营收与收益 - 公司2024年第一季度总营收为35.96亿美元，同比下降5.9%[2] - 2024年第一季度净收益为5.96亿美元，同比下降40.1%[2] - 2024年第一季度核心收益为7.43亿美元，每股收益为1.16美元[12] 石油与天然气销售 - 公司2024年第一季度石油、天然气和NGL销售额为26.29亿美元，同比下降1.9%[2] - 2024年第一季度Delaware Basin的原油实现价格为每桶76.23美元，较2023年第四季度的77.75美元有所下降[8] - 2024年第一季度Delaware Basin的天然气实现价格为每千立方英尺1.19美元，较2023年第四季度的1.76美元大幅下降[8] - 2024年第一季度Delaware Basin的每桶油当量实现价格为43.55美元，较2023年第四季度的45.38美元有所下降[8] 产量 - 公司2024年第一季度石油产量为31.9万桶/天，同比下降0.3%[6] - 2024年第一季度天然气产量为10.79亿立方英尺/天，同比增长4.8%[6] - 2024年第二季度石油产量预计为321至327千桶/天，全年预计为316至322千桶/天[15] 资本支出 - 2024年第一季度资本支出为8.94亿美元，同比下降11.7%[5] - 2024年第一季度总资本支出为9.45亿美元，较2023年第四季度的9.51亿美元略有下降[7] - 2024年第一季度Delaware Basin的资本支出为5.55亿美元，较2023年第四季度的5.06亿美元有所增加[7] - 2024年第二季度上游资本支出预计为8.5亿至9亿美元，全年预计为30.5亿至32.5亿美元[15] 财务状况 - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为11.49亿美元，同比增长29.5%[5] - 2024年第一季度长期债务为56.68亿美元，同比下降8.2%[4] - 截至2024年3月31日，净债务为49.98亿美元，较2023年12月31日的52.80亿美元有所减少[13] - 2024年第一季度自由现金流为8.44亿美元，较上一季度的8.27亿美元有所增加[14] 现场现金利润 - 2024年第一季度Delaware Basin的现场现金利润为每桶油当量32.06美元，较2023年第四季度的33.93美元有所下降[9] - 2024年第一季度Eagle Ford的现场现金利润为每桶油当量41.82美元，较2023年第四季度的43.02美元有所下降[9] - 2024年第一季度Powder River Basin的现场现金利润为每桶油当量36.00美元，较2023年第四季度的39.42美元有所下降[9] 财务指标 - 2024年第一季度EBITDAX为17.91亿美元，较上一季度的18.88亿美元有所下降[12] - 2024年第二季度净融资成本预计为7500万至8500万美元，全年预计为3.1亿至3.3亿美元[16] 价格与对冲 - 2024年第二季度石油价格预计为WTI的95%至100%，天然气价格预计为Henry Hub的20%至40%[15] - 2024年第二季度至2025年第一季度，公司已对冲263,000 MMBtu/d的天然气价格，平均价格为3.21美元/MMBtu[17] 勘探费用 - 2024年第二季度勘探费用预计为0至500万美元，全年预计为1500万至2500万美元[16] 其他 - 2024年第一季度Delaware Basin的油井平均横向长度为10,300英尺，与2023年第四季度持平[7]

