公司业绩表现 - Devon Energy 最新季度每股收益为1.10美元 超出Zacks共识预期的1.06美元 较去年同期1.65美元有所下降 但调整了非经常性项目 [1] - 公司最新季度营收为40.2亿美元 超出Zacks共识预期7.2% 较去年同期38.4亿美元有所增长 [2] - 过去四个季度中 Devon Energy 四次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - Devon Energy 股价年初至今下跌13.6% 同期标普500指数上涨19.8% [3] - 公司当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将逊于市场 [6] - 下一季度共识预期为每股收益1.18美元 营收41.5亿美元 本财年预期为每股收益4.93美元 营收154.2亿美元 [7] 行业环境 - 美国油气勘探与生产行业在Zacks行业排名中处于后8% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 差距超过2倍 [8] - 同行业公司Ring Energy预计下一季度每股收益0.06美元 同比下降53.9% 过去30天下调预期10% [9] - Ring Energy预计下一季度营收8327万美元 同比下降11.1% [10]

财务业绩 - 第三季度油气及天然气液体销售收入为27.96亿美元[2] - 第三季度油气及天然气衍生品收益为2.3亿美元[4,5,6,7] - 第三季度生产成本为7.88亿美元[8,9,10,11,12] - 第三季度净收益为8.44亿美元[2] - 第三季度每股基本收益为1.35美元[2] - 第三季度每股摊薄收益为1.34美元[2] - 第三季度营业收入为39.17亿美元[2] - 第三季度财务费用净额为0.76亿美元[13,14] - 第三季度探勘费用为0.03亿美元[2] - 第三季度一次性资产处置收益为0.15亿美元[2] - 公司2024年第二季度营收为88亿美元，同比下降14%[15] - 公司2023年第四季度营收为87亿美元，同比下降12%[17] - 公司2023年第三季度营收为93亿美元，同比下降11%[17] - 公司2023年第四季度所得税费用为269百万美元[18] - 公司2024年第二季度所得税费用为185百万美元[18] - 公司2023年第三季度所得税费用为152百万美元[18] - 公司第三季度净收益为8.25亿美元[21] - 第三季度营收为75.20亿美元[35] - 第三季度每股收益为2.15美元，调整后每股收益为2.52美元[35] - 2024年第二季度营收为80.62亿美元，每股收益为1.89美元，调整后每股收益为2.63美元[36] - 2023年第四季度营收为78.48亿美元，每股收益为2.88美元，调整后每股收益为2.52美元[38] - 2023年第一季度营收为77.01亿美元，每股收益为2.25美元，调整后每股收益为2.75美元[37] 现金流和资产负债 - 公司2024年第二季度现金及现金等价物为11.69亿美元[20] - 公司2023年第四季度现金及现金等价物为8.75亿美元[20] - 公司2023年第三季度现金及现金等价物为7.61亿美元[20] - 公司2024年第二季度总资产为251.62亿美元[20] - 第三季度资本支出为9.16亿美元，其中上游资本支出为8.17亿美元[23] - 第三季度自由现金流为7.86亿美元[52] - 第三季度净债务为82.08亿美元，净债务对EBITDAX比率为1.1[48][49] 生产和运营 - 第三季度总产量为728,000桶油当量/天，其中特拉华盆地产量为488,000桶油当量/天[22] - 第三季度钻井总数为120口，其中特拉华盆地为75口[24] - 公司在第三季度共有108口井投产，其中德拉瓦盆地55口、鹰福德31口、阿纳达科盆地15口、威利斯顿盆地无、powder river盆地7口[25] - 公司在第三季度共有75口净运营井投产，其中德拉瓦盆地39口、鹰福德24口、阿纳达科盆地6口、威利斯顿盆地无、powder river盆地6口[26] - 公司在第三季度的平均井深为10,000英尺，其中德拉瓦盆地10,500英尺、鹰福德7,600英尺、阿纳达科盆地11,000英尺、威利斯顿盆地无、powder river盆地14,500英尺[27] - 公司第三季度实现油价74.26美元/桶、天然气液化气价格19.36美元/桶、天然气价格0.84美元/千立方英尺[33] - 公司第三季度实现总油当量价格40.71美元/桶，其中德拉瓦盆地39.85美元/桶、鹰福德50.89美元/桶、阿纳达科盆地24.69美元/桶、威利斯顿盆地38.96美元/桶、powder river盆地56.34美元/桶[33] - 德拉瓦盆地第三季度实现单位现金边际为36.54美元/桶[39] - 鹰福德地区第三季度实现单位现金边际为43.38美元/桶[39] - 安纳达科盆地第三季度实现单位现金边际为16.98美元/桶[39] - 威尔斯顿盆地第三季度实现单位现金边际为32.16美元/桶[39] - 粉河盆地第三季度实现单位现金边际为43.29美元/桶[39] - 公司第三季度EBITDAX为18.53亿美元[45] 未来展望 - 第四季度原油产量预计为382-388千桶/日[57] - 第四季度资本支出预计为915-985百万美元[58] - 第四季度营销和中游业务利润预计为-20至-10百万美元[60] - 第四季度折旧、耗竭和摊销费用预计为950-1,000百万美元[60] - 第四季度总所得税率预计约为22%[61] - 根据WTI油价水平,公司有条件付款安排可获得1,000-4,500万美元的额外收益[62] - 公司有条件付款安排与天然气价格Henry Hub也挂钩,可获得2,000-4,500万美元的额外收益[62] - 公司2024年第四季度和2025年全年的原油套期保值头寸情况[63][64] - 2024年第四季度和2025年全年的天然气套期保值头寸情况[65] - 2024年第四季度的液化石油气套期保值头寸情况[66] - 公司原油套期保值以纽约商品交易所(NYMEX)西德克萨斯中质油(WTI)期货价格为基准[63][64] - 公司天然气套期保值以亨利·胡布(Henry Hub)现货价格为基准[65] - 公司液化石油气套期保值以蒙特贝维尤(Mont Belvieu)现货价格为基准[66] - 公司套期保值头寸数据截至2024年9月30日[66] - 公司2024年第四季度原油套期保值平均价格为78.38美元/桶[63] - 公司2025年全年天然气套期保值平均价格为3.34美元/百万英热单位[65]

