财务数据和关键指标变化 - 公司上调2021年运营收益、调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）、可分配现金流和每股收益（EPS）指引，预计2021年调整后EBITDA在7.45亿 - 7.60亿美元之间，中点较2020年原指引增长10% [4][8] - 2021年全年运营收益预计在3.15亿 - 3.25亿美元之间，中点较2020年原指引增长12% [9] - 2021年可分配现金流指引中点上调3500万美元 [9] - 2021年前三季度调整后EBITDA为5.72亿美元，较上年增加3700万美元；运营收益为2.49亿美元，较上年增加2100万美元 [10][11] - 第三季度调整后EBITDA为1.88亿美元，上年同期为1.94亿美元；运营收益为7500万美元，上年同期为8600万美元 [13] - 预计2022年调整后EBITDA在7.55亿 - 7.95亿美元之间，较2021年原指引增长5% - 7%；运营收益在3.14亿 - 3.30亿美元之间 [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司天然气收集量超26亿立方英尺/天，较2020年第三季度增长6% [17] - 2021年前三季度，管道业务调整后EBITDA为3亿美元，收集业务调整后EBITDA为2.72亿美元 [10] - 第三季度，管道业务调整后EBITDA为1.01亿美元，收集业务调整后EBITDA为8700万美元 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资产平台服务关键市场，拥有清洁资产负债表、低杠杆率，无重大到期债务，现金流强劲，致力于ESG项目，目标2050年实现净零碳排放 [6] - 公司在管道和收集业务板块执行有机投资机会，如在阿巴拉契亚的斯通沃尔管道签订长期照付不议合同，NEXUS开展新开放季，蓝联盟完成处理厂扩建等 [18][19] - 公司推进ESG计划，如9月宣布对海恩斯维尔系统进行碳中和扩张，本周宣布与三菱建立战略伙伴关系发展氢能项目，本季度加入ONE Future合作减少甲烷排放 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司作为独立上市公司首季度表现强劲，2021年业务持续良好，有信心实现行业领先的有机增长，并重申对2022年的早期展望 [4][5] - 2021年的强劲表现使公司对2022年的增长预期和早期展望充满信心 [15] 其他重要信息 - 公司提醒阅读演示文稿第2页的安全港声明，包括前瞻性声明的参考，演示文稿还包含非公认会计原则（GAAP）财务指标，需参考附录中的GAAP对账 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 生产者活动情况，公私企业差异及盆地生产情况 - 公共生产者更有纪律性，私人生产者更倾向增长，但公司资产覆盖高质量资源，是公私生产者的主要关注点，产量增长反映了所服务资源的质量 [24][25] 问题2: 指南上调及斯通沃尔管道2022年连接的时间和指南依据 - 公司对2022年增长充满信心，斯通沃尔交易将于2022年纳入投资组合，会随关键客户确定计划更新信息 [27] 问题3: 海恩斯维尔的外卖平衡情况及LEAP扩张潜力 - 公司对海恩斯维尔的地位满意，近期活动得益于优质资源和靠近墨西哥湾沿岸的增长需求；已宣布碳中和的LEAP扩张项目，正与约半打客户合作，预计年底或明年第一季度初提供更多信息 [30][32] 问题4: 阿巴拉契亚新收集和斯通沃尔新合同与现有EBITDA基础的关系 - 这些是资产上的新增合同，将带来新的增量 [33] 问题5: NEXUS开放季的情况，包括是否是产能扩张、签约情况、费率及完成时间 - 开放季约一周前结束，收到市场积极反馈，商业团队正与客户确定协议；开放季包括连接发电管道到NEXUS和NEXUS干线产能两部分，后续会分享进展 [35] 问题6: 西南能源收购GeoSouthern对公司海恩斯维尔地位的影响 - 祝贺西南能源的收购，认为其战略与公司进入海恩斯维尔的战略一致；部分GeoSouthern土地与Indigo土地相邻，西南能源可实现规模经济；公司期待与西南能源合作，但暂无土地专用情况的细节 [37] 问题7: 海恩斯维尔碳中和服务项目中，碳信用增加对项目经济的影响及收益分配 - 