文章核心观点 - Devon Energy Corporation (DVN) 将于2024年5月1日收盘后公布2024年第一季度业绩 公司过去四个季度的平均盈利超预期为3.28% [1] - 市场对DVN的盈利和营收预期分别为每股1.10美元和36.2亿美元 较去年同期分别下降5.4%和24.7% [2] - 根据模型 DVN的盈利ESP为0.00% Zacks排名为3 这并不符合盈利超预期的条件 [3] 公司业绩预期 - 公司预计第一季度产量为每日64万桶油当量 其中48%为石油 市场预期为每日641,220桶油当量 公司已成功恢复受影响的生产 预计天气相关停机不会影响2024年计划产量 [6] - 公司预计第一季度将继续保持稳定的自由现金流生成 这有助于增加股东价值 持续的股票回购已降低公司流通股水平 可能对第一季度盈利产生积极影响 [7] 行业因素 - 公司继续受益于其多盆地组合和高利润资产 这些资产的贡献使公司能够保持稳定的产量 [4] - 2024年1月 公司投资组合中的恶劣天气条件导致计划外的停电和生产中断 由于其强大的资产组合 预计恶劣天气条件仅使第一季度产量下降2% [5] 行业内其他公司 - ConocoPhillips (COP) 预计将在2024年5月2日公布第一季度业绩时实现盈利超预期 COP的盈利ESP为+2.85% Zacks排名为2 过去30天内 COP的第一季度2024年盈利共识估计上升了1.9% [9] - EOG Resources (EOG) 预计将在2024年5月3日公布第一季度业绩时实现盈利超预期 EOG的盈利ESP为+0.95% Zacks排名为2 过去30天内 EOG的第一季度2024年盈利共识估计上升了3.4% [10][11] - PBF Energy Inc. (PBF) 预计将在2024年5月2日公布第一季度业绩时实现盈利超预期 PBF的盈利ESP为+14.1% Zacks排名为2 过去30天内 PBF的第一季度2024年盈利共识估计上升了7.8% [12][13]

公司概况 - Devon Energy 是一家美国上游能源公司，主要从事石油和天然气的生产与销售 [3] - 公司的财务表现与石油和天然气价格高度相关，价格上升时财务表现改善，价格下降时则相反 [3][4] - 2024 年至今，随着西德克萨斯中质原油价格上涨，公司股价上涨约 15%，远超标普 500 指数的涨幅 [4] 股东回报策略 - 公司通过股息和股票回购向股东返还价值，股息收益率为 4.6% [1][2] - 股息和股票回购与公司财务表现直接挂钩，财务表现良好时股息增加，股票回购力度加大 [4][5] - 这种策略使公司在能源价格上涨时提供额外的杠杆效应 [5] 投资机会与风险 - 公司股票适合寻求能源价格直接敞口的投资者，或希望通过股息对冲实际能源成本的投资者 [5][10][11] - 能源价格下跌时，公司股价可能随之下跌，股息和股票回购也会减少 [7][8] - 公司不适合追求稳定股息收入的保守投资者，更适合能够承受能源价格波动的投资者 [9][13] 行业对比 - 与中游公司（如 Enbridge 或 Enterprise Products Partners）和综合能源巨头（如埃克森美孚或雪佛龙）相比，Devon Energy 的股息政策更具波动性 [13][14] - 公司更适合希望直接参与能源价格波动或对冲实际能源成本的投资者 [14]

公司表现 - Devon Energy 最新交易日收盘价为 5210 美元 较前一交易日下跌 089% 表现逊于标普 500 指数的 002% 涨幅 道琼斯指数下跌 011% 纳斯达克指数上涨 01% [1] - 过去一个月 Devon Energy 股价上涨 775% 表现优于石油能源行业的 426% 涨幅和标普 500 指数的 301% 跌幅 [2] - 公司预计将于 2024 年 5 月 1 日公布财报 预计每股收益为 110 美元 同比下降 2466% 预计营收为 362 亿美元 同比下降 535% [3] - 全年预计每股收益为 522 美元 同比下降 858% 预计营收为 1525 亿美元 同比下降 008% [4] 估值与评级 - Devon Energy 目前远期市盈率为 1007 低于行业平均的 1048 [8] - 公司目前 Zacks 评级为 3 级（持有） 过去 30 天 Zacks 共识每股收益预期上调 821% [7] 行业概况 - 石油和天然气勘探与生产行业属于石油能源板块 目前 Zacks 行业排名为 177 处于所有 250 多个行业的后 30% [9] - Zacks 行业排名通过计算行业内个股的平均 Zacks 评级来评估行业活力 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 行业 2 倍 [10]

