餐厅数量与分布 - 截至2022年3月30日，公司拥有、运营或特许经营1650家餐厅，包括1187家公司自有餐厅和463家特许经营餐厅[117] - 截至2022年3月30日，公司为1187家自有餐厅中的52家拥有房产，相关餐厅的净账面价值包括4340万美元土地和1570万美元建筑物[134] 堂食外销售业务 - 2022财年39周内，Chili's堂食外销售约占公司销售额的35%，其中外带占比约52%，外卖占比约48%；2021财年39周内，该比例约为45%，其中外带占比约59%，外卖占比约41%[126] - 公司通过与配送服务提供商合作、投资技术系统等方式发展堂食外业务，利用桌面设备和忠诚度计划提高客人参与度[122][123] 餐厅开设与收购 - 2022财年39周内，加盟商新开10家餐厅，并签订2份新开发协议[131] - 2022财年39周内，公司收购66家Chili's餐厅，这些餐厅此前由3家前加盟商拥有[133] - 2022年3月30日结束的13周内，公司自有餐厅Chili's国内新开1家；39周内新开3家，全年预计新开5家[133] - 2022年3月30日结束的13周内，特许经营餐厅Chili's国际新开1家；39周内新开9家，全年预计新开13 - 15家[133] 公司发展战略 - 公司计划通过与新老加盟商签订开发协议，在国际上战略性拓展Chili's品牌，并支持加盟商通过虚拟品牌产品扩大销售[131] 公司面临挑战 - 2022财年，公司供应链出现有限产品短缺和服务中断，劳动力市场紧张导致餐厅劳动力有限，员工流动率增加[119] 公司营收情况 - 13周和39周期间，2022年3月30日总营收分别为9.804亿美元和27.826亿美元，2021年3月24日分别为8.284亿美元和23.292亿美元[138] - 2022年13周和39周期间，加盟商销售额分别约为1.923亿美元和6.097亿美元，2021年同期分别为1.908亿美元和5.437亿美元[140] - 2022年3月30日与2021年3月24日相比，公司自有餐厅13周和39周可比餐厅销售额百分比变化分别为13.5%和16.0%[142] - 2022年3月30日与2021年3月24日相比，Chili's餐厅13周和39周可比餐厅销售额百分比变化分别为10.3%和11.9%[142] - 2022年3月30日与2021年3月24日相比，Maggiano's餐厅13周和39周可比餐厅销售额百分比变化分别为50.5%和63.7%[142] - 13周内Chili's总营收为8.796亿美元，较去年增加1.166亿美元，增幅15.3%[164] - 39周内，公司总营收从2021年3月24日的21.459亿美元增至2022年3月30日的24.754亿美元，增幅15.4%[172] - Chili's总营收增长15.4%，主要因堂食销售增长，部分被外卖销售下降抵消[173] - Maggiano's 13周内总营收从6540万美元增至1.008亿美元，增幅54.1%，主要因餐饮和宴会厅销售及客流量增加[181] - 39周内，公司总营收从2021年3月24日的1.833亿美元增至2022年3月30日的3.072亿美元，增幅67.6%[186] - Maggiano's总营收增长67.6%，主要因餐饮和宴会厅销售及客流量增加[187] 公司成本与费用情况 - 13周期间，2022年3月30日食品和饮料成本为2.703亿美元，占公司销售额28.1%，2021年3月24日为2.139亿美元，占比26.3%，成本增加1.8%[149] - 13周期间，2022年3月30日餐厅劳动力成本为3.291亿美元，占公司销售额34.3%，2021年3月24日为2.708亿美元，占比33.3%，成本增加1.0%[149] - 13周期间，2022年3月30日餐厅费用为2.441亿美元，占公司销售额25.4%，2021年3月24日为2.161亿美元，占比26.5%，费用减少1.1%[149] - 13周期间，2022年3月30日折旧和摊销为4220万美元，较2021年3月24日的3740万美元增加480万美元[151] - 13周期间，2022年3月30日一般和行政费用为3920万美元，较2021年3月24日的3370万美元增加550万美元[153] - 39周内食品和饮料成本为7.574亿美元，占公司销售额27.8%，较去年增加1.3%[155] - 39周内餐厅劳动力成本为9.494亿美元，占公司销售额34.9%，较去年增加1.0%[155] - 39周内餐厅费用为7.121亿美元，占公司销售额26.1%，较去年减少1.4%[155] - 39周内折旧和摊销增加1110万美元，达到1.231亿美元[157] - 39周内一般及行政费用增加1460万美元，达到1.088亿美元[159] - 13周内Chili's食品和饮料成本为2.456亿美元，占公司销售额28.4%，较去年增加1.8%[165] - 13周内Chili's餐厅劳动力成本为2.95亿美元，占公司销售额34.2%，较去年增加1.0%[165] - 13周内Chili's餐厅费用为2.152亿美元，占公司销售额24.9%，较去年减少1.0%[165] - 13周内Chili's折旧和摊销增加490万美元，达到3590万美元[169] - Chili's食品和饮料成本从5.632亿美元增至6.838亿美元，占比从26.7%升至28.2%，增加1.5%[173] - Chili's餐厅劳动力成本从7.103亿美元增至8.461亿美元，占比从33.7%升至34.8%，增加1.1%[173] - Chili's餐厅费用从5.646亿美元增至6.248亿美元，占比从26.8%降至25.7%，减少1.1%[173] - Maggiano's食品和饮料成本从1520万美元增至2470万美元，占比从23.5%升至25.4%，增加1.9%[182] - Maggiano's餐厅劳动力成本从2210万美元增至3410万美元，占比从34.2%升至35.0%，增加0.8%[182] - Maggiano's餐厅费用从2170万美元增至2870万美元，占比从33.5%降至29.5%，减少4.0%[182] - Maggiano's食品和饮料成本占公司销售额比例增加1.0%，餐厅劳动力成本占比下降0.6%，餐厅费用占比下降6.4%[187][188][189] 公司税务与现金流情况 - 2022财年第二季度公司偿还了2720万美元递延工资税，剩余2720万美元将于2022年12月31日偿还[193] - 截至2022年3月30日的39周，经营活动提供的净现金为2.116亿美元，较2021年减少5700万美元[194] - 截至2022年3月30日的39周，投资活动使用的净现金为1.934亿美元，较2021年增加1.341亿美元[195] - 截至2022年3月30日的39周，融资活动使用的净现金为2920万美元，较2021年减少1.604亿美元[197] 公司信贷与股权情况 - 2021年8月18日，公司将现有10亿美元循环信贷安排修订为8亿美元，截至2022年3月30日，净借款9300万美元，可用信贷为5.357亿美元[198] - 截至2022年3月30日的39周，公司以1.008亿美元回购240万股普通股，剩余约2.04亿美元回购授权[202] 公司股息情况 - 2020财年第四季度公司暂停季度现金股息，2022年3月30日和2021年3月24日支付的股息仅与此前授予的受限股奖励相关[204] 公司流动性情况 - 公司认为现有资本来源足以满足未来一年运营及债务偿还需求，未发现其他重大影响流动性的事件或趋势[205][206]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度，公司调整后摊薄每股收益为0.71美元，高于去年同期的0.35美元 [23] - 该季度总营收为9.26亿美元，可比餐厅销售额增长17.7% [23] - 第二季度综合餐厅运营利润率从去年的10.7%提升至11% [28] - 食品和饮料成本不利变动120个基点，受商品通胀影响，部分被价格上涨抵消，预计第三和第四季度将面临高个位数通胀 [29] - 劳动力成本较去年同期有利变动60个基点，经理和小时工工资率仍处于高个位数水平，预计这一趋势将持续 [30] - 餐厅费用同比有利变动210个基点，因销售业绩改善有效分摊了固定成本 [31] - 第二季度经营活动现金流为6700万美元，息税折旧摊销前利润（EBITDA）为8800万美元，总债务杠杆率为2.6倍，租赁调整后杠杆率为3.6倍，均较第一季度略有下降，较去年同期显著下降 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chili's第二季度可比餐厅销售额增长12.1%，受圣诞节日期变动和平安夜提前闭店影响，销售额分别减少约1.5%和0.5%，公司销售额减少约400万美元 [25] - Maggiano's该季度净可比销售额增长78.1%，得益于餐厅恢复营业和宴会销售改善，外卖业务保持在20%左右 [26] - Chili's含虚拟品牌在本季度多次提价，截至季度末菜单价格较去年上涨约3%，1月进一步提价后，Chili's菜单价格涨幅超4%，Maggiano's最新菜单推出后价格上涨5%，预计未来将维持在较高水平 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 1月Omicron变种疫情对行业造成冲击，公司也受到影响，但在许多市场疫情影响已逐渐消退，销售额逐周改善 [33] - Chili's连续16个季度客流量超过行业平均水平，这一趋势在1月Omicron疫情期间仍在延续 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续采取谨慎的定价策略，以保护客流量优势，同时关注消费者对价格的反应和经济环境变化 [8][9] - 公司致力于为Chili's配备稳定、训练有素的团队和高效的运营系统，通过实施虚拟学习平台提高新员工留存率，加强管理层领导力发展项目 [10][12][14] - 公司在Chili's实施了手持系统和路边取餐系统，提高了服务效率和顾客满意度，为业务增长奠定基础 [16][17] - 公司加大了Chili's的发展计划，目前有超过20家新的全尺寸餐厅正在筹备中，同时测试适合密集市场的小面积外卖餐厅设计，已在曼哈顿开设第一家城市厨房，并计划在大学校园附近开设两家小面积餐厅 [18][19] - 虚拟品牌仍是公司重要的增长动力，It's Just Wings表现良好，Maggiano's意大利经典菜品已在700多家餐厅推出，公司将积极拓展销售渠道，提升品牌知名度 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度业绩感到满意，随着Delta疫情影响消退，业务势头回升，在低疫情干扰下，商业模式表现良好 [7] - 行业面临通胀带来的成本压力，公司通过适当的定价措施应对，但将谨慎决定未来定价的时机和幅度 [8][9] - 尽管1月Omicron疫情对业务造成影响，但公司对未来充满信心，预计随着疫情影响消退，业务将恢复正常，实现增长 [33][35] 其他重要信息 - 公司在招聘方面取得进展，目前每家餐厅的员工数量比疫情前更多，招聘情况有所改善 [11][44] - 公司实施的虚拟学习平台使新小时工留存率提高了20%，管理层再招聘率翻倍 [13][15] - Chili's的手持系统使服务员平均收入提高了15%，采用路边取餐系统的餐厅顾客指标提升了15 - 20个百分点 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明全年业绩预期及相关影响因素 - 公司全年业绩预期基于正常运营环境，目前需求存在，通胀因素也在预期范围内，预计全年商品通胀将处于中高个位数水平 [39][40][41] 问题2: 请说明人员配置对本季度销售额的影响以及未来公司门店的人员配置计划 - 第二季度公司仍面临人员配置挑战，包括招聘和Omicron疫情导致的员工缺勤，但招聘情况已明显改善，目前员工数量比疫情前更多，预计下半年人员配置对业务的影响将减小 [43][44][45] 问题3: 1月业绩下滑对全年销售额和EBITDA的影响如何，以及下半年利润率趋势如何 - 1月业绩受Omicron疫情影响较大，但公司在该环境下扩大了与行业的差距，预计下半年利润率将随着业务量增加而增长，商品和劳动力成本预计将保持高个位数增长，公司将采取措施应对通胀 [48][49][52] 问题4: 请预测本财年下半年餐厅利润率，以及价格上涨是否会导致消费者抵制或出现弹性问题 - 下半年利润率预计将随着业务量增加而增长，公司将根据情况采取进一步措施支持利润率增长，目前价格上涨未引起明显消费者抵制，但公司将谨慎定价，关注消费者感知和经济环境变化 [59][60] 问题5: 本财年的总营收、总EBITDA和总EPS指导是否会重申 - 公司未更新上一季度给出的指导，根据政策，该指导仍然有效 [62] 问题6: 菜单价格上涨超过4%，如何应对低收入消费者可能受到的压力以及消费者转向快餐或在家用餐的情况 - 公司将通过提供强大的价值主张和优质品牌来应对，消费者在经济困难时期仍有外出就餐的需求，公司将谨慎定价以保护价值主张，Chili's已连续16个季度在客流量上超过行业平均水平 [64][65] 问题7: 公司在城市地区的门店增长策略，以及与其他公司合作和自建外卖厨房的优缺点和市场机会 - 公司将保持多种选择，曼哈顿门店是第三方厨房，计划在大学校园附近开设的两家门店将由公司租赁和管理，城市和大学校园市场对外卖和外送服务需求较大，公司认为这是一个重要的增长机会 [67][68][69] 问题8: Chili's员工因疫情隔离时的薪资政策和人员调配情况 - 经理因疫情隔离时通常有薪资保障，但可能导致餐厅领导不足，需要调整业务；小时工情况较复杂，公司致力于支持员工，但疫情隔离给餐厅运营带来压力 [72][73] 问题9: 公司供应链是否面临挑战，对商品成本有何影响 - Omicron疫情对供应链造成一定影响，但公司通过灵活调整产品和与供应商合作，有效管理了供应链，预计随着供应链稳定，通胀压力将逐渐缓解 [75][76][78] 问题10: 公司锁定明年食品成本的策略和意愿 - 公司供应链的合同签订不按财年进行，目前已签订部分涉及明年的合同，如鸡肉合同，公司将平衡价格稳定和产品供应，根据市场情况进行合同签订 [81][82] 问题11: 请分享12月Chili's外卖销售情况、区域差异以及对未来的启示 - 12月Maggiano's表现出色，消费者愿意以大团体形式回归，宴会业务超出预期，这表明该品牌受疫情影响较大，随着疫情影响消退，业务有望恢复，类似低疫情时期，餐厅用餐需求将回升，推动业务增长 [86][87][88] 问题12: 请详细说明劳动力成本中的临时成本组成，以及按周计算的劳动力成本与疫情前趋势相比的情况，是否可持续，目前人员配置水平与疫情后目标的差距 - 劳动力成本中培训和加班成本仍处于较高水平，预计随着人员流动率下降和员工可用性提高，这些成本将逐渐降低；按周计算的劳动力成本上升可能是由于人员配置不足，随着业务正常化，这些问题将得到解决；公司认为餐厅满负荷运营是最佳状态，目前人员配置和培训问题正在改善 [91][92][93] 问题13: 第二季度G&A费用低于预期的原因，以及年度指导是否有变化 - G&A费用仍在预期范围内，可能受到IT投资、激励薪酬减少和疫情导致的差旅和会议减少等因素影响，预计增长将处于预期范围的较低端 [96] 问题14: 本季度特许经营和其他收入线增长的原因，是否与Maggiano宴会费用、礼品卡破损或其他一次性因素有关 - 增长来自多个方面，包括宴会收入、礼品卡收入、桌面收入和国际特许经营市场销售增长等，负面因素较少 [98] 问题15: 请提供10月、11月和12月的平均周销售额，以及1月平均周销售额与2月和3月的比较，1月销售额不足是否可以在2月和3月弥补 - 公司通常不提供具体销售数据，但2月和3月通常是销售旺季，预计业务将从疫情影响中反弹并持续增长 [100] 问题16: 请说明公司餐厅在郊区和城市的分布比例，以及Chili's在这些地区的表现差异 - 公司在城市的渗透率较低，Chili's主要分布在郊区和较小市场，业务差异主要受疫情影响，中西部和加利福尼亚州受影响较大，但整体情况正在改善 [101][102] 问题17: 公司在商场和独立门店的技术投资效果是否有差异 - 手持系统适用于所有餐厅，路边取餐系统在99%的Chili's餐厅有效，在商场停车场可能因缺乏专用空间而效果不佳，但这种情况很少见，大多数餐厅是独立门店，系统运行良好 [103] 问题18: 公司自有门店增长指导在总开业基础上达到4%的原因，是否与时间安排有关，发展计划是否会推迟到明年第一季度 - 发展管道已超过20家门店，部分门店因财政年度时间安排和施工时间延长而推迟到下一个财政年度开业，预计2023年开业数量将超过20家，公司将保持发展管道在20多家的水平 [105] 问题19: 请分享消费者对公司价值平台（如三道菜10.99美元和两人餐）的使用情况，以及是否有进一步提价的潜力 - 消费者在疫情期间倾向于选择高价位菜品，预计随着经济环境变化，消费者可能会转向更具价值的概念，公司目前在价值平台上的定价策略有效，将谨慎考虑进一步提价，同时探索新的价值定位方式 [110][111][113] 问题20: 请详细说明目前员工离职率情况，特别是入职后前几个月的离职率与近期和疫情前水平的比较 - 疫情期间小时工离职率大幅上升，目前已显著下降，但尚未恢复到疫情前水平，公司通过虚拟培训平台和管理层发展项目提高员工留存率，注重员工培训和品牌融入 [115][116][117] 问题21: 手持系统在所有门店的使用情况，是否能实现利润率提升，以及目前的使用进度 - 手持系统已在全国范围内推广，所有Chili's餐厅都已配备，但员工仍在适应新系统，该系统在不同地区的效率和回报与小时工工资率有关，能提高员工收入和留存率 [119][120][121] 问题22: 请说明今年与去年相比，外卖销售额占比的变化，是否已覆盖所有可及业务，以及未来是否会改变 - 疫情期间消费者从堂食转向外卖和外送，第二季度再次出现这种情况，外卖和外送业务占比稳定在30%左右，公司将拓展外卖渠道，这将成为新的增长动力；外卖业务占比稳定在15 - 16%，预计未来将保持这一水平；Maggiano's的外卖业务增长显著 [124][125][126] 问题23: 虚拟品牌的外卖渠道对业务的增量贡献如何，整体概念的可比增长情况，是否超过系统平均水平或保持稳定销售占比 - 虚拟品牌对整体销售有显著增量贡献，为探索城市和小面积外卖餐厅原型提供了机会；It's Just Wings业务表现良好，Maggiano's意大利经典菜品正在推广中，虚拟品牌在总销售额中的占比保持稳定；外卖渠道有增量贡献，但规模较小，目前业务主要以外送为主，公司将努力提高外卖知名度 [132][133][135]

餐厅数量与分布情况 - 截至2021年12月29日，公司拥有、运营或特许经营1653家餐厅，包括1182家自有餐厅和471家特许经营餐厅[111] - 截至2021年12月29日，公司为1182家自有餐厅中的53家拥有房产，相关餐厅净账面价值包括土地4340万美元和建筑物1910万美元[128] 餐厅销售渠道占比情况 - 2021年12月29日结束的二十六周内，Chili's堂食外销售约占公司销售额的35%，其中外带占比约53%，外卖占比47%[121] 加盟商相关情况 - 2021年12月29日结束的二十六周内，加盟商新开9家餐厅，并签订2份新开发协议[126] - 2021年12月29日止13周和26周，加盟商销售额分别约为2.04亿美元和4.193亿美元，2020年同期分别为1.877亿美元和3.532亿美元[135] 餐厅收购情况 - 2021年12月29日结束的二十六周内，公司收购60家Chili's餐厅[127] - 2021年9月2日和10月31日分别收购23家和37家Chili's餐厅，收购后营收计入2021年12月29日止13周和26周公司销售[133] 餐厅开业情况 - 2021年12月29日结束的十三周内，Chili's国内自有餐厅开业1家，2020年同期为1家；二十六周内开业2家，2020年同期为4家[127] - 2021年12月29日结束的十三周内，Chili's国际特许经营餐厅开业5家，2020年同期为1家；二十六周内开业8家，2020年同期为4家[127] - 2022财年公司自有餐厅预计开业4家，特许经营餐厅预计开业13 - 16家，总计预计开业17 - 20家[127] 公司收入构成情况 - 公司收入分为公司销售和特许经营及其他收入，公司销售包括自有餐厅运营收入等，特许经营及其他收入包括特许权使用费等[129][130] 餐厅促销活动情况 - Chili's每月推出售价5美元的玛格丽特酒促销活动[120] 总营收情况 - 13周期间，2020年12月23日总营收7.607亿美元，2021年12月29日为9.258亿美元；26周期间，2020年12月23日总营收15.008亿美元，2021年12月29日为18.022亿美元[133] 公司自有可比餐厅销售增长情况 - 2021年12月29日与2020年12月23日相比，13周公司自有可比餐厅销售增长17.7%，26周增长17.4%[137] 成本占比变化情况 - 13周期间，食品和饮料成本占公司销售比例从26.7%增至27.9%，餐厅劳动力成本占比从34.3%增至34.9%，餐厅费用占比从28.3%降至26.2%[143] - 2021年12月29日结束的二十六周内，食品和饮料成本为4.871亿美元，占公司销售额27.6%，较2020年增加1.0%[150] - 同期餐厅劳动力成本为6.203亿美元，占比35.2%，较2020年增加1.0%[150] - 餐厅费用为4.68亿美元，占比26.5%，较2020年减少1.5%[150] - Chili's 餐厅食品和饮料成本为2.248亿美元，占公司销售额28.4%，较2020年增加1.5%[160] - Chili's 餐厅劳动力成本为2.776亿美元，占比35.0%，较2020年增加0.8%[160] - Chili's 