财务表现 - 公司2024年第一季度营收为1.4989亿美元，同比下降4.2% [1] - 每股收益(EPS)为1.07美元，低于去年同期的1.46美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的1.5604亿美元，偏差为-3.94% [1] - EPS低于Zacks共识预期的1.10美元，偏差为-2.73% [1] 关键财务指标 - 效率比率为62.4%，高于分析师平均预期的59.7% [4] - 净利息收益率为4.1%，略低于分析师平均预期的4.2% [4] - 不良贷款总额为3564万美元，低于分析师平均预期的4581万美元 [5] - 平均总生息资产为136亿美元，略低于分析师平均预期的136.2亿美元 [6] - 净冲销率为0.2%，与分析师预期一致 [6] - 非利息收入为1216万美元，低于分析师平均预期的1667万美元 [6] - 净利息收入为1.3773亿美元，低于分析师平均预期的1.3953亿美元 [7] - 存款服务费为442万美元，高于分析师平均预期的417万美元 [7] - 税收抵免收入为-219万美元，远低于分析师平均预期的225万美元 [7] - 财富管理收入为254万美元，低于分析师平均预期的272万美元 [8] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨2.4%，同期Zacks S&P 500指数下跌4% [9] - 公司目前Zacks评级为3(持有)，表明其近期表现可能与大盘一致 [9]

财务表现 - Enterprise Financial Services (EFSC)第一季度每股收益为1.07美元，低于Zacks Consensus Estimate的1.10美元[1] - 公司在过去四个季度中，只有一次超过了市场预期的每股收益[2] - Enterprise Financial Services第一季度营收为1.4989亿美元，低于Zacks Consensus Estimate的1.5643亿美元[3] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势[4] - Enterprise Financial Services的盈利预期为每股1.06美元，营收为1.5654亿美元[9] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了11.1%[5] 行业排名 - 行业前景对股票表现有重要影响，目前Banks - Midwest行业排名在Zacks行业中的底部41%[10]

收入情况 - 2024年第一季度净收入4040万美元，摊薄后每股收益1.05美元，较上一季度和去年同期分别减少410万美元和1530万美元[1] - 2024年第一季度拨备前净收入（PPNR）为5740万美元，较上一季度和去年同期分别减少1840万美元和1760万美元[2] - 非利息收入为1220万美元，较上一季度和去年同期分别减少1330万美元和470万美元[6] - 2024年第一季度净利息收入为1.377亿美元，季度环比减少300万美元[1][5] - 2024年第一季度净利息收入为1.37728亿美元，较上一季度的1.40732亿美元有所下降[55] - 2024年第一季度净利润为4040.1万美元，低于上一季度的4452.9万美元[55] - 2024年第一季度其他收入较上一季度减少1367万美元，主要因社区发展和私募股权分配、银行拥有人寿保险（BOLI）收入和服务费用降低[33] - 2024年3月31日净利息收入为1.37728亿美元，非利息收入为1215.8万美元，PPNR为5736.2万美元[63] - 2024年3月31日净利润（GAAP）为4040.1万美元，调整后净利润（非GAAP）为4113.4万美元[64] - 2023年3月31日至2024年3月31日，调整后归属于普通股股东的净利润从5480万美元降至4019.6万美元[63][64] 资产与负债 - 总贷款达110亿美元，季度环比增加1.444亿美元，年化增长率5.3%，较去年同期增加10亿美元[8] - 总存款为123亿美元，较去年12月31日增加7730万美元，其中经纪定期存单增加1.762亿美元[10] - 截至2024年3月31日，投资证券总额为24亿美元，较上一季度增加120万美元[21] - 截至2024年3月31日，贷款总额为110亿美元，较上一季度增加1.444亿美元[24] - 截至2024年3月31日，存款总额为123亿美元，较上一季度增加7730万美元，较去年同期增加11亿美元[30] - 截至2024年3月31日，总股本为17.31725亿美元，较上一季度增加1570万美元[38][39] - 截至2024年3月31日，公司资产为146.13338亿美元，高于上一季度的145.1859亿美元[55] - 截至2024年3月31日，总贷款为1.1028492亿美元，较2023年3月31日的1.0011918亿美元增长10.15%[59] - 截至2024年3月31日，总存款为1.2253701亿美元，较2023年3月31日的1.1154636亿美元增长9.85%[59] - 