年度经常性收入（ARR）基线 - 公司2022年初年度经常性收入（ARR）基线超1200万美元[159] 季度总营收情况 - 2022年第三季度总营收441.9285万美元，较2021年同期增加55.9027万美元，增幅14%，主要因设备和软件销售增加[167] 各业务线季度收入情况 - 2022年第三季度基础设施与灾难恢复/云服务收入216.7631万美元，较2021年同期增加34.0576万美元，增幅19%[168] - 2022年第三季度设备和软件收入102.1451万美元，较2021年同期增加70.5344万美元，增幅223%[168] - 2022年第三季度管理服务收入99.9653万美元，较2021年同期减少47.2608万美元，降幅32%[168] - 2022年第三季度Nexxis VoIP服务收入20.3191万美元，较2021年同期减少7254美元，降幅3%[168] - 2022年第三季度其他收入2.7359万美元，较2021年同期减少7031美元，降幅20%[168] 季度成本与费用情况 - 2022年第三季度销售成本256.6984万美元，较2021年同期增加24.9316万美元，增幅11%[168] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用207.5525万美元，较2021年同期增加20.1267万美元，增幅11%[169] 客户订阅续约率 - 公司客户订阅解决方案初始合同到期后续约率约94%[156] 三个月财务指标变化 - 三个月内销售、一般和行政总费用从2021年的187.4258万美元增至2022年的207.5525万美元，增幅11%[170] - 三个月内净收入从2021年的13.4583万美元变为2022年亏损25.2963万美元[176] 九个月财务指标变化 - 九个月内总营收从2021年的996.3198万美元增至2022年的1790.4233万美元，增幅80%[177] - 九个月内销售成本从2021年的580.5368万美元增至2022年的1184.746万美元，增幅104%[178] - 九个月内销售、一般和行政费用从2021年的454.9499万美元增至2022年的712.9595万美元，增幅57%[179] - 九个月内净收入从2021年的27.0484万美元变为2022年亏损125.8885万美元[186] - 九个月内其他收入从2021年的66.2153万美元降至2022年亏损18.6063万美元[185] 现金与营运资金情况 - 截至2022年9月30日九个月，公司现金从2021年12月31日的1131.1922万美元降至1128.1703万美元，减少854100美元[192] - 2022年9月30日公司营运资金为1157.8771万美元，较2021年12月31日的1208.4815万美元减少77.2893万美元[193] 现有客户订阅合同价值 - 公司认为现有客户订阅合同总价值超1000万美元[190] 年度财务指标对比 - 2022年净收入为 -252,963美元，2021年为134,583美元[198] - 2022年折旧和摊销费用为291,739美元，2021年为370,625美元[198] - 2021年旗舰收购成本为21,998美元，2022年为770美元[198] - 2022年利息收入和费用为31,576美元，2021年为15,726美元[198] - 2021年设备处置损失为29,732美元，2022年无此项损失[198] - 2021年债务豁免收益为 -481,977美元，2022年无此项收益[198] - 2022年基于股票的薪酬为92,038美元，2021年为44,030美元[198] - 2022年调整后EBITDA为162,390美元，2021年为104,985美元[198] - 2022年另一项净收入为 -1,258,885美元，2021年为270,484美元[198] - 2022年另一项折旧和摊销费用为932,328美元，2021年为947,669美元[198]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收480万美元，较去年同期的350万美元增加130万美元，增幅37%，主要归因于Flagship合并带来的额外销售和月度订阅收入的增加 [6][27] - 2022年第二季度销售成本300万美元，较去年同期的200万美元增加100万美元，增幅47%，主要与Flagship合并以及生产和销售产品与服务的可变成本性质有关 [28] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用260万美元，较去年同期的160万美元增加100万美元，增幅62%，主要归因于Flagship合并导致的薪资增加、新的销售和营销人员以及增加的营销费用 [29] - 2022年第二季度调整后EBITDA为3.3万美元，去年同期为24.9万美元；归属于普通股股东的净亏损为85.7万美元，去年同期为净收入13.6万美元 [30] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1120万美元，2021年12月31日为1210万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度高利润率、经常性订阅的云服务和托管服务收入同比增长47%，云订阅通常毛利率为50% [7][20] - 2022年第二季度设备软件和硬件销售增长约27%，毛利率约为25% [20] - CloudFirst作为独立业务盈利且在增长；Flagship因严重依赖设备和软件销售而波动，但基于合同的年度经常性收入目前约为430万美元，随着业务集中化运营，预计该业务从2023年起季度盈利，进入2023年时基线经常性收入将超520万美元 [21][22] - NEXXIS业务一直缓慢而稳定，毛利率约为35%，接近盈亏平衡，随着业务增长将持续为盈利做贡献 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司主要专注于高利润率、经常性订阅的云服务和托管服务，认为这是公司和行业的未来，因更多公司寻求将IBM Power基础设施迁移到云端，该市场竞争有限，公司时机良好 [7][8][9] - 公司建立了强大的销售管道，增加销售人员，扩大营销活动，投资高技能人员和基础设施；计划未来一个月再招聘4名销售代表，使直销团队达到20人，并继续发展渠道合作伙伴 [12][14] - 公司创建特殊服务小组，与IBM、思科等合作，开拓联合业务机会；在政府部门进行业务拓展，尤其关注州、县和地方机构 [15] - 公司在收购Flagship后，集中数据中心运营，以更好利用员工并减少承包商，已确定成本节约措施并在组织内实施 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为经济衰退或衰退威胁对公司业务有利，因为客户会保留现金，从资本密集型的本地技术转向按需付费模式，即从资本支出转向运营支出，这将支持公司订阅云模式的增长 [32][33][34] - 公司对业务前景感到兴奋，认为自身处于有利地位，能够推动盈利能力提升，因为业务模式具有可扩展性；随着收入增长，预计公司费用占收入的百分比将下降 [26][24] 其他重要信息 - 公司客户订阅服务协议的当前未完成合同价值超过1400万美元，未完成提案的总合同价值超过1800万美元 [16][17] 问答环节所有提问和回答 问题: 宏观环境（通胀和经济增长担忧）如何影响客户从本地部署转向云服务的意向 - 管理层认为经济衰退对公司业务有利，客户会保留现金，优化员工配置，减少资本支出，通过公司的自动化和24小时监控服务，可减少员工数量并将业务转移至公司 [32][33][34] 问题: 政府客户和非政府客户对当前环境的反应是否存在差异 - 管理层表示政府业务正在升温，虽然政府在完全迁移云基础设施方面可能会有所保留，但在灾难恢复方面预计会加速；公司正在响应政府的招标书，已获得一份纽约州当地乡镇的订单，并且正在开发针对政府服务的网站 [35][36][37] 问题: 公司服务业务的国际扩张进展如何 - 管理层表示公司一直忙于美国国内业务整合，在加拿大有两个数据中心；公司已关注到国际市场，知道全球高带宽的数据中心位置，并且CTO已设计出在特定国家放置机架并开展业务的方案；公司希望找到合适的领导来负责国际业务，预计12个月内可在两个城市开展业务，并与当地IBM合作伙伴合作 [38][39] 问题: Flagship作为独立业务的表现如何 - 管理层表示收购Flagship时其有一定的年度经常性收入基础，多年来一直在减少对设备的依赖，拥有经验丰富的销售团队；公司正在努力平衡设备和软件销售与向DSC云服务和数据中心的转型；去除基于股票的薪酬、摊销费用和公司分配后，Flagship在2022年上半年实现了小幅盈利 [40][41][43]

年度经常性收入（ARR）情况 - 公司2022年进入时年度经常性收入（ARR）基线超1200万美元[156] 季度总营收情况 - 2022年第二季度总营收482.7749万美元，较2021年同期增长129.95万美元，增幅37%，主要因旗舰合并额外销售和月订阅收入增加[164] 季度各业务线收入情况 - 2022年第二季度基础设施与灾难恢复/云服务收入201.3806万美元，较2021年同期增长28.8643万美元，增幅17%[165] - 2022年第二季度设备和软件收入96.849万美元，较2021年同期增长20.8039万美元，增幅27%[165] - 2022年第二季度托管服务收入162.7115万美元，较2021年同期增长81.7628万美元，增幅101%[165] - 2022年第二季度Nexxis VoIP服务收入18.8926万美元，较2021年同期增长0.5808万美元，增幅3%[165] - 2022年第二季度其他收入2.9412万美元，较2021年同期减少2.0618万美元，降幅41%[165] 季度销售成本情况 - 2022年第二季度销售成本297.7132万美元，较2021年同期增长95.5808万美元，增幅47%，主要与旗舰合并和产品或服务成本可变性质有关[165] 季度销售、一般和行政费用情况 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用259.4204万美元，较2021年同期增长99.1893万美元，增幅62%[166] 客户续约率情况 - 公司客户订阅解决方案初始合同到期后续约率约94%[154] 上半年总营收情况 - 2022年上半年总营收为1348.4948万美元，较2021年同期的610.294万美元增加738.2008万美元，增幅121%[174] 上半年销售成本情况 - 2022年上半年销售成本为898.8421万美元，较2021年同期的344.2223万美元增加554.6198万美元，增幅161%[175] 上半年销售、一般和行政费用情况 - 2022年上半年销售、一般和行政费用为505.407万美元，较2021年同期的272.0718万美元增加233.3352万美元，增幅86%[176] 季度税前净收入情况 - 2022年6月30日止三个月，税前净收入为 - 85.7251万美元，而2021年同期为13.5561万美元[173] 上半年税前净收入情况 - 2022年6月30日止六个月，税前净收入为 - 71.3867万美元，而2021年同期为13.5901万美元[174][184] 上半年其他收入（费用）情况 - 2022年上半年其他收入（费用）从2021年同期的19.5902万美元降至 - 15.6324万美元，减少35.2226万美元[183] 