餐厅费用为2.05亿美元，占比25.9%，较2020年减少1.7%[160] - Chili's食品和饮料成本从364.5百万美元增至438.2百万美元，占公司销售额比例从26.8%增至28.0%，增加1.2%[169] - Chili's餐厅劳动力成本从461.6百万美元增至551.1百万美元，占公司销售额比例从34.0%增至35.2%，增加1.2%[169] - Maggiano's食品和饮料成本从15.2百万美元增至28.0百万美元，占公司销售额比例从24.1%增至24.9%，增加0.8%[178] - Maggiano's餐厅劳动力成本从22.4百万美元增至37.8百万美元，占公司销售额比例从35.4%降至33.5%，减少1.9%[178] - Maggiano's餐厅费用从22.1百万美元增至31.5百万美元，占公司销售额比例从35.0%降至28.0%，减少7.0%[178] - Maggiano's食品和饮料成本占公司销售额比例增加0.6%，其中海鲜等商品成本上升0.7%，菜单定价提高抵消0.1%[183] - Maggiano's餐厅劳动力成本占比下降1.4%，销售杠杆贡献6.7%、其他劳动力成本降低0.3%，但小时工成本、经理奖金和薪资培训成本增加部分抵消[184] - Maggiano's餐厅费用占比下降7.7%，销售杠杆贡献12.8%，但维修保养、监督、广告等费用增加部分抵消[185] 成本变化原因情况 - 食品和饮料成本增加1.2%，包括1.8%的肉类等商品成本上升和0.1%的不利菜品组合，部分被0.7%的菜单提价抵消[143] - 餐厅劳动力成本增加0.6%，包括1.7%的小时劳动力费用增加和0.8%的经理费用增加，部分被1.8%的销售杠杆和0.1%的其他劳动力费用降低抵消[144] - 餐厅费用降低2.1%，包括2.9%的销售杠杆和0.6%的配送费用降低，部分被0.4%的公用事业费等增加抵消[145] 折旧和摊销情况 - 折旧和摊销增加440万美元，主要因新餐厅资产、融资租赁等增加[145] - 折旧和摊销增加630万美元，达到8090万美元[152] - Chili's 餐厅折旧和摊销增加460万美元，达到3540万美元[164] - Chili's折旧和摊销从61.4百万美元增至68.4百万美元，增加7.0百万美元[173] 一般和行政费用情况 - 一般和行政费用增加310万美元，主要因绩效薪酬调整、定义供款计划雇主费用增加等[147] - 一般和行政费用增加910万美元，达到6960万美元[154] - Chili's一般和行政费用从10.8百万美元增至15.2百万美元，增加4.4百万美元[174] 各餐厅公司销售额及总营收增长情况 - 2021年12月29日结束的十三周内，Chili's 餐厅公司销售额为7.919亿美元，较2020年增长15.9%，总收入增长16.1%[159] - Chili's 26周公司销售额从2020年12月23日的1358.0百万美元增至2021年12月29日的1565.2百万美元，增长15.3%，总营收从1382.9百万美元增至1595.8百万美元，增长15.4%[168] - Maggiano's 13周公司销售额从2020年12月23日的63.2百万美元增至2021年12月29日的112.6百万美元，增长78.2%，总营收从64.3百万美元增至117.6百万美元，增长82.9%[177] - 某业务26周公司销售额从2020年12月23日的116.4百万美元增至2021年12月29日的198.9百万美元，增长70.9%，总营收从117.9百万美元增至206.4百万美元，增长75.1%[182] - Maggiano's总营收增长75.1%，主要因餐饮和宴会厅销售及客流量增加[183] 递延工资税偿还情况 - 2022财年第二季度公司偿还首笔递延工资税2720万美元，剩余2720万美元将于12月31日偿还[188] 经营活动净现金情况 - 26周经营活动净现金为1.074亿美元，较2020年减少2260万美元，主要因偿还递延工资税及绩效薪酬和奖金支付增加[189] 投资活动净现金情况 - 26周投资活动净现金使用量为1.581亿美元，较2020年增加1.236亿美元，主要因收购60家餐厅支付1.045亿美元，部分被售后回租交易收入2050万美元抵消[190] 融资活动净现金情况 - 26周融资活动净现金为4240万美元，较2020年增加1.177亿美元，主要因循环信贷安排净借款活动增加，部分被股票回购增加抵消[192] 循环信贷安排情况 - 2021年8月18日公司将10亿美元循环信贷安排修订为8亿美元，截至12月29日可用信贷为4.962亿美元[193] 股票回购情况 - 2021年8月公司恢复股票回购计划，授权总额3亿美元，26周内回购160万股，花费7470万美元，剩余约2.3亿美元授权额度[197]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收8.6亿美元，综合同店销售额增长17%，调整后每股收益为0.34美元，高于上一财年的0.28美元 [16] - 第一季度经营活动现金流为4000万美元，EBITDA为6900万美元，总债务杠杆率为2.6倍，租赁调整后杠杆率为3.7倍，公司目标是在未来两年内将这些杠杆比率分别降至2倍和3倍以下 [20] - 公司预计2022财年营收在37.5亿 - 38.5亿美元之间，调整后每股收益在3.50 - 3.80美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chili's销售额和客流量呈正向增长，与行业相比保持较大的客流量差距，最近两年的客流量差距为9% [14] - Maggiano's方面，除宴会销售外，预计第二季度销售额将呈现更接近正常的假日季节性，但会受到某些市场劳动力短缺的影响 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部市场人员配备达到最佳水平的时间较长，人员配备挑战使第一季度销售额损失3% - 4% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司管理注重长期成功，对业务发展前景乐观，认为自身品牌有优势，有继续推动业务增长的手段 [7] - 公司面临的近期挑战是解决疫情导致的人员配备和供应链问题对成本结构的影响，而非创造需求 [8] - 公司采取了额外的价格调整措施，以抵消结构性劳动力和销售成本的增加，未来若发现某些成本是结构性的，将采取有纪律的定价策略，保护客流量和品牌实力 [10][11] - 公司努力消除系统中的临时性成本，预计在下半年显著降低这些成本 [12] - 公司有虚拟品牌和外卖业务的销售潜力，待运营团队稳定和充分培训后释放 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临商品成本和劳动力相关支出的逆风，对公司利润率和底线产生负面影响，但公司认为这些挑战是可以解决的 [17][23] - 公司相信专注于推动客流量和有机营收增长的战略举措将使公司的表现脱颖而出，对团队成员、客人和股东都有益 [23] - 尽管上一季度比预期更具挑战性，但公司进展良好，预计年底表现强劲，对未来增长机会有信心 [14] 其他重要信息 - 公司在本财年进行了第三次价格调整，Chili's下一次菜单更新后将比去年累计提价3%，预计第二季度综合提价接近2% [19] - 公司预计第二季度餐厅运营利润率将比第一季度和去年同期有所改善，达到与2020财年第二季度相当的水平 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 餐厅员工是否流向其他行业，公司是否受益于劳动力回流 - 公司看到招聘餐厅员工的情况有所改善，目前员工数量已恢复到疫情前水平，过去一个月平均每周招聘约1000名新员工，现在正处于培训阶段 [26] 问题2: 公司定价的方式，是算法、第三方科学与运营经验的结合程度 - 公司定价较为谨慎，会通过多种方式测试价格调整对不同价值敏感型客人的影响，目前的定价经过了消费者概念测试和市场测试，公司对提价后的反应和价值主张有信心 [27][28] 问题3: 本财年COGS成本的变化趋势以及对2023年初的影响 - 第一季度COGS成本通胀率在3.5% - 4%之间，预计下半年将升至较高的个位数，公司认为目前对食品和饮料成本的预期较为明确，尽管某些市场价格处于高位，但也存在市场正常化的机会 [32][33] 问题4: 当前季度同店销售动态的驱动因素以及未来变化预期 - 公司业务较为稳定，销售和客流量趋势基本一致，没有明显的减速情况，之前数据的变化可能与假期时间有关 [34] 问题5: 第二季度餐厅利润率与2019年和2020年的比较，以及下半年利润率的变化预期 - 第二季度餐厅利润率将与2020财年第二季度相当，下半年随着临时性成本的消除和正常季节性因素的影响，利润率有提升空间 [38][39] 问题6: 圣诞节和新年期间公司的人员配备情况 - Chili's在假期期间客流量有所增加，但不极端，公司对人员配备情况感觉良好，不过中西部地区仍是人员配备的最大挑战；Maggiano's如果出现历史上对宴会业务和大型团体的需求，人员配备可能是一个挑战，但公司正在积极招聘，预计能够应对预期的业务量 [43][44] 问题7: 鸡肉市场成本的临时性和结构性情况，以及2023财年鸡肉合同续约的预期 - 鸡肉市场成本的临时性因素较高，主要是生产环节的问题导致成本增加，随着招聘情况的改善和生产能力的提高，预计价格会得到纠正。公司的鸡肉合同到第四季度（4月左右），会密切关注市场情况并与供应商积极合作 [46][47][48] 问题8: 2022财年劳动力成本占销售额的比例，以及劳动力小时数、工资增长的预期 - 公司仍维持在投资者日提出的劳动力成本占销售额的目标在34%左右；平均工资预计将在过去几年的基础上有所提高，处于较高的个位数范围（6% - 7%）；随着业务量的增加，预计第三和第四季度劳动力小时数会自然增加 [52][53][54] 问题9: 外卖业务是否有提价的可能性 - 公司已经对外卖业务进行了溢价定价，并且不提供某些价值型套餐，未来会继续评估是否需要进一步提高溢价，以确保外卖业务的盈利能力 [56] 问题10: 本季度Chili's 3 for $10平台的推广情况及其对客流量和成本的影响 - 本季度Chili's 3 for $10平台的推广没有实质性变化 [59] 问题11: 公司与DoorDash的合作协议是否允许扩展第三方合作伙伴，以及合作经济模式是否会改变 - 公司感谢与DoorDash的合作，会继续评估与DoorDash的关系，但目前没有具体的消息要宣布 [60] 问题12: 投资者日提到的至少4亿美元EBITDA的评论是否仍然适用于2022财年 - 是的，该评论仍然适用 [62][63] 问题13: 公司对Wings业务营销费用占销售额9%的信心程度，以及是否存在营销投入回报率的阈值 - 目前的营销费用处于较高水平，是因为新品牌的推出需要进行大量投资。随着品牌的建立和客户忠诚度的提高，预计营销费用占比会下降。公司对营销投资的回报有较好的可见性 [65][66] 问题14: 餐厅利润率是与2020财年还是2020财年第二季度进行比较 - 是与2020财年第一季度进行比较 [67] 问题15: 公司需要观察价格维持或回调多久才会考虑下一轮提价，以及与同行的定价差距 - 公司不倾向于与同行进行定价比较，而是更关注客户和客人的反馈，通过日常的客人反馈循环来监测价格对客户的影响。如果环境变化导致某些成本从临时性变为结构性，公司会考虑进一步提价 [69][70] 问题16: 未来2 - 5个月是否存在促销不匹配的情况 - 公司在疫情前就不是以限时促销为驱动的模式，更注重稳定的价值主张，因此未来不存在促销不匹配的情况 [71]