华尔街对 Devon Energy 的股票持续看好 - 投资者期待 Devon Energy 今年实施实质性的股息和股票回购计划，预计股价有望上涨，可能带来20%的总回报[2] - 公司将于5月1日发布财报，投资者期待对其钻探业务和现金回报策略的更新，包括股票回购和固定及可变股息支付[5] 油价和全球经济增长 - 需要对当前油价维持在约 $83/桶的水平有信心，投资者关注全球经济增长疲软时期油价相对较高的情况，以及OPEC和OPEC+国家的协调减产措施[3] - 随着当前油价的上涨，公司有望发布积极的更新，对于看好石油行业的投资者和追求收益的投资者来说，这是一支非常具有吸引力的股票[6] 公司发展计划 - Devon Energy 的上涨潜力不仅仅依赖于更高的能源价格，公司还计划通过在德拉华盆地的高质量核心资产进行钻探来提高井产能，预计将比2023年提高10%[4]

公司表现 - Devon Energy 最新交易日收盘价为 5143 美元 较前一交易日下跌 046% 表现优于标普 500 指数的 022% 跌幅 但逊于道琼斯指数的 006% 涨幅和纳斯达克指数的 052% 跌幅 [1] - 过去一个月 Devon Energy 股价上涨 63% 表现优于石油能源板块的 338% 涨幅和标普 500 指数的 166% 跌幅 [2] - 公司预计将于 2024 年 5 月 1 日公布财报 预计每股收益为 110 美元 同比下降 2466% [3] - 最新共识预期显示 公司季度营收为 36 亿美元 同比下降 574% [4] - 全年预期每股收益为 514 美元 同比下降 998% 全年预期营收为 1505 亿美元 同比下降 134% [5] 估值与评级 - Devon Energy 的远期市盈率为 1005 倍 低于行业平均的 106 倍 [9] - 公司目前的 Zacks 评级为 3 级（持有） [8] - 过去一个月 Zacks 共识每股收益预期上调了 636% [8] 行业状况 - 石油和天然气勘探与生产行业属于石油能源板块 目前的 Zacks 行业排名为 201 位 处于所有 250 多个行业的底部 21% [10] - Zacks 行业排名通过衡量行业内个股的平均 Zacks 评级来评估行业强度 研究表明 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 优势比为 2:1 [11]

公司股息政策 - 公司最终股息水平将取决于油价和管理层的资本分配政策 [1] - 公司今年将通过固定股息支付至少0.88美元，按当前价格计算股息收益率为1.7% [3] - 公司计划将70%的自由现金流以股息和股票回购的形式返还给股东，基于管理层预测和2024年平均油价85美元/桶，股东回报率将达到市值的7.5% [4] - 最可能的股息范围在0.88美元至4美元之间，收益率在1.7%至7.5%之间，最终数字取决于管理层启动的股票回购水平 [5] 股票回购计划 - 公司已实施30亿美元的股票回购计划，截至2023年底已回购4500万股，耗资23亿美元，平均每股回购价格为51.05美元 [6] - 2024年到期的30亿美元股票回购计划中，仅剩7亿美元未使用 [6] - 假设2024年油价为85美元/桶，公司将产生约35.5亿美元的自由现金流，其中70%（约25亿美元）将用于股票回购和股息 [7] - 如果公司完成剩余的股票回购计划，将留下约18亿美元用于固定和可变股息，相当于每股约2.80美元的股息，按当前价格计算股息收益率为5.4% [8] 股东回报潜力 - 公司通过股息和股票回购为股东提供显著的回报潜力 [2] - 基于当前价格和油价假设，公司可能为股东提供高达7.5%的股息收益率 [4][5] - 管理层可能优先考虑股票回购而非增加可变股息，因为当前股价接近回购价格 [6]

