc也增加了办公、医疗设备和家具固定资产，按三到十年使用寿命直线折旧[114] - 截至2024年6月24日，商誉公允价值为5990.0694万美元；2024年第三季度，公司记录了5498.4万美元的非现金商誉减值费用；截至2024年9月30日，累计减值费用为5498.4万美元[115] - 截至2024年9月30日，客户关系无形资产为210万美元，开发技术无形资产为1000万美元，无形资产净值为1154.75万美元；2024年第三季度，无形资产摊销费用为55.25万美元[117] - 2024 - 2028年各年末金额分别为55.25万美元、221万美元、221万美元、221万美元、221万美元，之后为215.5万美元，总计1154.75万美元[118] - 2024年第三季度和前九个月，公司记录了5498.4万美元的非现金商誉减值费用[120] - 因收购iDoc，公司于2024年6月24日承担了169.6553万美元的信用损失备抵[100] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，无现金等价物[99] - 公司将所有在购买时到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[99] - 公司按摊余成本计量应收账款，并为预计无法收回的款项计提信用损失准备[100] - 截至收购日，iDoc应收账款总额约380万美元，预计约170万美元无法收回[135] - 收购iDoc获得的无形资产中，客户关系初步估计公允价值210万美元，使用寿命10年；开发技术初步估计公允价值1000万美元，使用寿命5年[140][142] - 因业务合并，公司承担iDoc的经营租赁，包括马萨诸塞州、德克萨斯州等地的办公室租赁，租赁付款的利率为17.9% - 18.5%[153][154] - 截至2024年9月30日，经营租赁使用权资产净值为41.78万美元，经营租赁负债为28.93万美元；2023年12月31日无相关数据[155][157] - 未来最低租赁付款总额为50.01万美元，扣除利息后现值为35.82万美元[158] - 截至2024年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.8年，加权平均折现率为17.9%；2023年12月31日无相关数据[160] - 2024年6月24日完成业务合并收购iDoc后，公司承担其三项融资租赁，每月付款合计20,313美元，租赁于2026年6 - 8月到期，折现率19.3%[161] - 截至2024年9月30日，融资使用权资产净值为647,098美元，融资租凭负债为372,642美元，其中流动部分191,330美元，长期部分181,312美元[163][164] - 未来最低租赁付款总额为443,975美元，扣除利息后现值为372,642美元，加权平均剩余租赁期限为1.8年，加权平均折现率为19.3%[167][168] - 截至2024年9月30日，公司承担iDoc五笔应收账款保理应付负债，分别为69,027美元、2

文章核心观点 Counterpart Health宣布任命David Tsay M.D., Ph.D为首席医疗官，其丰富经验和专业知识将助力公司临床战略和产品路线推进，加速向更多基于价值的医疗网络和系统扩张 [1][4] 公司动态 - Counterpart Health宣布任命David Tsay M.D., Ph.D为首席医疗官，其将推进公司临床战略和产品路线 [1] 新任命人员情况 - David Tsay是杰出的医生高管，在健康科技、产品开发和临床创新领域有超20年经验，曾在Cue Health、苹果、纽约长老会医院等担任临床领导职务 [2] - David Tsay拥有哥伦比亚大学计算机科学与物理学学士学位、医学博士和哲学博士学位，且获得内科和心脏病学委员会认证 [3] 各方表态 - 公司首席执行官Conrad Wai认为David Tsay的专业知识使其成为团队宝贵成员，其领导将助力公司扩张 [4] - David Tsay表示Counterpart提供了有吸引力的解决方案，期待与团队合作改善医疗服务提供者和患者生活 [4] 公司介绍 - Counterpart Health是Clover Health Investments子公司，是领先的人工智能驱动的医生赋能平台，其旗舰软件Counterpart Assistant由Clover Assistant孵化而来，能改善患者治疗效果并降低医疗成本 [5] - Clover Health已公布数据证明该技术对药物依从性、糖尿病和慢性肾病早期识别和管理的影响 [5]

公司业务发展 - 成功完成了与Digital Health Acquisition Corp.的de-SPAC交易，现已成为上市公司VSee Health[1] - 与Ava Robotics合作开发了VSee Health驱动的Ava机器人，可以让医疗服务提供者远程延伸触及医院重症监护室[2] - 推出了创新的虚拟医疗、化验和处方药服务Aimee，无需医疗保险也可以获得优质医疗[2] - 与Seven Corners Correctional Health签约，为其服务的24家联邦监狱提供可及的优质专科医疗[2] - 与SkywardRx合作扩展了电子医疗和结算服务，客户包括非营利机构、医院和财富20强企业[2] - 与Premier Inc.签订了虚拟医疗采购协议，拓展了在关键医疗市场的覆盖范围[2] 财务数据 - 第二季度收入为170万美元，同比增长33%[4] - 第二季度净亏损为30万美元，每股亏损0.06美元，同比减少16%[6] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为110.6万美元[9] - 2024年上半年收入为320万美元，同比增长11%[7] - 公司总收入为32.08百万美元，同比增长11.1%[20] - 订阅费收入为20.43百万美元，同比下降6.5%[20] - 专业服务及其他费用收入为7.49百万美元，同比增长56.7%[20] - 技术工程费收入为3.53百万美元，同比增长57.3%[20] - 毛利率为72.7%，同比增加6.1个百分点[20] - 总运营费用为34.80百万美元，同比增长12.8%[20] - 净亏损为3.33百万美元，同比减亏59.3%[20] - 现金及现金等价物为78.99百万美元[18] - 总负债为24.18百万美元[18] - 总股东权益为54.81百万美元[18]

