财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售和每股收益下降幅度收窄，固定货币销售和每股收益降幅缩小 [6] - 医疗保健和生命科学业务第三季度销售额增长29%，工业业务销售额下降3%，营业利润增长18% [12] - 本季度成本节约目标从2.7亿美元提高到3.35亿美元，其中约5000万美元预计在2021年实现 [46][47] - 机构业务有机销售额同比下降28%，运营利润下降2亿美元，收入下降2.5亿美元 [40][106] - 虫害业务第三季度同比下降2% [79] - 销售、一般和管理费用（SG&A）年初至今下降约1.65亿美元 [84] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗保健和生命科学业务 - 受益于良好的潜在趋势、强劲的清洁和消毒需求以及几笔大型一次性消毒剂订单，销售和收入表现强劲 [7] - 第三季度实现29%的营收增长和82%的收入增长，主要业务均实现双位数营收和收入增长 [87] 工业业务 - 销售额略有下降，但由于定价和成本降低，收入持续强劲增长 [8] - 水业务从第二季度的-5%改善至第三季度的-2%，预计未来几个季度将继续改善 [76] - 食品和饮料业务在疫情期间保持强劲，新业务势头良好，但第三季度因拉丁美洲啤酒酿造停产和美国乳制品业务受学校影响而受到一定影响 [76] - 下游业务中，石化业务表现积极，燃料精炼业务与消费情况基本一致，季度下降约12% [44] 机构业务 - 业绩从第二季度有所改善，但由于新冠相关限制，餐厅、酒店和娱乐设施的客流量仍低于去年 [8] - 新业务表现良好，同比增长与疫情前相当，主要得益于客户对科学专业知识的需求、创新产品以及降低运营总成本的方案 [25][26][27] 虫害业务 - 第三季度恢复情况好于预期，有望在第四季度实现增长突破 [79] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国超过90%的餐厅在第三季度末开业，运营率约为55%，但外卖业务对餐具洗涤业务的贡献不大 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资于业务的关键驱动因素，包括手部护理和消毒剂产能、数字化以及现场技术部署，以提供更好的客户支持和提高成本效益 [9] - 推出新的抗菌产品，具有30秒杀灭新冠病毒的最佳效果，时机恰到好处 [14] - 新的Ecolab科学认证计划有助于提高现有客户的渗透率 [15] - 公司在客户服务方面表现出色，在疫情期间显著超越竞争对手，赢得了新业务 [15][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度业务将继续改善，但速度可能较慢，因为第二波新冠疫情将影响重新开业的进程 [9][13] - 尽管新冠疫情带来短期挑战，但也创造了长期机会，公司的食品安全、清洁水和健康环境定位变得更加重要 [10] - 预计2021年业务将继续加强，有信心在2021年实现高于2019年的每股收益 [21][22][71] - 机构业务最终将恢复并继续成为优秀的业务，餐饮服务将先于酒店业复苏 [49][71] 其他重要信息 - 公司的供应策略是在销售货币所在地区进行生产，目前正在美国、欧洲和中国扩大产能 [90][91] - 新的快速杀菌清洁剂通常需要五年时间达到销售峰值，公司会密切关注病原体并进行创新以保持领先地位 [103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于目前情况，预计何时能恢复到2019年的每股收益或更高水平？ - 公司虽未给出具体预测，但认为2021年有信心实现高于2019年的每股收益，原因包括市场状况改善、库存减少、获得市场份额、创新能力强、增加产能以及降低成本等 [20][21][22] 问题2: 新业务的趋势如何，是来自发展机会还是市场复苏？ - 新业务今年表现良好，同比增长与疫情前相当。主要驱动因素包括客户对科学专业知识的需求、创新产品以及降低运营总成本的方案 [25][26][27] 问题3: 除了手部护理，其他领域的产能情况如何，Ecolab科学认证广告是否针对品牌竞争？ - 产能挑战主要集中在手部护理，目前正在扩大产能。Ecolab科学认证旨在为客户提供信心，受到客户欢迎，媒体反馈超出预期 [30][31][34] 问题4: 第四季度的趋势如何，是否会比第二季度好但不如第三季度？ - 预计第四季度在营收、收入和每股收益方面将比第三季度和去年同期更好，但新冠疫情的影响仍存在不确定性 [36][37] 问题5: 机构业务有机销售额同比下降28%，市场下降情况如何，公司是否获得了市场份额？ - 虽然难以直接计算市场下降幅度，但公司认为其业务量比餐厅整体情况更健康，且通过跟踪发现损失最小，获得了新业务，因此相信正在获得市场份额 [40][41] 问题6: 水下游业务销售额下降11%，石化业务上升，炼油业务下降更多，公用事业、蒸汽系统和冷却塔是否对炼油开工率不敏感？ - 工业业务整体表现良好，水业务有所改善，下游业务中石化业务积极，燃料精炼业务与消费情况基本一致，当油价较低时，炼油厂倾向于使用轻质原油，对添加剂的需求减少 [42][44] 问题7: 本季度成本节约增加到2.75亿美元，额外节约来自哪里，如果新冠影响持续到2021年，是否会采取更多成本措施？ - 全年成本节约目标从2.7亿美元提高到3.35亿美元，其中约5000万美元预计在2021年实现。成本节约主要来自重组和机构业务的投资回报，分布在工业业务、供应链和机构业务等领域 [46][47][48] 问题8: 从长期来看，机构业务在疫情后是否会比疫情前增长更快？ - 机构业务受疫情影响较大，但最终将恢复并继续成为优秀的业务。餐饮服务将先于酒店业复苏，公司通过技术和效率提升有望更快实现盈利增长，并增加销售力量以获取新业务 [49][52] 问题9: 成本计划的进展如何，与原计划相比是否有调整？ - 成本计划最初目标为2亿美元，后提高到3.25亿美元，扣除与ChampionX业务相关的成本后为2.7亿美元。目前成本节约的实现与计划基本一致，此次增加6500万美元主要受益于2021年 [56][57][58] 问题10: 大型连锁企业在行业中占据份额，对公司有何影响？ - 这对公司是净利好，大型连锁企业在复苏期间有望增加门店，公司有望从中获得更多业务 [63][64] 问题11: 手部护理和消毒剂产能增加，如何避免产能过剩和价格战？ - 预计手部护理市场在短期内将增长两倍，然后稳定在两倍于疫情前的水平。公司此前有大量代工业务，如有需要可进行内包。此外，公司在市场上处于领先地位，服务对价格有一定支撑作用，不太可能出现价格战 [67][68] 问题12: 如何看待当前机构业务的市场份额增长环境，以及增长和创新投资对2021 - 2022年的影响？ - 公司有信心2021年整体业务盈利将超过2019年，机构业务虽不会完全恢复，但最终将实现创纪录的销售和盈利。公司正在获得市场份额，技术投资将永久降低服务成本，这些举措将带来长期收益 [70][71] 问题13: 工业业务中，食品和饮料、水和下游业务的表现如何，未来的市场表现如何？ - 工业业务整体表现良好，销售额略有下降，但收入增长18%。水业务有所改善，食品和饮料业务保持强劲，新业务势头良好。机构业务长期来看将是积极的，人们将回归外出就餐，对安全和专业知识的需求将有利于公司 [75][76][77] 问题14: 其他业务板块中，虫害业务盈利能力大幅提升，原因是什么，未来如何发展？ - 虫害业务在第三季度恢复情况好于预期，同比下降2%，并弥补了很多差距。该业务采取了一些明智的举措，有望在第四季度实现增长突破 [79] 问题15: 2021年每股收益增长与2019年相比，是否基于5.12美元的基础？ - 是的，将以该数据作为2019年的比较基础 [80] 问题16: 机构业务中，餐厅和酒店需要恢复到多少运营率才能与2019年持平？ - 公司没有具体数字，但认为在疫苗普及之前，恢复存在上限，预计机构业务在2021年不会完全恢复，但2021年每股收益将高于2019年 [82][83] 问题17: 销售、一般和管理费用（SG&A）在第四季度和明年的趋势如何？ - 预计明年大部分时间内，差旅和娱乐等可自由支配费用将保持较低水平，不会恢复到2019年的水平，因为公司将根据疫情情况调整，并利用数字技术替代部分出差需求 [84][85] 问题18: 医疗保健和生命科学业务的增长可持续性如何，利润率扩张的原因和可持续性如何？ - 该业务第三季度表现出色，营收增长29%，收入增长82%。排除一次性因素后，医疗保健业务的潜在增长率约为12%，预计疫情缓解后将稳定在6% - 8%。生命科学业务将保持双位数的潜在增长 [87][88] 问题19: 手部消毒剂产能建设的供应链策略是怎样的？ - 公司的历史供应链策略是在销售货币所在地区进行生产，目前正在美国、欧洲和中国扩大产能 [90][91] 问题20: 成本削减措施对运营杠杆有何影响，公司在医疗保健领域的抗真菌抗菌能力如何？ - 成本削减措施将提高运营杠杆，但具体影响需在完整计划明确后确定。公司在医疗保健领域的孢子处理方面具有显著优势，医疗保健级消毒剂的杀菌效果和时间优于消费产品 [93][94] 问题21: 餐厅客户向外卖和配送业务转型，公司如何应对，机构业务的未来是否会从餐具洗涤转向硬表面清洁剂？ - 公司正在探索新的业务类别，认为疫情后行业将主要回归堂食，外卖利润不高。目前机构业务中，餐具洗涤业务受影响最大，但未来会恢复。食品零售方面，清洁产品消费呈双位数增长 [96][97][99] 问题22: 新的快速杀菌清洁剂的增长机会如何，达到销售峰值需要多长时间，病毒变异时清洁剂的有效性和是否需要重新配方？ - 此类清洁剂具有较长的使用寿命，公司会密切关注病原体并进行创新以保持领先地位。通常需要五年时间达到销售峰值 [101][102][103] 问题23: 随着市场复苏，公司在并购和股票回购方面的现金使用计划如何？ - 公司本季度末资产负债表上有超过10亿美元现金，由于市场仍不确定，目前对现金持有量感到满意。随着信心增强，将回归更传统的现金水平和优先事项，包括股票回购和并购活动 [104] 问题24: 机构业务收入下降2.5亿美元，运营利润下降2亿美元，为何边际递减率为80%，业务的增量回报为何如此之高？ - 边际递减率80%不会长期持续，季度间的奖金、投资和坏账等因素会产生影响。该业务的毛利率在良好情况下处于60%中期，随着公司对固定成本等做出决策，利润率将逐渐恢复 [106][107] 问题25: 本季度原材料同比下降约5%吗？ - 原材料总体影响不大，机构业务中因手部护理等需求增加而供应短缺，工业业务同比略有改善 [108]

