年度经常性收入 - 公司2022年初年度经常性收入基线超1200万美元[145] 总营收情况 - 2022年第一季度总营收为865.7199万美元，较2021年同期的257.4691万美元增加608.2508万美元，增幅236%[154] 各业务线收入情况 - 2022年第一季度基础设施与灾难恢复/云服务收入为192.585万美元，较2021年同期的166.0348万美元增加26.5502万美元，增幅16%[155] - 2022年第一季度设备和软件收入为531.9459万美元，较2021年同期的46.4883万美元增加485.4576万美元，增幅1044%[155] - 2022年第一季度管理服务收入为118.281万美元，较2021年同期的22.6767万美元增加95.6043万美元，增幅422%[155] - 2022年第一季度Nexxis VoIP服务收入为19.4934万美元，较2021年同期的19.5326万美元减少0.0392万美元[156] - 2022年第一季度其他收入为3.4146万美元，较2021年同期的2.7367万美元增加0.6779万美元，增幅25%[156] 销售成本情况 - 2022年第一季度销售成本为601.1289万美元，较2021年同期的142.0899万美元增加459.039万美元，增幅323%[157] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为245.9866万美元，较2021年同期的111.8407万美元增加134.1459万美元，增幅120%[158] 客户订阅续约率 - 公司客户订阅解决方案初始合同到期后续约率约为94%[143] 总费用情况 - 2022年总费用为2459866美元，较2021年的1118407美元增加1341459美元，增幅120%[159] 净收入情况 - 2022年3月31日止三个月净收入为156010美元，而2021年同期为340美元[163] 现有客户订阅合同价值 - 公司认为现有客户订阅合同总价值超1000万美元[168] 现金情况 - 2022年3月31日止三个月，公司现金从2021年12月31日的12135803美元增至13420707美元，增加1284904美元[169] 营运资金情况 - 2022年3月31日公司营运资金为12240508美元，较2021年12月31日的12084815美元增加155693美元[170] 调整后EBITDA情况 - 2022年3月31日止三个月调整后EBITDA为604492美元，2021年同期为344745美元[175] 各项费用细分情况 - 2022年薪资为1471735美元，较2021年的503672美元增加968063美元，增幅192%[159] - 2022年专业费用为188627美元，较2021年的135278美元增加53349美元，增幅39%[159] - 2022年软件即服务费用为70058美元，较2021年的52143美元增加17915美元，增幅34%[159] - 2022年佣金费用为345264美元，较2021年的213254美元增加132010美元，增幅62%[159]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总营收1490万美元，较去年的930万美元增长60%，主要归因于旗舰合并带来的额外销售和月度订阅收入的增加 [24] - 2021年销售成本为850万美元，而2020年为540万美元，增长主要与生产产品和服务的可变成本有关 [24] - 2021年毛利率为43.7%，2020年为41.7% [25] - 2021年销售、一般和行政费用为720万美元，2020年为390万美元，增长主要归因于更高的员工人数相关的工资、专业费用和旗舰合并后推出的额外营销活动的广告费用 [25] - 2021年调整后息税折旧摊销前利润为82.5万美元，占收入的5.6% [26] - 2021年归属于普通股股东的净利润为26万美元，2020年为17.4万美元 [26] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为1210万美元，去年同期为89.4万美元 [26] - 股东权益从2020年12月31日的190万美元增加到2260万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司合同续约率为94%，凸显了服务质量和客户忠诚度 [12] - 公司强调发展订阅销售，数字基础设施、数据完整性和灾难恢复服务的兴趣增加 [12] - 公司已将未完成提案的总合同价值提高到超过2000万美元，创历史新高 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - IBM本地服务市场在过去几年才开始向云过渡，超过100万个虚拟IBM电力服务中，只有50%开始迁移到云，公司认为这代表了一个数十亿美元的全球潜在市场 [17] - 市场规模方面，公司关注的加拿大和美国市场约为460亿美元，而整体市场规模为6000 - 7000亿美元 [36] - 亚马逊、微软和谷歌占据了51%的市场份额，其余由1000多家公司分享 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为从托管云基础设施到网络安全等业务连续性解决方案的领先提供商，通过收购旗舰解决方案，定位为多云IT解决方案的一站式提供商 [16] - 公司在国内和国际上进行扩张，今年早些时候在德克萨斯州奥斯汀开设业务，并通过与Able - One合作在加拿大新增两个数据中心 [18] - 