现金情况 - 截至2022年6月30日，公司现金从2021年12月31日的1213.5803万美元降至1121.4436万美元，减少92.1367万美元[189] 营运资金情况 - 2022年6月30日，公司营运资金为1177.4603万美元，较2021年12月31日的1208.4815万美元减少31.0212万美元[191] 调整后EBITDA情况 - 2022年6月30日止三个月，调整后EBITDA为3.3053万美元，2021年同期为24.8519万美元；2022年上半年调整后EBITDA为63.7545万美元，2021年同期为59.3264万美元[195] 客户订阅合同价值及趋势情况 - 公司认为现有客户订阅合同总价值超过1000万美元，且客户兴趣和销售提案呈上升趋势[188]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为870万美元，较2021年同期的260万美元增长610万美元，增幅达236%，主要得益于旗舰合并带来的额外销售和月度订阅收入的增加 [6][16] - 2022年第一季度销售成本为600万美元，较2021年同期的140万美元增加460万美元，增幅为323%，主要与旗舰合并以及生产和销售产品与服务所产生成本的可变性质有关 [17] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为250万美元，较2021年同期的110万美元增加130万美元，增幅为120%，主要归因于旗舰合并导致的薪资增加、新的销售和营销人员、专业费用增加以及佣金费用增加 [18] - 2022年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为604,492美元，归属于普通股股东的净利润为135,788美元，而2021年同期净亏损为36,784美元 [19] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1340万美元，而去年同期为1210万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云基础设施和灾难恢复服务增长强劲 [12] - 业务开发团队专注于行业垂直领域取得成效，未完成提案增加，其中超过一半提供基于订阅的前景，同时合同续签率保持在94% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和加拿大的IBM Power云基础设施和灾难恢复细分市场规模估计达480亿美元 [7] - 调查显示，只有15%的用户采用基于云的解决方案，表明IBM Power系统向云迁移正在进行中 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司投资数百万美元，旨在成为IBM Power云基础设施和灾难恢复市场的领导者 [8] - 旗舰合并与现有业务具有高度协同效应，使公司成为一站式综合服务提供商，能够在各自客户群体中交叉销售解决方案 [8] - 公司注重发展订阅销售，以提供长期高利润率的收入流 [11] - 公司增加销售团队、扩大营销举措，并投资于高技能人员和基础设施，以支持持续的有机增长 [12] - 公司在合作伙伴战略上，关注设备和软件销售商、非传统有线电视和电信公司等，同时增加专注于垂直领域的直销团队，大力拓展政府市场 [22][24][25] - 公司计划设立独立的网络安全业务部门，并持续招募该领域人才 [33] - 在并购方面，公司较为活跃，关注IBM领域的托管服务提供商和网络安全公司，但会谨慎考虑现金状况，避免使用股票进行交易 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身业务模式具有高度可扩展性，随着收入持续增长，有潜力实现显著盈利 [7] - 公司拥有强大的团队、丰富的提案管道和有限的竞争，凭借可扩展的业务模式，有望提高盈利能力 [14] - 随着x86环境存储向云迁移，人们对云安全更加放心，IBM系统向云迁移的时机已经成熟，公司已做好准备 [36][38] 其他重要信息 - 公司DSC网站专注于IBM Power系统向云迁移，2021年迎来55,000名访问者 [7] - 2022年初，公司与一家知名职业体育特许经营商签订了一份价值数百万美元的重要合同 [9] - 公司宣布扩大旗舰与职业格斗联盟（PFL）的合作伙伴关系，协助其开发独特的综合格斗（MMA）粉丝体验 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年初的年度经常性收入（ARR）是否为1200万美元，以及2021年初的ARR是多少 - 2022年初的年度经常性收入为1200万美元，即2021年12月数据乘以12，但管理层需查找2021年初的ARR数据 [21] 问题: 第一季度在拓展合作伙伴战略以抓住电力基础设施机会方面有哪些里程碑 - 公司在合作伙伴方面关注多个领域，包括设备销售商、软件公司、非传统有线电视和电信公司等，同时通过增加直销团队和拓展政府市场来扩大业务 [22][24][25] 问题: 业务管道的最新情况，以及旗舰业务和传统业务（如灾难恢复等）的交易情况 - 旗舰业务通过与思科、HCL、红帽和IBM等供应商的紧密合作以及自身客户基础，使业务管道不断增长，整体业务管道总额约为2000万美元，其中数据存储部门的订阅服务约为1200 - 1400万美元 [27][28] 问题: 上一季度网络安全威胁环境是否对公司产生影响，以及网络安全业务的表现 - 公司计划设立独立的网络安全业务部门，并持续招募人才，目前公司技术人员具备多产品交叉培训能力，已向终端用户推出网络安全软件，如为一家NFL特许经营商实施了IBM的QRadar软件 [33] 问题: 