财务数据和关键指标变化 - 2020年全年报告和调整后每股收益分别为1.72美元和5.12美元，2019年为5.06美元 [29] - 2021年调整后每股收益指导范围为5 - 5.30美元，中点为5.15美元，重申长期每股收益增长率为5% - 7% [8][32] - 2020年实现4.5亿美元的缓解措施，包括3.2亿美元的运维节省，相当于2020年非附加费可收回运维的6%以上 [9][39] - 预计2021年核心业务增长6% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 电力公用事业和基础设施 - 2020年因印第安纳州和肯塔基州的费率案例执行、北卡罗来纳州的临时费率以及佛罗里达州业务的增长产生积极结果，但被监管滞后、温和天气和股权发行稀释所抵消 [30] - 2021年增长将来自客户增加和基础设施投资，卡罗来纳州将因当前待决费率案例的修订费率而增长，佛罗里达州预计将因进入多年费率计划最后一年和太阳能增长做出强劲收益贡献，中西部将受益于输配电基础设施投资增长以及印第安纳州和肯塔基州的新有效费率 [33][34] 天然气公用事业和基础设施 - 2020年地方分销公司业务结果较高，主要由于皮埃蒙特在北卡罗来纳州的费率案例和附加机制的贡献，但被7月大西洋海岸管道取消所抵消 [31] - 2021年该部门将提供稳定增长，主要由有机客户增加和完整性管理投资驱动 [35] 商业可再生能源 - 2020年高于2019年，受新投入使用项目驱动，未来五年计划每年净收入预计在2 - 2.5亿美元之间，有上行潜力 [32] - 2021年将稳定在2 - 2.5亿美元范围内 [35] 其他业务 - 预计2021年同比下降，主要由于2020年有利的税收优化在2021年贡献减少，以及 captive保险计划和其他业务的市场回报预期降低 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年零售负荷下降，住宅用电量全年增长3%，但无法抵消商业和工业客户用电量的下降 [36] - 2020年客户增长1.8%，公司运营所在州为高增长州，服务的特许经营区中有四个州是人口正向迁移排名前八的州 [36] - 预计2021年电力消耗总体比2020年增长1% - 2%，随着人们返回工作岗位，住宅用电指标可能会略有下降，五年计划中预计负荷增长0.5% - 1% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2030年将碳排放量减少50%，到2050年实现净零排放，2020年已超过2005年水平的40%碳减排 [20] - 制定了590亿美元的资本计划，约70%用于清洁能源和支持其发展的电网基础设施投资，预计未来五年清洁能源转型将加速，后半十年投资将增至650 - 750亿美元 [41] - 计划与关键利益相关者密切合作，加速从煤炭向清洁能源转型，包括可再生能源和电池存储，同时实现电网现代化，确保可靠性和可负担性 [20] - 商业可再生能源业务具有竞争性，公司将保持对资本成本和回报的严格要求，专注于美国国内开发以及在自身管辖范围内发展可再生能源 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年公司面临新冠疫情、温和天气、风暴和大西洋海岸管道损失等挑战，但通过员工努力成功应对，适应并交付成果，为未来发展积累经验 [9][10] - 2021年公司在解决不确定性方面取得重大进展，为未来增长奠定坚实基础，对实现2021年指导范围和长期增长目标充满信心 [11][27] - 公司认为其气候战略即增长战略，积极的资本计划将使其在清洁能源领域处于领先地位，为股东创造价值 [25][26] 其他重要信息 - 在北卡罗来纳州，与州检察长、公共工作人员和塞拉俱乐部达成里程碑式和解，解决煤灰成本回收问题，为监管改革和清洁能源计划奠定基础 [12][13] - 在佛罗里达州，与商业和消费者团体提出新的三年和解方案，包括多年费率增长以回收电网、太阳能发电和电动汽车基础设施投资，预计2022年1月生效，还获得了为期三年的风暴保护计划批准，代表未来10年60亿美元的电网加固项目投资 [14][15] - 在印第安纳州，全球投资公司GIC以20.5亿美元收购杜克能源印第安纳州19.9%的股权，为公司提供高效融资来源，消除五年计划中的普通股需求 [16][17] - 在田纳西州，皮埃蒙特天然气费率案例达成建设性和解，允许公司回收基础设施投资以服务不断增长的客户群 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若清洁能源加速和联邦立法等项目需要额外资本支出，公司是否会考虑像印第安纳州那样出售运营公司额外股份而非传统融资方式？ - 公司认为目前五年资本计划较为强劲，清洁能源转型在2021 - 2022年需奠定基础，后期会加速，公司会一直寻找有吸引力的融资方式支持增长，但近期暂无具体计划 [48] 问题2: 北卡罗来纳州清洁能源立法如何影响公司更新后的增长轨迹？ - 公司对实现5% - 7%的增长有信心，该目标基于强大的特许经营增长、监管确定性、脱碳投资机会、成本控制能力以及与GIC的交易消除股权等因素；若能加快发电转型、经济复苏、客户增长、实现可持续成本节约、减少监管滞后等，有望实现更高增长 [50][51][52] 问题3: 公司与利益相关者讨论中是否与州长和关键立法者达成一致，下一个关注的数据点是什么？ - 公司与利益相关者围绕共同目标建立了良好的一致性，包括减少煤炭使用、碳减排、监管机制激励、增加可再生能源投资等；4月立法会议可能会有法案引入的里程碑，共同目标为推进碳减排提供了良好基础 [53][54] 问题4: 联邦立法支持清洁能源（如延长风能和太阳能税收抵免期限、增加储能税收抵免）对公司长期资源规划和可再生能源经济成本有何影响？ - 这些立法对公司客户和受监管辖区有益，公司此前的综合资源计划基于当时的税收政策制定，税收抵免的延长和新增将为清洁能源转型提供机会，公司会密切关注 [56] 问题5: 若州政府决定探索或推进海上风电，公司下一步计划是什么？ - 公司一直在研究海上风电的潜在机会，包括租赁和选址问题以及配套的输电基础设施；卡罗来纳州正在进行相关研究，预计2020 - 2030年有机会，公司支持将风能引入该州以补充太阳能和核能资源 [57][58] 问题6: 商业可再生能源业务的竞争动态如何，是否有竞争加剧的趋势？ - 该业务一直具有竞争性，目前竞争有一定加剧；公司会严格控制资本成本和回报，注重在美国国内开发以及在自身管辖范围内发展可再生能源 [60] 问题7: 北卡罗来纳州州长相关讨论的报告情况以及立法提案预计何时出台？ - 监管改革报告已发布，碳政策报告由尼古拉斯研究所牵头，预计不会包含具体建议，将在立法会议中作为参考；利益相关者在综合资源计划、清洁能源政策讨论和监管改革等方面合作良好，共同目标为北卡罗来纳州的未来发展奠定基础 [62][63][64] 问题8: 若卡罗来纳州无新法律通过，公司如何管理监管方面的支出增加？ - 公司提出的综合资源计划中的基本情景无需法规或立法变更即可实现，资本计划基于该基本计划制定；立法和新工具可能会带来增量机会，公司将与利益相关者积极合作以实现目标 [65] 问题9: 5% - 7%的增长率在预测期内是否大致一致？ - 是的，该增长率在预测期内大致一致 [66] 问题10: 若未获得立法支持，综合资源计划（IRP）如何推进，与立法程序的时间重叠如何考虑？ - 北卡罗来纳州将在4月底审查IRP评论，预计今年秋季委员会会发布命令，委员会不进行批准而是提供意见，该意见将作为立法和委员会决策的参考；南卡罗来纳州委员会将在6月对IRP进行批准或审查并发布命令；立法会议将于4月引入法案，5月为交叉日期，整个上半年都在进行；这些过程相互补充，利益相关者围绕共同目标进行讨论 [69][70][71] 问题11: 卡罗来纳州的净资产收益率（ROE）趋势在预测期内如何？ - 大致与过去相似，公司有9.6%的和解提案，且通过成本管理和批发交易等机制，在受监管辖区有能力实现或超过允许的回报率 [74] 问题12: 2021年印第安纳州、俄亥俄州和肯塔基州的ROE预测情况如何？ - 印第安纳州8月的费率命令是一次追赶性费率案例，此前投资积累导致ROE下降，之后将有稳定的ROE并能实现良好收益；俄亥俄州情况类似，有费率案例时投资积累会影响ROE，但公司有能力在不同费率案例周期内通过资本优化和成本控制保持稳定回报 [76][77] 问题13: 印第安纳州近期是否有基本费率案例计划？ - 近期没有基本费率案例计划，大部分增长将来自环境附加费，该辖区未来效率较高 [78] 问题14: 2021年后ROE是否会改善？ - 是的，预计2021年后ROE会改善 [78] 问题15: 5% - 7%的复合年增长率（CAGR）如何加权，是稳定增长还是后端增长？ - 是稳定增长 [79] 问题16: 鉴于较高的资本支出，股息增长较慢的情况是否会持续？ - 近期股息增长可能较慢，公司将在五年计划中评估增长情况和派息率，以平衡资本增长和股息增长 [79] 问题17: 卡罗来纳州过渡计划中低情景是否适用于2025 - 2029年的650 - 750亿美元支出计划？ - 650 - 750亿美元的范围代表了碳减排的低情景与更激进情景之间的差异，随着对州政府碳减排节奏的了解增加，投资将在该范围内；即使是基本计划也包含超过50%的碳减排和大量的发电转型、煤炭退役和可再生能源投资 [82][83] 问题18: 650 - 750亿美元的支出是否意味着接近十年后端有显著增长，25%的增长是否有可能？ - 25%的增长有可能，随着时间推移，到2025年公司将对情况有更清晰的了解，煤炭退役将增加，需要建设新的发电设施来替代，公司会不断更新预期 [84] 问题19: 五年计划中维护资本支出较去年增加了数十亿美元，是分类问题还是实际支出变化？ - 不是分类问题，主要是因为电网现代化过程中对核设施和电网设施的维护资本支出增加，同时2020年因新冠疫情对维护、停电和其他方面的计划进行了调整，部分投资和停电安排转移到了2021年 [85][86] 问题20: 2020年的税收优化具体指什么？ - 2020年公司通过各种努力降低了有效税率约0.5%，带来了约0.04 - 0.05美元的税收缓解；税务团队一直在寻找优化税收的方法，包括州级财产税、联邦税、税收抵免和研发等方面 [87][88] 问题21: 2021年是否会有税收优化机会？ - 2021年有税收优化机会，但预计效果会比2020年小 [89] 问题22: 资金流与债务比率（FFO - to - debt）从2020年的15%降至未来五年的14%，与信用评级机构指标相比，公司的缓冲空间有多大？ - FFO受到新冠疫情和煤灰和解方案对客户短期优惠的影响；与标准普尔沟通得知，该比率范围为12% - 16%，公司预计将稳定在该范围内，近期的GIC交易也体现了公司对资产负债表的重视；公司认为可以在新的评级下舒适运营，并获得充足的资本渠道 [90][91]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为1.87美元，较2019年第三季度的1.79美元增加0.08美元 [7][34] - 全年收益指导范围缩小至5.05 - 5.20美元，预计2021年每股收益为5.15美元且有上行潜力 [10][11][50] - 预计2020年全年实现4 - 4.5亿美元的收益，截至目前已实现约3.5亿美元的缓解措施 [42] - 预计到2024年实现4% - 6%的每股收益增长率上限，2019 - 2024年费率基数复合年增长率为6.5%，2025 - 2029年加速至7% [12][51][55] 各条业务线数据和关键指标变化 电力公用事业和基础设施 - 调整后收益环比增长0.06美元，主要得益于北卡罗来纳州、印第安纳州、佛罗里达州和肯塔基州的费率案例活动，贡献了0.07美元 [34] - 第三季度零售电力销量较2019年第三季度下降2%，好于最初预期的3.5%下降 [38] 天然气公用事业和基础设施 - 收益下降0.05美元，主要由于ACP项目取消，但LDC天然气业务表现出色，本季度贡献0.01美元增长，2020年至今贡献0.09美元增长 [36] 商业可再生能源 - 收益增长0.03美元，主要得益于本季度上线的新项目，如德克萨斯州200兆瓦的Rambler太阳能项目 [36] 其他业务 - 本季度收益为0.05美元，主要由于较低的所得税费用、融资成本和非合格福利计划的较高投资回报 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月，约85%的大型商业和工业客户恢复运营，更新全年COVID负荷预测，总零售量预计下降2% - 3%，此前估计为3% - 5% [39] - 年初至今，新电力客户增长1.8%，LDC客户增长1.9% [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是到2050年实现净零碳排放，计划到2025年将可再生能源投资组合翻倍，在卡罗来纳州和佛罗里达州部署储能，并延长核舰队的许可证 [13][14] - 增加5年资本计划至580亿美元，2025 - 2029年资本计划为650 - 750亿美元 [15] - 与各州利益相关者合作，推进清洁能源战略，平衡客户可承受性和公用事业的财务健康 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID - 19、天气、风暴和ACP项目取消等挑战，但公司有信心实现2020年的收益目标，并在2021年及以后实现增长 [11][37] - 认为有两党对关键基础设施投资、清洁能源和弹性投资的支持，公司的资本计划能满足社区需求 [27] 其他重要信息 - 佛罗里达州若批准清洁能源连接提案，将启动10亿美元的共享太阳能项目，包括750兆瓦的可再生资源 [25] - 南卡罗来纳州已获得电动汽车基础设施试点的委员会批准，并与太阳能开发商达成净计量结算协议 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 卡罗来纳州清洁能源转型的决策过程如何演变 - 州长通过行政命令设定了到2030年减少70%碳排放的目标，并指导利益相关者进程，预计2021年能源政策将得到完善和更新，IRP将为委员会提供实现政策目标的多种选择，利益相关者的共同目标是推动能源政策发展的基础 [60][63][64] 问题2: 若有更多可再生能源或电动汽车支出，如何考虑增量资本支出及其融资 - 公司已在五年计划中考虑了一些增量资本支出，2021 - 2022年计划发行DRIP和ATM股权，后期会适度增加DRIP/ATM股权以支持加速增长，同时结合成本缓解、监管支持等平衡股东和债权人需求 [67][68] 问题3: 2021年每股收益5.15美元以上的增量因素有哪些 - 关注COVID负荷情况、成本管理效率的可持续性、费率案例结果以及客户增长情况，这些因素可能带来高于5.15美元的收益 [73][74][76] 问题4: 最高法院推迟裁决，关于煤灰问题的和解策略及信用指标和股权考虑 - 若收到NCUC的Dominion命令，不打算发行股权来弥补不利费率命令的影响，等待最高法院和NCUC在12月或1月初的裁决，认为煤灰成本可收回且有权获得回报 [78][79] 问题5: 替代监管组在2021年是否会形成法案，对增长轨迹的影响 - 立法可能源于清洁能源进程和报告建议，监管改革旨在激励和推动能源政策，减少监管滞后对客户和投资者有益 [81] 问题6: 2021年每股收益5.15美元的上行空间是否仅适用于2021年 - 目前不确定，但无论以何数值为基础，未来都有明确的增长轨迹 [83][84] 问题7: 若税率提高，对FFO - 债务改善的影响 - 若联邦税率从21%提高到28%，控股公司税收盾牌将更有利，每股收益增加0.05 - 0.06美元，会递延额外所得税费用并与监管机构合作提高费率，预计对客户费率影响约2%，能增加现金流和改善FFO [85][86] 问题8: 关于战略方面的评论，特别是市场并购传闻 - 公司专注于清洁能源转型战略，通过建立利益相关者支持推动有机增长，对未来发展充满信心 [89] 问题9: 清洁能源计划中哪些监管改革措施受利益相关者关注 - 多年度费率计划、脱钩和基于绩效的费率制定等措施受到关注，碳政策和监管改革将在年底有结果，公司会适时更新进展 [91][92] 问题10: 能否在卡罗来纳州实现授权的ROE - 公司历史上在实现允许回报率方面表现良好，未来将继续利用O&M成本控制、扩大批发销售和优化监管时间表等手段实现目标 [93][94] 问题11: 在北卡罗来纳州将工作组建议转化为法律的挑战及无需立法可实施的变化 - 北卡罗来纳州能源政策历来以两党合作方式推进，关键基础设施建设对两党有吸引力，公司乐观对待；IRP中的基础计划可立即执行，无需立法，能实现50% - 55%的碳排放减少 [96][97][99] 问题12: 资本支出中有多少符合附加费资格，是否进入新一轮费率案例周期，服务区域投资机会的限制因素 - 卡罗来纳州监管结构可能调整，目前未确定费率案例时间，短期内不会进行；公司规划资本支出时会考虑对客户价格的影响，同时通过数字化和自动化降低成本 [102][103][104] 问题13: 2021年O&M成本上升的驱动因素，与2019年相比的情况及长期趋势 - 计划停电时间和可变薪酬可能导致2021年O&M成本上升，但长期来看，公司自2015年以来通过业务转型实现了O&M成本下降，预计2021年虽会上升但仍低于2019年，可持续降低成本的趋势将继续 [107][108][109] 问题14: 商业可再生能源业务的发展情况及对增长前景的贡献 - 商业可再生能源业务有很多项目机会和合同管道，目标是在五年内实现2 - 2.5亿美元的净收入，结合受监管业务中的可再生能源建设，团队能有效整合资源并实现成本效益 [112][113] 问题15: 对2021年每股收益5.15美元有上行潜力的信心来源 - 随着时间推移，对COVID的预测更准确，且有更多经验，同时费率案例和成本管理工作也带来了更多信心 [114][115]

碳排放与能源转型目标 - 公司承诺到2050年实现发电净零碳排放，自2005年以来已降低39%碳排放，2010年以来退役超50个煤炭机组，2019年新增8000兆瓦风能和太阳能[365] - 公司计划到2030年将1万辆车队中的大部分转为电动，2030年实现本地天然气分销公司净零甲烷排放[365] - 2020年9月1日，子公司提交资源计划，预计到2035年减少55%-75%碳排放，需200亿-500亿美元增量投资[365] 2020年业务运营成本与收益相关 - 2020年零售电力销售同比下降约3%，前三季度分别产生3900万和9100万美元增量新冠成本，已递延约5600万美元[366] - 2020年前三季度公司分别免除2900万和5400万美元滞纳金，基金会捐赠约650万美元[366] - 2020年9月公司收到5.72亿美元AMT抵免加速退款和1900万美元利息收入，可递延工资税至12月31日[368] 项目决策与费用 - 2020年7月5日，公司决定不再投资大西洋海岸管道项目，已记录约21亿美元税前费用，预计额外费用少于5000万美元[371] 费用融资与收入增长获批 - 子公司杜克能源卡罗来纳州和杜克能源进步公司分别申请2.62亿和8.42亿美元风暴恢复费用融资，预计为客户节省32%和33%成本[368] - 杜克能源印第安纳州获批约1.46亿美元收入增长，第一步费率约占75%于7月30日生效，第二步约25%将于2021年第一季度生效[368] 资产监测与减值风险 - 公司持续监测德州西部可再生商业电厂可收回性，能源市场价格持续下跌可能导致资产减值[378] 每股收益情况 - 2020年第三季度GAAP报告每股收益为1.74美元，2019年同期为1.82美元；2020年前三季度为1.85美元，2019年同期为4.18美元[382][384] - 2020年第三季度调整后每股收益为1.87美元，2019年同期为1.79美元；2020年前三季度为4.09美元，2019年同期为4.15美元[382][384] 收益变动原因 - 2020年第三季度GAAP报告收益下降主要因不利天气、天然气管道投资额外费用和折旧费用增加[382] - 2020年前三季度GAAP报告收益下降主要因ACP管道取消[384] - 2020年第三季度调整后收益增加主要因积极的费率案例影响和较低的运营维护费用[382] - 2020年前三季度调整后收益下降主要因不利天气、较高折旧费用等[384] 电力公用事业和基础设施业务运营数据 - 2020年第三季度电力公用事业和基础设施运营收入为63.79亿美元，2019年同期为65.77亿美元；2020年前三季度为165.96亿美元，2019年同期为173.81亿美元[388] - 2020年第三季度电力公用事业和基础设施运营费用为45.54亿美元，2019年同期为46.58亿美元；2020年前三季度为125.25亿美元，2019年同期为130.50亿美元[388] - 2020年第三季度电力公用事业和基础设施总售电量为708.75亿千瓦时，2019年同期为739.31亿千瓦时；2020年前三季度为1865.52亿千瓦时，2019年同期为1968.49亿千瓦时[388] - 2020年前三季度电力公用事业和基础设施净比例兆瓦运营容量为50371兆瓦，2019年同期为49711兆瓦，增加660兆瓦[388] - 2020年9月30日止三个月和九个月，电力公用事业和基础设施业务运营收入分别减少800万美元和1.17亿美元，主要因燃料收入、零售销售、批发收入等减少，部分被印第安纳州和南卡罗来纳州零售费率案及佛罗里达电力公司费率调整带来的收入增加抵消[398][399][400][405] - 2020年9月30日止九个月，电力公用事业和基础设施业务运营费用减少1.58亿美元，主要因发电燃料和购电成本、运营维护等费用减少，部分被折旧摊销和减值费用增加抵消[401][403][404] - 2020年9月30日止三个月和九个月，电力公用事业和基础设施业务有效税率（ETR）分别为13.0%和14.8%，2019年同期分别为17.1%和18.1%，下降主要因超额递延税项摊销增加[396][404] 天然气公用事业和基础设施业务运营数据 - 2020年9月30日止三个月和九个月，天然气公用事业和基础设施业务运营收入分别减少700万美元和1.17亿美元，主要因天然气成本降低、EDIT返还客户等，部分被北卡罗来纳州基本费率案增加的收入抵消[406][407][412][413] - 2020年9月30日止三个月和九个月，天然气公用事业和基础设施业务运营费用分别减少700万美元和1.57亿美元，主要因天然气成本降低、运营维护费用减少，部分被减值费用增加抵消[408][410][414][415] - 2020年9月30日止九个月，天然气公用事业和基础设施业务有效税率（ETR）为20.7%，2019年同期为0.0%，增加主要因2019年第一季度对权益法投资所得税确认的调整[417] - 2020年9月30日止三个月，皮埃蒙特地方配送公司（LDC）吞吐量为1.15549371亿德卡瑟姆，较2019年同期减少582.9113万德卡瑟姆；杜克能源中西部LDC吞吐量为967.8342万立方英尺，较2019年同期减少31.9102万立方英尺[405] - 2020年9月30日止九个月，皮埃蒙特LDC吞吐量为3.60861306亿德卡瑟姆，较2019年同期减少1686.7835万德卡瑟姆；杜克能源中西部LDC吞吐量为5857.0583万立方英尺，较2019年同期减少370.804万立方英尺[405] - 天然气公用事业和基础设施业务结果主要受阿巴拉契亚管道（ACP）项目取消影响，包括未合并附属公司权益损益、其他收入和费用、利息费用等方面[405][410][412][416] 所得税费用变动原因 - 所得税费用减少主要因税前收入减少和超额递延税项摊销增加，所得税利益增加主要因税前收入减少[396][404][411][417] 商业可再生能源业务运营数据 - 商业可再生能源业务2020年第三季度运营收入12.6亿美元，2019年同期为13.8亿美元，变动为-1.2亿美元；前九个月运营收入37.8亿美元，2019年同期为36.2亿美元，变动为1.6亿美元[419] - 商业可再生能源业务2020年第三季度可再生能源厂产量为2563GWh，2019年同期为2146GWh，增加417GWh；前九个月产量为7660GWh，2019年同期为6528GWh，增加1132GWh[419] - 商业可再生能源业务2020年前三季度新增约800MW容量，第三季度新增超200MW容量[420][427] - 商业可再生能源业务2020年第三季度运营收入变动主要因风能资源和太阳辐照度降低致收入减少1000万美元、分布式能源组合因项目延迟工程和建设成本降低致收入减少1300万美元，新项目投入运营使收入增加1200万美元[421] - 商业可再生能源业务2020年前九个月运营收入变动主要因新项目投入运营使收入增加3200万美元，分布式能源组合因项目延迟工程和建设成本降低致收入减少1800万美元[428] 其他业务运营数据 - 其他业务2020年第三季度运营收入2400万美元，2019年同期为2500万美元，变动为-100万美元；前九个月运营收入7300万美元，2019年同期为7100万美元，变动为200万美元[434] - 其他业务2020年第三季度净亏损1.03亿美元，2019年同期为1.24亿美元，变动为2100万美元；前九个月净亏损2.99亿美元，2019年同期为3.28亿美元，变动为2900万美元[434] - 其他业务2020年第三季度有效税率为50.8%，2019年同期为33.1%；前九个月有效税率为42.0%，2019年同期为30.5%[435][437] 各子公司运营数据 - 杜克能源卡罗莱纳公司2020年前九个月运营收入54.16亿美元，2019年同期为56.19亿美元，变动为-2.03亿美元[439] - 杜克能源卡罗莱纳公司2020年前九个月净收入11.28亿美元，2019年同期为11.84亿美元，变动为-5600万美元[439] - 2020年前九个月，Duke Energy Carolinas总销售额下降7.2%，平均客户数量增长1.9%[440] - 2020年前九个月，Duke Energy Carolinas运营收入减少主要因零售、燃料和附加费收入分别减少1.31亿、0.86亿和0.22亿美元，部分被天气正常零售销量和定价增加的0.019亿和0.017亿美元抵消[440] - 2020年前九个月，Progress Energy运营收入为81.17亿美元，较2019年减少4.41亿美元，净利润为12.33亿美元，较2019年增加1.35亿美元[443] - 2020年前九个月，Duke Energy Progress总销售额下降4.9%，平均客户数量增长1.7%[447] - 2020年前九个月，Duke Energy Progress运营收入为42.07亿美元，较2019年减少3.52亿美元，净利润为7.11亿美元，较2019年增加0.61亿美元[446] - 2020年前九个月，Duke Energy Florida总销售额下降0.7%，平均客户数量增长1.7%[455] - 2020年前九个月，Duke Energy Florida运营收入为38.97亿美元，较2019年减少0.9亿美元，净利润为6.23亿美元，较2019年增加0.37亿美元[454] - 2020年前九个月，Duke Energy Carolinas运营费用减少主要因运营维护和燃料费用分别减少1.06亿和0.45亿美元，部分被折旧摊销费用增加0.077亿美元抵消[440] - 2020年前九个月，Progress Energy运营费用减少主要因发电燃料和购电、运营维护等费用减少，部分被减值费用增加抵消[443][445] - 2020年前九个月，各公司所得税费用减少主要因税前收入减少和超额递延税项摊销增加[442][445][453] - 佛罗里达公司运营收入增加受风暴收入、零售定价、零售销售等因素推动，运营费用减少主要因燃料和税费降低[457] - 俄亥俄公司2020年前九个月运营收入13.94亿美元，较2019年减少5900万美元；运营费用10.89亿美元，减少7800万美元；净利润2.01亿美元，增加1100万美元；电力和天然气总销售分别下降6.3%和6.0%，客户数量分别增长1.4%和1.1%[458][459] - 印第安纳公司2020年前九个月运营收入20.7亿美元，较2019年减少2.19亿美元；运营费用16.13亿美元，减少1.24亿美元；净利润2.99亿美元，减少6400万美元；总销售下降5.5%，客户数量增长1.5%[466][469] - 皮埃蒙特公司2020年前九个月运营收入8.71亿美元，较2019年减少8500万美元；运营费用6.65亿美元，减少1.26亿美元；净利润1.55亿美元，增加5800万美元；总吞吐量交付下降4.5%，客户数量增长2.1%[470][473] - 佛罗里达公司风暴收入因飓风多里安收款增加1.07亿美元，零售定价因基础费率调整增加6700万美元[457] - 俄亥俄公司运营收入减少主要因燃料相关收入、天气因素等，运营费用减少主要因燃料费用和运维费用降低[461][463] - 印第安纳公司运营收入减少主要因燃料收入、IGCC骑手收入等降低，运营费用减少主要因发电燃料和购电费用降低[469] - 皮埃蒙特公司运营收入减少主要因天然气成本、EDIT返还等，运营费用减少主要因天然气成本降低[472] - 佛罗里达公司运营费用中发电燃料和购电费用减少2.38亿美元，财产和其他税费减少1900万美元[457] - 俄亥俄公司运营费用中燃料和天然气成本分别减少3500万美元和2200万美元，运维费用减少4500万美元[458] 资金借贷与偿还 - 2020年3月，公司提取现有10亿美元三年期循环信贷安排下剩余的5亿美元，二季度偿还；签订并全额借入15亿美元364天定期贷款信贷协议，行使额外借款权再借1.88亿美元，三季度偿还8.44亿美元[474] - 截至2020年9月30日的九个月，公司发行约56亿美元债务，通过股息再投资计划筹集1.57亿美元普通股，偿还三年期循环信贷安排下的5亿美元[476] 资金持有与流动性 - 截至2020年9月30日，公司持有约3.08亿美元现金，80亿美元总信贷安排下有59亿美元可用，10亿美元三年期循环信贷安排下有5亿美元可用，未完成的股权远期协议下有额外约26亿美元流动性[476] 信用评级展望 - 2020年10月，穆迪将公司及子公司信用评级展望从稳定下调至负面，主要因资本和投资支出计划及潜在不利监管决定；标普对公司及子公司维持稳定展望[477] 现金流情况 - 2020年前九个月经营活动现金流为67.66亿美元，较2019年的56.37亿美元增加11.29亿美元，主要因5.72亿美元AMT信贷结转退款等因素[479][481] - 2020年前九个月投资活动现金流为 -79.64亿美元，较2019年的 -86.33亿美元增加6.69亿美元，主要因电力公用事业等板块投资支出减少[479][484] - 2020年前九个月融资活动现金流为12.25亿美元，较2019年的29.87亿美元减少17.62亿美元，主要因优先股发行收益减少19.63亿美元等因素，部分被应付票据等净收益增加12.79亿美元抵消[47

