季度业绩表现 - 公司季度每股收益为1.31美元 超出Zacks共识预期1.17美元 同比增长22.43% [1] - 季度营收达1.66亿美元 超出预期3.71% 同比增幅达10.76% [2] - 连续四个季度均超过EPS和营收预期 [2] 市场表现与预期 - 年初至今股价下跌9% 表现逊于标普500指数(-6.1%) [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场同步 [6] - 下季度EPS预期1.18美元 营收1.6176亿美元 本财年EPS预期4.93美元 营收6.5619亿美元 [7] 行业比较 - 所属中西部银行业位列Zacks行业排名前18% 行业前50%表现是后50%的两倍以上 [8] - 同业公司First Interstate BancSystem预计季度EPS为0.56美元 同比降1.8% 营收预期2.524亿美元 同比增4.2% [9][10] 业绩持续性分析 - 业绩电话会管理层表态将影响股价短期走势 [3] - 历史数据显示 盈利预期修正趋势与股价变动存在强相关性 [5] - 当前盈利预期修正趋势呈现混合状态 [6]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净利润为5000万美元，摊薄后每股收益1.31美元，环比增加0.03美元，同比增加0.26美元[3][4] - 净利息收入为1.475亿美元，季度环比增加110万美元，同比增加980万美元[3][5] - 2025年第一季度净利息收入为1.475亿美元，较上一季度和去年同期分别增加110万美元和980万美元，税等效基础上分别为1.5亿美元、1.486亿美元和1.398亿美元[10] - 2025年第一季度非利息收入为1850万美元，较上一季度减少210万美元，较去年同期增加630万美元[20][21] - 2025年第一季度其他收入较上一季度增加171.9万美元，增幅37%，较去年同期增加143万美元，增幅29%，主要因SBA贷款销售收益达190万美元[22][23] - 2025年3月31日季度，净利润为49,961千美元，上一季度为48,834千美元[42] - 2025年3月31日季度，稀释后普通股每股收益为1.31美元，上一季度为1.28美元[42] - 2025年3月31日净收入（GAAP）为49961千美元，2024年同期为40401千美元[53] - 2025年3月31日摊薄每股收益（GAAP）为1.31美元，2024年同期为1.05美元[53] 成本和费用（同比环比） - 净利息收益率为4.15%，季度环比增加2个基点，总存款成本为1.83%，环比下降17个基点，同比下降30个基点[3][5] - 2025年第一季度利息收入较上一季度减少360万美元，主要因季度天数减少和平均贷款收益率下降16个基点，新贷款平均利率为7.12%，较上一季度增加2个基点[11] - 2025年第一季度利息支出较上一季度减少470万美元，主要因计息存款平均成本下降19个基点，存款总成本为1.83%，上一季度为2.00%[12] - 2025年第一季度税等效基础上净利息收益率为4.15%，较上一季度和去年同期增加2个基点，3月贷款组合收益率为6.59%，存款总成本为1.82%[13] - 2025年第一季度非利息费用较上一季度增加26.1万美元，较去年同期增加628.2万美元，增幅7%，员工薪酬和福利、存款成本增加是主因[24][25][26] - 2025年第一季度核心效率比率为58.8%，上一季度为57.1%，去年同期为60.2%[26] - 有效税率为18.1%，上一季度为19.5%，去年同期为20.2%，下降因公司税务规划策略中的税收抵免机会[26] - 2025年3月31日季度，净利息收益率（税等效）为4.15%，上一季度为4.13%[42] - 2025年3月31日季度，效率比率为60.11%，上一季度为59.59%[42] - 2025年3月31日季度，核心效率比率为58.77%，上一季度为57.11%[42] - 2025年第一季度贷款收益率为6.57%，较2024年第四季度的6.73%有所下降[48] - 2025年第一季度证券收益率为3.75%，较2024年第四季度的3.51%有所上升[48] - 2025年第一季度利息盈利资产收益率为5.93%，较2024年第四季度的6.05%有所下降[48] - 2025年第一季度存款收益率为1.83%，较2024年第四季度的2.00%有所下降[48] - 2025年第一季度净利息利润率为4.15%，较2024年第四季度的4.13%略有上升[48] 各业务线表现 - 2025年第一季度贷款组合中，商业和工业贷款为4,729,707千美元，商业房地产贷款为5,046,293千美元[48] 资产和负债情况 - 贷款总额为113亿美元，季度环比增加7840万美元，年化增长率3%，同比增加2.703亿美元[5] - 存款总额为130亿美元，季度环比减少1.123亿美元，同比增加7.805亿美元[3][5] - 