文章核心观点 - 企业金融服务公司（EFSC）盈利前景显著改善，是投资者的可靠选择，分析师仍在上调其盈利预期，股价上涨趋势可能持续 [1] 评级系统表现 - 五档的Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自2008年以来，Zacks评级为1的股票平均年回报率达+25% [2] 盈利预测变化 - 当前季度每股盈利预测为1.14美元，较去年同期变化-2.56% [3] - 过去一个月内，本年度有四项盈利预测上调，无下调，共识预测提升6.43% [4] - 过去30天内，企业金融服务公司的Zacks共识预测增长11.04%，三项预测上调，无下调 [8] - 全年每股盈利预测为4.60美元，较去年同期变化-10.16% [9] 评级优势与建议 - Zacks评级为1（强力买入）和2（买入）的股票表现显著优于标准普尔500指数 [5] - 企业金融服务公司股价过去四周上涨32%，因其盈利预测上调获Zacks评级2（买入），建议投资者纳入投资组合以受益于其盈利增长前景 [5][10] 预测上调影响 - 盈利预测上调趋势反映分析师对该金融控股公司盈利前景的乐观态度，且盈利预测修订趋势与短期股价走势密切相关 [6] - 分析师在提高盈利预测上达成强烈共识，推动下一季度和全年的共识预测大幅上升 [7]

财务状况 - 公司总资产为146.16亿美元，较上年末增加0.67%[14] - 贷款总额为110.00亿美元，较上年末增加1.06%[14] - 存款总额为122.82亿美元，较上年末增加0.87%[14] - 股东权益为17.55亿美元，较上年末增加2.28%[14] 经营业绩 - 净利息收入为2.78亿美元，较上年同期下降0.70%[16] - 非利息收入为2.77亿美元，较上年同期下降11.33%[16] - 净收入为8.58亿美元，较上年同期下降17.99%[17] - 每股收益为2.24美元，较上年同期下降18.84%[18] - 其他综合收益为-2.11亿美元，较上年同期下降407.72%[20] - 总综合收益为6.47亿美元，较上年同期下降42.11%[20] 业务概况 - 公司提供全面的银行和财富管理服务，主要客户群在亚利桑那州、加利福尼亚州、佛罗里达州、堪萨斯州、密苏里州、内华达州和新墨西哥州[33] - 公司通过其银行子公司Enterprise Bank & Trust在全国范围内提供SBA贷款和存款业务[33] 会计政策和估计 - 财务报表是根据美国公认会计准则和美国证券交易委员会的规则和条例编制的[35] - 财务报表包括公司及其全资子公司的账户，所有公司间账户和交易均已抵消[36] - 公司财务报表包含了必要的正常经常性应计调整，以公允反映财务状况、经营成果和现金流[37] - 公司正在评估新的会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09的影响，预计不会对合并财务报表产生重大影响[41][42] - 公司维持贷款损失准备金以应对经济环境的变化,该准备金的充足性对公司的信贷成本有直接影响[212] - 公司使用基准、乐观和悲观三种经济情景加权平均来估算贷款损失准备金,不同情景下准备金水平会有较大差异[212] 投资组合 - 截至2024年6月30日，公司可供出售证券和持有至到期证券的总公允价值分别为16.16亿美元和7.04亿美元[49][50] - 公司持有的抵押贷款支持证券加权平均期限约为4年[58] - 截至2024年6月30日，公司有价证券中有17.33亿美元处于未实现亏损状态[60] - 公司持有的美国政府支持机构债券、州和政治分支机构债券、机构抵押贷款支持证券、美国国库券和公司债券的未实现损失总额为1.525亿美元[62] - 持有至到期的债务证券的预期信用损失准备为300万美元[65] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日均未对可供出售证券计提信用损失准备[64] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的其他投资总额分别为7200万美元和6620万美元[67] 贷款组合 - 公司2023年6月30日的不良贷款余额为39,384,000美元[90] - 公司2023年12月31日的不良贷款余额为43,728,000美元[93] - 公司2023年6月30日的不良贷款中有8,958,000美元没有计提贷款损失准备[90] - 公司2023年12月31日的不良贷款中有36,078,000美元没有计提贷款损失准备[93] - 公司2023年6月30日的逾期90天及以上贷款余额为76,752,000美元[101] - 