财务状况 - 公司第二季度总收入为5,166,549美元，较上年同期增长[21] - 公司第二季度账面现金为1,105,971美元[21] - 公司第二季度应收账款净额为2,513,855美元，较上年末增加[21] - 公司第二季度总负债为22,879,867美元，较上年末增加[21] - 公司第二季度总股东权益为54,810,556美元，较上年末大幅增加[21] 经营情况 - 公司第二季度营业费用为6,752,985美元，较上年同期大幅增加[21] - 公司第二季度递延收入为1,023,492美元，较上年末增加[21] - 公司第二季度向关联方借款为471,651美元，较上年末增加[21] - 公司第二季度线上信贷及贷款净额为928,280美元，较上年末增加[21] - 公司第二季度确认商誉为59,900,694美元[21] 收入情况 - 公司总收入在2024年上半年同比增长11.1%，达到32.08亿美元[29] - 订阅费收入在2024年上半年同比增长-6.5%，达到20.43亿美元[29] - 专业服务及其他费用收入在2024年上半年同比增长56.7%，达到7.49亿美元[29] - 技术工程费收入在2024年上半年同比增长57.3%，达到3.53亿美元[29] 费用情况 - 公司在2024年上半年的总运营费用为34.80亿美元，同比增长12.8%[29] - 公司在2024年上半年的净亏损为3.33亿美元，同比减少62.3%[29] - 公司在2024年第二季度确认了2.24亿美元的所得税抵免[29] - 公司在2024年第二季度确认了5.48亿美元的金融工具公允价值变动收益[29] 资本运作 - 公司在2024年第二季度发行了新股和优先股以完成收购和偿还债务，增加了股东权益[26] - 公司在2024年第二季度进行了一次反向收购交易，大幅增加了股本和资本公积[26] - 公司发行了7%原始折价可转换票据,总金额为3,000,000美元[38] - 公司与一家机构投资者签订了50,000,000美元的股权融资协议[40] 业务合并 - 公司通过反向收购交易完成了与VSee Lab和iDoc的业务合并[33][34][41] - 合并后公司的总股数约为1,469.282万股[39] - 公司获得了iDoc公司的业务,并将其作为业务合并的一部分进行会计处理[42] 技术平台 - 公司的核心平台是一个高度可扩展的集成API驱动技术平台,用于虚拟医疗保健交付[32] - 公司的平台API可以与各种支付商、电子病历、第三方应用程序以及雇主、医院系统和医疗系统进行深度集成[32] - 公司可以为客户提供可定制的白标解决方案[32] - 公司的技术平台和模块化软件解决方案使用户能够即插即用远程医疗服务[32] - 公司的平台提供端到端加密的视频流,并与医疗设备数据、电子病历和其他敏感数据集成[32] 会计政策 - 公司确认有两个合并运营分部:医疗技术和远程医疗服务[52,53] - 公司采用资产负债表法进行所得税会计处理,并确认递延所得税资产和负债[55,57] - 公司根据ASC 606确认收入,包括五个步骤:识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格、确认收入[59-65] - 公司的订阅服务合同和履约义务是一系列不同但基本相同的服务,在订阅期内按时间推移确认收入[67,68] - 公司将每个模块的订阅视为一个单独的履约义务,因为每个模块都可以单独销售和使用[68] - 公司根据合同预期收取的对价确定交易价格[69] - 专业服务和技术工程费用的履约义务基于向客户提供的专业服务时间[70] - 公司使用单独价格将转让价格分摊至各履约义务[71] - 公司在履行向客户提供合同服务时间或服务期限的履约义务时开始确认收入[71] - 公司从第三方支付人处收取的患者费用收入扣除了合同调整金额[73][74] - 公司主要从Medicare、Medicaid和商业保险公司获得患者费用收入[76][80][81] - 公司在提供远程医疗服务时确认收入[82][84][87] 收购iDoc - 公司于2024年6月24日完成对iDoc的收购[95] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司的应收账款坏账准备分别为1,741,238美元和32,457美元[96] - 公司在2024年上半年确认了21,428美元的坏账费用[96] - 公司于2024年6月30日确认了59,900,694美元的商誉[109] - 公司确认了10,000,000美元的已开发技术和2,100,000美元的客户关系无形资产[110] - 收购iDoc的交易对价总额为6,893.62万美元[124] - 收购iDoc产生了5,990.07万美元的商誉[127] - 收购iDoc获得的主要无形资产包括客户关系(210万美元)和已开发技术(1亿美元)[132,133] - 公司假设了iDoc 350.9万美元的未转换债务[129] - 公司发行了595万股普通股和300股优先股用于支付iDoc的债务[123,129] - 公司于2024年6月24日完成对iDoc的收购[143][145] - 收购后公司获得了iDoc的固定资产,包括办公设备、医疗设备、家具和租赁设备等,总价值为889,632美元[144][145] - 公司承接了iDoc的三处办公室租赁,包括位于马萨诸塞州波士顿、德

财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为1387214美元和1370500美元[12] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总负债分别为13338931美元和12354400美元[12] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净亏损分别为967817美元和1894642美元[13] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司基本和摊薄加权平均流通股分别为3603966股和4168567股[13] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司基本和摊薄每股净亏损分别为0.27美元和0.45美元[13] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司经营活动净现金使用量分别为335318美元和340667美元[20] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司融资活动净现金提供量分别为334179美元和250000美元[20] - 截至2024年3月31日，公司现金余额为724美元，营运资金赤字为8968207美元，且2024年11月8日的强制清算和后续解散引发对持续经营能力的重大怀疑[55] - 