在利率上升环境下，客户对基础设施更新的态度以及是否更倾向于基础设施即服务，以及公开市场回调对并购目标的影响 - 在并购方面，公司较为活跃，但会谨慎考虑现金状况，避免使用股票进行交易，关注IBM领域的托管服务提供商和网络安全公司；在客户方面，随着x86环境存储向云迁移，人们对云安全更加放心，IBM系统向云迁移的时机已经成熟 [35][36][38] 问题: 第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）的增长是否代表新的运营成本水平，以及后续是否会继续上升 - 成本方面，随着设备增加，成本会有所上升，但幅度不大；折旧或租赁成本会随收入变动而上升；SG&A方面，公司计划在未来一年投资建设一流的直销和业务开发团队，因此SG&A会上升，但旨在确保公司保持盈利 [39][40] 问题: 公司被体育行业两大主要客户选中的原因，以及除体育行业外还关注哪些垂直领域 - 公司关注的垂直领域包括金融和银行、政府、体育和娱乐、医疗保健等，同时也为分销公司和零售行业提供服务；在体育行业，公司因拥有出色的技术团队和良好的服务口碑而被选中 [42][44]

年度经常性收入 - 公司2022年初年度经常性收入基线超1200万美元[145] 总营收情况 - 2022年第一季度总营收为865.7199万美元，较2021年同期的257.4691万美元增加608.2508万美元，增幅236%[154] 各业务线收入情况 - 2022年第一季度基础设施与灾难恢复/云服务收入为192.585万美元，较2021年同期的166.0348万美元增加26.5502万美元，增幅16%[155] - 2022年第一季度设备和软件收入为531.9459万美元，较2021年同期的46.4883万美元增加485.4576万美元，增幅1044%[155] - 2022年第一季度管理服务收入为118.281万美元，较2021年同期的22.6767万美元增加95.6043万美元，增幅422%[155] - 2022年第一季度Nexxis VoIP服务收入为19.4934万美元，较2021年同期的19.5326万美元减少0.0392万美元[156] - 2022年第一季度其他收入为3.4146万美元，较2021年同期的2.7367万美元增加0.6779万美元，增幅25%[156] 销售成本情况 - 2022年第一季度销售成本为601.1289万美元，较2021年同期的142.0899万美元增加459.039万美元，增幅323%[157] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为245.9866万美元，较2021年同期的111.8407万美元增加134.1459万美元，增幅120%[158] 客户订阅续约率 - 公司客户订阅解决方案初始合同到期后续约率约为94%[143] 总费用情况 - 2022年总费用为2459866美元，较2021年的1118407美元增加1341459美元，增幅120%[159] 净收入情况 - 2022年3月31日止三个月净收入为156010美元，而2021年同期为340美元[163] 现有客户订阅合同价值 - 公司认为现有客户订阅合同总价值超1000万美元[168] 现金情况 - 2022年3月31日止三个月，公司现金从2021年12月31日的12135803美元增至13420707美元，增加1284904美元[169] 营运资金情况 - 2022年3月31日公司营运资金为12240508美元，较2021年12月31日的12084815美元增加155693美元[170] 调整后EBITDA情况 - 2022年3月31日止三个月调整后EBITDA为604492美元，2021年同期为344745美元[175] 各项费用细分情况 - 2022年薪资为1471735美元，较2021年的503672美元增加968063美元，增幅192%[159] - 2022年专业费用为188627美元，较2021年的135278美元增加53349美元，增幅39%[159] - 2022年软件即服务费用为70058美元，较2021年的52143美元增加17915美元，增幅34%[159] - 2022年佣金费用为345264美元，较2021年的213254美元增加132010美元，增幅62%[159]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总营收1490万美元，较去年的930万美元增长60%，主要归因于旗舰合并带来的额外销售和月度订阅收入的增加 [24] - 2021年销售成本为850万美元，而2020年为540万美元，增长主要与生产产品和服务的可变成本有关 [24] - 2021年毛利率为43.7%，2020年为41.7% [25] - 2021年销售、一般和行政费用为720万美元，2020年为390万美元，增长主要归因于更高的员工人数相关的工资、专业费用和旗舰合并后推出的额外营销活动的广告费用 [25] - 2021年调整后息税折旧摊销前利润为82.5万美元，占收入的5.6% [26] - 2021年归属于普通股股东的净利润为26万美元，2020年为17.4万美元 [26] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为1210万美元，去年同期为89.4万美元 [26] - 股东权益从2020年12月31日的190万美元增加到2260万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司合同续约率为94%，凸显了服务质量和客户忠诚度 [12] - 公司强调发展订阅销售，数字基础设施、数据完整性和灾难恢复服务的兴趣增加 [12] - 公司已将未完成提案的总合同价值提高到超过2000万美元，创历史新高 