项目在当前税收抵免制度下可行，乐观预计45Q税收抵免会改革，但项目不依赖于此 [40] 问题8: 2021 - 2022年指南增长的原因，2021年优势对2022年的增量影响 - 2021年有商业活动提前，如处理厂提前完成、新客户提前加入，且所有资产都有积极活动 [42] 问题9: 拟议的碳中和扩张系统的碳中性容量及是否是更大扩张的第一步 - 系统有能力扩张至20亿立方英尺/天，即增加10亿立方英尺/天，可通过CCS和电力压缩实现全碳中和；托运人可选择绿色或蓝色项目，预计是两者结合 [44][45] 问题10: 阿巴拉契亚收集系统签订的长期协议情况 - 协议有重要的照付不议部分，占主管道容量约25%，交易对手是强大的生产商，有良好运营记录；该协议为收集业务组合增加了期限和更多最低体积承诺（MVCs） [46][48]

公司权益情况 - 公司拥有Appalachia Gathering System 100%的权益[8] - 公司拥有Millennium Pipeline约26%的权益[8] - 公司拥有NEXUS 50%的权益[8] - 公司拥有Stonewall Gas Gathering Lateral Pipeline 85%的权益[8] - 公司拥有South Romeo Gas Storage Corporation 50%的权益并担任运营商[8] - 公司拥有Vector Pipeline 40%的权益[8] - DT Midstream拥有SGG VIE 85%的权益和South Romeo VIE 50%的权益，均为主要受益人并合并报表[69] 公司分离相关情况 - 公司于2021年7月1日从DTE Energy分离[8] - 2021年7月1日，DTE Energy完成分拆，向股东分配9673.2466万股DT Midstream普通股[39] - 2021年7月1日DT Midstream从DTE Energy分离，成为独立上市公司，DTE Energy不再持有其所有权[40] - 过渡服务协议允许DTE Energy在分离后不超过24个月内为DT Midstream提供特定服务[41] - 税务事项协议规定分离后DTE Energy和DT Midstream在税务方面的权利、责任和义务[42] - 2021年6月，公司为促进分离和偿还短期借款，发行21亿美元高级票据和10亿美元定期贷款，扣除成本后净收益用于偿还25.37亿美元短期借款、结算900万美元往来账款和支付5.01亿美元特别股息[39] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，运营和维护费用分别包含约100万美元和2000万美元分离相关交易成本，预计第四季度额外交易成本不重大[46] - 2021年1月13日，DTE Gas Enterprises, LLC转换为特拉华州公司并更名为DT Midstream, Inc，发行1000股普通股给母公司[38] - 2021年6月，公司董事会授权向DTE Energy额外发行9673.1466万股普通股，总计发行和流通9673.2466万股[38] 财务报表阅读说明 - Form 10 - Q应结合2020年和2019年12月31日的合并财务报表及附注等文件阅读[10] 前瞻性陈述相关 - 文档中包含关于公司财务状况、经营成果等的前瞻性陈述，受众多风险和不确定性因素影响[12] - 前瞻性陈述中提及的影响因素包括分离相关风险、经济状况变化、行业竞争等[12] 运营收入、利润及净利润变化 - 2021年第三季度运营收入为2.12亿美元，2020年同期为2.03亿美元[19] - 2021年前九个月运营收入为6.17亿美元，2020年同期为5.46亿美元[19] - 2021年第三季度运营利润为1.06亿美元，2020年同期为1.24亿美元[19] - 2021年前九个月运营利润为2.92亿美元，2020年同期为3.2亿美元[19] - 2021年第三季度净利润为7400万美元，2020年同期为1.01亿美元[19] - 2021年前九个月净利润为2.2亿美元，2020年同期为2.43亿美元[19] - 2021年净收入为2.29亿美元，2020年为2.52亿美元[28] 资产负债及股本情况 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为1.28亿美元，2020年12月31日为4200万美元[24] - 截至2021年9月30日，总资产为81.27亿美元，2020年12月31日为83.42亿美元[24] - 