16. Dividends The amounts payable as a result of the May 8 ,2024 and May 10 ,2023 declarations were included in accrued expenses and other current liabilities as of June 30, 2024 and 2023, respectively. On August 7, 2024 the Company's Board of Directors approved the next quarterly dividend payment and set September 30, 2024 as the record date for determining the shareholders entitled to receive the dividend, which is payable on October 25, 2024. The Company is involved in various legal claims and proceeding ...

文章核心观点 - 公司2024财年第三季度财报显示盈利超预期但营收未达预期 不过营收和盈利均同比改善 同时公司对2024财年的营收和盈利指引进行了修订 [1][2][9] 季度财报详情 盈利情况 - 第三季度非GAAP每股收益为1.62美元 超预期的1.61美元 处于管理层指引区间1.57 - 1.63美元的高端 较去年同期的1.57美元增长3.2% [1] 营收情况 - 营收12.5亿美元 未达预期的12.6亿美元 处于管理层指引区间12.35 - 12.75亿美元内 同比报告基础增长1.1% 固定汇率基础增长1.8% [2] - 各地区营收情况：北美地区营收8.288亿美元 占比66.3% 同比下降0.25%；欧洲地区营收1.759亿美元 占比14% 同比下降6.1%；其他地区营收2.453亿美元 占比19.6% 同比增长12.6% [4] - 管理服务营收同比增长3%至7.408亿美元 2024财年第三季度末12个月积压订单达42.5亿美元 环比增加2000万美元 同比增加1.1亿美元 [5] 运营情况 - 非GAAP运营收入同比增长5.5%至2.324亿美元 运营利润率扩大80个基点至18.6% 主要得益于公司持续关注运营卓越以及采用自动化和人工智能 [6] 资产负债表和现金流 - 截至2024年6月30日 公司现金及短期投资为5.022亿美元 低于2023年3月31日的5.444亿美元 [7] - 2024财年第三季度 经营活动提供的净现金为1.915亿美元 高于上一季度的1.327亿美元和去年同期的1.726亿美元 自由现金流为1.75亿美元 高于上一季度的1.13亿美元和去年同期的1.436亿美元 [7] - 2024财年前九个月 公司回购了价值4.433亿美元的股票 支付了1.573亿美元的股息 5月8日 公司董事会批准下一季度现金股息为47.9美分 将于2024年10月25日支付给9月30日登记在册的股东 [8] 财年指引 - 2024财年 公司将报告基础的营收增长指引从1.6 - 3.6%修订为1.9 - 2.7% 固定汇率基础下 营收预计增长2.3 - 3.1% [9] - 2024财年 GAAP摊薄每股收益指引从7.0 - 13.0%修订为7.4 - 9.2% 非GAAP每股收益预计增长8.5 - 9.5% [9] - 2024财年展望预计外币影响约为-0.4% 自由现金流预计为7亿美元 [10] - 2024财年第四季度 公司预计营收在12.4 - 12.8亿美元之间 调整后每股收益在1.67 - 1.73美元之间 [11] 评级与相关股票 - 公司目前Zacks评级为3（持有） 年初至今股价下跌7.1% [12] - 科技板块中评级较好的股票有Twilio、Arista Networks和Datadog 目前Zacks评级均为1（强力买入） [12] - Twilio 2024年盈利共识在过去七天上调10美分至每股3.22美元 较2023年增长5.29% 长期盈利增长预期为33% 年初至今股价下跌22.4% [13] - Arista Networks 2024财年盈利共识在过去30天上调32美分至每股8.24美元 同比增长16% 长期盈利增长率预计为17.2% 年初至今股价上涨34.7% [14] - Datadog 2024年盈利共识在过去90天保持在1.54美元不变 同比增长16.7% 年初至今股价下跌11% 长期盈利增长率预计为9.6% [15]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入创纪录达12.5亿美元,同比增长1.8%(按固定汇率计算) [9][10] - 非GAAP经营利润率达18.6%,创多年新高,同比提升80个基点,环比提升20个基点 [10][43] - 非GAAP每股收益为1.62美元,达到指引上限 [11][44] - 12个月订单回款创纪录达42.5亿美元,同比增长约3% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 托管服务收入创纪录达7.41亿美元,同比增长近3%,占总收入的59% [48][49][50] - 托管服务增长得益于客户向云迁移,如与TELUS、VodafoneZiggo的新签约 [50] - 还与Charter续签并扩大了托管服务合作 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入略有下降,但环比有所增长 [42] - 欧洲市场收入较弱,主要是由于完成项目自然下降和新项目逐步启动的时间差 [42] - 其他地区市场收入创新高,同比增长近13% [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在云计算、数字化转型、5G和光纤业务、网络自动化等战略领域保持强劲需求 [13][14][27] - 在云计算领域,公司提供端到端的云迁移解决方案,帮助客户加速云转型 [19][20][21][22] - 在数字化转型领域,公司的ConnectX、AI和数据平台等产品受到客户青睐 [23][24][25][26] - 在5G和光纤业务领域,公司的BSS/OSS产品线支持客户快速推出新服务和产品 [27][28][29] - 在网络自动化领域,公司的服务编排解决方案帮助客户实现OSS和云现代化 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司继续面临行业需求环境的挑战,但在重点战略领域保持健康的机会管线 [36][37] - 云计算业务去年占总收入超20%,今年有望实现两位数增长 [38] - 生成式AI战略正在推进,从试点到商业应用的转变 [38] - 持续推进运营卓越和效率提升举措,为实现2024财年加速盈利能力增长做好准备 [38] 其他重要信息 - 公司宣布与NVIDIA合作,为全球领先运营商提供生成式AI平台 [33] - 在北美运营商的试点中,生成式AI助理在呼叫中心的平均通话时间减少60%以上,成功率达90%,准确率接近100% [34] - 公司ESG和CSR报告显示,碳排放较2019年下降55%,可再生能源占比达59% [69][70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Timothy Horan 提问** 询问生成式AI合同和呼叫中心试点的具体情况 [74][75] **Shuky Sheffer 回答** 详细介绍了生成式AI平台的实施情况和在呼叫中心的应用成果 [76][77][78][79][80][81] 问题2 **George Notter 提问** 询问当前客户投资环境和需求情况 [83][84] **Tamar Rapaport-Dagim 回答** 分析了客户在转型项目和传统项目上的投资取舍,以及行业整合对公司的影响 [85][86][87][88][89][90][91][92][93] 问题3 **Tal Liani 提问** 询问公司未来几年的增长潜力和驱动因素 [94][95][96][97] **Shuky Sheffer 和 Tamar Rapaport-Dagim 回答** 分析了公司当前的增长引擎和未来增长的可能性 [98][99][100][101][102][103][104][105][106]