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - IBM本地服务市场在过去几年才开始向云过渡，超过100万个虚拟IBM电力服务中，只有50%开始迁移到云，公司认为这代表了一个数十亿美元的全球潜在市场 [17] - 市场规模方面，公司关注的加拿大和美国市场约为460亿美元，而整体市场规模为6000 - 7000亿美元 [36] - 亚马逊、微软和谷歌占据了51%的市场份额，其余由1000多家公司分享 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为从托管云基础设施到网络安全等业务连续性解决方案的领先提供商，通过收购旗舰解决方案，定位为多云IT解决方案的一站式提供商 [16] - 公司在国内和国际上进行扩张，今年早些时候在德克萨斯州奥斯汀开设业务，并通过与Able - One合作在加拿大新增两个数据中心 [18] - 公司注重提升基础设施、增加销售和营销活动，并投资于人员和基础设施以支持持续增长，如增加业务发展团队成员、营销总监和技术人员 [19][20] - 公司有强大的资产负债表，截至2021年12月31日现金超过1200万美元，无需筹集资金，将执行增长战略并探索机会性收购 [21] - 行业竞争方面，在专注的领域可能只有三个竞争对手，若专注于Windows和Intel则有1000个竞争对手 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2021年是公司转型的一年，实现了多项成就，包括升入纳斯达克、完成收购、扩大客户群等，2022年前景光明，有强大的团队、稳健的合同管道和有限的竞争，有望实现增长和提高盈利能力 [9][22] - 由于网络安全风险增加，公司的网络安全和数据恢复服务需求上升，公司能够提供端到端的安全和数据恢复解决方案 [12][13] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异，重要影响因素包括公司利用旗舰解决方案的可扩展性和性能的能力等 [5][7] - 公司已纠正去年10 - K报告中出现的重大弱点，表明整体财务状况有所改善 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 自联邦政府发出网络攻击警告以来，客户行为或采用灾难恢复解决方案及安全选项的意愿是否有变化？ - 公司在网络安全方面有全面举措，包括向终端用户推出网络安全软件，为基础设施客户提供软件安全保障，且看到网络安全需求大幅上升，将以服务形式大规模推广 [28][30] 问题: 客户向基础设施或电力云基础设施模式转变的意愿与一年前相比有何变化？ - 从销售渠道来看有明显上升趋势，2021年公司网站有55000名访问者，远超往年，提案持续增加，有1000多家公司在培育名单中持续询问信息 [31][32] 问题: 2000万美元销售管道的构成，旗舰业务占比、 recurring服务与产品销售的比例以及项目时间范围？ - 设备积压约200万美元，DSC子公司总合同价值约50万美元，旗舰业务漏斗中的设备提案约600万美元，DSC主要是订阅服务，约1400万美元，平均合同期限多为36个月 [34][35][36] 问题: DSC约1400万美元业务中，客户在2022年实际做出决策的比例是多少？ - 难以准确回答，销售流程中不同阶段有不同比例，需进一步深入分析 [37] 问题: 2000万美元销售管道是否按概率加权？ - 1400万美元是已向终端用户客户交付提案的金额，按销售渠道中的概率加权，旗舰业务漏斗中的600万美元预计在2022年实现，订阅提案的成交率约为23% [38][39] 问题: 仅15%左右的IBM服务迁移到云，该市场机会如何？ - 15%的迁移不一定是指使用云基础设施，可能用于灾难恢复等，公司看到从本地到云基础设施的迁移趋势，该行业在加拿大和美国规模达460亿美元 [42][43] 问题: 能否谈谈即将到来的并购机会以细分已碎片化的市场？ - 公司专注领域竞争有限，有能力和基础设施抓住市场机会，并购方面，寻找有可靠客户基础且客户准备转向基础设施即服务的公司，以及VoIP、数据分析等领域的公司，还关注与政府有合作关系的公司 [45][47][48] 问题: 在当前股权市场不打算筹集资金的情况下，并购交易规模及目标公司估值预期如何？ - 公司银行有1200万美元，交易付款会分几年进行，希望目标公司创始人留任，看到的交易倍数在设备交易中为1 - 1.5倍，非设备业务约为8 - 10倍，目标是正现金流800 - 1500万美元的公司 [51][52][55] 问题: 与目标公司谈判时，对方是否面临与公开股权市场相同的估值压力？ - 公司看到的交易倍数在设备交易中为1 - 1.5倍，非设备业务约为8 - 10倍，目标是正现金流800 - 1500万美元的公司 [55] 问题: 在劳动力市场招聘情况如何，是否面临困难和工资通胀？ - 招聘工作进展顺利，在营销和技术领域增加了人员，主要招聘初级人员并进行培训，未遇到太大困难 [56][57] 问题: 旗舰交易的收入确认是全部在第一季度还是有后续？ - 公司正在分析，将根据相关准则确认收入，销售设备通常会有硬件维护和软件续订等后续收入 [59][60] 问题: 公司何时会有自己的专有产品？ - 公司的订阅服务是自有产品，通过购买存储、计算能力、网络等技术元素进行组装，大部分客户使用灾难恢复服务，这是公司的专有产品，与IBM是构建合作伙伴关系 [65][66][67]