文章核心观点 公司公布2024年第三季度财务和运营业绩，宣布季度股息并更新2024年展望 [1] 分组1：公司业务信息 - 公司是美国领先的油气生产商，拥有多盆地投资组合，在特拉华盆地拥有世界级土地资源 [3] - 公司采用严格的现金回报商业模式，旨在实现强劲回报、产生自由现金流并向股东返还资本，同时注重安全和可持续运营 [3] 分组2：会议信息 - 公司2024年第三季度财报电话会议将于11月6日上午10点（中部时间）/上午11点（东部时间）举行，主要用于分析师和投资者问答 [2] 分组3：联系方式 - 投资者联系电话：Rosy Zuklic 405 - 552 - 7802，Chris Carr 405 - 228 - 2496 [3] - 媒体联系电话：Michelle Hindmarch 405 - 552 - 7460 [3] 分组4：资料获取 - 公司的收益报告、补充财务表格、指引及相关收益报告可通过公司网站投资者关系板块获取 [1]

文章核心观点 - 公司预计在11月5日收盘后公布2024年第三季度财报时，营收和利润将同比下降，但公司拥有优质资产、成本管理有效且股价有一定优势，建议持股者继续持有 [1][17] 业绩预期 - 扎克斯对公司第三季度营收的共识预期为38.6亿美元，较去年同期下降2%；每股收益预期为1.06美元，较过去60天下调18.46%，同比下降35.8% [3] 盈利惊喜历史 - 公司在过去四个季度的盈利均超过扎克斯共识预期，平均惊喜率为5.49% [5] 扎克斯模型预测 - 公司此次盈利超预期的可能性无法确定，其盈利预期偏差率为 -0.70%，扎克斯评级为3（持有） [7][8] 影响Q3盈利因素 - 公司受益于多盆地投资组合和高利润率资产，2024年前九个月投产油井提高了生产率，季度内收购Grayson Mill Energy将提升产量 [9] - 第三季度盈利受益于有效成本管理，运营费用有望控制在指引范围内，且上半年在特拉华州实现的运营效率预计在第三季度延续 [10] - 第三季度预计持续稳定产生自由现金流，有助于提升股东价值，持续的股票回购降低了流通股数量，对第三季度盈利有积极影响 [11] 股价表现与估值 - 公司股价在过去六个月下跌23.2%，而行业下跌5.1% [13] - 公司当前滚动12个月企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA TTM）为3.89倍，低于行业平均的5.88倍，相对便宜 [13] - 同行业的APA和EOG当前滚动12个月EV/EBITDA倍数分别为5.42和5.13，高于公司 [14] 投资论点 - 公司高产的多盆地国内资产是其业绩强劲的主要原因，收购Grayson Mill Energy有助于维持高利润率生产和强劲自由现金流 [15] - 公司财务灵活性高，正在减少债务和降低年度利息支出，当前比率为1.11，有能力偿还短期债务 [15][16] - 利率下降将降低长期项目的借款成本，但竞争激烈的油气行业可能限制公司申请新钻探权或收购资产的能力 [16] 总结建议 - 公司优质的国内资产、均衡的油气和凝析油生产结构以及低成本生产模式有助于提高利润率，目前股价有折扣，建议持股者继续持有 [17]

