财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收3320万美元，与第三季度持平，同比下降12% [22] - 第四季度运营费用3140万美元，同比减少190万美元，降幅6% [26] - 第四季度实现净收入200万美元，摊薄后每股收益0.04美元，去年同期净收入350万美元，摊薄后每股收益0.07美元 [27] - 第四季度调整后摊薄每股收益0.03美元，去年为0.06美元 [27] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为700万美元，利润率21%，第三季度和去年第四季度利润率均为23% [28] - 第四季度经营现金流420万美元，去年同期为390万美元 [28] - 季度末总债务2000万美元，现金760万美元，净债务1240万美元 [28] - 季度末递延收入4350万美元，去年同期为5160万美元 [30] - 季度末承诺合同积压为7630万美元，较去年第四季度末下降14% [30] - 第四季度回购约120万股，花费250万美元，平均价格2.9美元/股，目前已使用390万美元的500万美元回购计划 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 Dice业务 - 第四季度收入1940万美元，环比下降2%，同比下降17% [23] - 第四季度末有5150个招聘套餐客户，环比下降3%，同比下降14% [23] - 每个招聘套餐客户的月平均收入为1120美元，较去年同期下降2%，按年计算为13440美元 [23] - 第四季度收入续签率为75%，较上季度的66%提高9个百分点，但同比下降6个百分点 [23] - 客户数量续签率为68%，较上季度提高5个百分点，但同比下降2个百分点 [23] ClearanceJobs业务 - 第四季度收入760万美元，环比增长4%，同比增长15% [24] eFinancialCareers业务 - 第四季度收入620万美元，环比增长1%，剔除外汇影响后同比下降23% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度两项独立行业研究调查显示，整个招聘行业持续复苏，预计2021年科技行业招聘将继续反弹 [7] - 美国劳工统计局数据显示，12月科技行业新增39.1万个职位，而美国整体就业岗位减少14万个 [8] - 微软去年夏天发布的调查显示，全球数字岗位预计将从2020年的4100万个增长到2025年的1.9亿个 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年加速销售和营销投资，以推动长期收入增长 [10] - 本季度开始为Dice和ClearanceJobs的招聘新业务团队招聘更多新销售代表 [18] - 2021年将更多营销支出用于生成更多营销合格线索，以推动新业务团队增长 [18] - 计划在2021年推出有针对性的品牌知名度活动 [19] - 计划将eFinancialCareers业务分拆给其管理团队，预计年中左右正式完成 [17] - Dice在科技招聘领域有较大市场机会，美国有超1.8万家招聘公司，而Dice目前只有4000多家SRC客户 [12] - ClearanceJobs正努力拓展政府机构市场，该市场机会巨大且尚未充分开发 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已从2020年变得更好，在产品和销售资源上的明智投资使其能够抓住未来的增长机会 [10] - 随着科技岗位需求预计在未来几年增长，公司凭借领先的产品有望从中受益 [8] - 整体业务预订情况正在改善，Dice在12月和1月预订量显著增加 [32] - ClearanceJobs预计将继续增长，因其成功与美国国防部预算相关，受当前环境影响较小 [32] - eFinancialCareers预计仍将面临重大阻力，其两大市场英国和亚太地区受疫情、香港地缘政治问题以及英国脱欧对银行业招聘的潜在影响 [32] - 公司认为已建立合适的成本结构，将业务调整后息税折旧摊销前利润率目标维持在20%左右，预计今年下半年收入将同比增长 [33] 其他重要信息 - 第四季度公司产品开发团队持续进行产品创新，Dice平台约一半的3万名活跃招聘人员创建了自己的个人资料，还推出了Dice即时通讯平台，已有超3万条消息通过该平台发送 [20] - ClearanceJobs在本季度推出了自助式BrandAmp和候选人搜索、广播消息升级功能 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 鉴于科技行业招聘回升，1 - 2月续约率上升的势头是否会持续到2月和3月，第一季度末续约率预计如何？ - 公司认为目前2月数据不足难以判断，但自去年11月底疫苗相关消息带来信心提升后，预订量与人们的信心高度相关，长期来看健康状态下第一季度收入续约率有望超80% [37] 问题2: eFinancialCareers分拆后公司整体利润率会如何变化？ - 公司表示分拆后利润率可能与目前相似，eFinancialCareers受益于公司整体基础设施，目前正在评估该问题 [38] 问题3: 拜登新政府对有安全许可人员的就业市场有何影响，对ClearanceJobs是否有利？ - 公司认为影响中性，拜登重视安全和军事预算，虽可能因其他计划需削减预算，但不太可能从军事预算下手 [39] 问题4: 鉴于预计下半年Dice和ClearanceJobs收入增长以及运营杠杆，调整后息税折旧摊销前利润率是否会提升至2018年中期水平？ - 公司表示部分正确，随着预订量增加，会继续在销售和营销方面投资，短期内会对利润率有影响 [41] 问题5: 2021年产品开发和内部工程师人力预算与往年相比如何？ - 公司预计与往年持平，2019 - 2020年是产品改进和创新年，今年重点是销售和营销投资 [42] 问题6: ClearanceJobs与政府机构直接签订合同和通过第三方签订合同，利润率和续约流程是否有差异？ - 公司表示利润率无差异，因为都是按价目表向政府销售，虽有折扣空间但差异不大 [45] 问题7: 公司是否有机会将掌握的科技人才需求、薪资等数据货币化，如何实现？ - 公司认为这是未来可能的方向，虽有900万候选人数据库及相关数据，但尚未找到有效利用方式 [46] 问题8: ClearanceJobs和eFinancialCareers续约率是否有季节性？ - 公司表示与Dice类似，续约率在20%多到30%左右 [47] 问题9: 第四季度成本收入比上升但收入略有下降的原因是什么？ - 公司解释是客户成功组织增加了与客户的接触点，相关费用计入成本，虽第四季度客户和收入续约率有所改善，但费用先于收入体现 [50] 问题10: Dice客户平均月收入变化的原因是什么？ - 公司认为是客户组合问题，可能是本季度新增了一些较小客户，导致平均月收入下降2个百分点，但这并非重大问题，公司希望扩大与客户的平均合同规模 [51]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收3330万美元，较第二季度下降2%，同比下降11% [25] - 第三季度Dice营收1980万美元，环比下降3%，同比下降13% [25] - 第三季度末Dice招聘套餐客户为5300个，环比下降3%，同比下降13% [25] - 第三季度Dice每个招聘套餐客户的月均收入同比下降1%，降至1122美元，按年计算为13464美元 [26] - 第三季度Dice客户续约率为63%，高于上一季度的57%，但同比下降3个百分点 [26] - 第三季度Dice收入续约率为66%，较上一季度提高5个百分点，但与去年同期相比下降10个百分点 [26] - 第三季度ClearanceJobs营收730万美元，环比增长3%，同比增长16% [29] - 第三季度eFinancialCareers营收610万美元，环比下降1%，若排除外汇汇率影响，同比下降25% [30] - 第三季度运营费用6180万美元，其中包括Dice商标的800万美元和商誉的2360万美元的非现金减值费用；排除减值费用后，运营费用为3020万美元，同比减少170万美元，降幅为5% [31] - 第三季度所得税收益为150万美元，有效税率为5%，低于预期法定税率25% [32] - 第三季度净亏损2730万美元，摊薄后每股亏损0.57美元，去年同期净利润为440万美元，摊薄后每股收益0.08美元；本季度调整后摊薄每股收益为0.04美元，去年为0.07美元 [34] - 第三季度调整后EBITDA为760万美元，利润率为23%，与本季度第二季度和去年第三季度持平 [35] - 第三季度运营现金流为440万美元，去年同期为460万美元 [36] - 季度末总债务为3700万美元，现金为2680万美元，净债务为1020万美元 [37] - 季度末递延收入为4190万美元，第二季度为4720万美元，去年同期为5110万美元；加上合同未开票部分，季度末承诺合同积压较去年第三季度末下降12% [38] - 季度内回购约34.9万股，花费85.4万美元，每股2.45美元；目前已使用140万美元用于当前500万美元的回购计划，该计划持续至2021年5月 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - Dice业务受当前招聘计划不确定性影响，商业账户仍受影响，但销售团队交易活动管道持续增长，候选人参与度增加，客户营销合格线索增多；公司将部分销售代表从Dice商业账户团队转移至ClearanceJobs和Dice的招聘新业务团队 [20][21] - ClearanceJobs业务受疫情影响较小，业绩与美国国防部预算相关，相对可预测；公司正努力通过直接向美国政府机构销售来扩大其潜在市场，预计今年年底将增加更多政府客户 [22] - eFinancialCareers业务面临挑战，受香港抗议活动、英国脱欧不确定性、全球银行业预期衰退以及信贷质量不确定等因素影响，业绩受到拖累，且在可预见的未来仍将面临压力 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据Burning Glass数据，目前有超过2200家公司有超过20个开放的技术职位招聘；亚马逊、微软和摩根大通等公司目前有超过1000个活跃的技术职位发布 [12] - 行业研究公司Staffing Industry Analysts和TechServe Alliance预测，2021年IT招聘市场将反弹至接近疫情前水平，SIA预测市场同比增长7%，将使市场恢复到2019年IT招聘收入水平的98% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用技术技能数据模型创建专注于技术的最佳职业市场，以利用未来数百万个新的技术职位机会 [13] - 产品开发团队持续进行产品创新，如推出Dice IntelliSearch Based Job Alerts、Dice Recruiter Profile、ClearanceJobs Client Team Dashboard、eFinancialCareers的Follow、Voice和Video等功能；第四季度还有多项新产品发布计划，如Dice的消息系统、ClearanceJobs的日历和日程集成、eFC的IntelliSearch based job alerts等 [14][16][17] - 销售策略上，公司认为业务呈对勾形复苏，9月预订量和招聘信息有明显上升；部分销售团队在本季度达到或超过疫情前的预订量生产水平；公司将销售代表从Dice商业账户团队转移至表现较好的团队，以促进更多预订 [19][21] - 公司认为自身创建了比竞争对手更好的在线平台，用于匹配公司与高素质技术专业人员 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情持续挑战公司运营，但夏季招聘信息趋于稳定，9月情况有所改善，招聘信息和预订量均有增加 [11] - 公司预计未来数字化程度将提高，对技术人员的需求将强劲增长，公司有能力利用这些趋势 [13] - 公司认为当前成本结构已成为新常态，将继续支持客户、投资销售、营销和产品，同时管理业务利润率在20%左右 [36][42] - 整体预订情况正在改善，Dice的招聘和招聘新业务表现强劲，ClearanceJobs预计将继续增长，eFinancialCareers仍将面临重大挑战 [40][41] 其他重要信息 - 公司大部分员工在本季度继续在家工作，部分办公室已开放，员工可选择是否返回办公室；公司采取了重大预防措施以确保员工安全 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否考虑剥离eFinancialCareers业务 - 公司表示eFinancialCareers是最具挑战的业务，面临重大逆风，其持续不佳的表现会抵消ClearanceJobs和Dice的积极表现，因此公司正在密切关注该业务，并评估所有选项 [45] 问题: 续约和预订的恢复情况以及公司何时能实现连续增长 - 公司认为各品牌团队情况不同，10月收入续约率有所增长；新业务是各品牌面临的更大挑战，因为客户对未来招聘计划仍不确定；预订量的稳定预计将使公司在2021年底获得更好的收入 [47][48][49] 问题: 10月和11月初续约率与第三季度相比的趋势 - 