财务状况 - 公司当前现金及现金等价物为7.79亿美元[18] - 公司当前应收账款净额为10.88亿美元[18] - 公司当前无形资产净额为50.99亿美元[18] - 公司当前商誉为100.81亿美元[18] - 公司当前长期债务为49.55亿美元[18] - 公司当前股东权益总额为111.84亿美元[18] 经营业绩 - 2024年第一季度收入为18.50亿美元，同比增长15.9%[19] - 2024年第一季度营业亏损为3.11亿美元，而2023年同期营业利润为1.37亿美元[19] - 2024年第一季度净亏损为3.03亿美元，而2023年同期净利润为0.36亿美元[19] - 2024年第一季度每股基本和稀释亏损为0.46美元，2023年同期每股基本和稀释收益为0.03美元[19] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流为-1.37亿美元，而2023年同期为9.67亿美元[23] - 2024年3月31日现金及现金等价物余额为11.01亿美元，较2023年年初的14.45亿美元减少[23] - 2024年3月31日总股东权益为65.22亿美元，较2023年年初的30.53亿美元增加[21,22] - 2024年第一季度股权激励费用为6168万美元，2023年同期为7817万美元[21,22] - 2024年第一季度外币折算差额损失为2.10亿美元，2023年同期收益为2.26亿美元[20] - 2024年第一季度利息费用净额为9656万美元，2023年同期为8510万美元[19] 收购与整合 - 公司完成了与WWE的业务合并交易，形成了新的上市公司TKO Group Holdings, Inc.[25] - 公司在三个月内完成了一项16.8百万美元的收购，记录了13.6百万美元的商誉和7.5百万美元的无形资产[33] - 公司在三个月内进行了商誉减值测试,确认了6,420万美元的商誉减值损失,主要来自于流媒体和数据权利收益预测下降[34] 资产负债管理 - 公司的应付负债中包括2亿美元的法律和解费用[34] - 公司的无形资产中包括47.86亿美元的自有赛事权益和40.91亿美元的商标[35] - 公司三个月内无形资产摊销费用为1.089亿美元[35] - 公司持有各种非上市私营公司的股权投资，截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为1.925亿美元和1.977亿美元[37] - 公司出售了一项投资并获得1.1亿美元的净收益，并录得1.0亿美元的相关收益[37] - 公司持有各种外汇远期合约以对冲外汇风险，并在2024年第一季度和2023年第一季度分别录得净损失50万美元和净收益320万美元[38] - 公司已指定利率掉期为现金流量套期保值工具，在2024年第一季度和2023年第一季度分别录得610万美元的收益和1.0亿美元的损失[39] - 公司在2014年信贷融资和其他可变利率债务中订立了利率掉期，并将其指定为现金流量套期[39] - 公司在2024年3月31日和2023年12月31日分别有20.2亿美元和34.4亿美元的金融工具公允价值[42][46] - 公司在2024年3月31日和2023年12月31日分别有51.0亿美元和50.3亿美元的总债务[47][48] - 公司的子公司受到分配和其他付款的限制,但有例外情况允许[51] - 公司在2024年3月31日和2023年12月31日分别有2.22亿美元和2.04亿美元的可赎回非控股权益[53] - 公司在2018年7月从第三方投资者获得9.7百万美元的投资,用于在俄罗斯及独联体国家扩展业务,投资者有权在5年9个月后以投资总额或公允价值的较高者回售其在该子公司的股权[54] - 公司在2023年5月行使购买权,以16.5百万美元收购Frieze剩余30%的股权[55] 税务 - 2024年第一季度,公司的所得税费用为-111.8百万美元,有效税率为27.1%,主要由于Zuffa诉讼和解产生的6.91百万美元税收抵免[57] - 2024年3月31日,公司有未确认税收利益5780万美元[57] - 2024年3月31日,公司有8.39亿美元的税收抵免协议负债[59] 收入构成 - 2024年第一季度,公司的主要收入来源包括媒体权利和数据、活动和表演、人才代理和授权等[60] - 截至2024年3月31日,公司有100.83亿美元的未履行合同义务[61] - 2024年3月31日,公司有7.98亿美元的当期递延收入和4488.3万美元的非流动递延收入[61] - 公司的四大报告分部包括自有体育产业、活动体验与权利、代理业务和体育数据与技术[61] 业绩分析 - 公司2024年第一季度调整后EBITDA为3.74亿美元，同比增长22%[62] - 公司2024年第一季度收到法律诉讼和解金额3.35亿美元[62] - 公司2024年第一季度计提了9.27亿美元的重组、裁员和减值费用[62] - 公司收入增加15.9%至18.50亿美元[82] - 自有体育属性业务收入增加94.0%,主要由于收购WWE贡献3.17亿美元[83] - 赛事、体验及权利业务收入下降7.0%,主要由于2023年6月出售学院业务[84] - 代理业务收入下降1.4%,主要由于时尚和授权业务下降,部分被音乐、人才、体育和喜