文章核心观点 - 市场预计戴文能源公司（Devon Energy）2024年第三季度收益和营收同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，该公司不太可能实现盈利超预期，但投资者决策还需关注其他因素；同时介绍了同行业的钻石背能源公司（Diamondback Energy）的预期业绩情况 [1][15][16] 戴文能源公司（Devon Energy） 预期业绩 - 预计2024年11月5日发布的财报显示，季度每股收益为1.10美元，同比下降33.3%；营收为37.6亿美元，同比下降2% [2][3] 预测指标 - 过去30天，季度每股收益共识预期下调2.62% [4] - 最准确估计低于Zacks共识估计，收益ESP为 -3.18%，股票当前Zacks排名为4，难以确定该公司会超预期盈利 [10] 历史表现 - 上一季度预期每股收益1.29美元，实际为1.41美元，盈利超预期9.30% [11] - 过去四个季度，公司均超预期盈利 [12] 钻石背能源公司（Diamondback Energy） 预期业绩 - 预计2024年第三季度每股收益3.99美元，同比下降27.3%；营收24.8亿美元，同比增长6% [16] 预测指标 - 过去30天，季度每股收益共识预期下调11.3% [17] - 收益ESP为 -4.86%，Zacks排名为4，难以确定该公司会超预期盈利 [17] 历史表现 - 过去四个季度，公司均超预期盈利 [17]

文章核心观点 - 聚焦成长和股息收益，通过构建专注于复利股息收益和成长的投资组合为轻松退休做准备，计划在第三季度财报公布前建仓戴文能源公司股票 [1][2] 投资策略 - 构建投资组合以实现每月股息收益，通过股息再投资和年度增长使股息收益不断增加 [1] 投资计划 - 计划在第三季度财报公布前建仓戴文能源公司股票 [2]

文章核心观点 - 分析师认为是时候重新审视并更新关于戴文能源公司的内容 [1] 分析师情况 - 分析师专注多种股票，现阶段偏好研究油气公司，若有理由也会研究新公司和新机会 [1] - 分析师毕业于德克萨斯基督教大学，拥有学士和MBA学位，还是已出版书籍的作者，其书名为《比特币、基督教与历史》 [1] - 分析师网站有免费和仅订阅用户可见的研究文章，目前网站仍在建设和积累研究内容 [1] 分析师披露 - 分析师在提及的任何公司中没有股票、期权或类似衍生品头寸，且未来72小时内无建立此类头寸的计划 [1] - 文章由分析师本人撰写，表达其个人观点，除来自Seeking Alpha的报酬外无其他报酬，与文章中提及股票的公司无业务关系 [1]