业绩总结 - Amdocs在2024财年第三季度实现收入12.5亿美元，同比增长约2%[8] - 非GAAP运营利润率为18.6%，较去年同期提高80个基点[8] - 非GAAP每股收益为1.62美元，同比增长约3%[8] - Q3 FY2024公司收入达到12.5亿美元，同比增长1.1%，按固定汇率计算同比增长1.8%[17] - Q3非GAAP运营利润率为18.6%，同比提升80个基点，环比提升20个基点[17] - GAAP稀释每股收益为1.21美元，若不计入重组费用则每股收益为1.24美元至1.32美元的高端[44] - 非GAAP稀释每股收益为1.62美元，处于指导范围的高端[44] - 非GAAP净收入为187,807千美元，较2023年的189,605千美元略有下降[62] - 自由现金流在2024财年第三季度为175,125千美元，较2023年的143,574千美元增长22%[63] 用户数据 - 12个月的订单积压达到42.5亿美元，同比增长2.7%，环比增长2000万美元[45] - 管理服务收入为7.41亿美元，占Q3总收入的59%[47] - 近100%的管理服务合同续签率，约75%的收入为经常性收入[7] 未来展望 - 公司计划在2024财年实现非GAAP每股收益增长8.5%-9.5%[41] - 预计2024财年收入增长在1.9%至2.7%之间，按固定汇率计算的收入增长中点为2.7%[54] - 2024财年第四季度预计收入为12.4亿至12.8亿美元[60] - GAAP每股收益（EPS）预计为1.34至1.42美元，非GAAP每股收益预计为1.67至1.73美元[60] - 自由现金流预计为7亿美元[60] - 2024财年有效税率非GAAP预计在13.0%至17.0%之间[60] 新产品和新技术研发 - Amdocs在云相关收入中占比超过20%，预计在2024财年实现双位数增长[19] - 公司在云平台上的投资超过10亿美元，成功转型率达到95%[7] - Amdocs在生成式人工智能领域的商业化进展显著，解决案例成功率超过90%[30] 负面信息 - 北美地区收入环比增长0.7%，同比下降0.3%；欧洲地区同比下降约6%；其他地区收入同比增长约13%[17] 其他新策略 - 公司计划在2024财年将超过100%的自由现金流返还给股东[50]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益情况，与去年同期及华尔街预期有差异，部分关键指标能更准确反映公司财务健康状况，还给出了不同地区营收表现及股价回报情况 [1][2][5] 营收与每股收益情况 - 2024年第二季度营收12.5亿美元，同比增长1.1%，比Zacks共识预期的12.6亿美元低0.42% [1] - 2024年第二季度每股收益1.62美元，去年同期为1.57美元，比共识预期的1.61美元高0.62% [1] 关键指标作用 - 一些关键指标能更准确反映公司财务健康状况，对比其与去年同期及分析师预估有助于投资者预测股价表现 [2] 不同地区营收表现 - 北美地区营收8.288亿美元，两位分析师平均预估为8.3602亿美元，同比变化-0.3% [3] - 世界其他地区营收2.453亿美元，两位分析师平均预估为2.2519亿美元，同比变化+12.6% [4] - 欧洲地区营收1.759亿美元，两位分析师平均预估为1.9411亿美元，同比变化-6.1% [5] 股价回报情况 - 过去一个月公司股价回报+5%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化-5.9% [5] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [5]

