收入和利润（同比环比） - 公司2022年第二季度营收为11.6029亿美元，同比增长8.81%[9] - 2022年第二季度净利润为1.28466亿美元，同比下降12.1%[9] - 2022年前九个月累计营收为34.10193亿美元，同比增长6.5%[9] - 2022年前九个月累计净利润为4.20565亿美元，同比下降25.5%[9] - 公司2022年前九个月净收入为4.205亿美元，较2021年同期的5.648亿美元下降25.5%[24] - 公司2022年前九个月收入为34.1019亿美元，较2021年同期的32.0133亿美元增长6.5%[46] - 2022年6月30日止三个月净收入为1.284亿美元，同比下降12.1%（2021年同期为1.461亿美元）[92] - 公司2022年九个月营收达34.1亿美元，同比增长6.5%（20.89亿美元）[126] - 公司九个月净利润下降1.443亿美元（25.5%），从去年同期的5.648亿美元降至4.206亿美元[138] - 公司三个月营收增长9400万美元（8.8%），达到11.603亿美元，主要受北美地区托管服务和转型业务推动[141] - 公司三个月净利润下降1768.4万美元（12.1%），从去年同期的1.4615亿美元降至1.2847亿美元[151] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为8947.9万美元，同比增长10.75%[9] - 销售及管理费用为1.3611亿美元，同比增长11.2%[9] - 研发费用增长11.6%至2.585亿美元，占营收比例从7.2%升至7.6%[131] - 销售及管理费用增长10.5%至3.992亿美元，占营收比例从11.3%升至11.7%[132] - 营业成本占比从65.7%降至64.7%，主要受益于运营效率提升[129] - 2022年6月30日止九个月员工股权激励税前费用为5.27亿美元，同比增长31.9%（2021年同期为3.994亿美元）[103] 各地区表现 - 北美地区收入占公司2022年前九个月总收入的67.6%，达23.056亿美元[47] - 北美地区贡献67.6%营收，欧洲和世界其他地区分别占12.8%和19.6%[116][127] 业务线表现 - 托管服务收入在2022年九个月达20.4亿美元，同比增长6.8%（1.3亿美元）[120] 现金流 - 2022年前九个月经营活动产生的净现金为5.398亿美元，较2021年同期的7.2609亿美元下降25.7%[24] - 公司2022年前九个月投资活动净现金流出1.7909亿美元，较2021年同期的1.6713亿美元增加7.2%[24] - 公司2022年前九个月回购股票4.009亿美元，较2021年同期的5.399亿美元减少25.7%[24] - 公司2022年前九个月支付股息1.3789亿美元，较2021年同期的1.3189亿美元增加4.5%[24] - 2022年前九个月资本支出为1.454亿美元，主要用于全球运营设施和研发中心投资[162] 资产和负债 - 现金及现金等价物为5.97761亿美元，较2021年9月底下降15.7%[7] - 应收账款净额为10.39983亿美元，较2021年9月底增长20%[7] - 总资产为65.02052亿美元，与2021年9月底基本持平[7] - 长期债务净额为6.44974亿美元，与2021年9月底基本持平[7] - 公司2022年6月30日现金及现金等价物为5.977亿美元，较2021年同期的8.533亿美元下降30%[24] - 截至2022年6月30日，公司普通股数量为121,961千股，股东权益总额为3,573,213千美元[22] - 截至2022年6月30日，累计其他综合亏损为56,816千美元[22] - 公司截至2022年6月30日的现金及短期有息投资总额为8.503亿美元，较2021年9月30日的9.656亿美元下降[153] 管理层讨论和指引 - 公司通过自动化等举措实现成本优化，抵消了部分外汇不利影响[129] - 外汇波动对2022年九个月营收产生1.1%的负面影响[126] - 2022年前九个月70-80%收入和50-60%运营费用以美元计价或与美元挂钩[169] 股东权益和股票回购 - 2022年第二季度员工股票期权行使增加股本22,119千美元[16] - 2022年第二季度股票回购支出99,993千美元[16] - 2021年9月至2022年6月期间股票回购总额为400,922千美元[22] - 公司于2021年5月批准10亿美元股票回购计划，截至2022年6月30日剩余回购额度为5.976亿美元[93] - 2022年6月30日止九个月以每股均价77.05美元回购5,202股普通股[93] - 2022年第二季度以平均每股81.89美元回购122万股股票[171] 股息支付 - 2022年第二季度现金股息支付48,180千美元（每股0.395美元）[16] - 2021年9月至2022年6月期间现金股息支付总额为141,117千美元（每股1.15美元）[22] - 