2024年和2023年第一季度，公司有效税率均为0.0%，与法定税率21.0%不同，原因是递延所得税资产的估值备抵[69] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司递延所得税资产全额计提了估值备抵[68] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，无未确认的税收优惠及应计利息和罚款[71] - 2024年第一季度净亏损967,817美元，2023年同期为1,894,642美元；基本和摊薄后每股净亏损0.27美元，2023年同期为0.45美元[77] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别欠发起人及关联方592,800美元和117,871美元[98] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司无营运资金贷款借款[99] - 截至2024年3月31日，置换本票公允价值为2814359美元，公司确认三个月利息费用51036美元，公允价值变动192801美元[170] - 截至2024年3月31日，额外过桥融资已注资150000美元[171] - 截至2024年3月31日，额外过桥票据公允价值为156,564美元，2024年第一季度确认额外过桥票据利息费用3,062美元，公允价值变动2,133美元[175] - 截至2024年3月31日，延期票据扣除未摊销债务折扣后为285,614美元，2024年第一季度确认摊销债务折扣44,340美元，应计利息7,500美元，利息费用总计51,840美元[182] - 截至2024年3月31日，量子融资协议未获资金，预计在业务合并完成时获得资金[186] - 股权融资协议相关合同应按ASC 815确认为负债并按公允价值计量，截至2023年12月31日公允价值为203,720美元，截至2024年3月31日为189,764美元，公允价值变动13,956美元[189][190] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司已发行并流通普通股3,489,000股，不包括114,966股待赎回股份[191] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，首次公开募股认股权证发行并流通数量为12,057,000份，每份认股权证可按11.50美元/股购买1股普通股[196] 首次公开募股相关 - 2021年11月8日，公司完成首次公开募股，发行11500000个单位，每个单位10美元，总收益1.15亿美元[25] - 2021年11月8日，公司向赞助商私募出售557000个单位，每个单位10美元，总收益557万美元[26] - 交易成本达6877164美元，包括1955000美元承销费、4370000美元递延承销费和552164美元其他发行成本[27] - 2021年11月8日首次公开募股结束后，1.16725亿美元（每单位10.15美元）被存入信托账户[28] - 首次公开募股中，公司出售11,500,000个单位，每个单位售价10美元，承销商全额行使1,500,000个单位的超额配售权[94] - 首次公开募股同时，发起人以每股10美元的价格私下认购557,000个单位，总价5,570,000美元[95] - 2021年6月7日，发起人等以25,000美元购买4,312,500股，10月部分股份被没收，剩余2,875,000股创始人股份[97] - 承销商有权在公司完成首次业务合并后获得首次公开募股存入信托账户总收益3.8%的递延承销佣金[129] 业务合并日期相关 - 2022年10月20日，股东批准延长业务合并日期至2023年2月8日，10805877股普通股被赎回，剩余4156123股[29] - 公司后续将业务合并日期延至2023年11月8日，并向信托账户存入70万美元作为延期费用[29] - 2023年9月8日，股东批准修订公司章程，使公司业务合并不受“低价股”规则限制[30] - 2023年11月6日，股东批准将业务合并日期最多延长12个月至2024年11月8日，当日延至2024年2月8日，后续又延至2024年5月8日和8月8日[31] - 2024年4月17日，业务合并协议终止日期从3月31日修订至6月30日[136] 股份赎回相关 - 2022年10月20日，股东批准延长业务合并日期至2023年2月8日，10805877股普通股被赎回，剩余4156123股[29] - 2023年年度股东大会相关修订中，579157股普通股被赎回[33] - 若无法在合并期内完成业务合并，公司将赎回公众股份，每股价格为信托账户存款总额除以当时流通在外公众股份数量[38] - 2023年11月6日会议中，579,157股普通股被赎回，总赎回付款6,462,504美元，公司为此计提消费税负债72,396美元[92] 业务合并协议相关 - 公司业务合并目标企业公允价值至少为信托账户净额的80%，合并后公司需拥有目标企业50%以上有表决权证券[34] - 2022年6月至2023年11月，公司多次修订业务合并协议，最终去除PIPE融资并执行其他融资安排[41][43] - 业务合并协议下，VSee和iDoc合并股权价值为1.1亿美元，VSee合并对价最高可达6050万美元，iDoc合并对价最高可达4950万美元[137,138,139] - 业务合并完成需满足多项条件，包括相关反垄断法案等待期结束、各方股东批准等[140,141] 纳斯达克上市相关 - 2023年3月31日，公司收到纳斯达克通知，其证券市值连续30个交易日低于5000万美元，需在9月27日前恢复合规[45] - 2023年5月23日，公司收到通知，过去30个连续工作日，公众持股市场价值低于1500万美元，不符合纳斯达克上市规则，需在180个日历日内（即2023年11月20日前）重新合规[46] - 2023年9月28日，公司收到通知将被摘牌，10月4日申请听证并申请转板至纳斯达克资本市场[47] - 2023年10月26日，公司转板申请获批，10月30日完成转板，原定于11月30日的听证取消[49] 信托账户相关 - 2024年3月31日和2023年12月31日，信托账户资产投资于主要投资美国国债的货币市场基金[62] - 2024年3月31日和2023年12月31日，可能赎回的普通股按赎回价值列示为临时权益，金额为1281957美元[67] 税收相关 - 2022年8月16日《降低通胀法案》签署成为联邦法律，自2023年1月1日起对特定股票回购征收1%消费税[90] 贷款与融资相关 - 2022年10月24日，公司向发起人发行本金总额35万美元的无担保本票，2023年11月21日将该贷款转换为A类优先股[100] - 2023年2月2日和8月17日，SCS Capital Partners LLC向公司提供总计56.5万美元无息贷款，5月5日又提供20万美元贷款，利率10%，2023年11月21日将总计76.5万美元贷款转换为A类优先股[101] - 2023年10月4日，公司向M2B Funding Corp.