资产与负债变化 - 公司总资产从2021年12月31日的135.37亿美元下降至2022年9月30日的129.95亿美元[11] - 公司2022年9月30日的股东权益为14.46亿美元，较2021年12月31日的15.29亿美元有所下降[11] - 公司2022年9月30日的现金及现金等价物为7.45亿美元，较2021年12月31日的20.22亿美元大幅下降[11] - 公司2022年9月30日的贷款损失准备金为1.41亿美元，较2021年12月31日的1.45亿美元有所下降[11] - 公司2022年前九个月的现金及现金等价物减少了12.768亿美元，相比2021年同期的增加8.515亿美元大幅下降[23] - 公司2022年前九个月的贷款净增加为-3.378亿美元，相比2021年同期的4.286亿美元大幅下降[23] - 公司2022年前九个月的抵押贷款销售收益为6.326亿美元，相比2021年同期的1.286亿美元大幅下降[23] - 公司2022年前九个月的折旧费用为4268万美元，相比2021年同期的4609万美元有所下降[23] - 公司2022年前九个月的递延所得税费用为1796万美元，相比2021年同期的-8813万美元有所改善[23] - 公司2022年前九个月的股票回购金额为3292万美元，相比2021年同期的3306万美元略有下降[23] - 公司2022年9月30日的其他综合亏损为2.299亿美元，税后亏损为1.719亿美元[127] 收入与利润 - 净利息收入从2021年9月30日的2.58亿美元增长至2022年9月30日的3.35亿美元[14] - 净收入从2021年9月30日的8224万美元增长至2022年9月30日的1.43亿美元[14] - 公司2022年9月30日的每股收益为3.74美元，较2021年同期的2.48美元有所增长[14] - 非利息收入从2021年9月30日的4511万美元下降至2022年9月30日的4229万美元[14] - 2022年第三季度净收入为5020万美元，同比增长260.8%[16] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净利润为4926.3万美元，同比增长254.1%[43] - 2022年前九个月归属于普通股股东的净利润为1.399亿美元，同比增长70.1%[43] - 公司2022年前九个月的净收入为1.43亿美元，相比2021年同期的8224万美元增长了74%[23] - 公司2022年前九个月的经营活动产生的现金流量为1.878亿美元，相比2021年同期的1.056亿美元增长了78%[23] - 公司2022年前九个月的投资活动产生的现金流量为-9.121亿美元，相比2021年同期的1343万美元大幅下降[23] - 公司2022年前九个月的融资活动产生的现金流量为-5.525亿美元，相比2021年同期的7.325亿美元大幅下降[23] 贷款与信贷 - 公司贷款总额从2021年12月31日的90.18亿美元增长至2022年9月30日的93.55亿美元[11] - 存款总额从2021年12月31日的113.44亿美元下降至2022年9月30日的110.58亿美元[11] - 2022年9月30日，PPP贷款余额为1330万美元，较2021年12月31日的2.762亿美元大幅减少[57][58] - 2022年9月30日，公司贷款中有28亿美元被质押给FHLB和美联储银行，较2021年12月31日的25亿美元有所增加[57][58] - 2022年9月30日，公司贷款信用损失准备金（ACL）总额为6916.8万美元，较2021年12月31日的6382.5万美元有所增加[59] - 2022年9月30日，公司贷款信用损失准备金中，商业和工业贷款部分为6916.8万美元，较2021年12月31日的6382.5万美元有所增加[59] - 2022年9月30日，公司贷款信用损失准备金中，赞助金融贷款部分为1920万美元，较2021年12月31日的1820万美元有所增加[61] - 2022年9月30日，公司贷款信用损失准备金中，定性调整部分为4080万美元，其中750万美元分配给赞助金融贷款[62] - 截至2022年9月30日，公司不良贷款总额为18,184千美元，其中商业和工业贷款占13,305千美元，房地产贷款占4,764千美元[64] - 截至2021年12月31日，公司不良贷款总额为28,024千美元，其中商业和工业贷款占21,538千美元，房地产贷款占6,486千美元[64] - 2022年9月30日，公司逾期30-89天的贷款总额为17,694千美元，逾期90天及以上的贷款总额为7,071千美元[70] - 2021年12月31日，公司逾期30-89天的贷款总额为41,639千美元，逾期90天及以上的贷款总额为15,763千美元[70] - 