市场规模与增长数据 - 云托管服务行业规模达5000亿美元，公司专注的IBM Power云基础设施和灾难恢复领域全球约有超100万台虚拟IBM Power服务器[18] - 公司目标市场为美国和加拿大的467亿美元市场，占全球1万亿美元市场的一部分[21] - 2019 - 2022年北美云托管服务行业从163亿美元以13.8%的复合年增长率增长至240亿美元[22] - 预计到2022年底美国灾难恢复市场规模为36亿美元，占全球103亿美元的35%[22] - 2021 - 2025年MDR市场将从10.3亿美元以20.2%的复合年增长率增长至21.5亿美元[22] - 2022年全球VOIP解决方案市场预计达900亿美元，复合年增长率为3.1%，美国市场为170亿美元[22] - 2020 - 2022年数据和分析市场将从1980亿美元以13.5%的复合年增长率增长至2630亿美元，美国占51%的增长[22] 公司业务合同与收入积压情况 - 截至文件提交时，公司未决提案总合同价值约2000万美元，订阅解决方案未决提案总合同价值约1400万美元，客户订阅解决方案续约率约94%[29] - 截至文件提交时，公司年度经常性收入积压超50万美元，设备和软件积压约200万美元[30] - 截至文件提交时，公司未决提案总合同价值约1400万美元，含设备和软件的未决提案总额约2000万美元[213] - 公司客户订阅解决方案初始合同到期后的续约率约为94%[213] - 截至文件提交时，公司年度经常性收入（ARR）积压超过50万美元，设备和软件积压约200万美元[214] 公司市场竞争情况 - 目前IBM Power服务器社区仅有15%利用云服务，公司专注的467亿美元市场竞争相对有限[49] - 公司所处云解决方案市场竞争激烈，面临现有和新进入者的竞争[100][101] - 公司的竞争对手包括客户的内部IT部门、传统全球基础设施提供商等，部分对手有显著竞争优势[103][104] 公司财务相关事件 - 2020年4月30日公司获银行481,977美元贷款，年利率1.00%，2021年12月31日该贷款全额获豁免[62] - 2021年3月8日公司董事会和超50%投票权股东批准1:2至1:60反向股票分割，5月17日进行40:1反向分割[64] - 2021年和2020年公司可供股东分配的净利润分别为204,161美元和55,339美元，截至2021年12月31日，公司现金为12,135,803美元，营运资金为12,084,815美元[75] 公司人员情况 - 截至2022年3月31日，公司有60名全职和2名兼职员工，其中8名高管、13名行政财务人员、12名销售人员和29名技术人员[70] 公司业务模式与发展战略 - 公司主要通过销售基础设施和灾难恢复/云解决方案订阅服务创收，需持续吸引新客户以实现增长[77] - 公司预计继续收购或投资其他公司，可能分散管理层注意力、稀释股东权益并消耗资源[79] - 2021年5月31日公司完成与Flagship的合并，预计实现业务协同和运营效率提升[88] 公司合规要求 - 公司解决方案用于医疗行业，需遵守HIPAA和HITECH等患者隐私相关法律[68] - 公司受隐私相关政府监管和法律约束，违反隐私义务会损害业务[142] - 公司为医疗行业客户提供服务，需遵守HIPAA和HITECH等患者隐私法律，违反将面临处罚[146] - 公司软件含加密技术，需遵守出口管制法规，违规可能面临处罚，影响业务和经营成果[157] 公司办公模式与疫情影响 - 公司采用混合办公模式，远程办公技术使市场推广和服务交付受影响小[58] - 新冠疫情加速客户云转型，目前对公司运营和财务业绩影响不大，但最终影响不确定[57][59] - 新冠疫情给公司带来显著的不确定性和经济干扰，影响业务、运营和财务结果[124] 公司股权结构 - 截至2022年3月30日，三位主要股东通过总投票权控制公司约37.28%的流通普通股[99] 公司财务报告内部控制情况 - 公司在2020年12月31日财年的财务报告内部控制中发现重大缺陷，缺乏足够内部会计专业知识[92][93][94] - 公司聘请Chris H. Panagiotakos担任首席财务官以解决重大缺陷问题[95] - 截至2021年12月31日，公司认为之前发现的重大缺陷已得到补救[96] 公司运营风险 - 公司数据中心租赁协议在2021 - 2023年期间到期，若无法续约可能产生重大成本和服务中断[113] - 公司依赖第三方托管主服务器，若出现问题可能需更换服务提供商，存在一定风险[115] - 公司客户依赖其解决方案存储重要信息，网络安全和系统的实际或感知漏洞可能带来严重负面后果[120] - 公司虽有保险覆盖安全风险，但可能无法覆盖所有事件或弥补潜在重大损失[120] - 公司客户保留率约为94%，若该比率大幅下降，可能需增加广告营销费用以维持和增长收入，否则收入可能下滑[130] - 公司业务受数据安全影响，数据泄露会导致负面宣传、客户信心丧失和声誉受损[122] - 公司服务依赖客户高速互联网接入和互联网基础设施可靠性，网络拥塞、中断或延迟会影响服务提供[126] - 互联网服务提供商市场力量增强，可能采取措施影响公司产品服务使用，增加运营成本并影响客户获取和保留[127] - 公司大部分收入来自美国客户，美国市场对公司解决方案兴趣和需求下降将产生较大影响[133] - 公司主要依靠第三方分销公司获取新客户，合作关系终止或不利会影响客户基础增长[134] - 公司品牌推广和维护至关重要，负面评价、客户不满处理不当会损害品牌声誉和业务[140] - 公司业务增长对管理、运营和财务基础设施提出更高要求，扩张需提前投入大量资源，但业务量不一定增加，还会增加成本[152] - 公司国际扩张面临本地化、缺乏经验、竞争、法规、管理、税务等诸多风险，且投入可能无法带来预期收益[153][155][156] - 公司依赖关键人员，人员流失或无法吸引、留住人才会影响业务和增长前景[158][159][160][161] - 第三方可能指控公司解决方案侵犯知识产权，引发诉讼或需支付高额许可费[163][164][165] - 公司依赖第三方软件和技术，可能面临无法获取许可、软件缺陷等问题[167][168] - 