截至2025年3月31日，投资证券总额为30亿美元，较上一季度增加2.331亿美元[14] - 2025年3月31日贷款平均余额为112.40806亿美元，利息收入为1.82039亿美元，平均收益率6.57%[9] - 2025年3月31日计息存款平均余额为4.79136亿美元，利息收入为512.4万美元，平均收益率4.34%[9] - 2025年3月31日计息负债平均余额为9.163226亿美元，利息支出为6426.4万美元，平均成本2.84%[9] - 2025年3月31日贷款总额为113亿美元，较上一季度增加7840万美元，季度贷款产量超过还款活动，贷款额增加8.465亿美元，还款活动为7.681亿美元[16] - 2025年3月31日存款总额为130亿美元，较上一季度减少1.123亿美元，较去年同期增加7.805亿美元[19] - 2025年3月31日不良资产较上一季度和去年同期分别增加6650万美元和6900万美元[17] - 2025年3月31日不良贷款占总贷款的0.97%，上一季度为0.38%[17] - 2025年3月31日信贷损失拨备占总贷款的1.27%，上一季度为1.23%[17] - 2025年3月31日非利息存款占总存款的34.1%，上一季度为32.9%[19] - 2025年3月31日，总股本为19亿美元，较上一季度增加4410万美元[27][28] - 2025年3月31日，每股有形账面价值为38.54美元，2024年12月31日为37.27美元，2024年3月31日为34.21美元[28] - 截至2025年3月31日，公司总资产为15,676,594千美元，较2024年12月31日的15,596,431千美元增长0.51%[46] - 2025年第一季度总贷款为11,298,763千美元，较上一季度的11,220,355千美元增长0.70%[46][48] - 2025年3月31日总存款为13,034,230千美元，较2024年12月31日的13,146,492千美元下降0.86%[46][48] - 截至2025年3月31日，股东权益为1,868,073千美元，较2024年12月31日的1,824,002千美元增长2.42%[46] - 2025年3月31日净冲销（收回）为-1059千美元，2024年12月31日为7131千美元[50] - 2025年3月31日不良贷款为109882千美元，占总贷款的0.97%；2024年12月31日为42687千美元，占比0.38%[50] - 2025年3月31日信托资产管理规模为2250004千美元，2024年12月31日为2412471千美元[50] - 2025年3月31日每股账面价值为48.64美元，有形账面价值为38.54美元[50] - 2025年3月31日总风险资本与风险加权资产比率为14.7%，一级资本比率为13.1%[50] - 2025年3月31日核心收入为168345千美元，核心非利息支出为98928千美元，核心效率比为58.77%[52] - 2025年3月31日股东权益为1868073千美元，有形普通股权益为1423293千美元[52] - 2025年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为9.30%，调整后为8.94%[52] - 2025年3月31日平均有形普通股权益为1418094千美元，2024年同期为1289776千美元[53] - 2025年3月31日平均资产为15642999千美元，2024年同期为14556119千美元[53] - 2025年3月31日平均摊薄普通股股数为37287千股，2024年同期为37597千股[53] - 2025年3月31日贷款总额为11298763千美元，2024年同期为11028492千美元[54] - 2025年3月31日调整后贷款（非GAAP）为10356112千美元，2024年同期为10103859千美元[54] - 2025年3月31日信贷损失拨备为142944千美元，2024年同期为135498千美元[54] - 2025年3月31日信贷损失拨备/贷款（GAAP）为1.27%，2024年同期为1.23%[54] - 2025年3月31日信贷损失拨备/调整后贷款（非GAAP）为1.38%，2024年同期为1.34%[54] 管理层讨论和指引 - 自2024年9月以来，美联储将联邦基金目标利率下调100个基点，公司调整存款定价以减轻可变利率贷款重新定价对收入的影响[10] - 公司宣布签署协议收购第一州际银行在亚利桑那州的10家分行和堪萨斯州的2家分行，预计2025年第四季度初完成[1][5] - 公司监管资本比率超“资本充足”监管基准，本季度资本比率待公司监管报告完成、提交及监管审查[27][29] - 公司提供非GAAP财务指标，与GAAP指标结合能提供公司业绩和资本实力补充信息[30][31][32] - 2025年第一季度公司回购191739股，花费55.28美元，董事会批准的股票回购计划还剩1181483股[28] - 通过普通股回购向股东返还1060万美元，通过普通股股息返还1070万美元，2025年第二季度季度股息提高0.01美元至每股0.30美元[3]