2022年9月30日，公司当前贷款总额为9,330,222千美元，总贷款余额为9,354,987千美元[70] - 2021年12月31日，公司当前贷款总额为8,960,240千美元，总贷款余额为9,017,642千美元[70] - 2022年9月30日，公司抵押依赖型不良贷款的摊销成本为7,678千美元，其中商业房地产占4,271千美元[65] - 2021年12月31日，公司抵押依赖型不良贷款的摊销成本为7,247千美元，其中商业房地产占4,271千美元[67] - 2022年9月30日，公司商业和工业贷款中30-89天逾期的金额为4,966千美元，90天及以上逾期的金额为6,869千美元[70] - 2021年12月31日，公司商业和工业贷款中30-89天逾期的金额为24,447千美元，90天及以上逾期的金额为14,158千美元[70] - 2022年商业和工业贷款总额为1,147,532千美元，同比增长55.8%[79] - 2022年商业房地产投资者所有贷款总额为503,930千美元，同比下降21.0%[79] - 2022年商业房地产自用贷款总额为373,059千美元，同比下降35.7%[79] - 2022年建筑房地产贷款总额为243,007千美元，同比下降0.3%[79] - 2022年住宅房地产贷款总额为47,592千美元，同比下降32.3%[79] - 2022年其他贷款总额为12,963千美元，同比下降86.0%[79] - 2022年总贷款按风险分类为2,328,083千美元，同比下降1.4%[79] - 2022年总贷款按表现状态分类为59,861千美元[79] - 2021年商业和工业贷款总额为1,230,523千美元，较2020年的498,406千美元增长147%[83] - 2021年商业房地产-投资者所有贷款总额为669,987千美元，较2020年的515,989千美元增长30%[83] - 2021年商业房地产-自用贷款总额为619,848千美元，较2020年的437,404千美元增长42%[83] - 2021年建筑房地产贷款总额为339,087千美元，较2020年的244,744千美元增长39%[83] - 2021年住宅房地产贷款总额为119,191千美元，较2020年的66,652千美元增长79%[83] - 2021年其他贷款总额为108,209千美元，较2020年的68,806千美元增长57%[83] - 2022年9月30日的信贷承诺总额为2,912,107千美元，较2021年12月31日的2,481,173千美元增长17%[91] - 2022年9月30日的信用证总额为68,211千美元，较2021年12月31日的77,314千美元下降12%[91] - 2022年9月30日的固定利率贷款承诺约为284.7百万美元，较2021年12月31日的238.7百万美元增长19%[92] - 2022年9月30日的未发放承诺的估计损失为8.5百万美元，较2021年12月31日的7.6百万美元增长12%[92] - 截至2022年9月30日，公司备用信用证的剩余期限从1个月到11年不等[93] 证券与投资 - 2022年9月30日，可供出售证券的摊余成本为16.925亿美元，公允价值为14.669亿美元[44] - 2022年9月30日，持有至到期证券的摊余成本为6.470亿美元，公允价值为5.377亿美元[44] - 2022年前九个月，公司将1.169亿美元的证券从可供出售转为持有至到期[46] - 2022年9月30日，抵押证券的公允价值为5.961亿美元，较2021年12月31日的7.527亿美元有所下降[47] - 2022年9月30日，持有至到期证券的应计利息为520万美元，较2021年12月31日的340万美元有所增加[53] - 2022年前九个月，公司未出售任何可供出售证券，而2021年同期出售证券获得2710万美元[54] - 截至2022年9月30日，公司其他投资总额为5860万美元，较2021年12月31日的5990万美元略有下降[55] - 截至2022年9月30日，公司可出售证券的公允价值总额为14.669亿美元，其中机构抵押贷款支持证券为6.2128亿美元[109] - 公司持有的可供出售证券总价值为13.66亿美元，其中包括美国政府支持企业债券1.735亿美元、州及地方政府债券5.751亿美元、住宅抵押贷款支持证券5.139亿美元、美国国库券9117万美元和公司债务证券1238万美元[110] - 公司总资产为13.82亿美元，其中衍生金融工具价值1287万美元[110] - 公司总负债为1579万美元，全部为衍生金融工具[110] - 截至2022年9月30日，公司其他房地产公允价值为26.9万美元，贷款服务资产公允价值为324.8万美元[113] - 