财务表现 - 第一季度收入为18.50亿美元[1] - 2024年第一季度的净亏损为3.03亿美元，而2023年同期实现净利润0.36亿美元[28] - 2024年第一季度的调整后EBITDA为3.74亿美元，较2023年同期的3.06亿美元增加了22.1%[28] - 2024年第一季度的调整后EBITDA利润率为20.2%，较2023年同期的19.2%提高了1个百分点[28] 业务表现 - 拥有体育产业收入增长94.0%至6.854亿美元,主要归因于2023年9月收购WWE,贡献3.17亿美元收入,以及UFC在合作伙伴、现场活动和消费品授权方面的收入增加[2] - 活动、体验和权利分部收入下降7.0%至7.449亿美元,主要受到2023年6月出售IMG Academy 9000万美元收入的影响,以及某些双年度活动时间调整的影响[3] - 代理分部收入下降1.4%至3.453亿美元,主要受到2023年第一季度发生的某些时尚项目未在2024年第一季度发生的影响[4] - 体育数据和技术分部收入下降10.1%至9070万美元,主要受到IMG ARENA失去某些数据权利的影响[5] 收购与整合 - 宣布与Silver Lake达成最终收购协议,以每股27.50美元的现金价格收购公司100%已发行股份[8] - 预计交易将于2025年第一季度完成[9] - 2024年第一季度的并购及整合成本为0.26亿美元，较2023年同期的0.15亿美元增加了73.3%[29][30][31] 资产负债表 - 2024年3月31日的现金及现金等价物为7.79亿美元，较2023年12月31日的11.67亿美元下降了33.3%[20] - 2024年3月31日的应收账款(扣除坏账准备)为10.88亿美元，较2023年12月31日的9.40亿美元增加了15.7%[20] 其他费用 - 2024年第一季度的股权激励费用为0.62亿美元，较2023年同期的0.79亿美元下降了21.7%[28] - 2024年第一季度的重组及减值费用为0.93亿美元，较2023年同期的0.08亿美元大幅增加[32][33] - 2024年第一季度的法律费用为0.11亿美元，较2023年同期的0.02亿美元大幅增加[32] - 2024年第一季度的法律和解费用为3.35亿美元[32]

文章核心观点 - 奥马哈先知巴菲特增持媒体巨头追踪股票，上周最大内幕交易是娱乐巨头私有化并成立新传媒公司，同时金融科技、生物科技和石油公司内部人士也有相关动作，内幕购买对潜在投资者是积极信号 [1][2] 各公司内幕购买情况 奋进集团（Endeavor Group） - 执行主席帕特里克·怀特塞尔购买超160万股，每股89.01美元，总成本超1.462亿美元，交易是将公司私有化并成立新传媒公司的一部分，银湖以130亿美元或每股27.50美元收购该公司，奋进集团股票年初至今上涨超11%，旗下TKO集团同期上涨超19% [5] 自由媒体（Liberty Media） - 10%大股东伯克希尔·哈撒韦购买超240万股，每股26.62 - 28.10美元，总成本约6640万美元，增持后持股约6790万股，C类股交易价低于购买价，年初至今股价下跌近11%，公司计划与Sirius XM合并且近期完成一项收购 [7] - 10%大股东伯克希尔·哈撒韦购买超110万股，每股26.65 - 28.10美元，总成本近3070万美元，增持后持股近3390万股，此前两周已购入超1.1亿美元股票，过去一个月股价回落约15%，与Sirius XM正在合并，计划5月初公布第一季度业绩 [9] 苏罗森公司（Surrozen Inc.） - 执行主席蒂姆·库茨基购买超19.35万股，每股15.50美元，总成本近300万美元，购买是普通股和预融资认股权证私募配售的一部分，股票虽受冲击但年初至今仍上涨约16%，两位分析师中一位建议买入，目标价7.50 - 33.00美元 [10] 莱利二叠纪公司（Riley Permian） - 10%大股东阿尔文·G·利宾购买7.5万股，每股27.00美元，总成本超200万美元，与其他内部人士抛售相反，交易是公司和部分股东公开发行普通股的一部分，公司宣布每股0.36美元股息，5月8日公布第一季度财报，股票上涨超8%且高于发行价，共识目标价暗示未来一年近70%上涨空间 [12] 帕加亚科技公司（Pagaya Technologies） - 首席执行官加尔·克鲁比纳等人购买约19.48万股，每股10.16 - 10.58美元，总成本约200万美元，购买价格低于上月公开发行价，公司上月进行1比12反向股票分割，调整后年初至今股价下跌近31%，接近IPO后低点，共识目标价达37.71美元，分析师平均建议买入 [14] 其他公司 - 过去一周左右，美国汽车超市、游戏驿站、莱纳、火箭公司、赛腾网络和升特等公司也有内幕购买报告 [16]