总商誉变化 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司总商誉分别为58亿美元和56亿美元[139] 整体净销售额变化 - 2020年第二季度与2019年第二季度相比，报告净销售额下降15%至26.86亿美元，固定货币销售额和收购调整后固定货币销售额分别下降13%和14%[140] - 2020年第二季度和2019年第二季度，报告GAAP净销售额分别为26.857亿美元和31.691亿美元，下降15%，前六个月分别为57.063亿美元和60.938亿美元，下降6%[143] - 2020年第二季度和前六个月，综合报告的GAAP净销售额分别为26.857亿美元和57.063亿美元，较2019年同期分别下降15%和6%[166] 整体营业收入变化 - 2020年第二季度与2019年第二季度相比，报告营业收入下降59%至1.92亿美元，调整后营业收入下降42%，调整后固定货币营业收入下降39%[141] - 2020年第二季度和前六个月，报告的GAAP运营收入分别下降59%和27%，调整后的运营收入分别下降42%和19%[156] - 2020年第二季度和前六个月，综合报告的GAAP营业收入分别为1.92亿美元和5.682亿美元，较2019年同期分别下降59%和27%[166] 整体净收入及每股收益变化 - 2020年第二季度与2019年第二季度相比，持续经营业务归属于公司的净收入下降62%至1.29亿美元，调整后净收入下降50%[141] - 2020年第二季度报告摊薄后每股收益为0.44美元，下降63%，调整后摊薄后每股收益下降49%至0.65美元[141] - 2020年第二季度和前六个月，持续经营业务的报告GAAP净利润分别为1.289亿美元和4.209亿美元，较2019年同期分别下降62%和29%[161] - 2020年第二季度和前六个月，摊薄后每股收益受货币换算的不利影响分别约为0.04美元和0.05美元[162] 整体税率变化 - 2020年第二季度报告税率为9.5%，2019年第二季度为20.4%，调整后税率2020年第二季度为20.5%，2019年第二季度为20.2%[141] - 2020年第二季度和2019年第二季度报告的GAAP税率分别为9.5%和20.4%，2020年前六个月和2019年前六个月分别为12.4%和16.4%[160] 产品和服务销售数据 - 2020年第二季度和2019年第二季度，产品和设备销售分别为21.671亿美元和25.6亿美元，服务和租赁销售分别为5.186亿美元和6.091亿美元[143] 毛利率变化 - 2020年第二季度和2019年第二季度，报告毛利率分别为39.1%和43.8%，前六个月分别为41.2%和43.3%，调整后毛利率2020年第二季度为40.1%，前六个月为41.8%，2019年第二季度为44.1%，前六个月为43.5%[144] 销售、一般和行政费用占比变化 - 2020年第二季度和前六个月，销售、一般和行政费用占销售额的百分比分别为29.4%和29.7%，2019年分别为28.4%和29.5%[146] 总特殊（收益）和费用变化 - 2020年第二季度和前六个月总特殊（收益）和费用分别为9.71亿美元和12.21亿美元，2019年同期分别为3.22亿美元和7.55亿美元[147] Accelerate 2020计划情况 - Accelerate 2020计划预计总成本2.15亿美元（税后1.65亿美元），截至2020年第二季度末已累计产生重组费用2.065亿美元（税后1.586亿美元），已实现累计成本节约1.51亿美元，预计到2021年持续运营的年度成本节约达2.7亿美元[149] 非重大重组计划费用 - 2020年第二季度和前六个月，与一项非重大重组计划相关的重组费用分别为10万美元（税后不到10万美元）和100万美元（税后60万美元）[151] 收购和整合相关成本 - 2020年第二季度和前六个月，收购和整合相关成本在特殊（收益）和费用中分别为 - 260万美元（税后170万美元）和280万美元（税后210万美元）[152] 处置和减值费用 - 2020年第二季度和前六个月，处置和减值费用分别为4470万美元（税后4410万美元）和4590万美元（税后450万美元）[153] 疫情相关费用和补贴 - 2020年第二季度和前六个月，为保护受疫情影响员工支付费用2650万美元，收到补贴和政府援助940万美元，疫情相关税后费用为1320万美元[154] 其他收入变化 - 2020年第二季度和前六个月其他收入分别为1510万美元和3050万美元，2019年同期分别为2090万美元和4210万美元[157] 净利息费用变化 - 2020年第二季度和前六个月报告的净利息费用分别为5870万美元和1.07亿美元，2019年同期分别为4920万美元和9850万美元，同比分别增长19%和9%[158] - 2020年第二季度和前六个月非GAAP调整后的净利息费用分别为5800万美元和1.063亿美元，2019年同期分别为4920万美元和9830万美元，同比分别增长18%和8%[158] 离散税务项目及股份薪酬税收优惠 - 2020年第二季度和前六个月，公司分别确认与离散税务项目相关的净税收优惠2250万美元和4440万美元[160] - 2020年第二季度和前六个月，基于股份的薪酬超额税收优惠分别贡献2330万美元和4560万美元[160] 已终止经营业务情况 - 2020年第二季度和前六个月，已终止经营业务的净亏损分别为21.639亿美元和21.725亿美元，2019年同期净收入分别为2520万美元和7010万美元[164] ChampionX业务分离情况 - 2020年第二季度和前六个月，公司因ChampionX业务分离分别获得现金5.27亿美元和非现金对价10.51亿美元[164] 全球工业部门业务数据 - 2020年第二季度，全球工业业务的固定货币营业收入为2.83亿美元，较2019年同期增长28%[166] - 全球工业部门第二季度固定货币销售额为14.756亿美元，2019年同期为15.007亿美元；前六个月为29.192亿美元，2019年同期为28.977亿美元[173] - 全球工业部门第二季度固定货币运营收入为2.83亿美元，2019年同期为2.209亿美元；前六个月为4.896亿美元，2019年同期为3.823亿美元[173] - 全球工业部门2020年前六个月净销售额固定货币值为29.192亿美元，收购调整后为29.104亿美元；2019年同期固定货币值为28.977亿美元，收购调整后为28.97亿美元[169] - 全球工业部门2020年前六个月运营收入固定货币值为4.896亿美元，收购调整后为4.886亿美元；2019年同期固定货币值为3.823亿美元，收购调整后为3.824亿美元[169] - 全球工业部门2020年第二季度和前六个月固定货币运营收入利润率分别增长4.5和3.6个百分点[175] 全球机构部门业务数据 - 全球机构部门第二季度固定货币销售额为7.224亿美元，2019年同期为11.125亿美元；前六个月为17.945亿美元，2019年同期为21.327亿美元[179] - 全球机构部门第二季度固定货币运营收入为 - 0.37亿美元，2019年同期为2.344亿美元；前六个月为1.454亿美元，2019年同期为4.092亿美元[179] - 全球机构部门2020年前六个月净销售额固定货币值为17.945亿美元，收购调整后为17.674亿美元；2019年同期固定货币值为21.327亿美元，收购调整后为21.327亿美元[169] - 全球机构部门2020年前六个月运营收入固定货币值为1.454亿美元，收购调整后为1.439亿美元；2019年同期固定货币值为4.092亿美元，收购调整后为4.092亿美元[169] - 全球机构部门2020年第二季度和前六个月收购调整后固定货币运营收入利润率分别下降26.4和11.1个百分点[181] 全球医疗保健和生命科学业务数据 - 2020年第二季度和前六个月，全球医疗保健和生命科学业务固定汇率销售额分别为3.076亿美元和5.541亿美元，较2019年同期增长22%和15%[185] - 2020年第二季度和前六个月，全球医疗保健和生命科学业务固定汇率运营收入分别为6560万美元和8850万美元，较2019年同期增长110%和58%[185] 其他业务数据 - 2020年第二季度和前六个月，其他业务固定汇率销售额分别为2.471亿美元和5.247亿美元，较2019年同期下降19%和10%[191] - 2020年第二季度和前六个月，其他业务固定汇率运营收入分别为2130万美元和4290万美元，较2019年同期下降49%和36%[191] 公司资产负债情况 - 截至2020年6月30日，公司总资产为181亿美元，较2019年12月31日的209亿美元有所下降；总负债为122亿美元，较2019年12月31日的121亿美元略有上升；总债务为73亿美元，较2019年12月31日的64亿美元有所增加[196] 净债务与EBITDA比率变化 - 2020年净债务与EBITDA比率为2.4，2019年为2.7[197] 经营活动现金流量变化 - 2020年前六个月，经营活动提供的现金为6.402亿美元，较2019年同期的7.643亿美元减少1.241亿美元[198] 投资活动现金流量变化 - 2020年前六个月，投资活动使用的现金为6.897亿美元，较2019年同期的6.239亿美元增加6580万美元[199] 融资活动现金流量变化 - 2020年前六个月，融资活动提供的现金为7.206亿美元，而2019年同期使用的现金为4.737亿美元[202] 收购支付现金及资本支出情况 - 2020年前六个月和2019年，收购支付的现金净额分别为4.31亿美元和2.88亿美元；2020年第二季度和2019年资本支出分别为2.51亿美元和3.41亿美元[201] 公司现金及信贷安排情况 - 截至2020年6月30日，公司持有现金及现金等价物13.69亿美元，其中1.94亿美元在美国境外[204] - 截至2020年6月30日，公司有20亿美元的多年期信贷安排，到期日为2022年11月[204] - 2020年第二季度末，公司欧元商业票据未偿还金额为3.14亿美元（2.83亿欧元），美国商业票据未偿还金额为2.03亿美元[204] - 截至2020年6月30日，公司有5亿美元的364天循环信贷协议，用于一般公司用途[204] - 2020年4月，公司签订了3.05亿美元的定期信贷协议，第二季度提取并偿还了3.03亿美元[204] 应付票据、长期债务及商业票据情况 - 截至2020年6月30日，一年内到期的应付票据和长期债务从3.26亿美元降至1800万美元，商业票据未偿还金额从5500万美元增至5.17亿美元[204] 不确定税务状况负债变化 - 截至2020年6月30日，不确定税务状况的总负债为2600万美元，2019年12月31日为2800万美元[204] 公司业绩预期 - 公司预计2020年经营业绩和经营现金流将因市场需求下降而减少，但无法估计新冠疫情的全面影响[205] 阿根廷业务占比情况 - 2020年前六个月，阿根廷的销售额占公司合并销售额的比例不到1%，第二季度末持有的资产占合并资产的比例不到1%[207] 公司风险管理措施 - 公司使用外汇远期合约、利率互换协议和外币债务来管理外汇汇率、利率和境外业务净投资相关的风险[216]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度持续经营业务调整后每股收益为0.65美元，去年同期为1.27美元，反映了与COVID - 19相关的销量下降、负经营杠杆，以及设备和租赁账单暂停、分销商库存减少和坏账费用增加等影响 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 