2022年第三季度，公司非应计贷款损失112.6万美元，其他房地产损失11万美元，贷款服务资产收益23万美元[114] - 截至2022年9月30日，公司持有至到期证券净值为6.464亿美元，公允价值为5.378亿美元[116] - 截至2022年9月30日，公司累计其他综合亏损为1.532亿美元，其中可供出售证券未实现亏损1.688亿美元[123] - 2022年前9个月，公司可供出售证券未实现亏损净变化为17.388亿美元[124] 股东权益与股息 - 2022年第三季度股东权益总额为14.46亿美元，较2021年同期增长0.5%[19] - 2022年第三季度普通股股息为每股0.23美元，总计856.2万美元[19] - 2022年第三季度优先股股息为每股12.50美元，总计93.7万美元[19] - 2022年第三季度通过股权激励计划发行股票，净增加69.3万美元[19] - 2022年第三季度基于股票的薪酬支出为212.2万美元[19] - 2022年第三季度累计其他综合亏损为1.53亿美元，较2021年同期大幅增加[19] - 2022年第三季度回购普通股700股，总计32.9万美元[19] - 2022年第三季度退休库存股1980股，总计45.8万美元[19] - 2022年第二季度，公司回购并注销了198.0093万股库存股，减少额外实收资本2770万美元，减少留存收益4580万美元[122] 利率与衍生工具 - 公司使用利率衍生工具来稳定利息支出并管理利率波动风险，已执行一系列现金流对冲，将6200万美元的LIBOR基准次级债券的有效利率固定为2.62%[97] - 公司预计在未来12个月内，将有110万美元的衍生工具收益重新分类为利息支出的减少[98] - 截至2022年9月30日，公司衍生工具的净负债头寸公允价值为2120万美元，包括应计利息但不包括非履约风险调整[107] - 公司衍生资产和负债分别分类在资产负债表中的其他资产和其他负债中[104] - 公司衍生工具的公允价值为2347.9万美元，全部归类为第二级公允价值层级[109] - 公司衍生负债的公允价值为2111万美元，全部归类为第二级公允价值层级[109] - 公司使用模拟模型来评估利率变化对净利息收入的影响，预计在+300个基点的情况下，净利息收入将增加13.5%[237] - 公司拥有62.0亿美元的衍生品合约用于管理利率风险[240] - 公司预计在2023年初选择替代LIBOR的指数，并在2021年12月开始发行基于SOFR的贷款[240] - 截至2022年9月30日，公司有16亿美元的贷款与LIBOR挂钩，其中包括5.46亿美元通过ICE互换利率间接与LIBOR挂钩的贷款[242] - 公司拥有59亿美元的浮动利率贷款，其中36亿美元有利率下限，且几乎所有贷款都达到或超过下限[243] - 截至2022年9月30日，公司的可供出售投资证券组合总额为15亿美元，净未实现亏损为1.688亿美元[244] 其他财务数据 - 2022年第三季度其他综合亏损为4471万美元，主要由于可供出售证券的未实现亏损增加[16] - 2022年9月30日的其他非利息收入为304.4万美元，相比2021年同期的401.5万美元有所下降[129] - 2022年9月30日的其他非利息支出为2220.7万美元，相比2021年同期的1632.6万美元有所增加[129]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度摊薄后每股收益为1.32美元，高于第二季度的1.19美元 [5] - 净利息收入增至1.24亿美元，较上一季度增长13%，得益于4.10%的净息差 [5] - 拨备前平均资产回报率从第二季度的1.73%升至1.96%，去年同期为1.81% [6] - 有形普通股权益回报率从6月30日的17%增至19% [6] - 贷款同比增长5%（扣除PPP），存款略降至110多亿美元，减少3500万美元 [6] - 季度末贷存比为85%，活期存款账户（DDA）占总存款的42% [6] - 有形普通股权益与总资产比率稳定在7.86%，一级普通股权益比率（CET1）为11% [6] - 第四季度普通股股息从每股0.23美元增至0.24美元 [6] - 第三季度净收入5000万美元，每股收益环比增长11%，运营收入增长8%至1.34亿美元 [20] - 净利息收入较第二季度增加1400万美元至1.24亿美元，预计现有利率上升的全部影响将使季度净利息收入达到1.3 - 1.32亿美元，利率再提高100个基点将增加500万美元季度净利息收入 [21] - 税等效净息差为4.10%，较上一季度增加55个基点，资产收益率提高71个基点，新贷款发放利率为5.7%，投资组合投资利率为3.7% [22] - 