截至2021年9月30日，总负债为41.38亿美元，2020年12月31日为41.14亿美元[26] - 截至2021年9月30日，总股本为39.89亿美元，2020年12月31日为42.28亿美元[26] 现金流量情况 - 2021年经营活动产生的净现金及现金等价物为4.64亿美元，2020年为4.54亿美元[28] - 2021年投资活动产生（使用）的净现金及现金等价物为1.63亿美元，2020年为 - 6.01亿美元[28] - 2021年融资活动产生（使用）的净现金及现金等价物为 - 5.41亿美元，2020年为1.56亿美元[28] - 2021年现金及现金等价物净增加额为8600万美元，2020年为900万美元[28] - 2021年9月30日现金、现金等价物及受限现金期末余额为1.28亿美元，2020年为5500万美元[28] 利息及所得税支付情况 - 2021年支付的利息（扣除资本化利息后）为5000万美元，2020年为8200万美元[28] - 2021年支付的所得税为200万美元，2020年为100万美元[28] 运营维护费用情况 - 2021年前九个月和2020年第三、前九个月运营维护费用分别为3200万、600万和1800万美元，DTE Energy公司分配费用相同[55] - 2021年第三季度运营和维护费用为5800万美元，2020年同期为4200万美元；2021年前九个月为1.65亿美元，2020年同期为1.08亿美元[19] 短期借款及利息费用情况 - 2020年12月31日，DT Midstream有31.75亿美元短期借款和2.63亿美元应收票据与DTE Energy相关，2021年6月偿还短期借款[60] - 2020年第三、前九个月和2021年前九个月，DT Midstream因短期借款产生的利息费用分别为3200万、9000万和4300万美元，2021和2020年利率分别为3.3%和3.9%[63] 合并VIE相关情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，合并VIE的资产分别为9.85亿和10.07亿美元，负债分别为600万和700万美元[73] - 2021年第三季度，NEXUS因有足够权益融资不再被认定为VIE，DT Midstream继续按权益法核算其所有权[73] 权益法核算被投资单位情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对权益法核算被投资单位的投资分别为16.87亿美元和16.91亿美元[80] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司权益法核算被投资单位的未分配收益分别为8300万美元和9400万美元[79] - 2021年第三季度和2020年第三季度，非合并权益法核算被投资单位的营业收入分别为1.8亿美元和1.72亿美元，净收入分别为8000万美元和6700万美元[81] - 2021年前九个月和2020年前九个月，非合并权益法核算被投资单位的营业收入分别为5.46亿美元和5.24亿美元，净收入分别为2.39亿美元和2.09亿美元[81] 应收款相关情况 - 2021年第二季度，公司对第三方应收票据记录了1900万美元的损失[92] - 截至2021年9月30日，公司无逾期融资应收款[93] - 2021年前九个月和2020年前九个月，贸易应收账款的无法收回费用分别为0和200万美元[94] - 截至2021年9月30日，新冠疫情对公司应收款可收回性的影响不重大[95] 各业务线营收情况 - 2021年第三季度，管道业务营收7700万美元，收集业务营收1.35亿美元，总运营收入2.12亿美元；2020年同期管道业务营收7200万美元，收集业务营收1.31亿美元，总运营收入2.03亿美元[107] - 2021年和2020年前九个月，管道业务运营收入分别为2.27亿美元和1.85亿美元，天然气收集业务分别为3.90亿美元和3.61亿美元[161] 递延收入情况 - 2021年1月1日递延收入余额为2200万美元，因现金收入或应收款增加400万美元，期间确认收入200万美元，9月30日余额为2400万美元[110] - 预计未来期间递延收入在2021年剩余时间确认100万美元，2022年确认500万美元，2023年确认300万美元，2024年确认300万美元，2025年确认300万美元，2026年及以后确认900万美元，总计2400万美元[111] - 