项目取消与亏损 - 2020年7月5日公司与Dominion宣布取消ACP管道项目，2020年上半年录得约20亿美元税前亏损，相关税务优惠为3.74亿美元，未来12个月预计记录不到1亿美元的额外费用[361] - 2020年第二季度GAAP报告每股亏损1.13美元，2019年同期为每股收益1.12美元，主要因放弃对ACP的投资；2020年第二季度调整后每股收益为1.08美元，2019年同期为1.12美元，主要因不利天气、销量下降和折旧费用增加[368] - 2020年上半年GAAP报告每股收益为0.11美元，2019年同期为2.36美元，主要因放弃对ACP的投资；2020年上半年调整后每股收益为2.22美元，2019年同期为2.36美元，主要因不利天气、销量下降、折旧费用增加、融资成本上升等[370] - 7月5日公司决定不再投资大西洋海岸管道项目，已记录20亿美元税前费用，预计还有不到1亿美元费用[475] 慈善捐赠 - 2020年6 - 7月，杜克能源基金会承诺向致力于社会正义和种族平等的非营利组织捐赠175万美元[362] - 2020年6月30日，杜克能源基金会宣布约600万美元的捐赠和赠款，以支持服务区域内的饥饿救济、当地健康和人类服务非营利组织以及教育倡议[365] 疫情影响 - 受疫情影响，本季度零售电力销售同比下降6.5%，2020年上半年公司产生约4000万美元的增量成本，减免2500万美元滞纳金[363] - 公司无法预测新冠疫情对未来运营、财务和现金流的影响，已制定成本缓解计划[474] 融资活动 - 2020年上半年公司发行约33亿美元债务，签订并借入约17亿美元的364天定期贷款信贷协议，提取现有10亿美元三年期循环信贷安排下剩余的5亿美元额度，通过远期销售协议发行8500万美元普通股[365] - 3月公司为增强流动性采取行动，包括提取5亿美元信贷额度和借入17亿美元定期贷款，6月底有3.41亿美元现金、54亿美元可用信贷额度等[480] 监管事项 - 2020年7月29日，印第安纳州公用事业监管委员会批准公司约1.46亿美元的收入增长，客户费率于7月30日生效，多个团体于7月29日对该命令提出上诉[365] - 2020年4月28日，佛罗里达州公共服务委员会批准公司加速向客户退还燃料成本的申请，原本退款将在2021年进行[365] - 2020年5月1日，肯塔基州公共服务委员会发布决定，新的客户费率生效，5月18日公司提出重审动议，6月4日该动议部分被批准，部分被驳回[365] - 监管事项如煤渣池关闭成本回收、风暴恢复成本递延等若不获批，将对未来业绩产生不利影响[476] - 2020年5月14日，丹河煤灰泄漏事件五年缓刑期结束，公司达到或超过所有义务要求[495] - 2020年5月19日，美国哥伦比亚特区巡回上诉法院对马里兰州上诉案做出裁决，对公司相关机组有利；7月14日，纽约上诉案被发回美国环保署进一步审查，结果未知[496] 财务业绩 - 2020年上半年GAAP报告收益为8200万美元，摊薄后每股收益为0.11美元；调整后收益为16.33亿美元，摊薄后每股收益为2.22美元[373] - 2020年第二季度电力公用事业和基础设施运营收入为50.34亿美元，较2019年同期减少4.41亿美元；上半年运营收入为102.17亿美元，较2019年同期减少5.87亿美元[375] - 2020年第二季度电力公用事业和基础设施总运营费用为38.97亿美元，较2019年同期减少3.35亿美元；上半年总运营费用为79.71亿美元，较2019年同期减少4.21亿美元[375] - 2020年第二季度电力公用事业和基础设施部门收入为7.53亿美元，较2019年同期减少5600万美元；上半年部门收入为14.58亿美元，较2019年同期减少1.01亿美元[375] - 2020年第二季度电力公用事业和基础设施总售电量为567.25亿千瓦时，较2019年同期减少54.99亿千瓦时；上半年总售电量为1156.77亿千瓦时，较2019年同期减少72.41亿千瓦时[375] - 2020年上半年运营收入减少主要因燃料收入减少4.82亿美元、零售销售净燃料收入减少1.24亿美元、批发收入净燃料减少6300万美元和天气正常零售销售量减少1500万美元等[385] - 2020年上半年运营费用减少主要因发电用燃料和购电费用减少4.58亿美元、运营维护等费用减少3500万美元等[387] - 2020年第二季度利息费用增加主要因当年未偿债务增加和上一年度递延煤灰支出的有利债务回报；上半年情况相同[383][388] - 2020年第二季度所得税费用率为15.3%，2019年同期为19.5%；上半年2020年为16.4%，2019年为19.0%，下降主要因超额递延税项摊销增加[383][390] - 燃气公用事业和基础设施业务，2020年Q2运营收入2.89亿美元，较2019年同期3.06亿美元减少1700万美元；2020年上半年运营收入9.53亿美元，较2019年同期10.62亿美元减少1.09亿美元[391] - 商业可再生能源业务，2020年Q2运营收入1.23亿美元，较2019年同期1.18亿美元增加500万美元；2020年上半年运营收入2.52亿美元，较2019年同期2.24亿美元增加2800万美元[405] - 燃气公用事业和基础设施业务，2020年Q2运营亏损1.576亿美元，2019年同期盈利4000万美元；2020年上半年运营亏损1.327亿美元，2019年同期盈利2.66亿美元[391] - 商业可再生能源业务，2020年Q2业务收入9000万美元，较2019年同期8600万美元增加400万美元；2020年上半年业务收入1.47亿美元，较2019年同期9900万美元增加4800万美元[405] - 燃气公用事业和基础设施业务，2020年Q2皮埃蒙特LDC吞吐量为9680.794万德卡热姆，较2019年同期1.04684733亿德卡热姆减少787.6793万德卡热姆；2020年上半年吞吐量为2.45311935亿德卡热姆，较2019年同期2.56347474亿德卡热姆减少1103.5539万德卡热姆[391] - 商业可再生能源业务，2020年Q2可再生能源厂产量为2660吉瓦时，较2019年同期2314吉瓦时增加346吉瓦时；2020年上半年产量为5097吉瓦时，较2019年同期4382吉瓦时增加715吉瓦时[405] - 燃气公用事业和基础设施业务运营收入减少主要因天然气成本降低和EDIT返还客户，部分被北卡罗来纳州基本费率上调抵消[393][394][400][401] - 商业可再生能源业务运营收入增加主要因新太阳能项目投入运营和有利的风电收入[407][415] - 燃气公用事业和基础设施业务结果受放弃ACP投资影响，商业可再生能源业务结果因新可再生能源项目投资和有利风电收入而向好[392][398][406][414] - 2020年Q2和上半年燃气公用事业和基础设施业务ETR分别为19.2%和20.7%，2019年同期分别为7%和2.9%，增加主要因放弃ACP投资和所得税确认调整[397][404] - 2020年第二季度运营收入2600万美元，较2019年同期增加100万美元；净亏损8400万美元，较2019年同期减少3100万美元[419] - 2020年上半年运营收入4900万美元，较2019年同期增加300万美元；净亏损1.96亿美元，较2019年同期减少800万美元[419] - 2020年上半年杜克能源卡罗莱纳运营收入33.58亿美元，较2019年同期减少9900万美元；净收入5.73亿美元，较2019年同期减少2100万美元[426] - 2020年杜克能源卡罗莱纳零售客户各类销售均下降，住宅销售降5.0%，通用服务销售降6.7%，工业销售降9.6%，批发电力销售降3.0%，联合调度销售降60.0%，总销售降7.2%；客户平均数量增1.8%[426] - 2020年上半年进步能源运营收入49.2亿美元，较2019年同期减少3.96亿美元；净收入6.27亿美元，较2019年同期增加5000万美元[434] - 2020年第二季度运营费用增加主要因非财产自保保险索赔损失增加和员工福利义务相关费用增加[420] - 2020年上半年杜克能源卡罗莱纳运营收入减少主要因零售销售减少7700万美元和燃料收入减少6600万美元[427] - 2020年上半年杜克能源卡罗莱纳运营费用减少主要因运营、维护及其他费用减少6500万美元和发电燃料及购电费用减少3800万美元[429] - 2020年上半年进步能源运营收入减少主要因燃料收入减少3.8亿美元、批发电力收入减少4900万美元、零售销售减少4400万美元、附加费收入减少3200万美元和天气正常零售销量减少2900万美元[435] - 2020年上半年进步能源运营费用减少主要因发电燃料及购电费用减少3.73亿美元、运营、维护及其他费用减少3000万美元和财产及其他税减少800万美元[437] - 杜克能源佛罗里达2020年上半年运营收入23.3亿美元，较2019年减少1.09亿美元；净利润3.36亿美元，较2019年增加3900万美元[450] - 杜克能源俄亥俄2020年上半年运营收入9.21亿美元，较2019年减少4300万美元；净利润1.31亿美元，较2019年增加1500万美元[455] - 杜克能源印第安纳2020年上半年运营收入13.09亿美元，较2019年减少1.73亿美元；净利润1.8亿美元，较2019年减少2700万美元[461] - 杜克能源佛罗里达居民销售增长1.2%，一般服务销售下降6.6%，工业销售增长5.4%，批发及其他销售下降10.7%，总销售下降1.0%，平均客户数量增长1.7%[450] - 杜克能源俄亥俄电力居民销售下降2.3%，一般服务销售下降8.1%，工业销售下降8.0%，批发电力销售下降52.0%，总销售下降6.3%；天然气居民销售下降7.5%，一般服务销售下降10.1%，工业销售下降3.2%，其他天然气销售下降0.5%，总销售下降6.5%；电力和天然气平均客户数量分别增长1.3%和0.8%[455] - 杜克能源运营收入变化主要因燃料成本回收、批发电力收入、零售销售等减少，部分被南卡罗来纳零售费率案提价等抵消[444][445] - 杜克能源运营费用变化主要因发电燃料和购电、运营维护等费用减少，部分被运营维护等费用增加抵消[446] - 杜克能源佛罗里达运营收入变化主要因燃料收入、附加费收入等减少，部分被风暴收入、零售定价等增加抵消[450][453] - 杜克能源佛罗里达运营费用变化主要因发电燃料和购电、财产及其他税减少，部分被运营维护等费用增加抵消[453] - 杜克能源俄亥俄运营收入变化主要因燃料相关收入、其他收入等减少，部分被零售定价增加抵消[455][456][457] - 2020年上半年总销售额较去年下降7.1%，各类销售均有下滑，居民销售降3.5%，通用服务销售降9.3%，工业销售降9.8%，批发电力销售降4.3%[462] - 2020年上半年运营收入减少7900万美元，主要因燃料收入降1.18亿美元、零售销量降2000万美元、附加费收入降1800万美元和批发收入降900万美元[462][465][467] - 2020年上半年运营费用减少1.24亿美元，其中发电燃料和购电费用降1.31亿美元，运营维护等费用降2000万美元[463][465] - 2020年上半年净收入为1.8亿美元，较去年增加6500万美元[465] - 2020年各类天然气输送量均下降，总输送量降4.3%，平均客户数量增长1.7%[466] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量为33.57亿美元，2019年同期为30.56亿美元，同比增加3.01亿美元[483][486] - 2020年上半年投资活动使用的现金流量为54.71亿美元，2019年同期为57.88亿美元，同比减少3.17亿美元[483][488] - 2020年上半年融资活动产生的现金流量为21.82亿美元，2019年同期为26.22亿美元，同比减少4.4亿美元[483][490] - 2020年上半年现金及现金等价物和受限现金净增加6800万美元，2019年同期净减少1.1亿美元[483] - 2020年上半年期初现金及现金等价物和受限现金为5.73亿美元，期末为6.41亿美元；2019年上半年期初为5.91亿美元，期末为4.81亿美元[483] - 2020年上半年净亏损200万美元，2019年同期净利润为16.41亿美元，同比减少16.43亿美元[486] - 2020年上半年非现金调整项为45.92亿美元，2019年同期为29.17亿美元，同比增加16.75亿美元[486] 其他事项 - 2020年上半年公司表外安排和合同义务无重大变化[497][498] - 鉴于疫情和管道项目取消，公司目前预计资本和投资支出无重大变化，但会持续评估[480]