餐厅数量与布局 - 截至2021年9月29日，公司拥有、运营或特许经营1650家餐厅，包括1145家公司自有餐厅和505家特许经营餐厅[97] - 2021年9月29日结束的十三周内，特许经营商新开3家餐厅，并签订1份新开发协议[114] - 2022财年公司自有餐厅预计新开8家，特许经营餐厅预计新开12 - 15家，总计预计新开20 - 23家[116] - 2021年9月29日结束的十三周内，公司收购美国中大西洋地区23家Chili's餐厅[116] - 截至2021年9月29日，公司为1145家自有餐厅中的46家拥有物业，相关餐厅净账面价值包括土地3830万美元和建筑物1320万美元[117] 销售渠道占比 - 2022财年第一季度，Chili's堂食外销售约占公司销售额的35%，其中约55%来自外带，45%来自外卖[109] 总营收情况 - 2021年9月29日结束的十三周总营收为8.764亿美元，较2020年9月23日结束的十三周的7.401亿美元增加1.363亿美元[121] - 2021年9月29日结束的十三周，可比餐厅销售使总营收增加1.208亿美元，餐厅开业使总营收增加540万美元[121] 各业务线营收 - 2021年9月29日结束的十三周，Chili's营收为7.876亿美元，Maggiano's营收为8880万美元[121] - 2021年9月29日结束的十三周，特许经营商销售额约为2.119亿美元，2020年同期为1.635亿美元[122] - Chili's部门2021年9月29日止十三周总营收为7.876亿美元，较2020年的6.865亿美元增加1.011亿美元，增幅14.7%[141] - Maggiano's公司销售额从2020年9月23日止十三周的5320万美元增至2021年9月29日止十三周的8630万美元，增幅62.2%；特许权使用费从0增至0.1百万美元，增幅100%；特许经营费及其他收入从40万美元增至240万美元，增幅500%；特许经营及其他收入从40万美元增至250万美元，增幅525%；总收入从5360万美元增至8880万美元，增幅65.7%[147] 可比餐厅销售与容量变化 - 2021年9月29日止十三周与2020年9月23日相比，公司自营可比餐厅销售额增长17.0%，餐厅容量增长2.1%；Chili's可比餐厅销售额增长13.4%，餐厅容量增长2.2%；Maggiano's可比餐厅销售额增长62.6%，餐厅容量无增长[123] 成本占比变化 - 2021年9月29日止十三周与2020年9月23日相比，食品和饮料成本为2.343亿美元，占公司销售额27.2%，较上年增加0.6%；餐厅劳动力成本为3.049亿美元，占比35.5%，增加1.5%；餐厅费用为2.313亿美元，占比26.9%，减少0.9%[130] - Chili's食品和饮料成本占公司销售额比例增加0.8%，餐厅劳动力成本占比增加1.5%，餐厅费用占比减少0.4%[142][143][145] - Maggiano's食品和饮料成本占公司销售额的比例增加0.3%，餐厅劳动力成本占比下降0.8%，餐厅费用占比下降8.3%[149][150][151] 折旧与摊销变化 - 折旧和摊销增加190万美元，其中现有和新餐厅资产增加390万美元，融资租赁增加150万美元，收购23家Chili's餐厅增加20万美元等[135] - Chili's折旧和摊销增加240万美元，其中现有和新餐厅资产增加380万美元，融资租赁增加140万美元，收购23家Chili's餐厅增加20万美元等[145] 一般及行政费用变化 - 一般及行政费用增加600万美元，其中设定提存计划雇主费用增加290万美元，专业费用增加150万美元等[136] - Chili's一般及行政费用增加260万美元，2020年9月23日止十三周为540万美元，2021年9月29日止十三周为800万美元[146] 其他（收益）和费用情况 - 其他（收益）和费用为450万美元，其中装修相关成本为150万美元，企业系统实施为60万美元等[137] 利息费用变化 - 利息费用减少210万美元，原因是2022财年循环信贷安排的利率和平均借款余额降低[137] 有效所得税税率变化 - 2021年9月29日止十三周有效所得税税率为1.5%，较2020年9月23日的 - 4.9%增加6.4%[139] 现金流量变化 - 2021年9月29日止十三周经营活动提供的净现金为4020万美元，2020年9月23日止十三周为8280万美元，减少4260万美元[155] - 2021年9月29日止十三周投资活动使用的净现金为6430万美元，2020年9月23日止十三周为1300万美元，增加5130万美元，主要因以4750万美元收购23家Chili's餐厅[156] - 2021年9月29日止十三周融资活动提供的净现金为3140万美元，2020年9月23日止十三周使用的净现金为5490万美元，增加8630万美元[157] 循环信贷安排 - 2021年8月18日，公司将现有10亿美元循环信贷安排修订为8亿美元，截至2021年9月29日，该信贷安排下有5.487亿美元可用信贷[159] 股份回购情况 - 2021年9月29日止十三周，公司以3960万美元回购0.8百万股普通股，截至该日，股份回购授权下约有2.65亿美元可用[163] 工资税偿还安排 - 公司将分两期等额偿还根据《CARES法案》递延的5450万美元工资税，分别于2021年12月31日和2022年12月31日偿还[153] 资金来源与偿债能力 - 公司认为其各种资本来源足以在明年为运营及偿还当前债务提供资金[165] 资产负债表外安排 - 公司已签订某些预开始租赁协议，对某些租赁协议和信用证有担保义务，除此之外无其他资产负债表外安排[168] 会计声明影响 - 近期会计声明的影响可在本10 - Q报告第一部分第1项合并财务报表（未经审计）附注的附注1 - 列报基础中找到[169] 市场风险情况 - 公司在定量和定性市场风险方面较2021财年6月30日结束的年度报告无重大变化[170]

财务数据关键指标变化 - 2021财年公司确认300万美元的长期资产和租赁资产减值费用[123] - 截至2021年6月30日，公司循环信贷安排下的未偿还借款为1.713亿美元，假设利率变动1个百分点，对年度经营业绩的影响约为170万美元[275] - 2021财年公司销售额为32.79亿美元，2020财年为30.049亿美元，2019财年为31.062亿美元[282] - 2021财年总营收为33.378亿美元，2020财年为30.785亿美元，2019财年为32.179亿美元[282] - 2021财年净利润为1.316亿美元，2020财年为0.244亿美元，2019财年为1.549亿美元[282] - 2021财年基本每股净收益为2.89美元，2020财年为0.64美元，2019财年为4.04美元[282] - 2021年6月30日现金及现金等价物为2.39亿美元，2020年6月24日为4.39亿美元[284] - 2021年6月30日总资产为227.49亿美元，2020年6月24日为235.6亿美元[284] - 2021年6月30日总流动负债为57.16亿美元，2020年6月24日为49.79亿美元[284] - 2021年6月30日长期债务及融资租赁（扣除当期分期付款）为91.79亿美元，2020年6月24日为120.85亿美元[284] - 2021年6月30日股东赤字为30.33亿美元，2020年6月24日为47.91亿美元[284] - 2021财年综合收益为1.331亿美元，2020财年为0.238亿美元，2019财年为1.551亿美元[282] - 2021财年净收入为1.316亿美元，2020财年为2440万美元，2019财年为1.549亿美元[286] - 2021财年经营活动提供的净现金为3.697亿美元，2020财年为2.45亿美元，2019财年为2.127亿美元[286] - 2021财年投资活动使用的净现金为9090万美元，2020财年为1.94亿美元，2019财年提供的净现金为3.213亿美元[286] - 2021财年融资活动使用的净现金为2.988亿美元，2020财年为2050万美元，2019财年为5.315亿美元[286] - 2021财年现金及现金等价物净变动为 - 2000万美元，2020财年为3050万美元，2019财年为250万美元[286] - 2021财年末现金及现金等价物为2390万美元，2020财年末为4390万美元，2019财年末为1340万美元[286] - 2021年6月30日普通股股数为4590万股，2020年6月24日为4500万股，2019年6月26日为3750万股[288] - 2021年6月30日股东权益赤字为3.033亿美元，2020年6月24日为4.791亿美元，2019年6月26日为7.782亿美元[288] - 2021财年股票薪酬费用为1640万美元，2020财年为1480万美元，2019财年为1640万美元[286] - 2021财年折旧和摊销费用为1.502亿美元，2020财年为1.623亿美元，2019财年为1.476亿美元[286] - 2021财年、2020财年和2019财年广告费用分别为2640万美元、8700万美元和1.088亿美元，加盟商广告捐款分别为280万美元、970万美元和2030万美元[310] - 2021财年、2020财年和2019财年与财产和设备相关的折旧费用分别为1.482亿美元、1.604亿美元和1.465亿美元[318] - 2021年6月30日、2020年6月24日和2019年6月26日基本加权平均流通股分别为4550万股、3820万股和3830万股，稀释加权平均流通股分别为4660万股、3890万股和3910万股[345] - 2021财年和2020财年递延特许经营和开发费用期初余额分别为1270万美元和1620万美元，期末余额分别为1140万美元和1270万美元[349] - 预计2022 - 2026年及以后确认的特许经营和开发费用分别为100万美元、100万美元、90万美元、90万美元、80万美元和680万美元[350] - 2021财年和2020财年礼品卡负债期初余额分别为1.099亿美元和1.009亿美元，期末余额分别为1.064亿美元和1.099亿美元[351] - 2021、2020、2019财年雇主匹配供款费用分别为460万美元、930万美元、960万美元[357] - 2021、2020、2019财年其他（收益）和费用分别为1900万美元、4740万美元、 - 450万美元[357] - 2021、2020、2019财年税前收入分别为1.452亿美元、490万美元、1.718亿美元[371] - 2021、2020、2019财年所得税拨备（收益）分别为1360万美元、 - 1950万美元、1690万美元，有效税率分别为9.4%、 - 398.0%、9.8%[371] - 2021、2020财年递延所得税资产分别为3.775亿美元、3.7亿美元，递延所得税负债分别为3.266亿美元、3.318亿美元，递延所得税净额分别为5090万美元、3820万美元[374] - 截至2021年6月30日，公司有440万美元州亏损结转递延税资产，680万美元联邦和320万美元州税收抵免递延税资产[374] - 2021财年估值备抵增加50万美元[375] - 2020财年公司利用员工留用抵免减少工资税负债790万美元[377] - 公司修改2018和2019年美国所得税申报表，获得460万美元额外折旧扣除，2020财年美国所得税申报表获得约200万美元相关收益[378] - 