10月续约率比9月稍软，但仍处于同一轨迹，公司认为业务呈对勾形复苏；部分团队表现出色，如ClearanceJobs新业务团队和账户管理团队、Dice的招聘和咨询新业务团队已超过疫情前的预订水平，公司因此转移销售代表以促进更多预订 [50][51] 问题: 第二季度暂停订阅的客户是否在第三季度开始恢复订阅 - 公司表示Dice的许多客户是招聘和咨询机构，他们在第二季度暂停订阅后，随着之前从Dice获取的数据变得陈旧，第三季度是他们决定未来如何使用Dice等招聘工具的重要时期 [55][56] 问题: SIA预测的7%市场增长能否作为公司的基准 - 公司认为这是一个很好的基准，与其他研究中在线招聘工具市场预计的7%复合年增长率相符，公司与SIA关系密切，相信IT招聘行业正在恢复健康 [58] 问题: 白宫选举结果是否会影响ClearanceJobs的前景 - 公司认为从长远来看会有影响，关键在于总统对国防预算的态度；目前拜登和特朗普都支持国防，如果未来总统减少国防预算，将影响ClearanceJobs业务 [59] 问题: 过去几个季度毛利率下降的原因 - 公司表示主要是因为在整个损益表上进行成本控制，包括谨慎招聘替补人员、确保营销支出获得适当的内部收益率；同时数字广告费率下降，竞争环境不那么激烈，也有一定帮助 [60]

美国Dice招聘套餐客户数据 - 2020年9月30日和2019年，美国Dice招聘套餐客户总数分别约为5300和6100[108] 美国每个招聘套餐客户平均月收入 - 2020年9月30日止三个月和九个月，美国每个招聘套餐客户的平均月收入分别为1122美元和1135美元；2019年同期分别为1131美元和1132美元[108] 递延收入情况 - 2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，递延收入分别为4191.8万美元、5162.6万美元和5109.7万美元[109] 积压订单情况 - 2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，积压订单分别为6457.3万美元、8871.9万美元和7376.1万美元[109] 各业务线收入变化（2020年9月30日止三个月） - 2020年9月30日止三个月，公司收入减少390万美元，即11%[118] - 2020年9月30日止三个月，Dice收入减少310万美元，即13%[118] - 2020年9月30日止三个月，ClearanceJobs收入增加100万美元，即16%[118] - 2020年9月30日止三个月，eFinancialCareers收入减少180万美元，即23%[118] 收入成本变化 - 2020年9月30日止三个月，收入成本约为424.9万美元，与2019年同期基本持平[122] - 2020年前三季度收入成本为1258.4万美元，较2019年同期增加59.3万美元，增幅5%[139] 产品开发费用变化 - 2020年9月30日止三个月，产品开发费用减少10万美元，即2%[123] - 2020年前三季度产品开发费用为1196.8万美元，较2019年同期减少74万美元，降幅6%[140] 销售和营销费用变化 - 2020年第三季度销售和营销费用为1171.5万美元，较2019年同期减少190万美元，降幅14%[124] - 2020年前三季度销售和营销费用为3855万美元，较2019年同期减少311.8万美元，降幅7%[142] 一般及行政费用变化 - 2020年第三季度一般及行政费用为740.2万美元，较2019年同期减少10万美元，降幅1%[125] 折旧费用变化 - 2020年第三季度折旧费用为280.7万美元，较2019年同期增加39.2万美元，增幅16%[127] - 2020年前三季度折旧费用为907.9万美元，较2019年同期增加187.8万美元，增幅26%，占收入比例从6.4%升至8.8%[144] 无形资产减值费用情况 - 2020年第三季度无形资产减值费用为800万美元，与2019年同期持平[128] - 2020年前三季度无形资产减值损失为1520万美元，而2019年同期无此项损失，占收入比例为14.7%[145] 商誉减值费用情况 - 2020年第三季度商誉减值费用为2362.6万美元，2019年同期无此项费用[129] - 2020年前三季度商誉减值损失为2362.6万美元，2019年同期无此项损失，占收入比例为22.8%[147] 营业收入变化 - 2020年第三季度营业收入亏损2857.8万美元，2019年同期盈利527.3万美元，同比减少3385.1万美元，降幅642%[130] 前三季度总营收变化 - 2020年前三季度总营收为1.03667亿美元，较2019年同期减少798.8万美元，降幅7%[137] 前三季度经营情况综合变化 - 2020年前三季度收入为1.03667亿美元，较2019年同期减少798.8万美元，降幅7%；经营亏损为3137.5万美元，而2019年同期经营收入为1263万美元，减少4400.5万美元，降幅348%，经营利润率从11.3%降至 - 30.3%[149] 前三季度利息费用及其他变化 - 2020年前三季度利息费用及其他为61.8万美元，较2019年同期增加10.6万美元，增幅21%，占收入比例从0.5%升至0.6%[150] 前三季度股权投资减值损失情况 - 2020年前三季度股权投资减值损失为200.2万美元，2019年同期无此项损失，占收入比例为 - 6.0%[152] 前三季度税前及所得税情况 - 2020年前三季度税前亏损为3399.5万美元，2019年同期税前收入为1211.8万美元；所得税费用（收益）为 - 198.5万美元，2019年为308.8万美元；有效税率从25.5%降至5.8%[153] 前三季度摊薄后每股收益变化 - 2020年前三季度摊薄后每股收益（亏损）为 - 0.66美元，2019年为0.18美元[155] 非GAAP财务指标情况 - 公司提供非GAAP财务指标，如调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，用于衡量经营业绩，但该指标有局限性[156][158][160] 前九个月净亏损及调整后EBITDA情况 - 2020年前九个月净亏损3201万美元，2019年净利润903万美元[164] - 2020年前九个月调整后EBITDA为2288.6万美元，利润率22%；2019年为2630.5万美元，利润率24%[164][165] 前九个月现金流情况 - 2020年前九个月经营活动净现金流为1444.4万美元，较2019年的1898.8万美元减少460万美元[164][168][170] - 2020年前九个月投资活动使用现金1233.6万美元，高于2019年的766.2万美元[168][171] - 2020年前九个月融资活动提供现金1932.8万美元，主要源于长期债务净收益2700万美元；2019年使用现金1312.8万美元[172] 