截至2024年3月31日，不良贷款为35642万美元，占总贷款的0.32%，低于2023年9月30日的0.46%[60] - 截至2024年3月31日，信托管理资产为23.52902亿美元，高于2023年3月31日的19.56146亿美元[60] - 截至2024年3月31日，有形普通股权益为1.283302亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.01%[62] - 截至2024年3月31日，普通股每股账面价值为44.24美元，有形普通股每股账面价值为34.21美元[60] - 2024年3月31日平均有形普通股权益为12.89776亿美元[63] - 2024年3月31日平均资产为145.56119亿美元[64] - 2024年3月31日估计未保险存款为40.62505亿美元，调整后未保险/无抵押存款为35.41524亿美元，估计已保险/抵押存款为87.12177亿美元，总存款为122.53701亿美元[63] 回报率与比率 - 平均资产回报率（ROAA）为1.12%，平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为12.31%，较上一季度和去年同期均有所下降[1] - 有形普通股权益与有形资产比率为9.01%，较上一季度和去年同期分别增加5个基点和20个基点[1] - 2024年第一季度核心效率比率为60.2%，上一季度为53.1%，去年同期为50.5%[36] - 公司有效税率为20.2%，上一季度为19.8%，去年同期为21.8%[37] - 2024年第一季度平均资产回报率为1.12%，低于上一季度的1.23%[55] - 2024年第一季度平均普通股权益回报率为9.52%，低于上一季度的10.94%[55] - 2024年第一季度净息差（税等效）为4.13%，低于上一季度的4.23%[55] - 2024年第一季度效率比率为62.38%，高于上一季度的55.72%[55] - 2024年第一季度贷款收益率为6.87%，与2023年第四季度持平，高于2023年第一季度的6.33%[59] - 2024年第一季度净利息收益率为4.13%，低于2023年第一季度的4.71%[59] - 2024年第一季度核心效率比率为60.21%，高于2023年第一季度的50.47%[62] - 2024年第一季度总风险资本与风险加权资产比率为14.3%，一级资本与风险加权资产比率为12.8%[60] - 2024年3月31日调整后ROATCE为12.53%[63] - 2024年3月31日平均资产回报率（GAAP）为1.12%，调整后平均资产回报率（非GAAP）为1.14%[64] - 2023年3月31日至2024年3月31日，ROATCE从19.93%降至12.31%，调整后ROATCE从19.93%降至12.53%[63] - 2023年3月31日至2024年3月31日，平均资产回报率（GAAP）从1.72%降至1.12%，调整后平均资产回报率（非GAAP）从1.72%降至1.14%[64] 支出情况 - 非利息支出为9350万美元，较上一季度和去年同期分别增加90万美元和1250万美元[7] - 2024年第一季度利息支出增加360万美元，其中存款利息支出增加210万美元，借款利息支出增加150万美元[19] - 2024年第一季度计息存款平均成本为3.14%，较上一季度增加11个基点；存款总成本为2.13%，较上一季度的2.03%有所上升[19] - 2024年第一季度非利息总费用为9350.1万美元，较上一季度增加89.8万美元，增幅1%，较去年同期增加1251.8万美元，增幅15%[34] - 员工薪酬和福利较上一季度增加560万美元，主要因工资税和假期年度重置以及年度绩效加薪[34] - 存款成本较上一季度减少130万美元，主要因某些未使用补贴到期[34] - FDIC特别评估本季度为62.5万美元，上一季度为241.2万美元，减少178.7万美元，降幅74%[34] 股息分配 - 公司董事会批准每股0.26美元的季度股息，将于6月28日支付，还宣布A类优先股每股12.50美元的现金股息[13] - 2024年第一季度普通股每股股息为0.25美元，与上一季度持平[55] 不良资产与信贷损失 - 2024年第一季度不良资产减少540万美元，较去年同期增加3190万美元[25] - 2024年第一季度信贷损失拨备总额为580万美元，较上一季度的1810万美元和去年同期的420万美元有所下降[28] 其他 - 公司监管资本比率持续超过“资本充足”监管基准[40] - 公司认为非GAAP指标和比率与GAAP指标结合，能提供有关公司业绩和资本实力的补充信息[43] - 截至2024年3月31日，公司普通股流通股数量为37515股，高于上一季度的37416股[55] - 2024年3月31日平均摊薄普通股为3759.7万股，调整后摊薄每股收益（非GAAP）为1.07美元[64] - 2023年3月31日至2024年3月31日，调整后摊薄每股收益（非GAAP）从1.46美元降至1.07美元[64]

