股权与证券发行 - 二次发行300,761,352股普通股和6,438股私人认股权证对应的普通股，一次发行287,500股公共认股权证对应的普通股[7] - 假设普通股售价3.93美元/股，最高可转售300,761,352股普通股[8] - 出售股东将出售300,761,352股普通股，另有6,438股普通股对应私募认股权证，公开发行287,500股普通股对应公共认股权证[71] - 本次发行前普通股流通股数为1,451,507股，发行后立即变为302,506,797股[71] 财务数据 - 2024年和2023年公司总营收分别为2510万美元和1950万美元，净亏损分别为1080万美元和120万美元[42] - 2024年公司毛利率为23.4%，较上一年提高100个基点，高于大众汽车行业平均水平15.7%[42] - 公司第三条生产线满负荷运营时，目标是年总营收在7000万 - 8000万美元之间，毛利率在35.0% - 40.0%之间[42] - 2023 - 2025年，公司分别获得1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元的可转换票据贷款[29][46][142] - 2025年4月4日，公司获得182.43万美元定期贷款，分69周偿还，每周还款3.5693万美元，利息总计63.8505万美元[48] - 2025年6月5日，公司与机构贷款人签订协议，可获得最高2197.2275万美元的高级有担保可转换票据，初始贷款为82.396万美元[50] 业务运营 - 公司总部是位于佛罗里达州基西米的10万平方英尺制造工厂，有105名员工，其中67名是技术人员，持有66个ASE认证和3个ASE大师级认证[40] - 公司自运营以来已完成超600个项目，目前有61个合同项目在进行中[41] 市场与战略 - 2025年6月20日，公司与EPFA投资者签订协议，可酌情出售最高5亿美元普通股，净收益用于支持比特币储备战略及一般公司用途和增长计划[54] - 代表约61.1%已发行普通股的主要股东签订投票协议，支持必要的股东批准并反对与第二份交换协议不一致的行动[52] - 股东批准董事会进行最多1比200的反向股票拆分，以维持纳斯达克最低出价要求，但效果不确定[166] 风险因素 - 公司经营历史有限且有亏损历史，近期预计会产生大量费用[63][74] - 公司车辆高度定制化，可能不符合客户期望，影响声誉和业务[78] - 公司业务高度依赖基础车辆的价格、供应和质量[79] - 公司维持超三分之二制造零件库存，但预测车辆需求和库存能力有限，影响财务预测准确性[80] - 公司约20%的车辆为电动汽车，其推进系统成本增加或供应减少会影响业务和运营结果[85] - 公司业务依赖高端定制乘用车的持续需求，经济环境变化可能导致消费者削减开支，影响公司业务[86] - 公司可能无法充分获取、维护、执行和保护知识产权，这可能导致竞争对手提供相同或类似产品，失去竞争优势[87] - 公司未及时提交2024年9月30日、2025年3月31日和2025年6月30日的10 - Q季度报告，未来可能无法及时提交交易所法案报告[94] - 公司的成功在很大程度上依赖初始证券持有人的领导和经验，失去他们的服务可能对业务产生重大不利影响[90] - 公司可能因保修索赔、产品责任和知识产权侵权诉讼而遭受损失和成本，保修储备估计存在不确定性[97][99] - 公司正接受美国证券交易委员会（SEC）的调查，可能导致重大成本、分散管理层注意力和潜在执法行动[102] - 审计机构对公司持续经营能力表示重大怀疑，公司需产生足够运营现金流或获得外部融资以维持运营[105] - 豪华汽车行业存在重大进入壁垒，若无法克服，可能影响公司业务增长[107][108] - 定制豪华汽车市场竞争激烈，公司可能无法在价格、质量和客户认知等方面有效竞争[110] - 公司所处监管环境不断变化且不确定，可能无法及时应对法规、技术和技术风险的变化[112] - 公司业务和行业资本密集，预计将继续产生大量运营成本，可能需额外融资[114] - 