股权收购 - Endeavor Group Holdings已达成协议，由私募股权公司Silver Lake以130亿美元的股权价值收购[2] 股东权益 - Block & Leviton正在调查Endeavour Group Holdings, Inc. (NYSE:EDR)是否存在对股东的违反信托责任[1] - 拥有Endeavor Group Holdings股票的任何人可能有资格参与[3] - 如果您是Endeavor Group Holdings的持有人，应联系Block & Leviton以获取更多信息[4]

文章核心观点 - Equity Litigation Group LLP对Endeavor Group Holdings拟出售给Silver Lake的交易展开调查，认为因Silver Lake存在利益冲突，公共投资者可能未获得全部价值 [1][2] 交易情况 - 2024年4月2日Endeavor宣布董事会同意以每股27.50美元现金将公司出售给控股股东Silver Lake [2] - Silver Lake通过书面同意批准出售，且投票无需少数股东批准 [2] 股东建议 - 为保护和最大化Endeavor投资价值，股东可采取措施维护获得公平价格的合法权利 [3] - 投资者如需Equity调查的更多信息，可访问https://www.equitylitigation.com/endeavor ，或联系Joel Fleming（邮箱jfleming@equitylitigation.com ，电话617.468.8602） [3]

交易概述 - 私募股权公司Silver Lake宣布以每股27.50美元的价格收购娱乐公司Endeavor Group Holdings [1] - Silver Lake将收购其尚未持有的100%股份 [2] - 此次收购的股权价值为130亿美元 [2] 公司背景与交易动机 - Endeavor自2012年起与Silver Lake及Egon Durban建立战略合作伙伴关系 推动其发展成为全球体育和娱乐领导者 [3] - Endeavor CEO Ariel Emanuel表示 此次交易将为所有公众股东最大化价值 并期待作为私有公司继续发掘和投资未来的增长机会 [3] 市场反应 - 在公告发布前 Endeavor的股票已暂停交易 [1]

Proactive新闻团队 - Emily Jarvie在澳大利亚和加拿大从事政治新闻和商业报道[1] - Proactive的新闻团队遍布全球金融和投资中心[2] Proactive关注领域 - Proactive专注于中小市值市场，同时也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[3] Proactive独特见解 - Proactive团队提供关于生物科技、矿业、电池金属、石油天然气、加密货币和新兴数字和电动汽车技术等市场的新闻和独特见解[4]