生命科学、医疗保健和专业业务 - 销售和收益强劲，受益于有利的基本趋势和清洁消毒需求增加 [5] 工业部门 - 销售额略有下降，但收益强劲增长，利润率表现出色，定价接近2%，主要得益于创新产品和项目、运营成本降低承诺以及原材料价格稳定 [6][69] 机构和害虫防治业务 - 销售额和利润大幅下降，主要受餐饮和酒店行业关闭影响，第二季度机构业务销售额下降35%，4月交易量下降80%，5月下降50%，6月下降30% [6][23][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场销售持续改善，6月整体销售转正，预计7月继续保持，机构业务也有显著改善，但市场完全恢复仍需等待疫苗 [55][57][58] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 专注于最大化后疫情时期的发展动力，通过新销售举措和与客户合作，提高客户渗透率和新业务成功率 [8][9] - 推出Ecolab Science Certified Program，提高客户卫生标准和满意度，增加公司业务渗透率 [36] - 加速机构业务的新技术应用，提高团队效率和效果 [37] 行业竞争 - 公司在数字和抗菌创新方面的投资使其具有显著优势，能够满足客户对水、食品安全、安全环境和运营效率的需求 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - COVID - 19对业务产生重大影响，机构业务受冲击最严重，但其他业务整体表现良好 [5][13] - 疫情导致卫生标准提高，为公司带来新的市场机会，如大空间消毒、手部护理、水安全等领域 [18] 未来前景 - 公司认为长期增长机会依然强劲，市场规模将扩大，预计1300亿美元的市场未来会更大，医疗保健市场有望长期翻倍 [11][19][80] - 尽管短期面临挑战，但公司有信心在2020年后处于更有利的竞争地位 [8] 其他重要信息 - 公司在第二季度暂停了约3700万美元的洗碗机租赁付款，以支持餐饮服务行业，并换取现有合同的延期和新协议 [26][27][28] - 公司资本支出在本季度较去年下降约35%，完成计划的40% - 45%，预计全年现金流为正，未来资本支出将同比下降，但会继续进行明智投资 [148][149] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 机构部门第二季度每月业绩趋势及7月情况 - 4月交易量下降80%，5月下降50%，6月下降30%，7月持续改善，但在疫苗出现前，机构业务难以实现增长 [25][31] 问题2: 消费者品牌对消费者信心的影响及Ecolab品牌营销需求 - Ecolab是B2B品牌，在服务行业知名度高，但在消费领域知名度低，有提升品牌认知度的机会 [46] - 消费者更倾向于使用医院级消毒剂，公司应围绕产品优势开展营销活动 [47][49] 问题3: 全球热点地区与其他地区业务改善趋势对比 - 中国市场销售持续改善，6月整体销售转正，机构业务也有显著改善，但市场完全恢复仍需等待疫苗 [55][57][58] 问题4: 机构业务目前受户外餐饮支持程度及秋季影响 - 难以准确衡量户外餐饮对机构业务的支持程度，预计秋季会向适度室内餐饮过渡，机构业务不会重演第二季度的情况，但在疫情结束前难以实现5%的增长率 [61][62][63] 问题5: Lobster.com收购对机构客户培训支持的作用 - 收购开始发挥作用，公司正在学习如何更有效地利用其技术，特别是在食品安全编程方面 [64] 问题6: 工业、医疗保健和生命科学业务第三季度及下半年利润率情况 - 工业业务利润率改善部分得益于可变成本降低和多年的工作成果，未来定价将保持在1% - 2%，原材料价格稳定的情况下，利润率有望保持类似改善 [68][69][95] - 生命科学业务将保持盈利和健康增长，但目前的高增长和利润率不是最终水平 [91] 问题7: 因COVID - 19获得的新业务案例及进展 - 公司赢得了一家大型酒店运营商的业务，该业务此前15年未成功拿下，还在大空间消毒等领域获得了新机会 [73][74][76] 问题8: 实现机构客户渗透率提高20%的组成部分及单位销售增长潜力 - Ecolab Science Certified Program和现场技术将有助于提高渗透率，通过优化交易结构和为客户提供实际利益来实现目标 [86][87][88] 问题9: 联邦政府对COVID - 19的应对措施对公司行业和业务的影响 - 早期联邦政府的应对措施总体正确，有助于维持企业运营和就业 [100] - 疫情将导致行业出现创造性破坏，但市场完全恢复需要疫苗和更好的治疗方法 [102][105] 问题10: 公司对1300亿美元市场增长的定位及关键举措 - 数字工作、抗菌创新和价值捕获是关键举措，公司在这些方面的投资使其在疫情中受益，并将继续推动创新 [109][112][113] 问题11: 机构业务中其他领域（如设施、长期护理和食品安全）下半年的发展趋势 - 这些领域仍有巨大机会，公司在这些市场具有优势，预计未来将实现创纪录的销售和收益 [116] 问题12: 第三季度除设备租赁外的成本杠杆和顺风因素 - 第三季度设备租赁成本3700万美元将不再重复，机构业务分销商库存大幅下降情况也不会再现，且业务从4月低点逐步改善，其他业务也有类似趋势 [121][122][123] 问题13: 全服务餐厅运营能力下降对Ecolab产品销售的影响 - 销售下降幅度小于业务下降幅度，约为30%，因为存在一些固定成本，如洗碗机运行和厨房清洁 [125][126] 问题14: 机构业务增量销售的边际利润率 - 公司无法提供具体百分比，建议将电子表格发送给Mike进一步沟通 [128][129][130] 问题15: 下半年营运资金（应收账款和应付账款）的计划 - 应收账款方面，随着销售下降有一定有利因素，但客户付款变慢导致账龄增加和坏账费用上升，预计第三季度随着销量增长会占用现金，但公司会加强收款努力 [132][133][135] - 应付账款方面，公司采取了合理的付款策略，平衡了与供应商的关系 [136] 问题16: 医院对项目采购的需求变化 - 目前判断还为时过早，但医院对卫生的敏感度达到历史最高，预计疫情后不会降至疫情前水平，公司在项目销售方面有积极进展 [139][140][142] 问题17: 公司定价情况及未来趋势 - 机构和工业部门定价为2%，医疗保健约为1%，生命科学约为2%，如果原材料价格保持稳定，预计未来定价将降至1%，但不会为零或负数 [143][144] 问题18: 资本支出情况及计划 - 本季度资本支出较去年下降约35%，完成计划的40% - 45%，预计全年现金流为正，未来资本支出将同比下降，但会继续进行明智投资 [148][149][150] 问题19: Bioquell技术的应用潜力 - Bioquell技术除生命科学领域外，在医疗保健和机构市场有广泛应用，公司还有其他技术可用于不同场景，市场机会巨大 [154][155][157] 问题20: 机构业务利润率能否回到2018年水平及在较低销售水平下实现相同利润率的可能性 - 机构业务利润率有望创历史新高，但今年无法回到2018年水平，通过提高单位销售效率，在较低销售水平下也有可能实现相同利润率 [159][162][164] 问题21: 从中国市场复苏中学到的经验及对市场判断的影响 - 中国市场在增加新客户，但与北美市场情况不同，公司对市场的了解逐渐加深，但仍需进一步观察，过早行动可能犯错 [165][167][168] 问题22: 机构业务恢复持平所需的酒店入住率改善程度及清洁情况 - 难以给出确切数字，由于卫生支出增加，在较低入住率下也有可能实现相同销售额，美国酒店市场在第二季度的复苏情况好于预期 [170][172][173] 问题23: 医院级消毒剂的培训、认证及责任问题 - Ecolab Science Certified Program包含员工培训，通过Lobster技术和现场培训相结合，同时进行审计确保标准执行，公司产品的快速杀菌时间降低了对操作流程的敏感度 [174][175][178] 问题24: 机构市场合同续签频率及客户采购心态 - 合同平均续签周期为3 - 5年，但公司按每天续签的方式运营，客户通常愿意从Ecolab采购更多产品，公司通过多地点生产确保供应安全 [182][183][185] 问题25: 机构业务中使用医院级消毒剂的客户数量、市场增长机会及混合效益 - 公司在机构业务中使用的消毒剂源于医疗保健市场，有新的产品发展正在推出，有助于客户建立更有弹性的项目 [186][187]

股权交易相关 - 交易完成后，ChampionX股东将持有约62%摊薄后已发行和流通的Apergy普通股，Apergy股东和股权持有人将持有约38%（1.27亿股）[86] 融资安排相关 - ChampionX将签订5.37亿美元高级有担保定期贷款信贷协议，为向公司支付一次性特别现金款项融资[88] 交易损失相关 - 公司将收到0.5亿美元现金对价，低于ChampionX约37亿美元的账面价值，以5.75美元和21美元的Apergy股价计算非现金损失分别为25亿美元和8亿美元[89] 商誉数据相关 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总商誉分别为72亿美元和73亿美元[90] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度，报告净销售额增长2%至35.81亿美元，固定货币销售额和收购调整后固定货币销售额分别增长3%和2%[94] - 2020年第一季度报告营业利润增长8%至3.97亿美元，调整后营业利润和调整后固定货币营业利润均增长12%[94] - 2020年第一季度报告的GAAP销售成本为21.168亿美元，毛利率为40.9%；2019年分别为20.896亿美元和40.4%；调整后毛利率2020年为41.1%，2019年为40.5%[97] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用占销售额的比例为28.3%，2019年为28.8%[97] - 2020年第一季度报告的GAAP营业收入为3.972亿美元，较2019年增长8%；调整后营业收入为4.587亿美元，较2019年增长12%[102] - 2020年第一季度其他收入为1520万美元，2019年为2120万美元[102] - 2020年第一季度报告的净利息费用为4810万美元，2019年为4940万美元，较2019年下降3%；调整后净利息费用较2019年下降2%[102][103] - 2020年第一季度报告的GAAP税率为20.3%，2019年为11.4%；调整后税率均为20.6%[105] - 2020年第一季度公司确认与离散税务项目相关的总净税务利益为230万美元，2019年为2770万美元[105] - 2020年第一季度报告的GAAP归属于艺康的净收入为2.834亿美元，较2019年下降4%；调整后净收入为3.313亿美元，较2019年增长10%[106] - 2020年第一季度报告的GAAP摊薄后每股收益为0.97美元，较2019年下降4%；调整后摊薄后每股收益为1.13美元，较2019年增长10%[106] - 