发行本金16.5万美元本票，2024年1月31日全额偿还，共计190,750美元，2024年第一季度确认利息费用22,792美元[103] - 公司与目标公司向桥梁投资者发行本金总额222.2222万美元的10%原始发行折扣高级有担保本票，2023年11月21日部分金额将交换为252.3744万美元高级有担保可转换本票，利率8% [104][107] - 2023年11月21日，公司与桥梁投资者签订协议，投资者购买本金总额16.6667万美元的10%原始发行折扣高级有担保可转换本票，利率8% [108] - 2023年11月21日，公司与多方签订协议，将多笔贷款转换为A类优先股或普通股，涉及金额包括22万美元、30万美元、60万美元、58.5万美元等[112][113][114][116] - 2023年11月21日，公司与量子投资者签订协议，将发行本金300万美元的7%原始发行折扣可转换本票[120] - 2023年11月21日，公司与桥梁投资者关联方签订协议，可在36个月内出售最多5000万美元新发行的合并后公司普通股[121] - 2022年10月6日，公司等与过桥投资者签订协议，发行总本金2222222美元的10%原始发行折扣高级有担保本票，其中888889美元分配给公司，本票年利率10%[157] - 2023年10月4日，公司过桥本票违约，触发125%强制违约罚款、10%滞纳金和24%违约利息，总欠款2523744美元[154] - 2023年11月21日，过桥投资者同意将部分欠款置换为总面值2523744美元的高级有担保可转换本票，年利率8%，转换价10美元/股[156] - 2023年11月21日，公司修订过桥协议，过桥投资者同意购买总本金166667美元的10%原始发行折扣可转换本票，年利率8%，转换价10美元/股[171] - 2023年5月5日，公司发行本金300,000美元的延期票据，原始发行折扣16.67%，年利率10%，到期日从2024年5月5日延至6月30日[176] - 2023年11月21日，公司签订量子融资协议，将发行本金3,000,000美元、原始发行折扣7%的可转换本票，年利率12% [185] - 2023年11月21日，公司签订股权融资协议，可在36个月内向桥梁投资者出售最多50,000,000美元新发行普通股[187] 服务费相关 - 自2021年11月3日起，公司每月向发起人关联方支付1万美元服务费，2024年和2023年第一季度均产生3万美元费用[122] PIPE融资相关 - 2022年10月6日，公司与PIPE投资者签订证券购买协议，投资者将认购8000股A系列优先股和可行使42.4万股DHAC普通股的认股权证，总收益至少800万美元[145] - 对于额外发行，公司需向PIPE投资者提供100%的额外发行证券；对于后续发行，需提供25%的发行证券[146] - PIPE认股权证行权价为每股12.50美元，有效期5年；A系列优先股可按每股10.00美元转换为DHAC普通股[147] - 截至2024年3月31日，PIPE远期合同价值为0，因PIPE融资于2023年7月11日终止[148] - 2023年4月11日（追溯至3月31日），公司修订PIPE证券购买协议，规定A系列优先股发行总数不超过15000股[149] - PIPE锁定期从锁定协议日期开始，至成交日期后八个月或公司普通股连续20个交易日超过12.5美元后的交易日结束[152] - 2023年7月11日，PIPE投资者通知公司，因外部日期成交条件未满足，无义务完成PIPE融资，回售协议终止[153][156] - 2023年1月18日回售协议约定，公司可向PIPE投资者提供最多2000股A类优先股购买权，初始可转换为234260股普通股，总价最高200万美元[154] - 2023年3月31日回售协议修订，可购买的A类优先股从2000股增至7000股，额外PIPE融资最高达700万美元，总成交PIPE收益增至1500万美元[155] 权证相关 - 认股权证可合计购买12256999股普通股，2024年和2023年第一季度，摊薄后普通股净亏损与基本普通股净亏损相同[76] - 权证到期时间为首次业务合并完成的五周年纽约时间下午5点，或因赎回或清算提前到期[197] - 公司

公司股票信息 - 公司目前的股票、普通股和认股权证分别在纳斯达克资本市场上交易，股票代码分别为“DHACU”，“DHAC”和“DHACW”[34] - 公司发行和流通的普通股为3,603,966股，由大约15名股东持有[36] - 公司在2021年11月8日完成了首次公开发行，募集了1.15亿美元的总收入[40] - 公司在2023年2月发行了20,000股普通股作为法律和解的一部分[39] - 公司在2023年11月21日与Quantum Investor签订了一项证券购买协议，提供了300万美元的原始发行折让可转换票据[45] - DHAC的证券于2023年10月30日在纳斯达克CM上市和交易[65] 公司财务状况 - 公司在2023年12月31日的净亏损为441.39万美元，主要由一般和管理费用、桥梁票据违约利息费用等构成[95] - 公司在2023年12月31日的运营活动中使用现金为1165762美元[119] - 公司在2023年12月31日的现金余额为1863美元，净营运资本亏损7982537美元[126] 公司合并及交易 - 业务合并协议于2022年6月15日签订，涉及的总后收益价值为5,390万美元，VSee和iDoc的合并价值为1.1亿美元[69] - VSee合并考虑金额为60,500,000美元，减去生效时间期权授予金额和交易费用[71] - iDoc合并考虑金额为49,500,000美元，减去交易费用[73] - DHAC、VSee和iDoc进行了桥梁融资交易，发行了总额为2,222,222美元的桥梁票据[75] 公司治理结构 - 公司的审计委员会成员都具备财务素养，董事会已确定符合SEC规定的“审计委员会财务专家”标准的成员[169] - 提名委员会负责监督选定提名董事会成员，考虑由委员会成员、管理层、股东、投资银行家等提名的人选[170] - 薪酬委员会负责审查和批准与首席执行官薪酬相关的公司目标和目标、评估首席执行官的绩效并根据评估结果确定和批准首席执行官的报酬[174] - 公司已采纳了适用于所有高管、董事和员工的道德准则，规范了公司业务各方面的商业和道德原则[176] 股东及股权情况 - 公司的发起人Digital Health Sponsor LLC持有76.60%的股份，SCS