美国政客投资行为 - 美国政客在特定时期购买战争相关股票 例如在10月7日袭击事件前后投资战争股票 [1] - 2024年4月 至少一名国会议员大量买入国防股票 但由于报告期限法规宽松且未严格执行 难以判断这一趋势是否普遍 [2] - 4月12日 Kevin Hern披露了一系列重要购买 包括对雷神公司(NYSE: RTX)和洛克希德·马丁公司(NYSE: LMT)的1,000-15,000美元投资 [3] 国防股票表现 - 近期战争股票投资回报丰厚 例如参议员Markwayne Mullin在10月13日对洛克希德·马丁的投资已增长41% [4] - 洛克希德·马丁公司近期获得导弹防御系统大额政府合同 进一步推动股价上涨 [10] 能源股票投资 - Kevin Hern在4月12日的披露中 除了国防股票外 还购买了多种能源股票 包括传统油气公司如埃克森美孚(NYSE: XOM) 以及Pioneer Natural Resources(NYSE: PXD)和Devon Energy(NYSE: DVN)等碳氢化合物公司 [5] - 能源股票投资可能比战争股票更令人担忧 因为伊朗对以色列的报复性攻击以及两国间可能升级的对抗 可能影响霍尔木兹海峡这一重要石油运输通道的通行 [6] 地缘政治影响 - 广泛的地缘政治不稳定导致黄金价格飙升 全球北方国家担忧中俄联盟 全球南方国家则担忧某些西方国家及其盟友日益强硬的姿态 [9] - 国会议员的军事股票投资和网络安全期权交易 如Nancy Pelosi的交易 被视为灾难的预兆 [9]

分组1: 被忽视的股票机会 - 文章核心观点是关注那些被市场忽视的公司，这些公司可能具有较低的市场关注度或被投资者忽略，但它们拥有扎实的基本面和增长潜力，适合多元化投资组合 [1][2][3] - 这些被忽视的公司分布在多个行业，包括金融科技和制造业，它们凭借尖端技术和市场主导地位，提供了独特的盈利潜力 [4] 分组2: Zoom Video (ZM) - Zoom Video 在 COVID-19 疫情后仍然保持强劲的业务表现，最近在 AWS Marketplace 上推出了 Zoom Workplace，简化了产品访问并增强了数字时代的协作和沟通 [5] - Zoom 与 Avaya 合作，整合了 Zoom Workplace 和 Avaya 的 Communication & Collaboration Suite，提升了用户体验，尽管许多大型银行、政府和旅游组织对从本地解决方案转向云解决方案持谨慎态度 [6] - Zoom 的远期市盈率仅为 12 倍，远低于其长期增长潜力，公司第四季度的强劲收入表现也令投资者印象深刻，企业收入的转型有望加速其长期增长 [7] 分组3: Devon Energy (DVN) - 分析师对 Devon Energy 持乐观态度，尤其是在油价为每桶 86 美元以及 OPEC 和 OPEC+ 国家减产的情况下，Citi 和 Wells Fargo 的分析师都看好该公司 [8] - UBS 将 Devon Energy 的目标价从 48 美元上调至 57 美元，并预计第一季度业绩强劲，主要得益于第四季度的强劲表现，公司专注于股票回购而非可变股息，这可能会提升股东价值 [9] - Devon Energy 的股息结构结合了固定和可变部分，适合愿意承担风险的投资者，近期股价上涨反映了投资者兴趣的增加，公司通过明智的投资和强劲的投资回报展示了长期价值创造 [10] 分组4: The Metals Company (TMC) - The Metals Company 是一家从事深海采矿的公司，专注于开采多金属结核，尽管具有投机性，但长期投资可能带来显著收益，分析师预测到 2027 年收入可能达到 10 亿美元 [11] - 公司 CEO Gerard Barron 强调了 12 年内的 22 次海上活动，收集了大量海洋数据，最近的评估显示海底生态系统状态良好，挑战了环境担忧 [12] - 尽管由于进展缓慢导致交易水平较低，但 3 月 13 日通过的国会法案支持深海采矿，增强了基础设施和环境分析，为风险承受能力强的投资者提供了潜在机会 [13]

公司业绩 - 过去两个季度，Devon Energy的盈利超过了预期，平均超出了3.60%[2] - 上个季度，Devon Energy的盈利为每股1.41美元，超出了Zacks Consensus Estimate的1.39美元，意味着超出了1.44%[3] - 分析师对Devon Energy的盈利预期一直在上升，这部分归功于其盈利惊喜历史[4] - Devon Energy目前的Earnings ESP为+0.57%，显示分析师对其近期盈利潜力持乐观态度[8] 公司信息 - Devon Energy属于Zacks Oil and Gas - Exploration and Production - United States行业[1] - 公司的下一个财报预计将于2024年5月1日发布[8]