预计2021年9月30日之后未来期间将确认为收入的金额在2021年剩余时间为2200万美元，2022年为8700万美元，2023年为7900万美元，2024年为6800万美元，2025年为6300万美元，2026年及以后为1.26亿美元，总计4.45亿美元[114] 金融工具账面价值及公允价值情况 - 2021年9月30日，现金等价物账面价值和公允价值均为5000万美元；应收DTE Energy款项账面价值2.63亿美元，公允价值2.92亿美元；第三方短期应收票据账面价值500万美元，公允价值500万美元；关联方短期应收票据账面价值400万美元，公允价值400万美元；第三方长期应收票据账面价值400万美元，公允价值400万美元；关联方长期应收票据账面价值400万美元，公允价值400万美元；短期借款账面价值31.75亿美元，公允价值35.17亿美元；长期债务账面价值30.47亿美元，公允价值31.45亿美元[121] 债务发行及到期情况 - 2021年6月9日，公司发行2029年到期的高级无抵押票据，本金11亿美元，利率4.125%；发行2031年到期的高级无抵押票据，本金10亿美元，利率4.375%；6月10日，签订信贷协议，包括10亿美元的7年期定期贷款和7500万美元的5年期有担保循环信贷[124] - 2021年9月30日，长期债务中2029年票据本金11亿美元，2031年票据本金10亿美元，定期贷款9.98亿美元，未摊销债务折扣500万美元，未摊销债务发行成本4600万美元，一年内到期的长期债务1000万美元，长期债务总额30.37亿美元[125] - 债务到期情况为2021年剩余时间到期300万美元，2022年到期1000万美元，2023 - 2025年每年到期1000万美元，2026年及以后到期30.55亿美元，总计30.98亿美元[126] 循环信贷额度情况 - 循环信贷额度为7500万美元，9月30日借款为0，信用证为800万美元，净可用额度为7420万美元[129] 债务相关比率情况 - 2021年9月30日，公司债务服务覆盖率为5.9:1，综合净杠杆率为4.1:1，利息覆盖率为6.0:1，符合信贷协议的财务契约要求[131] 担保及或有负债情况 - 截至2021年9月30日，公司承担DTE Energy价值1700万美元的担保[133] - 2021年7月，公司承接Vector Pipeline的循环信贷额度为7000万加元，截至2021年9月30日，最大潜在支出为5500万美元[136] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司为未来斜坡修复支出分别计提或有负债2100万美元和2300万美元[137] 股票奖励及薪酬费用情况 - 2021年1月授予的绩效股票奖励因分拆产生约100万美元的增量公允价值[141] - DT Midstream计划授权上限为300万股普通股，每年1月1日增加，上限为175万股或由董事会确定的金额[144] - 2021年和2020年第三季度，基于股票的薪酬费用分别为300万美元和200万美元；2021年和2020年前九个月，分别为700万美元和500万美元[146] - 截至2021年9月30日，受限股票单位余额为458,524个，加权平均授予日公允价值为41.51美元[149] - 截至2021年9月30日，绩效股票奖励余额为290,544个，公允价值为40.52美元[154] - 截至2021年9月30日，公司与非归属股票激励计划安排相关的未确认薪酬成本为2400万美元，预计在2.34年内确认[155] 其他财务指标情况 - 2021年第三季度折旧和摊销费用为4200万美元，2020年同期为3800万美元；2021年前九个月为1.24亿美元，2020年同期为1.11亿美元[19] - 2021年第三季度除所得税外的税费为600万美元，2020年同期为300万美元；2021年前九个月为1900万美元，2020年同期为1100万美元[19] - 2021年第三季度利息费用为3100万美元，2020年同期为2900万美元；2021年前九个月为8100万美元，2020年同期为8200万美元[19] - 2021年第三季度所得税费用为2900万美元，2020年同期为3900万美元；2021年前九个月为7900万美元，2020年同期为9100万美元[19] - 2021年和2020年基本和摊薄每股收益在第三季度分别为0.77美元和1.05美元，前九个月分别为2.28美元和2.52美元，加权平均流通普通股股数均为9670万股[19] - 