公司注重提升基础设施、增加销售和营销活动，并投资于人员和基础设施以支持持续增长，如增加业务发展团队成员、营销总监和技术人员 [19][20] - 公司有强大的资产负债表，截至2021年12月31日现金超过1200万美元，无需筹集资金，将执行增长战略并探索机会性收购 [21] - 行业竞争方面，在专注的领域可能只有三个竞争对手，若专注于Windows和Intel则有1000个竞争对手 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2021年是公司转型的一年，实现了多项成就，包括升入纳斯达克、完成收购、扩大客户群等，2022年前景光明，有强大的团队、稳健的合同管道和有限的竞争，有望实现增长和提高盈利能力 [9][22] - 由于网络安全风险增加，公司的网络安全和数据恢复服务需求上升，公司能够提供端到端的安全和数据恢复解决方案 [12][13] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异，重要影响因素包括公司利用旗舰解决方案的可扩展性和性能的能力等 [5][7] - 公司已纠正去年10 - K报告中出现的重大弱点，表明整体财务状况有所改善 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 自联邦政府发出网络攻击警告以来，客户行为或采用灾难恢复解决方案及安全选项的意愿是否有变化？ - 公司在网络安全方面有全面举措，包括向终端用户推出网络安全软件，为基础设施客户提供软件安全保障，且看到网络安全需求大幅上升，将以服务形式大规模推广 [28][30] 问题: 客户向基础设施或电力云基础设施模式转变的意愿与一年前相比有何变化？ - 从销售渠道来看有明显上升趋势，2021年公司网站有55000名访问者，远超往年，提案持续增加，有1000多家公司在培育名单中持续询问信息 [31][32] 问题: 2000万美元销售管道的构成，旗舰业务占比、 recurring服务与产品销售的比例以及项目时间范围？ - 设备积压约200万美元，DSC子公司总合同价值约50万美元，旗舰业务漏斗中的设备提案约600万美元，DSC主要是订阅服务，约1400万美元，平均合同期限多为36个月 [34][35][36] 问题: DSC约1400万美元业务中，客户在2022年实际做出决策的比例是多少？ - 难以准确回答，销售流程中不同阶段有不同比例，需进一步深入分析 [37] 问题: 2000万美元销售管道是否按概率加权？ - 1400万美元是已向终端用户客户交付提案的金额，按销售渠道中的概率加权，旗舰业务漏斗中的600万美元预计在2022年实现，订阅提案的成交率约为23% [38][39] 问题: 仅15%左右的IBM服务迁移到云，该市场机会如何？ - 15%的迁移不一定是指使用云基础设施，可能用于灾难恢复等，公司看到从本地到云基础设施的迁移趋势，该行业在加拿大和美国规模达460亿美元 [42][43] 问题: 能否谈谈即将到来的并购机会以细分已碎片化的市场？ - 公司专注领域竞争有限，有能力和基础设施抓住市场机会，并购方面，寻找有可靠客户基础且客户准备转向基础设施即服务的公司，以及VoIP、数据分析等领域的公司，还关注与政府有合作关系的公司 [45][47][48] 问题: 在当前股权市场不打算筹集资金的情况下，并购交易规模及目标公司估值预期如何？ - 公司银行有1200万美元，交易付款会分几年进行，希望目标公司创始人留任，看到的交易倍数在设备交易中为1 - 1.5倍，非设备业务约为8 - 10倍，目标是正现金流800 - 1500万美元的公司 [51][52][55] 问题: 与目标公司谈判时，对方是否面临与公开股权市场相同的估值压力？ - 公司看到的交易倍数在设备交易中为1 - 1.5倍，非设备业务约为8 - 10倍，目标是正现金流800 - 1500万美元的公司 [55] 问题: 在劳动力市场招聘情况如何，是否面临困难和工资通胀？ - 招聘工作进展顺利，在营销和技术领域增加了人员，主要招聘初级人员并进行培训，未遇到太大困难 [56][57] 问题: 旗舰交易的收入确认是全部在第一季度还是有后续？ - 公司正在分析，将根据相关准则确认收入，销售设备通常会有硬件维护和软件续订等后续收入 [59][60] 问题: 公司何时会有自己的专有产品？ - 公司的订阅服务是自有产品，通过购买存储、计算能力、网络等技术元素进行组装，大部分客户使用灾难恢复服务，这是公司的专有产品，与IBM是构建合作伙伴关系 [65][66][67]

市场规模与增长数据 - 云托管服务行业规模达5000亿美元，公司专注的IBM Power云基础设施和灾难恢复领域全球约有超100万台虚拟IBM Power服务器[18] - 公司目标市场为美国和加拿大的467亿美元市场，占全球1万亿美元市场的一部分[21] - 2019 - 2022年北美云托管服务行业从163亿美元以13.8%的复合年增长率增长至240亿美元[22] - 预计到2022年底美国灾难恢复市场规模为36亿美元，占全球103亿美元的35%[22] - 2021 - 2025年MDR市场将从10.3亿美元以20.2%的复合年增长率增长至21.5亿美元[22] - 2022年全球VOIP解决方案市场预计达900亿美元，复合年增长率为3.1%，美国市场为170亿美元[22] - 2020 - 2022年数据和分析市场将从1980亿美元以13.5%的复合年增长率增长至2630亿美元，美国占51%的增长[22] 公司业务合同与收入积压情况 - 截至文件提交时，公司未决提案总合同价值约2000万美元，订阅解决方案未决提案总合同价值约1400万美元，客户订阅解决方案续约率约94%[29] - 