公司若无法保护域名，声誉、品牌、客户群和收入等可能受不利影响[170][171] - 公司业务面临多种风险，如解决方案问题、市场竞争、经济环境等，可能影响经营结果[151][152][153][155][157][158][163][170][172][173] 公司股价情况 - 2021年2月3日公司普通股收盘价为每股6.80美元，2月11日最低价为16.80美元、最高价为38.80美元、收盘价为30.40美元，3月25日收盘价为8.40美元[173] - 公司股价过去波动、近期不稳定且未来可能继续波动，投资者可能遭受重大损失[172][173][176] 公司期权与认股权证情况 - 截至2021年12月31日，有可转换为总计2,419,193股普通股的期权和认股权证流通在外[179] 公司办公空间租赁情况 - 2017年11月20日签订的纽约梅尔维尔办公空间租约，租期5年3个月，年租金86,268美元，年增长率3%，于2023年7月31日到期[192] - 2021年7月31日签订的佛罗里达州博卡拉顿约2,880平方英尺办公空间租约，租期3年，月租金约4,500美元[193] 公司股东数量情况 - 截至2022年3月30日，公司有39名普通股登记股东[200] 公司优先股股息情况 - A系列优先股持有人有权按原始发行价每年10%的利率获得现金股息，按年复利[202] 公司网站访客情况 - 2021年公司网站有超过55,000名访客[209]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收350万美元，较去年同期200万美元增长76%，增长主要归因于Flagship合并带来的额外销售、软件和设备销售增加以及基础设施和灾难恢复云服务增长 [8][39] - 2021年第二季度销售成本200万美元，较2020年同期110万美元增长77%，增长主要与生产和销售产品或服务产生的可变成本有关 [40] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用160万美元，较2020年同期100万美元增长62%，增长主要归因于员工人数增加导致的工资增长、合并相关的专业费用以及合并后Flagship额外营销活动的广告费用 [40][41] - 2021年第二季度所得税前净收入为135,561美元，而2020年同期为183,259美元 [41] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为310万美元，6月30日后投资者行使465,390份认股权证，获得340万美元；7月21日完成股权发行，净收益760万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基础设施与灾难恢复（基于订阅的云解决方案）收入增长25% [9] - 设备和软件收入增长208% [9] - 托管服务收入增长269% [9] - Nexxis VoIP服务收入增长19% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球基础设施即服务和灾难恢复市场估计有超过100万个虚拟IBM服务部件，但目前全球只有15%的社区使用某种基于云的解决方案 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成与Flagship的合并，成为一站式综合服务提供商，实现显著的交叉销售机会，预计运营效率将提高 [17] - 公司将销售和营销组织重点放在体育、银行和金融、医疗保健和政府四个核心垂直领域，以加速有机增长 [21][22] - 公司计划与客户建立长期合同，提供基于月度订阅的解决方案，目前已签订的定期合同总价值超过1000万美元且在增长，续约率超过94% [32][33] - 公司将通过新的合作伙伴关系和与有线电视公司的合作扩大分销渠道，并寻求国际机会 [36] - 公司计划将客户转向基于订阅的服务，以获得可预测的高利润率经常性收入，减少对设备销售的依赖 [37] - 公司在IBM Power市场竞争有限，不与亚马逊网络服务或微软竞争，且处于IBM Power市场向云迁移的前沿 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度取得了财务和运营上的进展，成功在纳斯达克上市并完成与Flagship的合并 [7] - 公司预计将保持强劲的有机增长，认为自身处于有利地位，能够执行有机增长战略并探索协同收购机会 [8][38] - 管理层对公司的表现感到满意，相信未来会更好 [38] 其他重要信息 - 公司自2008年成立以来完成了一些有意义的收购，均聚焦于IBM AI领域，最近的一次是收购Flagship [14] - 合并后公司新增15名Flagship员工，全职员工总数超过44人 [19] - 公司公开募股获得1080万美元收益，合并后从认股权证自愿行使中获得约340万美元，最近完成的注册直接发行获得约830万美元总收益或760万美元净收益 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍与Able - One的协议及加拿大的营销计划和业务更新 - 公司与Able - One合作，将设备放置在其位于多伦多都会区的两个数据中心，通过Able - One的客户基础在加拿大提供基础设施即服务和灾难恢复服务，双方技术团队密切合作协助客户迁移 [44][45][46] 问题2: 渠道合作伙伴如何进行潜在客户开发和销售 - 公司与向IBM社区销售软硬件的公司合作，为其提供营销计划和模板，支持其开展活动以提高客户对公司解决方案的认识，帮助客户从本地迁移到云端或从本地迁移到异地，当客户设备需要更新时，可选择公司基于订阅的解决方案 [47][48][49] 问题3: 随着业务组合增长和经常性收入增加，毛利率是否会持续提升 - 公司希望增加基于订阅的服务，但不拒绝设备销售。