财务指标 - 2020年第一季度GAAP报告每股收益为1.24美元，与2019年第一季度持平；调整后每股收益为1.14美元，低于2019年第一季度的1.24美元[342] - 2020年第一季度，电力公用事业和基础设施业务运营收入为51.83亿美元，低于2019年同期的53.29亿美元；运营利润为11.1亿美元，低于2019年同期的11.66亿美元[347] - 2020年第一季度，电力公用事业和基础设施业务总售电量为589.52亿千瓦时，低于2019年同期的606.94亿千瓦时[347] - 运营、维护及其他费用增加4300万美元，折旧和摊销费用增加3000万美元，2020年和2019年第一季度有效税率分别为17.6%和18.4%[354] - 2020年第一季度天然气公用事业和基础设施运营收入6.64亿美元，2019年同期为7.56亿美元，运营收入增加主要因北卡罗来纳州基本费率案和IMR，部分被ACP的AFUDC股权相关的上一年度税收优惠抵消[362][363] - 2020年第一季度天然气公用事业和基础设施运营费用4.05亿美元，2019年同期为5.35亿美元，主要因天然气成本减少1.28亿美元[362][366] - 2020年第一季度天然气公用事业和基础设施所得税费用2800万美元，2019年同期为500万美元，2020年和2019年第一季度有效税率分别为10.1%和2.2%[362][368] - 商业可再生能源2020年第一季度运营收入1.29亿美元，2019年同期为1.06亿美元，增加主要因有利的风电组合收入[374][375] - 商业可再生能源2020年第一季度运营费用1.25亿美元，2019年同期为1.12亿美元，增加主要因新项目投入使用导致折旧费用增加[374][376] - 商业可再生能源2020年第一季度所得税收益减少，主要因与公司在税收权益项目中的权益相关的税收增加[374][377] - 2020年第一季度商业可再生能源运营收入2300万美元，净亏损1.12亿美元，较2019年亏损增加2300万美元[380] - 2020年第一季度杜克能源卡罗莱纳运营收入17.48亿美元，净利润3.39亿美元，较2019年增加4600万美元[384] - 2020年第一季度进步能源运营收入24.22亿美元，归属母公司净利润2.83亿美元，较2019年增加3400万美元[394] - 2020年第一季度杜克能源卡罗莱纳零售客户各类别销售均下降，总销售降2.7%，平均客户数量增1.8%[385] - 杜克能源卡罗莱纳运营收入增长主要因天气正常零售销量增加2300万美元和南卡罗来纳零售费率案提价1100万美元[386] - 进步能源运营收入下降主要因燃料成本回收减少1.6亿美元和批发电力收入减少1600万美元[396] - 杜克能源卡罗莱纳运营费用减少主要因运营、维护及其他费用减少5400万美元和发电燃料及购电成本减少1900万美元[388] - 进步能源运营费用减少主要因发电燃料及购电成本减少1.62亿美元和运营、维护及其他费用减少1300万美元[394] - 2020年第一季度杜克能源进步公司运营收入13.38亿美元，较2019年同期减少1.46亿美元；运营费用10.44亿美元，较2019年同期减少1.4亿美元；净收入2.04亿美元，较2019年同期增加100万美元[406] - 2020年第一季度杜克能源佛罗里达公司运营收入10.8亿美元，较2019年同期减少600万美元；运营费用8.56亿美元，较2019年同期减少4200万美元；净收入1.2亿美元，较2019年同期增加2400万美元[416] - 2020年第一季度杜克能源进步公司各类电力销售中，居民销售下降5.7%，总销售下降4.1%，平均客户数量增长1.4% [407] - 2020年第一季度杜克能源佛罗里达公司各类电力销售中，居民销售下降3.7%，工业销售增长13.6%，总销售增长3.6%，平均客户数量增长1.5% [419] - 杜克能源进步公司运营收入减少主要因燃料成本回收减少1.09亿美元、零售销售减少2400万美元和批发电力收入减少2300万美元等因素，部分被南卡罗来纳州零售费率案带来的800万美元增长抵消[407][408] - 杜克能源进步公司运营费用减少主要因发电燃料和购电费用减少1.1亿美元、运营维护等费用减少3000万美元[409] - 杜克能源佛罗里达公司运营收入减少主要因燃料收入减少5100万美元和附加费收入需求减少1500万美元，部分被零售定价、零售销售、风暴收入等增长抵消[419] - 杜克能源佛罗里达公司运营费用减少主要因发电燃料和购电费用减少5200万美元，部分被运营维护等费用增加1500万美元抵消[419] - 2020年第一季度，杜克能源俄亥俄州公司运营收入4.98亿美元，较2019年同期减少3300万美元；净利润6500万美元，较2019年同期减少400万美元；电力总销量下降5.5%，天然气总销量下降12.3%；平均客户数量电力增长0.8%，天然气增长0.6%[423][424] - 2020年第一季度，杜克能源俄亥俄州公司运营收入减少主要因燃料相关收入减少2800万美元、不利天气导致收入减少1000万美元、其他收入减少500万美元，部分被零售定价增加500万美元和附加费收入增加400万美元抵消[425][426] - 2020年第一季度，杜克能源俄亥俄州公司运营费用减少主要因燃料费用减少2300万美元、运营维护等费用减少900万美元，部分被折旧和摊销增加400万美元抵消[428][429] - 2020年第一季度，杜克能源印第安纳州公司运营收入6.92亿美元，较2019年同期减少7600万美元；净利润9900万美元，较2019年同期减少1100万美元；总销量下降5.3%，平均客户数量增长1.1%[432][434] - 2020年第一季度，杜克能源印第安纳州公司运营收入减少主要因燃料收入减少5800万美元、零售销售减少900万美元、附加费收入减少800万美元[435] - 2020年第一季度，杜克能源印第安纳州公司运营费用减少主要因发电燃料和购电费用减少6300万美元[436] - 2020年第一季度，皮埃蒙特运营收入5.12亿美元，较2019年同期减少6700万美元；净利润1.78亿美元，较2019年同期增加5600万美元[439] - 2020年住宅、商业、工业交付量分别下降13.1%、12.4%、2.1%，发电交付量增长5.8%，转售下降23.7%，总吞吐量交付量下降2.1%，二级市场交易量下降26.3%，平均客户数量增长1.4%[442] - 2020年第一季度运营收入减少主要因天然气成本降低、EDIT返还、税收改革会计调整，分别减少1.11亿美元、2000万美元、700万美元；部分被北卡罗来纳州基本费率和IMR增加抵消，分别增加5300万美元、1200万美元[443][444] - 2020年第一季度运营费用因天然气价格降低减少1.11亿美元，所得税费用减少主要因超额递延税摊销增加，部分被税前收入增加抵消[445] - 2020年第一季度经营活动现金流为15.54亿美元，投资活动现金流为 - 30.22亿美元，融资活动现金流为25.93亿美元，现金及等价物净增加11.25亿美元[451] - 投资活动现金流变化主要因商业可再生能源领域投资增加导致资本支出增加3.09亿美元[455] - 融资活动现金流变化主要因应付票据和商业票据发行净收益增加19.77亿美元，部分被优先股发行收益减少9.74亿美元抵消[458][459] 业务运营 - 2020年第二季度电量预计下降，之后逐渐回升，公司正制定成本控制计划以抵消收入下降[336] - 2020年第一季度，公司子公司自愿暂停对欠费客户的停电措施，预计未来冲销费用将高于历史水平，部分子公司还免除信用卡和退回支票的逾期付款费用和其他费用[336] - 杜克能源卡罗来纳州公司和杜克能源进步公司分别于2019年9月30日和10月30日向NCUC提交一般费率案，原请求2020年第三季度提高费率，但听证被推迟[340] - 杜克能源佛罗里达州公司于2020年4月2日向FPSC提交请愿书，加速向客户退还燃料成本，该请愿书于4月28日获批准[340] - 杜克能源俄亥俄州公司于2020年4月16日申请临时降低需求计量商业和工业客户的最低账单，该申请于4月24日获PUCO工作人员推荐批准[340] - 杜克能源中西部LDC吞吐量从2019年的3853.8272万Mcf降至2020年的3378.5834万Mcf，减少475.2438万Mcf[360] - 皮埃蒙特LDC吞吐量从2019年的1.51662741亿 dekatherms降至2020年的1.48503995亿dekatherms，减少315.8746万dekatherms[362] - 商业可再生能源可再生能源工厂产量从2019年的2068GWh增至2020年的2437GWh，增加369GWh；净比例兆瓦容量从2019年的2996MW增至2020年的3502MW，增加506MW[374] 疫情影响 - 新冠疫情截至2020年3月31日未对各业务产生重大影响，但未来影响无法预测[379][382][393] - 新冠疫情截至2020年3月31日未对杜克能源进步公司产生重大影响，但未来影响无法预测，可能导致成本增加和能源需求减少[401][412] - 截至2020年3月31日，新冠疫情对杜克能源佛罗里达州、俄亥俄州和印第安纳州公司暂无重大影响，但未来影响程度无法预测，可能导致成本增加和能源需求减少[420][430][437] - 截至2020年3月31日，COVID - 19未对公司产生重大影响，但未来影响无法预测，可能导致成本增加[446] 风险因素 - 商业可再生能源税收权益结构持续增长，但联邦税收激励到期可能产生不利影响[379] - 杜克能源进步公司多项成本回收和递延申请结果待定，若不被批准，将对公司经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响[401][402][403][405][412][413][414][415] - 飓风迈克尔和多里安对杜克能源佛罗里达州公司服务区域造成破坏，相关运营维护费用部分递延，监管机构若不允许恢复风暴修复成本，将对公司财务产生不利影响[421] - 杜克能源俄亥俄州公司请求延长MGP成本回收截止日期，若不被允许或未按时完成工作，将对公司财务产生不利影响；杜克能源印第安纳州公司有未决费率案可能延迟，CCR规则解释面临法律挑战和监管审批，可能增加成本[431][437][438] 资金运作 - 2020年第一季度公司发行约15亿美元债务，签订并借入约17亿美元364天定期贷款信贷协议，提取现有10亿美元三年期循环信贷安排下剩余5亿美元额度，通过远期销售协议发行8500万美元普通股[336][337] - 2020年3月，为增强流动性，公司提取现有10亿美元三年期循环信贷额度中剩余的5亿美元，签订并全额借入15亿美元364天定期贷款信贷协议，额外借入1.88亿美元，共约17亿美元[447] - 截至2020年3月31日，公司有15亿美元现金，80亿美元主信贷额度中有48亿美元可用，未完成股权远期协议提供约26亿美元额外流动性[449] - 2020年第一季度，公司发行约15亿美元债务，通过股息再投资计划筹集6700万美元普通股股权[449] 社会责任 - 截至2020年4月30日，杜克能源基金会宣布约600万美元捐赠和赠款，支持服务区域内相关项目[336]

前瞻性声明与风险因素 - 文档包含前瞻性声明，实际结果可能与声明有重大差异，影响因素包括法规、成本、市场竞争、天气、技术进步等[11] - 法规方面影响因素有州、联邦和外国立法及监管举措，如环保要求、煤灰修复相关法律等[11] - 成本方面存在煤灰修复成本、核设施退役成本、运营维护成本等不确定性及回收问题[11] - 市场竞争体现在电力和天然气市场竞争加剧及行业持续整合[11] - 天气和自然现象会对公司运营产生经济、运营等多方面影响[11] - 技术进步可能带来影响，同时公司面临技术系统升级实施能力的挑战[11][12] - 公司面临融资、信用评级、市场价格波动等金融相关风险[11] - 建设和开发项目存在融资、许可、预算、进度等风险[11] - 员工因素方面存在吸引和留住关键人员的潜在困难[12] - 非监管业务项目表现及开发新机会的努力成果存在不确定性[12] - 公司面临恐怖袭击、网络安全威胁、数据安全漏洞等灾难性事件影响[11] - 商品价格和利率变化会影响公司流动性和资产价值，且成本回收存在不确定性[11] - 融资努力结果受多种因素影响，如信用评级、利率波动等[11] - 公司资本投资项目存在建设和开发风险，包括融资、许可、预算等方面[11] 业务板块概况 - 公司为能源企业，业务分三个可报告业务板块，包括电力公用事业和基础设施、天然气公用事业和基础设施以及商业可再生能源[28] - 公司有三个可报告业务板块，分别为电力公用事业与基础设施、天然气公用事业与基础设施和商业可再生能源[28] 电力公用事业和基础设施业务 - 电力公用事业和基础设施为美国东南部和中西部约780万客户提供零售电力服务，服务区域约9.1万平方英里，覆盖六个州，估计总人口2500万[29] - 电力公用事业与基础设施为约780万客户提供零售电力服务，服务区域约9.1万平方英里，覆盖六个州，估计总人口2500万[29] - 2019年各子公司零售销售占比分别为杜克能源卡罗来纳89%、杜克能源进步65%、杜克能源佛罗里达93%、杜克能源俄亥俄98%、杜克能源印第安纳87%[33] - 2019年电力公用事业与基础设施各子公司零售销售占比分别为：卡罗来纳89%、进步能源65%、佛罗里达93%、俄亥俄98%、印第安纳87%[33] - 电力公用事业和基础设施拥有约51144兆瓦发电容量[39] - 电力公用事业与基础设施拥有约51144兆瓦发电容量[39] - 2019年电力来源中天然气和石油占29.2%、核能占28.6%、煤炭占21.6%、水电和太阳能占1.2%，购买电力和净交换占19.4%[42] - 2019年电力公用事业与基础设施发电来源占比分别为：天然气和石油29.2%、核能28.6%、煤炭21.6%、水电和太阳能1.2%，购买电力和净交换电量19.4%[42] - 2019年天然气和石油每千瓦时成本2.96美分、核能0.60美分、煤炭3.08美分，所有燃料加权平均成本2.14美分[42] - 电力销售旺季在夏季和冬季，淡季在春季和秋季，住宅和普通服务客户受天气影响比工业客户大[34] - 电力销售旺季在夏季和冬季，淡季在春季和秋季，住宅和一般服务客户受天气影响比工业客户更大[34] - 零售业务中，除俄亥俄州有竞争性电力供应市场外，其他服务区域公司为唯一电力供应商；批发业务中，公司与其他公用事业和商人发电机竞争[37][38] - 电力公用事业与基础设施在俄亥俄州有竞争性电力供应市场，在批发电力业务中与其他公用事业和商人发电机竞争[37][38] - 电力业务运营和项目投资受FERC、NRC等多个机构规则和法规约束[32] - 电力公用事业和基础设施服务区域内住宅和普通服务客户数量预计随时间增加，但销售增长受能源效率和自发电影响[33] - 电力公用事业与基础设施预计住宅和一般服务客户数量将随时间增加，但住宅销售2019年较2018年有所下降[33] - 公司认为可获得充足天然气和燃油供应，部分公司用衍生品管理天然气价格波动风险，佛罗里达公司与FPSC有天然气价格套期保值暂停协议[43] - 公司已签订核燃料相关合同，覆盖至少到2020年的铀浓缩物、转化服务和浓缩服务需求，以及至少到2027年的燃料制造服务需求[44] - 电力公用事业与基础设施已签订燃料合同，至少到2020年覆盖100%的铀浓缩物、转换服务和浓缩服务需求，至少到2027年覆盖这些工厂的制造服务需求[44] - 公司通过长短期合同满足煤炭需求，不同地区长协到期时间不同，预计到期续约，当前采购煤炭平均硫含量在1.5% - 3%之间[46] - 