业绩总结 - 2023年第三季度净收入为4470万美元，较上季度下降450万美元，每股收益为1.17美元[24] - 净利息收入为1.416亿美元，较上季度上升90万美元，净利差为4.33%[24] - 2023年第三季度的年化净坏账费用为690万美元，较前一季度的1421万美元有所改善[60] - 2023年第三季度的净利息收入（NII）实现14%的增长[86] - 2023年第三季度的PPNR为65,080千美元，较2023年6月30日的68,929千美元下降5.56%[140] 用户数据 - 贷款总额为106.17亿美元，较上季度增加1.042亿美元[25] - 存款总额为119亿美元，较上季度增加2.9亿美元[4] - 2023年第三季度的总存款为119.10亿美元，较2022年第三季度的110.58亿美元增加了8520万美元，增幅为7.7%[31] - 2023年第三季度的平均账户规模为26万美元，资金成本为1.85%[45] - 2023年第三季度的商业和工业贷款为20.20亿美元，较2022年第三季度的17.81亿美元增加了2390万美元，增幅为13.4%[53] 未来展望 - 公司计划通过有机贷款和存款增长以及高质量的并购来增强商业特许经营和地理多样性[96] - 贷款与存款比率在期末为483.6百万美元[113] 新产品和新技术研发 - 贷款组合的平均市场占用率为88%，平均租金为每平方英尺24美元[124] 负面信息 - 每股有形账面价值为31.06美元，较上季度的31.23美元有所下降[24] - 不良贷款（NPLs）占贷款的比例为0.46%，较2Q23的0.15%显著上升[84] - 核心效率比率为56.18%，较2022年9月30日的49.80%上升了6.38个百分点[141] 其他新策略和有价值的信息 - 资本充足率（CET1）为11.2%，较上季度的11.1%有所上升[24] - 估计未保险存款为34亿美元，占总存款的29%[25] - 不良资产占总资产的比例为0.40%[8] - 2023年9月30日的总资产为14,025,042千美元，较2023年6月30日的13,871,154千美元有所增加[139] - 2023年9月30日的有形普通股权益占有形资产的比例为8.51%[139]

财务收入与收益 - 2023年第二季度净利息收入为1.40692亿美元，2022年同期为1.09613亿美元；上半年净利息收入为2.80221亿美元，2022年同期为2.10778亿美元[7] - 2023年第二季度净收入为4912.7万美元，2022年同期为4514.9万美元；上半年净收入为1.04865亿美元，2022年同期为9284.2万美元[7] - 2023年第二季度基本每股收益为1.29美元，2022年同期为1.19美元；上半年基本每股收益为2.76美元，2022年同期为2.42美元[7] - 2023年第二季度综合收入为3163.7万美元，2022年同期为 - 407.2万美元；上半年综合收入为1.11732亿美元，2022年同期为 - 3441.6万美元[8] - 2023年第二季度贷款利息收入为1.70159亿美元，2022年同期为1.02153亿美元；上半年贷款利息收入为3.22765亿美元，2022年同期为1.98276亿美元[7] - 2023年第二季度非利息收入为1429万美元，2022年同期为1419.4万美元；上半年非利息收入为3118.8万美元，2022年同期为3283.5万美元[7] - 上半年净利润为1.04865亿美元，2022年同期为9284.2万美元[11] - 截至6月30日，基本每股收益为2.76美元，2022年同期为2.42美元；摊薄后每股收益为2.75美元，2022年同期为2.41美元[23] 财务支出与拨备 - 2023年第二季度存款利息支出为4137.2万美元，2022年同期为385万美元；上半年存款利息支出为6603.3万美元，2022年同期为670.9万美元[7] - 2023年第二季度非利息支出为8595.6万美元，2022年同期为6542.4万美元；上半年非利息支出为1.66939亿美元，2022年同期为1.28224亿美元[7] - 2023年第二季度信贷损失拨备为633.9万美元，2022年同期为65.8万美元；上半年信贷损失拨备为1052.2万美元，2022年同期为 - 341万美元[7] 股东权益与现金流量 - 截至2023年6月30日，股东权益总额为16.18233亿美元，截至2022年12月31日为15.22263亿美元[9] - 上半年经营活动提供的净现金为1.39786亿美元，2022年同期为1.14749亿美元[11] - 上半年投资活动使用的净现金为8.04207亿美元，2022年同期为7.62191亿美元[11] - 上半年融资活动提供的净现金为6.95085亿美元，2022年同期使用的净现金为4.29443亿美元[11] 证券相关情况 - 截至6月30日，可供出售证券的公允价值为15.50375亿美元，持有至到期证券的公允价值为6.53144亿美元[25] - 截至6月30日和12月31日，持有单一发行人证券的金额未超过股东权益的10%（美国政府机构和赞助企业除外）[26] - 截至6月30日和12月31日，分别有公允价值为16亿美元和7.345亿美元的证券被质押为抵押品[27] - 抵押贷款支持证券加权平均寿命约为五年，不同期限证券的摊余成本和公允价值有差异，如一年及以内到期的可出售证券摊余成本为103,168千美元，公允价值为102,696千美元[28] - 2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售投资证券未实现损失主要因市场利率变化，2023年公司对可供出售投资证券计提500万美元信贷损失准备并冲销500万美元投资[28][29] - 持有至到期债务证券应计利息应收款在2023年6月30日和2022年12月31日分别为610万美元和580万美元，持有至到期证券的预期信贷损失准备分别为90万美元和70万美元[30] - 2023年1月公司出售2840万美元可供出售证券，获利40万美元，2023年二季度及2022年二、三季度均无此类证券出售[31] - 2023年6月30日和2022年12月31日，其他投资分别为6650万美元和6380万美元，其中联邦住房贷款银行（FHLB）资本股分别为1600万美元和1400万美元[32] - 截至2023年6月30日，可供出售和持有至到期投资证券分别为16亿美元和7.24亿美元，净未实现损失分别为1.799亿美元和7170万美元[185] 会计准则相关 - 2023年1月1日，公司采用了ASU 2022 - 02会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[18] - 公司正在评估ASU 2023 - 02会计准则更新，预计对合并财务报表无重大影响[22] 贷款相关情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款余额分别为10.512623亿美元和9.737138亿美元，分别有36亿美元和28亿美元贷款质押给FHLB和美联储[33] - 2023年上半年出售SBA 7(a)担保贷款880万美元，获利50万美元，2023年二季度及2022年二、三季度均无此类贷款出售[35] - 2023年6月30日贷款的预期信贷损失准备（ACL）为1413.19万美元，较2022年12月31日的1369.32万美元有所增加，其中赞助融资贷款的ACL分别为2210万美元和1610万美元[36][37] - 公司在贷款预期信贷损失准备模型中采用穆迪基线、短期强劲增长上行和温和衰退下行三种预测，权重分别为40%、30%和30%，在2023年6月30日使ACL较基线模型增加约1430万美元[38] - 2023年6月30日，贷款的预期信贷损失准备包含约3970万美元的定性调整，其中约1380万美元分配给赞助融资贷款[39] - 截至2023年6月30日，当期总毛冲销额为514.8万美元[40] - 截至2023年6月30日，非应计贷款总额为1611.2万美元，较2022年12月31日的998.1万美元有所增加[40] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，不良贷款余额均排除了670万美元的政府担保余额[41] - 截至2023年6月30日，抵押品依赖型不良贷款总额为1088.8万美元，较2022年12月31日的651.2万美元有所增加[43] - 截至2023年6月30日，逾期贷款总额为423.95万美元，较2022年12月31日的153.73万美元有所增加[43] - 截至2023年6月30日，向财务困难借款人修改的贷款记录投资为2899.7万美元，其中商业和工业贷款占比0.63% [49] - 截至2023年6月30日，商业和工业贷款加权平均期限延长6个月，建筑和土地开发贷款加权平均期限延长8个月[50] - 截至2023年6月30日，修改后贷款的记录投资中，90天以上逾期的为66.1万美元[50] - 