文章核心观点 - 文章分析了Amdocs公司季度财报表现、股价走势及未来展望，还提及同行业Evolv Technologies Holdings公司的业绩预期 [1][4][9] Amdocs公司业绩情况 - 本季度每股收益1.62美元，超Zacks共识预期的1.61美元，去年同期为1.57美元，盈利惊喜为0.62% [1] - 上一季度预期每股收益1.58美元，实际为1.56美元，盈利惊喜为 - 1.27% [1] - 过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收12.5亿美元，低于Zacks共识预期0.42%，去年同期为12.4亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] Amdocs公司股价表现 - 自年初以来股价下跌约6.3%，而标准普尔500指数上涨9.9% [3] Amdocs公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利展望可助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为1.71美元，营收12.7亿美元，本财年共识每股收益预期为6.45美元，营收50.2亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，计算机 - IT服务行业目前处于250多个Zacks行业前39%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [8] Evolv Technologies Holdings公司业绩预期 - 预计8月8日公布2024年6月季度财报，预计本季度每股亏损0.13美元，同比变化 - 30%，过去30天季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收2357万美元，较去年同期增长18.8% [10]

文章核心观点 公司通过与行业领导者合作扩展云能力，但受宏观经济挑战影响，近期前景不佳，投资者应等待更有利的切入点 [1][5][12][8] 公司合作情况 - 2023年与甲骨文合作，将通信和媒体客户从传统存储框架迁移到甲骨文云基础设施 [4] - 近期与谷歌云合作，利用其技术改进嵌入式用户识别模块 [5][11] - 扩展与亚马逊网络服务的合作，用于改进通过amAIz AI开展的生成式人工智能服务 [5][11] 客户相关情况 - AT&T是公司长期主要客户，2023财年和2022财年分别占公司收入的24%和27% [2] - AT&T墨西哥子公司完成将Amdocs客户体验套件系统迁移到甲骨文云基础设施 [4] - 2024年CellC、NTT Infranet和Magyar Telekom等公司加入公司云客户群 [6] 云市场情况 - 2023 - 2028年云计算市场预计复合年增长率为15% [1] 公司股价表现 - 年初至今公司股价下跌13.1%，而Zacks IT服务行业增长4.4% [7] 公司面临挑战 - 高利率和通胀压力使企业IT支出疲软，公司IT交易受到更多审查和推迟 [12] 公司战略举措 - 公司试图通过审慎投资重新赢得投资者信心，策略之一是与云市场行业领导者合作 [10] 项目相关情况 - 通过2023年11月收购的Astadia进行迁移工作 [9] - AT&T的甲骨文云基础设施安排为期五年，客户可选择延长 [9] - 向甲骨文云迁移AT&T的客户体验套件资产的项目将稳定公司收入 [6]

文章核心观点 公司与谷歌云合作推进eSIM技术，还采取AI战略并与云服务提供商合作，但受宏观经济和行业趋势影响面临销售增长挑战，投资需等增长前景明朗 [6][12][15] 合作进展 - 与谷歌云合作提供端到端eSIM入网解决方案，集成eSIM云平台与电信用户洞察功能，提升eSIM采用和可用性 [6][7] - 与亚马逊AWS合作，利用其云基础设施提供可扩展安全解决方案 [3] - 与微软Azure合作，集成软件解决方案与云服务，加速数字转型 [13] 业务优势 - 自动化组合巩固公司作为通信服务提供商可信供应商的地位 [9] - 采用三重人工智能战略，包括将AI集成到客户体验解决方案平台等 [2][9] 市场表现 - 年初至今股价波动大，下跌12.9%，而行业增长4.6% [4] 财务预期 - 2024财年第三季度营收预计12.6亿美元，同比仅增长1.6% [5] - 第三季度非GAAP收益共识下调3美分至每股1.61美元，预计增长2.6% [5] 面临挑战 - 宏观经济不确定性影响客户支出决策，阻碍公司收入增长 [12] - 美国电信行业整合趋势影响公司财务表现 [12] - 全球经济疲软使企业推迟大型IT支出计划，导致公司销售增长放缓 [14]