2021年综合收益归属于DT Midstream为7400万美元，2020年为10200万美元[22] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司的中期有效税率均为27%；2021年前九个月和2020年前九个月，中期有效税率分别为26%和27%[98] 公司权益结构变化情况 - 2020年12月31日，公司额外实收资本33.33亿美元，留存收益7.51亿美元，累计其他综合收益（损失） - 0.11亿美元，非控股权益1.55亿美元，总计42.28亿美元[31] - 2021年3月31日，公司额外实收资本33.32亿美元，留存收益8.31亿美元，累计其他综合收益（损失） - 0.1亿美元，非控股权益1.51亿美元，总计

财务数据和关键指标变化 - 2021年上半年调整后EBITDA为3.84亿美元，同比增加4300万美元，管道和集输业务各占约50%，管道调整后EBITDA为1.99亿美元，集输调整后EBITDA为1.85亿美元 [10] - 2021年上半年运营收益为1.74亿美元，同比增加3200万美元 [10] - 重申2021年调整后EBITDA和运营收益指引，有望达到指引区间上限 [12] - 2021年可分配现金流受两业务板块强劲表现推动，将2021年资本支出指引范围修订为2.05 - 2.30亿美元，5年增长计划12 - 17亿美元不变 [13] - 预计2022年调整后EBITDA为7.55 - 7.95亿美元，较2021年指引增长5% - 7%，运营收益预计增长至3.14 - 3.30亿美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度集输产量超25亿立方英尺/日，较上一季度增长3%，海恩斯维尔地区因Blue Union产量增加带动增长，7月创历史新高，阿巴拉契亚集输系统有强劲增长，抵消其他集输区域下降 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 作为独立C类公司，资产平台服务关键市场，提供井口到市场服务，资产负债表良好，低杠杆且7年内无重大到期债务，现金流由长期照付不议合同支撑，致力于一流ESG计划，2050年实现净零碳排放 [8][9] - 商业团队开展多项交易，实现战略优先事项，包括增加新交易对手、延长合同期限、提高合同费率，在海恩斯维尔和阿巴拉契亚地区有进展 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 高气价环境对生产商客户有利，增加现金流、改善资产负债表，公共部门资本部署有纪律，私营部门更倾向加速活动，对公司业务长期有利 [23][24][26] - 对2022年增长目标有信心，有强劲有机增长，多项资产带来增值增长，支持生产商产量增长 [18] 其他重要信息 - 董事会批准首次季度股息为每股0.60美元，将于今年第四季度支付，与DTE Energy股息结合后高于分拆前描述 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期天然气价格上涨，生产商客户在2022年可能的反应 - 高气价环境对生产商客户有利，公共部门资本部署有纪律，私营部门更倾向加速活动，对公司业务长期有利 [23][24][26] 问题2: 如何平衡资本支出、股东回报和去杠杆 - 公司有强劲增长计划，资产负债表良好，现金流可支持自融资增长，会自然去杠杆，优先将资本投入符合投资标准的增长项目，不符合则考虑加速去杠杆或增加股东回报 [28][29] 问题3: 海恩斯维尔地区胺处理器的CCS机会 - 公司积极寻求低碳投资机会，海恩斯维尔地区胺处理器有利于开展CCS项目，未来6 - 12个月是关注重点，也在关注密歇根地区类似项目 [31][32] 问题4: 第一季度增长资本支出减少仍能维持2022年EBITDA增长目标的原因 - 资本支出减少约4000万美元，是项目时间安排和成本低于预算所致，仍能实现EBITDA增长 [36] 问题5: 5年资本支出范围高低端的决定因素及项目性质 - 前3 - 4年可见项目包括LEAP扩张、集输平台扩张、管道网络横向扩张，这些项目将占用大部分资本支出 [38][39] 问题6: 新签订的Blue Union协议情况及产量预期 - 协议新增1.5亿立方英尺/日的承诺量，预计近期大部分或全部产量将流入LEAP [41][42] 问题7: 东北地区集输产量变化的驱动因素 - 阿巴拉契亚地区增长和其他地区下降是由于生产商钻探计划的时间安排，海恩斯维尔地区表现良好 [44][45] 问题8: 海恩斯维尔集输系统的增长潜力 - Blue Union系统复杂，虽有增长空间，但预计会在经济资源区进行扩张 [48][49] 问题9: NEXUS新合同的情况 - NEXUS实际铭牌产能为13亿多立方英尺/日，新增1.65亿立方英尺/日合同是将季节性和年度协议转为长期协议，未来可通过建设压缩机站增加产能 [51][52][54] 问题10: 海恩斯维尔新合同的费率情况 - 因竞争环境，暂不提供合同费率细节，新增合同MDQ总量为1.5亿立方英尺/日，新客户有增长计划 [56] 问题11: 除胺处理外的其他脱碳技术考虑 - 公司关注多个领域，包括管道扩张使用电动压缩、与各方讨论氢气应用，优先采用成熟技术，CCS是重点 [58][59][60] 问题12: 资本支出中ESG评估的占比 - 部分资本支出将用于新兴领域，目前难以提供详细指引，项目推进后会向投资者更新 [61][62]

运营收入数据 - 2021年Q2运营收入2.08亿美元，2020年同期为1.74亿美元；2021年上半年运营收入4.05亿美元，2020年同期为3.43亿美元[18] - 2021年Q2运营总收入为2.08亿美元，2020年同期为1.74亿美元；2021年上半年运营总收入为4.05亿美元，2020年同期为3.43亿美元[105] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，管道业务运营收入分别为7500万美元和5700万美元，集输业务分别为1.33亿美元和1.17亿美元，总计分别为2.08亿美元和1.74亿美元[140] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，管道业务运营收入分别为1.5亿美元和1.13亿美元，集输业务分别为2.55亿美元和2.3亿美元，总计分别为4.05亿美元和3.43亿美元[140] 运营支出数据 - 2021年Q2运营支出中，运维费用5700万美元，折旧和摊销4100万美元，其他税项600万美元，资产净损益1800万美元；2021年上半年运维费用1.07亿美元，折旧和摊销8200万美元，其他税项1300万美元，资产净损益1700万美元[18] 运营利润数据 - 2021年Q2运营收入8600万美元，2020年同期为1亿美元；2021年上半年运营收入1.86亿美元，2020年同期为1.96亿美元[18] 净收入数据 - 2021年Q2净收入7100万美元，2020年同期为7300万美元；2021年上半年净收入1.52亿美元，2020年同期为1.47亿美元[18] - 2021年上半年，公司净收入1.52亿美元，较2020年同期的1.47亿美元略有增长；经营活动产生的净现金为3.28亿美元，较2020年同期的2.97亿美元有所增长；投资活动产生的净现金为2.01亿美元，较2020年同期的 - 4.99亿美元有显著改善；融资活动使用的净现金为 - 5.34亿美元，较2020年同期的2.27亿美元有较大变化[28] 归属于公司的净收入数据 - 2021年Q2归属于公司的净收入6800万美元，2020年同期为7100万美元；2021年上半年归属于公司的净收入1.46亿美元，2020年同期为1.42亿美元[18] 每股收益数据 - 2021年Q2基本和摊薄后每股收益0.7美元，2020年同期为0.73美元；2021年上半年基本和摊薄后每股收益1.51美元，2020年同期为1.47美元[18] 综合收入数据 - 2021年Q2综合收入7100万美元，2020年同期为7400万美元；2021年上半年综合收入1.53亿美元，2020年同期为1.47亿美元[21] 归属于公司的综合收入数据 - 2021年Q2归属于公司的综合收入6800万美元，2020年同期为7200万美元；2021年上半年归属于公司的综合收入1.47亿美元，2020年同期为1.42亿美元[21] 资产数据 - 截至2021年6月30日，公司总资产79.9亿美元，截至2020年12月31日为83.42亿美元[23] - 