公司递延雇主部分工资税总计5450万美元，分两期于2021年12月31日和2022年12月31日偿还[378] - 未确认税务利益年初余额2021年6月30日为300万美元，2020年6月24日为350万美元，年末余额2021年为430万美元，2020年为300万美元[379] - 截至2021年6月30日和2020年6月24日，若解决后对所得税费用有影响的未确认税务利益（不包括利息和罚款）分别为340万美元和240万美元[379] - 截至2021年6月30日，应计利息和罚款为40万美元（扣除10万美元联邦递延税利益后为30万美元），2020年6月24日为30万美元（扣除10万美元联邦递延税利益后为20万美元）[380] - 2021财年公司销售总额为32.79亿美元，其中奇利斯为30.057亿美元，马吉亚诺为2.733亿美元[388] - 2021财年总营业收入为33.378亿美元，奇利斯为30.599亿美元，马吉亚诺为2.779亿美元[388] - 2021财年总营业成本和费用为31.385亿美元，奇利斯为27.477亿美元，马吉亚诺为2.714亿美元[388] - 2021财年营业利润（亏损）为1.993亿美元，奇利斯为3122万美元，马吉亚诺为65万美元，其他为 - 1194万美元[388] - 2021财年利息费用为562万美元，奇利斯为56万美元，马吉亚诺为2万美元，其他为504万美元[388] - 2021财年所得税前利润（亏损）为1.452亿美元，奇利斯为3071万美元，马吉亚诺为63万美元，其他为 - 1682万美元[388] - 2021财年各部门资产总计22.749亿美元，奇利斯为19.118亿美元，马吉亚诺为2.232亿美元，其他为1.399亿美元[388] - 2021财年无形资产减值费用为10万美元，2020财年为20万美元[399] - 2021财年和2020财年外币折算影响分别为收益30万美元和损失10万美元[400] - 2021财年、2020财年和2019财年有限寿命无形资产摊销费用分别为200万美元、190万美元和120万美元[400] - 2021财年和2020财年总租赁成本净额分别为2444万美元和2428万美元[405] - 2021财年和2020财年经营租赁现金支付分别为1955万美元和1596万美元[407] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司自有餐厅在得克萨斯州、佛罗里达州和加利福尼亚州的占比分别为19.4%、12.6%和10.1%[94] - 截至2021年6月30日，公司拥有、运营或特许经营1648家餐厅，包括1121家公司自有餐厅和527家特许经营餐厅，分布在美国、27个国家和两个美国属地[291] - 截至2021年6月30日，公司100.0%的自有餐厅餐厅或露台至少以有限容量开放[296] - 截至2021年6月30日，当前特许经营协议加权平均剩余期限约为21年[347] - 截至2021年6月30日，1121家公司自有餐厅中有1079家为租赁[401] - 截至2021年6月30日，融资租赁和经营租赁未来最低租赁付款总额分别为1.53亿美元和15.177亿美元[410] - 截至2021年6月30日，公司未来租赁付款中，融资租赁不可撤销租赁承诺为1.327亿美元，经营租赁为10.449亿美元[416] 业务风险 - 新冠疫情对餐厅客流量和全系统销售额产生负面影响，且由于餐厅运营成本大多为固定或半固定性质，销售损失会损害公司和加盟商的运营利润率[89][90] - 食品和其他产品供应短缺或中断可能增加成本或减少收入，原因包括恶劣天气、自然灾害、疫情等[91][92] - 公司大量自有餐厅集中在得克萨斯州、佛罗里达州和加利福尼亚州，易受这些地区经济和其他趋势变化的影响[93][94] - 加盟商的成功对公司未来增长很重要，但加盟商违约、不参与战略变化等情况可能对公司声誉和财务结果产生负面影响[95] - 国际加盟商面临产品质量和服务一致性难实现、需改变食谱和菜单等风险，若其业务受影响，公司收到的特许权使用费可能减少[96] - 零售行业挑战可能导致公司所在零售中心租户入住率下降和客流量变化，进而影响餐厅客流量[98][99] - 通货膨胀和能源成本波动增加了公司的运营费用，公司虽会采取措施回收成本，但无法确保能持续应对[100] - 公司面临网络安全和保护机密信息的风险，技术系统或第三方服务提供商系统受损可能对公司声誉、运营和财务状况产生重大不利影响[104][105] - 公司面临法律诉讼风险，包括食品相关、劳动纠纷、合同和知识产权等方面的诉讼，可能对业务和财务产生重大不利影响[124] - 公司面临证券诉讼和股东激进主义风险，可能导致成本增加、分散管理层注意力、影响股价等[127] - 就业和劳动法律法规可能增加公司餐厅的劳动力成本，包括最低工资、小费信贷工资等方面的变化[130] - 政府监管可能影响公司维持现有和未来运营、开设新餐厅的能力，增加成本和运营复杂性[131] - 餐厅业务竞争激烈，包括与本地、全国和地区餐厅连锁店竞争，以及来自快餐、外卖等领域的竞争，若无法有效竞争，销售、客流量和盈利能力可能下降[141] - 全球和国内经济状况会影响消费者可自由支配支出，进而对公司财务业绩产生负面影响[142] - 公司认为适度的通货膨胀率对经营业绩没有重大影响，但严重的通货膨胀可能对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[277] 会计准则相关 - 公司于2020财年第一天（2019年6月27日）采用FASB会计准则编码（“ASC”）主题842租赁（“ASC 842”）[320] - 公司在租赁开始时在资产负债表上确认租赁资产和相关租赁负债，租赁负债基于租赁付款的现值，租赁资产基于租赁负债并进行调整[321][322] - 公司采用ASU 2016 - 13、ASU 2018 - 13和ASU 2019 - 12，这些更新对合并财务报表无重大影响[299][300][301] - 公司收入分为公司销售和特许经营及其他收入，公司销售包括自有餐厅运营收入，特许经营及其他收入包括特许权使用费等多种收入[302][303] - 经营租赁费用在租赁期内按直线法确认，融资租赁费用在租赁资产使用寿命或租赁期较短者内按直线法确认[327][328] - 明确使用寿命的无形资产按直线法在相关特许经营协议剩余期限内摊销，不确定使用寿命的无形资产进行减值测试[329][331] 其他事项 - 2021财年于2021年6月30日结束，包含53周；2020财年和2019财年分别于2020年6月24日和2019年6月26日结束，各包含52周，2021财年第53周使总收入增加[293] - 董事会有权发行100万股面值为每股1美元的优先股，截至2021年6月30日，无优先股发行[342] - 符合条件的员工可将高达50%的基本工资和100%的合格奖金存入投资基金[353] - 2020年5月计划修订

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度，公司总营收8.2亿美元，综合同店销售额下降3.3%，调整后摊薄每股收益为0.78美元 [24] - 第三季度，公司综合餐厅运营利润率为13.9%，而2020财年第三季度为12.8% [30] - 食品和饮料费用占公司销售额的比例比上一年有利70个基点，主要受菜单组合驱动；定价略有优势，大宗商品价格持平；劳动力费用占公司销售额的比例比上一年有利70个基点；餐厅费用同比不利30个基点，广告费用同比仍处于有利地位 [31][32][35] - 年初至今，公司产生了2.68亿美元的运营现金流；第三季度，公司用部分现金流偿还了1.15亿美元的循环信贷借款，使未偿还余额降至3亿美元以下 [36] - 年初至今，资本支出总计约6200万美元；第三季度新开两家Chili's餐厅，4月又新开两家，本财年总数达到10家 [37] - 预计第四季度总营收在9.5亿 - 10亿美元之间，调整后摊薄每股收益在1.55 - 1.70美元之间，加权平均摊薄股数在4700万 - 4800万股之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chili's第三季度同店销售额持平，客流量增长4%，与2019年同期相比，Chili's销售额增长10%，近四分之三的餐厅产生了可观的积极业绩 [8][9][24] - Maggiano's业务有显著改善，尤其是餐厅堂食业务，目前宴会业务的恢复速度是关键 [11][12] - It's Just Wings表现良好，有望实现年初设定的1.5亿美元目标，已在9个国家和美国以外的160个地点开展业务 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国区域表现强劲，与疫情前相比，广泛的州市场餐厅堂食销售额回升至75%以上，但加利福尼亚州和伊利诺伊州等市场餐厅堂食重新开业进程尚早 [25] - Chili's品牌平均每周销售额一直稳定在650 - 690万美元之间，Maggiano's每周销售额在500 - 600万美元之间 [114][115] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行多年期虚拟品牌战略，保护改进后的商业模式，随着销量增加，将抓住新的发展机会，并通过改造计划保持品牌新鲜感 [22] - 公司将利用规模、数字专业知识和人力资源团队，以创新方式招聘人才，保持成本结构稳定，吸引顾客回流 [16] - 公司将继续加大对品牌发展的投资，目标是将新餐厅开发规模扩大到每年18 - 22家，并对现有餐厅进行重新形象设计 [38] - 公司将投资约2000万美元用于提升数字客户连接、支持虚拟品牌增长和改善餐厅内用餐体验的技术 [39] - 公司认为自身在虚拟品牌领域具有规模、运营和采购等方面的竞争优势，不太担心竞争对手的进入 [94][95][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫苗接种的推进和限制的解除，消费者对堂食的被压抑需求得到释放，公司对经济的积极势头和餐厅堂食的复苏感到兴奋 [6] - 尽管第三季度初面临新冠病例激增和冬季风暴等挑战，但公司最终表现强劲，Chili's销售额恢复正增长，且销售趋势延续到了4月 [8] - 公司认为消费者对便利性的需求在疫情后将持续，预计未来餐厅堂食和外卖配送业务都将比疫情前更强劲 [10] - 公司有信心应对短期成本逆风，长期来看，公司具有有机增长潜力 [21][22] 其他重要信息 - 第三季度第一周圣诞节假期调整，导致同店销售额下降1%；2月冬季风暴影响约30%的餐厅，造成约1050万美元的收入损失，综合同店销售额下降1.2%，调整后每股收益减少约0.06美元 [26][27] - 随着3月中旬开始与疫情初期进行对比，同店销售额显著增长，预计在可预见的未来将保持高位；公司认为两年期同店销售比较能更深入地反映业绩，Brinker前四周的综合两年期同店销售结果为正6.3%，主要受Chili's正10.1%的业绩推动 [28][29] - 随着餐厅堂食接近历史水平，外卖业务占比从40%多降至30%中低水平，预计将保持在30%左右 [70] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度Chili's相对于2019年的嵌入式同店销售情况，以及如何平衡当前和整个季度的情况 - 公司认为将继续看到3月至4月的积极进展，消费者有被压抑的需求和消费能力，餐厅重新开业和容量限制解除也将推动业绩增长 [46][47][48] 问题: 劳动力短缺对中期利润率的影响，以及外卖业务成本的增长影响 - 公司认为劳动力短缺是短期情况，将利用规模和系统招聘员工，确保不显著影响长期成本结构；外卖业务的增量成本约为2% - 3%，部分餐厅会因销量增加而增加劳动力成本 [50][53][56] 问题: 开发资源的具体内容，以及加速开发的增量成本 - 开发资源主要是增加开发团队人员，可能会有一些外包经纪机会和支持人员的增量成本 [59] 问题: 18 - 22家新餐厅的目标是运行率还是加速的第一步 - 这是公司努力达到的水平，更像是第一步，未来会继续评估，房地产市场情况也会影响增长机会 [61][62][63] 问题: 第四季度劳动力短期可变激励措施的幅度是否会增加 - 会有小幅增加，但不会很显著，可能会更多使用加班来解决劳动力问题，短期劳动力通胀预计处于3% - 5%范围的较高端 [65][66][67] 问题: It's Just Wings品牌的下一步营销计划和提高知名度的措施 - 第四季度将重点推动该品牌的自取业务，目前相关基础设施工作接近完成，之后将推向消费者 [68][69] 问题: 随着容量限制放宽，外卖业务数字占比是否能维持在40%左右 - 外卖业务占比已从40%多降至30%中低水平，预计将保持在30%左右 [70][71] 问题: It's Just Wings近期销售贡献趋势，以及是否需要增加投资支持该品牌 - 该品牌表现符合预期，第三季度是最强劲的季度，预计第四季度会有一定季节性，但仍能达到目标；公司对该品牌在秋季的表现感到兴奋，今年对虚拟品牌的营销和运营有了很多有益的见解 [72][73][74] 问题: 区域业绩情况，以及It's Just Wings在不同市场的表现 - 区域业绩的最大变量仍是餐厅容量限制，在限制较严格的州业绩受影响较大；It's Just Wings的表现更多是市场和餐厅层面的差异，外卖和堂食业务在全国范围内表现相似 [78][79][80] 问题: 行业供应情况对公司品牌的影响 - 公司未跟踪餐厅开业数量变化，认为行业重组对自身业务影响不大，但在开发新餐厅时看到更多关闭餐厅的机会 [83][84][85] 问题: 2000万美元技术投资的具体内容，以及新餐厅开业在资产设计上的变化 - 其中一个例子是在全国范围内推广手持设备，这将改善客户体验，提高餐厅运营效率；该投资是一种持续的资本投入，公司在技术投资方面一直保持领先，具有竞争优势 [87][89][90] 问题: 虚拟品牌的竞争环境，以及相关产品是否受益于疫情期间的居家用餐 - 公司认为虚拟品牌战略需要规模和运营能力，自身在这些方面具有竞争优势，不太担心竞争对手；公司认为鸡翅业务有坚实的基础，不会因餐厅运营恢复正常而显著恶化 [94][95][98] 问题: 解释Chili's 10%的同店销售增长，以及未来几个季度客流量和客单价的发展趋势 - 目前增长主要由客流量驱动，公司一直注重客流量，对定价保持谨慎；随着餐厅重新开业，菜单组合方面有增量机会 [100][101][102] 问题: Maggiano's活动业务何时能恢复正常 - 随着疫苗接种的推进，人们将更自由地聚集，预计到年底假期季节，活动业务可能会恢复良好 [104][105] 问题: It's Just Wings的增长速度是否会放缓，以及是否有机会超过1.5亿美元的目标 - 公司认为该品牌的自取业务有很大潜力，需要提高品牌知名度；同时，公司将从营销和市场定位等方面学习如何更好地发展该业务 [107][108][110] 问题: 是否会积极开展营销活动来提高It's Just Wings的知名度 - 公司将有针对性地进行营销，不会进行全国性广告宣传，会根据消费者特点进行精准营销 [112] 问题: 各品牌季度至今的平均每周销售额情况 - Chili's品牌平均每周销售额稳定在650 - 690万美元之间，Maggiano's每周销售额在500 - 600万美元之间；春季是Chili's的销售旺季，目前仍受餐厅容量限制影响，周末销售额受限 [114][115][117] 问题: 第四季度指引是否考虑了季节性因素和刺激政策的影响 - 公司预计第四季度将延续4月的趋势，绝对水平与之前讨论的相符，不认为季节性因素和刺激政策会有显著影响 [121] 问题: 佛罗里达和得克萨斯等市场的有效容量情况 - 不同市场情况不同，有些市场已超过100%，有些在90%多，疫苗接种推动了容量的恢复；但要达到100%仍有挑战，因为周末客流量大，且仍需保持社交距离和佩戴口罩 [122][123][124] 问题: 第三财季末员工数量，以及第四季度招聘和培训成本 - 公司将后续提供具体员工数量，目前每月招聘约5000名员工，高于正常水平；关于具体成本数字暂不提供 [126] 问题: 未来12个月菜单定价的预期 - 公司成本结构中大部分已锁定，劳动力成本可能带来一定压力，但公司一直注重客流量，定价较为保守，有一定的定价灵活性；消费者在疫情期间对定价较为宽容，但未来可能更注重便利性和性价比 [129][130][134] 问题: 展望第四季度之后的销售成本环境，以及2022财年的风险 - 公司在本财年剩余时间内主要大宗商品成本受合同保护，未来也有一定保护措施；供应链问题是局部和暂时的，公司有强大的供应链团队，能够应对这些问题；Chili's菜单对蛋白质的使用广泛且灵活，大宗商品市场前景较好 [137][138][142] 问题: 若外卖业务实现10%的增量销售，对利润率的影响 - 外卖业务本身能带来良好的利润率，同时也能利用固定成本提高整体利润率；公司还通过其他措施提高运营效率，这些措施在业务恢复正常后仍可持续 [146][147][148] 问题: 营销和一般及行政费用（G&A）的展望 - 公司重新思考了营销方法，减少了全国性电视广告投入，将资金重新投入到更有效的营销渠道，预计不会再进行大规模全国性电视广告宣传；G&A方面，4%是一个参考基准，该费用具有杠杆效应，其中包含重要的技术投入和员工薪酬计划，随着业务增长有一定的优化空间；此外，公司今年提高了经理奖金水平，明年无需填补奖金缺口 [150][151][153] 问题: 第四季度指引暗示的餐厅利润率接近17%，与过去峰值相比的情况及未来利润率的展望 - 公司对利润率持乐观态度，认为随着战略的推进，利润率有上升空间；第四季度有53周，会带来一定的杠杆效应，即使考虑这一因素，第四季度利润率也有望高于过去 [161][162] 问题: 多品牌运营对厨房容量和堂食体验的影响 - 公司在一些繁忙的周六晚上已经有两个虚拟品牌运营，正在学习如何应对相关挑战，确保为运营商提供所需的工具和系统；高销量会带来额外的劳动力，合理设置系统可以避免对其他业务产生影响 [164][165][166] 问题: 建立开发管道达到每年20家左右新餐厅开业所需的时间，以及虚拟品牌全国推广的销售门槛 - 预计未来两个财年逐步建立开发管道；虚拟品牌全国推广需要有显著的销售额，公司认为至少要达到1亿美元以上，同时会根据不同市场情况进行调整 [169][171][172]

餐厅规模与分布 - 截至2021年3月24日，公司拥有、运营或特许经营1657家餐厅，包括1120家公司自有餐厅和537家特许经营餐厅，分布在美国、27个国家和两个美国属地[122] - 2021财年第39周，加盟商新开10家餐厅，并签订两份新开发协议[137] - 2021财年第39周，公司自有餐厅奇利斯国内新开6家、国际无新开，马吉亚诺（Maggiano's）国内无新开；特许经营餐厅奇利斯国内新开3家、国际新开6家，马吉亚诺国内新开1家[139] - 2021财年预计公司自有餐厅新开8家，特许经营餐厅新开11家，总计新开19家[139] 外卖业务情况 - 自2018财年以来，公司的外卖业务增长了275%[129] - 2021财年第三季度，奇利斯（Chili's）的外卖销售额约占公司销售额的45%，其中约59%来自外带，41%来自配送[134] 会员与促销活动 - 公司的My Chili's Rewards忠诚度数据库拥有超过800万会员[130] - 奇利斯的“3 for $10”套餐让客人只需10美元就能组合开胃菜、非酒精饮料和主菜，玛格丽特月促销活动每月提供售价5美元的优质玛格丽特酒[133] 疫情影响与应对 - 自2020年3月以来，新冠疫情导致客人流量和销售额显著下降，公司采取了一系列措施适应疫情期间的低需求水平[124] 营收变化 - 13周和39周期间，公司总营收分别从2020年的860.0百万美元和2515.3百万美元降至2021年的828.4百万美元和2329.2百万美元[145] - 2021年3月24日结束的13周和39周期间，加盟商销售额分别约为190.8百万美元和543.7百万美元，低于2020年同期的218.0百万美元和742.6百万美元[147] - 与2020年相比，2021年13周和39周公司自有餐厅可比餐厅销售额变化率分别为 -3.3%和 -8.7%，Chili's为0.0%和 -4.4%，Maggiano's为 -29.6%和 -39.2%[149] - 13周内，Chili's总营收从76440万美元降至76300万美元，下降0.2%[175] - Chili's三十九周总营收下降2.6%，从2020年的22.031亿美元降至2021年的21.459亿美元[180] - Maggiano's十三周总营收下降31.6%，从2020年的9560万美元降至2021年的6540万美元[189] - 截至2021年3月24日的39周内，公司总营收1.833亿美元，较2020年同期的3.122亿美元减少1.289亿美元，降幅41.3%[194] 成本费用变化 - 13周期间，食品和饮料成本从2020年的226.7百万美元降至2021年的213.9百万美元，占公司销售额比例从27.0%降至26.3%[156] - 13周期间，餐厅劳动力成本从2020年的285.9百万美元降至2021年的270.8百万美元，占公司销售额比例从34.0%降至33.3%[156] - 13周期间，餐厅费用从2020年的220.2百万美元降至2021年的216.1百万美元，但占公司销售额比例从26.2%升至26.5%[156] - 13周期间，折旧和摊销从2020年的43.5百万美元降至2021年的37.4百万美元，减少6.1百万美元[156][159] - 13周期间，一般和行政费用从2020年的23.3百万美元增至2021年的33.7百万美元，增加10.4百万美元[156][161] - 13周期间，食品和饮料成本占比下降0.7%，包括0.6%的有利菜单项目组合、0.3%的有利商品定价等[157] - 13周期间，餐厅劳动力成本占比下降0.7%，包括1.3%的有利小时劳动力费用、0.3%的较低其他劳动力费用等[158] - 39周内，食品和饮料成本从65360万美元降至60630万美元，占公司销售额比例从26.7%降至26.5%，下降0.2%[165] - 39周内，餐厅劳动力成本从84620万美元降至77460万美元，占公司销售额比例从34.5%降至33.9%，下降0.6%[165] - 39周内，餐厅费用从65220万美元降至62990万美元，占公司销售额比例从26.6%升至27.5%，增加0.9%[165] - 39周内，折旧和摊销减少890万美元，从12090万美元降至11200万美元[165][168] - 