截至2023年6月30日，此前十二个月获得期限延长修改的商业和工业贷款中有70万美元违约[50] - 公司按季度根据借款人偿债能力相关信息将贷款分为9个风险类别[52] - 截至2023年6月30日，总贷款按风险类别分类为10424395千美元，按执行状态分类为88228千美元，总计10512623千美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为9658349千美元、78789千美元、9737138千美元[59][60] - 2023年和2022年分类为“特别提及”或“分类”的贷款发放主要是前几年最初承保和发放的续贷或修改贷款[61] - 截至2023年6月30日，按还款活动记录的贷款投资中，执行贷款为88189千美元，非执行贷款为39千美元，总计88228千美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为78647千美元、142千美元、78789千美元[62] - 截至2023年6月30日，公司有65亿美元可变利率贷款，其中41亿美元有利率下限[184] 表外金融工具 - 截至2023年6月30日，表外金融工具中，承诺授信为3042564千美元，信用证为104449千美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为3113966千美元、68544千美元[65] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，承诺授信中分别约有253000千美元和246500千美元为固定利率贷款承诺[66] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他负债中因未发放承诺产生的估计损失分别为10300千美元和12100千美元[66] - 截至2023年6月30日，备用信用证的剩余期限约为1个月至10年[67] 法律诉讼与风险管理 - 公司及其子公司不时参与各种法律诉讼，但管理层认为无未决或威胁性诉讼会对公司产生重大不利影响[68] - 公司主要通过管理核心业务活动管理业务和运营风险，通过管理资产负债及使用衍生金融工具管理经济风险[69] - 公司在做出承诺和或有义务时使用与合并资产负债表中金融工具相同的信贷政策[64] 衍生金融工具 - 2022年第四季度公司执行名义价值1亿美元的现金流套期，有效固定利率6.63%，到期日为2028年1月1日；2023年1月又进行名义价值5000万美元的套期，有效固定利率6.56%，到期日为2027年2月1日[72][73] - 2022年第四季度公司执行名义金额1亿美元的基于优惠利率的利率区间合约，上限8.14%，下限5.25%，到期日为2029年10月1日[74] - 公司对6200万美元基于伦敦银行同业拆借利率的次级附属债券执行一系列现金流套期，将有效利率固定为加权平均固定利率2.62%[75] - 未来十二个月，公司估计将有150万美元重新分类为利息费用减少，290万美元重新分类为利息收入减少[76] - 截至2023年6月30日，指定为套期工具的利率互换名义金额2.11962亿美元，利率区间合约名义金额1亿美元；非指定为套期工具的利率互换名义金额7.44102亿美元[78] - 截至2023年6月30日，衍生品净负债头寸公允价值为2130万美元，公司与部分衍生品交易对手有最低抵押品交付门槛，并就净负债头寸的衍生品交付抵押品[79] - 截至2023年6月30日，公司有2.5亿美元名义价值的衍生品用于对冲浮动利率贷款现金流，6200万美元名义价值的衍生品用于浮动利率债务[183] 公允价值计量 - 截至2023年6月30日，按公允价值计量的资产总计1.576257亿美元，负债总计2417.2万美元；截至2022年12月31日，资产总计1.561432亿美元，负债总计2158.1万美元[81] - 截至2023年6月30日，非应计贷款按公允价值计量总额为362.4万美元，损失325.4万美元；截至2022年12月31日，其他房地产和贷款服务资产按公允价值计量总额为129.6万美元[82] - 截至2023年6月30日，持有至到期证券账面金额7.23959亿美元，估计公允价值6.53144亿美元；截至2022年12月31日，账面金额7.09915亿美元，估计公允价值6.28517亿美元[82] - 截至2023年6月30日，存款证账面金额1.532104亿美元，估计公允价值1.503334亿美元；截至2022年12月31日，账面金额530.708万美元，估计公允价值512.229万美元[82] 其他综合收益与收支 - 截至2023年6月30日，累计其他综合收益（税后）为-123,465千美元，较3月31日的-105,975千美元减少17,490千美元[83] - 2023年第二季度其他综合损失为17,490千美元，2022年同期为49,221千美元；2023年上半年其他综合收入为6,867千美元，2022年同期为-127,258千美元[84] - 2023年第二季度其他非利息收入为5,076千美元，其他非利息支出为35,134千美元；2023年上半年其他非利息收入为11,179千美元，其他非利息支出为64,212千美元[85] 回报率与净收入 - 2023年6月30日季度平均有形普通股股东权益回报率为16.53%，2023年上半年为18.18%[179] - 2023年6月30日季度预提拨备前净收入为68,929千美元，2023年上半年为143,902千美元[179] 利率影响 - 利率正向变动对净利息收入有正向影响，如+300bp时年净利息收入变化为7.0%；负向变动有负向影响，如-300bp时为-9.6%[182] 贷款指数替代 - 公司已选择期限SOFR作为大多数可变利率贷款的替代指数，并于2023年初开始通知客户[183]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现净收入4910万美元,每股收益1.29美元,资产收益率为1.44%,PPNR资产收益率为2.02% [16] - 净利息收入增加120万美元至1.407亿美元,净利差为4.49% [53] - 贷款总额增加5.01亿美元,同比增长13%以上 [27][28] - 存款总额增加4.65亿美元,其中核心存款相对稳定,利息存款和经纪存款有所增加 [41][42] - 资本充足率保持稳健,有形股东权益/总资产为8.65%,每股有形净资产为31.23美元 [21][73] - 资产质量良好,不良贷款率和不良资产率保持较低水平,基本未发生变化 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 中小企业贷款和商业房地产贷款保持稳健增长,年增长率分别为9.5%和24% [36][37][38] - 专业领域贷款如Sponsor Finance、人寿保险贷款和税收抵免贷款也有不同程度的增长 [30][31][32][33] - SBA贷款增加1200万美元,保持稳定增长 [33] - 公司在各地区和专业领域均实现了贷款增长,体现了多元化的业务结构 [27][28][29][36][37][38][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部地区贷款增加5300万美元,同比增长9.5% [36] - 西南地区贷款增加8800万美元,同比增长约24% [37] - 德克萨斯州新团队快速获得进展,带来了新的商业贷款和商业房地产贷款 [38] - 西部地区(南加州)贷款同比增长近8%,主要集中在新的商业贷款关系 [39][40] - 核心存款在大部分主要市场和专业领域均有所增长,西部地区(南加州)有所下降 [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司决定在2023年继续保持增长势头,支持客户需求并从竞争对手处获得新客户 [7] - 公司将重点放在中小企业贷款和商业贷款,利用浮动利率贷款和全面的现金管理产品来获取存款 [7][14] - 公司将适度放缓贷款增长,集中在能够提升利差的业务线,如中小企业贷款和专业领域贷款 [11][12][13][14] - 公司看到一些竞争对手退出某些领域,这为公司提供了获取更多市场份额的机会 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司CEO表示大部分客户公司经营状况良好,对今年下半年和明年保持乐观态度,尽管面临成本上升压力 [9][10] - 公司预计下半年贷款增速将适度放缓,回到中高单位数增长水平,2024年将保持在此水平 [11] - 公司认为通过适度放缓贷款增长,集中在能够提升利差的业务线,可以维持稳定的季度净利息收入 [12][13][14][63] - 公司认为当前利率和经济环境存在挑战,但也为公司提供了获取更多市场份额的机会 [76] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 询问第三季度非利息支出的预测是否包括2百万美元的特殊评估 [81] **Keene Turner 回答** 特殊评估2百万美元不包括在87-89百万美元的预测中,而是额外的支出 [82] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 询问公司对活期存款占比的预期,是否会继续下降 [86] **Jim Lally 回答** 公司目标是保持30%-33%的活期存款占比水平,希望通过专业领域和地区业务获得更多活期存款 [87] 问题3 **Andrew Liesch 提问** 询问第二季度新增不良贷款的具体情况 [92] **Scott Goodman 回答** 这是一笔汽车零件制造商的单一贷款,由于供应链和劳动力问题无法继续经营,公司认为这是个别情况,不代表整个行业或领域的趋势 [93]