截至2021年6月30日，公司流动资产1.8亿美元，截至2020年12月31日为4.83亿美元[23] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，合并VIE的资产分别为9.89亿美元和10.07亿美元，负债均为700万美元[69] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对权益法核算被投资企业的投资分别为16.86亿美元和16.91亿美元[71][76] 负债与权益数据 - 截至2021年6月30日，公司总负债40.09亿美元，较2020年12月31日的41.14亿美元有所下降；总权益39.81亿美元，较2020年12月31日的42.28亿美元有所下降；总资产与负债和权益总计79.90亿美元，较2020年12月31日的83.42亿美元有所下降[25] 普通股与资本数据 - 截至2021年6月30日，公司发行并流通的普通股为9673.2466万股，每股面值0.01美元；额外实收资本为34.53亿美元，较2020年12月31日的33.33亿美元有所增加；留存收益为3.86亿美元，较2020年12月31日的7.51亿美元有所减少[25] - 2021年6月30日，公司董事会授权向DTE Energy额外发行9673.1466万股普通股，使发行和流通的普通股总数达到9673.2466万股[95] 费用与收益数据 - 2021年上半年，公司折旧和摊销费用为8200万美元，较2020年同期的7300万美元有所增加；递延所得税为4800万美元，较2020年同期的5000万美元略有减少[28] - 2021年上半年，公司向DTE Energy支付了5.01亿美元的股息，向非控股股东分配了900万美元的股息[28] - 2021年上半年，公司从DTE Energy获得了1.10亿美元的出资，较2020年同期的2.62亿美元有所减少[28] - 2021年上半年，公司出售资产获得了200万美元的收益，较2020年同期无此项收益[28] - 2021年上半年，公司对权益法投资的出资为400万美元，较2020年同期的1600万美元有所减少；从权益法投资获得的股息为6500万美元，较2020年同期的7000万美元略有减少[28] 公司分离与分配数据 - 2021年6月，公司为促进分离和偿还短期借款，发行了21亿美元的高级票据和10亿美元的定期贷款工具，扣除5300万美元的折扣和发行成本后，用于偿还短期借款、结算应收账款和应付账款以及支付特别股息[37] - 2021年7月1日，DTE Energy完成分离，向截至2021年6月18日下午5点登记在册的股东分配了9673.2466万股DT Midstream普通股，股东每持有两股DTE Energy普通股可获得一股DT Midstream普通股[37] 过渡服务协议数据 - 过渡服务协议允许DTE Energy在分拆后不超过24个月的有限时间内向DT Midstream提供特定服务[39] 运营和维护及公司分配费用数据 - 2021年和2020年3个月期运营和维护费用分别为1600万美元和600万美元，6个月期分别为3200万美元和1200万美元；同期总公司分配费用相同[52] - 2021年和2020年3个月期公司分配费用中分别包含约900万美元和无分拆相关交易成本，6个月期分别包含约1900万美元和无相关成本[52] 借款与债务数据 - 2020年12月31日，DT Midstream有31.75亿美元短期借款应付给DTE Energy，2.63亿美元应收票据来自DTE Energy；2021年6月30日，外部债务为30.47亿美元[56] - 2021年和2020年3个月期短期借款利息费用分别为1700万美元和2900万美元，6个月期分别为4300万美元和5800万美元；2021年和2020年贷款利率分别为3.3%和3.9%[59] - 2021年6月9日，公司发行2029年到期的高级无抵押票据，本金11亿美元，利率4.125%；2031年到期的高级无抵押票据，本金10亿美元，利率4.375%[122][123] - 2021年6月10日，公司签订信贷协议，包括10亿美元的7年期定期贷款和7500万美元的5年期循环信贷[122] - 2021年6月30日，长期债务总计30.37亿美元，包括2029年票据11亿美元、2031年票据10亿美元等[123] - 债务到期安排中，2021年剩余时间到期500万美元，2022 - 2025年每年到期1000万美元，2026年及以后到期30.55亿美元，总计31亿美元[124] - 循环信贷额度于2021年7月1日全部可用，2026年6月到期；截至6月30日，可用额度为3300万美元[125] - 因分拆，公司承担DTE Energy 