公司成功依赖客户可支配收入，经济衰退或消费者信心下降可能导致销售下滑[116] - 通胀压力、高价格、投入品供应不确定、物流成本不稳定及关税等可能影响公司盈利能力[118] - 公司业务依赖国际和单一来源组件供应商，供应链中断可能导致运营和财务表现下降[120] - 公司依赖成功进口汽车，贸易政策、关税等变化可能增加进口成本并影响财务状况和经营成果[122] - 疫情等公共卫生危机可能扰乱公司业务、供应链和制造运营[123] 股权结构 - 公司董事、高管及其关联方合计实益持有约52.6%的已发行普通股[175] - 截至2025年9月24日，公司有1,451,507股流通普通股、375股A系列优先股和509股C系列优先股，还有可购买293,938股普通股的认股权证等[176] 股价与权证 - 2025年9月24日，公司普通股收盘价为3.93美元，公共认股权证收盘价为0.02美元[57][58][125][176] - 认股权证行使价为460美元/股[9][14][71][125] 其他 - 公司作为新兴成长公司可享受豁免至2028年12月31日或提前不再符合条件时，不再符合的最早情形包括年收入达12.35亿美元等[60] - 公司目前不打算支付股息，未来收益将用于业务增长[186] - 公司可在特定条件下以每股0.40美元的价格赎回未到期的公开认股权证，条件是普通股收盘价在30个交易日内有20个交易日等于或超过每股720.00美元[190] - 公司采用分级董事会制度，董事任期三年且错开[197]

公司合规状态更新 - 公司于2025年10月10日收到纳斯达克书面通知，确认其已重新符合最低买入价规定 [1] - 根据纳斯达克听证小组决定，公司在截至2025年10月9日的连续16个交易日内，收盘买入价均达到每股至少1美元的要求 [2] - 公司股价在2025年10月10日收盘时约为每股2.72美元 [2] 公司未来合规计划 - 公司将继续努力满足听证小组于2025年9月16日决定中概述的其余持续上市条件 [3] - 该条件要求公司在2026年1月7日前符合纳斯达克的权益标准 [3] 公司业务概览 - 公司是全球最大的路虎和捷豹修复公司，专注于定制豪华车制造，包括Defender、Range Rover、捷豹E-Type、福特野马和丰田FJ等车型 [1][4] - 公司总部位于佛罗里达州基西米，名为“Rover Dome”的全球总部设施面积达10万平方英尺，拥有102名员工，其中包括67名工匠和技术人员 [4] - 公司在英国设有附属物流中心，拥有7名员工，负责采购并运输车龄达25年的工作车辆至美国进行修复 [4]

项目核心信息 - ECD汽车设计公司推出其首个保时捷定制项目Project Gravette 基于90年代保时捷911 (993) 车型 [1] - 该项目将经典保时捷传统与现代性能 技术及工艺相结合 [1] - 这是公司首次涉足保时捷品牌定制 回应了客户的广泛需求 [8] 性能与工程 - 搭载经过精心设计的保时捷涡轮增压M64风冷发动机 估计输出500马力 [2] - 配备重度升级的6速手动变速箱和运动型排气系统 [2] - 采用Brembo高性能刹车和Bilstein运动悬挂 确保高性能驾驶体验 [3][9] 外观设计 - 外观采用光亮的冰白色漆面 搭配玛瑙灰金属装饰 [3] - 具有定制贴花 宽体姿态和定制后翼 [3] - 配备18英寸RS风格轮毂和米其林性能轮胎 [3][9] - 现代LED头灯和尾灯在提升能见度的同时 微妙地更新了经典轮廓 [3] 内饰与工艺 - 内饰配备Recaro Cross Sportster CS前排座椅 包裹优质Hydes黑色皮革 带有定制编织和金属扣眼插入 [4][9] - 座椅靠背 内饰控制台和装饰件均喷涂玛瑙灰色 形成与外观协调的内饰 [4] - 采用黑色麂皮顶篷 银色金属硬件和OEM风格的白色仪表盘 [6] - 细节包括银色金属手刹手柄 穿孔踏板和OEM四辐方向盘 体现精湛工艺 [6] 技术与舒适性 - 集成现代技术 包括浮动触摸屏音响 Focal高级音频系统 蓝牙连接和数字后视镜 [7] - 提供加热座椅 自动大灯和全套电动便利设施 [7] - 旨在让客户享受经典元素而无须牺牲现代舒适性 [7] 公司背景 - ECD汽车设计公司是纳斯达克上市公司 股票代码为ECDA [10] - 公司专门从事豪华车辆修复 将经典美学与现代性能相结合 [10] - 目前业务范围包括路虎 捷豹 福特Mustang 丰田FJ等车型的修复和定制 [10] - 每辆车均为完全定制 由客户参与设计 由大师级认证工匠耗时约2200小时手工打造 [11] - 公司总部位于佛罗里达州基西米 拥有10万平方英尺设施和105名员工 [11]