公司公告 - Endeavor Group Holdings Inc 宣布将支付季度现金股息 总额约为2700万美元 每股A类普通股股息为006美元 股息将于2024年3月29日支付 记录日期为2024年3月15日 [1] 未来股息政策 - 未来季度股息的宣布将取决于公司的决定和判断 考虑因素包括运营结果 财务状况 市场状况 收益 现金流需求 债务协议限制 法律要求及其他相关因素 [2] 公司业务概述 - Endeavor是一家全球体育和娱乐公司 旗下拥有众多世界级的故事讲述者 品牌 现场活动和体验 业务涵盖娱乐代理 体育运营和咨询 活动管理 媒体制作和发行 品牌授权 现场活动体验和接待 全球文化营销 体育数据和技术 同时是TKO Group Holdings Inc的大股东 后者拥有UFC和WWE [4] 信息披露渠道 - 公司通过新闻稿 SEC文件 公开电话会议 网络广播以及投资者关系网站向投资者披露重要财务和运营信息 网站也可作为公司信息的分发渠道 投资者可通过网站注册电子邮件提醒以自动接收公司信息 [5]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度公司实现收入15.8亿美元,同比增长26% [30][31] - 2023年全年公司实现收入59.6亿美元,同比增长13% [31] - 2023年第四季度公司调整后EBITDA为2.928亿美元,同比增长22% [31] - 2023年全年公司调整后EBITDA为12.16亿美元,同比增长5% [31] - 2023年第四季度公司净亏损2930万美元,去年同期净亏损2.257亿美元 [31] - 2023年全年公司净利润5.575亿美元,去年同期为3.217亿美元 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 自有体育产业 - 2023年第四季度收入6.428亿美元,同比增长113% [33] - 2023年全年收入18.2亿美元,同比增长36% [33] - 2023年第四季度调整后EBITDA2.247亿美元,同比增长58% [33] - 2023年全年调整后EBITDA8.27亿美元,同比增长28% [33] - 收入增长主要来自收购WWE和UFC业务的增长 [34] 赛事、体验和权利 - 2023年第四季度收入4.145亿美元,同比下降8% [35] - 2023年全年收入22亿美元,同比下降1% [35] - 2023年第四季度调整后EBITDA1370万美元,同比下降55% [35] - 2023年全年调整后EBITDA2.281亿美元,同比下降23% [35] - 收入下降主要由于出售IMG Academy和On Location音乐巡演业务下降 [35] 代理业务 - 2023年第四季度收入4.274亿美元,同比增长5% [37] - 2023年全年收入15.4亿美元,同比增长2% [37] - 2023年第四季度调整后EBITDA1.034亿美元,同比下降17% [37] - 2023年全年调整后EBITDA3.911亿美元,同比下降17% [37] - 收入增长受到编剧和演员工会罢工的不利影响,但其他业务增长抵消了这一影响 [37] 体育数据和技术 - 2023年第四季度收入1.136亿美元,同比增长5% [39] - 2023年全年收入4.698亿美元,同比增长80% [39] - 2023年第四季度调整后EBITDA2050万美元,同比下降5% [39] - 2023年全年调整后EBITDA6270万美元,同比增长31% [39] - 收入增长主要来自全年包括OpenBet在内的业务增长以及IMG ARENA的数据和流媒体业务增长 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在芬兰、希腊、德国、捷克共和国和加拿大等市场取得了OpenBet业务的重大进展 [26] - 公司正关注2024年在澳大利亚和巴西等市场的拓展 [26] - IMG ARENA扩大了与法网和温网的合作,并将足球数据资产扩大到超过23,000场赛事 [27] - IMG ARENA的流媒体资产已增加到每年50,000场赛事 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行战略替代方案的审查,将在有更多信息时提供更新 [9] - 公司收购WWE后,正在利用Endeavor的协同效应创造协同效应,并在媒体权利和合作伙伴关系等领域实现增长 [7][12][13] - 公司通过战略性的小型收购,加强和扩展了在体育、乡村音乐、文学和非剧本内容等领域的代理能力 [7] - 公司在体育赛事权利和自有赛事组织方面取得了进展,并进军艺术展览业务 [16][17][18] - 公司与Fanatics合作,计划建立全球最大的体育粉丝节庆网络 [19] - 公司在体育数据和技术领域持续扩张,在监管不断开放的市场如巴西等取得进展 [26][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年表现出力量和抗压能力,2024年开局良好,WME在艾美奖和格莱美奖上获奖数量超过其他任何机构 [28] - 公司在2024年将继续推进TKO业务整合,并预计UFC、WWE等业务将保持强劲增长 [42][43] - 公司将继续专注于On Location的IOC计划执行,并预计从最近超级碗在拉斯维加斯的有利地点获益 [43] - 公司代理业务预计将受益于电视和电影行业罢工后的复苏,以及在体育和音乐领域的持续增长 [45] - 公司在体育数据和技术领域将专注于优化产品和服务,并利用全球监管趋势带来的增长机遇 [46][47]

财务表现 - Endeavor Group (EDR)在2023年12月结束的季度报告显示，营收达到了158亿美元，同比增长了25.6%[1] - 每股收益为0.16美元，与去年同期的-0.24美元相比有了显著提升[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的155亿美元，增幅达到了2.40%[2] 业务表现 - 拥有的体育资产营收为6.4276亿美元，同比增长了113.2%[5] - 活动、体验和权益的营收为4.1447亿美元，同比下降了25.7%[6] - 体育数据和技术的营收为1.1358亿美元，同比增长了115.1%[7] - 代表营收为4.2743亿美元，同比增长了4.6%[8] 市场表现 - 公司的调整后EBITDA在不同领域的表现也受到了关注[9][10][11][12][13] - Endeavor的股票在过去一个月中表现不佳，下跌了4.1%[14]