过去订阅销售占比65%，设备占比35%，现在订阅占比80%，设备占比20%。与Flagship合并后，由于部分大客户不会很快转向异地服务，业务组合情况有待观察。设备销售毛利率约25% - 28%，订阅服务基础设施毛利率约50%，季度毛利率会受业务组合影响 [52][53][54] 问题4: 折旧和摊销情况如何，是否会持续以及占销售额的比例是否会下降 - 公司有资本化租赁，大部分收益用于销售和营销计划。收购Flagship的资金也投入到相关计划中。公司目前现金流盈利，未来新资金将用于有机增长战略，盈利能力可能会有所不同 [55][56][57] 问题5: 公司是否与IBM的Linux UX业务和Red Hat业务集成，是否进行联合销售和演示 - 此前公司购买的所有设备均为IBM产品并投入大量资产到数据中心。Flagship与IBM在联合营销计划和解决方案方面合作密切，参与了Red Hat等相关业务 [58]

总营收变化 - 2021年第一季度总营收为352.8249万美元，较2020年同期增加152.2624万美元，增幅76%[163][164] - 2021年上半年总营收为610.294万美元，较2020年同期增加199.8605万美元，增幅49%[174][175] 销售成本变化 - 2021年第一季度销售成本为202.1324万美元，较2020年同期增加88.0903万美元，增幅77%[164] - 2021年上半年销售成本为344.2223万美元，较2020年同期增加108.5685万美元，增幅46%[175] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为160.2311万美元，较2020年同期增加61.4045万美元，增幅62%[166] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为272.0718万美元，较2020年同期增加85.5826万美元，增幅46%[176] 其他收入（支出）变化 - 2021年第一季度其他收入（支出）为23.0947万美元，较2020年同期减少7.5374万美元[171] - 2021年上半年其他收入（费用）从2020年同期的259,881美元降至195,902美元，减少了63,979美元[183] 税前净收入变化 - 2021年第一季度税前净收入为18.3259万美元，2020年同期为13.5561万美元[172] - 2021年上半年所得税拨备前净收入为135,901美元，2020年同期为142,786美元[184] 公司业务拓展 - 2021年公司新增分销商，完成与Flagship Solutions Group的合并，专注于销售和营销渠道的拓展[156] 目标市场情况 - 公司全球基础设施即服务和灾难恢复即服务的目标市场估计有超过100万台虚拟IBM Power服务器[157] 订阅合同情况 - 公司订阅合同总价值超过1000万美元，且客户兴趣和销售提案呈上升趋势[188] 现金情况 - 截至2021年6月30日的六个月内，公司现金从2020年12月31日的893,598美元增加2,182,522美元至3,076,120美元[189] - 2021年上半年，经营活动提供净现金825,017美元，投资活动使用净现金6,240,503美元，融资活动提供净现金7,598,008美元[189] 营运资金赤字变化 - 2021年6月30日，公司营运资金赤字为3,636,919美元，较2020年12月31日的2,666,448美元增加970,471美元[190] 调整后EBITDA变化 - 2021年第二季度调整后EBITDA为248,519美元，2020年同期为171,085美元[195] - 2021年上半年调整后EBITDA为593,264美元，2020年同期为451,758美元[195] 净收入变化 - 2021年第二季度净收入为135,561美元，2020年同期为183,259美元[195] - 2021年上半年净收入为135,901美元，2020年同期为142,786美元[195]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收为257.4691万美元，较2020年同期增加47.5981万美元，增幅23%，主要因月订阅收入增加[147][148] - 2021年第一季度销售成本为142.0899万美元，较2020年同期增加20.4782万美元，增幅17%，主要因收入增加[148] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为111.8407万美元，较2020年同期增加24.1781万美元，增幅28%，其中专业费用增幅达192% [149][150] - 2021年第一季度利息收入（费用）降至3.5047万美元，较2020年同期减少1.1393万美元[153] - 2021年第一季度税前净亏损4.0473万美元，而2020年同期为税前净利润4.2511万美元[154] - 截至2021年3月31日，公司现金降至63.4312万美元，较2020年12月31日减少25.9286万美元[162] - 2021年第一季度经营活动提供净现金34.8559万美元，融资活动使用净现金35.0607万美元[162] - 截至2021年3月31日，公司营运资金赤字为304.0836万美元，较2020年12月31日增加37.4388万美元[163] 业务线数据关键指标变化 - 公司订阅合同总价值超1000万美元，2021年将继续拓展IBM“Power I”基础设施云和业务连续性市场[160] 资产负债表外情况 - 公司无资产负债表外安排、融资或与非合并实体或其他人的关系[164]