公司战略与市场拓展 - 公司通过其Boutique Division进入保时捷911修复和定制市场，首款车型为完全定制的保时捷993（项目代号Gravette）[1] - 此次扩张由公司忠实客户群的强劲需求驱动，旨在为市场提供比现有服务商更快的建造周期[2] - 管理层认为保时捷911是更广泛的修复改装行业中规模最大、利润最丰厚的市场之一，此举直接建立在公司今年早些时候推出的Mustang项目的成功基础上，该项目已获得多个订单和全国性认可[2] 产品定位与业务模式 - 公司专注于低产量、高触感的车辆，提供一对一的豪华设计体验，每辆车均由客户设计并由持有ASE认证的工匠手工打造[1][3][4] - 每辆车的建造耗时约2,200小时，项目Gravette不仅是一次修复，更是融合了传统性能与现代精炼的一对一设计体验[3][4] - 扩展至保时捷修复改装领域有助于进一步提升公司平均售价，提高工厂运营效率，并将业务拓展至更广泛的收藏家群体[3] 公司背景与运营规模 - 公司是全球最大的路虎和捷豹修复公司，业务范围包括定制Defenders、Range Rovers、Jaguar E-Types、Ford Mustangs和Toyota FJs等豪华车型[1][4] - 公司总部位于佛罗里达州基西米，占地100,000平方英尺，拥有102名员工，其中包括67名工匠和技术人员，共持有66项ASE认证和3项大师级认证[6] - 公司在英国设有附属物流中心，拥有7名员工，负责采购并运输车龄达25年的工作车辆至美国进行修复[6]

业绩情况 - 2024年和2023年总营收分别为2510万美元和1950万美元[42] - 2024年和2023年净亏损分别为1080万美元和120万美元[42] - 2024年毛利率为23.4%，较上一年提高100个基点[42] - 第三条生产线满负荷运行时，目标年总营收7000 - 8000万美元，毛利率35.0% - 40.0%[42] 股权与融资 - 二次发行300,761,352股普通股、6,438股私募认股权证对应的普通股，一次发行287,500股公开认股权证对应的普通股[7] - 假设普通股销售价格为3.93美元/股，已调整40比1反向股票分割[8] - 待售普通股包括70,006股创始人股份等多种类型[8] - 公开认股权证对应的最多287,500股普通股将进行一次发行，行使价为460美元/股[9] - 初始股东在IPO前以约36.00美元/股的价格购买70,000股普通股[12] - 2025年9月24日，普通股收盘价为3.93美元，认股权证收盘价为0.02美元[57][58] - 2025年6月20日，与EPFA投资者签订协议，可酌情出售最高5亿美元普通股[54] - 2025年7月7日，贷款人将246.2805万美元贷款转换为125股C类优先股[55] - 出售股东拟发售300,761,352股普通股及对应6,438股普通股的认股权证[71] - 首次发售的认股权证对应287,500股普通股[71] - 本次发售前普通股发行在外股数为1,451,507股，完成后为302,506,797股[71] - 2023 - 2025年分别发行本金为15819209美元、1154681美元和1724100美元的可转换票据[29] - 2025年4月4日，获得182.43万美元定期贷款，69周还清[48] - 2025年6月5日，与机构贷款人签订协议，可获最高2197.2275万美元的高级有担保可转换票据[50] - 公司向Defender