财务表现 - 2023年第一季度，企业金融服务公司净利润为5,573.8万美元[7] - 2023年第一季度，企业金融服务公司其他综合收益为2,435.7万美元[8] - 2023年第一季度，企业金融服务公司现金及现金等价物净减少6,276万美元[10] - 公司的其他综合收益在2023年第一季度发生了变化，净变化为24,357千美元[77] - 公司的其他综合收益包括可供出售证券的未实现收益、持有到期日证券的未实现收益和现金流套期保值的未实现收益[77] - 其他非利息收入总额为6,103,000美元，较上年同期略有下降[78] - 无形资产摊销费用为1,239,000美元，较上年同期略有下降[78] - 无形资产减值为15,680,000美元，较上年同期略有下降[167] - 每股有形净资产为30.55美元，较上季度有所增长[167] - PPNR为74,973,000美元，较上季度略有下降[167] 贷款情况 - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的抵押支持证券总额分别为18亿美元和7.345亿美元，用于担保公共机构的存款和法律或合同规定的其他目的[24] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的债券的摊销成本和估计公允价值按合同到期日分类，其中抵押支持证券的加权平均寿命约为6年[25] - 2023年3月31日，ACL贷款类别的活动总结显示，商业投资者所有者和土地住宅开发房地产等方面的贷款信用损失准备金余额为138,295千美元[33] - 公司在CECL模型中使用三种经济预测：Moody's基准、更强的近期增长上行和适度的经济衰退下行预测，这些预测在2023年3月31日的基准模型中增加了约1420万美元的ACL[34] - 在2023年3月31日，ACL贷款中包括大约4320万美元的定性调整，其中约1380万美元分配给赞助融资贷款[35] - 当前期间按贷款类别和起始年份划分的总毛核销额为855千美元[36] - 2023年3月31日，超过90天逾期且仍在计息的不良贷款投资总额为11,887千美元[37] - 2023年3月31日，依赖抵押品的不良贷款按贷款类别划分，其中商业地产为3724千美元[38] - 公司将贷款按风险类别划分为1至9级，根据借款人偿还债务的能力等因素进行评估[46] - 2023年3月31日，公司对遇到财务困难的借款人进行了贷款修改，主要是提供了贷款期限延长，总额为24019千美元[44] - 2023年3月31日，商业和工业部门的总贷款金额为4,007,699千美元，其中通过特别提及（7级）的贷款金额为145,310千美元[53] - 2022年12月31日，商业和工业部门的总贷款金额为3,836,572千美元，其中通过特别提及（7级）的贷款金额为147,206千美元[54] - 2023年3月31日，商业和工业部门的表现贷款总额为24,490千美元，不良贷款总额为73千美元[56] - 2022年12月31日，商业和工业部门的表现贷款总额为23,310千美元，不良贷款总额为70千美元[56] - 2023年3月31日，公司的承诺贷款金额为3,053,927千美元，信用证金额为94,361千美元[59] - 2022年12月31日，公司的承诺贷款金额为3,113,966千美元，信用证金额为68,544千美元[59] 利率风险管理 - 公司使用利率衍生工具的目标是增加利息支出的稳定性和管理利率波动风险[65] - 公司执行了现金流套期保值，以减少公司主要基于prime的贷款组合现金流变动的一部分[66] - 公司执行了prime基准贷款组合的利率领口，包括8.14%的上限和5.25%的下限[68] - 公司执行了一系列现金流套期保值，以将LIBOR基础的次级次级债券的支付利率固定为2.62%的加权平均固定利率[69] - 公司的衍生工具公允价值为3,206千美元，其中包括利率互换和利率领口[72] 风险展望 - 2023年3月31日，未来可能导致未来信贷损失准备的关键风险包括市场对美联储政策行动的反应可能将经济推入衰退，持续较高的通货膨胀，信贷市场收紧以及金融体系进一步疲弱[34] 其他信息 - 公司于2023年第一季度实现了盈利[199] - 公司首席执行官James B. Lally和首席财务官Keene S. Turner在报告中签署[199]

财务数据和关键指标变化 - 公司一季度贷款增长2.75亿美元，年化增长率为11% [63] - 一季度净利息收入为1.395亿美元，环比增长70万美元，净利息收益率扩大5个基点至4.71% [96] - 一季度存款总额增长3.26亿美元，其中客户存款净增长7500万美元 [71] - 一季度非利息收入为1700万美元，与四季度持平 [9] - 一季度每股收益为1.46美元，净收入为5600万美元，资产回报率为1.72%，有形普通股回报率为20% [61] - 一季度存款成本上升62个基点，达到1.25% [98] 各条业务线数据和关键指标变化 - 西南地区贷款增长强劲，新增贷款8500万美元，主要得益于德克萨斯州新团队的贡献 [1] - 赞助金融业务一季度增长4300万美元，主要由于部分交易从四季度推迟至一季度 [68] - SBA贷款业务一季度基本持平，尽管有稳定的新增贷款活动，但较高的还款活动抵消了净增长 [69] - 中西部地区贷款增长强劲，主要得益于新工业开发和设备收购 [70] - 西部地区贷款增长7500万美元，年增长率为4.7%，主要得益于新客户关系的拓展 [123] 各个市场数据和关键指标变化 - 西南地区表现强劲，新增贷款8500万美元，主要得益于德克萨斯州新团队的贡献 [1] - 中西部地区贷款增长强劲，主要得益于新工业开发和设备收购 [70] - 西部地区贷款增长7500万美元，年增长率为4.7%，主要得益于新客户关系的拓展 [123] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于贷款增长和存款多样化，预计贷款增长将保持在中高个位数 [138] - 公司计划通过收购新客户、新团队和可能的业务来增强竞争力 [65] - 公司将继续利用其短期资产敏感型资产负债表来应对利率上升的压力 [61] - 公司预计存款成本将继续上升，但其C&I贷款组合将提供良好的缓冲以保护净利息收益率 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的贷款增长和存款多样化持乐观态度，预计贷款增长将保持在中高个位数 [138] - 管理层认为，尽管存款成本上升，但其C&I贷款组合将提供良好的缓冲以保护净利息收益率 [64] - 管理层预计，随着行业竞争的减弱和存款重新组合的完成，净利息收入将在下半年有所增长 [77] 其他重要信息 - 公司一季度出售了880万美元的SBA贷款，并确认了50万美元的收益 [12] - 公司一季度出售了约3000万美元的低收益证券，并将收益再投资于更高收益的证券 [12] - 公司一季度增加了2.51亿美元的经纪存款，以增加资金稳定性 [76] - 公司一季度增加了1.02亿美元的FHLB借款，以作为短期资金桥梁 [129] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对贷款增长的展望 - 公司预计贷款增长将保持在中高个位数，主要得益于新客户关系的拓展和行业竞争的减弱 [138] 问题: 公司对存款重新组合的展望 - 公司预计存款重新组合将在二季度完成，并预计净利息收入将在下半年有所增长 [77] 问题: 公司对资本管理的看法 - 公司目前暂停了股票回购计划，主要专注于利用资本进行业务增长和可能的收购 [18] 问题: 公司对SBA贷款业务的展望 - 公司预计SBA贷款业务将在未来受益于传统银行信贷紧缩和流动性限制 [69] 问题: 公司对存款成本的展望 - 公司预计存款成本将继续上升，但其C&I贷款组合将提供良好的缓冲以保护净利息收益率 [64] 问题: 公司对非利息收入的展望 - 公司预计非利息收入将在未来几个季度有所增长，主要得益于存款服务费用的增加 [37]