文章核心观点 - 投资者期望从金融投资组合中获得丰厚回报，收益型投资者更关注稳定现金流，股息是现金流重要来源，Enterprise Financial Services是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 公司情况 - Enterprise Financial Services位于克莱顿，属金融行业，今年股价变化为 -18.09%，目前每股股息0.29美元，股息收益率2.51% [3] - 公司当前年化股息1.16美元，较去年增长9.4%，过去5年有3次年同比增加股息，年均增幅11.56% [4] - 公司派息率为23%，即过去12个月每股收益的23%用于支付股息 [4] - 2025财年公司盈利增长良好，Zacks共识预期为每股4.93美元，同比增长率1.02% [5] - 公司股票目前Zacks评级为3（持有） [7] 行业对比 - 银行 - 中西部行业股息收益率为3.47%，标准普尔500指数股息收益率为1.68% [3] 股息相关 - 股息来自公司盈利分配，常以股息收益率衡量，学术研究表明股息在长期回报中占比大，很多情况下超总回报三分之一 [2] - 投资者因提高股票投资利润、降低投资组合风险和税收优惠等原因喜欢股息，但并非所有公司都按季度派息 [6] - 大型成熟盈利稳定公司常是最佳股息选择，高增长企业或科技初创公司较少提供股息，高收益股票在利率上升期表现不佳 [7]

文章核心观点 - 投资者关注投资回报，收益型投资者注重从流动资产投资中获得稳定现金流，股息是现金流重要来源，Enterprise Financial Services（EFSC）是有吸引力的股息投资选择，且股票获Zacks强力买入评级 [1][2][7] 行业情况 - 银行 - 中西部行业股息收益率为3.24%，标普500股息收益率为1.56% [3] 公司情况 公司概况 - Enterprise Financial Services总部位于克莱顿，是金融类股票，今年迄今股价变动为 - 1.38% [3] 股息情况 - 公司目前每股股息为0.29美元，股息收益率为2.09% [3] - 公司当前年化股息为1.16美元，较去年增长9.4%，过去5年股息同比增长5次，年均增幅11.14% [4] - 公司派息率为23%，即过去12个月每股收益的23%用于支付股息 [4] 盈利预期 - Zacks对公司2025年每股收益的共识预期为4.93美元，同比增长率为1.02% [5]

文章核心观点 3月25日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲势头特征的股票 [1] 各公司情况 Reddit, Inc. (RDDT) - 数字社区运营商 获Zacks排名第一 过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长73.1% [1] - 过去六个月股价上涨87.8% 同期标准普尔500指数仅上涨0.2% [1] - 动量评分为A [1] GBank Financial Holdings Inc. (GBFH) - 银行控股公司 获Zacks排名第一 过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长7.1% [2] - 过去三个月股价上涨2.4% 同期标准普尔500指数下跌4.5% [2] - 动量评分为B [2] Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - 金融控股公司 获Zacks排名第一 过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长8.1% [3] - 过去六个月股价上涨11% 同期标准普尔500指数上涨0.2% [3] - 动量评分为B [3]

文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1] 新增股票情况 - 东京海上控股公司（Tokio Marine）是一家日本控股公司，从事非人寿保险、人寿保险和资产管理业务，过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期增长17.7% [1] - PRA集团（PRA Group）是一家全球金融和商业服务公司，业务覆盖美洲、澳大利亚和欧洲，过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期增长12.4% [2] - 企业金融服务公司（Enterprise Financial