截至文件提交时，公司年度经常性收入积压超50万美元，设备和软件积压约200万美元[30] - 截至文件提交时，公司未决提案总合同价值约1400万美元，含设备和软件的未决提案总额约2000万美元[213] - 公司客户订阅解决方案初始合同到期后的续约率约为94%[213] - 截至文件提交时，公司年度经常性收入（ARR）积压超过50万美元，设备和软件积压约200万美元[214] 公司市场竞争情况 - 目前IBM Power服务器社区仅有15%利用云服务，公司专注的467亿美元市场竞争相对有限[49] - 公司所处云解决方案市场竞争激烈，面临现有和新进入者的竞争[100][101] - 公司的竞争对手包括客户的内部IT部门、传统全球基础设施提供商等，部分对手有显著竞争优势[103][104] 公司财务相关事件 - 2020年4月30日公司获银行481,977美元贷款，年利率1.00%，2021年12月31日该贷款全额获豁免[62] - 2021年3月8日公司董事会和超50%投票权股东批准1:2至1:60反向股票分割，5月17日进行40:1反向分割[64] - 2021年和2020年公司可供股东分配的净利润分别为204,161美元和55,339美元，截至2021年12月31日，公司现金为12,135,803美元，营运资金为12,084,815美元[75] 公司人员情况 - 截至2022年3月31日，公司有60名全职和2名兼职员工，其中8名高管、13名行政财务人员、12名销售人员和29名技术人员[70] 公司业务模式与发展战略 - 公司主要通过销售基础设施和灾难恢复/云解决方案订阅服务创收，需持续吸引新客户以实现增长[77] - 公司预计继续收购或投资其他公司，可能分散管理层注意力、稀释股东权益并消耗资源[79] - 2021年5月31日公司完成与Flagship的合并，预计实现业务协同和运营效率提升[88] 公司合规要求 - 公司解决方案用于医疗行业，需遵守HIPAA和HITECH等患者隐私相关法律[68] - 公司受隐私相关政府监管和法律约束，违反隐私义务会损害业务[142] - 公司为医疗行业客户提供服务，需遵守HIPAA和HITECH等患者隐私法律，违反将面临处罚[146] - 公司软件含加密技术，需遵守出口管制法规，违规可能面临处罚，影响业务和经营成果[157] 公司办公模式与疫情影响 - 公司采用混合办公模式，远程办公技术使市场推广和服务交付受影响小[58] - 新冠疫情加速客户云转型，目前对公司运营和财务业绩影响不大，但最终影响不确定[57][59] - 新冠疫情给公司带来显著的不确定性和经济干扰，影响业务、运营和财务结果[124] 公司股权结构 - 截至2022年3月30日，三位主要股东通过总投票权控制公司约37.28%的流通普通股[99] 公司财务报告内部控制情况 - 公司在2020年12月31日财年的财务报告内部控制中发现重大缺陷，缺乏足够内部会计专业知识[92][93][94] - 公司聘请Chris H. Panagiotakos担任首席财务官以解决重大缺陷问题[95] - 截至2021年12月31日，公司认为之前发现的重大缺陷已得到补救[96] 公司运营风险 - 公司数据中心租赁协议在2021 - 2023年期间到期，若无法续约可能产生重大成本和服务中断[113] - 公司依赖第三方托管主服务器，若出现问题可能需更换服务提供商，存在一定风险[115] - 公司客户依赖其解决方案存储重要信息，网络安全和系统的实际或感知漏洞可能带来严重负面后果[120] - 公司虽有保险覆盖安全风险，但可能无法覆盖所有事件或弥补潜在重大损失[120] - 公司客户保留率约为94%，若该比率大幅下降，可能需增加广告营销费用以维持和增长收入，否则收入可能下滑[130] - 公司业务受数据安全影响，数据泄露会导致负面宣传、客户信心丧失和声誉受损[122] - 公司服务依赖客户高速互联网接入和互联网基础设施可靠性，网络拥塞、中断或延迟会影响服务提供[126] - 互联网服务提供商市场力量增强，可能采取措施影响公司产品服务使用，增加运营成本并影响客户获取和保留[127] - 公司大部分收入来自美国客户，美国市场对公司解决方案兴趣和需求下降将产生较大影响[133] - 公司主要依靠第三方分销公司获取新客户，合作关系终止或不利会影响客户基础增长[134] - 公司品牌推广和维护至关重要，负面评价、客户不满处理不当会损害品牌声誉和业务[140] - 公司业务增长对管理、运营和财务基础设施提出更高要求，扩张需提前投入大量资源，但业务量不一定增加，还会增加成本[152] - 公司国际扩张面临本地化、缺乏经验、竞争、法规、管理、税务等诸多风险，且投入可能无法带来预期收益[153][155][156] - 公司依赖关键人员，人员流失或无法吸引、留住人才会影响业务和增长前景[158][159][160][161] - 第三方可能指控公司解决方案侵犯知识产权，引发诉讼或需支付高额许可费[163][164][165] - 公司依赖第三方软件和技术，可能面临无法获取许可、软件缺陷等问题[167][168] - 公司若无法保护域名，声誉、品牌、客户群和收入等可能受不利影响[170][171] - 公司业务面临多种风险，如解决方案问题、市场竞争、经济环境等，可能影响经营结果[151][152][153][155][157][158][163][170][172][173] 公司股价情况 - 2021年2月3日公司普通股收盘价为每股6.80美元，2月11日最低价为16.80美元、最高价为38.80美元、收盘价为30.40美元，3月25日收盘价为8.40美元[173] - 公司股价过去波动、近期不稳定且未来可能继续波动，投资者可能遭受重大损失[172][173][176] 公司期权与认股权证情况 - 截至2021年12月31日，有可转换为总计2,419,193股普通股的期权和认股权证流通在外[179] 公司办公空间租赁情况 - 2017年11月20日签订的纽约梅尔维尔办公空间租约，租期5年3个月，年租金86,268美元，年增长率3%，于2023年7月31日到期[192] - 2021年7月31日签订的佛罗里达州博卡拉顿约2,880平方英尺办公空间租约，租期3年，月租金约4,500美元[193] 公司股东数量情况 - 截至2022年3月30日，公司有39名普通股登记股东[200] 公司优先股股息情况 - A系列优先股持有人有权按原始发行价每年10%的利率获得现金股息，按年复利[202] 公司网站访客情况 - 2021年公司网站有超过55,000名访客[209]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收350万美元，较去年同期200万美元增长76%，增长主要归因于Flagship合并带来的额外销售、软件和设备销售增加以及基础设施和灾难恢复云服务增长 [8][39] - 2021年第二季度销售成本200万美元，较2020年同期110万美元增长77%，增长主要与生产和销售产品或服务产生的可变成本有关 [40] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用160万美元，较2020年同期100万美元增长62%，增长主要归因于员工人数增加导致的工资增长、合并相关的专业费用以及合并后Flagship额外营销活动的广告费用 [40][41] - 2021年第二季度所得税前净收入为135,561美元，而2020年同期为183,259美元 [41] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为310万美元，6月30日后投资者行使465,390份认股权证，获得340万美元；7月21日完成股权发行，净收益760万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基础设施与灾难恢复（基于订阅的云解决方案）收入增长25% [9] - 设备和软件收入增长208% [9] - 托管服务收入增长269% [9] - Nexxis VoIP服务收入增长19% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球基础设施即服务和灾难恢复市场估计有超过100万个虚拟IBM服务部件，但目前全球只有15%的社区使用某种基于云的解决方案 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成与Flagship的合并，成为一站式综合服务提供商，实现显著的交叉销售机会，预计运营效率将提高 [17] - 公司将销售和营销组织重点放在体育、银行和金融、医疗保健和政府四个核心垂直领域，以加速有机增长 [21][22] - 公司计划与客户建立长期合同，提供基于月度订阅的解决方案，目前已签订的定期合同总价值超过1000万美元且在增长，续约率超过94% [32][33] - 公司将通过新的合作伙伴关系和与有线电视公司的合作扩大分销渠道，并寻求国际机会 [36] - 公司计划将客户转向基于订阅的服务，以获得可预测的高利润率经常性收入，减少对设备销售的依赖 [37] - 公司在IBM Power市场竞争有限，不与亚马逊网络服务或微软竞争，且处于IBM Power市场向云迁移的前沿 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度取得了财务和运营上的进展，成功在纳斯达克上市并完成与Flagship的合并 [7] - 公司预计将保持强劲的有机增长，认为自身处于有利地位，能够执行有机增长战略并探索协同收购机会 [8][38] - 管理层对公司的表现感到满意，相信未来会更好 [38] 其他重要信息 - 公司自2008年成立以来完成了一些有意义的收购，均聚焦于IBM AI领域，最近的一次是收购Flagship [14] - 合并后公司新增15名Flagship员工，全职员工总数超过44人 [19] - 公司公开募股获得1080万美元收益，合并后从认股权证自愿行使中获得约340万美元，最近完成的注册直接发行获得约830万美元总收益或760万美元净收益 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍与Able - One的协议及加拿大的营销计划和业务更新 - 公司与Able - One合作，将设备放置在其位于多伦多都会区的两个数据中心，通过Able - One的客户基础在加拿大提供基础设施即服务和灾难恢复服务，双方技术团队密切合作协助客户迁移 [44][45][46] 问题2: 渠道合作伙伴如何进行潜在客户开发和销售 - 公司与向IBM社区销售软硬件的公司合作，为其提供营销计划和模板，支持其开展活动以提高客户对公司解决方案的认识，帮助客户从本地迁移到云端或从本地迁移到异地，当客户设备需要更新时，可选择公司基于订阅的解决方案 [47][48][49] 问题3: 随着业务组合增长和经常性收入增加，毛利率是否会持续提升 - 公司希望增加基于订阅的服务，但不拒绝设备销售。过去订阅销售占比65%，设备占比35%，现在订阅占比80%，设备占比20%。与Flagship合并后，由于部分大客户不会很快转向异地服务，业务组合情况有待观察。设备销售毛利率约25% - 28%，订阅服务基础设施毛利率约50%，季度毛利率会受业务组合影响 [52][53][54] 问题4: 折旧和摊销情况如何，是否会持续以及占销售额的比例是否会下降 - 公司有资本化租赁，大部分收益用于销售和营销计划。收购Flagship的资金也投入到相关计划中。公司目前现金流盈利，未来新资金将用于有机增长战略，盈利能力可能会有所不同 [55][56][57] 问题5: 公司是否与IBM的Linux UX业务和Red Hat业务集成，是否进行联合销售和演示 - 此前公司购买的所有设备均为IBM产品并投入大量资产到数据中心。Flagship与IBM在联合营销计划和解决方案方面合作密切，参与了Red Hat等相关业务 [58]