39周内，一般和行政费用增加170万美元，从9590万美元升至9420万美元[165][170] - 39周内，其他（收益）和费用从3070万美元降至1350万美元，减少1720万美元[165][172] - 39周内，利息费用减少110万美元，从4420万美元降至4310万美元[165][172] - 13周内，Chili's食品和饮料成本从20410万美元降至19870万美元，占公司销售额比例从27.3%降至26.6%，下降0.7%[176] - 13周内，Chili's餐厅劳动力成本从25110万美元降至24870万美元，占公司销售额比例从33.5%降至33.2%，下降0.3%[176] - Chili's十三周折旧和摊销减少550万美元，从2020年3月25日的3650万美元降至2021年3月24日的3100万美元[180] - Chili's十三周一般及行政费用增加110万美元，从2020年3月25日的590万美元增至2021年3月24日的700万美元[180] - Chili's三十九周食品和饮料成本占公司销售额的比例下降0.3%，从27.0%降至26.7%[182] - Chili's三十九周折旧和摊销减少690万美元，从2020年的9930万美元降至2021年的9240万美元[184] - Chili's三十九周一般及行政费用减少570万美元，从2020年的2350万美元降至2021年的1780万美元[186] - Maggiano's十三周食品和饮料成本占公司销售额的比例下降1.1%，从24.6%降至23.5%[190] - Maggiano's十三周餐厅劳动力成本占公司销售额的比例下降3.7%，从37.9%降至34.2%[190] - Maggiano's十三周餐厅费用占公司销售额的比例增加4.1%，从29.4%增至33.5%[190] - 截至2021年3月24日的39周内，食品和饮料成本4310万美元，占公司销售额的23.8%，较2020年同期减少2890万美元，占比下降0.4%[195] - 截至2021年3月24日的39周内，餐厅劳动力成本6430万美元，占公司销售额的35.5%，较2020年同期减少4670万美元，占比下降1.9%[195] - 截至2021年3月24日的39周内，餐厅费用6460万美元，占公司销售额的35.7%，较2020年同期减少1900万美元，占比上升7.6%[195] 所得税税率变化 - 13周和39周内，有效所得税税率分别从2020年的 - 13.2%和 - 0.8%增至2021年的11.7%和0.4%，变化幅度分别为24.9%和1.2%[198] 现金流量变化 - 截至2021年3月24日的39周内，经营活动产生的净现金为2.686亿美元，较2020年同期增加3080万美元[203] - 截至2021年3月24日的39周内，投资活动使用的净现金为5930万美元，较2020年同期减少1.141亿美元[204] - 截至2021年3月24日的39周内，融资活动使用的净现金为1.896亿美元，较2020年同期增加2.79亿美元[206] 信贷与股票相关 - 截至2021年3月24日，公司在10亿美元的循环信贷安排上净偿还1.816亿美元，可用信贷额度为7.087亿美元[207] - 2020财年第四季度，公司暂停了股票回购计划和季度现金股息，2021年39周内，分别回购0.1百万股和支付与限制性股票奖励相关的股息[209][210] 自有餐厅房产情况 - 截至2021年3月24日，公司为1120家自有餐厅中的42家拥有房产，相关餐厅的净账面价值包括土地3310万美元和建筑物1160万美元[140]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度，公司调整后摊薄每股收益为0.35美元，总营收7.61亿美元，综合同店净销售额下降12.1% [23] - 第二季度综合餐厅运营利润率为10.7%，主要因Maggiano's贡献低于正常水平，影响综合利润率130个基点，11月和12月营收疲软带来的杠杆效应为次要影响 [31] - 食品和饮料费用同比不利40个基点，主要因菜单组合和奶酪、农产品等成本上升；劳动力成本有利10个基点，小时费用节省被杠杆抵消；餐厅费用同比不利170个基点，因营收杠杆、配送和包装增加，部分被广告和餐厅维护费用降低抵消 [31][32][33] - 截至目前，公司运营现金流达1.3亿美元，资本支出3700万美元后，前六个月自由现金流近9300万美元 [33] - 本财年已偿还超6600万美元循环信贷借款，计划下半年进一步大幅削减债务，预计明年将资产负债率降至租赁调整后债务的3.5倍以下，季度末现金6400万美元，总流动性近6.58亿美元 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 Chili's - 第二季度净同店销售额下降6.3%，含假日因素使该品牌受益约100个基点，持续大幅超越休闲餐饮行业，销售和客流量差距在第二季度扩大 [28] - 运营收入与去年接近，仅相差160万美元 [27] Maggiano's - 受疫情限制和消费者反应影响，运营利润比去年低2200万美元，占公司综合运营利润下降的绝大部分 [25] - 净同店销售额下降47%，餐厅运营利润率为5.5%，较去年下降超11% [25] It's Just Wings - 预计年化销售额达1.5亿美元，表现稳定，加盟商也开始良好表现，通过体育赛事营销实现增量销售 [132][133] 各个市场数据和关键指标变化 - 1月，Chili's前四周净同店销售额改善至-5%至-6%，排除加州和伊利诺伊州后，最后四周净同店销售额约为正2% [38][39] - Chili's在全国各地区表现相对竞争强劲，东西海岸地区均录得两位数销售差距 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将利用在疫情中积累的经验，在疫苗普及后加速有机增长，认为数字销售和客流量将是近期和长期业绩的战略驱动力 [11][14] - 为2022财年做准备，公司将投入更多时间、精力和资金，提升在数字领域的竞争优势，推动营收和利润增长 [15] - Chili's正在测试全集成数字体验，预计第四季度推出，同时优化外卖和配送系统，支持虚拟品牌发展 [16][17] - 公司专注将It's Just Wings打造成强大、可持续的品牌，通过营销优化现有渠道，拓展外卖等其他渠道，待其成熟后推出下一个虚拟品牌 [19][20][21] - 公司计划实现门店净增长1% - 2%，认为房地产市场变化带来转换机会，有信心在2023 - 2024年看到更多新餐厅开业 [103][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为疫苗普及将释放被压抑的餐厅需求，但消费者习惯已改变，数字销售和客流量将持续重要 [12][14] - 尽管经营环境波动，但公司相信战略有效，团队出色，有信心在未来继续作为休闲餐饮行业的领导者表现出色 [22][42] - 预计3月开始，同比净同店销售额将实现有意义的正增长 [41] 其他重要信息 - 第二季度综合调整后净收入中包含约240万美元的税收优惠，主要来自就业税收抵免，其中180万美元与第一季度相关 [30] - 公司优先将现金用于业务投资，包括开设新餐厅、餐厅改造、技术和设备投资，其次是偿还债务 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司营销支出情况及构成 - 公司营销方式与传统不同，减少传统媒体支出，增加数字直销和通过第三方合作及促销支持外卖和虚拟品牌的投入，部分营销费用体现在成本中，不影响净销售额 [44][45][46] 问题2: 虚拟品牌的发展计划和推出阶段 - 公司认为虚拟品牌测试透明很重要，停止测试不代表失败，而是掌握足够信息。目前专注发展It's Just Wings，优化现有渠道，拓展外卖渠道，待其成熟后推出下一个虚拟品牌 [48][49][52] 问题3: Chili's全数字体验测试情况及对最低工资和利润率的影响 - 全数字体验是为满足消费者对便利和控制体验的需求，而非应对最低工资问题。该体验结合现有和新开发的技术，让消费者可提前下单，提高用餐效率，预计会提高翻台率和服务效率。技术投资可能有助于应对高工资环境，但需确保技术稳定可靠 [55][56][63] 问题4: 新原型店的利润率潜力及成本控制 - 公司认为通过提高营收可增加利润率，新餐厅表现良好，目标是将平均每店销售额从300万美元提高到350万美元。公司将通过数字化连接、叠加虚拟品牌等方式实现增长，同时利用技术和供应链管理提高效率，采取长期视角管理利润率 [67][68][69] 问题5: Chili's餐厅利润率季度变化原因及劳动力动态 - Chili's利润率季度变化主要因疫情限制和营收波动导致去杠杆化，公司选择维持部分成本以支持业务复苏和激励管理层。公司对Chili's利润率管理有信心，随着业务增强，利润率将改善 [76][77][79] 问题6: 虚拟品牌和外卖等举措对利润转化率的影响 - 虚拟品牌利润转化率高，公司将学习如何对其进行投资和品牌建设。外卖业务前期投入较大，后期随着品牌建立将更盈利，拓展其他渠道可减少配送费用，提高利润转化率 [81][84][85] 问题7: It's Just Wings的品牌认知度、发展趋势及品牌建设策略 - It's Just Wings目前主要通过DoorDash平台，增长、接受度和复购率数据积极。公司将采用传统营销方式，如数字化和社交营销，将消费者引导至品牌网站，扩大品牌知名度，但需先建立基础设施 [89][90][91] 问题8: 数字投资对利润率的影响 - 数字投资相对建店和人员配备成本较小，公司有经验和营销人员推动品牌增长，具体影响需观察，预计下季度有更多信息 [92][93] 问题9: 公司应对最低工资和小费抵免政策变化的经验和策略 - 公司通过利用技术提高效率、优化小费池和合理定价应对高劳动力成本。公司规模优势有助于在竞争中保持优势，未来将继续通过技术和系统应对行业变化 [96][97][98] 问题10: 疫情是否为Chili's加速门店增长的机会及房地产市场情况 - 公司认为品牌发展到可增加门店开发的阶段，目标是实现1% - 2%的年净增长。房地产市场出现转换机会，公司有资本和团队支持增长，预计2023 - 2024年将有更多新餐厅开业 [102][103][105] 问题11: It's Just Wings拓展外卖渠道的信息获取和忠诚度计划 - It's Just Wings拓展外卖渠道可利用公司现有基础设施进行直接营销，扩大用户基础。公司与DoorDash合作获取市场信息，正在努力合作共享忠诚度数据，让消费者通过DoorDash应用成为Chili's忠诚客户 [110][111][112] 问题12: 公司每小时劳动力费用占比及平均小时工资范围 - 约三分之二的劳动力费用为小时工资。平均小费服务员时薪约20美元，加州因无小费抵免，时薪接近30美元，整体平均在20 - 25美元 [116][117] 问题13: 公司对最低工资和小费最低工资政策变化的看法 - 最低工资政策变化将是长期辩论话题，公司认为有工资上涨的可能性，但短期内不会发生，将重点关注小费政策。