公司业务与策略 - 公司业务目标是为股东创造回报，策略是聚焦关系销售、管理风险、增加收入并控制成本，还会通过收购补充增长[14] - 公司提供商业和个人银行服务，包括贷款、存款、财富管理等多种业务[15] - 公司增长策略以客户关系为导向，通过核心存款、借款等为贷款增长提供资金[16] - 公司专注于SBA 7(a)、寿险保费融资等专业贷款和产品细分领域[17][18][19][20][21][22] - 公司提供特色存款账户，主要是低息活期账户，服务特定行业客户[23] 公司运营管理 - 公司通过多种技术手段为客户提供服务，技术产品也用于内部管理和合规[26] - 公司通过多层次审查和贷款审查职能监控资产质量[27] - 公司通过预算和审批流程管理费用，以效率比率衡量成效[28] 公司收购情况 - 2021年7月21日，公司完成对First Choice的收购，其总资产23亿美元，加强了公司在加州的商业银行业务[30] - 2020年11月12日，公司完成对Seacoast的收购，其总资产13亿美元，增强了公司的商业和专业贷款业务及资金状况[31][32] 公司监管要求 - 公司作为金融控股公司需受美联储监管，要提交运营报告，且需被认为管理良好、资本充足[43] - 收购银行资产、股份或与其他银行控股公司合并等，需获美联储事先批准，且不能造成垄断或过度减少竞争[44] - 个人或公司收购公司25%或以上任何类别有表决权证券或控制董事会多数成员，被确凿推定为获得“控制权”；收购10%或以上但少于25%，在特定情况下可反驳推定[45] - 公司进行股票回购，在特定条件触发时需提前通知、咨询并在某些情况下寻求美联储或储备银行工作人员批准[50] - 金融控股公司只能用过去一年可用收入支付普通股现金股息，且需满足盈利留存与预期需求和财务状况相符等条件[51] - 公司资本股票（普通股和优先股）在特定违约或延期付息情况下禁止分红、回购和赎回，且A类优先股未支付或宣布股息时，普通股禁止分红和回购[52] - 银行子公司受联邦和州广泛监管，需维持特定资本比率，受房地产等投资限制，接受FDIC和密苏里州金融部门定期检查[58][59] - 银行资本分为五类，不同类别对应不同监管行动，未达资本要求会受多种限制[62][63][66] - 巴塞尔协议III资本规则要求维持CCB，相当于风险加权资产的2.5%，以避免资本分配和高管奖金支付限制[65] - 资产超100亿美元的银行受CFPB审查，CFPB新规或显著影响消费抵押贷款业务[68][69] - 银行支付股息受多种因素限制，如资本状况、监管要求等[73][74] - 银行受多项法规限制关联方和内部人员交易，需按市场条件操作[75] - 银行CRA评级为优秀，监管机构拟修订CRA法规，公司将持续关注[76][77] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有1074名全职和53名兼职员工，部分员工参与短期激励计划[84][87] - 自2023年1月1日起，公司最低工资涨至每小时17美元，96%员工工资高于此标准[88] - 过去五年公司入选《美国银行家》“最佳银行雇主”，2022年在资产超100亿美元金融机构中排第五[90] - 公司开展多项多元化、公平和包容计划，助力员工发展和社区建设[94][95][96][97] - 公司董事会监控多元化数据，持续推动员工多元化和包容性文化建设[99] 公司财务数据 - 2022 - 2020年平均股东权益分别为1498759千美元、1277153千美元、902875千美元[318] - 2022 - 2020年平均有形普通股权益分别为1042091千美元、938176千美元、662119千美元[318] - 2022 - 2020年归属于普通股股东的净利润（GAAP）分别为199002千美元、133055千美元、74384千美元[318] - 2022 - 2020年平均有形普通股权益回报率分别为19.10%、14.18%、11.23%[318] 公司健康安全与报告获取 - 公司制定正式的健康与安全（HS）政策，要求所有任务安全高效进行并遵守相关法规[100] - 公司的业务连续性计划和大流行计划有助于维护员工和客户的健康与安全[101] - 公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的各类报告可在公司网站和SEC网站免费获取[102][103]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年摊薄后每股收益为5.31美元，较2021年增长38%；第四季度每股收益为1.58美元，实现1.83%的平均资产回报率和23%的有形普通股权益回报率 [57][68] - 第四季度净利息收入为1.39亿美元，环比增加1500万美元；预计现有利率上升的全部影响将使季度净利息收入达到1.43 - 1.46亿美元 [8] - 全年净冲销额为390万美元，即4个基点，而前一年为1160万美元，即14个基点；第四季度非利息支出为7700万美元，较第三季度的6900万美元增加800万美元 [9][77] - 第四季度核心效率比率为48.1%，较第三季度提高170个基点；预计2023年核心效率比率在50% - 51%之间 [20][65] - 2022年有形账面价值每股增加约0.40美元，第四季度末达到每股28.67美元，较第三季度增长8% [11][104] - 第四季度净息差按税收等效基础计算为4.66%，较上一季度增加56个基点 [75] - 第四季度非利息收入为1700万美元，季度增加700万美元，主要由税收抵免收入增加600万美元带动 [103] - 第四季度年化净冲销率保持在9个基点，而环比季度为2个基点 [102] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特色贷款部门本季度贡献约三分之一的增长，总计增加1.41亿美元；SBA业务本季度增长4300万美元；人寿保险保费融资业务本季度季节性强劲；税收抵免业务季度增长5200万美元，全年增长至7300万美元，即15% [5] - 赞助融资业务本季度投资组合略有下降，主要与发起活动略低和现有业务的一些变动有关；但同比增长强劲，达到1.27亿美元，即25% [72] - 第四季度各专业领域存款余额均有增长，专业存款总计季度增长1.02亿美元，全年增长3.02亿美元，即13.6% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 南加州市场本季度增长5100万美元，为2023年奠定良好势头；中西部市场的圣路易斯和堪萨斯城第四季度增长9900万美元，同比增长9.4% [6][60] - 西南市场本季度增长8100万美元，同比增长14.6%，其中新的德州团队贡献2700万美元增长 [99] - 总存款余额本季度下降2.29亿美元，同比下降5.15亿美元，即4.5%；非利息存款账户本季度稳定且同比上升，下降主要集中在有息类别 [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续积极管理存款利率，注重业务的客户关系方面，目标是在客户留存、增长、竞争力和稳定性之间找到平衡 [3] - 公司将继续通过关系型存款和特色业务为资产增长提供资金，致力于执行战略计划，专注多元化收入增长、存款定价纪律、稳定的信贷和定价基础、审慎的资本和投资管理以及合理的费用管理 [4] - 公司认为在当前市场环境下，有能力实现高个位数的有机贷款增长，预计2023年贷款增长将得到商业特色业务以及商业和消费银行业务的支持 [31] - 公司计划在利率和资本状况允许时，利用董事会批准的回购计划回购200万股股票；但鉴于利率走势的不确定性和短期利率进一步上升的潜在经济影响，近期不打算进行大规模股票回购，而是让有机收益进一步增强资本基础 [21][78] - 公司在第四季度执行了几笔利率互换，以保护未来收益免受利率反向变动的影响；并计划采取策略降低资产敏感性，目标是降低50 - 100个基点的资产敏感性，目前已完成约一半 [63][108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境持续变化，包括短期利率持续上升、存款竞争激烈以及可能出现温和衰退，但公司对自身表现充满信心，认为2023年将是出色的一年 [4] - 公司服务的运营公司积压订单和订单簿情况良好，企业资产负债表有足够空间支持持续增长；虽然面临劳动力和供应链等常见问题，但不认为这些问题会阻碍业务成功 [70] - 公司认为经济适用房需求和更多州对相关项目的采用将为税收抵免业务提供持续的机会；赞助融资业务新交易管道健康活跃 [72] - 公司预计全年存款利率将继续面临一定压力，但有信心通过现有存款渠道为预期的贷款增长提供资金 [58][70] 其他重要信息 - 公司宣布2023年第一季度股息再次上调，这是连续第七个季度上调股息；2022年普通股股息为每股0.90美元，较上一年增加0.15美元，即20%；2022年股息支付率为17%，为未来资本结构提供了灵活性 [11] - 贷款组合是资产敏感性的最大驱动因素，63%的贷款为可变利率，其中超60%设有利率下限，且目前基本都高于下限 [63] - 经政府担保贷款调整后，12月底贷款拨备率为1.56% [64] - 