总营收变化 - 2021年第一季度总营收为352.8249万美元，较2020年同期增加152.2624万美元，增幅76%[163][164] - 2021年上半年总营收为610.294万美元，较2020年同期增加199.8605万美元，增幅49%[174][175] 销售成本变化 - 2021年第一季度销售成本为202.1324万美元，较2020年同期增加88.0903万美元，增幅77%[164] - 2021年上半年销售成本为344.2223万美元，较2020年同期增加108.5685万美元，增幅46%[175] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为160.2311万美元，较2020年同期增加61.4045万美元，增幅62%[166] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为272.0718万美元，较2020年同期增加85.5826万美元，增幅46%[176] 其他收入（支出）变化 - 2021年第一季度其他收入（支出）为23.0947万美元，较2020年同期减少7.5374万美元[171] - 2021年上半年其他收入（费用）从2020年同期的259,881美元降至195,902美元，减少了63,979美元[183] 税前净收入变化 - 2021年第一季度税前净收入为18.3259万美元，2020年同期为13.5561万美元[172] - 2021年上半年所得税拨备前净收入为135,901美元，2020年同期为142,786美元[184] 公司业务拓展 - 2021年公司新增分销商，完成与Flagship Solutions Group的合并，专注于销售和营销渠道的拓展[156] 目标市场情况 - 公司全球基础设施即服务和灾难恢复即服务的目标市场估计有超过100万台虚拟IBM Power服务器[157] 订阅合同情况 - 公司订阅合同总价值超过1000万美元，且客户兴趣和销售提案呈上升趋势[188] 现金情况 - 截至2021年6月30日的六个月内，公司现金从2020年12月31日的893,598美元增加2,182,522美元至3,076,120美元[189] - 2021年上半年，经营活动提供净现金825,017美元，投资活动使用净现金6,240,503美元，融资活动提供净现金7,598,008美元[189] 营运资金赤字变化 - 2021年6月30日，公司营运资金赤字为3,636,919美元，较2020年12月31日的2,666,448美元增加970,471美元[190] 调整后EBITDA变化 - 2021年第二季度调整后EBITDA为248,519美元，2020年同期为171,085美元[195] - 2021年上半年调整后EBITDA为593,264美元，2020年同期为451,758美元[195] 净收入变化 - 2021年第二季度净收入为135,561美元，2020年同期为183,259美元[195] - 2021年上半年净收入为135,901美元，2020年同期为142,786美元[195]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收为257.4691万美元，较2020年同期增加47.5981万美元，增幅23%，主要因月订阅收入增加[147][148] - 2021年第一季度销售成本为142.0899万美元，较2020年同期增加20.4782万美元，增幅17%，主要因收入增加[148] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为111.8407万美元，较2020年同期增加24.1781万美元，增幅28%，其中专业费用增幅达192% [149][150] - 2021年第一季度利息收入（费用）降至3.5047万美元，较2020年同期减少1.1393万美元[153] - 2021年第一季度税前净亏损4.0473万美元，而2020年同期为税前净利润4.2511万美元[154] - 截至2021年3月31日，公司现金降至63.4312万美元，较2020年12月31日减少25.9286万美元[162] - 2021年第一季度经营活动提供净现金34.8559万美元，融资活动使用净现金35.0607万美元[162] - 截至2021年3月31日，公司营运资金赤字为304.0836万美元，较2020年12月31日增加37.4388万美元[163] 业务线数据关键指标变化 - 公司订阅合同总价值超1000万美元，2021年将继续拓展IBM“Power I”基础设施云和业务连续性市场[160] 资产负债表外情况 - 公司无资产负债表外安排、融资或与非合并实体或其他人的关系[164]