公司通过长期采购合同和短期现货市场采购协议满足煤炭需求，长期合同到期时间因地区而异，预计续约[46] - 过去三年，2019、2018、2017年购买义务和租赁电量分别为3480万MWh、2130万MWh、1770万MWh，占当年总系统需求约14%、7%、7%；购买合同容量分别为4238MW、4025MW、4028MW [47] - 过去三年，2019、2018、2017年采购义务和租赁分别为3480万MWh、2130万MWh、1770万MWh，占总系统需求约14%、7%、7%；合同采购容量分别为4238MW、4025MW、4028MW[47] - 截至2019年12月31日，公司库存余额约为30亿美元[48] - 公司已完成《煤灰法案》规定的四个高优先级场地中三个场地的煤灰挖掘工作，其他场地已开展规划和关闭活动[49] - 公司拥有11座运营核反应堆，核保险涵盖多项内容，《价格 - 安德森法案》要求核电站所有者承担约139亿美元的公共核责任索赔[51] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司NDTF投资公允价值分别为81.4亿美元和67.2亿美元，核退役成本分别为91.52亿美元（2018和2019年研究）[52] - 2019年和2018年公司核退役信托基金（NDTF）投资公允价值分别为81.4亿美元和67.2亿美元，核退役成本为91.52亿美元[52] - 公司运营的核电机组当前运营许可证到期时间在2030 - 2046年之间，2019年宣布有意为卡罗来纳和进步公司运营的反应堆申请20年运营许可证续期[54][55] - 公司计划为卡罗莱纳州和进步能源公司运营的每个反应堆申请20年运营许可证续期[54] - 公司各核电机组运营许可证到期时间不同，如卡托巴1号和2号机组为2043年等[55] - 公司将继续在反应堆现场储存乏核燃料，直至美国能源部开始接收[52] - 过去三年已批准的电费率案中，杜克能源卡罗莱纳2018年南卡罗莱纳费率案年增收4500万美元，回报率9.5% [59] - 待批准的电费率案中，杜克能源卡罗莱纳2019年北卡罗来纳费率案预计年增收2.91亿美元，回报率10.3% [59] - 已批准费率案例中，杜克能源卡罗莱纳2018年南卡罗来纳州费率案年增长4500万美元，股本回报率9.5%，资本结构股权成分53% [59] - 待决费率案例中，杜克能源卡罗莱纳2019年北卡罗来纳州费率案申请年增长2.91亿美元，股本回报率10.3%，资本结构股权成分53% [59] - 州电力公用事业委员会批准公司零售电力服务费率，公司可通过成本回收条款回收部分成本[56] - 文档列出过去三年已批准生效或正在等待批准的重大电价案申请情况[58] - 杜克能源卡罗莱纳州公司服务面积约24000平方英里，为270万客户供电[96] - 进步能源公司通过全资子公司杜克能源进步公司和杜克能源佛罗里达公司开展业务[97] - 杜克能源进步公司服务面积约29000平方英里，为约160万客户供电[98] - 杜克能源俄亥俄州公司服务面积约3000平方英里，为约87万电力客户和约54.2万天然气客户提供服务[101] - 杜克能源印第安纳州公司服务面积23000平方英里，为85万客户供电[102] - 杜克能源卡罗莱纳州公司、进步能源公司、杜克能源进步公司、杜克能源印第安纳州公司主要运营电力公用事业和基础设施业务[96][97][98][102] - 杜克能源俄亥俄州公司有电力公用事业和基础设施、天然气公用事业和基础设施两个业务板块[101] 天然气公用事业和基础设施业务 - 天然气公用事业与基础设施部门拥有超160万客户，其中110万位于北卡罗来纳、南卡罗来纳和田纳西，53.5万位于俄亥俄西南部和肯塔基北部 [64] - 天然气公用事业与基础设施部门拥有超160万客户，其中110万位于北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和田纳西州，53.5万位于俄亥俄州西南部和肯塔基州北部 [64] - 2019年，皮埃蒙特和杜克能源俄亥俄的天然气供应100%来自长期供应采购承诺协议 [67] - 截至2019年12月31日，天然气公用事业与基础设施部门的库存余额为1.11亿美元 [73] - 公司是ACP管道47%的股权成员，该管道预计2021年末机械完工，2022年上半年投入使用 [70] - 杜克能源通过天然气公用事业与基础设施部门持有ACP 47%的股权，ACP预计2021年末机械完工，2022年上半年投入使用 [70] - 天然气公用事业与基础设施部门拥有Sabal Trail 7.5%的股权，其二期预计2020年5月投入使用，将增加约20万Dth的产能 [70] - 天然气公用事业与基础设施部门持有Sabal Trail 7.5%的股权，Sabal Trail二期预计2020年5月投入使用，将增加约20万Dth的产能 [70] - 截至2020年2月5日，公司参与的Constitution管道项目正式终止 [70] - 截至2020年2月5日，天然气公用事业与基础设施部门持有的Constitution 24%股权项目已正式解散 [70] - 公司拥有Cardinal 21.49%的股权、Pine Needle 45%的股权和Hardy Storage 50%的股权 [70] - KO Transmission是杜克能源俄亥俄的全资子公司，其90英里的管道为杜克能源俄亥俄供应天然气 [72] - 杜克能源俄亥俄州全资子公司KO Transmission拥有90英里的州际管道，约70英里与哥伦比亚天然气传输公司共同拥有 [72] - 皮埃蒙特2017 - 2019年南卡罗来纳州费率稳定调整申请年增长分别为600万美元、 - 1400万美元、600万美元，股本回报率分别为10.2%、10.2%、9.9% [75] - 杜克能源肯塔基州2018年天然气基本费率申请年增长700万美元，股本回报率9.7% [75] - 皮埃蒙特2019年北卡罗来纳州天然气基本费率申请年增长1.09亿美元，股本回报率9.7% [75] - 皮埃蒙特2019年北卡罗来纳州天然气基本费率案年增长1.09亿美元，股本回报率9.7%，资本结构股权成分52% [75] - 皮埃蒙特2019年IMR在北卡罗来纳州申报累计投资1.09亿美元，年收入1140万美元，生效日期为2019年12月；田纳西州申报预计累计投资2.966亿美元，年收入2810万美元，预计2020年年中生效[76] - 皮埃蒙特公司为超100万天然气客户提供服务[103] - 皮埃蒙特公司为超过100万客户分销天然气[103] 商业可再生能源业务 - 商业可再生能源业务可再生能源资产总装机容量2282兆瓦，分布在19个州 [80] - 商业可再生能源业务拥有可再生能源资产总装机容量2282兆瓦，分布在19个州，包括22个风力发电场、126个太阳能项目、11个燃料电池项目和1个电池储能设施[80] - 投资税收抵免（ITC）从2019年的30%逐步降至2021年后的永久10%；生产税收抵免（PTC）逐步淘汰 [82] - 投资税收抵免（ITC）将从2019年的30%逐步降至2021年后建设项目的永久10%；生产税收抵免（PTC）将逐步取消，2017 - 2020年开工建设的风力涡轮机可按逐步降低的税率获得10年PTC [82] - 商业可再生能源业务主要通过长期合同向公用事业公司、电力合作社、市政当局和企业客户出售可再生能源发电产生的电力来获取收入[80] - 商业可再生能源业务的增长策略包括增加分布式太阳能公司和项目、储能系统和能源管理解决方案等投资[82] 其他业务与公司信息 - 公司拥有NMC 17.5%的股权，NMC每年生产约100万公吨甲基叔丁基醚（MTBE）和甲醇，产能为5万公吨聚缩醛 [86] - 公司拥有NMC 17.5%的股权，NMC每年生产约100万公吨甲基叔丁基醚（MTBE）和甲醇，产能为5万公吨聚缩醛[86] - 截至2019年12月31日，公司共有28793名员工，其中5399名员工由工会代表 [87] - 截至2019年12月31日，公司共有28793名员工，其中5399名员工由工会代表[87] - 公司旗下野牛公司是一家专属保险公司，为子公司提供财产、工伤赔偿和一般责任方面的财务损失赔偿 [86] - 公司旗下杜克能源基金会是由股东资助的非营利组织，向选定的非营利组织和政府部门进行慈善捐赠 [86] - 公司高管包括董事长兼总裁兼首席执行官林恩·J·古德等多人[92] - 公司董事长兼总裁兼首席执行官Lynn J. Good年龄60岁，首席财务官Steven K. Young年龄61岁等，介绍了多位高管信息[92] - 公司需遵守《清洁空气法》《综合环境反应、赔偿和责任法》等多项环境法律法规[93][95] - 公司受联邦能源管理委员会（FERC）、管道和危险材料安全管理局（PHMSA）、环境保护局（EPA）等联邦法规监管[78] - 公司需遵守多项环境法规，成本已纳入日常成本结构，预计无重大不利影响[95] - 近期通过和未来可能的环境法规或对公司运营、现金流或财务状况有重大影响，公司将寻求成本回收[95] - 公司的其他业务包括控股公司债务利息支出、未分配的公司成本、特定全公司计划相关金额以及对杜克能源基金会的捐款等[85]

气候战略 - 2019年9月17日公司宣布更新气候战略，目标是到2050年实现发电净零碳排放[393] 自然灾害影响 - 2019年第三季度，飓风多里安影响了约30万北卡罗来纳州和南卡罗来纳州客户，公司估计恢复成本约4亿美元[394] 监管活动与费率案 - 2019年公司在多个司法管辖区推进监管活动，多起费率案正在进行中，部分地区已修订客户费率[395] - 2019年，杜克能源印第安纳公司向印第安纳州公用事业监管委员会提交了一般费率案，杜克能源卡罗来纳公司和杜克能源进步公司向北卡罗来纳州公用事业委员会提交了一般费率案，这些费率案结果将对业务产生重大影响[425] - 杜克能源卡罗莱纳州于2019年9月30日向北卡罗来纳州公用事业委员会提交一般费率案，结果可能对公司运营、财务状况和现金流产生重大影响[475] - 2019年5月21日，南卡罗来纳州公共服务委员会批准杜克能源卡罗莱纳州零售费率上调但拒绝某些煤灰成本回收，公司打算上诉，若未获批可能产生不利影响[475] - 杜克能源进步公司于2019年10月30日向NCUC提交一般费率案，结果可能影响运营、财务状况和现金流[484][500] - 2019年5月21日PSCSC批准杜克能源进步公司零售费率上调但拒绝部分煤灰成本回收，公司拟上诉，若未获批可能产生不利影响[485][501] - 2019年4月1日NCDEQ要求杜克能源进步公司挖掘北卡罗来纳州煤灰蓄水池，公司已挑战该命令，最终成本和影响不确定[486] 财务指标（整体） - 2019年第三季度GAAP报告每股收益为1.82美元，2018年同期为1.51美元；调整后摊薄每股收益为1.79美元，2018年同期为1.65美元[399] - 2019年前九个月GAAP报告每股收益为4.18美元，2018年同期为3.11美元；调整后摊薄每股收益为4.15美元，2018年同期为3.87美元[401] - 2019年第三季度运营收入为65.77亿美元，较2018年同期的62.6亿美元增加3.17亿美元；前九个月运营收入为173.81亿美元，较2018年同期的168.06亿美元增加5.75亿美元[406] - 2019年第三季度运营费用为46.58亿美元，较2018年同期的45.83亿美元增加0.75亿美元；前九个月运营费用为130.5亿美元，较2018年同期的130.11亿美元增加0.39亿美元[406] - 2019年第三季度运营收入为19.19亿美元，较2018年同期的16.85亿美元增加2.34亿美元；前九个月运营收入为43.31亿美元，较2018年同期的38.04亿美元增加5.27亿美元[406] - 2019年第三季度总售电量为739.31亿度，较2018年同期的736.85亿度增加2.46亿度；前九个月总售电量为1966.99亿度，较2018年同期的2001.34亿度减少34.35亿度[406] - 2019年前九个月运营收入增长主要因零售定价增加4.93亿美元和燃料相关收入增加0.85亿美元[415] - 2019年前九个月运营费用增长主要因折旧和摊销费用增加3.54亿美元、发电燃料和购电费用增加0.84亿美元以及财产和其他税增加0.57亿美元[416][417] - 2019年前九个月运营费用增长部分被减值费用减少2.62亿美元和运营、维护及其他费用减少1.94亿美元所抵消[419] - 2019年前九个月和2018年前九个月的有效税率分别为18.1%和20.5%，有效税率下降主要因超额递延税摊销增加[421] - 2019年前三季度运营收入85.58亿美元，较2018年同期增加4.39亿美元；净收入10.98亿美元，较2018年同期增加1.94亿美元[477] - 2019年前三季度运营收入增长主要源于零售定价增加2.99亿美元、燃料收入增加7600万美元等因素，部分被零售附加费收入减少3200万美元抵消[477][478] - 2019年前三季度运营费用增长主要源于折旧和摊销费用增加1.94亿美元、发电燃料和购电成本增加8100万美元等因素，部分被运营维护等费用减少1亿美元和减值费用减少5900万美元抵消[477][479][481] - 2019年前九个月，Duke Energy经营活动现金流为56.37亿美元，投资活动现金流为 - 86.33亿美元，融资活动现金流为29.87亿美元，现金及等价物净减少900万美元[548] - 2019年融资活动提供的净现金为29.87亿美元，较2018年的15.47亿美元增加14.4亿美元[556] - 2019年优先股发行所得款项增加19.63亿美元，长期债务净发行所得款项增加15.62亿美元[556] - 2019年应付票据和商业票据发行净收益减少16.93亿美元，普通股发行所得款项减少7.93亿美元[556][558] 业务板块构成 - 公司业务板块包括电力公用事业和基础设施、天然气公用事业和基础设施、商业可再生能源，其余业务列为其他[405] 燃气公用事业和基础设施板块 - 2019年前三季度燃气公用事业和基础设施板块运营收入13.11亿美元，2018年同期为13.01亿美元，变动额为1000万美元；运营利润2.59亿美元，2018年同期为2.66亿美元，变动额为 - 700万美元；分部收入2.92亿美元，2018年同期为1.61亿美元，变动额为1.31亿美元[429] - 2019年前三季度燃气公用事业和基础设施板块运营收入变动主要因北卡罗来纳州和田纳西州IMR增加1200万美元、NCUC批准与固定利率合同税收改革会计相关增加900万美元、中西部地区住宅和商业部门定价增加400万美元等，部分被向客户转嫁的天然气成本降低和中西部天气不利导致的800万美元减少、南卡罗来纳州费率降低700万美元抵消[438][439][441] - 2019年前三季度燃气公用事业和基础设施板块运营费用变动主要因运营、维护和其他费用增加1300万美元、折旧和摊销费用增加1000万美元，部分被天然气成本降低900万美元抵消[442][443] - 