文章核心观点 华尔街分析师预计企业金融服务公司即将发布的季度报告中每股收益为1.10美元，同比下降24.7%，收入预计为1.5604亿美元，同比下降0.3%，同时给出了该公司多项关键指标的预测 [1] 盈利预测 - 预计即将发布的季度报告中每股收益为1.10美元，同比下降24.7% [1] - 过去30天内该季度每股收益的共识估计没有修订 [2] 收入预测 - 预计收入为1.5604亿美元，较上年同期下降0.3% [1] 关键指标预测 - 效率比率预计为59.7%，去年同期为51.8% [6] - 净息差预计达到4.2%，去年同期为4.7% [7] - 不良贷款总额预计达到4581万美元，去年同期为1197万美元 [8] - 生息资产平均余额预计达到136.2亿美元，去年同期为121.9亿美元 [8] - 非利息总收入共识估计为1667万美元，去年同期为1690万美元 [9] - 净利息收入预计为1.3953亿美元，与去年同期持平 [10] - 存款服务费预计达到417万美元，去年同期为413万美元 [11] - 净利息收入（FTE）预计为1.4139亿美元，去年同期为1.4157亿美元 [11][12] 股价表现与评级 - 过去一个月企业金融服务公司股价回报率为 -0.9%，而标准普尔500指数综合回报率为 -1.1% [13] - 目前该公司的Zacks评级为3（持有），表明近期表现可能与整体市场一致 [13]

公司概况 - [公司是金融控股公司，旗下银行提供全面金融服务，业务覆盖美国多地][10][13] - [截至2023年12月31日，公司雇佣1172名全职和49名兼职员工][79] - [2023年，公司在资产超100亿美元的金融机构中排名第五][86] 业务策略与目标 - [公司业务目标是为股东创造回报，采用聚焦关系的业务策略，兼顾有机增长与收购扩张][12] - [公司通过有纪律的战略收购实现显著增长和扩张][27] 业务板块 - [公司贷款业务聚焦多个专业领域，2023年获6000万美元新市场税收抵免分配，累计达3.03亿美元][15][19] - [公司提供特色存款账户，主要为活期账户，整体利息成本低][21] - [公司提供广泛的财资管理产品和服务，还通过多种业务产生手续费收入][22][23] 服务渠道与系统 - [公司为客户提供线上线下多种服务渠道，计划在2024年底实施新的核心操作系统][24] 资产与费用管理 - [公司通过多层次审查和监控来维护资产质量][25] - [公司通过详细预算和费用审批流程管理费用，以效率比率衡量成效][26] 竞争与监管 - [公司面临来自金融机构和金融科技公司的激烈竞争，受美联储、州金融部门、FDIC、SEC和纳斯达克监管][28][29][30] - [公司作为金融控股公司受美联储监管，需满足管理和资本要求，银行子公司需受FDIC监管并满足CRA评级要求][35] - [银行子公司受联邦和州监管，需维持资本比率，受房地产等投资限制，接受FDIC和密苏里州金融部门检查][50][51] - [银行子公司需符合FDIC资本充足标准，资本类别用于“迅速纠正行动”规则，未达标将受多种执法行动][52][53] - [资产超100亿美元的银行子公司受CFPB检查，CFPB规则制定权可能影响消费抵押贷款业务][60][61] - [多德 - 弗兰克法案的德宾修正案对资产超100亿美元的银行借记卡交换费设限，2022年7月1日起实施，导致公司交换收入减少][74] - [2023年10月，美联储提议降低交换费上限，基础上限从21美分降至14.4美分，基点从5降至4，欺诈预防调整从1美分增至1.3美分][75] - [2023年9月，FDIC提议为资产超100亿美元的银行制定公司治理和风险管理标准][76] - [2023年10月24日，美联储、FDIC和OCC发布修订社区再投资法案（CRA）法规的最终规则，2024年4月1日生效，多数新要求2026年1月1日适用，其余2027年1月1日适用][70] - [联邦银行监管机构对商业房地产（CRE）贷款集中的银行加强审查，若建设、土地开发等贷款占总资本100%以上，或CRE贷款占总资本300%以上且前36个月CRE贷款余额增长50%以上，将受到更多监管关注][72] - [沃尔克规则禁止银行实体短期自营交易和投资私募股权及对冲基金，2019年修订简化合规要求，2020年进一步修订明确和扩大允许的银行活动及关系][73] 资本相关 - [截至2023年12月31日，公司有9300万美元信托优先证券按规定可计入一级资本，若总资产达150亿美元，将不再计入一级资本但可计入二级资本][41] - [公司进行股票回购需按条件提前通知、咨询或获美联储批准，支付普通股现金股息需满足收益留存和资本要求][42][43][44] - [公司资本股票的股息、回购和赎回在特定违约或未支付优先股股息情况下被禁止][45] 薪酬政策 - [联邦银行机构对银行业激励薪酬政策发布指引，美联储将审查公司激励薪酬安排][46][47] - [2023年第三季度，公司根据纳斯达克上市标准采用了追回政策][49] - [约64%的员工有资格参与公司短期激励计划][83] - [自2024年1月1日起，公司最低工资为每小时17美元，96%的员工工资高于此标准][84] 财务指标 - [2023年调整后平均有形普通股股东权益回报率为16.40%，2022年为19.10%，2021年为14.18%][316] - [2023年平均普通股股东权益回报率（GAAP）为12.27%，2022年为13.95%，2021年为10.49%][316] - [2023年拨备前净收入（PPNR）为284755千美元，2022年为258942千美元，2021年为181134千美元][316] - [2023年拨备前净收入平均资产回报率（PPNR