财务数据关键指标变化 - 2020年总资产为7752114美元，较2019年的7342890美元增长约5.57%[343] - 2020年总负债为5831156美元，较2019年的5614742美元增长约3.85%[343] - 2020年股东权益为1920958美元，较2019年的1728148美元增长约11.16%[343] - 2020年销售额为9320933美元，较2019年的8483608美元增长约9.87%[346] - 2020年净利润为173359美元，较2019年的29323美元增长约491.20%[346] - 2020年经营活动提供的净现金为1110679美元，较2019年的799666美元增长约38.90%[349] - 2020年投资活动使用的净现金为181072美元，较2019年的40355美元增长约348.69%[349] - 2020年融资活动使用的净现金为362570美元，较2019年的661540美元减少约45.19%[349] - 2020年现金及现金等价物期末余额为893598美元，较2019年的326561美元增长约173.64%[349] - 2020年基本每股收益和摊薄每股收益均为0.00美元，与2019年持平[346] - 2020年和2019年归属于普通股股东的净收入（亏损）分别为55,339美元和 - 54,452美元[356] - 2020年全年，公司经营活动产生的现金为1,110,679美元[357] - 2020年和2019年总营收分别为9320933美元和8483608美元，2020年较2019年增长约9.87%[393] - 2020年和2019年广告成本分别为309003美元和259920美元，2020年较2019年增长约18.88%[405] - 2020年和2019年归属于普通股股东的（亏损）分别为55,339美元和 - 54,452美元[412] - 2020年和2019年基本普通股股数分别为128,526,267股和128,156,678股[412] - 2020年和2019年摊薄普通股股数分别为134,640,419股和128,156,678股[412] - 2020年和2019年物业和设备净值分别为2,301,601美元和2,188,831美元[413] - 2020年和2019年折旧费用分别为838,566美元和699,918美元[413] - 2020年和2019年摊销费用分别为194,000美元和196,779美元[416] - 2020年和2019年经营租赁租金费用分别为16.9716万美元和25.1814万美元[432] - 截至2020年12月31日，循环信贷额度余额为24美元，2019年为7.5万美元，信贷额度为10万美元，利率为优惠利率加0.5%[436] - 2020年和2019年授予期权的加权平均公允价值分别为0.13美元和0.05美元；无风险利率分别为0.66 - 0.83%和1.79%；波动率分别为221 – 223%和225%；预期寿命均为10年；股息收益率均为0.00%[450] - 2020年和2019年A系列优先股的应计股息分别为1,115,674美元和970,997美元，股息率为每年10%[455] - 2020年和2019年递延所得税资产中净经营亏损结转额分别为1,313,000美元和1,419,000美元，估值备抵分别为1,313,000美元和1,419,000美元，净递延所得税资产均为0美元[456] - 2020年和2019年按法定税率21%计算的预期所得税收益（损失）分别为79,000美元和22,000美元[460] - 2020年和2019年公司分别从关联方获得资金37,954美元和12,794美元[464] 商誉和无形资产情况 - 公司2020年12月31日的商誉是301.57万美元，无形资产是45.5935万美元[334] - 公司聘请估值顾问对商誉和无形资产进行减值测试，2020年未发现减值损失[336] - 公司至少每年对商誉和其他无形资产进行减值测试[386] - 2020年商誉和无形资产总额为5,449,389美元，净额为3,471,635美元[415] 公司经营风险 - 公司未产生大量净收入，可能无法维持盈利能力或正现金流[15] - 公司内部控制存在弱点，无法保证这些弱点能有效修复或未来不会出现新弱点[15] - 云解决方案市场竞争激烈，公司可能无法有效竞争[16] - 公司可能无法及时且经济高效地用新解决方案应对快速的技术变革[16] - 公司与Flagship Solutions, LLC的合并可能无法完成，可能无法筹集足够资金完成合并[19] - 公司股价过去有波动，近期不稳定，可能受交易量有限和价格波动影响[20] 公司股权结构 - 公司由三名主要股东控制，他们同时担任公司高管和董事[15] - 2020年12月31日，优先股数量为1,401,786股，金额为1,402美元；普通股数量为128,539,418股，金额为128,539美元[351] - 公司授权股本为2.6亿股，其中普通股2.5亿股，优先股1000万股，面值均为0.001美元[441] - 2019年1月1日、2019年12月31日、2020年12月31日流通的认股权证数量均为133,334股，每股行使价均为0.01美元，加权平均行使价均为0.01美元，加权平均合约期限分别为5.5年、4.5年、3.5年[451] 公司财务政策和会计处理 - 2016 - 2018年FASB发布多项会计准则更新，公司采用后对合并财务报表无重大影响[364][366][367][368][369] - 财产和设备按成本记录，折旧年限为5至7年[383] - 2020年和2019年12月31日，公司对递延税项资产设有全额估值备抵[384] - 合同应收款按发票金额记录，无抵押、不付息，根据具体情况计提坏账准备[393] - 公司提供多种订阅服务，相关履约义务在合同期内按直线法确认收入[395][396] - 初始设置费用在服务完成时确认收入，设备销售在产品控制权转移时确认收入，许可证在授予或续约时确认收入[398][399][400] - 公司遵循FASB ASC 718 - 