2020年第一季度固定货币净销售额总计为36.03亿美元，较2019年的35.01亿美元增长3%；报告的GAAP净销售额为35.814亿美元，较2019年的35.054亿美元增长2%[108] - 2020年第一季度固定货币运营收入总计为4.001亿美元，较2019年的3.667亿美元增长9%；报告的GAAP运营收入为3.972亿美元，较2019年的3.672亿美元增长8%[108] - 2020年净债务与EBITDA比率为2.0，2019年为2.1；2020年EBITDA为30.982亿美元，2019年为29.876亿美元[125] - 2020年第一季度经营活动提供的现金为3.718亿美元，较2019年第一季度的3.781亿美元减少630万美元[126] - 2020年第一季度投资活动使用的现金为1.657亿美元，较2019年第一季度的4.774亿美元减少3.117亿美元[127] - 2020年第一季度融资活动提供的现金为12.658亿美元，较2019年第一季度的 -1.175亿美元增加13.833亿美元[128] - 2020年第一季度和2019年第一季度收购业务净支付现金分别为200万美元和2.82亿美元；2020年第一季度和2019年第一季度资本支出分别为1.61亿美元和1.87亿美元[129] - 2020年第一季度发行7.67亿美元长期债务，偿还3亿美元长期债务；2019年第一季度偿还4亿美元长期债务[129] 各条业务线数据关键指标变化 - 全球工业部门固定货币销售额增长3%至14.44亿美元，收购调整后固定货币销售额增长3%[94] - 全球机构部门固定货币销售额增长5%至10.72亿美元，收购调整后固定货币销售额增长4%[94] - 全球医疗保健和生命科学部门固定货币销售额增长8%至2.46亿美元，收购调整后固定货币销售额增长4%[94] - 上游能源部门固定货币销售额下降3%至5.63亿美元，收购调整后固定货币销售额也下降3%[94] - 2020年第一季度全球工业固定货币净销售额为14.44亿美元，较2019年的13.974亿美元增长3%；运营收入为2.269亿美元，较2019年的1.812亿美元增长25%[108] - 2020年第一季度全球机构业务固定货币净销售额为10.723亿美元，较2019年的10.202亿美元增长5%；运营收入为1.835亿美元，较2019年的1.762亿美元增长4%[108] - 2020年第一季度全球医疗保健和生命科学固定货币净销售额为2.462亿美元，较2019年的2.27亿美元增长8%；运营收入为2560万美元，较2019年的2730万美元下降6%[108] - 2020年第一季度上游能源固定货币净销售额为5.627亿美元，较2019年的5.817亿美元下降3%；运营收入为3900万美元，较2019年的3650万美元增长7%[108] - 2020年第一季度其他业务固定货币净销售额为2.778亿美元，较2019年的2.747亿美元增长1%；运营收入为2530万美元，较2019年的2890万美元下降12%[108] - 2020年第一季度全球工业业务中，水业务固定货币销售额增长1%，食品与饮料业务增长6%，下游业务增长4%，纸业增长3%[111] - 2020年第一季度全球机构业务中，机构业务固定货币销售额增长1%（收购调整后为0%），专业业务增长20%（收购调整后为14%）[113] - 2020年第一季度全球医疗保健和生命科学业务中，医疗业务固定货币销售额增长6%（收购调整后为2%），生命科学业务增长23%（收购调整后为16%）[115] - 2020年第一季度上游能源固定货币销售额为5.627亿美元，较2019年末的5.817亿美元下降3%；运营收入为3900万美元，较2019年末的3650万美元增长7%[117] - 2020年第一季度其他业务固定货币销售额为2.778亿美元，较2019年末的2.747亿美元增长1%；运营收入为2530万美元，较2019年末的2890万美元下降12%[122] 资产负债相关 - 截至2020年3月31日，公司总资产为224亿美元，较2019年12月31日的209亿美元有所增加；总负债为135亿美元，较2019年12月31日的121亿美元有所增加；总债务为78亿美元，较2019年12月31日的64亿美元有所增加[124] - 截至2020年3月31日，公司持有现金及现金等价物16.62亿美元，其中2.08亿美元位于美国境外[132] - 截至2020年3月31日，公司有20亿美元的多年期信贷安排，到期日为2022年11月，美国和欧元商业票据计划发行总额不超20亿美元，欧元计划有2.98亿美元（2.7亿欧元）商业票据未偿还，美国计划有7.03亿美元未偿还[133] - 2020年4月，公司签订5亿美元364天循环信贷协议用于一般公司用途，还签订并提取3.05亿美元定期信贷协议，将于2020年第二季度偿还[133][137] - 截至2020年3月31日，一年内到期的应付票据和长期债务降至3700万美元，2019年12月31日为3.26亿美元；商业票据未偿还额增至10.01亿美元，2019年12月31日为5500万美元[133] - 截至2020年3月31日，不确定税务状况的总负债为2500万美元，2019年12月31日为2800万美元[133] 业务影响因素相关 - 公司约16%的总销售额来自上游能源部门，其业绩受油气商品市场变化影响[133] - 公司约一半的销售额来自美国以外地区，国际业务受经济状况、外汇汇率和政治不确定性影响[135] - 2020年第一季度，阿根廷的销售额和资产分别占公司合并销售额和资产的不到1%[136] 收购计划相关 - 2020年第一季度，公司达成收购CID Lines的协议，预计2020年第二季度完成，需获得各种监管批准[137] 财务指标使用相关 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩和决策，包括固定货币销售额、调整后销售成本等多项指标[137] 风险管理相关 - 公司使用外汇远期合约、利率互换协议和外币债务管理外汇汇率、利率和海外业务净投资风险，不持有投机性或交易性衍生金融工具[142] 成本节约计划相关 - 加速2020计划预计总成本2.6亿美元（税后2亿美元），截至2020年第一季度末已累计产生2.476亿美元（税后1.894亿美元）的重组费用，该计划已实现1.59亿美元的累计成本节约，预计到2021年实现3.25亿美元的年度成本节约[100]

原材料采购情况 - 公司购买超10000种原材料，最大单一原材料占比不到4%[41] 合资企业对净收入影响 - 2019年，合资企业对公司合并净收入的总体影响约为3%[43] 法规合规情况 - 2016年美国《有毒物质控制法》（TSCA）更新，预计合规成本与欧盟REACH类似[46] - 公司已满足REACH的预注册及2010、2013和2018年注册截止日期要求[46] - 多数国家将在2020年采用全球化学品统一分类和标签制度（GHS）相关立法[46] - 公司已满足美国和欧盟2015年GHS截止日期要求[46] - 2017年加州通过《清洁产品知情权法案》，要求2020年和2021年实现成分透明[46] - 纽约已发布成分披露指南，但最终合规因诉讼推迟[46] 公司投资方向 - 公司主要投资过程控制和监测设备，用于客户分配产品和监测水系统[38] 产品制造方式 - 公司产品制造方式包括自营工厂生产、第三方合同制造和采购[40] 产品相关法规及影响 - 公司生产和销售的部分产品被定义为“农药”或“抗菌农药”，需向美国各州支付数百美元的费用以获取或维持农药注册，费用预计不会对公司运营结果、现金流或财务状况产生重大影响[48] - 欧洲生物杀灭产品法规要求公司提交活性物质档案，预计注册成本较高，但不会对公司运营结果、现金流或财务状况产生重大影响[48] - 公司害虫消除业务使用受限农药，需遵守相关标准和许可要求，目前未遇到重大困难[48] - 美国FDA对公司生产和销售的某些产品进行监管，相关法规不断扩大，目前未对公司运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响[48] - 公司作为医疗设备和药品的制造商、经销商和营销商，受FDA及各国政府监管，需满足多项要求，未来法规影响无法预测[48] - 公司产品通过设备分发，设备需满足州和地方要求以及UL、NSF等认证，目前相关要求未对公司运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响[48] 环保健康和安全项目资本支出 - 2019年和2018年全球环保、健康和安全项目资本支出分别约为5400万美元和6000万美元，2020年预算约为5600万美元[50] 公司可持续发展目标 - 公司计划到2030年将碳排放量减半，到2050年实现净零排放，并转向100%可再生能源[50] - 2016年设定的全球可持续发展目标包括到2020年将取水量减少25%，温室气体排放量减少10%[50] - 公司目标是到2030年通过与客户合作，每年节约超过3000亿加仑的水[50] 污染修复净支出及应计费用 - 2019年和2018年全球污染修复净支出分别约为200万美元和300万美元[52] - 截至2019年12月31日，全球可能的未来修复支出应计费用约为1600万美元[52] 非美国子公司业务情况 - 2019财年（截至11月30日），公司非美国子公司在Rhum气田相关产品销售总额为70万美元，税前净利润为10万美元[53] - 2019年12月，公司非美国子公司在Rhum气田相关产品有少量销售，税前净利润极少[53] 全球能源业务销售额变化 - 2015和2016年，全球能源业务因市场条件挑战销售额下降[65] 宏观经济及汇率事件影响 - 2011和2012年，欧盟主权债务危机影响该地区经济和欧元兑美元汇率[66] - 2016年6月英国脱欧公投致英镑兑美元等货币贬值，增加汇率波动和不可预测性[66] 公司对委内瑞拉子公司处理情况 - 2015年第四季度末，公司对委内瑞拉子公司进行了脱合并处理[66] - 2015年第二至第四季度，公司对委内瑞拉玻利瓦尔业务进行了贬值处理[66] 公司业务推进计划 - 公司正在推进Accelerate 2020计划以简化和自动化流程等[66] - 公司ERP系统升级预计在未来几年分阶段进行[66] - 公司正在对系统进行更改以支持ChampionX业务的分离[66] 公司信息系统风险 - 公司信息系统规模和复杂性使其易受故障、恶意入侵和随机攻击[67] - 公司客户产品的远程监控系统若被入侵，可能导致客户数据泄露[67] 公司业务交易计划 - 公司计划将上游能源业务与Apergy进行税务高效的反向莫里斯信托交易，但交易时间和能否完成不确定[69] 公司业务地区分布 - 公司在约170个国家开展业务，2019年约46%的净销售额来自美国以外地区[69] 外部事件对公司业务的潜在影响 - 2020年1月31日英国正式脱欧，过渡期至12月31日，脱欧不确定性或对公司业务产生不利影响[71] - 2018年美国对从中国等国的某些进口商品加征关税，虽2020年1月中美签署第一阶段协议暂停和回滚关税，但新关税或报复措施仍可能影响公司[71] 