ROAA）为2.06%，2022年为1.94%，2021年为1.58%][316] - [2023年平均资产回报率（ROAA，GAAP）为1.41%，2022年为1.52%，2021年为1.16%][316] - [2023年净利息收入为562592千美元，2022年为473903千美元，2021年为360194千美元][316] - [2023年非利息收入为68725千美元，2022年为59162千美元，2021年为67743千美元][316] - [2023年非利息支出为348186千美元，2022年为274216千美元，2021年为245919千美元][316] - [2023年净利润（GAAP）为194059千美元，2022年为203043千美元，2021年为133055千美元][316] - [2023年平均资产为13805236千美元，2022年为13319624千美元，2021年为11467310千美元][316]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度每股收益为1.16美元,较2022年第四季度的1.58美元下降 [8] - 2023年全年PPNR ROA为1.4%,ROTCE为16% [75] - 2023年第四季度PPNR为7600万美元,较第三季度增加16% [53] - 2023年全年PPNR为2.85亿美元,较2022年增加10% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度贷款增加2.67亿美元,同比增长10% [31] - 2023年全年贷款增加11.5亿美元,同比增长12% [30] - 2023年第四季度存款增加4.79亿美元,全年增加13亿美元,同比增长12.4% [43][29] - 2023年第四季度非计息活期存款增加1.07亿美元 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部地区贷款增加7800万美元,增长近10% [39] - 西南地区贷款增加1.02亿美元,全年增长26% [40] - 南加州地区贷款增加5800万美元,全年增长9.5% [41] - 各地区存款均有增长,中西部地区增长较快 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于用客户存款为未来贷款增长提供资金 [25] - 公司将持续改善各业务线和市场的表现,提高信贷质量和严格控制成本,在当前经济和利率环境下保持强劲的盈利能力 [25] - 公司将在2024年完成核心系统升级,提高运营效率和数据质量 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的盈利能力和资产质量保持信心,认为能够继续保持历史上的强劲表现 [16][25] - 管理层对客户的乐观情绪和公司的业务模式感到乐观 [25] - 管理层预计在当前利率环境下,净息差将继续小幅下降,但公司有能力通过贷款增长来维持净利息收入 [60][61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 问题1:分类贷款在第四季度保持稳定,是否有其他细分领域出现问题贷款增加? [78][79][80][81] **Jim Lally 回答** 回答1:分类贷款的增加比较分散,没有集中在某个具体领域,公司将继续密切关注并采取措施 [79][80][81] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 问题2:公司如何看待农业贷款组合的风险,是否还有其他潜在问题? [103][104][105][106] **Doug Bauche 回答** 回答2:公司已经加强了对农业贷款组合的检查和审查,初步评估显示其他贷款质量良好,但仍将继续密切监控 [103][104][105][106] 问题3 **Keene Turner 回答** 回答3:公司预计2024年税收费用率将维持在21%左右的水平 [115][116]

净利润及收入情况 - 2023年第三季度，企业金融服务公司的净利润为44665千美元，同比下降11.1%[7] - 2023年第三季度，企业金融服务公司的总利息收入为200906千美元，同比增长48.1%[7] - 2023年第三季度，企业金融服务公司的净利息收入为141639千美元，同比增长13.8%[7] - 2023年第三季度，企业金融服务公司的总非利息收入为12085千美元，同比增长27.7%[7] - 2023年第三季度，企业金融服务公司的净利息收入后的信贷损失准备金为133609千美元，同比增长8.1%[7] 股东权益及收益 - 2023年第三季度，企业金融服务公司的股东权益为1611880千美元，较上季度增长6.0%[9] - 2023年第三季度，企业金融服务公司的股东权益中其他综合收益为-167829千美元[9] - 