2019年前三季度燃气公用事业和基础设施板块所得税费用减少主要因权益法投资所得税确认调整和当年AFUDC权益，部分被税前收入增加抵消；2019年和2018年前三季度有效税率分别为0.0%和21.1%[445] - 燃气公用事业和基础设施板块持有ACP 47%的所有权权益，ACP预计2021年末机械完工，2022年上半年投入使用，项目成本估计为73 - 78亿美元，该估计正在审查中且有上行压力[446] 商业可再生能源板块 - 2019年前三季度商业可再生能源板块运营收入3.62亿美元，2018年同期为3.47亿美元，变动额为1500万美元；运营利润1000万美元，2018年同期为 - 9000万美元，变动额为1亿美元；分部收入1.39亿美元，2018年同期为 - 400万美元，变动额为1.43亿美元[450] - 2019年前三季度商业可再生能源板块运营收入增加主要因新太阳能项目投入运营和更高的辐照度带来有利的太阳能投资组合收入[456] - 2019年前三季度商业可再生能源板块运营费用减少主要因上一年度的商誉减值费用[453] - 2019年前三季度商业可再生能源板块可再生能源工厂发电量为6528 GWh，2018年同期为6548 GWh，变动额为 - 20 GWh；净比例运营容量为3162 MW，2018年同期为2976 MW，变动额为186 MW[450] - 2019年前三季度商业可再生能源板块利息费用增加主要因当年太阳能投资组合的按市值计价损失[454] - 2019年前三季度商业可再生能源运营收入7.1亿美元，2018年同期为10.1亿美元，减少3亿美元；运营费用6.6亿美元，2018年同期为16.7亿美元，减少10.1亿美元；净亏损3.28亿美元，2018年同期为4.46亿美元，减少1.18亿美元[464] - 商业可再生能源运营费用减少主要因上一年皮埃蒙特收购成本和俄亥俄河谷电力公司燃料费用[464] - 商业可再生能源其他收入和费用净额减少主要因资助某些员工福利义务的投资回报降低和NMC投资收益降低[464] - 商业可再生能源利息费用增加主要因当年未偿还债务增加[464] 杜克能源卡罗莱纳州 - 2019年前三季度杜克能源卡罗莱纳州运营收入56.19亿美元，2018年同期为55.25亿美元，增加0.94亿美元；运营费用39.4亿美元，2018年同期为41.05亿美元，减少1.65亿美元；净利润11.84亿美元，2018年同期为9.36亿美元，增加2.48亿美元[468] - 2019年前三季度杜克能源卡罗莱纳州零售客户销售中，住宅销售下降3.2%，一般服务销售下降1.8%，工业销售下降4.1%，批发电力销售下降13.4%，联合调度销售增长23%，总销售下降2.1%，平均客户数量增长2.2%[469] - 杜克能源卡罗莱纳州运营收入增加主要因零售定价增加1.51亿美元和零售销售净增700万美元，部分被附加费收入减少4700万美元和天气正常化零售销量减少2400万美元抵消[469][470] - 杜克能源卡罗莱纳州运营费用减少主要因减值费用减少1.8亿美元和运营、维护及其他费用减少1.4亿美元，部分被折旧和摊销费用增加1.47亿美元抵消[471][472] 杜克能源进步公司 - 杜克能源进步公司2019年前三季度运营收入45.59亿美元，较2018年同期增加2.26亿美元；净收入6.5亿美元，较2018年同期增加1.18亿美元[493] - 2019年前三季度杜克能源进步公司运营收入增长主要源于燃料收入增加1.01亿美元、零售定价增加9100万美元等因素，部分被减少1700万美元抵消[493][494][495] - 2019年前三季度杜克能源进步公司运营费用增长主要源于折旧和摊销费用增加1.32亿美元、发电燃料和购电成本增加1.19亿美元等因素，部分被运营维护等费用减少1.17亿美元和减值费用减少3300万美元抵消[493][496][498] - 2019年前三季度杜克能源进步公司总销售额较上年同期下降1.3%，平均客户数量增长1.3%，其中工业销售增长1.6%，住宅销售下降4.1% [494] 杜克能源佛罗里达 - 2019年前三季度，杜克能源佛罗里达运营收入39.87亿美元，净利润5.86亿美元，较2018年分别增加2.07亿美元和0.72亿美元[509] - 2019年前三季度，杜克能源佛罗里达总销售电量增长2.1%，平均客户数量增长1.6%[510] - 杜克能源佛罗里达运营收入增长主要因零售定价、零售销售、其他收入和批发电力收入增加，部分被燃料和容量收入、零售附加费收入减少抵消[510][511] - 杜克能源佛罗里达运营费用增长主要因折旧摊销、财产及其他税、运营维护及其他费用增加，部分被发电燃料和购电成本、减值费用减少抵消[512][514] 杜克能源俄亥俄 - 2019年前三季度，杜克能源俄亥俄运营收入14.53亿美元，净利润1.9亿美元，较2018年分别增加0.01亿美元和0.69亿美元[519] - 2019年前三季度，杜克能源俄亥俄总售电量下降1.2%，天然气总销量增长0.3%，平均电力客户数量增长0.6%，天然气客户数量增长0.8%[522] - 杜克能源俄亥俄运营收入增长主要因零售定价和点对点输电收入增加，部分被燃料相关收入、FTR附加费收入、附加费收入和OVEC收入减少抵消[522][523] - 杜克能源俄亥俄运营费用增长主要因运营维护及其他费用、财产及其他税增加，部分被发电燃料和购电成本减少抵消[524][525] 杜克能源印第安纳 - 2019年前九个月，Duke Energy Indiana运营收入22.89亿美元，运营费用17.37亿美元，净收入3.63亿美元，较2018年分别增加100万美元、减少4100万美元、增加4600万美元[531] - 2019年前九个月，Duke Energy Indiana总销售电量下降6.6%，平均客户数量增加1.2%[532] - Duke Energy Indiana运营收入增加主要因TDSIC附加费收入增加2500万美元，部分被批发电力收入减少1800万美元和零售销售电量减少800万美元抵消[532] 皮埃蒙特（Piedmont） - 2019年前九个月，Piedmont运营收入9.56亿美元，运营费用7.91亿美元，净收入9700万美元，较2018年分别增加1600万美元、减少200万美元、增加1600万美元[537] - 2019年前九个月，Piedmont总天然气输送量下降7.2%，平均客户数量增加1.3%[538] - Piedmont运营收入增加主要因北卡罗来纳州和田纳西州IMR增加1200万美元和NCUC批准的税收改革会计调整增加900万美元，部分被南卡罗来纳州费率降低700万美元抵消[539][541] 融资与债务 - 2019年前九个月，Duke Energy发行53亿美元债务，提取6.5亿美元贷款，偿还3.5亿美元贷款，发行优先股获得净收益19.63亿美元，通过DRIP筹集约1.2亿美元普通股股权[545] - 2019年11月，Duke Energy宣布计划到2020年底发行约25亿美元增量股权，以支持五年增长计划[545] 信用评级 - 2019年5月，S&P将Duke Energy Corporation及其他注册公司信用评级展望从稳定下调至负面，Moody's和Fitch维持稳定展望[546] 现金流分析 - Duke Energy投资活动现金流减少主要因电力、天然气和可再生能源业务资本支出增加12.98亿美元[554] 项目成本与采购 - 公司预计按北卡罗来纳州环境质量部（NCDEQ）要求挖掘剩余煤渣蓄水池的未折现、未调整成本比之前项目成本估计多40 - 50亿美元，此前估计为56亿美元[560] - 公司将通过北卡罗来纳州的竞争性采购可再生能源计划（CPRE）拥有或购买总计551兆瓦的可再生能源，其中五个项目共约190兆瓦已在竞标中被选中[561]

费率案相关 - 2019年1月30日，杜克能源肯塔基公司与肯塔基州总检察长就天然气基本费率案达成和解协议，预计天然气基本收入增加约700万美元[348] - 2019年1月2日，杜克能源俄亥俄电力基本费率案实施新的基本费率[348] - 2019年1月11日，杜克能源进步公司向PSCSC提交申请，1月30日获批[348] - 2019年4月1日，皮埃蒙特向NCUC提交申请，预计新费率2019年底生效[348] - 2019年5月21日，杜克能源卡罗来纳公司和杜克能源进步公司收到PSCSC命令，6月1日修订客户费率生效[348] - 2019年7月2日，杜克能源印第安纳公司向IURC提交一般费率案，听证会预计2019年末或2020年初开始，费率2020年年中生效[348] - 2019年7月2日，杜克能源印第安纳向IURC提交一般费率案，为16年来首次；4月1日，皮埃蒙特向NCUC提交一般费率案，为6年来首次[381][401] 财务数据对比 - 2019年第二季度，GAAP报告每股收益为1.12美元，2018年同期为0.71美元，增长主要因积极的费率案影响、运营费用降低等[355] - 2019年上半年，GAAP报告每股收益为2.36美元，2018年同期为1.59美元，增长主要因积极的费率案影响、太阳能农场运营等[355] - 2019年Q2运营收入为54.75亿美元，较2018年同期的52.23亿美元增加2.52亿美元；2019年上半年运营收入为108.04亿美元，较2018年同期的105.46亿美元增加2.58亿美元[360] - 2019年Q2运营费用为42.32亿美元，较2018年同期的42.66亿美元减少0.34亿美元；2019年上半年运营费用为83.92亿美元，较2018年同期的84.28亿美元减少0.36亿美元[360] - 2019年Q2运营收入为12.46亿美元，较2018年同期的9.57亿美元增加2.89亿美元；2019年上半年运营收入为24.12亿美元，较2018年同期的21.19亿美元增加2.93亿美元[360] - 2019年Q2所得税费用为1.96亿美元，较2018年同期的1.57亿美元增加0.39亿美元；2019年上半年所得税费用为3.65亿美元，较2018年同期的3.4亿美元增加0.25亿美元[360] - 2019年Q2和上半年的ETR分别为19.5%和19.0%，2018年同期分别为21.4%和20.4%，ETR下降主要因超额递延税项摊销增加[367][375] - 2019年Q2总电力销售为620.74亿度，较2018年同期的629.2亿度减少8.46亿度；2019年上半年总电力销售为1227.68亿度，较2018年同期的1264.49亿度减少36.81亿度[360] - 2019年上半年运营收入增加主要因零售定价增加3.3亿美元和燃料相关收入增加0.34亿美元，部分被零售销售减少0.76亿美元和附加费收入减少0.35亿美元抵消[370][371] - 2019年上半年运营费用减少主要因减值费用减少2.11亿美元和运营、维护及其他费用减少1.2亿美元，部分被折旧和摊销费用增加2.25亿美元、财产及其他税增加0.45亿美元和燃料及购电费用增加0.25亿美元抵消[372][373] - 2019年第二季度，天然气公用事业和基础设施运营收入3.06亿美元，去年同期3.18亿美元，减少1200万美元；上半年运营收入10.62亿美元，去年同期10.45亿美元，增加1700万美元[384] - 2019年第二季度，天然气公用事业和基础设施运营费用2.73亿美元，去年同期2.78亿美元，减少500万美元；上半年运营费用8.08亿美元，去年同期7.91亿美元，增加1700万美元[384] - 2019年第二季度，天然气公用事业和基础设施部门收入4000万美元，去年同期2800万美元，增加1200万美元；上半年部门收入2.66亿美元，去年同期1.44亿美元，增加1.22亿美元[384] - 皮埃蒙特LDC吞吐量2019年第二季度为1.04684733亿德卡热姆，去年同期1.16839962亿德卡热姆，减少1215.5229万德卡热姆；上半年为2.56350657亿德卡热姆，去年同期2.71741341亿德卡热姆，减少1539.0684万德卡热姆[384] - 杜克能源中西部LDC吞吐量2019年第二季度为1374.2907万立方英尺，去年同期1561.505万立方英尺，减少187.2143万立方英尺；上半年为5228.1179万立方英尺，去年同期5274.1115万立方英尺，减少45.9936万立方英尺[384] - 2019年和2018年第二季度有效税率分别为7.0%和22.2%；上半年分别为2.9%和23.4%，下降主要因2019年一季度股权法投资所得税确认调整和当年AFUDC权益[390][399] - 商业可再生能源业务2019年第二季度运营收入1.18亿美元，2018年同期为1.19亿美元；上半年运营收入2.24亿美元，2018年同期为2.20亿美元[404] - 商业可再生能源业务2019年第二季度运营利润800万美元，2018年同期为600万美元；上半年运营利润200万美元，2018年同期为700万美元[404] - 商业可再生能源业务2019年第二季度可再生能源厂产量为2314GWh，2018年同期为2471GWh；上半年产量为4382GWh，2018年同期为4651GWh[404] - 2019年第二季度末运营中的净比例兆瓦容量为3157MW，2018年同期为2951MW，增加206MW[404] - 其他业务2019年第二季度运营收入2500万美元，2018年同期为3200万美元；上半年运营收入4600万美元，2018年同期为6700万美元[415] - 其他业务2019年第二季度净亏损1.15亿美元，2018年同期为1.36亿美元；上半年净亏损2.04亿美元，2018年同期为4.02亿美元[415] - 杜克能源卡罗莱纳公司2019年上半年运营收入34.57亿美元，2018年同期为34.35亿美元；净收入5.94亿美元，2018年同期为4.40亿美元[419] - 杜克能源卡罗莱纳公司2019年总销售额较上年下降3.3%，平均客户数量增长2.1%[419] - 2019年上半年运营收入方面，杜克能源卡罗莱纳公司零售定价增加1.06亿美元，部分被零售销售减少4400万美元和乘客收入减少3500万美元抵消；进步能源公司运营收入增加2.42亿美元，主要因零售定价增加1.93亿美元等因素，部分被燃料和容量收入减少2200万美元等抵消[420][421][429][430][431] - 2019年上半年运营费用方面，杜克能源卡罗莱纳公司减值费用减少1.85亿美元、运营维护等费用减少6900万美元，部分被折旧摊销费用增加1.02亿美元抵消；进步能源公司折旧摊销费用增加1.17亿美元、燃料和购电费用增加4200万美元等，部分被运营维护等费用减少6000万美元和减值费用减少3300万美元抵消[422][423][429][432][434] - 2019年上半年利息费用方面，杜克能源卡罗莱纳公司因当年未偿还债务增加而变化；进步能源公司因2018年第四季度柑橘县CC项目AFUDC债务回报结束而变化[424][436] - 