公司2023年12月31日的逾期90天及以上贷款余额为60,676,000美元[103] - 公司2023年6月30日对于经济困难借款人的贷款修改余额为66,974,000美元[111] - 公司商业和工业贷款的加权平均期限延长为4个月，付款延迟为85天[116] - 公司商业和工业贷款的加权平均期限延长为5个月，延长6个月为6个月[117] - 截至2024年6月30日,公司商业和工业贷款中有4,495万美元逾期90天及以上[119] - 截至2023年6月30日,公司商业和工业贷款中有661万美元逾期90天及以上[121] - 截至2024年6月30日,公司商业和工业贷款中有100万美元在前12个月内获得展期后发生违约[124] - 截至2023年6月30日,公司商业和工业贷款中有70万美元在前12个月内获得展期后发生违约[126] - 公司将贷款划分为9个风险等级,其中1-3级为最高信用质量,4级为正面趋势,5级为波动趋势,6-9级为不同程度的信用风险[128-134] - 公司总贷款规模为110亿美元[135] - 其中商业及工业贷款占45.92亿美元[135] - 商业房地产投资型贷款占24.51亿美元[135] - 商业房地产自用型贷款占23.61亿美元[135] - 建筑房地产贷款占8.94亿美元[135] - 住宅房地产贷款占3.51亿美元[135] - 其他贷款占2.75亿美元[135] - 公司贷款中不良贷款占总额的1.4%[135] - 公司贷款中逾期贷款占总额的0.7%[135] - 公司贷款中转为定期贷款的循环贷款占总额的12.3%[135] 表外业务和风险管理 - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的表外信贷承诺和备用信用证金额[146] - 公司对表外信贷承诺的信用风险管理政策,包括评估客户信用、要求抵押品等[147][148] - 公司面临的法律诉讼及其影响[149] - 公司使用衍生工具的风险管理目标和策略[150] - 公司通过

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势，投资者在股票价格上涨时买入，期望以更高价格卖出 [1] - 该策略的关键在于利用股票价格趋势，一旦股票确立趋势，很可能继续沿该方向移动 [1] Enterprise Financial Services (EFSC) 动量表现 - EFSC 目前动量风格评分为 A [2] - 过去一周 EFSC 股价上涨 10.36%，同期 Zacks 中西部银行行业指数上涨 5.52% [4] - 过去一个月 EFSC 股价上涨 36.12%，远超行业 18% 的涨幅 [4] - 过去一季度 EFSC 股价上涨 34.6%，过去一年上涨 27.52%，均显著高于同期标普 500 指数 7.34% 和 19.81% 的涨幅 [10] 交易量与盈利预测 - EFSC 过去 20 天平均交易量为 212,718 股 [5] - 过去两个月 EFSC 全年盈利预测有 3 次上调，无下调，共识预测从 4.32 美元升至 4.52 美元 [6] - 下一财年盈利预测也有 3 次上调，无下调 [6] Zacks 评级与动量评分 - EFSC 目前 Zacks 评级为 2（买入） [8] - Zacks 动量风格评分考虑了价格变化和盈利预测修正趋势 [11] - 研究表明，Zacks 评级为 1（强力买入）和 2（买入）且风格评分为 A 或 B 的股票在未来一个月表现优于市场 [8]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现净收入4540万美元,每股收益1.19美元,调整后资产收益率为1.27%,扣除拨备前资产收益率为1.74% [9] - 净息差提升至4.19%,主要得益于稳定的存款基础和适当定价的贷款组合 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长放缓,主要受到贷款使用率下降、提前还款和农业贷款计划减少的影响 [12] - 存款增长强劲,第二季度增加1.92亿美元,非活期活期存款占比提升至32% [13][40] - 人寿保费融资业务和SBA贷款业务表现稳定,税收抵免贷款业务有所增长 [33][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 西南地区贷款增长强劲,达到11%的年化增长率 [37] - 中西部地区贷款受到贷款使用率下降的影响有所下降 [29][42] - 南加州地区贷款小幅增长,得益于新增商业发展和酒店贷款 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于为优质中小企业客户提供高接触式咨询服务,并在高增长市场和专业业务领域进行人才招聘 [19][20][21][22] - 公司预计将在2024年底前完成核心系统升级,并将继续通过收购整合等方式拓展业务 [20] - 公司将保持谨慎的信贷政策,不会为追求增长而放松信贷标准 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户普遍保持谨慎态度,除非有特定资金需求,否则不会大幅增加杠杆 [23][24] - 供应链问题和工资压力已有所缓解,客户保持良好的资本实力,一旦经济和政治环境更加明朗,将积极扩张业务 [24] - 公司有信心在未来几个季度实现中高单位数的整体资产增长,贷款增长也将随之而来 [14][26] 其他重要信息 - 资产质量持续改善,不良资产和净核销率保持较低水平 [17][58] - 公司将在2024年第三季度再次提高0.01美元的季度股息,并继续通过股票回购方式管理资本水平 [16][65] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 询问公司是否有大额不良贷款即将清收的计划 [72][73][74][75][76] **Doug Bauche 回答** 公司已经与一笔2.5百万美元的农业贷款客户达成了清收协议,另一笔6百万美元的农业贷款也获得了20%的本金偿还 [74][75][76] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 询问公司未来几个季度的费用支出情况 [93][94][95][96][97][98][99] **Keene Turner 回答** 公司预计第三季度费用将同比增加200万-300万美元,主要来自人员投入和存款成本的增加,但整体可控 [94][98][99] 问题3 **Brian Martin 提问** 询问公司对C&I贷款组合的风险评估 [105][106] **Doug Bauche 回答** 公司C&I贷款组合整体健康,少数客户受到暂时性的现金流和流动性影响而被调整为关注类,但公司已采取相应措施 [105]

业绩总结 - 净收入为4540万美元，较上年增加500万美元[5] - 每股收益为1.19美元[5] - 净利息收入为1.405亿美元，较上年增加280万美元[5] - 非利息收入同比增长15.3%，达到255百万美元[43] - 非利息支出同比增长53.1%，达到234百万美元[44] - 2024年6月30日的净收入为44,509千美元，较2024年3月31日的39,463千美元增长约5.3%[63] - 2024年6月30日的非利息收入为15,494千美元，较2024年3月31日的12,158千美元增长约27.5%[64] - 2024年6月30日的PPNR（非公认会计原则）为63,256千美元，较2024年3月31日的57,362千美元增长约10.4%[63] - 2024年6月30日的调整后ROATCE（非公认会计原则）为14.06%，较2024年3月31日的12.53%显著提高[63] 用户数据 - 存款中估计无保险存款为36亿美元，占总存款的29%[10] - 截至2024年6月30日，存款总额为122.8亿美元，较上季度增加2870万美元[129] - 非利息存款占总存款的32%[129] - 2024年第二季度平均存款为30.9亿美元，较2024年第一季度增加6000万美元[137] 贷款与资产 - 贷款组合的总额为110亿美元，贷款损失准备金为1.4亿美元，占贷款的1.27%[20] - 贷款增长率为0.36%，不良贷款占比为0.36%[36] - 截至2024年6月30日，贷款总额为11,000,007千美元，较2024年3月31日的11,028,492千美元下降0.3%[88] - 截至2024年6月30日，信用损失准备金为139,464千美元，较2023年6月30日的141,319千美元下降1.3%[88] - 不良贷款占贷款的0.36%[129] - 贷款与存款比率为90%[129] 资本与流动性 - 资本充足率CET1为11.7%，较上年11.4%有所提高[5] - 公司的流动性为12亿美元，显示出公司强劲的流动性状况[71] - 公司的现金储备为392.8百万美元[54] - 公司的可用FRB融资能力为26亿美元[54] 股东回报与回购 - 每季度普通股股息为0.26美元，较上季度增加0.01美元[5] - 225,135股股票以每股平均价格38.07美元回购[5] - 截至2024年6月30日，股东权益为1,755,273千美元，较2023年6月30日的1,618,233千美元增长8.5%[80] 未来展望 - 预计未来一年内的经济增长和失业率变化将影响公司的财务表现[20] - 2024年第二季度的净利息收入趋势显示出持续增长的迹象[146]