2023年第三季度，企业金融服务公司的股东权益中普通股股东可获得的净收益为43727千美元[9] 现金流情况 - 2023年前9个月，企业金融服务公司的经营活动现金流为189,252千美元，较2022年同期的187,857千美元略有增长[11] - 2023年前9个月，企业金融服务公司的投资活动现金流为-918,698千美元，较2022年同期的-912,124千美元有所下降[11] - 2023年前9个月，企业金融服务公司的融资活动现金流为808,785千美元，较2022年同期的-552,546千美元有显著增长[11] 贷款情况 - 公司的贷款分类风险主要集中在商业和工业领域，房地产投资者拥有领域以及房地产业主占用领域[60][61] - 公司的贷款表现状态在2023年9月30日为92.9亿美元，在2022年12月31日为78.8亿美元[63] - 公司根据风险评级将贷款分为不同类别，包括1、2、3级为强劲收益、健康资产负债表、充足流动性的借款人，4级为盈利趋势良好、资本充足、流动性和现金流充足的借款人[53] - 公司根据风险评级将贷款分为不同类别，包括5级为销售、盈利、资本化、流动性和现金流波动的借款人，6级为发生不利变化或存在弱点但可能在不久的将来得到纠正的借款人[55] - 公司根据风险评级将贷款分为不同类别，包括7级为特别提及信用，8级为次级信用，9级为可疑信用[57] 风险管理及金融工具 - 公司使用利率衍生工具管理与未来已知和不确定现金金额相关的敞口[71] - 公司主要使用利率互换来管理利率风险[72] - 公司执行了现金流量套期保值，以减少公司主要基于贷款组合的现金流变动[73] - 公司执行了零成本领口，包括8.14%的上限和5.25%的下限[75] - 公司执行了一系列现金流量套期保值，将62.0万美元的次级次级债券的有效利率固定为2.62%[76]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度实现净收入4470万美元,每股收益1.17美元,资产收益率为1.26%,扣除拨备前净收益率为1.84% [10] - 净利息收入环比增加90万美元,这一趋势自2022年初就一直持续 [13] - 净利差为4.33%,较上季度下降16个基点,但公司预计未来几个季度净利差将趋于稳定 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长1.04亿美元,同比增长13.5%,主要增长来自拥有人占用的商业房地产、税收抵免和建筑贷款 [28][29] - 商业贷款减少900万美元,但剔除敞口减少后实际增长9100万美元 [29] - 建筑贷款增长,反映了项目建设进度的改善 [30] - 税收抵免贷款表现强劲,反映了现有负担房地产项目的融资需求 [32] - 人寿保险贷款和私募股权贷款也有适度增长 [34][35] - SBA贷款减少1900万美元,主要由于出售3300万美元7(a)贷款 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部地区贷款增长受到敞口减少的拖累,但在堪萨斯城和圣路易斯仍获得新客户 [39] - 西南地区(包括亚利桑那、新墨西哥、拉斯维加斯和德克萨斯)贷款增长5000万美元,同比增长26% [40] - 南加州地区贷款增长,年增长9.3%,反映了该地区客户关系型商业房地产和商业贷款策略的成功 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于用客户存款为未来贷款增长提供资金 [21] - 公司有信心通过执行战略,在当前经济和利率环境下持续产生强劲收益 [21] - 制造业和分销客户的订单量和销售额保持良好,但利润率有所下降 [22] - 商业房地产客户预计2024年将放缓,新项目受到较高成本特别是利息费用的挑战 [23][24] - 公司认为高需求的资产类别如工业和住房将在2024年下半年找到平衡 [24] - 公司有信心凭借多元化的业务线和地域,在未来几个季度实现中单位数的贷款增长 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式、员工和管理团队已构建完善,能够在充满挑战的时期表现出色 [8] - 公司在过去几年中努力实现业务模式多元化,不依赖任何单一业务、市场或资产类别 [9] - 公司对制造业和分销客户的前景保持乐观,但认为商业房地产市场将在2024年下半年才会好转 [22][23][24] - 公司有信心凭借多元化的业务线和地域,在未来几个季度实现中单位数的贷款增长 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeffrey Rulis 提问** 询问公司是否对专项存款的规模设置上限 [77][78][79][80] **James Lally 回答** 公司不会对专项存款规模设置上限,而是根据2024年及以后的整体增长需求来确定专项存款的合适规模,平衡风险和收益 [81][82] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 询问公司对税收抵免业务收入的预期,以及未来利率变化对净息差的影响 [101][102][107][109][110] **Keene Turner 回答** - 