SPV LLC发行购买27289股普通股和396股A类可转换优先股的认股权证[47] - 2024和2025年分别发行1992和9960份普通股认股权证[47] 运营与业务 - 总部位于佛罗里达州基西米的10万平方英尺制造工厂，有105名员工[40] - 自运营以来已完成超600个项目，目前有61个合同项目在进行中[41] - 约20%的车辆为电动汽车[85] 风险与挑战 - 业务依赖高端定制乘用车消费需求，经济变化可能影响业务[86] - 可能无法充分获取、维护、执行和保护知识产权[87] - 未能及时提交2024 - 2025年部分季度报告，未来可能无法及时提交[94] - 面临保修索赔和产品责任风险，保修储备估计不确定[97][99] - 正接受美国证券交易委员会调查，结果不确定[102][103] - 独立注册会计师事务所对持续经营能力表示重大怀疑[105] - 豪华汽车行业进入壁垒高，竞争激烈[107][108][110] - 可能无法及时实施新技术或调整产品服务[111] - 运营监管环境变化且不确定[112] - 业务和行业资本密集，预计继续产生大量运营成本[114] - 可能需额外融资，股东权益可能被从属化和/或稀释[115] - 业务依赖客户可支配收入，经济低迷可能导致销售下降[116] - 通货膨胀等因素可能影响盈利能力[118] - 业务依赖国际和单一来源组件供应商，供应链可能中断[120] - 普通股市场价格可能波动，投资价值可能受损[124] - 预计在可预见的未来不会支付现金股息[132] 战略与规划 - 与投资者签订EPFA，可出售最多5亿美元普通股，用于比特币储备战略等[153] - 股东批准董事会进行不超过1比200的反向股票分割[166] - 可能进行互补业务或技术的收购[199]

股权与发售 - 公司进行二次发售300,761,352股普通股和6,438股私募认股权证对应的普通股，一次发售287,500股公开发行认股权证对应的普通股[7] - 假设普通股售价为3.93美元/股，二次发售的普通股基于此价格计算[8] - 认股权证行使价为460美元/股，2025年9月24日公开发行认股权证在纳斯达克收盘价为0.02美元/份[9] - 初始股东在首次公开募股前以约36.00美元/股的价格购买了总计70,000股普通股[12] - 公司将获得根据股权购买设施协议向投资者出售最多3亿股普通股的销售价格[15] - 本次发行前普通股流通股数为1,451,507股，发行后立即变为302,506,797股[71] 财务数据 - 公司2024年和2023年的总收入分别为2510万美元和1950万美元[42] - 公司2024年和2023年的净亏损分别为1080万美元和120万美元[42] - 公司2024年的毛利率为23.4%，较上一年提高100个基点[42] - 公司预计第三条生产线满负荷运营时，年总收入目标为7000万至8000万美元，毛利率目标为35%至40%[42] 业务发展 - 公司总部是位于佛罗里达州基西米的10万平方英尺制造工厂，有105名员工，其中67名技术人员拥有66项ASE认证和3项ASE大师级认证[40] - 自运营以来公司已完成超600个项目，目前有61个合同项目在进行中[41] 融资情况 - 2023 - 2025年，公司分别与Defender SPV LLC签订协议，获得本金为1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元的可转换票据贷款，转换价格为每股400美元，转换金额为本金的115%[46] - 2025年4月4日，公司获得182.43万美元定期贷款，需69周每周还款3.5693万美元，利息总计63.8505万美元，贷款含费用7.5万美元[48] - 2025年6月5日，公司与机构贷款人签订协议，获得82.396万美元高级有担保可转换票据贷款，协议有额外提款条件[50] - 2025年6月20日，公司与EPFA投资者达成协议，可酌情出售最多5亿美元普通股，净收益用于比特币储备战略等[54] 风险因素 - 