公司在高工资州有运营经验，将积极应对变化 [118][119][120] 问题14: 加州消费者对室内餐饮重新开放的反应 - 加州消费者对室内餐饮重新开放反应迅速，只要餐厅安全开放，消费者就会积极响应，但加州政策不稳定，对公司销售产生负面影响 [124][126][127] 问题15: It's Just Wings近期销售表现及外卖渠道推出时间 - It's Just Wings年化销售额达1.5亿美元，表现稳定，加盟商也开始良好表现。部分市场已在DoorDash平台测试外卖服务，预计年底全面推出 [132][134][135] 问题16: Chili's第二财季外卖销售占比及配送和外卖的拆分 - Chili's外卖销售占比在45% - 47%左右，配送和外卖比例约为2:1，随着大型市场开放，预计该比例将下降 [136][137] 问题17: 排除加州和伊利诺伊州后2%同店销售增长的分布情况及关键南方市场趋势和外卖业务趋势 - 该销售增长结果分布广泛，各地区表现相对一致，周末因容量限制销售表现较弱，工作日较强。部分市场取消限制后销售迅速反弹 [140][141][144] 问题18: 公司所在市场有效供应的收缩情况 - 难以精确确定市场有效供应的收缩情况，需仔细评估转换机会。全国约六分之一的餐厅关闭，但不确定永久关闭的比例，独立餐厅受影响较大，市场格局将在疫情后改变 [147][149][151] 问题19: 1月销售环比上升的驱动因素、行业参与情况及可持续性 - 销售上升主要因疫情限制变化，部分受刺激政策影响，但不是主要驱动因素。行业内礼品卡销售受限，与刺激政策影响相互抵消 [153][154][155] 问题20: 休闲餐饮行业促销环境的未来发展 - 公司认为追逐促销活动效率低，会损害品牌，将坚持提供强大的基础价值主张，直接与消费者沟通并激励他们 [157][158] 问题21: 若同店销售保持中个位数下降，能否提供利润率或收益的方向性信息 - 公司暂不提供相关信息，但相信随着业务复苏，利润率将有积极变化，未来有机会分享相关信息 [159] 问题22: It's Just Wings拓展实体业务的推动因素及公司长期利润率和利润机会 - It's Just Wings拓展外卖业务并非因消费者需求，而是基于产品优势和市场潜力。公司认为可在未来几年将利润率从2019年水平提高，目标是将平均每店销售额提高到350万美元，实现中高个位数利润率 [163][165][167] 问题23: 配送和自提交易的利润率差异 - 自提交易无需支付配送费用，利润率更有利，但需投入营销和网站建设成本，具体差异有待确定 [169][170][171]

餐厅数量与运营情况 - 截至2020年12月23日，公司拥有、运营或特许经营1655家餐厅，包括1118家自有餐厅和537家特许经营餐厅[113] - 2021财年第二季度末，约80%的公司自有餐厅餐饮、宴会厅或露台有限开放[114] - 2021财年前两个季度，加盟商新开6家餐厅并签订1份新开发协议[126] - 2020年12月23日结束的26周内，公司搬迁2家Chili's国内自有餐厅，2021财年剩余时间无额外搬迁计划[128] 外卖业务情况 - 自2018财年以来，公司外卖业务增长了226%[119] - 2021财年前两个季度，Chili's外卖销售额约占总销售额的46%，其中约60%来自外带，40%来自配送[123] 忠诚度数据库情况 - Chili's Rewards忠诚度数据库拥有超800万会员[120] 自有餐厅房产情况 - 截至2020年12月23日，公司为1118家自有餐厅中的42家拥有房产，相关餐厅净账面价值包括土地3310万美元和建筑物1220万美元[129] 公司销售额与营收占比情况 - 2020年12月23日结束的13周和26周，公司销售额占总收入的比例分别为98.1%和98.2%，2019年12月25日结束的同期分别为97.5%和97.3%[132] 公司营业利润率情况 - 2020年12月23日结束的13周和26周，公司营业利润率分别为2.9%和3.1%，2019年12月25日结束的同期分别为5.0%和4.5%[132] 公司总营收情况 - 13周和26周期间，公司总营收下降，2020年12月23日结束的13周总营收为7.607亿美元，26周为15.008亿美元，较2019年同期分别减少1.086亿美元和1.545亿美元[137] 加盟商销售额情况 - 2020年12月23日结束的13周和26周，加盟商销售额分别约为1.877亿美元和3.532亿美元，较2019年同期的2.474亿美元和5.458亿美元下降[140] 自有餐厅可比餐厅销售额情况 - 与2019年12月25日相比，2020年12月23日结束的13周和26周，公司自有餐厅可比餐厅销售额分别下降12.1%和11.6%[142] 13周成本占比情况 - 13周期间，食品和饮料成本占公司销售额的比例增加0.4%，餐厅劳动力成本占比下降0.1%，餐厅费用占比增加1.7%[148] 13周折旧和摊销情况 - 13周期间，折旧和摊销减少210万美元，主要因退休和完全折旧的餐厅资产减少580万美元[151] 13周一般和行政费用情况 - 13周期间，一般和行政费用减少460万美元，主要因定义供款计划雇主费用减少240万美元[154] 收购餐厅对销售额影响情况 - 2019年9月5日，公司从加盟商处收购116家奇利斯餐厅，2020年12月23日结束的26周内，这些餐厅影响公司销售额变化[139] 虚拟品牌业绩情况 - 奇利斯和马吉亚诺的可比餐厅销售额包含2020年6月全国推出的虚拟品牌It's Just Wings的业绩[143] 餐厅关闭影响情况 - 餐厅关闭包括永久关闭和因新冠疫情临时关闭超过14天的影响[138] 可比餐厅销售额下降原因情况 - 可比餐厅销售额下降是由于临时餐厅关闭、容量限制和个人安全偏好导致堂食客流量下降，部分被外卖销售额增加抵消[137] 13周其他（收益）和费用情况 - 2020年12月23日止十三周，其他（收益）和费用总计540万美元，2019年12月25日止同期为1230万美元[155] 26周成本占比情况 - 2020年12月23日止二十六周，食品和饮料成本占公司销售额的比例增加0.1%，餐厅人工占比下降0.6%，餐厅费用占比增加1.2%[157] 26周折旧和摊销及一般及行政费用情况 - 2020年12月23日止二十六周，折旧和摊销减少280万美元，一般及行政费用减少1210万美元[157][159][162] 26周其他（收益）和费用情况 - 2020年12月23日止二十六周，其他（收益）和费用总计920万美元，2019年12月25日止同期为1140万美元[164] 13周Chili's部门总营收情况 - 2020年12月23日止十三周，Chili's部门总营收为6.964亿美元，2019年12月25日止同期为7.431亿美元，下降6.3%[167] 13周Chili's成本占比情况 - 2020年12月23日止十三周，Chili's食品和饮料成本占公司销售额的比例增加0.1%，餐厅人工占比下降0.2%，餐厅费用占比增加0.9%[168] 13周Chili's折旧和摊销情况 - 2020年12月23日止十三周，Chili's折旧和摊销减少130万美元[172] 利息费用情况 - 利息费用减少60万美元，主要因循环信贷安排的平均借款余额降低[155] - 2020年12月23日止二十六周，利息费用减少90万美元[164] Chili's特许权相关收入情况 - Chili's特许权使用费下降23.2%，特许经营费和其他收入增长20.8%[167] - Chili's特许权使用费为1420万美元，较2019年的2170万美元下降34.6%；特许经营费和其他收入为1070万美元，较2019年的1110万美元下降3.6%；特许经营及其他收入为2490万美元，较2019年的3280万美元下降24.1%[173] Chili's公司总营收及销售情况 - Chili's公司26周总营收为13.829亿美元，较2019年的14.387亿美元下降3.9%，主要因餐厅堂食客流量减少[173] - Chili's公司销售为13.58亿美元，较2019年的14.059亿美元下降3.4%[173] Chili's成本占比及费用情况 - Chili's食品和饮料成本占公司销售额的比例下降0.1%，餐厅劳动力成本占比下降0.4%，餐厅费用占比上升0.6%[175] - Chili's折旧和摊销减少140万美元，一般及行政费用减少680万美元[178][180] Maggiano's 13周总营收情况 - Maggiano's 13周总营收为6430万美元，较2019年的1.262亿美元下降49.0%，主要因新冠疫情导致餐厅堂食和宴会客流量下降[183] Maggiano's公司销售及特许权相关收入情况 - Maggiano's公司销售为6320万美元，较2019年的1.191亿美元下降46.9%；特许权使用费为10万美元，较2019年增长100%；特许经营费和其他收入为100万美元，较2019年的710万美元下降85.9%；特许经营及其他收入为110万美元，较2019年的710万美元下降84.5%[183] Maggiano's 26周总营收情况 - Maggiano's 26周总营收为1.179亿美元，较2019年的2.166亿美元下降45.6%，因新冠疫情导致餐厅和宴会厅客流量减少[188] Maggiano's 13周成本占比及费用情况 - Maggiano's食品和饮料成本占公司销售额的比例上升0.6%，餐厅劳动力成本占比上升1.1%，餐厅费用占比上升9.5%[184] - Maggiano's折旧和摊销减少60万美元，一般及行政费用减少20万美元[184] Maggiano's 26周成本占比情况 - Maggiano's食品和饮料成本占公司销售额的24.0%，餐厅劳动力成本占比下降0.9%，餐厅费用占比增加9.3%[189][190][191] 有效所得税税率情况 - 截至2020年12月23日的十三周和二十六周，有效所得税税率分别为(46.3)%和(23.4)%，较2019年同期分别下降50.1%和30.0%[192] 公司流动性措施及所得税退款情况 - 2021财年公司采取多项措施增强流动性，包括修订循环信贷安排、减少资本支出等，预计获得460万美元所得税退款[195] 经营活动净现金情况 - 截至2020年12月23日的二十六周，经营活动产生的净现金为1.3亿美元，较2019年同期减少1230万美元[196] 投资活动净现金情况 - 截至2020年12月23日的二十六周，投资活动使用的净现金为3450万美元，较2019年同期减少1.114亿美元[197] 融资活动净现金情况 - 截至2020年12月23日的二十六周，融资活动使用的净现金为7530万美元，较2019年同期增加7750万美元[199][205] 循环信贷安排情况 - 截至2020年12月23日，循环信贷安排下净偿还6660万美元，可用信贷额度为5.937亿美元[200] - 2021财年第一季度，公司修订循环信贷安排，将到期日延长至2022年12月12日，2021年9月12日承诺额度将从10亿美元降至9亿美元[201] 股票回购与股息情况 - 2020财年第四季度，公司暂停股票回购计划和季度现金股息，2020年12月23日止二十六周分别回购0.1万股和支付股息130万美元[203][204] 公司资金与流动性情况 - 公司认为现有资金来源足以支持未来一年的运营和债务偿还，未发现其他重大影响流动性的事件或趋势[207][208]