2019年上半年所得税费用方面，杜克能源卡罗莱纳公司ETR从2018年的21.8%降至18.7%，主要因超额递延税项摊销增加；进步能源公司ETR从2018年的15.4%升至17.0%，主要因当年AFUDC权益减少[426][436] - 2019年上半年杜克能源进步公司运营收入28.71亿美元，2018年同期为27.51亿美元，增长1.2亿美元；净收入3.72亿美元，2018年同期为3.16亿美元，增长5600万美元[444] - 2019年上半年杜克能源进步公司零售客户各类销售中，居民销售下降7.6%，通用服务销售下降3.3%，工业销售增长0.7%，批发电力销售下降5.0%，联合调度销售增长20.8%，总销售下降1.7%，平均客户数量增长1.3%[444] - 2019年上半年杜克能源佛罗里达公司运营收入24.39亿美元，2018年同期为23.18亿美元，增长1.21亿美元；净收入2.97亿美元，2018年同期为2.71亿美元，增长2600万美元[460] - 2019年上半年杜克能源佛罗里达公司零售客户各类销售中，居民销售增长2.1%，通用服务销售增长1.2%，工业销售下降6.0%，批发及其他增长5.9%，总销售增长0.3%，平均客户数量增长1.5%[460] - 2019年上半年杜克能源进步公司运营收入增长主要因零售定价增加6800万美元、燃料收入增加5400万美元和附加费收入增加1100万美元，部分被零售销售减少1300万美元抵消[446][447] - 2019年上半年杜克能源进步公司运营费用增长主要因发电燃料和购电成本增加7700万美元、折旧和摊销费用增加7100万美元和财产及其他税增加1000万美元，部分被运营维护等费用减少6400万美元和减值费用减少3300万美元抵消[448][449][450] - 2019年上半年杜克能源佛罗里达公司运营收入增长主要因零售定价增加1.25亿美元、天气正常零售销量增加1700万美元和其他收入增加1200万美元，部分被燃料和容量收入减少2200万美元和零售附加费收入减少1400万美元抵消[461][462] - 2019年上半年杜克能源佛罗里达公司运营费用增长主要因折旧和摊销费用增加4600万美元和财产及其他税增加1700万美元，部分被发电燃料和购电成本减少3400万美元抵消[463][464] - 杜克能源俄亥俄州公司2019年上半年净收入1.16亿美元，较2018年增加9500万美元[471] - 杜克能源俄亥俄州公司电力总销售下降3.2%，天然气总销售下降0.9%，电力和天然气客户平均数量分别增长0.6%和0.8%[472] - 杜克能源印第安纳州公司2019年上半年净收入2.07亿美元，较2018年增加900万美元[482][483] - 杜克能源印第安纳州公司电力总销售下降7.8%，客户平均数量增长1.3%[485] - 皮埃蒙特公司2019年上半年净收入1.15亿美元，较2018年增加1300万美元[490] - 皮埃蒙特公司天然气总输送量下降5.7%，二级市场交易量增长7.1%，客户平均数量增长1.2%[490] - 杜克能源俄亥俄州公司运营收入减少主要因燃料相关收入、附加费收入等减少，部分被零售定价和点对点传输收入增加抵消[474][475] - 杜克能源印第安纳州公司运营收入增加主要因燃料收入增加，部分被零售销售减少抵消；运营费用增加主要因发电燃料和折旧摊销费用增加[484] - 皮埃蒙特公司运营收入增加主要因北卡罗来纳和田纳西州IMR增加、天然气价格上涨等，部分被南卡罗来纳州费率降低抵消；运营费用增加主要因折旧摊销和天然气成本增加[491][492][493] 业务板块情况 - 杜克能源的业务板块包括电力公用事业和基础设施、天然气公用事业和基础设施、商业可再生能源，其余业务列为其他[357] 风险因素 - 2019年5月21日，公司收到零售电价上调命令，但煤灰成本回收被拒，若最终未获批，将对业绩产生不利影响[376] - 2019年4月1日，NCDEQ要求公司挖掘北卡罗来纳州所有剩余煤灰蓄水池，若成本无法通过费率制定程序收回，将对业绩产生重大影响[378] - 2018年下半年，杜克能源卡罗莱纳、杜克能源进步和杜克能源佛罗里达服务区域受多个风暴影响，部分增量运维费用已递延[381] - 俄亥俄MGP环境调查和修复工作截止日期延至2019年12月31日，若成本不被认可、未按时完成工作或未获延期，将产生不利影响[401] - 公司评估了德州西部可再生能源商业电厂的可收回性，虽目前未减值，但价格持续下跌可能导致未来减值，一个大型风电项目账面价值1.6亿美元[411] - 2019年5月21日，PSCSC批准杜克能源卡罗莱纳公司和进步能源公司零售费率上调请求，但拒绝某些煤灰成本回收，两公司均已申请重新审议，若煤灰成本最终未获批准回收，将对运营结果、财务状况和现金流产生不利影响[427][437] - 2019年4月1日，NCDEQ要求杜克能源卡罗莱纳公司和进步能源公司挖掘北卡罗来纳州所有剩余煤灰蓄水池，两公司均已提出异议并打算通过费率制定程序收回成本，实际情况可能与原估计不同，影响运营结果、财务状况和现金流[427][438] - 杜克能源卡罗莱纳公司和进步能源公司面临多起诉讼、罚款和处罚，相关煤灰修复成本回收命令被上诉，结果可能对运营结果、财务状况和现金流产生不利影响[427][439] - 杜克能源卡罗莱纳公司被NCUC拒绝电网改进成本的电网附加条款和递延处理，进步能源公司未来可能申请某些电网现代化成本回收，若未获批准，将产生不利影响[427][440] - 2018年下半年，杜克能源卡罗莱纳公司和进步能源公司服务区域受风暴影响，部分增量运营维护费用已递延，若监管机构不允许递延和未来回收风暴恢复成本，将产生不利影响[427][441] - 杜克能源进步公司若煤灰成本最终未获批准回收，运营结果、财务状况和现金流可能受不利影响[452] - 杜克能源佛罗里达公司若监管机构不允许未来回收风暴恢复成本，财务状况、运营结果和现金流可能受不利影响[468] - 杜克能源俄亥俄州MGP成本回收工作截止日期延至2019年12月31

每股收益情况 - 2019年第一季度GAAP报告每股收益为1.24美元，2018年同期为0.88美元，增长主要因上一年监管和解、减值费用、AMT估值备抵和退役电厂出售损失[337] - 2019年第一季度调整后摊薄每股收益为1.24美元，2018年同期为1.28美元，下降主要因不利天气和销量、更高折旧和利息费用以及股权发行导致的股份摊薄，部分被积极的费率案例影响和权益法投资所得税确认调整抵消[337] 费率调整与成本回收 - 2019年1月2日，Duke Energy Ohio实施新基本费率[334] - 2019年1月30日，Duke Energy Kentucky与肯塔基州总检察长就天然气基本费率案达成和解协议，天然气基本收入约增加700万美元[334] - 2019年4月1日，Piedmont向NCUC提交申请，预计新费率在2019年底生效[334] - 2019年4月30日，Duke Energy Florida向FPSC提交请愿书，以收回飓风迈克尔的增量风暴恢复成本，风暴成本预计在2021年底左右完全收回[334] - 2019年5月1日和5月8日，杜克能源卡罗来纳公司和杜克能源进步公司分别收到PSC SC的委员会指令，批准零售电价上调但拒绝某些煤灰成本回收，两公司打算提交重审请愿书[352] - 2019年5月1日杜克能源卡罗来纳州公司获零售费率上调批准，但煤灰成本回收被拒，若最终未获批，业绩或受不利影响[395] - 2019年5月8日，杜克能源进步公司收到PSC SC委员会指令，批准零售电价上调但拒绝某些煤灰成本回收，公司打算申请重新听证[409] - 杜克能源佛罗里达公司预计2021年年中左右全额收回风暴成本，已提交解决相关问题的和解协议[414] - 杜克能源进步公司和佛罗里达公司若无法获批回收煤灰成本、电网现代化成本和风暴恢复成本，将对财务状况产生不利影响[425][428][429][444] 煤灰蓄水池处理 - 按NCDEQ关闭决定，挖掘剩余蓄水池的未折现、未调整成本比之前项目成本估计的56亿美元总计多约40 - 50亿美元，挖掘可能超出联邦和州关闭截止日期[334] - 2019年4月1日，NCDEQ发布关闭决定，要求杜克能源卡罗来纳公司和杜克能源进步公司挖掘北卡罗来纳州所有剩余煤灰蓄水池，两公司于4月26日提交有争议案件听证会请愿书[352] - 2019年4月1日，NCDEQ要求杜克能源卡罗莱纳公司和杜克能源进步公司挖掘北卡罗来纳州所有剩余煤灰蓄水池，两公司均提出异议[396][410] - 杜克能源卡罗莱纳公司和杜克能源进步公司面临多起诉讼、罚款和处罚，相关上诉结果可能产生不利影响[397][411] - 2019年3月26日，北卡罗来纳州环境质量部部分批准公司申请，将萨顿工厂煤灰池关闭期限延长四个月至2019年12月1日[487] 特殊项目与财务指标评估 - 2018年3月31日止三个月特殊项目包括实现Piedmont合并成本、监管和解、退役电厂出售、权益法投资减值、税法影响[336] - 管理层部分基于非GAAP财务指标评估财务绩效，非GAAP指标应作为GAAP指标补充而非替代[336] 业务板块运营情况 - 公司业务板块包括电力公用事业和基础设施、天然气公用事业和基础设施、商业可再生能源，其余业务列为其他[339] - 电力公用事业和基础设施板块2019年第一季度运营收入为53.29亿美元，2018年同期为53.23亿美元，同比增加600万美元[341] - 电力公用事业和基础设施板块2019年第一季度总运营费用为41.6亿美元，2018年同期为41.62亿美元，同比减少200万美元[341] - 电力公用事业和基础设施板块2019年第一季度总售电量为606.94亿千瓦时，2018年同期为635.29亿千瓦时，同比减少28.35亿千瓦时[341] - 电力公用事业和基础设施板块2019年第一季度净比例运营兆瓦容量为49725兆瓦，2018年同期为48831兆瓦，同比增加894兆瓦[341] - 天然气公用事业和基础设施板块2019年第一季度运营收入为7.56亿美元，2018年同期为7.27亿美元，同比增加2900万美元[359] - 天然气公用事业和基础设施板块2019年第一季度总运营费用为5.35亿美元，2018年同期为5.13亿美元，同比增加2200万美元[359] - 皮埃蒙特地方配送公司2019年第一季度天然气吞吐量为15.1665924亿德卡瑟姆，2018年同期为15.4901379亿德卡瑟姆，同比减少3235.455万德卡瑟姆[359] - 商业可再生能源2019年第一季度运营收入1.06亿美元，运营亏损600万美元，可再生能源发电量2068GWh [367] - 某业务2019年第一季度运营收入2100万美元，运营亏损700万美元，净亏损8900万美元[377] 各子公司运营情况 - 杜克能源卡罗来纳州公司2019年第一季度运营收入17.44亿美元，运营收入4.35亿美元，净收入2.93亿美元[386] - 杜克能源卡罗来纳州公司2019年第一季度总销售额同比下降3.5%，平均客户数量增长2.0% [387] - 杜克能源进步公司2019年第一季度运营收入14.84亿美元，较2018年增加2400万美元；净收入2.03亿美元，较2018年增加2600万美元[418] - 杜克能源进步公司2019年第一季度总销售电量下降5.1%，平均客户数量增长1.3%[419] - 杜克能源进步公司运营收入增长主要因北卡罗来纳州费率案使定价增加5400万美元和JAAR收入增加1500万美元[419] - 杜克能源进步公司运营费用减少主要因运营维护等费用减少4600万美元和减值费用减少3200万美元[421] - 杜克能源佛罗里达公司2019年第一季度运营收入10.86亿美元，较2018年减少2900万美元；净收入9600万美元，较2018年减少700万美元[433] - 杜克能源佛罗里达公司2019年第一季度总销售电量下降8.8%，平均客户数量增长1.7%[434] - 杜克能源佛罗里达公司运营收入下降主要因燃料和容量收入减少5100万美元、零售销售净收入减少1700万美元和零售附加费收入减少1200万美元[435] - 杜克能源佛罗里达公司运营费用减少主要因发电燃料和购电费用减少5700万美元和运营维护等费用减少700万美元[437] - 杜克能源俄亥俄公司2019年第一季度净收入6900万美元，较2018年同期的 - 2500万美元增加9400万美元[446] - 杜克能源俄亥俄公司2019年第一季度总运营收入5.31亿美元，较2018年同期的5.24亿美元增加700万美元[446] - 杜克能源俄亥俄公司2019年第一季度电力总销售增长1.5%，天然气总销售增长3.8%，电力和天然气客户平均数量分别增长0.7%和0.8%[449] - 杜克能源印第安纳公司2019年第一季度净收入1.1亿美元，较2018年同期的1亿美元增加1000万美元[459] - 杜克能源印第安纳公司2019年第一季度总运营收入7.68亿美元，较2018年同期的7.31亿美元增加3700万美元[459] - 杜克能源印第安纳公司2019年第一季度总销售下降5.3%，客户平均数量增长1.4%[460] - 皮埃蒙特公司2019年第一季度净收入1.22亿美元，较2018年同期的1.1亿美元增加1200万美元[466] - 皮埃蒙特公司2019年第一季度总运营收入5.79亿美元，较2018年同期的5.53亿美元增加2600万美元[466] - 皮埃蒙特公司2019年第一季度总吞吐量交付下降2.1%，二级市场交易量增长13.2%，客户平均数量增长1.2%[467] 有效税率情况 - 2019年第一季度与2018年同期相比，电力公用事业和基础设施板块有效税率分别为18.4%和19.6%，有效税率下降主要因超额递延税项摊销[351] - 2019年和2018年第一季度有效税率分别为2.2%和23.7%，下降主要因权益法投资所得税确认调整[363] - 杜克能源卡罗来纳州公司2019年和2018年第一季度有效税率分别为17.7%和22.0%，下降因超额递延税摊销[393] - 2019年第一季度和2018年第一季度的有效税率分别为17.3%和13.2%[408] - 2019年第一季度杜克能源进步公司和佛罗里达公司有效税率分别为17.8%和19.3%，2018年分别为14.1%和16.3%[424][443] 天然气管道项目 - 燃气公用事业和基础设施对ACP持股47%，ACP建600英里州际天然气管道，成本70 - 78亿美元，关键部分预计2020年末投入使用[365] 可再生资产出售 - 2019年4月24日公司协议出售部分可再生资产少数权益，含49%的37个运营资产和33%的11个运营太阳能资产，预计获税前收入4.15亿美元[375] 公司现金流与资本运作 - 2019年第一季度公司发行20亿美元债务，从杜克能源进步定期贷款安排中提取6.5亿美元，发行优先股净收益9.74亿美元[474] - 2019年第一季度经营活动现金流为12.39亿美元，投资活动现金流为 - 27.13亿美元，融资活动现金流为14.33亿美元[476] - 2019年第一季度净收入为8.93亿美元，较2018年增加2.71亿美元；非现金调整为13.01亿美元，较2018年减少3.09亿美元[478] - 2019年第一季度投资活动现金流变动主要因电力和天然气公用事业及基础设施部门资本支出增加4.69亿美元[482] - 2019年第一季度融资活动现金流变动主要因优先股发行收益增加9.74亿美元和长期债务净发行收益增加7.83亿美元[484] 可再生能源采购 - 公司将根据北卡罗来纳州可再生能源竞争性采购计划生产或购买总计602兆瓦可再生能源，其中6个项目共约270兆瓦已在竞标中入选[490] 表外安排与合同义务 - 截至2019年3月31日的三个月内，公司表外安排和合同义务无重大变化[491][492] 其他事项 - 杜克能源卡罗莱纳公司申请电网改进成本递延处理被拒，未来可在满足条件时再次申请[398] - 2018年下半年，杜克能源卡罗莱纳公司、杜克能源进步公司和杜克能源佛罗里达公司服务区域受风暴影响，部分增量运维费用已递延，申请监管资产递延回收[399][413] - 杜克能源印第安纳公司对CCR规则的解释可能面临法律挑战和监管审批，或产生额外成本影响业绩[463]