公司有亏损历史，近期预计会产生大量费用[63][74] - 公司车辆高度定制化，可能不符合客户期望[65][78] - 公司业务高度依赖基础车辆的价格、供应和质量[65][79] - 公司预测车辆未来需求和库存的能力有限，影响财务预测准确性[65][80] - 公司约20%的车辆为电动汽车，其推进系统成本增加或供应减少会影响业务[85] - 公司业务依赖高端定制乘用车需求，经济变化或使消费者削减开支影响业务[86] - 公司可能无法充分保护知识产权，或导致竞争对手提供类似产品[87] - 公司未能及时提交2024年9月30日、2025年3月31日和6月30日季度的10 - Q表格季度报告[94] - 公司面临保修索赔、产品责任和知识产权侵权诉讼风险，或导致损失和成本增加[97] - 公司受SEC调查，涉及2024年财务报表重述和审计师变更，结果不确定[102] - 审计机构对公司持续经营能力表示怀疑，公司需足够现金流或外部融资[105] - 豪华汽车行业进入壁垒高，包括资本、专业知识、监管等方面，影响公司业务发展[108] - 定制豪华汽车市场竞争激烈，公司可能难以在多方面与对手竞争[110] - 公司可能无法及时实施新技术或调整产品服务，影响竞争优势和客户吸引力[111] - 公司所处监管环境不断变化，新法规或影响公司运营并增加成本[112] 其他信息 - 2023年12月12日公司完成业务合并，名称由EF Hutton Acquisition Corporation I变更为ECD Automotive Design, Inc[45] - 公司作为新兴成长公司的豁免福利有效期至2028年12月31日或更早不再符合条件时，不再符合条件的情形包括年收入超12.35亿美元等[60] - 公司可能会收购互补业务或技术，但无法保证能成功整合[199]

公司新服务 - 推出专属VIP试驾服务 为潜在客户提供个性化试驾体验 由品牌大使将定制车辆直接送至客户指定地点[2] - VIP试驾服务覆盖佛罗里达州东海岸从维罗海滩到科勒尔盖布尔斯和迈阿密 以及基西米和中佛罗里达地区从坦帕到代托纳海滩 服务范围为各地点75英里半径内[2][3] - 合格客户可享受一对一量身定制的试驾体验 品牌大使将前往客户家中或办公室进行车辆展示和个人评估[3] 公司设施与能力 - 公司拥有一个10万平方英尺的先进设施 内设超过3条生产线 专用喷漆车间 零件仓库 展厅以及14个以上的独立办公空间[6] - 该设施被昵称为Rover Dome 20 是经典车型与现代性能 奢华及工艺结合的重生之地 车间涵盖制造区 喷漆房 内饰工作室和最终装配线[6] - 该设施不仅是一个修复工厂 更是一个世界级的设计中心 将创意转化为定制车辆 每辆车均为根据客户愿景打造的独一无二作品[7][8] 公司业务与运营 - 公司业务为修复豪华车辆 将经典美学与现代性能相结合 目前修复的车型包括路虎系列 路虎Series IIA 揽胜经典 捷豹E-Type 福特野马 丰田FJ以及其精品工作室的高度专业化车辆[10] - 每辆出厂的车辆均为完全定制 由客户通过沉浸式豪华设计体验进行设计 并由拥有汽车服务卓越认证的工匠耗时2200小时手工打造[10] - 公司全球总部位于佛罗里达州基西米 拥有105名员工 员工共持有80项ASE认证和5项大师级认证 并在英国设有附属物流中心 负责采购并运输车龄达25年的工作车辆至美国进行修复[10]

纳斯达克持续上市状态 - 纳斯达克听证小组批准ECD Automotive Design继续在纳斯达克股票市场上市，但需满足特定条件[2] - 公司需在2025年10月1日前证明其符合最低买入价要求，即连续十个交易日收盘买入价达到或超过1美元[6] - 公司需在2026年1月7日前证明其符合股权标准，即股东权益至少达到250万美元[6] 为满足上市条件采取的措施 - 为满足1美元最低买入价要求，公司于2025年9月18日实施了1比40的并股[3] - 为满足股权标准，公司于2025年6月执行了5亿美元的股权信贷额度[3] - 近期一位债权人将1370万美元债务转换为优先股，并额外购买了110万美元的优先股[3] 