Capital Partners, LLC持有13.87%的股份，Alto Opportunity Master Fund, SPC – Segregated Master Portfolio B持有5.55%的股份[186] - 初创股东在2021年6月7日购买了431.25万股普通股，总购买价格为25,000美元[194] - 初创股东同意在公司初次业务组合完成后的180天内或股价达到或超过12.00美元时转让创始股份[198]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为8137649美元，较2022年12月31日的7634367美元增长约6.6%[11] - 截至2023年9月30日，公司总负债为9392029美元，较2022年12月31日的7665614美元增长约22.5%[11] - 2023年前三季度，公司净亏损1552805美元，2022年同期净亏损2007578美元[12] - 2023年前三季度，公司经营活动净现金使用量为640577美元，2022年同期为715042美元[17] - 2023年前三季度，公司投资活动净现金使用量为290414美元，2022年同期为0美元[17] - 2023年前三季度，公司融资活动净现金提供量为824500美元，2022年同期为0美元[17] - 截至2023年9月30日，公司现金为507美元，较2022年12月31日的106998美元下降约99.5%[11] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄加权平均流通股为4177427股，2022年同期为14932000股[12] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄每股净亏损为0.37美元，2022年同期为0.13美元[12] - 截至2023年9月30日，公司现金余额为507美元，营运资金短缺815.4992万美元[55] - 2023年9月30日可能赎回的普通股为789.4214万美元，2022年12月31日为739.5349万美元[66] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司有效税率分别为0.0%和11.25%；九个月分别为0.0%和4.31%，法定税率为21%[69] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，非赎回普通股基本和摊薄每股净收益分别为0.02美元和 - 0.05美元；九个月分别为 - 0.37美元和 - 0.13美元[76] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，净收入（损失）分配调整后分别为7.8287万美元和 - 82.0759万美元；九个月分别为 - 155.2805万美元和 - 200.7578万美元[76] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，非赎回普通股基本和摊薄加权平均流通股分别为418.3123万股和1493.2万股；九个月分别为417.7427万股和1493.2万股[76] - 2022年和2023年，可赎回普通股账面价值增值分别为11.42603万美元和4.98865万美元[66] 首次公开募股相关情况 - 2021年11月8日，公司完成首次公开募股，发行11500000个单位，每个单位10美元，总收益1.15亿美元[21] - 交易成本达687.7164万美元，包括195.5万美元承销费、437万美元递延承销费和55.2164万美元其他发行成本，9478美元现金留存用于支付发行成本和营运资金[23] - 2021年11月8日首次公开募股结束后，1.16725亿美元（每股10.15美元）存入信托账户[24] - 首次公开募股总收益为1.15亿美元，分配给公开认股权证的收益为124.83555万美元，普通股发行成本为69.23767万美元[66] - 首次公开募股中公司出售1150万个单位，承销商全额行使150万个单位的超额配售权，单价10美元[88] 私募配售相关情况 - 公司完成私募配售，出售557,000个私募配售单位，每个10美元，总收益557万美元，截至2021年11月8日收到368万美元，记录189万美元认购应收款，11月12日认购款全额支付[22] - 私募配售中，发起人以单价10美元购买55.7万个单位，总价557万美元，截至2021年11月8日公司收到368万美元，11月12日发起人全额支付认购款[90] 业务合并相关情况 - 2022年10月20日，股东批准修订公司章程，将业务合并日期延长至2023年2月8日，允许董事会最多再延长9个月，每次需支付35万美元延期费，此次投票赎回1080.5877万股，剩余415.6123万股[25] - 公司业务合并目标企业公允价值至少为信托账户净额的80%，合并后公司需持有目标企业50%以上有表决权证券或取得控制权[26] - 2022年6月15日，公司与相关方达成业务合并协议，后经两次修订，2023年7月11日，PIPE投资者因未满足成交条件，无义务完成PIPE融资[32][33] - 2023年7月31日，公司将完成业务合并的日期从8月8日延长至11月8日[45] - 2023年11月6日，公司年度股东大会批准将完成业务合并的日期从11月8日延长至2月8日[48] - 2023年年度股东大会相关事宜中，有579,157股普通股被赎回[50] - 业务合并中VSee和iDoc合并股权价值1.1亿美元，VSee股东有权获得的合并对价为6050万美元减去相关费用，以公司普通股支付[108][109] - iDoc合并对价为4950万美元减去其交易费用总额，100%以公司普通股支付[111] - VSee Health激励计划初始股份储备为业务合并完成后DHAC流通普通股数量的15%[112] - 2023年11月6日公司举行年度股东大会，股东批准修订公司章程，将完成业务合并的日期最多延长4次，每次延长3个月，共计延长12个月，即从2023年11月8日延至2024年11月8日[204] - 2023年11月6日公司将完成业务合并的时间从2023年11月8日延长3个月至2024年2月8日[204] - 2023年年度股东大会上股东还批准修订投资管理信托协议，允许公司将业务合并期限从2023年11月8日最多延长4次，每次3个月，共计12个月至2024年11月8日[205] - 与2023年年度股东大会及章程和信托协议修订相关，579,157股普通股被赎回，支付信托资金约680万美元，每股赎回价格为11.73美元[206] 纳斯达克上市相关情况 - 