公司现金及信贷情况 - 截至2020年9月30日，公司现金为2680万美元，高于2019年12月31日的540万美元[168] - 截至2020年9月30日，公司信贷协议借款能力为5300万美元，信贷协议额度9000万美元[169] - 截至2020年9月30日，公司在信贷协议下有3700万美元的未偿还借款[194] 公司总合同义务情况 - 截至2020年9月30日，公司总合同义务为5665万美元，其中信贷协议3700万美元，经营租赁义务1965万美元[179] 信贷协议利息支付情况 - 假设利率2.19%，2020年剩余时间信贷协议利息支付约20万美元，2021 - 2023年每年约80万美元[182] 未确认税收优惠负债情况 - 截至2020年9月30日，公司有180万美元未确认税收优惠负债，预计未来十二个月最多确认50万美元[183] 美国以外市场收入占比 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司约17%和20%的收入来自美国以外市场[191] 外汇汇率影响情况 - 若英镑与美元的外汇汇率下降1.0%，2020年前九个月公司的收入和费用将分别减少约0.1百万美元[191] 累计折算调整对股东权益影响 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，累计折算调整分别使股东权益减少3060万美元和2920万美元[193] 信贷协议贷款利率情况 - 信贷协议下的LIBOR贷款利率的利差范围为1.75% - 2.50%，基准利率的利差范围为0.75% - 1.50%[194] 利率提高对利息费用影响 - 若利率提高1.0%，2020年公司当前借款的利息费用增加将少于0.1百万美元[194] LIBOR报告停止预计情况 - 预计某些银行将在2021年底停止报告用于设定LIBOR的信息[195] 业务影响因素 - 新冠疫情导致招聘活动放缓，对公司业务产生负面影响[187][188] - 招聘活动放缓会对公司收入和经营业绩产生负面影响，失业率下降或劳动力短缺则有积极影响[187] 金融市场风险情况 - 公司面临外汇汇率、利率和其他相关市场价格变化等金融市场风险[190] 处置相关及其他成本变化 - 2019年前三季度处置相关及其他成本为170万美元，2020年同期为0，减少170万美元，降幅100%，占收入比例从1.5%降至0[148]

Dice业务线数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，Dice在美国分别约有5450和6100个招聘套餐客户，美国每个招聘套餐客户的平均月收入从2019年6月30日止三个月和六个月的1130美元和1132美元增至2020年同期的1131美元和1142美元[108][110] - 2020年6月30日止三个月，公司收入减少360万美元，即10%，其中Dice收入减少270万美元，即12%[120] - 2020年上半年总营收为7041.7万美元，较2019年同期减少406.2万美元，降幅5%，其中Dice收入减少338.7万美元，降幅7%[137] 递延收入与积压订单数据变化 - 截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，递延收入分别为4716.9万美元、5162.6万美元和5800.9万美元，积压订单分别为7107.9万美元、8871.9万美元和8013.3万美元，2020年6月30日的积压订单较2019年12月31日和2019年6月30日分别下降1760万美元和910万美元[111][112] 各业务线收入变化 - 2020年6月30日止三个月，公司收入减少360万美元，即10%，其中Dice收入减少270万美元，即12%，ClearanceJobs收入增加110万美元，即18%，eFinancialCareers收入减少190万美元，即24%[120] - 2020年上半年总营收为7041.7万美元，较2019年同期减少406.2万美元，降幅5%，其中Dice收入减少338.7万美元，降幅7%；ClearanceJobs收入增加221.1万美元，增幅19%；eFinancialCareers收入减少288.6万美元，降幅18%[137] 收入成本数据变化 - 2020年6月30日止三个月，收入成本增加20万美元，即6%，占收入的比例从10.5%增至12.3%[121] - 2020年上半年收入成本为833.5万美元，较2019年同期增加59.4万美元，增幅8%，占收入比例从10.4%升至11.8%[139] 产品开发费用数据变化 - 2020年6月30日止三个月，产品开发费用减少60万美元，即14%，占收入的比例从11.8%降至11.2%[122] - 2020年上半年产品开发费用为793.9万美元，较2019年同期减少64.8万美元，降幅8%，占收入比例从11.5%降至11.3%[140] 公司收入来源 - 公司主要从客户发布职位和访问简历数据库的费用中获取收入，也从网站广告、潜在客户开发和营销解决方案中获取少量收入[108][113] 公司产品发布情况 - 公司持续推出新软件产品和功能，2020年已发布Dice Private Email等，2019年发布了Dice Candidate MatchTM等[114] 公司费用组成 - 公司费用的最大组成部分是人员成本和营销销售支出，人员成本包括工资、福利和激励薪酬，营销支出主要包括在线广告等[116] 公司关键会计政策情况 - 公司关键会计政策与2019财年相比无重大变化[118] 影响公司经营业绩的因素 - 影响公司经营业绩的因素包括吸引专业人士和客户的能力、网站的相关性等[115] 销售和营销费用数据变化 - 2020年第二季度销售和营销费用为1229.7万美元，较2019年同期减少147.7万美元，降幅11%，占收入比例从36.9%降至36.4%[124] 一般及行政费用数据变化 - 2020年第二季度一般及行政费用为808.2万美元，较2019年同期增加29.2万美元，增幅4%，占收入比例从20.9%升至23.9%[125] 折旧费用数据变化 - 2020年第二季度折旧费用为301.9万美元，较2019年同期增加65.8万美元，增幅28%，占收入比例从6.3%升至8.9%[126] 处置相关及其他成本数据变化 - 2020年第二季度处置相关及其他成本为0，较2019年同期减少82.5万美元，降幅100%，占收入比例从2.2%降至0[127] - 2019年上半年处置相关及其他成本为170万美元，2020年同期为0，减少100% [147] 营业收入数据变化 - 2020年第二季度营业收入为245.3万美元，较2019年同期减少131.2万美元，利润率从10.1%降至7.3%[130] 