公司面临的法律诉讼情况 - 目前仍有三起针对COREXIT被告的案件待决，预计将根据2012年11月28日的命令驳回，但上诉情况和未来潜在诉讼无法预测[73] 公司面临的业务风险 - 公司面临国际业务风险，包括汇率、关税、原材料供应和成本波动等[69][71] - 客户和供应商的整合可能对公司保留客户、定价、利润率和经营业绩产生重大不利影响[71] - 公司业务依赖遵守法律法规，法律和法规的变化可能对公司经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响[71] - 公司获取某些原材料供应的困难或原材料成本的波动可能对公司经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响[71] - 公司的成功部分取决于吸引、留住和培养高素质人才的能力，若无法做到可能对业务产生重大不利影响[69] 公司债务情况 - 截至2019年12月31日，公司有大约63亿美元未偿债务，其中约8000万美元为浮动利率债务；浮动利率债务平均利率提高1个百分点，每年利息费用将增加约100万美元[76] 公司商誉情况 - 截至2019年12月31日，公司商誉达73亿美元，存在于各个报告部门，包括纳尔科和冠军交易产生的商誉[76] 公司客户收入占比情况 - 公司没有客户或经销商占其合并收入的10%或以上[82] 公司财务报告内部控制评价 - 管理层认为截至2019年12月31日，公司财务报告内部控制有效[217] - 独立注册会计师事务所认为，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[219] 公司财务报表评价 - 独立注册会计师事务所认为，合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2019年和2018年12月31日的财务状况，以及2019年结束的三年中各年的经营成果和现金流量[219] 公司会计处理方式变更 - 公司在2019年改变了租赁会计处理方式[219] 各业务线销售额情况 - 2019年产品和设备销售额为122.389亿美元，服务和租赁销售额为26.674亿美元；2018年分别为121.286亿美元和25.396亿美元；2017年分别为114.318亿美元和24.041亿美元[229] 公司净销售额情况 - 2019年净销售额为149.063亿美元，2018年为146.682亿美元，2017年为138.359亿美元[229] 公司净利润情况 - 2019年净利润（含非控股权益）为15.762亿美元，归属于艺康集团的净利润为15.589亿美元；2018年分别为14.403亿美元和14.291亿美元；2017年分别为15.186亿美元和15.046亿美元[229] 公司综合收益情况 - 2019年综合收益（含非控股权益）为13.075亿美元，归属于艺康集团的综合收益为12.921亿美元；2018年分别为13.209亿美元和13.108亿美元；2017年分别为15.898亿美元和15.741亿美元[231] 公司资产负债情况 - 2019年总资产为208.691亿美元，2018年为200.745亿美元[233] - 2019年总负债为121.433亿美元，2018年为120.209亿美元[233] - 2019年艺康集团股东权益为86.853亿美元，2018年为80.032亿美元[233] 公司成本销售特殊费用情况 - 2019年成本销售包括3850万美元的特殊费用，2018年为930万美元，2017年为4400万美元[229] 公司其他（收入）费用特殊费用情况 - 2019年其他（收入）费用包括950万美元的特殊费用，利息费用净额包括20万美元的特殊费用；2018年利息费用净额包括30万美元的特殊费用；2017年利息费用净额包括2190万美元的特殊费用[229] 公司净收入情况 - 2019 - 2017年净收入分别为15.762亿美元、14.403亿美元、15.186亿美元[236] 公司现金流量情况 - 2019 - 2017年经营活动提供的现金分别为24.207亿美元、22.777亿美元、20.913亿美元[236] - 2019 - 2017年投资活动使用的现金分别为11.991亿美元、10.3亿美元、17.27亿美元[236] - 2019 - 2017年融资活动使用的现金分别为13.496亿美元、11.727亿美元、5.227亿美元[236] 公司现金及受限现金情况 - 2019 - 2017年末现金及受限现金分别为1.864亿美元、2.94亿美元、2.114亿美元[236] 公司普通股股息情况 - 2019 - 2017年普通股股息每股分别为1.85美元、1.69美元、1.52美元[238] 公司总权益情况 - 2019年末总权益为87.258亿美元，2018年末为80.536亿美元，2017年末为76.538亿美元[238] 公司普通股股数情况 - 2019年末普通股股数为3.59569234亿股，2018年末为3.569581亿股，2017年末为3.54715896亿股[239] 公司折旧情况 - 2019 - 2017年折旧分别为6.541亿美元、6.213亿美元、5.857亿美元[236] 公司业务覆盖情况 - 公司业务覆盖超170个国家，服务食品、医疗、能源等多个市场[242] 公司业务拆分合并计划 - 公司将拆分全球能源板块的上游能源业务与Apergy合并，交易完成后ChampionX股东将获得Apergy约62%的摊薄后流通普通股[243] 公司坏账准备情况 - 截至2019、2018和2017年12月31日，公司坏账准备余额中产品预计退货和价格或数量相关信贷的备抵分别为1.8亿、1.7亿和1.5亿美元[251] - 2017 - 2019年，公司坏账准备期初余额分别为6.76亿、7.15亿和6.06亿美元，期末余额分别为7.15亿、6.06亿和6.20亿美元[253] 公司折旧费用情况 - 2019、2018和2017年，公司折旧费用分别为6.54亿、6.21亿和5.86亿美元[255] 公司商誉可税前扣除情况 - 2019年收购业务相关的4940万美元商誉预计可税前扣除，2018年无[257] 公司存货情况 - 截至2019和2018年12月31日，后进先出法（LIFO）存货分别占合并存货的37% [252] 公司各业务板块商誉情况 - 截至2019年12月31日，公司各业务板块商誉分别为工业27.992亿美元、机构11.477亿美元、能源31.005亿美元、其他2.043亿美元，总计72.517亿美元[258] 公司商标减值评估情况 - 2019年公司完成对Nalco商标的年度减值评估，其估计公允价值远超账面价值，无需调整12亿美元的账面价值[262] 公司可摊销无形资产情况 - 截至2019和2018年12月31日，可摊销无形资产的加权平均使用寿命均为14年[262] 公司相关数据情况 - 2017 - 2024年公司相关数据分别为2017年3.08亿美元、2018年3.17亿美元、2019年3.19亿美元、2020年3.20亿美元、2021年3.16亿美元、2022年3.09亿美元、2023年3.02亿美元、2024年2.89亿美元[261] 美国联邦企业税率变化 - 2017年12月22日美国联邦企业税率从35%降至21%[267] 公司超额税收优惠情况 - 2019、2018和2017年公司分别记录了4310万美元、2810万美元和3970万美元的超额税收优惠[269] 公司净收入情况（另一种表述） - 2019年净收入为15.589亿美元，2018年为14.291亿美元，2017年为15.046亿美元[267] 公司每股收益情况 - 2019年基本每股收益为5.41美元，摊薄后每股收益为5.33美元；2018年基本每股收益为4.95美元，摊薄后每股收益为4.88美元；2017年基本每股收益为5.20美元，摊薄后每股收益为5.12美元[276] 公司加权平均流通普通股数量情况 - 2019年加权平均流通普通股数量基本为2.881亿股，摊薄后为2.925亿股；2018年基本为2.886亿股，摊薄后为2.928亿股；2017年基本为2.896亿股，摊薄后为2.940亿股[276] 公司计算摊薄每股收益排除反摊薄证券情况 - 2019、2018和2017年计算摊薄每股收益时排除的反摊薄证券

财务数据关键指标变化 - 整体业绩增长 - 2019年第三季度报告净销售额增长2%至38.18亿美元，固定货币销售额和收购调整后固定货币销售额分别增长3%和2%[132] - 2019年第三季度报告营业收入增长14%至5.88亿美元，调整后营业收入增长11%，调整后固定货币营业收入增长12%[133] - 2019年第三季度归属于艺康集团的净收入增长7%至4.64亿美元，调整后净收入增长12%[133] - 2019年第三季度报告摊薄后每股收益为1.59美元，增长7%，调整后摊薄后每股收益增长12%至1.71美元[133] - 2019年第三季度和前九个月，公司报告的GAAP运营收入分别增长14%和6%，调整后运营收入分别增长11%和10%[151][153] - 2019年第三季度和前九个月，公司报告的GAAP归属净利润分别为4.642亿美元和11.293亿美元，同比增长7%和9%；非GAAP调整后归属净利润分别为5.014亿美元和12.172亿美元，同比增长12%[160] - 2019年第三季度和前九个月，公司报告的GAAP摊薄每股收益分别为1.59美元和3.86美元，同比增长7%和9%；非GAAP调整后摊薄每股收益分别为1.71美元和4.16美元，同比增长12%[160] - 2019年第三季度和前九个月，公司固定汇率净销售额分别为38.553亿美元和111.666亿美元，同比增长3%和4%；报告的GAAP净销售额分别为38.179亿美元和110.827亿美元，同比增长2%[163] - 2019年第三季度和前九个月，公司固定汇率营业收入分别为5.94亿美元和14.653亿美元，同比增长15%和9%；报告的GAAP营业收入分别为5.876亿美元和14.534亿美元，同比增长14%和6%[163] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2019年第三季度报告税率为16.5%，2018年同期为9.0%，调整后税率2019年为20.1%，2018年为19.5%[133] - 2019年第三季度报告毛利率为42.2%，2018年同期为41.5%，前九个月2019年为41.3%，2018年为41.2%[136] - 2019年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用占销售额的比例分别为25.2%和26.8%，2018年同期分别为25.7%和27.7%[138] - 加速2020计划预计到2020年底完成，总预期成本2.6亿美元（税后1.9亿美元），即每股摊薄成本0.65美元[141] - 2019年第三季度和前九个月分别记录重组费用2880万美元（税后1970万美元）和1.068亿美元（税后7920万美元）[141] - 2019年第三季度，公司发生重组费用270万美元（税后220万美元），每股摊薄收益减少不到0.01美元[146] - 