2023年3月31日，公司收到纳斯达克通知，连续30个交易日上市证券市值低于5000万美元的最低要求，需在9月27日前连续10个工作日达到或超过该标准以恢复合规[35][36] - 若公司未能在9月27日前恢复合规，证券可能被摘牌，届时可向听证小组上诉[36] - 截至2023年5月23日前连续30个工作日，公司公众持股市场价值低于1500万美元，不再满足纳斯达克上市规则[37] - 公司需在2023年11月20日前的连续10个工作日内，使公众持股市场价值达到或超过1500万美元以恢复合规[38] - 截至2023年9月27日前连续30个交易日，公司上市证券市值低于5000万美元，不符合继续在纳斯达克全球市场上市的要求[39] - 2023年10月4日公司申请听证会并申请将证券上市从纳斯达克全球市场转至纳斯达克资本市场[201] - 2023年10月9日公司收到通知，因其未满足纳斯达克上市规则5450(a)(2)规定的400名股东总数要求，这成为其证券从纳斯达克全球市场摘牌的额外依据[202] - 2023年10月26日公司转板申请获批，10月30日开市时证券将转至纳斯达克资本市场，原定于11月30日的听证会取消[203] 公司债务及费用相关情况 - 2021年6月7日，发起人等以2.5万美元购买431.25万股，10月发起人等放弃143.75万股，剩余287.5万股创始人股份[92] - 2021年6月7日，发起人同意向公司提供最高62.5万美元贷款用于首次公开募股部分费用，借款60.272万美元，11月12日偿还[93] - 截至2021年11月8日，发起人代公司支付40.2936万美元费用，11月12日偿还，截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司分别欠发起人13.8937万美元和4.39万美元[94] - 2022年10月26日，公司向发起人发行35万美元无担保本票，存入信托账户并将完成业务合并时间延至2023年2月8日，本票无利息，业务合并完成时偿还[96] - 2023年1月18日，股东SCS Capital Partners LLC向公司发行最高25万美元无担保本票，8月17日本金增至56.5万美元，无利息用于支付一般运营费用[97] - 2023年5月5日，公司向SCS Capital Partners LLC发行20万美元本票，年利率10%，2024年5月5日到期支付[98] - 自2021年11月3日起，公司每月向发起人关联方支付1万美元办公等服务费用，2022年和2023年第三季度和前九个月分别产生3万美元和9万美元费用[99] - 桥接证券购买协议中，公司发行本金总额为222.2222万美元的10%原始发行折扣高级担保本票，88.8889万美元分配给DHAC[128] - 桥接本票发行时嵌入式衍生品公允价值为27.8404万美元，剩余61.0485万美元分配给本票本金余额[130] - 截至2023年9月30日，桥接本票扣除未摊销债务折扣后为69.2216万美元，九个月利息费用为39.9415万美元[132] - 2023年5月5日公司与机构投资者签订证券购买协议，发行本金30万美元、原始发行折扣16.67%的本票，年利率10%，2024年5月5日到期[133] - 与证券购买协议相关，公司向投资者发行行使期五年、可购买26,086股普通股的认股权证，行权价11.5美元/股，还发行7,000股普通股作为承诺股份[136] - 嵌入式衍生工具发行时公允价值为71,755美元，剩余228,245美元分配至本票本金余额[138] - 公司收到现金收益24万美元，扣除1万美元融资直接成本，记录认股权证公允价值2,461美元、承诺股份公允价值76,102美元[139] - 截至2023年9月30日，本票扣除未摊销债务折扣后为182,799美元，九个月确认摊销债务折扣70,676美元、应计利息12,097美元，利息费用总计82,773美元[140] PIPE融资相关情况 - 初始PIPE融资中，PIPE投资者认购8000股A类优先股和42.4万份认股权证，总收益至少800万美元[116] - 截至2023年9月30日，PIPE远期合约价值为314.6694万美元[119] - 修订后的PIPE证券购买协议规定A类优先股发行总数不超过1.5万股[120] - PIPE注册权协议要求公司在PIPE证券购买协议完成后30天内提交注册声明，注册可转售股份至少为PIPE股份和认股权证可发行普通股数量之和的200%[123] - PIPE锁定期从协议签订日开始，至交易完成日期后八个月或DHAC普通股连续20个交易日超过12.5美元后的第一个交易日结束[126] - 2023年1月18日公司与发起人签订支持协议，可向PIPE投资者提供购买最多2,000股A类优先股的选择权，初始可转换为234,260股普通股，总价最高200万美元[141] - 2023年4月11日（追溯至3月31日），支持协议修订，可购买的A类优先股从2,000股增至7,000股，额外PIPE融资最高达700万美元，总PIPE收益增至1500万美元[145] 认股权证相关情况 - 认股权证可合计购买1225.6999万股普通股[75] - 公司授权发行5000万股普通股，面值0.0001美元/股，截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别发行和流通348.9万股和346.2万股[148] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，初始公开发行的认股权证发行和流通数量为1205.7万份，每份认股权证可按11.5美元/股的价格购买1股普通股[153] - 公司可在认股权证可行使后随时以0.01美元/份的价格赎回全部认股权证[155] - 若公司在初始业务合并时发行普通股或股权关联证券，发行价低于9.20美元/股，且总收益超总股权收益60%，市值低于9.20美元/股，认股权证行使价将调整为市值或发行价较高者的115%，赎回触发价调整为市值的180%[162] - 认股权证赎回需满足：提前至少30天书面通知持有人；普通股最后成交价在30个交易日内的20个交易日等于或超过18.00美元/股；有有效的普通股注册声明[163] - 认股权证持有人可选择限制行使，使行使后受益所有权不超已发行普通股的9.8%[165] - 2022年10月6日，根据过桥购买协议发行173,913份过桥认股权证，行使价11.50美元/股，有效期5年[167] - 过桥认股权证行使数量调整需使所有过桥认股权证可购买普通股总数增减至少0.1%[169] - 2023年5月5日，根据投资者票据SPA发行26,086份投资者票据认股权证，行使价11.50美元/股，有效期5年[176] - 投资者票据认股权证行使数量调整需使所有投资者票据认股权证可购买普通股总数增减至少0.1%[180] - 认股权证协议规定，修改条款若不影响注册持有人利益无需同意，其他情况需多数已发行认股权证持有人批准[161] - 认股权证行使时不发行零碎股份，将向上取整[166