公司基本信息 - 公司包括杜克能源及其子公司，如杜克能源卡罗来纳州公司、进步能源等[17,22] - 公司于2005年5月3日成立，总部位于北卡罗来纳州夏洛特市，旗下子公司包括杜克能源卡罗来纳公司等[31] - 公司于2005年5月3日成立，总部位于北卡罗来纳州夏洛特市，业务主要通过子公司在美国开展[31] - 2016年10月完成对皮埃蒙特公司的收购，同年12月退出拉丁美洲市场[31] - 2016年10月完成对皮埃蒙特的收购，同年12月退出拉丁美洲市场，专注国内受监管业务[31] - 业务包括三个可报告业务部门：电力公用事业和基础设施、天然气公用事业和基础设施以及商业可再生能源[32] - 公司有三个可报告业务板块：电力公用事业和基础设施、天然气公用事业和基础设施以及商业可再生能源[32] - 公司业务涉及多个领域，包括电力和天然气，旗下有多个子公司[9] - 截至2018年12月31日，公司共有30083名员工，其中5446名员工由工会代表[88] - 截至2018年12月31日，公司共有30083名员工，其中5446名员工由工会代表 [88] 术语定义 - 介绍了文档中使用的术语和缩写的定义，如2013 Settlement、2015 Plan等[14] - 介绍了一系列术语和缩写的定义，如2013 Settlement、ACE、ACP等[14] 管道项目 - 提及大西洋海岸管道（ACP pipeline）是约600英里的拟议州际天然气管道[14] - 公司通过燃气公用事业和基础设施部门持有ACP 47%股权，该管道预计2020年末部分项目投入使用，其余延至2021年[72] - 公司通过天然气公用事业和基础设施部门持有ACP 47%股权，该管道预计2020年末部分项目投入使用，其余延至2021年[72] - 燃气公用事业和基础设施部门在Sabal Trail、Constitution、Cardinal、Pine Needle和Hardy Storage分别持有7.5%、24%、21.49%、45%和50%的股权[72] - 杜克能源俄亥俄州子公司KO Transmission拥有一条90英里的州际管道，约70英里由哥伦比亚天然气传输公司共同拥有[72] - 杜克能源俄亥俄州公司子公司KO Transmission是州际管道公司，90英里管道为其供气，约70英里管道与哥伦比亚天然气传输公司共同拥有[100] 风险与挑战 - 文档包含前瞻性声明，其结果受多种因素影响，如立法监管、成本回收、技术进步等[11] - 存在与煤炭灰修复、核设施退役、法律诉讼等相关的成本和不确定性[11] - 公司面临市场竞争、行业整合、天气和自然灾害等对运营的影响[11] - 公司业务受联邦和州法规、能源效率措施和分布式发电技术推广的影响[11] - 公司面临融资、信用评级、市场价格波动等财务风险[11] - 公司资本投资项目存在建设和开发风险，包括融资、许可、预算和进度等方面[11] - 公司需应对区域输电组织规则变化、运营和维护成本控制等挑战[11] - 文档包含前瞻性声明，其结果受多种因素影响，如法规、成本、市场竞争等[11] - 面临的风险包括环境合规成本、煤炭灰渣修复成本、核设施退役成本等[11] - 市场竞争和行业整合可能对公司产生影响[11] - 天气和自然灾害会影响公司运营[11] - 公司需应对技术进步带来的挑战和机遇[11] - 融资能力受多种因素影响，如信用评级、利率波动等[11] - 资本投资项目存在建设和开发风险[11] - 公司需控制运营和维护成本[11] 电力公用事业和基础设施业务 - 电力公用事业和基础设施部门通过旗下子公司为约770万客户提供零售电力服务，服务区域约95000平方英里，覆盖六个州，估计总人口2400万[33] - 该部门在DATC和先锋输电有限责任公司中均拥有50%的所有权权益[33] - 电力公用事业和基础设施为约770万客户提供零售电力服务，服务区域约95000平方英里，覆盖六个州，估计总人口2400万[33] - 电力公用事业和基础设施在DATC和先锋输电有限责任公司均拥有50%的所有权权益[33] - 2018年各子公司零售销售占比分别为杜克能源卡罗来纳公司88%、杜克能源进步公司65%、杜克能源佛罗里达公司94%、杜克能源俄亥俄公司98%、杜克能源印第安纳公司84%[36] - 2018年各子公司零售销售占比分别为：杜克能源卡罗来纳州88%、杜克能源进步公司65%、杜克能源佛罗里达州94%、杜克能源俄亥俄州98%、杜克能源印第安纳州84%[36] - 电力公用事业和基础设施服务区域内的住宅和一般服务客户数量预计将随时间增加[36] - 电力公用事业和基础设施服务区域内住宅和一般服务客户数量预计随时间增加[36] - 2018年住宅销售与2017年相比有相对强劲的增长，但高效住房和电器的持续普及预计将对住宅客户的平均用电量产生负面影响[36] - 2018年住宅销售较2017年有相对强劲增长，但高效住房和电器的持续普及预计会对住宅客户平均用电量产生负面影响[36] - 电力销售旺季在夏季和冬季，淡季在春季和秋季，住宅和一般服务客户比工业客户更容易受到天气影响[37] - 电力销售旺季在夏季和冬季，淡季在春季和秋季，住宅和一般服务客户比工业客户受天气影响更大[37] - 公司拥有约50,880MW发电容量，能源和容量还通过与其他发电机的合同及公开市场购买获得[42] - 公司拥有约50,880MW发电容量[42] - 2018 - 2016年，煤炭发电占比分别为24.4%、27.4%、27.1%；核能发电占比分别为26.0%、27.8%、27.4%；天然气和石油发电占比分别为26.2%、23.6%、22.9%[45] - 2018 - 2016年煤炭发电占比分别为24.4%、27.4%、27.1%，核电为26.0%、27.8%、27.4%，天然气和石油为26.2%、23.6%、22.9%[45] - 2018 - 2016年，购买电力义务和租赁分别为2130万MWh、1770万MWh、1800万MWh，约占总系统需求的7%；合同购买容量分别为4025MW、4028MW、4588MW[51] - 2018 - 2016年购买电力义务和租赁分别为2130万MWh、1770万MWh、1800万MWh，合同购买容量分别为4025MW、4028MW、4588MW[51] - 截至2018年12月31日，公司库存余额约为29亿美元[52] - 截至2018年12月31日，公司库存余额约为29亿美元[52] - 公司拥有或部分拥有11座运营核反应堆，位于6个运营站点，核保险涵盖核责任、财产损失等方面，《价格 - 安德森法案》要求提供约141亿美元的公共核责任索赔财务保护[54] - 公司拥有或部分拥有11座运营核反应堆，位于6个运营站点[54] - 《价格 - 安德森法案》要求核电站所有者为核事故公共核责任索赔提供最高约141亿美元的财务保护[54] - 零售业务中，除俄亥俄州有竞争性电力供应市场外，公司在服务区域是唯一电力供应商，在俄亥俄州通过竞争性拍卖供应电力，赚取输电和配电零售利润[40] - 公司零售业务除俄亥俄州外，在服务区域为电力独家供应商，俄亥俄州有竞争性电力供应市场[40] - 批发业务中，公司与其他公用事业和商人发电机竞争，竞争因素包括容量和电力可用性、服务可靠性和价格，行业竞争加剧会影响负荷预测等[41] - 公司批发业务与其他公用事业和商人发电机竞争，主要因素为容量和电力可用性、服务可靠性和价格[41] - 煤炭通过长期合同和短期现货市场购买满足需求，长期合同到期时间不同，公司预计续约或签订类似合同，煤炭库存会因天然气价格波动而变化[46] - 公司煤炭需求通过长期采购合同和短期现货市场采购协议满足，长期合同到期时间不同[46] - 公司已签订核燃料合同，至少到2019年覆盖100%的铀浓缩物、转换服务和浓缩服务需求，至少到2027年覆盖燃料制造服务需求[47] - 公司已签订核燃料合同，至少到2019年覆盖100%的铀浓缩物、转换服务和浓缩服务需求，到2027年覆盖制造服务需求[47] - 公司认为在可预见未来有充足的天然气和燃料油供应，部分地区使用衍生品工具管理天然气价格波动风险[48][50] - 杜克能源卡罗莱纳公司、进步能源公司和佛罗里达公司部分核运营许可证到期时间为2030 - 2046年不等，水晶河3号机组已永久停运[60] - 杜克能源旗下各公司核运营许可证到期年份不同，如卡托巴1号和2号机组为2043年，哈里斯为2046年等[60] - 过去三年部分已批准的电价案中，杜克能源卡罗莱纳公司2017年北卡罗来纳州电价案年增（减）额为 - 7300万美元，回报率9.9%；杜克能源进步公司2017年北卡罗来纳州电价案年增额为1.51亿美元，回报率9.9%等[63] - 过去三年部分已批准的电价案中，杜克能源卡罗莱纳州2017年北卡罗来纳州电价案年增（减）额为 - 7300万美元，杜克能源进步公司2017年北卡罗来纳州电价案为1.51亿美元等[63] - 待批准的电价案中，杜克能源卡罗莱纳公司2018年南卡罗来纳州电价案预计年增额为1.68亿美元，回报率10.5%；杜克能源进步公司2018年南卡罗来纳州电价案预计年增额为5900万美元，回报率10.5% [63] - 待批准的电价案中，杜克能源卡罗莱纳州2018年南卡罗来纳州电价案预计年增额为1.68亿美元，杜克能源进步公司2018年南卡罗来纳州电价案为5900万美元[63] 天然气公用事业和基础设施业务 - 天然气公用事业与基础设施部门拥有超160万客户，其中超110万位于北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和田纳西州，另有53.1万位于俄亥俄州西南部和肯塔基州北部[66] - 天然气公用事业和基础设施部门拥有超160万客户，其中超110万位于北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和田纳西州，另有53.1万位于俄亥俄州西南部和肯塔基州北部[66] - 2018年，皮埃蒙特和杜克能源俄亥俄公司的天然气供应100%来自长期供应采购承诺协议[68] - 2018年，皮埃蒙特和杜克能源俄亥俄州的天然气供应100%来自固定供应购买承诺协议[68] - 北卡罗来纳州通过利润率脱钩机制保护居民和商业客户收入不受天气和使用量变化影响；南卡罗来纳州和田纳西州通过天气正常化调整收入[70] - 北卡罗来纳州通过利润率脱钩保护居民和商业客户类别的收入不受天气和其他使用变化影响[70] - 南卡罗来纳州11月至3月、田纳西州10月至4月通过天气正常化调整收入[70] - 俄亥俄州通过固定月费收取大部分非燃料收入，不受天气变化或节约使用导致的使用波动影响[70] - 肯塔基州按体积费率计费，无天气保护[70] - 天然气公用事业与基础设施部门在零售服务领域是唯一供应商，但在能源市场与电力、丙烷、燃料油、可再生能源和煤炭等竞争[71] - 截至2018年12月31日，燃气公用事业和基础设施部门的天然气库存余额为1.05亿美元[75] - 截至2018年12月31日，天然气公用事业和基础设施部门的库存余额为1.05亿美元[75] - 皮埃蒙特2016 - 2018年南卡罗来纳州费率稳定调整申请获批，年增（减）额分别为800万、600万和 - 1400万美元，股权回报率均为10.2% [76] - 皮埃蒙特2016 - 2018年南卡罗来纳州费率稳定调整申请获批，年增（减）额分别为800万、600万和 - 1400万美元，股权回报率均为10.2% [76] - 杜克能源肯塔基州2018年天然气费率申请待批，获批后年增1100万美元，股权回报率9.9% [76] - 皮埃蒙特2018年北卡罗来纳州IMR申请获批，累计投资9.24亿美元，年营收8100万美元 [77] - 皮埃蒙特2018年田纳西州IMR申请待批，预计累计投资2.59亿美元，年营收2600万美元 [77] 商业可再生能源业务 - 商业可再生能源业务的可再生能源资产总装机容量达2991兆瓦，分布在19个州[80] - 商业可再生能源业务的可再生能源资产总装机容量达2991兆瓦，分布在19个州[80] - 投资税收抵免（ITC）从当前的30%逐步降至2019 - 2022年开工项目的永久10%，生产税收抵免（PTC）逐步淘汰[81] - 投资税收抵免（ITC）将从目前的30%逐步降至2019 - 2022年开工项目的永久10%，生产税收抵免（PTC）将逐步淘汰[81] - 商业可再生能源业务通过收购分布式太阳能公司、项目、储能系统和能源管理解决方案扩大投资组合[83] 其他业务 - 公司持有NMC 17.5%股权，该合资公司每年生产约100万公吨甲基叔丁基醚（MTBE）和甲醇，产能为5万公吨聚缩醛[87] - 公司拥有NMC 17.5%股权，该合资公司每年生产约100万公吨甲基叔丁基醚（MTBE）和甲醇，产能为5万公吨聚缩醛 [87] 子公司服务情况 - 皮埃蒙特公司是一家能源服务公司，为北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和田纳西州部分地区的超过100万客户分销天然气[31] - 皮埃蒙特是一家能源服务公司，为北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和田纳西州部分地区超100万客户分销天然气[31] - 杜克能源旗下各公司服务区域及用户数量：杜克能源卡罗莱纳州公司服务面积约24000平方英里，为260万客户供电；杜克能源进步公司服务面积约32000平方英里，为约160万客户供电；杜克能源佛罗里达州公司服务面积约13000平方英里，为约180万客户供电；杜克能源俄亥俄州公司服务面积约3000平方英里，为约86万电力客户和53.8万天然气客户服务；杜克能源印第安纳州公司服务面积23000平方英里，为84万客户供电；皮埃蒙特为超