利息费用及其他数据变化 - 2020年第二季度利息费用及其他为16.1万美元，较2019年同期减少5.8万美元，降幅26%，占收入比例从0.6%降至0.5%[131] - 2020年上半年利息费用为34.4万美元，较2019年同期增加2万美元，增幅6% [149] 无形资产减值情况 - 2020年上半年无形资产减值为720万美元，2019年同期无此项，占收入比例为10.2%[145] 股权投资额减值情况 - 2020年上半年股权投资额减值200.2万美元，2019年同期为0 [150] 税前亏损与所得税费用情况 - 2020年上半年税前亏损514.3万美元，所得税费用（收益）为 - 45.5万美元，有效税率为8.8%；2019年同期税前收入703.3万美元，所得税费用为238.4万美元，有效税率为33.9% [152] 摊薄后每股收益情况 - 2020年上半年摊薄后每股亏损0.10美元，2019年同期摊薄后每股收益0.09美元 [154] 调整后EBITDA情况 - 2020年上半年调整后EBITDA为1530.3万美元，调整后EBITDA利润率为22%；2019年同期调整后EBITDA为1762.1万美元，调整后EBITDA利润率为24% [165] 公司现金情况 - 2020年6月30日公司现金为2750万美元，2019年12月31日为540万美元 [169] - 2020年6月30日外国子公司持有现金约270万美元，2019年12月31日为190万美元 [169] 公司信贷协议借款能力情况 - 截至2020年6月30日，公司9000万美元信贷协议下的借款能力为5300万美元，借款一般限制为年度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）的2.5倍[170] 经营活动净现金流情况 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月期间，经营活动产生的净现金流分别为1000万美元和1440万美元，2020年较2019年同期减少440万美元[171] 投资活动现金使用情况 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月期间，投资活动使用的现金分别为820万美元和360万美元，2020年较2019年同期增加，主要因内部开发软件资本化增加210万美元和业务及股权投资出售收入减少250万美元[172] 融资活动现金情况 - 2020年截至6月30日的六个月期间，融资活动提供的现金为2040万美元，主要因长期债务净收益2700万美元，部分被660万美元的股票回购抵消；2019年截至6月30日的三个月期间，融资活动使用的现金为950万美元，主要因长期债务净还款800万美元和150万美元的股票回购[173] 信贷协议条款情况 - 信贷协议规定的循环贷款额度为9000万美元，可扩展至1.4亿美元，借款利率根据公司选择为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）或基准利率加一定利差，利差范围分别为1.75% - 2.50%和0.75% - 1.50%，未使用额度需支付0.30% - 0.45%的承诺费[176][177] 公司信贷协议未偿还借款及利息支付情况 - 截至2020年6月30日，公司信贷协议下未偿还借款为3700万美元，假设利率为2.19%，2020年剩余时间利息支付预计约为40万美元，2021 - 2023年每年约为80万美元[182][184] - 截至2020年6月30日，公司信贷协议下未偿还借款3700万美元，若利率上升1.0%，2020年利息费用增加不到20万美元[196] 未确认税收优惠情况 - 截至2020年6月30日，公司有180万美元未确认税收优惠作为负债，预计未来十二个月最多可能确认50万美元[185] 公司收入市场分布及汇率影响情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月期间，公司约17%和20%的收入来自美国以外市场，若英镑兑美元汇率下降1.0%，2020年上半年收入和费用将分别减少约10万美元[193] 累计折算调整对股东权益影响情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，累计折算调整分别使股东权益减少3330万美元和2920万美元，变化主要归因于英镑兑美元的汇率变动[195]

公司股份回购计划 - 2020年5月董事会授权在2021年5月前回购至多500万美元公司普通股[104] 美国Dice招聘套餐业务数据 - 2020年3月31日和2019年3月31日，美国Dice招聘套餐客户总数分别约为5850和6100，美国招聘套餐客户月均收入从2019年的1134美元增至2020年的1153美元[105] 递延收入与积压订单数据 - 2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日递延收入分别为5552.9万美元、5162.6万美元和6101.2万美元，积压订单分别为8039.8万美元、8871.9万美元和8125万美元[108] - 2020年3月31日递延收入较2019年3月31日减少550万美元，积压订单基本持平；较2019年12月31日递延收入增加390万美元，积压订单减少830万美元[109] 各业务线营收变化 - 2020年第一季度总营收3663.3万美元，较2019年减少48.7万美元，降幅1%，其中ClearanceJobs增长111.8万美元，增幅19%，eFinancialCareers减少94.4万美元，降幅12%，Dice减少66.1万美元，降幅3%[116][117] 各业务线营收下降原因 - eFinancialCareers收入下降是因新冠疫情、英国脱欧不确定性、香港政治动荡和外汇影响[117] - Dice收入下降是因续约率同比降低[117] 收入成本变化 - 2020年第一季度收入成本417.6万美元，较2019年增加35.1万美元，增幅9%[118] 产品开发费用变化 - 2020年第一季度产品开发费用416.5万美元，较2019年减少3.1万美元，降幅1%[119] 销售和营销费用变化 - 2020年第一季度销售和营销费用1453.8万美元，较2019年增加25.9万美元，增幅2%[121] 一般及行政费用变化 - 2020年第一季度一般及行政费用为855.1万美元，较2019年的792.8万美元增加62.3万美元，增幅8%，占收入比例从21.4%升至23.3%[122] 折旧费用变化 - 2020年第一季度折旧费用为325.3万美元，较2019年的242.5万美元增加82.8万美元，增幅34%，占收入比例从6.5%升至8.9%[123] 无形资产减值情况 - 