文章核心观点 将公司指标与去年同期数据和分析师预期对比，有助于投资者更准确预测股票价格表现 [1] 公司业绩表现 - 2024年第二季度营收1.5602亿美元，同比增长0.7%，每股收益1.21美元，去年同期为1.29美元 [4] - 营收超出Zacks共识预期1.70%，共识预期为1.5341亿美元；每股收益超出预期14.15%，共识预期为1.06美元 [2] 关键指标对比 - 效率比率为60.3%，三位分析师平均预期为61.3% [3] - 净息差为4.2%，三位分析师平均预期为4.1% [3] - 不良贷款总额为3938万美元，两位分析师平均预期为3828万美元 [3] - 生息资产平均余额为136.8亿美元，两位分析师平均预期为137.4亿美元 [3] - 净冲销与平均贷款比率为0%，两位分析师平均预期为0.2% [3] - 非利息总收入为1549万美元，三位分析师平均预期为1632万美元 [3] - 净利息收入为1.4053亿美元，两位分析师平均预期为1.3743亿美元 [3] - 存款服务费为454万美元，两位分析师平均预期为475万美元 [3] - 税收抵免收入为187万美元，两位分析师平均预期为150万美元 [3] - 净利息收入（FTE）为1.4258亿美元，两位分析师平均预期为1.3885亿美元 [3] - 财富管理收入为259万美元，两位分析师平均预期为278万美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为23.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为0.4% [6] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [6]

财务收入与收益 - 2024年第二季度净收入4540万美元，摊薄后每股收益1.19美元，较上一季度增加500万美元，较去年同期减少370万美元[1][2] - 2024年第二季度净利息收入1.405亿美元，季度增加280万美元，较去年同期减少20万美元[1][11] - 2024年第二季度非利息收入1550万美元，较上一季度增加330万美元，较去年同期增加120万美元[4][16] - 2024年6月30日净收入为4544.6万美元，较上一季度的4040.1万美元有所增长[47] - 2024年第二季度净利息收入为1.40529亿美元，上一季度为1.37728亿美元[47] - 2024年第二季度非利息收入为1549.4万美元，上一季度为1215.8万美元[47] - 2024年第二季度净利息收入为1.405亿美元，较上一季度增加280万美元，较去年同期减少20万美元；净息差为4.19%，上一季度和去年同期分别为4.13%和4.49%[55] - 2024年第二季度拨备前净收入为6330万美元，较上一季度增加590万美元，较去年同期减少570万美元；非利息支出为9400万美元，较上一季度增加50万美元，较去年同期增加810万美元[72][74] - 2024年第二季度非利息收入为1549.4万美元，较上一季度增加333.6万美元，增幅27%，较去年同期增加120.4万美元，增幅8%[86] - 2024年第二季度非利息支出为9401.7万美元，较上一季度增加51.6万美元，增幅1%，较去年同期增加806.1万美元，增幅9%[88] - 2024年第二季度存款服务手续费收入为454.2万美元，较上一季度增加11.9万美元，增幅3%，较去年同期增加63.2万美元，增幅16%[86] - 2024年第二季度财富管理收入为259万美元，较上一季度增加4.6万美元，增幅2%，较去年同期增加11.8万美元，增幅5%[86] - 2024年第二季度银行卡服务收入为249.7万美元，较上一季度增加8.5万美元，增幅4%，较去年同期增加3.3万美元，增幅1%[86] - 2024年第二季度税收抵免收入为187.4万美元，较上一季度增加406.4万美元，增幅186%，较去年同期增加150.6万美元，增幅409%[86] - 2024年第二季度其他收入为399.1万美元，较上一季度减少97.8万美元，降幅20%，较去年同期减少108.5万美元，降幅21%[86] - 2024年6月30日净利息收入为140,529千美元，2024年3月31日为137,728千美元[98] - 2024年6月30日净收入为45,446千美元，2024年3月31日为40,401千美元[98] - 2024年6月30日基本每股收益为1.19美元，2024年3月31日为1.05美元[98] - 2024年总净利息收入为282,344千美元，2023年为284,324千美元[100] - 