公司业务与运营概况 - ECD Automotive Design是全球最大的路虎和捷豹修复公司，专注于定制豪华车制造，包括Defender、Range Rover、Jaguar E-Type、Ford Mustang和Toyota FJ等车型[2][4] - 公司位于佛罗里达州基西米的全球总部"Rover Dome"面积达10万平方英尺，拥有102名员工，其中包括67名获得66项ASE认证和3项大师级认证的工匠和技术人员[4] - 公司在英国设有附属物流中心，拥有7名员工，负责采购并运输车龄25年的工作车辆至美国进行修复[4] 管理层评论与财务表现 - 公司首席执行官Scott Wallace对听证小组的决定表示满意，认为这使得公司能在努力满足既定条件的同时维持上市地位[2] - 管理层指出近期财务业绩显示出积极的增长势头，包括创纪录的季度收入和产品供应的扩大[2] - 公司致力于严格执行并加强其财务状况，以期为股东创造长期价值[2]

纳斯达克上市状态更新 - 纳斯达克听证小组批准ECD汽车设计公司继续在纳斯达克上市，但需满足特定条件[1] - 公司需在2025年10月1日前证明其符合最低买入价要求，即连续10个交易日收盘买入价达到或超过1美元[5] - 公司需在2026年1月7日前证明其符合股权标准，即股东权益至少达到250万美元[5] 公司为满足上市条件采取的措施 - 为满足1美元最低买入价要求，公司于2025年9月18日实施了1拆40的反向股票分割[2] - 为满足股权标准，公司于2025年6月执行了5亿美元的股权信贷额度[2] - 近期一名债权人将1550万美元债务转换为优先股，并额外购买了110万美元的优先股[2] 公司业务与运营概况 - ECD是全球最大的路虎和捷豹修复公司，专注于定制豪华车制造，包括Defender、Range Rover、捷豹E-Type、福特野马和丰田FJ[1][3] - 公司每辆车的制造均为完全定制，由客户参与设计，由大师级认证工匠耗时2200小时手工打造[3] - 公司全球总部位于佛罗里达州基西米，占地10万平方英尺，拥有102名员工，其中67名为工匠和技术人员，共持有66项ASE认证和3项大师级认证[3] - 公司在英国设有附属物流中心，拥有7名员工，负责采购并运输车龄25年的工作用车至美国进行修复[3] 管理层评论与财务表现 - 公司首席执行官Scott Wallace对听证小组的决定表示满意，认为此举使公司能在努力满足条件的同时维持上市地位[1] - 公司近期财务业绩显示出积极的增长势头，实现了创纪录的季度营收并扩展了产品供应[1] - 公司专注于严格的执行和加强财务状况，旨在为股东创造长期价值[1]

财务数据 - 2024年和2023年公司总营收分别为2510万美元和1950万美元[42] - 2024年和2023年公司净亏损分别为1080万美元和120万美元[42] - 2024年公司毛利润率为23.4%，较上一年提高100个基点[42] - 2025年9月18日，普通股收盘价为4.32美元，公共认股权证收盘价为0.02美元[57][58] - 发行前普通股流通股数为1,451,507股，发行后立即变为301,956,797股[71] - 2023 - 2025年公司分别发行可转换票据，本金分别为1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元[141][142] 股份发售 - 二次发售300,211,352股普通股、6,438份私募认股权证及对应6,438股普通股，一次发售287,500份公开认股权证对应的普通股[7] - 出售股东可出售最多211,352股普通股、最多300,000,000股根据EPFA发行的普通股、最多6,438份私人认股权证及对应的6,438股普通股[24] - 公司将发行最多287,500股与公开认股权证相关的普通股[25] 业务运营 - 公司总部是位于佛罗里达州的100,000平方英尺制造设施，有105名员工，包括67名工匠和技师，持有66个ASE认证和3个大师级ASE认证[40] - 