10 - 10处理基于股票的薪酬，使用Black - Scholes模型确定期权公允价值[406][407] - 确定期权公允价值采用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型，该模型需使用股价波动率、平均无风险利率和期权加权平均预期寿命等假设[446] 公司租赁情况 - 纽约梅尔维尔第二处办公场地租赁年租金86,268美元，年增长率3%，租期至2023年7月31日[419] - 2020年6月1日、6月29日、7月31日与Arrow Capital Solutions的设备租赁月付款分别为5,008美元、5,050美元、4,524美元，利率均为7%，租期三年[422][423][424] - 2018年4月1日与关联方Systems Trading的租赁每两月付款23,475美元，利率5%，租期至2022年4月16日[425] - 2020年租赁费用总计109.1697万美元，其中融资租赁资产摊销81.4572万美元、利息15.4858万美元，经营租赁资产摊销10.1504万美元、利息2.0763万美元[431] - 截至2020年12月31日，经营租赁使用权资产为24.1911万美元，经营租赁负债总计25.2074万美元；融资租赁物业及设备净值为209.9216万美元，融资租赁负债总计253.9962万美元[431] - 2020年经营租赁和融资租赁现金支付分别为8.0743万美元和77.4971万美元，经营租赁和融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为1.72年和2.12年，加权平均折现率分别为7%和6%[431] - 2021年3月4日，公司与Systems Trading签订新租赁协议，4月1日起生效，月付款1,567美元，2024年3月31日到期，利率8%[472] 公司其他财务事项 - 截至2020年12月31日，公司现金为893,598美元，营运资金缺口为2,666,448美元[356] - 2020年授予股票期权作为补偿的金额为158,728美元，行使股票期权的金额为5,400美元[351] - 2020年净收入为200,016美元，优先股调整为 - 144,677美元[351] - 2020年有三个客户的应收账款余额占总应收账款的45%，2019年该比例为38%[381] - 公司评估认为持续经营能力的疑虑已消除，因现金流改善等有利趋势[358] - 公司在2020年因停止使用ML资产，确认了35万美元的或有负债消除收益[437] - 2020年4月30日，公司获得48.1977万美元的PPP贷款，利率为1%，若未获豁免，2021年和2022年需分别偿还37.4871万美元和10.7106万美元[438][439][440] - 截至2020年12月31日，2010激励计划下有830.5986万份期权未行使，可行使期权为522.722万份，2020年和2019年基于已归属奖励确认的股份支付费用分别为15.8728万美元和1.5342万美元[442][445] - 截至2020年12月31日，公司股份支付计划下与未归属员工期权相关的未确认薪酬费用为264,111美元，预计在约3年的加权平均期间内确认[449] - 截至2020年12月31日，公司联邦和州净经营税亏损结转额分别为4,725,000美元和4,325,000美元，从2028年开始到期[456] 公司未来计划 - 公司预计在2021年5月31日前完成对Flagship Solutions, LLC的收购，收购总价最高达10,500,000美元，包括5,550,000美元现金和最高4,950,000美元公司普通股[466][467] - 2021年3月8日公司董事会批准并采纳2021年股票激励计划，该计划可发行总计1500万股[473] - 2021年3月8日公司董事会批准、超过50%投票权股东同意对公司章程进行修订，以实施1:2至1:60的反向股票分割，具体比例由董事会日后决定[474]

业务线收入占比 - 公司约22%的收入来自网络安全、存储、IBM Power i系统和托管服务解决方案的设备销售[128] 分销商与订单情况 - 2020年前九个月新增30个分销商，使活跃分销商总数达到51个；四季度有超5.8万美元的新月度经常性账单待安装，还有42万美元的设备销售订单待交付[129] 总营收变化 - 2020年第三季度总营收较2019年同期增加70.987万美元，增幅35%，主要因设备销售增加[137][138] - 2020年前三季度总营收较2019年同期增加78.1336万美元，增幅13%，主要因设备销售及Nexxis部门的数据和VoIP服务增加[147][148] 销售成本变化 - 2020年第三季度销售成本为162.1008万美元，较2019年同期增加38.8375万美元，增幅32%[138] - 2020年前三季度销售成本为397.7546万美元，较2019年同期增加56.6711万美元，增幅17%[148] 运营费用变化 - 2020年第三季度运营费用为101.7863万美元，较2019年同期增加13.3213万美元，增幅15%[139] - 2020年前三季度运营费用为288.2755万美元，较2019年同期增加31.7503万美元，增幅12%[150] 其他收入（费用）与净利润变化 - 2020年第三季度其他收入（费用）为4.2726万美元，较2019年同期增加1.3059万美元；净利润为4.1935万美元，而2019年同期净亏损13.3288万美元[145] - 2020年前三季度其他收入（费用）为21.7155万美元，较2019年同期增加33.1306万美元；净利润为18.4721万美元，而2019年同期净亏损4.3707万美元[155] 