文章核心观点 - 投资联合包裹服务公司（UPS）、戴文能源公司（Devon Energy）和金德摩根公司（Kinder Morgan）三只股息股票各占相同比例，平均收益率可达4.8%，能帮助投资者获得被动收入，三只股票均值得买入 [1] 联合包裹服务公司（UPS） - 市盈率为22.2，股息收益率为4.8%，是一只高收益价值股，但过去几年销售增长和盈利能力显著下降，目前业务状况可能比疫情前更差 [2] - 3月制定三年计划，重点是2024年提高交付量，2025和2026年提高运营利润率，二季度交付量有所提高，但需保持增长势头以吸引投资者 [4] - 公司高度重视股息，但在实现显著盈利增长前，未来一段时间股息增长可能较小，当前4.8%的收益率对收益型投资者有吸引力 [4] 戴文能源公司（Devon Energy） - 远期股息收益率达4.9%，目前股价是运营现金流的3.8倍，低于五年平均现金流倍数4，年初至今股价下跌约10%，而同期标准普尔500指数上涨约23% [5] - 股价下跌主要因能源价格下跌，美国西德克萨斯中质原油（WTI）过去一年下跌约20%，但公司曾度过能源价格低迷期，未来也可能承受住类似情况 [6] - 即使WTI价格为每桶70美元，公司预计自由现金流收益率为9%，管理层目标是将70%的自由现金流返还给投资者，投资者可关注11月5日的第三季度财报 [6][7] 金德摩根公司（Kinder Morgan） - 由于能源价格波动、地缘政治冲突以及可再生能源成本和复杂性增加，能源转型速度比预期慢，这对天然气行业有利，使投资者认识到公司的吸引力 [8] - 若博彩市场对总统选举的预测正确，新政府可能更有利于美国能源生产扩张，降低了投资者对天然气/液化天然气作为能源或出口产品长期前景的担忧 [9] - 公司目前股息收益率为4.7%，随着能源转型将持续数十年，公司未来多年可能为投资者带来收入和股息 [9]

文章核心观点 - 介绍Devon Energy公司股价表现、财务预期、估值情况及所在行业排名等信息，当前Zacks Rank为4（Sell） [1][2][3] 公司股价表现 - 公司上一交易日收盘价39.51美元，较前一交易日下跌1.64%，跑输当日标普500指数（跌0.92%）、道指（跌0.96%）和纳斯达克指数（跌1.6%） [1] - 过去一个月公司股价下跌2.05%，跑赢油气能源板块（跌9.71%），但跑输标普500指数（涨2.68%） [1] 公司财务预期 - 公司计划于2024年11月5日公布财报，预计每股收益1.10美元，较去年同期下降33.33%；预计营收37.7亿美元，较去年同期下降1.6% [1] - 全年Zacks共识预测每股收益4.98美元，营收154.5亿美元，较上一年分别变化-12.78%和+1.24% [2] - 过去一个月Zacks共识每股收益预期向下变动2.05% [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为8.06，相对于行业平均远期市盈率10.45有折价 [3] - 公司目前PEG比率为1.22，美国油气勘探与生产行业平均PEG比率为1.33 [3] 公司评级情况 - 公司目前Zacks Rank为4（Sell） [3] 行业排名情况 - 美国油气勘探与生产行业属于油气能源板块，当前Zacks行业排名为236，处于所有超250个行业的后7% [4] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks Rank从优到劣排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [4]

文章核心观点 - 介绍Devon Energy公司股价表现、即将披露的财报预期、分析师预测变化、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 最新交易时段收盘价为40.17美元，较前一日上涨0.22%，跑赢当日标准普尔500指数（下跌0.05%）、道琼斯指数（下跌0.02%），纳斯达克指数上涨0.18% [1] - 过去一个月股价贬值2.53%，跑赢油气能源板块（下跌9.67%），但落后于标准普尔500指数（上涨2.76%） [1] 公司财报预期 - 2024年11月5日将公布财报，预计每股收益1.13美元，较去年同期下降31.52%；预计营收37.8亿美元，较去年同期下降1.51% [1] - 年度预期每股收益5.03美元，营收154.4亿美元，较去年分别变化-11.91%和+1.22% [2] 分析师预测变化 - 过去一个月，Zacks共识每股收益预期下降1.74%，目前Zacks排名为4（卖出） [3] - 分析师预测修订反映短期业务趋势，积极变化表明对公司业务和盈利能力乐观，且与股价表现直接相关 [2] 公司估值情况 - 目前远期市盈率为7.97，低于行业平均的10.06，存在折价 [3] - 目前PEG比率为1.21，而美国油气勘探与生产行业平均PEG比率为1.32 [3] 行业排名情况 - 美国油气勘探与生产行业属于油气能源板块，目前Zacks行业排名为237，处于所有250多个行业的后6% [4] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks排名，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]