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为8,081,091美元，较2022年12月31日的7,634,367美元增长5.85%[12] - 2023年第二季度净收入为263,550美元，而2022年同期净亏损为659,459美元[13] - 2023年上半年净亏损为1,631,092美元，2022年同期净亏损为1,186,819美元[13] - 截至2023年6月30日，公司现金为30,861美元，较2022年12月31日的106,998美元下降71.16%[12] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为590,723美元，2022年同期为568,887美元[20] - 截至2023年6月30日，公司股东赤字为9,131,969美元，较2022年12月31日的7,426,596美元增加22.96%[12] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月及六个月，公司有效税率均为0.0%，法定税率为21%[67] - 2023年6月30日，可能赎回的普通股价值为7,799,302美元[64] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司递延税项资产已全额计提估值备抵[66] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月及六个月，摊薄后普通股每股净收入（亏损）与基本每股净收入（亏损）相同[72] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，普通股基本和摊薄后每股净收益（亏损）分别为0.06美元和 - 0.04美元；2023年和2022年6月30日结束的六个月，分别为 - 0.39美元和 - 0.08美元[73] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别欠赞助商13.0937万美元和4.39万美元[95] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司无营运资金贷款借款[96] - 2022年和2023年截至6月30日的三个月和六个月，公司每月向发起人关联方支付办公场地等服务费用分别产生费用3万美元和6万美元[100] - 2022年10月6日PIPE远期合约价值为零，截至2023年6月30日价值为700,506美元[120] - 截至2023年6月30日，过桥票据扣除未摊销债务折扣后为559,077美元，公司确认摊销债务折扣110,916美元和应计利息22,222美元，过桥票据利息费用总计133,138美元[129] - 截至2023年6月30日，投资者票据扣除未摊销债务折扣后为131,431美元，公司确认摊销债务折扣26,808美元和应计利息4,597美元，投资者票据利息费用总计31,405美元[137] - 公司授权发行5000万股普通股，面值每股0.0001美元；截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别发行并流通348.9万股和346.2万股，分别有694123股待赎回[143] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，有1205.7万份与首次公开募股相关的认股权证发行并流通，每份认股权证可按每股11.50美元购买1股普通股[148] - 2023年6月30日，信托账户持有的资产包括8015230美元货币市场基金，2023年前三个月和前六个月，公司从信托账户提取59586美元支付税务义务[179] - 2022年12月31日，信托账户持有的资产包括7527369美元货币市场基金，2022年全年，因2022年10月20日赎回10805877股普通股，公司从信托账户提取110472254美元[180] - 2023年6月30日，PIPE远期合约、投资者票据分叉衍生品和过桥票据分叉衍生品的公允价值分别为700506美元、27601美元和212609美元；2022年12月31日，PIPE远期合约和过桥票据分叉衍生品的公允价值分别为170666美元和364711美元[182] - 2022年12月31日至2023年6月30日，PIPE远期合约公允价值从170666美元变为700506美元，过桥票据分叉衍生品从364711美元变为212609美元，投资者票据分叉衍生品初始值为24502美元，最终变为24601美元[184] - 2022年12月31日和2023年6月30日，过桥票据分叉衍生品的CCC债券利率分别为15.09%和13.04%，提前终止/偿还概率（业务合并未完成）均为5%，提前终止/偿还概率（业务合并完成或PIPE完成）均为95% [186] - 2023年5月5日和6月30日，投资者票据分叉衍生品的无风险利率分别为5.12%和5.47%，预期期限分别为0.38年和0.23年，8月30日和9月30日完成业务合并的概率均分别为25%和75% [189] - 2022年12月31日和2023年6月30日，PIPE远期合约的无风险利率分别为4.76%和5.43%，预期期限分别为0.37年和0.23年，完成业务合并的概率分别为95%和75% [191] - 截至2023年6月30日的三个月，公司净收入为263,550美元[210] - 2023年第二季度，公司净收入由PIPE远期合约衍生品公允价值变动634,110美元、信托账户投资收入122,167美元、过桥票据嵌入式衍生品公允价值变动117,345美元和投资者票据嵌入式衍生品公允价值变动3,099美元组成，部分被442,429美元的一般和行政费用、过桥本票利息费用133,139美元和投资者票据利息费用31,405美元抵消[210] 首次公开募股相关 - 2021年11月8日，公司完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，每个单位10美元，总收益1.15亿美元[25] - 首次公开募股同时，公司向赞助商私募出售557,000个单位，每个单位10美元，总收益557万美元[26] - 交易成本达6,877,164美元，包括1,955,000美元承销费、4,370,000美元递延承销费和552,164美元其他发行成本[27] - 2021年11月8日首次公开募股结束后，1.16725亿美元（每单位10.15美元）被存入信托账户[28] - 