JHVEPhoto/iStock Editorial via Getty Images Thesis Amdocs Limited (NASDAQ:DOX) is an undervalued dividend-growth company. This BBB investment-grade company has a low long-term debt-to-capital of just 17.57%. It is expected to post an average high single-digit adjusted operating earnings growth rate of 9.32% this year, and 9.58% for the next 2-3 years. Add to that the 2.31% dividend yield that has been growing at an average of 11.91% a year for the past 5 years (a slight dip compared to the 12.59% dividend g ...

文章核心观点 - 公司2024财年第二季度财报显示，盈利未达Zacks共识预期，营收与之相符，且营收和盈利均同比改善 [1] 季度财报详情 盈利情况 - 第二季度非GAAP每股收益为1.56美元，未达1.58美元的共识预期，符合管理层1.53 - 1.59美元的指引中点，较去年同期的1.47美元增长6.1% [2] 营收情况 - 营收为12.5亿美元，符合Zacks共识预期，也符合管理层12.3 - 12.7亿美元的指引中点，报告基础上同比增长1.8%，固定货币基础上同比增长2% [3] - 营收增长主要受欧洲和其他地区的健康增长推动，但被北美地区的下滑抵消 [4] - 北美地区营收8.232亿美元（占总营收66%），同比下降0.7%；欧洲地区营收1.848亿美元（占总营收14.8%），同比增长7.6%；其他地区营收2.378亿美元（占总营收19%），同比增长6.8% [5] - 管理服务营收同比增长0.2%至7.203亿美元，2024财年第二季度末12个月积压订单为42.3亿美元，环比增加2000万美元，同比增加1.2亿美元 [6] 运营情况 - 非GAAP运营收入同比增长5.4%至2.29亿美元，运营利润率扩大60个基点至18.4%，主要得益于公司持续关注运营卓越以及采用自动化和人工智能 [7] 资产负债表和现金流 - 截至2024年3月31日，公司现金及短期投资为5.444亿美元，而2023年12月31日为6.01亿美元 [8] - 2024财年第二季度，经营活动提供的净现金为1.327亿美元，低于上一季度的1.824亿美元和去年同期的2.945亿美元；自由现金流为1.13亿美元，上一季度为1.386亿美元，去年同期为2.594亿美元 [9] 股东回报 - 2024财年第二季度，公司支付股息1.01亿美元，回购股票2.74亿美元；5月8日，公司董事会批准下一季度现金股息为0.479美元，将于7月26日支付给6月28日登记在册的股东 [10] 2024财年指引 营收指引 - 报告基础上，公司将2024财年营收增长指引从1.1 - 5.1%修订为1.6 - 3.6%；固定货币基础上，预计营收增长1.7 - 3.7% [11] 盈利指引 - 公司将2024财年GAAP摊薄每股收益指引从13 - 19.5%下调至7.0 - 13.0%；非GAAP每股收益预计增长7.0 - 11.0% [12] 其他指引 - 2024财年展望预计外币影响约为-0.1%；非GAAP运营利润率预计在18.1 - 18.7%，非GAAP有效税率预计在13 - 17%，自由现金流预计为7亿美元 [13][14] 第三季度指引 - 2024财年第三季度，公司预计营收在12.35 - 12.75亿美元之间，调整后盈利在每股1.57 - 1.63美元之间 [15] Zacks评级及相关股票 公司评级 - 目前，公司Zacks评级为3（持有），过去一年股价下跌4.6% [16] 其他股票 - 科技板块中，NVIDIA（NVDA）、Arista Networks（ANET）和Salesforce（CRM）Zacks评级为2（买入） [17] - 过去30天，NVDA 2025年每股收益的Zacks共识预期上调10美分至23.94美元，过去一年股价飙升216.1% [18] - 过去30天，ANET 2024年每股收益的Zacks共识预期上调3美分至7.49美元，过去一年股价上涨101.9% [19] - 过去60天，CRM 2024年每股收益的Zacks共识预期上调3美分至9.71美元，过去一年股价上涨39.3% [20]