非利息支出从第二季度的6500万美元增至6900万美元，预计第四季度在7100 - 7300万美元之间 [27][28] - 第三季度效率比率为51.5%，较第二季度改善130个基点 [27] - 第三季度手续费收入为950万美元，环比下降470万美元，主要是税收抵免收入减少480万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款增长1.22亿美元，过去12个月增长率为8%（扣除PPP变化） [11] - 商业和工业（C&I）贷款发放量较上一季度增长近14%，较去年同期增长近65% [12] - 房地产贷款方面，新开发贷款有所放缓，但现有建设项目组合表现良好，部分项目转为稳定状态，导致建设开发类别减少，商业房地产投资者持有余额增加 [13] - 专业贷款部门第三季度增长4600万美元，其中人寿保险保费融资增长3000万美元，实践融资本季度贡献2500万美元增长，全年贡献7300万美元增长 [14] - 赞助融资本季度基本持平，交易流量和管道在年中暂停后开始恢复，第四季度有望更活跃 [15] - 小企业管理局（SBA）业务中，新7(a)贷款发放量本季度下降，通过保留和延长现有SBA贷款部分抵消了影响，同时推出固定利率选项和拓展业务用途以提高产量 [16] 存款业务 - 存款余额同比增长2.3亿美元（约2%），主要是专业存款和新商业关系带来的无息账户增加 [18] - 本季度存款余额较上一季度基本稳定，仅下降3500万美元，下降主要在利率敏感的消费者和定期存款，商业、企业银行和专业存款渠道保持强劲 [19] - 专业存款本季度增长1900万美元，社区协会和物业管理部门贡献最大，目前占总存款的22% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部地区，圣路易斯和堪萨斯城因获得新的中端市场C&I关系和商业房地产机会实现良好增长，但堪萨斯城一家大型商业客户账户变动导致该地区整体存款下降 [16][19] - 西南部地区，本季度增长温和，亚利桑那州、拉斯维加斯和新墨西哥州新增了一些C&I关系，CRE和建设承诺资金有一定流入，但因亚利桑那州一家大型C&I业务出售和投资者房产出售导致净增长降低 [17] - 西部地区，贷款组合略有下降1000万美元，主要是现有信贷额度提款减少，但新人才带来了积极活动，加州业务管道在第四季度有望增长，住宅修复和翻转业务还款继续减少 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动有机贷款和存款增长，注重客户关系，同时保持定价和信贷质量的纪律性 [9] - 鉴于当前环境，公司将在信贷和资本方面保持警惕 [9] - 公司认为在不确定时期是招聘优秀人才的好时机，尤其关注南加州和达拉斯 - 沃思堡等新市场 [9] - 在SBA业务中，公司面临传统银行贷款机构的竞争，通过推出固定利率选项和拓展业务用途来提升竞争力 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户订单强劲，资产负债表良好，但劳动力和供应链仍有挑战，公司对客户2022财年表现有信心，并认为能延续到2023年和2024年初 [8] - 公司预计2024年初将出现温和衰退，但认为衰退将是短暂的，年底情况将反弹 [8] - 公司部分大型开发商客户对新项目持谨慎态度，高利率使新项目难以盈利，将影响2023年中晚期的新开发项目 [9] - 公司对贷款组合的弹性有信心，通过分段内部贷款检查和压力测试来监控信贷风险 [7] 其他重要信息 - 公司资产质量在季度末保持良好，非 performing 贷款和资产均下降，非 performing 资产占总资产的14个基点，非 performing 贷款占总贷款的19个基点，净核销仅为2个基点 [24] - 信贷损失准备金稳定在1.41亿美元，占总贷款的1.50%，调整政府担保贷款后为1.67% [25] - 第三季度税收抵免收入受利率上升影响下降，未来税收抵免业务贡献将较为温和，取决于利率走势 [26][32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：税收抵免项目的公允价值调整及未来收益情况 - 第三季度税收抵免项目有1200万美元的公允价值下降，最终净减少约400万美元，预计第四季度可能再减少数百万美元，也可能为零或正数，2023年贡献将较为温和，取决于利率走势，若利率继续上升可能为零或负数，若利率下降可能成为净利息收入下降或拨备增加的对冲 [32][33] 问题2：9月净息差月平均与季度平均4.10%的对比 - 基于9月资产负债表和利率，预计净利息收入略高于1.3亿美元，净息差约为4.35%，包括SBA投资组合季度重置和存款利率上升10 - 15个基点 [34] 问题3：额外加息对净利息收入的影响 - 利率再提高100个基点，每季度将额外增加约500万美元净利息收入，使用约47%的生息资产beta和35%的付息存款beta [35] 问题4：未来12个月贷款增长预期 - 公司对未来保持中高个位数的贷款增长有信心，不会扩大信贷窗口来追求增长 [38] 问题5：4.10%净息差中的贴现 accretion 情况 - 4.10%净息差中的贴现 accretion 可忽略不计，本季度SBA投资组合中该数值不到1美元 [39] 问题6：拨备展望及储备水平 - 本季度为贷款增长进行了拨备，新贷款拨备率约为110 - 125个基点，目前覆盖率为150 - 170（含担保和无担保），若美联储行动放缓，认为130是合适的拨备率，若继续激进加息，可能会增加拨备 [43] 问题7：第四季度净利息收入和净息差预测 - 基于当前情况，预计第四季度净利息收入为1.31亿美元，净息差为4.35%，利率再提高100个基点，每季度将额外增加约500万美元净利息收入，使用47%的生息资产beta和35%的付息存款beta [44] 问题8：美联储暂停加息后净息差的变化 - 存款成本上升滞后，资产利率上升空间不大，净息差可能会有轻微压缩，但净利息收入可能因贷款增长而增加，即使出现压缩，净息差仍将远高于4% [46] 问题9：税收抵免业务2023年展望及对利率的敏感度 - 若2022年底利率停止变动，2023年税收抵免业务可能有净贡献，若利率继续大幅变动，可能为零或负数，每10个基点的10年期SOFR变动对税收抵免公允价值影响约为90万美元 [48][49] 问题10：贷款增长是否符合预期及有无放缓 - 大型开发商客户业务受到影响，预计2023年中晚期受影响，C&I业务借款人认识到经济形势，但业务仍良好，订单增长，公司对贷款组合有信心，贷款组合多元化有助于实现增长目标 [51][52] 问题11：存款增长和稳定情况及为贷款增长提供资金的展望 - 上季度一家大型专业存款客户账户变动导致存款下降，本季度更稳定，公司对存款的留存和增长有信心，商业、专业和企业银行存款可满足业务需求，新C&I关系也会带来新存款，专业存款对外部利率追逐有一定免疫力，公司认为有能力为贷款增长提供资金 [53] 问题12：第四季度多次加息后存款beta的情况 - 目前存款beta约为20%，第四季度及未来加息预计使用35%的beta，长期来看20%和35%会趋于一致，生息资产beta为47%，公司认为资产负债表状况良好，能够维持和增长净利息收入和净息差 [54]

公司基本信息 - 公司是金融控股公司，通过银行子公司为亚利桑那、加利福尼亚等州客户提供银行和财富管理服务[27] 公司资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为130.84506亿美元，较2021年12月31日的135.37358亿美元有所下降[11] - 截至2022年6月30日，可供出售证券摊余成本为16.58412亿美元，公允价值为14.93277亿美元；持有至到期证券摊余成本为6.18474亿美元，公允价值为5.37575亿美元[45] - 2022年6月30日和2021年12月31日，分别有6.801亿美元和7.527亿美元的证券被质押作为抵押品[48] - 2022年6月30日和2021年12月31日，持有至到期债务证券的应计利息应收款分别为440万美元和340万美元[55] - 2022年6月30日和2021年12月31日，持有至到期证券的预期信用损失准备分别为70万美元和60万美元[55] - 2022年6月30日和2021年12月31日，其他投资分别为6130万美元和5990万美元[57] - 截至2022年6月30日，商业和工业贷款为35.97225亿美元，房地产贷款为54.32265亿美元，其他贷款为2462.98万美元[59] - 截至2022年6月30日，PPP贷款总额为4970万美元，扣除递延费用后为4920万美元[59] - 截至2022年6月30日，贷款余额中包括收购贷款的净溢价1260万美元[59] - 截至2022年6月30日，27亿美元的贷款被质押给联邦住房贷款银行和联邦储备银行[59] - 2021年12月31日，PPP贷款总额为2.762亿美元，扣除420万美元递延费用后为2.72亿美元，贷款余额包含1190万美元收购贷款净溢价，25亿美元贷款已质押给FHLB和美联储银行[60] - 2022年6月30日和2021年12月31日，应计利息应收款分别为3000万美元和3060万美元[60] - 2022年6月30日，贷款的ACL总额为1.40546亿美元，较2021年12月31日的1.45041亿美元有所下降[61] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，赞助商融资贷款的ACL分别为2050万美元和1820万美元[63] - 