2019年第一季度，公司宣布剥离全球能源部门上游业务，第三季度和前九个月分别产生费用2970万美元（税后2400万美元）和4850万美元（税后3970万美元）[147] - 2019年第三季度和前九个月，收购和整合相关成本分别为200万美元（税后150万美元）和490万美元（税后360万美元）[148] - 2019年第三季度和前九个月，公司报告的其他特殊费用分别为370万美元（税后270万美元）和420万美元（税后收益150万美元）[150] - 2019年第三季度和前九个月，报告的净利息费用分别为4610万美元和1.45亿美元，较2018年分别下降17%和14%[155] - 2019年第三季度和前九个月，公司报告的税率分别为16.5%和16.7%，2018年分别为9.0%和17.2%[159] - 2019年第三季度和前九个月，公司确认的与离散税项相关的净税收优惠分别为1650万美元和4320万美元[159] - 2018年第三季度和前九个月，公司记录的净离散税收优惠分别为4720万美元和3520万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 成本节约计划 - 加速2020计划已实现累计成本节约8000万美元，预计到2021年实现年度成本节约3.25亿美元[141] 财务数据关键指标变化 - 货币影响 - 2019年第三季度和前九个月，货币换算对摊薄每股收益分别产生约0.02美元和0.11美元的不利影响[160] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务净销售额 - 2019年第三季度，全球工业、全球机构、全球能源和其他业务的净销售额分别为14.189亿美元、13.571亿美元、8.365亿美元和2.428亿美元，同比变化分别为5%、4%、 - 3%和7%[163] - 2019年前九个月，全球工业、全球机构、全球能源和其他业务的净销售额分别为41.02亿美元、38.959亿美元、24.886亿美元和6.801亿美元，同比变化分别为7%、3%、 - 1%和7%[163] - 2019年全球工业业务第三季度和前九个月固定汇率销售额同比变化分别为5%和7%，固定汇率营业收入同比变化分别为13%和20%[171] - 2019年第三季度和前九个月，全球工业固定汇率净销售额增长，其中水业务分别增长5%和7%，食品饮料分别增长8%（收购调整后4%）和9%（收购调整后6%），生命科学分别增长32%（收购调整后7%）和34%（收购调整后11%）[173] - 2019年第三季度和前九个月，全球机构固定汇率净销售额增长，机构业务均增长2%，专业业务分别增长12%（收购调整后9%）和8%（收购调整后7%），医疗保健业务均增长3%[179] - 2019年第三季度和前九个月，全球能源固定汇率净销售额下降，但运营收入增长，收购调整后运营利润率分别提高2.0和1.1个百分点[184][185][186] - 2019年第三季度和前九个月，其他业务固定汇率净销售额增长，害虫防治业务分别增长6%和7%（收购调整后6%），胶体技术集团分别增长11%和9%[190][191] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务营业收入 - 2019年第三季度，全球工业、全球机构、全球能源、其他和企业业务的营业收入分别为2.401亿美元、3.13亿美元、1.036亿美元、0.488亿美元和 - 1.115亿美元，同比变化分别为13%、9%、17%、2%和8%[163] - 2019年前九个月，全球工业、全球机构、全球能源、其他和企业业务的营业收入分别为5.963亿美元、7.678亿美元、2.709亿美元、1.231亿美元和 - 2.928亿美元，同比变化分别为20%、5%、11%、8%和20%[163] - 2019年第三季度和前九个月，全球工业固定汇率运营收入和利润率增长，收购调整后运营利润率分别提高1.6和1.9个百分点[174] - 2019年第三季度和前九个月，全球机构固定汇率运营收入和利润率增长，收购调整后运营利润率分别提高0.9和0.5个百分点[180] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务运营利润率 - 2019年第三季度和前九个月，其他业务收购调整后固定汇率运营利润率分别下降1.0和提高0.2个百分点[192] 财务数据关键指标变化 - 资产负债与现金流 - 截至2019年9月30日，公司总资产为208亿美元，总负债为122亿美元，总债务为67亿美元[195] - 2019年和2018年，公司净债务与EBITDA比率分别为2.1和2.3[196] - 2019年和2018年，公司EBITDA分别为30.845亿美元和29.793亿美元[196] - 2019年前9个月经营活动产生的现金为15.997亿美元，2018年同期为14.504亿美元，增加了1.493亿美元[197] - 2019年前9个月投资活动使用的现金为9.292亿美元，2018年同期为6.489亿美元，增加了2.803亿美元[199] - 2019年前9个月融资活动使用的现金为8.475亿美元，2018年同期为8.195亿美元，增加了0.28亿美元[201] - 2019年前9个月收购业务净支付现金3.8亿美元，2018年同期为0.68亿美元[199] - 2019年前9个月资本支出为5.5亿美元，2018年同期为6.34亿美元[200] - 2019年前9个月回购股份金额为3.49亿美元，2018年同期为3.21亿美元[201] - 截至2019年9月30日，公司持有现金及现金等价物1.36亿美元，其中0.77亿美元位于美国境外[203] - 截至2019年9月30日，一年内到期的应付票据和长期债务降至3.19亿美元，商业票据增至4.59亿美元[203] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务销售占比 - 全球能源业务约占公司销售额的22%，约一半的销售来自美国以外地区[204][205] - 2019年前9个月，阿根廷和英国业务销售额分别占合并销售额的不到1%和2%[205][206] 财务数据关键指标变化 - 风险管理 - 公司使用外汇远期合约、利率互换协议和外币债务管理外汇汇率、利率和海外业务净投资相关风险[213] - 公司不持有投机性或用于交易目的的衍生金融工具[213] - 关于衍生工具的详细讨论可参考本季度报告10 - Q表第一部分第1项合并财务报表附注8“衍生工具和套期交易”[213]

整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度报告净销售额增长2%至37.59亿美元，固定货币销售额和收购调整后固定货币销售额分别增长5%和4%[129] - 2019年第二季度报告营业收入增长1%至4.99亿美元，调整后营业收入增长10%，调整后固定货币营业收入增长14%[130] - 2019年第二季度归属于艺康集团的净收入增长5%至3.69亿美元，调整后净收入增长12%[130] - 2019年第二季度报告摊薄后每股收益为1.26美元，增长5%，调整后摊薄后每股收益增长12%至1.42美元[130] - 2019年第二季度报告税率为20.8%，2018年同期为22.8%，调整后税率2019年为20.6%，2018年为20.3%[130] - 2019年第二季度和前六个月销售、一般和行政费用占销售额的比例分别为26.7%和27.7%，2018年同期分别为28.1%和28.7%[135] - 2019年第二季度和前六个月报告的GAAP营业收入分别为4.986亿美元和8.658亿美元，同比增长1%和2%[147] - 2019年第二季度和前六个月其他收入分别为2090万美元和4210万美元，高于2018年同期的1960万美元和3900万美元[148] - 2019年第二季度和前六个月报告的净利息费用分别为4950万美元和9890万美元，较2018年同期的5630万美元和1.127亿美元下降12%[149] - 2019年第二季度和前六个月报告的税率分别为20.8%和16.9%，2018年同期分别为22.8%和22.4%[151] - 2019年第二季度和前六个月确认的离散税项净费用分别为100万美元和净收益2670万美元[151] - 2019年第二季度和前六个月，公司报告的GAAP归属净利润分别为3.686亿美元和6.651亿美元，同比增长5%和11%；非GAAP调整后归属净利润分别为4.155亿美元和7.158亿美元，同比增长12% [152] - 2019年第二季度和前六个月，公司报告的GAAP摊薄每股收益分别为1.26美元和2.28美元，同比增长5%和11%；非GAAP调整后摊薄每股收益分别为1.42美元和2.45美元，同比增长12% [152] - 2019年第二季度和前六个月，货币换算对摊薄每股收益的不利影响分别约为0.05美元和0.09美元 [153] - 2019年第二季度和前六个月，公司固定货币净销售额分别为37.883亿美元和73.113亿美元，报告的GAAP净销售额分别为37.594亿美元和72.648亿美元，同比增长2%和1% [156] - 2019年第二季度和前六个月，公司固定货币营业收入分别为5.03亿美元和8.713亿美元，报告的GAAP营业收入分别为4.986亿美元和8.658亿美元，同比增长1%和2% [156] - 截至2019年6月30日，公司总资产为208亿美元，总负债为126亿美元，总债务为71亿美元[188][189] - 2019年和2018年公司净债务与EBITDA比率分别为2.3和2.4[190] - 2019年和2018年公司EBITDA分别为300.32亿美元和301.78亿美元[190] - 2019年上半年经营活动提供现金9.175亿美元，较2018年的7.857亿美元增加1.318亿美元[191] - 2019年上半年投资活动使用现金6.575亿美元，较2018年的4.444亿美元增加2.131亿美元[193] - 2019年上半年融资活动使用现金4.757亿美元，较2018年的5.065亿美元减少0.308亿美元[195] - 2019年和2018年上半年收购业务净支付现金分别为2.83亿美元和0.7亿美元[193] - 2019年和2018年上半年资本支出分别为3.71亿美元和4.13亿美元[194] - 2019年和2018年上半年股票回购金额分别为3.48亿美元和2.16亿美元[195] - 截至2019年6月30日，公司持有现金及现金等价物0.86亿美元，主要在美国境外[197] - 截至2019年6月30日，公司有20亿美元的多年期信贷安排，到期日为2022年11月[197] 重组计划相关数据 - 加速2020重组计划预计在2020年底完成，总预期成本为2.6亿美元（税后1.9亿美元），即每股摊薄成本0.65美元[138] - 2019年第二季度和前六个月分别记录重组费用3750万美元（税后2910万美元）和7800万美元（税后5950万美元）[138] - 截至2019年第二季度末，加速2020计划相关负债为9060万美元，已累计记录重组费用1.826亿美元（税后1.391亿美元）[138] - 2019年前六个月，加速2020计划实现成本节约4500万美元，预计到2021年实现年度成本节约3.25亿美元[138] - 