2020年第一季度无形资产减值720万美元，2019年无此项，占收入比例为19.7%[124] 处置相关及其他成本变化 - 2020年第一季度处置相关及其他成本为0，较2019年的87.5万美元减少87.5万美元，降幅100%，占收入比例从2.4%降至0[126] 营业收入变化 - 2020年第一季度营业收入亏损525万美元，利润率为 - 14.3%，2019年同期盈利359.2万美元，利润率为9.7%，同比减少880万美元[127] 利息费用变化 - 2020年第一季度利息费用为18.3万美元，较2019年的10.5万美元增加7.8万美元，增幅74%，占收入比例从0.3%升至0.5%[128] 股权投资减值情况 - 2020年第一季度股权投资减值200.2万美元，2019年无此项，占收入比例为5.5%[129] 税率与所得税费用变化 - 2020年第一季度有效税率为11.9%，低于2019年的54.5%，2020年税前亏损743.5万美元，所得税费用（收益）为 - 88.5万美元，2019年税前盈利348.7万美元，所得税费用为189.9万美元[131] 摊薄后每股收益变化 - 2020年第一季度摊薄后每股收益（亏损）为 - 0.13美元，2019年为0.03美元[132] 调整后EBITDA变化 - 2020年第一季度调整后EBITDA为751.7万美元，2019年为849.4万美元[143] - 2020年3月31日结束的三个月，公司收入为3.6633亿美元，调整后EBITDA为751.7万美元，调整后EBITDA利润率为21%；2019年同期收入为3.712亿美元，调整后EBITDA为849.4万美元，调整后EBITDA利润率为23%[144] 公司现金情况 - 2020年3月31日公司现金为2780万美元，2019年12月31日为540万美元；外国子公司持有的现金在2020年3月31日和2019年12月31日分别约为210万美元和190万美元[147] 公司现金流情况 - 2020年3月31日结束的三个月，经营活动产生的净现金流为290万美元，2019年同期为320万美元；投资活动使用的现金为430万美元，2019年同期为310万美元；融资活动提供的现金为2400万美元，2019年同期使用现金200万美元[149][150][151] 公司信贷协议借款能力 - 2020年3月31日，公司在9000万美元的信贷协议下有5300万美元的借款能力，借款一般限制为年度调整后EBITDA水平的2.5倍[148] 公司未偿还债务情况 - 截至2020年3月31日，公司信贷协议下未偿还债务为3700万美元，假设利率为2.75%，2020年利息支付预计约为80万美元，2021 - 2023年每年约为100万美元[159][161] - 截至2020年3月31日，公司信贷协议下的未偿还借款为3700万美元[173] 公司未确认税收优惠情况 - 截至2020年3月31日，公司有170万美元的未确认税收优惠作为负债，预计未来十二个月最多可能确认50万美元[162] 公司收入地域分布 - 2020年和2019年3月31日结束的三个月，公司约18%和20%的收入来自美国以外[170] 汇率对公司收入和费用的影响 - 若英镑兑美元汇率下降1.0%，2020年3月31日结束的三个月公司收入和费用将减少约3.6万美元[170] 累计折算调整对股东权益的影响 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，累计折算调整分别使股东权益减少3310万美元和2920万美元[172] 疫情对公司业务的影响 - 公司认为COVID - 19疫情目前未对业务产生重大影响，但情况不确定，无法预测最终影响[163] 公司信贷协议借款利率风险 - 公司信贷协议下借款的利率风险主要与借款相关，LIBOR贷款利率的利差范围为1.75% - 2.50%，基准利率的利差范围为0.75% - 1.50%[173] 利率提高对公司利息费用的影响 - 若利率提高1.0%，2020年公司当前借款的利息费用增加将少于40万美元[173] LIBOR改革对公司的影响 - 预计某些银行将在2021年底停止报告用于设定LIBOR的信息，这可能导致LIBOR不再可用[174] - LIBOR改革及相关压力可能影响LIBOR贷款利率，若LIBOR不再广泛可用，公司将寻求信贷协议下的替代利率计算方法[174] - 公司正在评估LIBOR变化对其合并财务报表的预期影响[174]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019财年公司收入1.4937亿美元，较2018财年的1.6157亿美元下降8%[16] - 2019财年公司调整后EBITDA为3485.9万美元，较2018财年的3203.2万美元增长9%，调整后EBITDA利润率为23%，2018财年为21%[16] - 2019财年公司净利润为1255.1万美元，较2018财年的717.4万美元增长75%，摊薄后每股收益为0.24美元，较2018财年的0.14美元增长71%[16] - 2019年末总资产为27.8321亿美元，较2018年末的25.8385亿美元增长7.71%[353] - 2019年总负债为11.7126亿美元，较2018年末的11.303亿美元增长3.62%[353] - 2019年股东权益为16.1195亿美元，较2018年末的14.5355亿美元增长10.90%[353] - 2019年营收为1.4937亿美元，较2018年的1.6157亿美元下降7.54%[358] - 2019年净利润为1255.1万美元，较2018年的717.4万美元增长74.95%[358] - 2019年基本每股收益为0.26美元，较2018年的0.15美元增长73.33%[358] - 2019年摊薄每股收益为0.24美元，较2018年的0.14美元增长71.43%[358] - 2019年综合收益为1453.9万美元，较2018年的326.8万美元增长344.89%[361] - 2019年加权平均基本流通股为4873.9万股，较2018年的4852万股增长0.45%[358] - 2019年加权平均摊薄流通股为5163.3万股，较2018年的4960.5万股增长4.09%[358] - 2019 - 2017年净收入分别为1255.1万美元、717.4万美元、1597.8万美元[368] - 2019 - 2017年经营活动产生的净现金流分别为2292.3万美元、1491.8万美元、3440.9万美元[368] - 2019 - 2017年投资活动产生的净现金流分别为 - 1150.5万美元、748.9万美元、 - 77.5万美元[368] - 2019 - 2017年融资活动使用的净现金流分别为 - 1242.3万美元、 - 2717.4万美元、 - 4478.1万美元[368] - 