2023年预计薪资和福利将较第四季度年化运行率增长约6% [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 可变存款成本情况 - 第四季度可变存款成本有一定的年终追赶因素，这与公司在第四季度的竞争决策有关；预计从第四季度到第一季度，该项目可能增加200 - 300万美元，具体取决于余额、利率等因素 [81][106] 问题: 第一季度效率比率及费用建模 - 第一季度由于季节性费用收入下降、净利息收入日计数略短以及一些季节性费用，效率比率无法与第四季度的48%相比；税收抵免或ECR项目第一季度环比增加200 - 300万美元，可为建模第一季度费用提供参考 [107] 问题: 利率互换策略及未来计划 - 2023年公司专注于采取各种策略降低资产负债表的资产敏感性，包括将现金转为证券、调整贷款与存款比例等；从第二季度末至第三季度初开始考虑套期保值策略，目标是降低50 - 100个基点的资产敏感性，目前已完成约一半，还有2 - 3亿美元的操作空间，但不会过于激进 [108] 问题: 净息差是否在第一季度达到峰值及后续走势 - 公司对实现中高个位数的增长有信心，只要坚持既定策略，就能取得像第四季度那样的业绩；净息差峰值可能出现在6 - 7月左右，第一至第二季度可能会看到净息差达到峰值，但具体取决于美联储加息情况 [23][111] 问题: 税收抵免业务及费用收入的指导 - 若长期利率无重大变动，预计2023年税收抵免收入与目前水平相当；若10年期SOFR进一步下降，可能有更多公允价值收益，反之则相反；预计现金销售将抵消部分业务的启动和运营成本；其他收入CDE私募股权投资预计每年为200 - 300万美元，具体取决于项目退出情况 [93] - 剔除税收抵免项目的波动性后，费用收入可视为中个位数的增长业务；第三和第四季度的经常性费用收入总体可视为中个位数业务，但现金管理和资金管理产品的传统收益信贷空间面临一定竞争压力 [94] 问题: 剩余潜在利率敏感型存款的流出情况 - 部分大额商业客户将多余资金重新配置到非银行替代产品，如国债或竞争性特殊产品，导致存款流出；公司已针对这些客户开发了一些产品，并积极与他们沟通，以缓和这种情况；同时，公司与其他存款潜在客户的沟通也很顺利，存款引入管道情况良好 [34][118] 问题: 特色存款业务能否保持去年的增长速度 - 未明确提及能否保持去年的增长速度，但公司对特色存款业务的发展持积极态度，认为其有助于优化资金策略 [100]

资产与负债变化 - 公司总资产从2021年12月31日的135.37亿美元下降至2022年9月30日的129.95亿美元[11] - 公司2022年9月30日的股东权益为14.46亿美元，较2021年12月31日的15.29亿美元有所下降[11] - 公司2022年9月30日的现金及现金等价物为7.45亿美元，较2021年12月31日的20.22亿美元大幅下降[11] - 公司2022年9月30日的贷款损失准备金为1.41亿美元，较2021年12月31日的1.45亿美元有所下降[11] - 公司2022年前九个月的现金及现金等价物减少了12.768亿美元，相比2021年同期的增加8.515亿美元大幅下降[23] - 公司2022年前九个月的贷款净增加为-3.378亿美元，相比2021年同期的4.286亿美元大幅下降[23] - 公司2022年前九个月的抵押贷款销售收益为6.326亿美元，相比2021年同期的1.286亿美元大幅下降[23] - 公司2022年前九个月的折旧费用为4268万美元，相比2021年同期的4609万美元有所下降[23] - 公司2022年前九个月的递延所得税费用为1796万美元，相比2021年同期的-8813万美元有所改善[23] - 公司2022年前九个月的股票回购金额为3292万美元，相比2021年同期的3306万美元略有下降[23] - 公司2022年9月30日的其他综合亏损为2.299亿美元，税后亏损为1.719亿美元[127] 收入与利润 - 净利息收入从2021年9月30日的2.58亿美元增长至2022年9月30日的3.35亿美元[14] - 净收入从2021年9月30日的8224万美元增长至2022年9月30日的1.43亿美元[14] - 公司2022年9月30日的每股收益为3.74美元，较2021年同期的2.48美元有所增长[14] - 非利息收入从2021年9月30日的4511万美元下降至2022年9月30日的4229万美元[14] - 2022年第三季度净收入为5020万美元，同比增长260.8%[16] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净利润为4926.3万美元，同比增长254.1%[43] - 2022年前九个月归属于普通股股东的净利润为1.399亿美元，同比增长70.1%[43] - 公司2022年前九个月的净收入为1.43亿美元，相比2021年同期的8224万美元增长了74%[23] - 公司2022年前九个月的经营活动产生的现金流量为1.878亿美元，相比2021年同期的1.056亿美元增长了78%[23] - 公司2022年前九个月的投资活动产生的现金流量为-9.121亿美元，相比2021年同期的1343万美元大幅下降[23] - 公司2022年前九个月的融资活动产生的现金流量为-5.525亿美元，相比2021年同期的7.325亿美元大幅下降[23] 贷款与信贷 - 公司贷款总额从2021年12月31日的90.18亿美元增长至2022年9月30日的93.55亿美元[11] - 存款总额从2021年12月31日的113.44亿美元下降至2022年9月30日的110.58亿美元[11] - 2022年9月30日，PPP贷款余额为1330万美元，较2021年12月31日的2.762亿美元大幅减少[57][58] - 2022年9月30日，公司贷款中有28亿美元被质押给FHLB和美联储银行，较2021年12月31日的25亿美元有所增加[57][58] - 2022年9月30日，公司贷款信用损失准备金（ACL）总额为6916.8万美元，较2021年12月31日的6382.5万美元有所增加[59] - 2022年9月30日，公司贷款信用损失准备金中，商业和工业贷款部分为6916.8万美元，较2021年12月31日的6382.5万美元有所增加[59] - 2022年9月30日，公司贷款信用损失准备金中，赞助金融贷款部分为1920万美元，较2021年12月31日的1820万美元有所增加[61] - 2022年9月30日，公司贷款信用损失准备金中，定性调整部分为4080万美元，其中750万美元分配给赞助金融贷款[62] - 截至2022年9月30日，公司不良贷款总额为18,184千美元，其中商业和工业贷款占13,305千美元，房地产贷款占4,764千美元[64] - 截至2021年12月31日，公司不良贷款总额为28,024千美元，其中商业和工业贷款占21,538千美元，房地产贷款占6,486千美元[64] - 2022年9月30日，公司逾期30-89天的贷款总额为17,694千美元，逾期90天及以上的贷款总额为7,071千美元[70] - 2021年12月31日，公司逾期30-89天的贷款总额为41,639千美元，逾期90天及以上的贷款总额为15,763千美元[70] - 2022年9月30日，公司当前贷款总额为9,330,222千美元，总贷款余额为9,354,987千美元[70] - 2021年12月31日，公司当前贷款总额为8,960,240千美元，总贷款余额为9,017,642千美元[70] - 2022年9月30日，公司抵押依赖型不良贷款的摊销成本为7,678千美元，其中商业房地产占4,271千美元[65] - 2021年12月31日，公司抵押依赖型不良贷款的摊销成本为7,247千美元，其中商业房地产占4,271千美元[67] - 2022年9月30日，公司商业和工业贷款中30-89天逾期的金额为4,966千美元，90天及以上逾期的金额为6,869千美元[70] - 2021年12月31日，公司商业和工业贷款中30-89天逾期的金额为24,447千美元，90天及以上逾期的金额为14,158千美元[70] - 2022年商业和工业贷款总额为1,147,532千美元，同比增长55.8%[79] - 2022年商业房地产投资者所有贷款总额为503,930千美元，同比下降21.0%[79] - 2022年商业房地产自用贷款总额为373,059千美元，同比下降35.7%[79] - 2022年建筑房地产贷款总额为243,007千美元，同比下降0.3%[79] - 2022年住宅房地产贷款总额为47,592千美元，同比下降32.3%[79] - 2022年其他贷款总额为12,963千美元，同比下降86.0%[79] - 2022年总贷款按风险分类为2,328,083千美元，同比下降1.4%[79] - 2022年总贷款按表现状态分类为59,861千美元[79] - 2021年商业和工业贷款总额为1,230,523千美元，较2020年的498,406千美元增长147%[83] - 