2018年记录的重组费用为1.046亿美元，净现金支付为3520万美元，2019年6月30日重组负债为9060万美元[141] - 2018年前开始的重组计划，截至2019年6月30日和2018年12月31日的负债余额分别为1050万美元和1490万美元，2019年现金支付为430万美元[142] 业务剥离与特殊费用相关数据 - 2019年第一季度宣布剥离上游业务，第二季度和前六个月的相关费用分别为1450万美元（税后1240万美元）和1880万美元（税后1570万美元）[143] - 2019年第二季度和前六个月的收购与整合成本分别为40万美元（税后30万美元）和290万美元（税后210万美元）[144] - 2019年第二季度和前六个月的其他特殊费用分别为410万美元（税后310万美元）和50万美元（税后收益120万美元）[145] 各业务线净销售额与营业收入数据 - 2019年第二季度，全球工业、全球机构、全球能源和其他业务的净销售额分别为13.939亿美元、13.235亿美元、8.404亿美元和2.305亿美元，同比变化分别为8%、4%、1%和6% [156] - 2019年前六个月，全球工业、全球机构、全球能源和其他业务的净销售额分别为26.831亿美元、25.388亿美元、16.521亿美元和4.373亿美元，同比变化分别为8%、3%、0%和7% [156] - 2019年第二季度，全球工业、全球机构、全球能源和其他业务的营业收入分别为2.087亿美元、2.589亿美元、0.889亿美元和0.441亿美元，同比变化分别为28%、5%、3%和13% [156] - 2019年前六个月，全球工业、全球机构、全球能源和其他业务的营业收入分别为3.562亿美元、4.548亿美元、1.673亿美元和0.743亿美元，同比变化分别为25%、3%、8%和13% [156] 各业务线固定货币相关数据 - 全球工业业务2019年第二季度和前六个月固定货币销售额同比增长8%，固定货币营业收入同比增长28%和25% [156][165] - 2019年第二季度和前六个月，全球工业固定货币净销售额增长，其中水业务增长8%，食品饮料业务分别增长9%（收购调整后5%）和10%（收购调整后6%），生命科学业务分别增长43%（收购调整后14%）和35%（收购调整后14%）[166] - 2019年第二季度和前六个月，全球工业固定货币运营收入和利润率增长，收购调整后运营利润率分别提高2.7和2.1个百分点[167] - 2019年第二季度和前六个月，全球机构固定货币净销售额增长，机构业务分别增长3%和2%，专业业务均增长6%，医疗保健业务分别增长4%和3%[172] - 2019年第二季度全球机构固定货币运营收入利润率增长，前六个月下降，收购调整后运营利润率分别提高0.7和0.2个百分点[173] - 2019年第二季度全球能源固定货币净销售额增长1%，前六个月持平，运营收入增长，收购调整后运营利润率分别提高0.1和0.6个百分点[178][179] - 2019年第二季度和前六个月，其他业务固定货币净销售额增长，害虫消除业务均增长7%，胶体技术集团分别增长5%和8%[184] - 2019年第二季度和前六个月，其他业务收购调整后固定货币运营利润率分别提高1.1和0.9个百分点[185] 各业务线销售额占比数据 - 2019年上半年全球能源业务销售额约占总销售额的23%[198] - 2019年上半年英国业务净销售额约占合并净销售额的2%[202]

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度报告净销售额增长1%至35.05亿美元，固定货币销售额和收购调整后固定货币销售额分别增长4%和3%[96] - 2019年第一季度报告营业收入增长4%至3.67亿美元，调整后营业收入增长8%，调整后固定货币营业收入增长11%[97] - 2019年第一季度归属于艺康集团的净收入增长20%至2.97亿美元，调整后净收入增长13%[97] - 2019年第一季度报告摊薄后每股收益为1.01美元，增长20%，调整后摊薄后每股收益增长13%至1.03美元[97] - 2019年第一季度报告税率为11.4%，2018年同期为21.8%，调整后税率2019年为20.6%，2018年为22.0%[97] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用占销售额的比例为28.6%，2018年为29.3%[99] - 2019年第一季度报告的GAAP运营收入为3.672亿美元，较2018年同期的3.543亿美元增长4%；非GAAP调整后运营收入为4.111亿美元，较2018年的3.803亿美元增长8%；非GAAP调整后固定货币运营收入为4.122亿美元，较2018年的3.711亿美元增长11%[108] - 2019年第一季度报告的GAAP运营利润率为10.5%，2018年为10.2%；非GAAP调整后运营利润率为11.7%，2018年为11.0%；非GAAP调整后固定货币运营利润率为11.7%，2018年为10.9%[108] - 2019年和2018年第一季度其他（收入）费用分别为2120万美元和1940万美元[108] - 2019年第一季度报告的GAAP净利息费用为4940万美元，较2018年同期的5640万美元下降12%；非GAAP调整后净利息费用为4920万美元，较2018年下降13%[108] - 2019年和2018年第一季度报告的GAAP税率分别为11.4%和21.8%，非GAAP调整后税率分别为20.6%和22.0%[110] - 2019年第一季度公司确认与离散税项相关的总净收益为2770万美元，2018年为10万美元[110] - 2019年第一季度报告的GAAP归属于公司的净收入为2.965亿美元，较2018年同期的2.473亿美元增长20%；非GAAP调整后归属于公司的净收入为3.003亿美元，较2018年增长13%[111] - 2019年第一季度报告的GAAP摊薄每股收益为1.01美元，较2018年同期的0.84美元增长20%；非GAAP调整后摊薄每股收益为1.03美元，较2018年增长13%[112] - 2019年第一季度合并报告的GAAP净销售额为35.054亿美元，较2018年同期的34.709亿美元增长1%[114] - 2019年第一季度固定货币净销售额为35.23亿美元，较2018年的33.961亿美元增长4%；固定货币运营收入为3.683亿美元，较2018年的3.451亿美元增长7%[114][115] - 截至2019年3月31日，公司总资产为209亿美元，总负债为127亿美元，总债务为71亿美元[144][145] - 2019年第一季度公司经营活动提供现金3.781亿美元，投资活动使用现金4.774亿美元，融资活动使用现金1.175亿美元[147][149][150] - 截至2019年3月31日，公司持有现金及现金等价物7900万美元，且大部分在美国境外[154] - 截至2019年3月31日，公司拥有20亿美元的多年期信贷安排，将于2022年11月到期[154] - 2019年第一季度末，公司在欧元商业票据计划下有3.98亿美元（3.5亿欧元）未偿还，在美国商业票据计划下有3.9亿美元未偿还[154] - 截至2019年3月31日，一年内到期的应付票据和长期债务从5.77亿美元降至3.44亿美元，商业票据未偿还金额从1.65亿美元增至7.88亿美元[154] - 2019年和2018年第一季度，公司分别录得一次性过渡税收益500万美元和费用1100万美元[154] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司不确定税务状况的总负债分别为5100万美元和5000万美元[154] 特殊费用与收益 - 2019年第一季度记录重组费用4050万美元（税后3040万美元），每股摊薄后0.10美元，自计划启动以来累计记录1.451亿美元（税后1.1亿美元），每股摊薄后0.37美元[101] - 2019年第一季度宣布剥离全球能源部门上游业务计划，相关费用430万美元（税后330万美元），每股摊薄后0.01美元[104] - 2019年第一季度收购和整合成本为250万美元（税后180万美元），每股摊薄后0.01美元，2018年为50万美元（税后30万美元），每股摊薄后不到0.01美元[105] - 2019年第一季度记录其他特殊收益360万美元（税后430万美元），每股摊薄后0.01美元，2018年记录其他特殊费用2520万美元（税后1890万美元），每股摊薄后0.06美元[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度全球工业各业务固定货币销售额有不同程度增长，如水务增长7%（收购调整后8%）、食品饮料增长11%（收购调整后7%）等[124] - 2019年第一季度全球工业收购调整后固定货币经营利润率增加1.4个百分点，受定价、销量杠杆和成本节约正向影响约4.2个百分点[125] - 2019年第一季度全球机构业务固定货币销售额为12.153亿美元，收购调整后固定货币销售额变化为2%[127] - 2019年第一季度全球机构业务收购调整后固定货币经营利润率为16.3%，较2018年下降0.2个百分点[127][129] - 2019年第一季度全球能源业务固定货币销售额为8.117亿美元，固定货币经营收入增长14%[133] - 2019年第一季度全球能源业务收购调整后固定货币经营利润率增加1.2个百分点[135] - 2019年第一季度其他业务固定货币销售额为2.068亿美元，固定货币经营收入增长12%[139] - 2019年第一季度其他业务收购调整后固定货币经营利润率增加0.6个百分点[141] 业务销售占比情况 - 公司全球能源业务板块的销售额约占总销售额的23%[155] - 公司约一半的销售额来自美国境外[155] - 2019年第一季度，阿根廷的销售额和资产分别占公司合并销售额和资产的比例均不到1%[155] - 截至2019年3月31日的季度，公司英国业务的净销售额约占合并净销售额的2%[156]