2019 - 2017年利息支付分别为63.9万美元、180.7万美元、325.4万美元[383] - 2019 - 2017年税款支付分别为150.6万美元、263.4万美元、469.7万美元[383] - 2019、2018和2017年12月31日止年度广告费用分别为2010万美元、2670万美元和3530万美元[393] - 2019年和2018年公司总营收分别为149370美元和161570美元[416] - 截至2019年12月31日、2018年12月31日和2018年1月1日，应收账款分别为21158千美元、22850千美元和38769千美元；短期合同负债分别为50568千美元、54723千美元和83646千美元；长期合同负债分别为1058千美元、1363千美元和0千美元[418] - 2019年和2018年，公司因合同负债余额变化确认的收入分别为54825千美元和75967千美元[420] - 2020 - 2022年，技术相关业务预计确认的递延收入分别为50568千美元、1050千美元和8千美元，总计51626千美元[421] - 2019年和2018年，合同取得成本摊销费用分别为1180万美元和1010万美元[422] - 2019年租赁成本总计294.3万美元，其中经营租赁成本426.5万美元，转租收入 - 132.2万美元[440] - 2019年经营租赁现金流出463.2万美元，获得使用权资产743.4万美元[441] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，固定资产净值分别为2035.2万美元和1589万美元[446] - 2019年和2018年，Dice商标和品牌名称相关收入分别下降2%和7%，2019年和2018年第四季度分别下降3%和4%[450] - 截至2019年和2018年12月31日，商誉分别为15605.9万美元和15397.4万美元，2019年和2018年10月1日技术聚焦报告单元的公允价值超过账面价值分别为37%和40%[453] - 截至2019年12月31日，科技业务报告单元的商誉金额为1.561亿美元，应用的折现率为13.2%[454] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，Dice约有7.2万个职位发布，2019年平均每月约有170万用户，约92%的收入来自招聘套餐[32][33] - 截至2019年12月31日，ClearanceJobs约有5.4万个职位发布，2019年平均每月有45.5万用户[37] - 截至2019年12月31日，eFinancialCareers约有2.2万个职位发布，2019年平均每月有230万用户[38] - ClearanceJobs过去五年收入实现翻倍增长[52] - 2019年公司在产品创新方面成果丰硕，Dice和eFC合计有超20项重大版本发布[53] - 2019年公司大幅提升Dice候选人数据库质量至行业一流水平[51] - 2019年末公司为Dice增加15名商业账户销售代表[55] - 公司Dice业务2019年和2018年营收分别为92527美元和94438美元，ClearanceJobs业务2019年和2018年营收分别为24745美元和21086美元，eFinancial Careers业务2019年和2018年营收分别为32098美元和33758美元[416] 公司业务发展与战略 - 2019年公司目标是通过投资人员和产品加速创新，加强数字营销并招聘高级人才[20] - 2019年公司转向领域驱动开发模型，为2020年及以后的产品发布奠定基础[24] - 2019年公司招聘多位高级领导完善高管团队[25] - 2019年公司交付超20个主要产品版本和12个次要版本[20] 行业环境与市场趋势 - 科技类工作占美国所有工作的6.1%，2016 - 2026年预计增长率为13.1%，高于全国就业增长率10.7%[43] - 普华永道调查显示，33%的北美CEO极度担忧关键技能人才的可用性，仅18%的CEO认为其组织在建立提升员工技能的项目上取得进展[43] - 德勤调查显示，87%的受访公司预计技术在招聘活动中的作用将增加[43] 公司人员与客户情况 - 截至2019年12月31日，公司在美国雇佣约112名销售人员，在其他地区约44名[58] - 公司目前服务约11000家客户，2019年无单一客户收入占比超10%[60] - 截至2019年12月31日，公司有559名员工[81] 公司商标与知识产权 - 公司拥有包括DICE、CLEARANCEJOBS.COM和EFINANCIALCAREERS等美国及其他国家的注册商标[66] 公司收入来源 - 公司收入来源包括招聘套餐、广告、分类、数据服务、招聘会和招聘活动展位租赁等收入[373] - 公司从招聘套餐、广告、分类信息、数据服务以及招聘会和招聘活动展位租赁等业务产生收入[413] 公司金融市场风险 - 公司面临金融市场风险，包括外汇汇率、利率和其他相关市场价格变化[334] - 2019年和2018年，公司约20%和25%的收入来自美国以外地区[336] - 若英镑与美元汇率下降1.0%，2019年公司收入和费用将各减少约10万美元[336] - 截至2019年和2018年12月31日，公司的翻译调整分别使股东权益减少2920万美元和3120万美元[337] - 截至2019年12月31日，公司信贷协议下有1000万美元未偿还借款[338] - 若利率上升1.0%，公司当前借款的年利息费用将增加约10万美元[338] 公司会计政策变更 - 公司在2019年因采用ASU No. 2016 - 02改变租赁会计方法，2018年因采用ASU No. 2014 - 09改变合同收购成本会计方法[345] - 2018年1月1日采用Topic 606，递延收入增加约20万美元，合同收购成本资产增加约610万美元，留存收益税后净增加约450万美元[400][401] - 2019年1月1日实施新租赁标准，使用权资产为1720万美元，相关经营租赁负债为1800万美元，留存收益无累计影响调整[403] - 2017年12月31日止年度，股份奖励归属的税务影响导致所得税费用140万美元，2017年1月1日记录累计影响调整30万美元[404] - 2017年采用ASU No. 