2021年商业房地产-投资者所有贷款总额为669,987千美元，较2020年的515,989千美元增长30%[83] - 2021年商业房地产-自用贷款总额为619,848千美元，较2020年的437,404千美元增长42%[83] - 2021年建筑房地产贷款总额为339,087千美元，较2020年的244,744千美元增长39%[83] - 2021年住宅房地产贷款总额为119,191千美元，较2020年的66,652千美元增长79%[83] - 2021年其他贷款总额为108,209千美元，较2020年的68,806千美元增长57%[83] - 2022年9月30日的信贷承诺总额为2,912,107千美元，较2021年12月31日的2,481,173千美元增长17%[91] - 2022年9月30日的信用证总额为68,211千美元，较2021年12月31日的77,314千美元下降12%[91] - 2022年9月30日的固定利率贷款承诺约为284.7百万美元，较2021年12月31日的238.7百万美元增长19%[92] - 2022年9月30日的未发放承诺的估计损失为8.5百万美元，较2021年12月31日的7.6百万美元增长12%[92] - 截至2022年9月30日，公司备用信用证的剩余期限从1个月到11年不等[93] 证券与投资 - 2022年9月30日，可供出售证券的摊余成本为16.925亿美元，公允价值为14.669亿美元[44] - 2022年9月30日，持有至到期证券的摊余成本为6.470亿美元，公允价值为5.377亿美元[44] - 2022年前九个月，公司将1.169亿美元的证券从可供出售转为持有至到期[46] - 2022年9月30日，抵押证券的公允价值为5.961亿美元，较2021年12月31日的7.527亿美元有所下降[47] - 2022年9月30日，持有至到期证券的应计利息为520万美元，较2021年12月31日的340万美元有所增加[53] - 2022年前九个月，公司未出售任何可供出售证券，而2021年同期出售证券获得2710万美元[54] - 截至2022年9月30日，公司其他投资总额为5860万美元，较2021年12月31日的5990万美元略有下降[55] - 截至2022年9月30日，公司可出售证券的公允价值总额为14.669亿美元，其中机构抵押贷款支持证券为6.2128亿美元[109] - 公司持有的可供出售证券总价值为13.66亿美元，其中包括美国政府支持企业债券1.735亿美元、州及地方政府债券5.751亿美元、住宅抵押贷款支持证券5.139亿美元、美国国库券9117万美元和公司债务证券1238万美元[110] - 公司总资产为13.82亿美元，其中衍生金融工具价值1287万美元[110] - 公司总负债为1579万美元，全部为衍生金融工具[110] - 截至2022年9月30日，公司其他房地产公允价值为26.9万美元，贷款服务资产公允价值为324.8万美元[113] - 2022年第三季度，公司非应计贷款损失112.6万美元，其他房地产损失11万美元，贷款服务资产收益23万美元[114] - 截至2022年9月30日，公司持有至到期证券净值为6.464亿美元，公允价值为5.378亿美元[116] - 截至2022年9月30日，公司累计其他综合亏损为1.532亿美元，其中可供出售证券未实现亏损1.688亿美元[123] - 2022年前9个月，公司可供出售证券未实现亏损净变化为17.388亿美元[124] 股东权益与股息 - 2022年第三季度股东权益总额为14.46亿美元，较2021年同期增长0.5%[19] - 2022年第三季度普通股股息为每股0.23美元，总计856.2万美元[19] - 2022年第三季度优先股股息为每股12.50美元，总计93.7万美元[19] - 2022年第三季度通过股权激励计划发行股票，净增加69.3万美元[19] - 2022年第三季度基于股票的薪酬支出为212.2万美元[19] - 2022年第三季度累计其他综合亏损为1.53亿美元，较2021年同期大幅增加[19] - 2022年第三季度回购普通股700股，总计32.9万美元[19] - 2022年第三季度退休库存股1980股，总计45.8万美元[19] - 2022年第二季度，公司回购并注销了198.0093万股库存股，减少额外实收资本2770万美元，减少留存收益4580万美元[122] 利率与衍生工具 - 公司使用利率衍生工具来稳定利息支出并管理利率波动风险，已执行一系列现金流对冲，将6200万美元的LIBOR基准次级债券的有效利率固定为2.62%[97] - 公司预计在未来12个月内，将有110万美元的衍生工具收益重新分类为利息支出的减少[98] - 截至2022年9月30日，公司衍生工具的净负债头寸公允价值为2120万美元，包括应计利息但不包括非履约风险调整[107] - 公司衍生资产和负债分别分类在资产负债表中的其他资产和其他负债中[104] - 公司衍生工具的公允价值为2347.9万美元，全部归类为第二级公允价值层级[109] - 公司衍生负债的公允价值为2111万美元，全部归类为第二级公允价值层级[109] - 公司使用模拟模型来评估利率变化对净利息收入的影响，预计在+300个基点的情况下，净利息收入将增加13.5%[237] - 公司拥有62.0亿美元的衍生品合约用于管理利率风险[240] - 公司预计在2023年初选择替代LIBOR的指数，并在2021年12月开始发行基于SOFR的贷款[240] - 截至2022年9月30日，公司有16亿美元的贷款与LIBOR挂钩，其中包括5.46亿美元通过ICE互换利率间接与LIBOR挂钩的贷款[242] - 公司拥有59亿美元的浮动利率贷款，其中36亿美元有利率下限，且几乎所有贷款都达到或超过下限[243] - 截至2022年9月30日，公司的可供出售投资证券组合总额为15亿美元，净未实现亏损为1.688亿美元[244] 其他财务数据 - 2022年第三季度其他综合亏损为4471万美元，主要由于可供出售证券的未实现亏损增加[16] - 2022年9月30日的其他非利息收入为304.4万美元，相比2021年同期的401.5万美元有所下降[129] - 2022年9月30日的其他非利息支出为2220.7万美元，相比2021年同期的1632.6万美元有所增加[129]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度摊薄后每股收益为1.32美元，高于第二季度的1.19美元 [5] - 净利息收入增至1.24亿美元，较上一季度增长13%，得益于4.10%的净息差 [5] - 拨备前平均资产回报率从第二季度的1.73%升至1.96%，去年同期为1.81% [6] - 有形普通股权益回报率从6月30日的17%增至19% [6] - 贷款同比增长5%（扣除PPP），存款略降至110多亿美元，减少3500万美元 [6] - 季度末贷存比为85%，活期存款账户（DDA）占总存款的42% [6] - 有形普通股权益与总资产比率稳定在7.86%，一级普通股权益比率（CET1）为11% [6] - 第四季度普通股股息从每股0.23美元增至0.24美元 [6] - 第三季度净收入5000万美元，每股收益环比增长11%，运营收入增长8%至1.34亿美元 [20] - 净利息收入较第二季度增加1400万美元至1.24亿美元，预计现有利率上升的全部影响将使季度净利息收入达到1.3 - 1.32亿美元，利率再提高100个基点将增加500万美元季度净利息收入 [21] - 税等效净息差为4.10%，较上一季度增加55个基点，资产收益率提高71个基点，新贷款发放利率为5.7%，投资组合投资利率为3.7% [22] - 非利息支出从第二季度的6500万美元增至6900万美元，预计第四季度在7100 - 7300万美元之间 [27][28] - 第三季度效率比率为51.5%，较第二季度改善130个基点 [27] - 第三季度手续费收入为950万美元，环比下降470万美元，主要是税收抵免收入减少480万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款增长1.22亿美元，过去12个月增长率为8%（扣除PPP变化） [11] - 商业和工业（C&I）贷款发放量较上一季度增长近14%，较去年同期增长近65% [12] - 房地产贷款方面，新开发贷款有所放缓，但现有建设项目组合表现良好，部分项目转为稳定状态，导致建设开发类别减少，商业房地产投资者持有余额增加 [13] - 专业贷款部门第三季度增长4600万美元，其中人寿保险保费融资增长3000万美元，实践融资本季度贡献2500万美元增长，全年贡献7300万美元增长 [14] - 赞助融资本季度基本持平，交易流量和管道在年中暂停后开始恢复，第四季度有望更活跃 [15] - 小企业管理局（SBA）业务中，新7(a)贷款发放量本季度下降，通过保留和延长现有SBA贷款部分抵消了影响，同时推出固定利率选项和拓展业务用途以提高产量 [16] 存款业务 - 存款余额同比增长2.3亿美元（约2%），主要是专业存款和新商业关系带来的无息账户增加 [18] - 本季度存款余额较上一季度基本稳定，仅下降3500万美元，下降主要在利率敏感的消费者和定期存款，商业、企业银行和专业存款渠道保持强劲 [19] - 专业存款本季度增长1900万美元，社区协会和物业管理部门贡献最大，目前占总存款的22% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部地区，圣路易斯和堪萨斯城因获得新的中端市场C&I关系和商业房地产机会实现良好增长，但堪萨斯城一家大型商业客户账户变动导致该地区整体存款下降 [16][19] - 西南部地区，本季度增长温和，亚利桑那州、拉斯维加斯和新墨西哥州新增了一些C&I关系，CRE和建设承诺资金有一定流入，但因亚利桑那州一家大型C&I业务出售和投资者房产出售导致净增长降低 [17] - 西部地区，贷款组合略有下降1000万美元，主要是现有信贷额度提款减少，但新人才带来了积极活动，加州业务管道在第四季度有望增长，住宅修复和翻转业务还款继续减少 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动有机贷款和存款增长，注重客户关系，同时保持定价和信贷质量的纪律性 [9] - 鉴于当前环境，公司将在信贷和资本方面保持警惕 [9] - 公司认为在不确定时期是招聘优秀人才的好时机，尤其关注南加州和达拉斯 - 沃思堡等新市场 [9] - 在SBA业务中，公司面临传统银行贷款机构的竞争，通过推出固定利率选项和拓展业务用途来提升竞争力 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户订单强劲，资产负债表良好，但劳动力和供应链仍有挑战，公司对客户2022财年表现有信心，并认为能延续到2023年和2024年初 [8] - 公司预计2024年初将出现温和衰退，但认为衰退将是短暂的，年底情况将反弹 [8] - 公司部分大型开发商客户对新项目持谨慎态度，高利率使新项目难以盈利，将影响2023年中晚期的新开发项目 [9] - 公司对贷款组合的弹性有信心，通过分段内部贷款检查和压力测试来监控信贷风险 [7] 其他重要信息 - 公司资产质量在季度末保持良好，非 performing 贷款和资产均下降，非 performing 资产占总资产的14个基点，非 performing 贷款占总贷款的19个基点，净核销仅为2个基点 [24] - 信贷损失准备金稳定在1.41亿美元，占总贷款的1.50%，调整政府担保贷款后为1.67% [25] - 第三季度税收抵免收入受利率上升影响下降，未来税收抵免业务贡献将较为温和，取决于利率走势 [26][32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：税收抵免项目的公允价值调整及未来收益情况 - 第三季度税收抵免项目有1200万美元的公允价值下降，最终净减少约400万美元，预计第四季度可能再减少数百万美元，也可能为零或正数，2023年贡献将较为温和，取决于利率走势，若利率继续上升可能为零或负数，若利率下降可能成为净利息收入下降或拨备增加的对冲 [32][33] 问题2：9月净息差月平均与季度平均4.10%的对比 - 基于9月资产负债表和利率，预计净利息收入略高于1.3亿美元，净息差约为4.35%，包括SBA投资组合季度重置和存款利率上升10 - 15个基点 [34] 问题3：额外加息对净利息收入的影响 - 利率再提高100个基点，每季度将额外增加约500万美元净利息收入，使用约47%的生息资产beta和35%的付息存款beta [35] 问题4：未来12个月贷款增长预期 - 公司对未来保持中高个位数的贷款增长有信心，不会扩大信贷窗口来追求增长 [38] 问题5：4.10%净息差中的贴现 accretion 情况 - 4.10%净息差中的贴现 accretion 可忽略不计，本季度SBA投资组合中该数值不到1美元 [39] 问题6：拨备展望及储备水平 - 本季度为贷款增长进行了拨备，新贷款拨备率约为110 - 125个基点，目前覆盖率为150 - 170（含担保和无担保），若美联储行动放缓，认为130是合适的拨备率，若继续激进加息，可能会增加拨备 [43] 问题7：第四季度净利息收入和净息差预测 - 基于当前情况，预计第四季度净利息收入为1.31亿美元，净息差为4.35%，利率再提高100个基点，每季度将额外增加约500万美元净利息收入，使用47%的生息资产beta和35%的付息存款beta [44] 问题8：美联储暂停加息后净息差的变化 - 存款成本上升滞后，资产利率上升空间不大，净息差可能会有轻微压缩，但净利息收入可能因贷款增长而增加，即使出现压缩，净息差仍将远高于4% [46] 问题9：税收抵免业务2023年展望及对利率的敏感度 - 若2022年底利率停止变动，2023年税收抵免业务可能有净贡献，若利率继续大幅变动，可能为零或负数，每10个基点的10年期SOFR变动对税收抵免公允价值影响约为90万美元 [48][49] 问题10：贷款增长是否符合预期及有无放缓 - 大型开发商客户业务受到影响，预计2023年中晚期受影响，C&I业务借款人认识到经济形势，但业务仍良好，订单增长，公司对贷款组合有信心，贷款组合多元化有助于实现增长目标 [51][52] 问题11：存款增长和稳定情况及为贷款增长提供资金的展望 - 上季度一家大型专业存款客户账户变动导致存款下降，本季度更稳定，公司对存款的留存和增长有信心，商业、专业和企业银行存款可满足业务需求，新C&I关系也会带来新存款，专业存款对外部利率追逐有一定免疫力，公司认为有能力为贷款增长提供资金 [53] 问题12：第四季度多次加息后存款beta的情况 - 目前存款beta约为20%，第四季度及未来加息预计使用35%的beta，长期来看20%和35%会趋于一致，生息资产beta为47%，公司认为资产负债表状况良好，能够维持和增长净利息收入和净息差 [54]

公司基本信息 - 公司是金融控股公司，通过银行子公司为亚利桑那、加利福尼亚等州客户提供银行和财富管理服务[27] 公司资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为130.84506亿美元，较2021年12月31日的135.37358亿美元有所下降[11] - 截至2022年6月30日，可供出售证券摊余成本为16.58412亿美元，公允价值为14.93277亿美元；持有至到期证券摊余成本为6.18474亿美元，公允价值为5.37575亿美元[45] - 2022年6月30日和2021年12月31日，分别有6.801亿美元和7.527亿美元的证券被质押作为抵押品[48] - 2022年6月30日和2021年12月31日，持有至到期债务证券的应计利息应收款分别为440万美元和340万美元[55] - 2022年6月30日和2021年12月31日，持有至到期证券的预期信用损失准备分别为70万美元和60万美元[55] - 2022年6月30日和2021年12月31日，其他投资分别为6130万美元和5990万美元[57] - 截至2022年6月30日，商业和工业贷款为35.97225亿美元，房地产贷款为54.32265亿美元，其他贷款为2462.98万美元[59] - 截至2022年6月30日，PPP贷款总额为4970万美元，扣除递延费用后为4920万美元[59] - 截至2022年6月30日，贷款余额中包括收购贷款的净溢价1260万美元[59] - 截至2022年6月30日，27亿美元的贷款被质押给联邦住房贷款银行和联邦储备银行[59] - 2021年12月31日，PPP贷款总额为2.762亿美元，扣除420万美元递延费用后为2.72亿美元，贷款余额包含1190万美元收购贷款净溢价，25亿美元贷款已质押给FHLB和美联储银行[60] - 2022年6月30日和2021年12月31日，应计利息应收款分别为3000万美元和3060万美元[60] - 2022年6月30日，贷款的ACL总额为1.40546亿美元，较2021年12月31日的1.45041亿美元有所下降[61] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，赞助商融资贷款的ACL分别为2050万美元和1820万美元[63] - 2022年6月30日，贷款的ACL包含约4080万美元的定性调整，其中约730万美元分配给赞助商融资贷款[64] - 2022年6月30日和2021年12月31日，非不良贷款总额分别为1.956亿美元和2.8024亿美元[66] - 2022年6月30日和2021年12月31日，非不良贷款余额分别排除610万美元和650万美元的政府担保余额[67] - 截至2022年6月30日，抵押依赖型不良贷款摊余成本总计为1.3196亿美元（商业房地产546.4万美元、住宅房地产205.6万美元、blanket lien 567.6万美元），较2021年12月31日的2.0048亿美元有所下降[68][70] - 截至2022年6月30日，逾期贷款总计2936.9万美元（30 - 89天逾期2346.8万美元、90天以上逾期590.1万美元），较2021年12月31日的5740.2万美元减少[73] - 