2022年6月30日，贷款的ACL包含约4080万美元的定性调整，其中约730万美元分配给赞助商融资贷款[64] - 2022年6月30日和2021年12月31日，非不良贷款总额分别为1.956亿美元和2.8024亿美元[66] - 2022年6月30日和2021年12月31日，非不良贷款余额分别排除610万美元和650万美元的政府担保余额[67] - 截至2022年6月30日，抵押依赖型不良贷款摊余成本总计为1.3196亿美元（商业房地产546.4万美元、住宅房地产205.6万美元、blanket lien 567.6万美元），较2021年12月31日的2.0048亿美元有所下降[68][70] - 截至2022年6月30日，逾期贷款总计2936.9万美元（30 - 89天逾期2346.8万美元、90天以上逾期590.1万美元），较2021年12月31日的5740.2万美元减少[73] - 2022年商业和工业贷款总额为803,746千美元，2021年为900,493千美元[82] - 2022年商业房地产 - 投资者拥有贷款总额为350,561千美元，2021年为613,203千美元[82] - 2022年商业房地产 - 业主占用贷款总额为284,723千美元，2021年为581,353千美元[82] - 2022年建筑房地产贷款总额为186,023千美元，2021年为310,168千美元[82] - 2022年住宅房地产贷款总额为411,640千美元，2021年为90,733千美元[82] - 2022年其他贷款总额为4,150千美元，2021年为96,456千美元[82] - 2022年按风险类别分类的贷款总额为1,659,845千美元，2021年为2,592,406千美元[82] - 2022年按执行状态分类的贷款总额为9,213,695千美元，另有55,481千美元未分类[82] - 2022年贷款总额为9,269,176千美元[82] - 2021年商业和工业贷款总额为33.66208亿美元，商业房地产（投资者持有）贷款总额为21.41142亿美元，商业房地产（业主自用）贷款总额为20.1238亿美元，建筑房地产贷款总额为7.31383亿美元，住宅房地产贷款总额为4.53785亿美元，其他贷款总额为2.56749亿美元[86] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，按还款活动记录的贷款投资总额分别为5.5481亿美元和5.5995亿美元[89] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，表外金融工具中承诺提供信贷的合同金额分别为26.19588亿美元和24.81173亿美元，信用证金额分别为6673.9万美元和7731.4万美元[94] - 2022年6月30日和2021年12月31日，承诺提供信贷中固定利率贷款承诺分别约为2.575亿美元和2.387亿美元[95] - 2022年6月30日和2021年12月31日，其他负债中未发放承诺的估计损失分别为810万美元和760万美元[95] - 截至2022年6月30日，按公允价值计量的资产总计15.09325亿美元，负债总计1258.9万美元[112] - 截至2021年12月31日，按公允价值计量的资产总计13.81887亿美元，负债总计1579.4万美元[113] - 2022年6月30日非经常性公允价值计量资产总额为369.3万美元，2021年12月31日为1018.4万美元[116] - 2022年6月30日持有至到期证券账面价值为61776.7万美元，估计公允价值为53757.5万美元[119] - 2022年6月30日贷款净额账面价值为912863万美元，估计公允价值为900827.4万美元[119] - 2022年6月30日存款证账面价值为58520.1万美元，估计公允价值为57133.7万美元[119] - 2022年6月30日其他投资账面价值和估计公允价值均为5854万美元[119] - 截至2022年6月30日，公司可供出售投资证券组合总计15亿美元，净未实现损失为1.653亿美元[244] 公司收入与支出情况 - 2022年第二季度，公司总利息收入为1.16069亿美元，较2021年同期的0.87401亿美元增长32.8%[13] - 2022年第二季度，公司总利息支出为0.06456亿美元，较2021年同期的0.05663亿美元增长14.0%[13] - 2022年第二季度，公司净利息收入为1.09613亿美元，较2021年同期的0.81738亿美元增长34.1%[13] - 2022年第二季度，公司非利息收入为0.14194亿美元，较2021年同期的0.16204亿美元下降12.4%[13] - 