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[407] - 公司正在评估ASU No. 2016 - 13、ASU 2018 - 13、ASU No. 2018 - 15和ASU No. 2019 - 12对合并财务报表的预期影响[406][408][409][410] - 2018年1月1日采用Topic 606，报告期自该日起按此标准列报，前期金额不调整[411] - 因采用Topic 606，2018年1月1日留存收益期初余额净增加450万美元[412] - 采用Topic 606对合并利润表的影响：收入增加113千美元，营业费用减少2882千美元，业务出售收益减少1199千美元，营业利润增加1796千美元，净利润增加1347千美元，基本每股收益增加0.03美元，摊薄每股收益增加0.02美元[423] - 采用Topic 606对合并资产负债表的影响：资本化合同资产增加7939千美元，递延收入增加113千美元，递延所得税增加1994千美元，累计盈余增加5832千美元[424] - 2019年1月1日，公司采用ASU No. 2016 - 02准则，记录使用权资产1720万美元和租赁负债1800万美元[437][439] 公司业务出售与投资 - 2017年公司购买领先技术技能评估公司2.3%优先股，使总持股达10%，成本0.5百万美元；2018年该公司股权增发后，公司持股降至7.6%；截至2019年底，投资按200万美元原始成本计量[383] - 2018年1月31日公司转让BioSpace业务多数股权，保留20%优先股权益，成本为零；2023年1月31日，20%优先股权益将转换为20%普通股权益[384] - 2018年8月31日公司转让Rigzone业务多数股权，保留40%普通股权益，成本为零；公司对该投资按权益法核算[385] - 2018年8月31日，公司将Rigzone业务多数股权转移给管理层，保留40%普通股权益，产生约40万美元销售成本和40万美元销售损失[425] - 2018年5月22日，公司以1650万美元出售Hcareers业务，产生约150万美元销售成本，确认80万美元销售损失；2019年第二季度，因托管资金和营运资金条款最终确定，额外确认50万美元销售损失[426] - 2018年2月20日，公司以420万美元出售Rigzone业务的RigLogix部分，产生约60万美元销售成本，确认460万美元销售收益[427] - 2017年第三季度，getTalent产品因销售缓慢和开发成本高被取消，资本化网站开发成本减值930万美元，相关资产净值降至零[435] 公司信贷协议情况 - 2018年11月公司签订新信贷协议，提供9000万美元循环贷款额度，可扩展至1.4亿美元[455] - 公司借款1800万美元偿还先前信贷协议的所有未偿债务及相关成本，记录0.2万美元未摊销债务发行成本[455] - 信贷协议下借款利率，LIBOR贷款利差为1.75% - 2.50%，基准利率贷款利差为0.75% - 1.50%[456] - 信贷协议规定，预计综合杠杆比率不超过2.50:1.00时可借款，不超过2.00:1.00时可进行受限付款，另有500万美元额外受限付款额度[457] - 截至2019年12月31日，循环信贷额度借款1000万美元，扣除递延融资成本后实际借款943.5万美元，可用借款额度8000万美元[460] - 截至2019年12月31日，LIBOR贷款利率利差为1.75%，实际利率为3.56%[460] - 截至2019年12月31日，公司遵守信贷协议的所有财务契约[457] 公司诉讼与税务情况 - 2018年第一季度，公司就一起集体诉讼记录100万美元负债，该诉讼于2019年第三季度和解并支付[462] - 公司在多个税收管辖区运营，已为潜在税务检查调整预留合理金额[463] 公司财务报表审计情况 - 公司财务报表经审计，审计机构认为其在所有重大方面公允反映了公司财务状况[343]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ______________________________________________ FORM 10-Q ______________________________________________ (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended September 30, 2019 ______________________________________________ OR ☐ TRANSITION PERIOD PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO C ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ______________________________________________ FORM 10-Q ______________________________________________ (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended June 30, 2019 ______________________________________________ OR ☐ TRANSITION PERIOD PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commis ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ______________________________________________ FORM 10-Q ______________________________________________ (Mark One) R QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2019 ______________________________________________ OR £ TRANSITION PERIOD PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commi ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ______________________________________________ FORM 10-K ______________________________________________ (Mark One) R ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 ______________________________________________ OR £ TRANSITION PERIOD PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO C ...