税收抵免业务收入预计将在第四季度有所反弹,并有望在2024年恢复到7-8位数水平 [101][102] - 公司预计未来几个季度净息差将小幅下降3-5个基点,但有望在明年上半年开始企稳并恢复增长 [107][109][110] 问题3 **Brian Martin 提问** 询问公司是否计划继续出售SBA贷款,以及未来成本方面的预期 [122][123][127][128][129][130][131][132][133] **Keene Turner 回答** - 公司可能会根据未来贷款增长和费用收入情况,适度出售SBA贷款来平衡资金 [122][123] - 公司将继续保持谨慎的成本管理,在保证业务发展的前提下,尽量控制开支的增长 [127][128][129][130] - 公司预计效率指标将略有上升,主要受专项存款成本上升的影响,但仍处于较高水平 [131][132][133]

业绩总结 - 2023年第三季度净收入为4470万美元，较上季度下降450万美元，每股收益为1.17美元[24] - 净利息收入为1.416亿美元，较上季度上升90万美元，净利差为4.33%[24] - 2023年第三季度的年化净坏账费用为690万美元，较前一季度的1421万美元有所改善[60] - 2023年第三季度的净利息收入（NII）实现14%的增长[86] - 2023年第三季度的PPNR为65,080千美元，较2023年6月30日的68,929千美元下降5.56%[140] 用户数据 - 贷款总额为106.17亿美元，较上季度增加1.042亿美元[25] - 存款总额为119亿美元，较上季度增加2.9亿美元[4] - 2023年第三季度的总存款为119.10亿美元，较2022年第三季度的110.58亿美元增加了8520万美元，增幅为7.7%[31] - 2023年第三季度的平均账户规模为26万美元，资金成本为1.85%[45] - 2023年第三季度的商业和工业贷款为20.20亿美元，较2022年第三季度的17.81亿美元增加了2390万美元，增幅为13.4%[53] 未来展望 - 公司计划通过有机贷款和存款增长以及高质量的并购来增强商业特许经营和地理多样性[96] - 贷款与存款比率在期末为483.6百万美元[113] 新产品和新技术研发 - 贷款组合的平均市场占用率为88%，平均租金为每平方英尺24美元[124] 负面信息 - 每股有形账面价值为31.06美元，较上季度的31.23美元有所下降[24] - 不良贷款（NPLs）占贷款的比例为0.46%，较2Q23的0.15%显著上升[84] - 核心效率比率为56.18%，较2022年9月30日的49.80%上升了6.38个百分点[141] 其他新策略和有价值的信息 - 资本充足率（CET1）为11.2%，较上季度的11.1%有所上升[24] - 估计未保险存款为34亿美元，占总存款的29%[25] - 不良资产占总资产的比例为0.40%[8] - 2023年9月30日的总资产为14,025,042千美元，较2023年6月30日的13,871,154千美元有所增加[139] - 2023年9月30日的有形普通股权益占有形资产的比例为8.51%[139]

财务收入与收益 - 2023年第二季度净利息收入为1.40692亿美元，2022年同期为1.09613亿美元；上半年净利息收入为2.80221亿美元，2022年同期为2.10778亿美元[7] - 2023年第二季度净收入为4912.7万美元，2022年同期为4514.9万美元；上半年净收入为1.04865亿美元，2022年同期为9284.2万美元[7] - 2023年第二季度基本每股收益为1.29美元，2022年同期为1.19美元；上半年基本每股收益为2.76美元，2022年同期为2.42美元[7] - 2023年第二季度综合收入为3163.7万美元，2022年同期为 - 407.2万美元；上半年综合收入为1.11732亿美元，2022年同期为 - 3441.6万美元[8] - 2023年第二季度贷款利息收入为1.70159亿美元，2022年同期为1.02153亿美元；上半年贷款利息收入为3.22765亿美元，2022年同期为1.98276亿美元[7] - 2023年第二季度非利息收入为1429万美元，2022年同期为1419.4万美元；上半年非利息收入为3118.8万美元，2022年同期为3283.5万美元[7] - 上半年净利润为1.04865亿美元，2022年同期为9284.2万美元[11] - 截至6月30日，基本每股收益为2.76美元，2022年同期为2.42美元；摊薄后每股收益为2.75美元，2022年同期为2.41美元[23] 财务支出与拨备 - 2023年第二季度存款利息支出为4137.2万美元，2022年同期为385万美元；上半年存款利息支出为6603.3万美元，2022年同期为670.9万美元[7] - 2023年第二季度非利息支出为8595.6万美元，2022年同期为6542.4万美元；上半年非利息支出为1.66939亿美元，2022年同期为1.28224亿美元[7] - 2023年第二季度信贷损失拨备为633.9万美元，2022年同期为65.8万美元；上半年信贷损失拨备为1052.2万美元，2022年同期为 - 341万美元[7] 股东权益与现金流量 - 截至2023年6月30日，股东权益总额为16.18233亿美元，截至2022年12月31日为15.22263亿美元[9] - 上半年经营活动提供的净现金为1.39786亿美元，2022年同期为1.14749亿美元[11] - 上半年投资活动使用的净现金为8.04207亿美元，2022年同期为7.62191亿美元[11] - 上半年融资活动提供的净现金为6.95085亿美元，2022年同期使用的净现金为4.29443亿美元[11] 证券相关情况 - 截至6月30日，可供出售证券的公允价值为15.50375亿美元，持有至到期证券的公允价值为6.53144亿美元[25] - 截至6月30日和12月31日，持有单一发行人证券的金额未超过股东权益的10%（美国政府机构和赞助企业除外）[26] - 截至6月30日和12月31日，分别有公允价值为16亿美元和7.345亿美元的证券被质押为抵押品[27] - 抵押贷款支持证券加权平均寿命约为五年，不同期限证券的摊余成本和公允价值有差异，如一年及以内到期的可出售证券摊余成本为103,168千美元，公允价值为102,696千美元[28] - 2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售投资证券未实现损失主要因市场利率变化，2023年公司对可供出售投资证券计提500万美元信贷损失准备并冲销500万美元投资[28][29] - 持有至到期债务证券应计利息应收款在2023年6月30日和2022年12月31日分别为610万美元和580万美元，持有至到期证券的预期信贷损失准备分别为90万美元和70万美元[30] - 2023年1月公司出售2840万美元可供出售证券，获利40万美元，2023年二季度及2022年二、三季度均无此类证券出售[31] - 2023年6月30日和2022年12月31日，其他投资分别为6650万美元和6380万美元，其中联邦住房贷款银行（FHLB）资本股分别为1600万美元和1400万美元[32] - 截至2023年6月30日，可供出售和持有至到期投资证券分别为16亿美元和7.24亿美元，净未实现损失分别为1.799亿美元和7170万美元[185] 会计准则相关 - 2023年1月1日，公司采用了ASU 2022 - 02会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[18] - 公司正在评估ASU 2023 - 02会计准则更新，预计对合并财务报表无重大影响[22] 贷款相关情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款余额分别为10.512623亿美元和9.737138亿美元，分别有36亿美元和28亿美元贷款质押给FHLB和美联储[33] - 2023年上半年出售SBA 7(a)担保贷款880万美元，获利50万美元，2023年二季度及2022年二、三季度均无此类贷款出售[35] - 2023年6月30日贷款的预期信贷损失准备（ACL）为1413.19万美元，较2022年12月31日的1369.32万美元有所增加，其中赞助融资贷款的ACL分别为2210万美元和1610万美元[36][37] - 公司在贷款预期信贷损失准备模型中采用穆迪基线、短期强劲增长上行和温和衰退下行三种预测，权重分别为40%、30%和30%，在2023年6月30日使ACL较基线模型增加约1430万美元[38] - 2023年6月30日，贷款的预期信贷损失准备包含约3970万美元的定性调整，其中约1380万美元分配给赞助融资贷款[39] - 截至2023年6月30日，当期总毛冲销额为514.8万美元[40] - 截至2023年6月30日，非应计贷款总额为1611.2万美元，较2022年12月31日的998.1万美元有所增加[40] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，不良贷款余额均排除了670万美元的政府担保余额[41] - 截至2023年6月30日，抵押品依赖型不良贷款总额为1088.8万美元，较2022年12月31日的651.2万美元有所增加[43] - 截至2023年6月30日，逾期贷款总额为423.95万美元，较2022年12月31日的153.73万美元有所增加[43] - 截至2023年6月30日，向财务困难借款人修改的贷款记录投资为2899.7万美元，其中商业和工业贷款占比0.63% [49] - 截至2023年6月30日，商业和工业贷款加权平均期限延长6个月，建筑和土地开发贷款加权平均期限延长8个月[50] - 截至2023年6月30日，修改后贷款的记录投资中，90天以上逾期的为66.1万美元[50] - 截至2023年6月30日，此前十二个月获得期限延长修改的商业和工业贷款中有70万美元违约[50] - 公司按季度根据借款人偿债能力相关信息将贷款分为9个风险类别[52] - 截至2023年6月30日，总贷款按风险类别分类为10424395千美元，按执行状态分类为88228千美元，总计10512623千美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为9658349千美元、78789千美元、9737138千美元[59][60] - 