2024年上半年利息收入为419,367千美元，2023年同期为356,930千美元[98] - 2024年上半年非利息收入为27,652千美元，2023年同期为31,188千美元[98] - 2024年第二季度核心收入为1.5807亿美元，核心非利息支出为0.91823亿美元，核心效率比率为58.09%[103] - 2024年6月30日净冲销额为60.5万美元，不良贷款为3938.4万美元，不良贷款占总贷款比例为0.36%[122] - 2024年6月30日平均有形普通股权益为13.00305亿美元，归属于普通股股东的净利润为445.09万美元[126] - 2024年6月30日非GAAP调整后归属于普通股股东的净利润为454.49万美元，调整后平均普通股权益回报率为10.90%[126] - 2024年6月30日非GAAP ROATCE为13.77%，调整后ROATCE为14.06%[126] - 2024年6月30日净利息收入为1405.29万美元，非利息收入为154.94万美元，PPNR为632.56万美元[126] - 2024年6月30日GAAP净收入为4544.6万美元，2024年3月31日为4040.1万美元[128] - 2024年6月30日非GAAP调整后净收入为4638.6万美元，2024年3月31日为4113.4万美元[128] - 2024年6月30日归属于普通股股东的非GAAP调整后净收入为4544.9万美元，2024年3月31日为4019.6万美元[128] - 2024年上半年GAAP净收入为8584.7万美元，2023年同期为10486.5万美元[128] - 2024年上半年非GAAP调整后归属于普通股股东净收入为8564.5万美元，2023年同期为10299万美元[128] 财务比率 - 2024年第二季度净息差为4.19%，季度增加6个基点，较去年同期减少30个基点[1][12] - 2024年第二季度平均资产回报率为1.25%，有形普通股平均权益回报率为13.77%[1] - 2024年第二季度核心效率比率为58.1%，上一季度为60.2%，去年同期为54.0%[18] - 截至2024年6月30日，信贷损失拨备与总贷款比率为1.27%，不良资产与总资产比率为0.33%[5] - 截至2024年6月30日，总风险资本与风险加权资产比率为14.6%，一级资本与风险加权资产比率为13.0%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.7%[31] - 2024年第二季度有效税率为20.5%，上一季度和去年同期分别为20.2%和21.6%[40] - 2024年第二季度年化净冲销额占平均贷款的2个基点，上一季度和去年同期分别为22个基点和12个基点[65] - 考虑持有至到期证券未实现损失调整后的有形普通股权益与有形资产比率为8.82%，3月31日为8.68%[63] - 截至2024年6月30日和3月31日，估计的受保存款总额均为87亿美元，占总存款的71%[66] - 截至2024年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率为9.18%，3月31日为9.01%；企业银行信托仍“资本充足”，普通股一级资本比率为12.4%，总风险资本比率为13.5%[75][76] - 贷款平均余额从2023年的10,041,312千美元增至2024年的10,945,211千美元，平均收益率从6.49%升至6.91%[100] - 总生息资产平均余额从2023年的12,474,767千美元增至2024年的13,640,515千美元，平均收益率从5.84%升至6.24%[100] - 总付息负债平均余额从2023年的7,429,898千美元增至2024年的8,747,618千美元，平均利率从2.08%升至3.24%[100] - 2024年净息差为4.16%，2023年为4.60%[100] - 2024年6月30日GAAP平均资产回报率为1.25%，2024年3月31日为1.12%[128] - 2024年6月30日非GAAP调整后平均资产回报率为1.27%，2024年3月31日为1.14%[128] - 2024年6月30日平均摊薄普通股股数为3754万股，2024年3月31日为3759.7万股[128] - 2024年6月30日非GAAP调整后摊薄每股收益为1.21美元，2024年3月31日为1.07美元[128] 资产与负债情况 - 截至2024年6月30日，贷款总额110亿美元，季度减少2850万美元；存款总额123亿美元，季度增加2870万美元[1] - 截至2024年6月30日，公司总资产为146.16亿美元，较2024年3月31日的146.13亿美元略有增加[28] - 