Services）是一家商业银行和财富管理公司，主要服务于私营企业、企业主和其他有成功意识的个人，过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期增长9.2% [3] - 国家燃料天然气公司（National Fuel Gas Company）是一家综合能源公司，在阿巴拉契亚盆地拥有天然气资产，在加利福尼亚州拥有石油生产资产，过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期增长7.3% [4] - 城市户外用品公司（Urban Outfitters）是一家生活方式专业零售商，提供时尚服装、配饰、鞋类、家居装饰和礼品产品，过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期增长7.1% [5]

文章核心观点 - 企业金融服务公司（EFSC）获Zacks评级升至1（强力买入），反映盈利预期上升，或对股价产生积极影响，是投资者的可靠选择 [1][4] 评级依据 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利状况变化，系统会跟踪当前及次年的Zacks共识预期 [2] 评级优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级决策，Zacks评级系统因盈利状况变化对短期股价走势的影响力而实用 [3] 盈利与股价关系 - 盈利预期修正反映公司未来盈利潜力变化，与股价短期走势强相关，因机构投资者会据此计算股票公允价值并买卖，进而导致股价变动 [5] Zacks评级系统作用 - 实证研究显示盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，跟踪此类修正进行投资决策或有回报，Zacks评级系统能有效利用盈利预期修正的力量 [7] - Zacks评级系统根据四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，排名1（强力买入）至排名5（强力卖出），排名1股票自1988年以来平均年回报率达25% [8] 企业金融服务公司盈利预期 - 该金融控股公司预计在2025年12月结束的财年每股收益4.98美元，同比变化2.1% [9] - 过去三个月，公司的Zacks共识预期提高了9.6% [9] 结论 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，前15%获“买入”评级 [10] - 企业金融服务公司升至Zacks排名1，处于Zacks覆盖股票前5%，暗示短期内股价可能上涨 [11]

公司概况 - 公司是1994年12月依据特拉华州法律成立的金融控股公司，总部位于密苏里州克莱顿[21] - 公司业务目标是为私营企业、企业主家庭和成功人士提供金融服务以产生有吸引力的股东回报[23] - 公司提供商业和个人银行服务、财富管理服务等多种业务[24] 公司财务与业务成果 - 2023年和2024年公司分别获得6000万美元和5000万美元的新市场税收抵免分配，累计达3.53亿美元[27] - 2024年公司成功将其遗留核心系统转换为新的核心银行平台[29] 公司管理措施 - 公司通过正式、持续、多层次的审查来监控资产质量[30] - 公司通过详细的预算和费用审批流程管理费用，用效率比率衡量成功[31] 公司竞争环境 - 公司面临来自金融控股公司、商业银行、信用合作社等多方面的竞争[32] 公司监管要求 - 公司是依据《银行控股公司法》注册的金融控股公司，受美联储监管[33] - 公司资产超100亿美元，需接受消费者金融保护局检查[34] - 公司作为金融控股公司受美联储监管，需满足管理和资本要求[40] - 收购银行时，若收购后拥有或控制超过5%的银行有表决权股份（除非已拥有多数股份），需获美联储等事先批准[41] - 个人或公司收购25%或以上任何类别有表决权证券或控制多数董事会成员，被确凿推定为拥有控制权；收购10%以上但少于25%，在特定情况下可反驳推定拥有控制权[42] - 截至2024年12月31日，公司有9300万美元信托优先股按规定获祖父条款待遇；若总资产达150亿美元及以上，信托优先股将不再符合一级资本工具资格[46] - 联邦银行机构禁止资产超10亿美元的金融机构存在鼓励不当冒险、被视为过高或可能导致重大损失的基于激励的薪酬安排[50] - 银行需遵守FDIC的资本充足标准，满足所有适用资本标准才符合监管资本要求[55] - FDIC将银行资本分为五类，对资本不足的三类银行采取不同监管行动，一般要求对严重资本不足银行指定接管人或管理人[57] - 巴塞尔协议III资本规则要求维持CCB，其由CET1资本组成，金额为风险加权资产的2.5%，这使美国银行组织的最低CET1资本、一级资本和总资本比率分别提高到7.0%、8.5%和10.5%[59] - 截至2024年12月31日，银行所有资本比率使其符合监管规定的“资本充足”标准[62] - 