2022年8月3日董事会批准每股0.395美元季度股息，将于2022年10月28日支付[105] - 2022年前九个月公司支付股息1.449亿美元，每股股息从0.3275美元增至0.395美元[166] - 2022年8月董事会批准下一季度每股0.395美元股息，将于10月支付[166] 债务和信贷 - 公司2030年到期的6.5亿美元优先票据固定年利率为2.538%，2022年6月30日未偿还本金为6.5亿美元[96][97] - 2022年6月30日优先票据公允价值为5.513亿美元，较面值折价15.2%[98] - 2022年6月30日公司拥有76.286亿美元未使用信贷额度及银行担保[99] - 公司拥有5亿美元的循环信贷额度，截至2022年6月30日未提取任何借款[158] - 公司发行了6.5亿美元、利率2.538%的2030年到期优先票据，发行成本为610万美元[159] - 截至2022年6月30日，公司拥有7630万美元的未使用信贷额度和银行担保[160] 投资和收购 - 公司于2022年5月20日签署协议，拟以1.88亿美元收购MYCOM OSI公司[40] - 以色列新园区建设预计总投资3.5亿美元，截至2022年已投资3.19亿美元[163] 其他重要内容 - 公司在厄瓜多尔与国有电信企业的合同纠纷涉及政治因素，目前无法合理预估最终损失[108] - 截至2022年6月30日，公司预计未来12个月内将有30,320千美元净损失从其他综合收益重分类至损益[76] - 截至2022年6月30日，公司递延所得税资产为59,936千美元，但全部被估值备抵抵消[89] - 截至2022年6月30日，公司未确认税务优惠总额为208,329千美元，全部实现将影响实际税率[89]

Amdocs Limited (NASDAQ:DOX) Q3 2022 Earnings Conference Call August 3, 2022 5:00 PM ET Company Participants Matt Smith - Head, Investor Relations Shuky Sheffer - President & Chief Executive Officer Tamar Rapaport-Dagim - Chief Financial & Chief Operating Officer Conference Call Participants Tim Horan - Oppenheimer Tal Liani - Bank of America Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by and welcome to the Q3 2022 Amdocs Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only ...

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第一季度收入为11.45亿美元，同比增长9.2%[9] - 2022年第一季度净利润为1.58497亿美元，同比增长33.1%[9] - 2022年第一季度营业利润为1.63651亿美元，同比增长9.6%[9] - 2022年第一季度基本每股收益为1.29美元，同比增长40.2%[9] - 公司2022年3月31日六个月的净收入为2.92亿美元，较2021年同期的4.19亿美元下降30.3%[22] - 2022年前六个月总收入为22.499亿美元，同比增长5.4%（2021年同期为21.3507亿美元）[119] - 2022年前六个月营业利润为3.2379亿美元，同比增长11.9%（2021年同期为2.8944亿美元）[127] - 2022年前六个月净利润为2.92099亿美元，同比下降30.2%（2021年同期为4.18699亿美元）[131] - 摊薄每股收益从3.19美元降至2.34美元，降幅26.6%[131] - 2022年第一季度收入同比增长9.2%，达到11.45亿美元，主要受北美地区托管服务和转型业务推动[134] - 营业利润增长9.7%至1.64亿美元，利润率从14.2%微升至14.3%，受运营效率提升和无形资产摊销减少推动[142] - 净利润同比增长33.1%至1.58亿美元，摊薄每股收益增长40.7%至1.28美元[145][146] 成本和费用（同比环比） - 研发支出为8706.4万美元，同比增长15.8%[9] - 研发费用增至1.6909亿美元，占收入比例从7.1%上升至7.5%[124] - 销售及管理费用增至2.63058亿美元，占收入比例从11.2%上升至11.7%[125] - 营业成本增长8.1%至7.41亿美元，占收入比例从65.4%降至64.7%，主要受益于自动化运营优化[138] - 研发费用增长15.8%至8710万美元，占收入比例从7.2%升至7.6%，重点投入云服务、5G及数字产品开发[139] - 营业成本占收入比例从66.2%下降至64.8%，主要得益于运营效率提升[122] 各地区表现 - 