2022年商业和工业贷款总额为803,746千美元，2021年为900,493千美元[82] - 2022年商业房地产 - 投资者拥有贷款总额为350,561千美元，2021年为613,203千美元[82] - 2022年商业房地产 - 业主占用贷款总额为284,723千美元，2021年为581,353千美元[82] - 2022年建筑房地产贷款总额为186,023千美元，2021年为310,168千美元[82] - 2022年住宅房地产贷款总额为411,640千美元，2021年为90,733千美元[82] - 2022年其他贷款总额为4,150千美元，2021年为96,456千美元[82] - 2022年按风险类别分类的贷款总额为1,659,845千美元，2021年为2,592,406千美元[82] - 2022年按执行状态分类的贷款总额为9,213,695千美元，另有55,481千美元未分类[82] - 2022年贷款总额为9,269,176千美元[82] - 2021年商业和工业贷款总额为33.66208亿美元，商业房地产（投资者持有）贷款总额为21.41142亿美元，商业房地产（业主自用）贷款总额为20.1238亿美元，建筑房地产贷款总额为7.31383亿美元，住宅房地产贷款总额为4.53785亿美元，其他贷款总额为2.56749亿美元[86] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，按还款活动记录的贷款投资总额分别为5.5481亿美元和5.5995亿美元[89] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，表外金融工具中承诺提供信贷的合同金额分别为26.19588亿美元和24.81173亿美元，信用证金额分别为6673.9万美元和7731.4万美元[94] - 2022年6月30日和2021年12月31日，承诺提供信贷中固定利率贷款承诺分别约为2.575亿美元和2.387亿美元[95] - 2022年6月30日和2021年12月31日，其他负债中未发放承诺的估计损失分别为810万美元和760万美元[95] - 截至2022年6月30日，按公允价值计量的资产总计15.09325亿美元，负债总计1258.9万美元[112] - 截至2021年12月31日，按公允价值计量的资产总计13.81887亿美元，负债总计1579.4万美元[113] - 2022年6月30日非经常性公允价值计量资产总额为369.3万美元，2021年12月31日为1018.4万美元[116] - 2022年6月30日持有至到期证券账面价值为61776.7万美元，估计公允价值为53757.5万美元[119] - 2022年6月30日贷款净额账面价值为912863万美元，估计公允价值为900827.4万美元[119] - 2022年6月30日存款证账面价值为58520.1万美元，估计公允价值为57133.7万美元[119] - 2022年6月30日其他投资账面价值和估计公允价值均为5854万美元[119] - 截至2022年6月30日，公司可供出售投资证券组合总计15亿美元，净未实现损失为1.653亿美元[244] 公司收入与支出情况 - 2022年第二季度，公司总利息收入为1.16069亿美元，较2021年同期的0.87401亿美元增长32.8%[13] - 2022年第二季度，公司总利息支出为0.06456亿美元，较2021年同期的0.05663亿美元增长14.0%[13] - 2022年第二季度，公司净利息收入为1.09613亿美元，较2021年同期的0.81738亿美元增长34.1%[13] - 2022年第二季度，公司非利息收入为0.14194亿美元，较2021年同期的0.16204亿美元下降12.4%[13] - 2022年第二季度，公司非利息支出为0.65424亿美元，较2021年同期的0.52456亿美元增长24.7%[13] - 2022年第二季度，公司税前收入为0.57725亿美元，较2021年同期的0.48155亿美元增长19.9%[13] - 2022年第二季度，公司净利润为0.45149亿美元，较2021年同期的0.38405亿美元增长17.6%[13] - 2022年上半年，公司净利润为0.92842亿美元，较2021年同期的0.68331亿美元增长35.9%[13] - 2022年第二季度净利润为45,149千美元，2021年同期为38,405千美元；2022年上半年净利润为92,842千美元，2021年同期为68,331千美元[16] - 2022年第二季度其他综合损失为49,221千美元，2021年同期其他综合收益为2,095千美元；2022年上半年其他综合损失为127,258千美元，2021年同期为8,848千美元[16] - 2022年第二季度综合损失为4,072千美元，2021年同期综合收益为40,500千美元；2022年上半年综合损失为34,416千美元，2021年同期综合收益为59,483千美元[16] - 六个月净利润为92,842千美元，去年同期为68,331千美元[24] - 2022年第二季度其他非利息收入为221.2万美元，2021年同期为548.1万美元；2022年上半年为842万美元，2021年同期为974.9万美元[132] - 2022年第二季度其他非利息支出为2043.4万美元，2021年同期为1469.6万美元；2022年上半年为3838.4万美元，2021年同期为2724.7万美元[132] 公司每股收益情况 - 2022年第二季度，公司基本每股收益为1.19美元，较2021年同期的1.23美元下降3.3%[13] - 截至2022年6月30日六个月基本每股收益为2.42美元，去年同期为2.19美元[43] - 截至2022年6月30日六个月摊薄每股收益为2.41美元，去年同期为2.18美元[43] - 2022年三、六个月分别约363,000和319,000份普通股等价物因反摊薄未计入每股收益计算，去年同期分别为154,000和133,000份[44] 公司股权与股息情况 - 截至2022年6月30日，公司普通股数量为37,206千股，较2021年12月31日的37,820千股有所减少[19] - 2022年第二季度公司支付普通股股息8,185千美元（每股0.22美元），优先股股息938千美元（每股12.50美元）；2022年上半年支付普通股股息16,100千美元（每股0.43美元），优先股股息2,167千美元（每股28.889美元）[19] - 2022年第二季度公司回购普通股349千股，花费9,410千美元；2022年上半年回购普通股700千股，花费18,867千美元[19] - 2022年第二季度公司通过股权补偿计划净发行普通股39千股，增加资本1,266千美元；2022年上半年净发行86千股，增加资本684千美元[19] - 2022年第二季度公司确认股份支付费用2,120千美元，2022年上半年为3,806千美元[19] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为1,447,412千美元，较2021年12月31日的1,529,116千美元有所减少[19] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为1,118,301千美元，较2020年12月31日的1,078,975千美元有所增加[21] - 2022年第二季度，公司注销1980093股库存股，减少额外实收资本2770万美元和留存收益4580万美元[125] 公司现金流量情况 - 经营活动提供的净现金为114,749千美元，去年同期为64,995千美元[24] - 投资活动使用的净现金为762,191千美元，去年同期为158,311千美元[24] - 融资活动使用的净现金为429,443千美元，去年同期为提供564,604千美元[24] - 现金及现金等价物净减少1,076,885千美元，去年同期为增加471,288千美元[24] 公司会计政策评估 - 公司正在评估ASU 2022 - 02和ASU 2022 - 03的会计和披露要求，预计不会对合并财务报表产生重大影响[34][35] 公司证券类别转换 - 2022年上半年，公司将1.169亿美元证券从可供出售类别转入持有至到期类别[47] 公司贷款相关情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三、六个月内，非应计贷款未确认利息收入[68] - 2022年和2021年截至6月30日的三、六个月内无贷款重组情况[70] - 2022年和2021年截至6月30日的三、六个月内无问题债务重组后违约情况[71] - 公司按季度根据借款人偿债能力相关信息将贷款分为9个风险等级[73] - 2022年和2021年分类为观察或分类的贷款发放主要代表以前年度最初承保和发放的贷款的续期或修改[88] - 公司对某些贷款（主要是信用卡）根据账龄状态评估信用质量[89] 公司表外金融工具 - 公司在正常业务过程中发行有