截至2024年6月30日，信托管理资产为23.67亿美元，高于之前几个季度[31] - 2024年6月30日，普通股每股账面价值为45.08美元，每股有形账面价值为35.02美元，每股市场价值为40.91美元[31] - 2024年第二季度，可供出售金融资产账面价值为16.16亿美元，净未实现损失为1.73亿美元；持有至到期投资账面价值为7.73亿美元，净未实现损失为6944.2万美元[33] - 截至2024年6月30日，各类贷款总计110.00亿美元，季度贷款收益率为6.95%，可变利率贷款占比为61%[34] - 2024年6月30日，总存款为123亿美元，较上一季度和去年同期分别增加2870万美元和6.63亿美元[36] - 剔除经纪存单后，2024年6月30日总存款较上一季度和去年同期分别增加1.93亿美元和11亿美元[36] - 2024年6月30日，互惠存款总计12亿美元，高于2024年3月31日的11亿美元[36] - 截至2024年6月30日，股东权益总额为17.55亿美元[28] - 2024年6月30日有形普通股每股账面价值为35.02美元，高于3月31日的34.21美元和2023年6月30日的31.23美元[41][47] - 2024年6月30日总股权为18亿美元，较上一季度增加2350万美元[41] - 截至2024年6月30日，贷款总额为110亿美元，较上一季度减少2850万美元，较去年同期增加4.874亿美元；本季度平均贷款总额为110亿美元，上一季度和去年同期分别为109亿美元和103亿美元[56] - 截至2024年6月30日，可用的表内和表外流动性总额约为56亿美元，表内流动性包括3.928亿美元现金和12亿美元未质押投资证券，表外流动性包括通过联邦住房贷款银行获得的12亿美元、通过美联储获得的26亿美元和通过代理行信贷额度获得的1.4亿美元[57] - 截至2024年6月30日，投资证券总额为24亿美元，较上一季度增加1870万美元；2024年第二季度投资购买的加权平均税后等效收益率为5.43%[63] - 截至2024年6月30日，总存款增至123亿美元，较3月31日增加2870万美元[75] - 截至2024年6月30日，总贷款为110.00007亿美元，总存款为122.82383亿美元[101] - 2024年6月30日商业和工业贷款为46.19448亿美元，商业房地产贷款为48.56751亿美元[101] - 2024年6月30日无息活期账户存款为39.28308亿美元，有息活期账户存款为29.51899亿美元[101] - 2024年第二季度平均贷款余额为109.62488亿美元，平均生息资产余额为136.84459亿美元[101] - 2024年6月30日估计未保险存款为40209.79万美元，调整后未保险/无抵押存款为35612.63万美元[126] - 2024年6月30日估计已保险/有抵押存款为87211.2万美元，总存款为122823.83万美元[126] - 2024年6月30日平均资产为146.46381亿美元，2024年3月31日为145.56119亿美元[128] 成本与费用 - 员工薪酬和福利较上一季度减少70万美元，主要因雇主 payroll 税季节性因素和自保医疗索赔下降[39] - 存款成本较上一季度增加140万美元，主要因未使用津贴到期和存款增长[39] - 核心系统转换相关费用较上一季度增加90万美元，因项目持续推进[39] - 2024年6月SBA贷款销售收益为3万美元，较上一季度减少141.5万美元，降幅100%[38] - 2024年第二季度利息支出增加110万美元，主要因存单利息支出增加；平均存单增加7030万美元，成本增加10个基点；计息存款平均成本为3.19%，较上一季度增加5个基点[62] - 2024年第二季度非生息资产增加400万美元，较去年同期增加3200万美元[84] - 非利息支出较去年同期增加810万美元，主要因员工基数增加、绩效提升、可变存款成本增加及核心系统转换相关费用增加[110] 股息与回购 - 2024年第三季度回购225135股，并将季度股息从每股0.26美元提高至0.27美元[1] - 公司董事会批准每股普通股0.27美元的季度股息，将于2024年9月30日支付；还宣布A类优先股每股12.50美元（或每存托股份0.3125美元）的现金股息，年利率为5%，将于2024年9月15日支付[58] 风险与联系信息 - 可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的因素包括收购整合能力、信贷风险、经济和市场状况等[115] - 投资者关系联系人为高级执行副总裁兼首席财务官Keene Turner，电话(314) 512 - 72