公司2022年3月31日六个月的北美地区收入为15.18亿美元，较2021年同期的13.83亿美元增长9.8%[41] - 北美地区收入占比从2021年的64.8%上升至2022年的67.4%，欧洲占比从15%下降至12.9%[120] - 北美地区收入占比从2021年第一季度的64.8%提升至67.4%，欧洲和世界其他地区占比分别下降至12.9%和19.7%[135] 各条业务线表现 - 2022年3月31日六个月的托管服务收入为13.23亿美元，较2021年同期的12.58亿美元增长5.1%[41] - 托管服务收入在2022年第一季度达到6.634亿美元，同比增长4.5%（2021年同期为6.346亿美元）[113] 管理层讨论和指引 - 公司2022年3月31日的剩余履约义务金额为65亿美元，预计大部分将在未来三年内确认为收入[39] - 以色列新园区建设预计总投资3.5亿美元，2022财年将投入1.31亿美元，计划2022年末竣工[156] - 公司董事会于2021年5月12日批准了一项股票回购计划，授权回购最多10亿美元的普通股，截至2022年3月31日，公司已回购约400万股，平均价格为每股75.57美元，剩余授权回购金额为6.976亿美元[158] - 2022年5月20日公司签订协议以1.88亿美元现金收购MYCOM OSI，预计在2022年第四季度完成[99] - 公司通过外汇对冲合约管理外汇风险，但并未对所有非美元货币风险进行对冲，仅对冲主要外币的重大净敞口[162] - 公司股息政策受根西岛法律约束，董事会每季度根据财务状况、流动性和前景决定是否支付股息[160] 现金流和资本支出 - 2022年3月31日六个月的经营活动净现金流为3.73亿美元，较2021年同期的5.36亿美元下降30.4%[22] - 公司2022年3月31日六个月的资本支出为1.04亿美元，较2021年同期的9930万美元增长5.2%[22] - 现金及短期投资余额从2021年9月的9.66亿美元降至8.56亿美元，主要因股票回购（3.01亿美元）和资本支出（1.05亿美元）[147] 股票回购和股息 - 公司宣布每股普通股现金股息为0.395美元，同比增长9.7%[9] - 2022年第一季度公司回购股票支出300,929美元[19] - 2022年第一季度公司现金股息宣布为每股0.755美元，总计支付92,937美元[19] - 2021年第一季度公司回购股票支出130,025美元[16] - 2021年第一季度公司现金股息宣布为每股0.395美元，总计支付48,527美元[16] - 公司2022年3月31日六个月的股票回购金额为3.01亿美元，较2021年同期的4.5亿美元下降33.1%[22] - 截至2022年3月31日，应付股息为4,852.7万美元，较2021年9月30日增长8%[71] - 2022年2月1日宣布的股息为每股0.395美元，总额为4,852.7万美元，将于2022年4月29日支付[93] - 2022年5月11日批准下一季度股息为每股0.395美元，记录日为2022年6月30日，支付日为2022年7月29日[94] - 在截至2022年3月31日的六个月内，公司宣布了两次股息支付，分别为每股0.395美元（总计4850万美元）和每股0.36美元（总计4440万美元）[159] - 2022年5月11日，公司董事会批准了下一季度股息支付，每股0.395美元，记录日为2022年6月30日，支付日为2022年7月29日[159] - 2022年1月至3月期间，公司共回购了1,667,584股普通股，平均价格为每股77.96美元，总回购金额为1.667亿美元[164] - 截至2022年3月31日，公司根据2021年5月的回购计划，剩余授权回购金额为6.976亿美元[164] - 2022年1月至3月期间，公司每月回购股票数量分别为530,469股（1月）、563,182股（2月）和573,933股（3月）[164] 债务和融资 - 公司持有6.5亿美元2030年到期的优先票据，年利率2.538%[152] - 公司2020年6月发行6.5亿美元高级票据，固定年利率2.538%，2022年3月31日未偿还本金仍为6.5亿美元，公允价值为5.91949亿美元[86][87][88] - 截至2022年3月31日，公司循环信贷额度为5亿美元，无未偿还借款，符合财务契约要求[85] 其他财务数据 - 公司现金及现金等价物为5.93056亿美元，较2021年9月30日下降16.4%[7] - 应收账款净额为10.22642亿美元，较2021年9月30日增长18%[7] - 公司总资产为65.59103亿美元，较2021年9月30日增长0.7%[7] - 截至2022年3月31日，公司普通股数量为122,840股，股票金额为4,542美元[19] - 截至2022年3月31日，公司累计其他综合亏损为5,304美元[19] - 2022年第一季度公司股权激励相关费用为34,578美元[19] - 截至2021年12月31日，公司留存收益为5,940,129美元[16] - 2021年第一季度公司净收入为158,497美元[16] - 