资产超100亿美元的大银行存款受FDIA保险，评估基础为总资产减有形股权[63] - 2024 - 2025年分八个季度收取特别评估费，年利率约13.4个基点（每季度3.36个基点），因损失估计增加将多收两季度[64] - 资产超100亿美元的银行受CFPB检查，CFPB有广泛规则制定权[65][66] - 银行支付股息受法定和监管限制，联邦法律禁止资本不足时进行资本分配[71] - 银行受Regulation W限制，对关联方和内部人员的信贷等交易有条件和限制[72][73] - 银行CRA评级为满意，若不达标将受限，2024年4月1日生效新规则，多数2026年1月1日适用，其余2027年1月1日适用[74][75] - 银行受隐私和网络安全法规约束，需披露隐私政策，客户有选择退出权[76] - 银行需遵守反洗钱等法规，2024年6月FinCEN发布拟议规则，7月OCC等跟进[77][78] - 银行商业房地产贷款若满足特定条件将受监管更严格审查，如特定类型贷款达资本100%或以上等[80] - 资产超100亿美元银行借记卡交换费受Durbin修正案限制，美联储拟降低交换费上限[82] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司雇佣1218名全职员工和38名兼职员工[87] - 约67%的员工有资格参与公司短期激励计划（STIP）[90] - 自2025年1月1日起，公司最低工资为每小时17美元，100%的员工工资高于此标准[91] - 过去七年，公司被《美国银行家》杂志评为“最佳工作银行”[93] 公司排名情况 - 2024年，公司在资产超100亿美元的同类金融机构中排名第四[93]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，企业金融服务公司（EFSC）动量风格评分为B，Zacks排名为1（强力买入），各方面表现显示其有望在短期内上涨 [1][2][3] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率会延续 [1] 企业金融服务公司评级情况 - Zacks动量风格评分有助于解决动量指标定义难题，企业金融服务公司目前动量风格评分为B [2] - Style Scores是对Zacks Rank的补充，企业金融服务公司目前Zacks Rank为1（强力买入），研究显示Zacks Rank为1、2且Style Scores为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [3] 企业金融服务公司股价表现 - 短期股价表现是衡量股票动量的良好基准，将股票与行业对比有助于投资者找到特定领域的优质公司 [4] - 过去一周企业金融服务公司股价上涨0.97%，同期Zacks中西部银行行业上涨0.22%；过去一个月股价变化9.8%，优于行业的8.08% [5] - 企业金融服务公司过去一个季度股价上涨2.34%，过去一年上涨47.08%，而标准普尔500指数同期分别仅上涨1.46%和22.19% [6] 企业金融服务公司交易情况 - 投资者应关注企业金融服务公司20日平均交易量，目前其20日平均交易量为146,000股 [7] 企业金融服务公司盈利预期 - Zacks动量风格评分除考虑股价变化外，还考虑盈利预测修正趋势，企业金融服务公司在这方面表现良好 [8] - 过去两个月，全年盈利预测有3次上调无下调，共识预测从4.54美元提高到4.84美元；下一财年有2次上调无下调 [9] 总结 - 综合上述因素，企业金融服务公司是1（强力买入）股票且动量评分为B，有望在短期内上涨 [11]

文章核心观点 - 投资者可考虑投资企业金融服务公司，因其盈利预期改善，股价短期上涨势头良好且有望延续 [1] 盈利预期改善情况 本季度预期修正 - 本季度每股盈利预期为1.14美元，较去年同期增长6.54% [4] - 过去30天，公司的Zacks共识预期提高了8.68%，有两项预期上调且无下调 [4] 本年度预期修正 - 公司全年预计每股盈利4.84美元，较上一年度变化-0.82% [5] - 过去一个月，有三项本年度盈利预期上调且无下调，推动共识预期提高6.03% [5] Zacks评级情况 - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自2008年以来，Zacks评级为1的股票平均年回报率达+25% [3] - 因盈利预期修正情况良好，公司目前Zacks评级为1（强力买入），评级工具能助力投资者利用盈利预期修正做出投资决策 [3][6] - 研究显示Zacks评级为1（强力买入）和2（买入）的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 股价表现与投资建议 - 过去四周公司股价上涨8.4%，因其盈利增长前景可能推动股价进一步上涨，建议投资者将其纳入投资组合 [7]