文章核心观点 投资者通常依靠共识盈利和收入预期来评估公司季度表现，分析关键指标预测能深入洞察公司情况，企业金融服务公司即将发布的报告中，华尔街分析师对其季度盈利、收入及部分关键指标作出预测，且盈利预测在过去30天未变，盈利预测修订对预测投资者行为很重要 [1][2][7] 盈利与收入预测 - 华尔街分析师预测企业金融服务公司本季度每股收益1.06美元，同比下降17.8% [7] - 预计本季度收入1.5341亿美元，同比下降1% [7] 关键指标预测 - 分析师预测“效率比率”将达61.3%，去年同期为55.5% [3] - 分析师平均预测“总不良贷款”为3828万美元，去年同期为1611万美元 [4] - 分析师共识认为“总非利息收入”将达1632万美元，去年同期为1429万美元 [5] - 分析师集体评估“存款服务费”预计为475万美元，去年同期为391万美元 [6] - “净息差”共识估计为4.1%，去年同期为4.5% [10] - 分析师评估“平均余额 - 总生息资产”将达137.4亿美元，去年同期为127.6亿美元 [11] - 分析师预测“净利息收入”将达1.3743亿美元，去年同期为1.4069亿美元 [12] - 分析师综合评估“净利息收入（FTE）”可能达1.3885亿美元，去年同期为1.4275亿美元 [13] 股价表现与评级 - 企业金融服务公司股价过去一个月回报率为+25%，同期标准普尔500指数回报率为+2.1% [7] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [7]

文章核心观点 市场预期美联储最早在9月FOMC会议上降息，这对银行股是积极信号，Enterprise Financial Services股价连续四个交易日上涨，但需关注其盈利预测修正趋势以判断后续走势 [1][2] 公司表现 - Enterprise Financial Services股价在最后一个交易日飙升5.8%，收于42.58美元，过去四周涨幅3.9%，成交量高于正常水平 [4] - First Busey上一交易日收涨4.4%，报25.37美元，过去一个月回报率8% [3] 盈利预期 - Enterprise Financial Services预计即将发布的季度报告每股收益1.06美元，同比下降17.8%，营收1.5341亿美元，同比下降1% [5] - First Busey即将发布的报告共识每股收益预估过去一个月维持在0.49美元，较去年同期下降5.8% [6] 评级情况 - Enterprise Financial Services目前Zacks排名为3（持有） [6] - First Busey目前Zacks排名为3（持有） [6] 行业关联 - Enterprise Financial Services和First Busey同属Zacks银行 - 中西部行业 [3] 研究观点 - 盈利预测修正趋势与短期股价走势存在强相关性 [7]

净利润及收入 - 2024年第一季度，企业金融服务公司的净利润为40401千美元，较2023年同期的55738千美元有所下降[6] - 2024年第一季度，企业金融服务公司的净利润可供普通股股东使用为39463千美元，较2023年同期的54800千美元有所下降[6] - 2024年第一季度，企业金融服务公司的综合收入为26025千美元，较2023年同期的80095千美元大幅下降[7] 资产及负债 - 2024年第一季度，企业金融服务公司的现金及现金等价物净减少63609千美元，较2023年同期的6276千美元有所增加[10] - 2024年第一季度，企业金融服务公司的资产负债表中的现金及现金等价物为369420千美元，较2023年同期的285083千美元有所增加[10] - 2024年第一季度，企业金融服务公司的股东权益总额为1731725千美元，较2023年同期的1592820千美元有所增加[8] 贷款及利息 - 2024年第一季度，企业金融服务公司的贷款利息收入为186564千美元，较2023年同期的152606千美元有所增加[6] - 2024年第一季度，企业金融服务公司的存款利息支出为64473千美元，较2023年同期的24661千美元大幅增加[6] 财务风险管理 - 公司使用利率互换作为利率风险管理策略的一部分，主要用于降低公司主要基于prime的贷款组合现金流波动性[70] - 公司执行了一系列现金流套期保值，将对3210万美元的次级次级债券到期支付的有效利率固定为2.64%[72] 贷款质量 - 2024年3月31日，商业和工业贷款的表现总额为62094千美元，不良贷款为40千美元，总计为62134千美元[60] - 2023年12月31日，商业和工业贷款的表现总额为26076千美元，不良贷款为112千美元，总计为26188千美元[60]