原材料采购情况 - 公司购买超10000种原材料，最大单一原材料占比不到3%[41] 合资企业对净收入影响 - 2018年，公司合资企业对合并净收入的总体影响不到3%[44] 环保法规相关 - 截至目前，已有9个州颁布清洁产品环保采购计划[47] - 2017年，加利福尼亚州通过《2017年清洁产品知情权法案》，要求分别在2020年和2021年实现线上和标签成分透明化[47] - 2016年，《弗兰克·R·劳滕伯格21世纪化学安全法案》更新《有毒物质控制法》，这是该法40年来首次更新[47] - 2003年，联合国通过《全球化学品统一分类和标签制度》，多数公司运营所在国家将在2020年采用相关立法[47] 公司合规情况 - 公司已满足REACH的预注册要求以及2010年、2013年和2018年的注册截止日期[47] - 公司在美国和欧盟已满足2015年GHS合规截止日期，并正分阶段减轻在其他国家实施的成本[47] - 公司在美国环境保护局维持数百个产品注册，各州销售需注册并付费[49] - 公司在欧洲已按时提交活性物质档案，满足生物杀灭剂产品相关计划首个截止日期[49] 环境健康和安全项目资本支出 - 2018年和2017年全球环境、健康和安全项目资本支出分别约为6000万美元和7000万美元，2019年预算约为6000万美元[51] 公司可持续发展目标 - 公司当前全球可持续发展目标包括到2020年减少25%的取水量和10%的温室气体排放量，目标到2030年帮助客户每年节约超3000亿加仑水[51] 废物处理场清理活动 - 公司在美国28个场地和美国以外7个场地参与废物处理场清理活动[51] 污染修复净支出及预计应计额 - 2018年和2017年全球污染修复净支出分别约为300万美元和600万美元，2018年12月31日预计未来修复支出应计额约为1700万美元[53] 非美国子公司业务销售及利润 - 2018财年公司非美国子公司与伊朗业务相关销售总额为470万美元，税前净利润估计为90万美元[54] - 截至2018年11月30日财年，公司非美国子公司与Rhum气田相关产品销售总额为60万美元，12月额外销售10万美元[54] 信息披露情况 - 公司向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告等信息，相关信息可在SEC官网和公司官网查询[55] 公司高管情况 - 公司现任高管包括Douglas M. Baker, Jr.等，高管每年选举产生[59] - Douglas M. Baker, Jr.自2014年1月起担任董事会主席兼首席执行官[60] - Daniel J. Schmechel自2017年1月起担任首席财务官兼财务主管[60] 全球能源业务板块销售额变化 - 2015和2016年，全球能源业务板块因市场环境挑战销售额下降[66] 宏观经济事件影响 - 2011和2012年，欧盟主权债务危机对该地区经济活动及欧元兑美元汇率产生负面影响[67] - 2016年6月英国脱欧公投导致英镑兑美元等货币贬值，增加外汇汇率波动和不可预测性[67] 公司子公司处理情况 - 2015年第四季度末，公司对委内瑞拉子公司进行了脱合并处理[67] 公司业务分拆计划 - 公司计划在2020年年中前将上游能源业务分拆为独立的上市公司[70] 公司销售地区占比及业务覆盖范围 - 2018年，公司约47%的净销售额来自美国以外地区[73] - 公司业务覆盖约170个国家[73] 关税政策影响 - 2018年美国对从中国等国的某些进口商品加征关税，引发报复性关税，可能增加公司成本、减少销售和收益[75] 诉讼相关情况 - 目前仍有9起针对Nalco的诉讼悬而未决，若原告上诉并胜诉，可能对公司财务产生不利影响[76] 公司经营风险 - 公司客户和供应商的整合可能影响其留住客户的能力、利润率和经营业绩[76] - 公司业务依赖遵守法律法规，法律和法规的变化可能增加运营成本和潜在责任[76] - 公司与客户签订的多年期合同可能影响定价灵活性，对利润率和经营业绩产生不利影响[79] - 税收法律的变化和意外的税收负债可能影响公司的纳税额和盈利能力[80] - 严重的公共卫生事件可能导致公司产品和服务需求大幅下降，影响业务[82] - 公司无单一客户或经销商占合并收入的10%以上，但失去客户或经销商可能影响经营业绩或现金流[84] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年产品和设备销售额为121.286亿美元，服务和租赁销售额为25.396亿美元；2017年分别为114.318亿美元和24.041亿美元；2016年分别为109.041亿美元和22.477亿美元[230] - 2018年净销售额为146.682亿美元，2017年为138.359亿美元，2016年为131.518亿美元[230] - 2018年净利润为14.403亿美元，2017年为15.186亿美元，2016年为12.465亿美元[230][232] - 2018年归属于艺康公司的净利润为14.291亿美元，2017年为15.046亿美元，2016年为12.290亿美元[230] - 2018年基本每股收益为4.95美元，摊薄后每股收益为4.88美元；2017年分别为5.20美元和5.12美元；2016年分别为4.20美元和4.14美元[230] - 2018年加权平均普通股基本股数为2.886亿股，摊薄后为2.928亿股；2017年分别为2.896亿股和2.940亿股；2016年分别为2.925亿股和2.967亿股[230] - 2018年综合收益总额为13.209亿美元，2017年为15.898亿美元，2016年为9.556亿美元[232] - 2018年总资产为200.745亿美元，2017年为199.635亿美元[234] - 2018年总负债为120.209亿美元，2017年为123.097亿美元[234] - 2018年总权益为80.536亿美元，2017年为76.538亿美元[234] - 2018 - 2016年非控股权益分别为14.403亿美元、15.186亿美元、12.465亿美元[237] - 2018 - 2016年经营活动提供的现金分别为22.777亿美元、20.913亿美元、19.397亿美元[237] - 2018 - 2016年投资活动现金分别为 - 10.3亿美元、 - 17.27亿美元、 - 7.736亿美元[237] - 2018 - 2016年融资活动现金分别为 - 11.727亿美元、 - 5.227亿美元、 - 8.682亿美元[237] - 2018 - 2016年末现金及现金等价物和受限现金分别为2.94亿美元、2.114亿美元、3.804亿美元[237] - 2018 - 2016年每股普通股股息分别为1.69美元、1.52美元、1.42美元[239] - 2018 - 2016年末总股本分别为3.569581亿股、3.54715896亿股、3.52607741亿股[240][241] - 2018 - 2016年末库存股分别为 - 6924.3979万股、 - 6539.3098万股、 - 6078.2667万股[240][241] - 2018 - 2016年末总权益分别为80.536亿美元、76.538亿美元、69.41亿美元[239] - 公司应收账款坏账准备余额中，2018、2017和2016年产品预期退货及价格或数量相关信贷的备抵分别为1700万美元、1500万美元和1400万美元[251] - 2018和2017年12月31日，后进先出法（LIFO）存货分别占合并存货的37%和39%[252] - 2018、2017和2016年折旧费用分别为6.21亿美元、5.86亿美元和5.61亿美元[253] - 2017年收购业务相关的7920万美元商誉预计可税前扣除，2018年无[257] - 2016、2017和2018年12月31日，商誉总额分别为63.83亿美元、71.671亿美元和70.78亿美元[258] - 纳尔科商标品牌这一无形资产账面价值为12亿美元，2018年测试显示其估计公允价值远超账面价值[262] - 截至2018和2017年12月31日，可摊销无形资产加权平均使用寿命均为14年[262] - 2018年12月31日，可摊销资产中客户关系、商标、专利和其他技术加权平均使用寿命分别为14年、14年、14年和5年[262] - 2017年12月22日美国税改法案将联邦企业税率从35%降至21%[265] - 2018年和2017年公司分别记录了2810万美元和3970万美元的超额税收优惠[266] - 公司采用新会计标准记录了190万美元的累计影响调整[266] - 2018年、2017年和2016年归属于艺康的净收入分别为14.291亿美元、15.046亿美元和12.29亿美元[274] - 2018年、2017年和2016年基本每股收益分别为4.95美元、5.20美元和4.20美元[274] - 2018年、2017年和2016年摊薄每股收益分别为4.88美元、5.12美元和4.14美元[274] - 2018年、2017年和2016年计算摊薄每股收益时排除的反摊薄证券分别为290万股、340万股和360万股[274] - 2017年报告净销售额为138.383亿美元，修订后为138.359亿美元[285] - 2017年产品和设备销售成本报告为74.051亿美元，修订后产品和设备销售成本为65.769亿美元，服务和租赁销售成本为14.873亿美元[285] - 2017年销售、一般和行政费用报告为44.171亿美元，修订后为38.253亿美元[285] - 2017年净收入归属于公司报告为15.084亿美元，修订后为15.046亿美元[285] - 2016年净销售额为131.528亿美元，产品和设备销售109.041亿美元，服务和租赁销售22.477亿美元[287] - 2016年销售成本为68.989亿美元，其中产品和设备销售成本61.488亿美元，服务和租赁销售成本1.3799亿美元[287] - 2017年报告总资产为199.624亿美元，采用新标准后修订为199.635亿美元[287] - 2017年报告总负债为122.737亿美元，采用新标准后修订为123.097亿美元[287] - 2018年特殊（收益）和费用总计为1.363亿美元，2017年为6220万美元，2016年为1.055亿美元[291] - 2018年净重组收益为310万美元（税后240万美元），2017年重组费用为4450万美元（税后3230万美元），2016年重组收益为910万美元（税后1080万美元）[295] - 2018年收购和整合成本为880万美元（税后610万美元），2017年为1540万美元（税后990万美元），2016年为860万美元（税后540万美元）[296] - 2017年出售设备护理业务获得收益4610万美元（税后1240万美元）[297] - 2016年能源相关费用为6260万美元（税后4070万美元），特殊（收益）和费用中的能源相关费用为1420万美元（税后930万美元）[298] - 2017年和2016年因委内瑞拉业务分别获得收益1150万美元（税后720万美元）和780万美元（税后490万美元）[299] - 2018年其他特殊费用为2850万美元（税后2150万美元），2017年为2480万美元（税后1900万美元），2016年为3700万美元（税后2270万美元）[301] - 2017年债务交换和清偿费用为2190万美元（税后1360万美元）[302] - 2018、2017和2016年其他收购的净现金支付分别为2.25亿美元、2.001亿美元和8500万美元[306] - 2018年12月31日应收账款净额为26.625亿美元，2017年为25.714亿美元[318] - 2018年12月31日存货总额为15.464亿美元，2017年为14.465亿美元[318] - 2018年12月31日其他流动资产总额为3.541亿美元，2017年为3.65亿美元[318] - 2018年12月31日固定资产净额为38.36亿美元，2017年为37.071亿美元[318] - 2018年12月31日其他无形资产净额为37.977亿美元，2017年为40.176亿美元[318] - 2018年12月31日其他资产总额为6.851亿美元，2017年为4.774亿美元[318] - 2018年12月31日其他流动负债总额