2021年第一季度公司其他综合亏损为15,111美元[16] - 公司2022年3月31日六个月的递延收入为10.3亿美元，较2021年同期的22.69亿美元下降54.6%[22] - 公司2022年3月31日的应收账款净额为8.94亿美元，较2021年9月30日的7.05亿美元增长26.8%[37] - 公司2022年3月31日的未开票应收账款为1.55亿美元，较2021年9月30日的2.01亿美元下降22.9%[37] - 截至2022年3月31日，公司可供出售证券总额为4.7448亿美元，其中货币市场基金占2.111亿美元（44.5%），公司债券占1.7929亿美元（37.8%）[46][50] - 2022年3月31日三级资产（权益投资）公允价值为4186万美元，较2021年9月30日（3758万美元）增长11.4%[46] - 2022年3月31日衍生金融工具净公允价值为495万美元，较2021年9月30日（1098万美元）下降54.9%[46][60] - 2022年3月31日三级负债（收购相关负债）为4101万美元，较2021年9月30日（5159万美元）下降20.5%[46] - 可供出售证券未实现亏损总额为1423万美元，主要来自公司债券（970万美元）和美国国债（270万美元）[50] - 2022年3月31日外汇衍生品合约名义价值达17.2299亿美元，主要用于对冲汇率波动风险[58] - 现金套期保值衍生工具公允价值为1019万美元，其中预付费用和其他流动资产占1017万美元[60] - 短期计息投资（90天以上到期）从2021年9月30日的2.5653亿美元增至2022年3月31日的2.6337亿美元[50][51] - 2022年3月31日可供出售证券到期分布：1年内到期的占2.2587亿美元（47.6%），3-4年到期的占1.0136亿美元（21.4%）[54] - 公司最大信用风险敞口（衍生品交易对手违约）为966万美元，仅与投资级金融机构开展交易[56] - 公司现金流对冲工具在2022年3月31日结束的三个月和六个月内分别产生净损失1,164万美元和净收益288万美元，部分抵消了外汇影响[64] - 截至2022年3月31日，未实现现金流对冲净收益为12,086万美元（税后），其中5,919万美元将在未来12个月内重新分类至收益[65] - 非对冲衍生工具在2022年3月31日结束的三个月和六个月内分别产生净损失1,187.4万美元和511.4万美元[70] - 公司递延所得税资产为6,298.4万美元，但由于税务抵免和亏损结转的不确定性，已计提估值准备[77] - 截至2022年3月31日，未确认税务优惠总额为2.086亿美元，若实现将影响有效税率[77] - 2022年3月31日结束的六个月内，公司所得税费用为3,051.7万美元，有效税率为9.5%[72][74] - 公司基本每股收益在2022年3月31日结束的三个月和六个月内分别为1.29美元和2.36美元[80] - 稀释后每股收益在同期分别为1.28美元和2.34美元[80] - 公司衍生工具负债从2021年9月30日的328.1万美元增至2022年3月31日的939.3万美元[71] - 公司于2021年5月12日通过股票回购计划，授权回购最多10亿美元的普通股，截至2022年3月31日已回购3,981股，平均价格为75.57美元/股，剩余回购授权为697,614美元[82] - 截至2022年3月31日，公司未确认的股权激励补偿费用为9.801亿美元，预计在约一年内按授予的归属期确认[92] - 截至2022年3月31日，公司未使用的信用证和银行担保总额为7,843.7万美元[89] - 2022年前六个月员工股权激励税前费用总计3,457.8万美元，其中销售、一般及行政费用占1,676.3万美元[92] - 2022年前六个月公司授予1,358股限制性股票，加权平均公允价值为每股73.96美元[91] - 在截至2022年3月31日的六个月内，公司70%至80%的收入和50%至60%的运营费用以美元或与美元挂钩[162] - 公司功能货币为美元，但会定期评估其适用性，并审查相关经济指标[161] - 出售业务收益从2.2641亿美元大幅下降至1000万美元，降幅95.6%[129] - 所得税收益346万美元，有效税率从18.3%降至-2.2%，主要因离散税务事项影响[144]

Amdocs Limited (NASDAQ:DOX) Q2 2022 Earnings Conference Call May 11, 2022 4:30 PM ET Company Participants Matthew Smith - Head of IR Shuky Sheffer - President and CEO Tamar Rapaport-Dagim - CFO and COO Conference Call Participants Ashwin Shirvaikar - Citi Charlie Erlikh - Baird Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Q2 2022 Amdocs