1000万美元的担保，以及加拿大7000万加元（7月1日最大潜在支出为5600万美元）的Vector信贷额度[130][131] VIE权益与核算数据 - DT Midstream拥有SGG VIE 85%的权益，拥有South Romeo VIE 50%的权益，二者均被合并报表[65] - DT Midstream对NEXUS有可变权益，按权益法核算其所有权权益[69] - DT Midstream对尤蒂卡页岩地区某些资产投资有可变权益，最大风险敞口限于已出资或承诺出资额[70] 财务报表编制基础数据 - 财务报表按分拆基础编制，可能未包含作为独立实体应承担的所有费用[46] 非合并权益法核算企业数据 - 2021年第二季度和2020年第二季度，非合并权益法核算被投资企业的营业收入分别为1.79亿美元和1.68亿美元，净利润分别为7500万美元和6200万美元；2021年上半年和2020年上半年，营业收入分别为3.66亿美元和3.52亿美元，净利润分别为1.59亿美元和1.42亿美元[77] 权益法核算投资相关权益数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司在被投资企业净资产中享有的权益超过权益法核算投资账面价值分别为1100万美元和1300万美元；公司合并留存收益余额中包含权益法核算投资的未分配收益分别为8800万美元和9400万美元[75] 应收票据损失与坏账费用数据 - 2021年第二季度，公司对第三方应收票据计提1900万美元损失，并停止计提利息，将其重新分类为内部3级应收款[85] - 2021年3月和6月以及2020年3月和6月，贸易应收账款的坏账费用分别为0美元和200万美元[89] 中期有效税率数据 - 2021年和2020年第二季度，公司的中期有效税率分别为23%和26%；2021年和2020年上半年，中期有效税率分别为25%和26%[94] 会计准则采用与评估数据 - 公司于2021年1月1日采用ASU No. 2019 - 12和ASU No. 2020 - 06，对合并财务报表无重大影响[98][99] - 公司正在评估ASU No. 2020 - 04和ASU No. 2021 - 05对特定合同修改和合并财务报表的影响[100][101] 收入确认与递延收入数据 - 公司的收入主要来自天然气的收集、运输和储存服务，在履行履约义务时确认收入[104] - 2021年1月1日递延收入余额为2200万美元，6月30日余额仍为2200万美元[106] 未完成履约义务数据 - 未完成履约义务交易价格总计4.62亿美元，其中2021年剩余时间为4300万美元，2022年为8500万美元等[112] 应收款项账面价值与公允价值数据 - 2021年6月30日，应收DTE Energy短期款项账面价值为0，公允价值为0；第三方短期应收款项账面价值为600万美元，公允价值为600万美元等[119] 股息派发数据 - 2021年8月5日，公司董事会宣布向股东派发每股0.60美元的季度股息，将于2021年10月15日支付[141] 长期债务公允价值敏感性分析数据 - 假设利率下降10%，截至2021年6月30日，长期债务公允价值变动为 - 7800万美元；假设利率上升10%，变动为8000万美元[196] - 公司对长期债务义务公允价值进行敏感性分析，假设利率在2021年6月30日增减10%，计算公允价值变化[203] 浮动利率债务数据 - 截至2021年6月30日，公司浮动利率债务为10亿美元，浮动利率债务与总债务比率为32%[202] 新冠疫情对财务报表影响数据 - 截至2021年6月30日，因新冠疫情未对财务报表进行重大调整或计提准备金[134] 业务板块内部计费数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，各业务板块间的内部计费不显著[139] 各业务线净收入数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，管道业务净收入分别为4400万美元和3700万美元，集输业务分别为2400万美元和3400万美元，总计分别为6800万美元和7100万美元[140] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，管道业务净收入分别为8600万美元和7200万美元，集输业务分别为600万美元和7000万美元，总计分别为1.46亿美元和1.42亿美元[140]