自运营以来公司已建造超600个项目，目前有61个合同项目在进行中[41] - 公司采用即时制造模式，库存中保有超过三分之二的制造零件[80] - 公司业务高度依赖路虎、捷豹等特定车型的定制和修复，未实现业务多元化[82][83] 未来展望 - 公司预计第三条生产线满负荷运营时，年总营收达7000万 - 8000万美元，毛利润率达35.0% - 40.0%[42] - 公司预计将使用认股权证行使和EPFA发行出售所得款项，用于比特币储备战略、营运资金和一般公司用途[71] 风险因素 - 公司面临美国证券交易委员会（SEC）的正在进行的调查[65] - 公司未及时提交2024年9月30日、2025年3月31日和6月30日季度的10 - Q表季度报告，未来可能也无法及时提交交易所法案报告[94] - 公司业务依赖高端定制乘用车持续的消费者需求，经济气候变化可能使消费者削减开支，影响公司业务[86] - 公司无法保证知识产权保护措施能防止竞争对手或第三方获取和使用其技术或产品，可能失去竞争优势[87] - 公司成功很大程度依赖初始证券持有人，失去他们的服务可能对业务产生重大不利影响，且难以找到合格替代人员[90] - 公司面临豪华汽车行业竞争、需求波动、交付时间长、产品质量不符预期等销售和营销挑战[91] - 公司可能因保修索赔、产品责任和知识产权侵权诉讼产生损失和成本，保修储备估计可能不准确[97] - 公司可能遭受计算机恶意软件、网络攻击等安全威胁，导致服务中断和数据损失，且难以充分防范[101] - 独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示重大怀疑，公司可能无法筹集足够资金支持运营[105] - 定制豪华汽车市场竞争激烈，公司可能无法有效克服行业进入壁垒和适应新技术，影响业务增长[107] 股权结构 - 代表约61.1%已发行普通股的主要股东签订投票协议，支持必要的股东批准并反对与第二次交换协议不一致的行动[52] - 公司董事、高管及其关联方合计实益持有约52.6%的已发行普通股[175] - 截至2025年9月18日，公司有1,451,507股已发行普通股、375股A类优先股和509股C类优先股[176] 其他事项 - 2023年12月12日，公司完成业务合并，名称变更为ECD Automotive Design, Inc[45] - 2025年4月4日，公司获得182.43万美元定期贷款，需69周每周还款3.5693万美元，贷款期内利息63.8505万美元，包含行政费用4万美元和贷方法律费用3.5万美元[48] - 2025年6月20日，贷方将2024年可转换票据本金加利息128.4881万美元转换为100股B - 1类可转换优先股[49] - 2025年6月5日，公司与机构贷方达成证券购买协议，最高可获得2197.227538万美元高级有担保可转换票据，初始贷款82.396033万美元[50] - 2025年6月20日，公司与EPFA投资者达成协议，可酌情出售最高5亿美元普通股，净收益用于比特币储备战略等[54] - 2025年7月7日，贷方将贷款协议下的246.2805万美元转换为125股C类优先股，公司发行本金82.396033万美元的高级有担保可转换票据[55][56] - 公司与贷款人签订豁免协议，贷款人在修订财务测试门槛下豁免违约12个月，公司现金余额低于500万美元时部分应计利息可资本化[152] - 公司与投资者签订EPFA，可酌情出售最多5亿美元普通股，投资者可按现行市价93%购买[153][156] - 股东批准董事会进行最多1比200反向股票分割的提议，但无法保证能提升股价和达到预期效果[166] - 公司可在普通股收盘价连续30个交易日中的20个交易日等于或超过每股720美元时，以每份0.40美元的价格赎回未到期的公开认股权证[190] - 公司修订后的公司章程规定，特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一专属法庭[195] - 公司董事会为分类董事会，董事任期三年且错开，可延迟股东更换董事会多数成员的能力[197]