销售合同价值 - 公司销售合同总价值超过1000万美元[157] 现金情况 - 截至2020年9月30日的九个月内，公司现金从2019年12月31日的326,561美元增加278,202美元至604,763美元[158] - 截至2020年9月30日的九个月内，公司经营活动提供净现金696,087美元，主要来自经营净收入及非现金项目调整[158] - 截至2020年9月30日的九个月内，公司投资活动使用净现金164,796美元，源于资本支出付款[158] - 截至2020年9月30日的九个月内，公司融资活动使用净现金253,089美元，主要源于资本租赁义务和信贷额度的偿还[158] 营运资金赤字变化 - 2020年9月30日，公司营运资金赤字为2,553,236美元，较2019年12月31日的2,571,583美元减少18,347美元[159] 利息支出情况 - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，公司利息支出分别为132,866美元和137,425美元[162] 表外安排情况 - 公司无表外安排、融资或与非合并实体或其他人的关系[161] 衍生工具与套期保值情况 - 公司不持有任何衍生工具，不进行任何套期保值活动[164] 利率影响情况 - 公司认为其经营成果不受利率变化的重大影响[162]

业务线收入占比 - 公司约16%的收入来自网络安全、存储等设备销售[132] 业务拓展情况 - 2020年下半年公司有超56000美元的新月度经常性账单待安装[133] - 自2020年3月以来新增8家分销商[133] 季度财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度总营收为2005625美元，较2019年同期减少28003美元，降幅1%[144] - 2020年第二季度销售成本为1140421美元，较2019年同期增加38812美元，增幅4%[144] - 2020年第二季度运营费用为988266美元，较2019年同期增加128443美元，增幅15%[146] - 2020年第二季度其他收入（费用）为306321美元，较2019年同期增加341472美元[151] 上半年财务数据关键指标变化 - 2020年上半年总营收为4104335美元，较2019年同期增加69426美元，增幅2%[153] - 2020年上半年销售成本为2356538美元，较2019年同期增加178386美元，增幅8%[153] - 2020年上半年运营费用为1864892美元，较2019年同期增加182201美元，增幅11%[154] - 2020年上半年其他收入（费用）从2019年同期的 - 84,483美元增至259,881美元，增加344,364美元，主要因2020年二季度或有负债收益350,000美元[160] - 2020年上半年净利润为142,786美元，2019年同期为89,583美元[160] 其他费用减少原因 - 其他费用减少主要因差旅减少41,700美元、疫情居家办公成本降低、纽约梅尔维尔办公空间缩减节省19,000美元、培训费用减少13,000美元和坏账回收约10,000美元[159] 现金情况变化 - 截至2020年6月30日的六个月，公司现金从2019年12月31日的326,561美元增至616,242美元，增加289,681美元[163] - 经营活动提供净现金380,958美元，投资活动使用净现金101,850美元，融资活动提供净现金10,573美元[163] 营运资金赤字变化 - 2020年6月30日营运资金赤字为2,391,181美元，较2019年12月31日的2,571,583美元减少180,402美元[164] 利息费用情况 - 2020年和2019年上半年利息费用分别为90,139美元和96,542美元，公司认为利率变化对经营成果无重大影响[166] 表外安排情况 - 公司无表外安排、融资或与非合并实体的其他关系[165] 衍生工具及套期保值情况 - 公司不持有衍生工具，不进行套期保值活动[168] 市场风险情况 - 公司市场风险仅限于现金及现金等价物，利率变化对其无重大影响[167]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收为209.871万美元，较2019年同期增加9.7429万美元，增幅5% [130] - 2020年第一季度销售成本为121.6117万美元，较2019年同期增加13.9574万美元，增幅13% [130] - 2020年第一季度运营费用为87.6626万美元，较2019年同期增加5.3758万美元，增幅7% [131] - 2020年第一季度净亏损4.0473万美元，而2019年同期净利润为5.2538万美元 [135] - 2020年3月31日，公司现金较2019年同期增加1621美元至32.8182万美元 [139] - 2020年第一季度，经营活动提供净现金29.772万美元，投资活动使用净现金5.6812万美元，融资活动使用净现金23.9287万美元 [139] - 2020年3月31日，公司营运资金赤字为276.3533万美元，较2019年12月31日增加19.195万美元 [140] - 2020年和2019年第一季度，公司利息支出分别为4.646万美元和4.9419万美元 [143] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司约16%的收入来自网络安全、存储等设备销售[119] 资产负债表相关情况 - 公司没有任何资产负债表外安排、融资或与非合并实体的其他关系 [141]