2023年和2022年分类为“特别提及”或“分类”的贷款发放主要是前几年最初承保和发放的续贷或修改贷款[61] - 截至2023年6月30日，按还款活动记录的贷款投资中，执行贷款为88189千美元，非执行贷款为39千美元，总计88228千美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为78647千美元、142千美元、78789千美元[62] - 截至2023年6月30日，公司有65亿美元可变利率贷款，其中41亿美元有利率下限[184] 表外金融工具 - 截至2023年6月30日，表外金融工具中，承诺授信为3042564千美元，信用证为104449千美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为3113966千美元、68544千美元[65] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，承诺授信中分别约有253000千美元和246500千美元为固定利率贷款承诺[66] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他负债中因未发放承诺产生的估计损失分别为10300千美元和12100千美元[66] - 截至2023年6月30日，备用信用证的剩余期限约为1个月至10年[67] 法律诉讼与风险管理 - 公司及其子公司不时参与各种法律诉讼，但管理层认为无未决或威胁性诉讼会对公司产生重大不利影响[68] - 公司主要通过管理核心业务活动管理业务和运营风险，通过管理资产负债及使用衍生金融工具管理经济风险[69] - 公司在做出承诺和或有义务时使用与合并资产负债表中金融工具相同的信贷政策[64] 衍生金融工具 - 2022年第四季度公司执行名义价值1亿美元的现金流套期，有效固定利率6.63%，到期日为2028年1月1日；2023年1月又进行名义价值5000万美元的套期，有效固定利率6.56%，到期日为2027年2月1日[72][73] - 2022年第四季度公司执行名义金额1亿美元的基于优惠利率的利率区间合约，上限8.14%，下限5.25%，到期日为2029年10月1日[74] - 公司对6200万美元基于伦敦银行同业拆借利率的次级附属债券执行一系列现金流套期，将有效利率固定为加权平均固定利率2.62%[75] - 未来十二个月，公司估计将有150万美元重新分类为利息费用减少，290万美元重新分类为利息收入减少[76] - 截至2023年6月30日，指定为套期工具的利率互换名义金额2.11962亿美元，利率区间合约名义金额1亿美元；非指定为套期工具的利率互换名义金额7.44102亿美元[78] - 截至2023年6月30日，衍生品净负债头寸公允价值为2130万美元，公司与部分衍生品交易对手有最低抵押品交付门槛，并就净负债头寸的衍生品交付抵押品[79] - 截至2023年6月30日，公司有2.5亿美元名义价值的衍生品用于对冲浮动利率贷款现金流，6200万美元名义价值的衍生品用于浮动利率债务[183] 公允价值计量 - 截至2023年6月30日，按公允价值计量的资产总计1.576257亿美元，负债总计2417.2万美元；截至2022年12月31日，资产总计1.561432亿美元，负债总计2158.1万美元[81] - 截至2023年6月30日，非应计贷款按公允价值计量总额为362.4万美元，损失325.4万美元；截至2022年12月31日，其他房地产和贷款服务资产按公允价值计量总额为129.6万美元[82] - 截至2023年6月30日，持有至到期证券账面金额7.23959亿美元，估计公允价值6.53144亿美元；截至2022年12月31日，账面金额7.09915亿美元，估计公允价值6.28517亿美元[82] - 截至2023年6月30日，存款证账面金额1.532104亿美元，估计公允价值1.503334亿美元；截至2022年12月31日，账面金额530.708万美元，估计公允价值512.229万美元[82] 其他综合收益与收支 - 截至2023年6月30日，累计其他综合收益（税后）为-123,465千美元，较3月31日的-105,975千美元减少17,490千美元[83] - 2023年第二季度其他综合损失为17,490千美元，2022年同期为49,221千美元；2023年上半年其他综合收入为6,867千美元，2022年同期为-127,258千美元[84] - 2023年第二季度其他非利息收入为5,076千美元，其他非利息支出为35,134千美元；2023年上半年其他非利息收入为11,179千美元，其他非利息支出为64,212千美元[85] 回报率与净收入 - 2023年6月30日季度平均有形普通股股东权益回报率为16.53%，2023年上半年为18.18%[179] - 2023年6月30日季度预提拨备前净收入为68,929千美元，2023年上半年为143,902千美元[179] 利率影响 - 利率正向变动对净利息收入有正向影响，如+300bp时年净利息收入变化为7.0%；负向变动有负向影响，如-300bp时为-9.6%[182] 贷款指数替代 - 公司已选择期限SOFR作为大多数可变利率贷款的替代指数，并于2023年初开始通知客户[183]