公司在首次公开募股中出售1150万单位，每单位购买价10美元，承销商全额行使150万单位超额配售权[88] - 首次公开募股同时，赞助商以每单位10美元价格私下购买55.7万单位，总价557万美元[90] 股份赎回相关 - 2022年10月20日，10,805,877股公司普通股被赎回，剩余694,123股可赎回[25] - 2022年10月20日股东投票时，1080.5877万股普通股被赎回，剩余415.6123万股已发行且有权投票[30] 业务合并时间相关 - 2022年10月20日，股东批准将完成业务合并的日期从2022年11月8日延长至2023年2月8日，董事会最多可再延长9个月，每次3个月，每次延期需支付35万美元[29][30] - 2022年10月26日，发起人存入35万美元，信托账户预计每股为10.65美元；2023年5月和8月又分别进行延期并各存入35万美元[33] - 2023年7月31日，公司将完成业务合并的日期从8月8日延长至11月8日[195] 合规通知相关 - 2023年3月31日，公司收到纳斯达克通知，连续30个交易日上市证券市值低于5000万美元，需在9月27日前恢复合规[34][35] - 2023年5月23日，公司收到通知，连续30个交易日公众持股市场价值低于1500万美元，需在11月20日前恢复合规[37][38] 业务合并条件相关 - 业务合并目标企业的公平市场价值至少为信托账户净余额的80%，合并后公司需拥有目标企业50%以上有表决权证券或取得控股权[31] - 业务合并需满足多项条件，包括反垄断等待期结束、各方股东批准、公司合并后至少有500.0001万美元有形净资产等[114] - 公司完成首次业务合并需满足有形净资产至少500.0001万美元且多数流通普通股投票赞成的条件[144] 特殊权利与责任相关 - 发起人等同意放弃特定情况下的赎回权和清算分配权，并投票支持初始业务合并[43][44] - 发起人同意在特定情况下对公司负责，但公司无法确保发起人有能力履行义务[45] 业务合并协议相关 - 2022年6月15日，DHAC、VSee和iDoc董事会一致批准业务合并协议[46] - 2022年6月15日，Digital Health Acquisition Corp（DHAC）与Merger Sub I、Merger Sub II、VSee和iDoc签订业务合并协议[204] - 2022年8月9日，各方签订第一份修订和重述的业务合并协议，规定同时执行PIPE融资文件并向董事会提交Cassel Salpeter的意见[204] - 2022年10月6日，各方签订第二份修订和重述的业务合并协议，VSee和iDoc股东的对价将全部以DHAC普通股支付[205] 业务合并股权价值与对价相关 - 业务合并中，VSee和iDoc的合并股权价值为1.1亿美元，VSee合并对价最高6050万美元，iDoc合并对价最高4950万美元[109][110][112] - VSee和iDoc业务合并的股权总价值为1.1亿美元[206] - VSee股东有权获得的合并对价为6050万美元减去有效时间期权授予金额（每份期权10美元）和VSee交易费用总额，100%以公司普通股支付[207] - iDoc股东有权获得的合并对价为4950万美元减去iDoc交易费用总额，100%以公司普通股支付[208] 股权奖励计划相关 - 公司将批准并采用VSee Health, Inc. 2022股权奖励计划，初始股份储备为业务合并后公司普通股数量的15%[113] PIPE融资相关 - 公司与PIPE投资者签订协议，投资者将认购8000股A系列优先股和可购买42.4万股公司普通股的认股权证，初始融资至少800万美元[117] - PIPE认股权证行权价为每股12.5美元，有效期5年，A系列优先股可按每股10美元转换为公司普通股[119] - 2023年3月31日起生效的PIPE证券购买协议修正案规定，A类优先股发行总数不超过15,000股[121] - PIPE注册权协议要求公司在PIPE证券购买协议完成后30天内，向美国证券交易委员会提交注册声明，注册可转售的普通股数量至少为PIPE股份转换和PIPE认股权证行使后可发行普通股数量之和的200%[122] - PIPE锁定协议的锁定期从协议签订日开始，至以下两者较早发生者结束：成交日期后八个月；公司普通股在成交日期后连续20个交易日超过12.50美元后的交易日[124] - 2023年7月11日，因未满足业务合并截止日期条件，PIPE投资者通知公司无义务完成PIPE融资[194] 票据发行相关 - 2022年10月6日，公司发行总本金为2,222,222美元的过桥票据，其中888,889美元分配给公司，年利率为10%[125] - 2023年5月5日，公司向机构投资者发行总本金为300,000美元的投资者票据，年利率为10%，2024年5月5日到期[130] - 2023年1月18日，持有公司超5%股份的SCS Capital Partners LLC向公司发行无担保本票，初始本金25万美元，8月17日修订后本金增至56.5万美元[98] - 2023年5月5日，公司向SCS Capital Partners LLC发行本金20万美元的本票，年利率10%，2024年5月5日到期[99] - 2022年10月26日，公司向赞助商发行35万美元无担保本票，存入信托账户并将完成业务合并时间从2022年11月8日延长至2023年2月8日[97] - 2023年8月17日，公司向SCS Capital Partners LLC发行修订并重述的本票，本金总额为565000美元[196] 认股权证相关 - 认股权证可合计行使购买12,256,999股普通股[72] - 认股权证赎回条件为：认股权证可行使后；提前至少30天书面通知；普通股最后成交价连续20个交易日（30个交易日内）达到或超过每股18美元；有有效注册声明[151] - 若公司赎回认股权证，管理层可要求持有人以“无现金方式”行权[153] - 若公司为融资发行普通股或股权关联证券，发行价低于每股9.20美元、总收益超总股权收益60%且市值低于每股9.20美元，认股权证行权价和赎回触发价将调整[155] - 认股权证持有人可选择限制行权，避免行权后实益拥有超9.8%的流通普通股[156] - 2022年10月6日，公司根据过桥购买协议发行173,913份认股权证，行使价为每股11.50美元，有效期为发行日起五年[159] - 2023年5月5日，公司根据投资者票据股份购买协议发行26,086份认股权证，行使价为每股11.50美元，有效期为发行日起五年[169] - 过桥认股权证行使期间，公司将预留足够普通股股份，行使价和可购买股份数量在特定事件发生时可能调整，调整幅度至少为0.1% [160][161] - 投资者票据认股权证行使期间，公司将预留足够普通股股份，行使价和