Earnings Conference Call. [Operator Instructions] Please be advised that today's conference is being recorded. [Operator Instructions] I would now like t ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarter Ended December 31, 2021 Commission File Number 1-14840 AMDOCS LIMITED Hirzel House, Smith Street, St. Peter Port, Island of Guernsey, GY1 2NG Amdocs, Inc. 625 Maryville Centre Drive, Suite 200 Saint Louis, Missouri 63141 (Address of principal executive offices) Indicate by check mark whethe ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收达到创纪录的11亿美元，按固定汇率计算同比增长10.6% [12] - 12个月未完成订单达到创纪录的38亿美元，环比增加1.4亿美元，同比增长9.7% [12][24] - 非GAAP每股收益为1.20美元，处于第一季度指引区间的高位 [13] - 非GAAP营业利润率为17.5%，同比提升20个基点 [23] - 第一季度正常化自由现金流为1.86亿美元 [25] - 季度末现金余额约为8.69亿美元，包括约6.5亿美元的借款 [25] - 第一季度回购了1.71亿美元的股票，并通过股息向股东返还了4500万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 管理服务业务收入创下纪录，同比增长约6%，占总收入的约60% [24] - 媒体业务持续在北美以外地区扩张，例如与印尼XL Axiata续签了基于SaaS的MarketOne平台协议 [17] - 云业务方面，收购了英国DevOps Group公司，以增强专业服务能力 [9] - 5G货币化业务获得新客户，如非洲的Vodacom选择了Openet 5G计费和策略解决方案 [15] - 网络自动化业务获得新订单，包括Lumen等北美一线客户选择其云原生5G网络服务编排平台 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区业绩创历史最佳，主要客户活动水平高 [12][22] - 欧洲地区收入受到汇率波动（约200万美元）以及部分大型转型项目自然缩减的影响，但预计2022年下半年将更加强劲 [22][50] - 成功拓展新市场，例如与欧洲的PPF集团达成多国协议，支持其在保加利亚、匈牙利、塞尔维亚等地的1800万用户 [14][15] - 在非洲获得新客户Vodacom，支持其在坦桑尼亚、莫桑比克和刚果民主共和国的业务 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于数字现代化、5G货币化、云迁移和网络自动化等产业大趋势，这些趋势正推动对其产品和服务的强劲需求 [8][13] - 技术领先地位和持续的研发投入是扩展竞争优势的关键 [8][18] - 并购被用作战略工具以加速关键增长领域的能力，例如收购DevOps Group增强云服务能力 [9] - 公司认为全球运营商正处于由5G和云驱动的多年投资周期的早期阶段，市场机会管道不断扩大 [18] - 未来三年的收入增长预期并不依赖于大量的并购活动 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2022财年收入增长充满信心，预计将处于6%至10%指引区间的高位，并预计2023和2024财年按固定汇率计算也将保持6%至10%的增长 [18][20][28] - 非GAAP每股收益增长预计将处于指引区间的高位，有望连续第二年实现两位数的股东总回报 [20][31] - 尽管存在新冠疫情相关的宏观经济不确定性，但基于现有的业务可见性和销售势头，对前景保持乐观 [27][28] - 公司未受到硬件市场供应链限制的直接影响，因为业务主要在云上运行 [38] 其他重要信息 - 公司在企业社会责任方面获得认可，连续第三年入选标普道琼斯可持续发展北美指数 [11] - 在墨西哥、秘鲁和以色列等地因对多元化和包容性的承诺而获奖 [11] - 正在建设的新以色列园区预计将于今年夏季完工，相关资本支出约为1.31亿美元 [26] - 公司致力于维持投资级信用评级 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 驱动公司近期增长加速和未来展望的基本因素是什么？ [34] - 回答：增长驱动力在于公司产品与服务与市场大趋势（5G、云、网络自动化、数字化）的高度契合，以及在全球各区域均看到的强劲销售势头和不断扩大的机会管道 [35] 此外，现有核心客户（如AT&T、T-Mobile、Vodafone）选择其构建下一代技术栈，同时成功拓展新的大客户（如Charter、Verizon）和赢得众多国际新客户，共同支持了增长 [36] 问题: 硬件供应链限制是否对公司业务产生影响？ [37] - 回答：没有影响，因为业务主要在云上运行，且截至目前未遇到相关阻力 [38] 问题: 报告收入增长与固定汇率计算增长之间存在显著差异的原因？ [39] - 回答：主要差异源于公司在2020年12月31日剥离的open市场业务，其在2021年第一季度贡献了约8000万美元收入，汇率影响较小（低于1%） [40] 公司的外汇对冲策略侧重于通过运营决策（如在业务所在国本地执行）和金融衍生品来保护利润 [41][42] 问题: 12个月未完成订单增长率略有放缓是否值得关注？ [45] - 回答：这是正常的季度波动，关键在于订单规模显示出的强劲业务可见性，以及健康且不断扩大的机会管道覆盖所有区域和产业趋势 [45] 问题: 公司是否参与5G固定无线接入市场？MarketONE平台与传统业务有何不同？ [46] - 回答：公司参与多个固定无线项目，支持相关计费和服务 [47] MarketONE是一个SaaS平台，通过单一集成点帮助客户快速接入众多OTT服务（如Netflix、HBO Max），加速上市时间，并在全球获得广泛关注 [47][48] 问题: 欧洲业务近期下滑的原因及未来趋势？ [50] - 回答：下滑部分原因是剥离open市场业务（约四分之一在欧洲）以及大型项目自然过渡和新项目尚未充分贡献收入 [50] 预计2022年下半年欧洲业务将更加强劲，汇率波动也产生了一定影响 [50] 问题: 长期收入展望是否依赖于额外投资或并购？ [51] - 回答：目前的业务计划（包括产品、执行力、订单和管道）已支持该展望，不依赖于特殊事件或大量并购，但需要成功执行 [51] 问题: AT&T业务在2021年增长平缓的原因及未来展望？ [52] - 回答：AT&T业务在2021年下半年显著加速 [53] 公司与AT&T的关系正在扩大和深化（如管理服务延至2026年），预计AT&T将在2022年对公司增长做出重要贡献 [53][54] 问题: 工资通胀对利润率的影响？ [56] - 回答：工资上涨已纳入利润率展望 [56] 公司通过全球灵活模式、有吸引力的职业发展机会和以人为本的文化来吸引和保留人才，以管理相关成本 [56] 问题: Verizon业务的进展及其在未来增长中的贡献？ [58] - 回答：Verizon业务进展顺利，已开始部署其产品，未来增长机会已纳入三年展望 [58] 问题: 中期营业利润率是否有潜力超过当前目标区间？新业务增长是否对利润率构成压力？ [59][61] - 回答：当前17.2%-17.8%的目标区间是合适的，需要在成熟业务利润扩张和对新机会的再投资之间取得平衡 [59][60] 新业务增长目前未对利润率构成压力，公司通过自动化等举措有效管理 [61]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO S ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收达到创纪录的10.9亿美元 按固定汇率计算同比增长10.2% [30] - 第四季度非GAAP营业利润率为17.5% 同比提升30个基点 [31] - 第四季度稀释后非GAAP每股收益为1.16美元 [32] - 2021财年按固定汇率计算的营收同比增长7% [33] - 2021财年稀释后非GAAP每股收益增长9.8% [34] - 2021财年非GAAP有效税率为15.4% [32] - 2021财年产生8.69亿美元的正常化自由现金流 转换率达140% [39] - 预计2022财年营收将增长约6%至10% 每股收益增长8%至12% [44][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 管理服务业务收入同比增长 占第四季度总营收约59% [36] - 研发投资在2021财年增加了超过10% [16] - 通过战略性收购如Openet和Sourced Group加速了5G和云技术能力 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区业绩创下历史最佳季度 [30] - 所有关键地理区域均实现增长 [44] - 12个月积压订单达到创纪录的36.9亿美元 同比增长7.5% [35] - 第四季度积压订单环比增加1亿美元 增长基础广泛 [35][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 增长战略聚焦于云迁移 5G变现 数字化现代化和网络自动化 [21] - 公司处于多年5G和云驱动投资周期的早期阶段 [26] - 与AT&T签订下一代云运营长期协议 扩展至其业务支持系统演进项目 [22] - 与Orange合作提供5G独立实验云网络的业务支持系统 [23] - 与VM和Globe Telecom等客户扩大合作关系以推动数字化服务 [24] - 为SES提供端到端服务编排解决方案 扩展网络自动化产品 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业大趋势将持续多年 项目多为多年期性质 [61] - 客户预算正流向5G 数字化和云迁移等关键领域 [57] - 宏观经济不确定性仍然存在 包括新冠疫情的影响 [43] - 公司预计2022财年将连续第二年实现两位数股东总回报 [27][47] 其他重要信息 - 应收账款周转天数为73天 同比减少2天 环比减少6天 [38] - 期末现金余额约为9.66亿美元 总借款约为6.5亿美元 [39] - 2021财年通过股息和股票回购向股东返还8.57亿美元 [40] - 提议将季度股息提高约10%至每股0.395美元 [42] - 预计2022财年资本性支出约为1.31亿美元 主要用于新以色列园区建设 [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于现金流表现的额外评论 - 强劲的现金流表现归因于项目里程碑达成 开票和收款执行良好 [49] - 预计长期现金流转换率将回归至100%左右的正常水平 [55] - 2021年140%的转换率被视为异常值 不可持续 [55][56] 问题: 北美大型客户相对于其他地区的增长预期 - 北美大型运营商如T-Mobile和AT&T正处于投资周期的早期阶段 项目规模较大 [51] - 增长动力广泛 积压订单的增长与各地区营收占比一致 [53] - 全球范围内的行业大趋势相似 增长势头强劲 [52] 问题: 增长加速的可持续性和驱动因素 - 5G和云迁移等大趋势是长期性的 相关项目多为多年期 [61] - 投资周期尚处于早期阶段 并非一次性或受疫情延迟影响 [62] 问题: 公司在云投资中的参与角色 - 公司通过三种方式参与云领域：云原生产品部署 应用迁移上云以及云环境运营 [63][64] - 与主要云服务提供商如Azure合作 被认为是市场领导者 [64] 问题: 高科技人才供应紧张的影响 - 公司通过全球交付模式 员工再技能培训 自动化工具和强大的雇主品牌来应对人才挑战 [66][67][69] - 独特的业务模式为员工提供了多样化的职业发展机会 [66] 问题: 项目驱动型工作增加对财务模型的影响 - 公司观察到项目投资与管理服务经常产生协同效应 例如AT&T在部署新平台后选择其进行云运营 [70] - 现有管理服务合同的续约率接近100% 两种收入来源均在增长 [71] - 具体的项目收入与管理服务收入比例难以预测 但对两者增长感到满意 [71]

Amdocs Limited (NASDAQ:DOX) Q3 2021 Earnings Conference Call August 4, 2021 5:00 PM ET Company Participants Matt Smith - Head, Investor Relations Shuky Sheffer - President & Chief Executive Officer Tamar Dagim - Joint Chief Financial & Operating Officer Conference Call Participants Jackson Ader - JPMorgan Ashwin Shirvaikar - Citi Tal Liani - Bank of America Edward Yang - Oppenheimer Matt VanVliet - Stifel Operator Good afternoon everyone. Thank you for standing by, and welcome to the Q3 2021 Amdocs Earnings ...

Exhibit 99.1 Third Quarter Fiscal 2021 Highlights Amdocs Limited Reports Third Quarter Fiscal 2021 Results Quarterly Revenue of $1.07 Billion, Above Midpoint of Guidance Record 12-Month Backlog of $3.59 Billion on a Pro Forma(2) Basis, up 10.8% YoY On-Track for Revenue Growth Acceleration in Fiscal 2021 Raises Outlook for Earnings per Share Growth in Fiscal 2021 • Revenue of $1,066 million, above the midpoint of the $1,040-$1,080 million guidance range including a positive impact from foreign currency movem ...