2022年第二季度，公司非利息支出为0.65424亿美元，较2021年同期的0.52456亿美元增长24.7%[13] - 2022年第二季度，公司税前收入为0.57725亿美元，较2021年同期的0.48155亿美元增长19.9%[13] - 2022年第二季度，公司净利润为0.45149亿美元，较2021年同期的0.38405亿美元增长17.6%[13] - 2022年上半年，公司净利润为0.92842亿美元，较2021年同期的0.68331亿美元增长35.9%[13] - 2022年第二季度净利润为45,149千美元，2021年同期为38,405千美元；2022年上半年净利润为92,842千美元，2021年同期为68,331千美元[16] - 2022年第二季度其他综合损失为49,221千美元，2021年同期其他综合收益为2,095千美元；2022年上半年其他综合损失为127,258千美元，2021年同期为8,848千美元[16] - 2022年第二季度综合损失为4,072千美元，2021年同期综合收益为40,500千美元；2022年上半年综合损失为34,416千美元，2021年同期综合收益为59,483千美元[16] - 六个月净利润为92,842千美元，去年同期为68,331千美元[24] - 2022年第二季度其他非利息收入为221.2万美元，2021年同期为548.1万美元；2022年上半年为842万美元，2021年同期为974.9万美元[132] - 2022年第二季度其他非利息支出为2043.4万美元，2021年同期为1469.6万美元；2022年上半年为3838.4万美元，2021年同期为2724.7万美元[132] 公司每股收益情况 - 2022年第二季度，公司基本每股收益为1.19美元，较2021年同期的1.23美元下降3.3%[13] - 截至2022年6月30日六个月基本每股收益为2.42美元，去年同期为2.19美元[43] - 截至2022年6月30日六个月摊薄每股收益为2.41美元，去年同期为2.18美元[43] - 2022年三、六个月分别约363,000和319,000份普通股等价物因反摊薄未计入每股收益计算，去年同期分别为154,000和133,000份[44] 公司股权与股息情况 - 截至2022年6月30日，公司普通股数量为37,206千股，较2021年12月31日的37,820千股有所减少[19] - 2022年第二季度公司支付普通股股息8,185千美元（每股0.22美元），优先股股息938千美元（每股12.50美元）；2022年上半年支付普通股股息16,100千美元（每股0.43美元），优先股股息2,167千美元（每股28.889美元）[19] - 2022年第二季度公司回购普通股349千股，花费9,410千美元；2022年上半年回购普通股700千股，花费18,867千美元[19] - 2022年第二季度公司通过股权补偿计划净发行普通股39千股，增加资本1,266千美元；2022年上半年净发行86千股，增加资本684千美元[19] - 2022年第二季度公司确认股份支付费用2,120千美元，2022年上半年为3,806千美元[19] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为1,447,412千美元，较2021年12月31日的1,529,116千美元有所减少[19] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为1,118,301千美元，较2020年12月31日的1,078,975千美元有所增加[21] - 2022年第二季度，公司注销1980093股库存股，减少额外实收资本2770万美元和留存收益4580万美元[125] 公司现金流量情况 - 经营活动提供的净现金为114,749千美元，去年同期为64,995千美元[24] - 投资活动使用的净现金为762,191千美元，去年同期为158,311千美元[24] - 融资活动使用的净现金为429,443千美元，去年同期为提供564,604千美元[24] - 现金及现金等价物净减少1,076,885千美元，去年同期为增加471,288千美元[24] 公司会计政策评估 - 公司正在评估ASU 2022 - 02和ASU 2022 - 03的会计和披露要求，预计不会对合并财务报表产生重大影响[34][35] 公司证券类别转换 - 2022年上半年，公司将1.169亿美元证券从可供出售类别转入持有至到期类别[47] 公司贷款相关情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三、六个月内，非应计贷款未确认利息收入[68] - 2022年和2021年截至6月30日的三、六个月内无贷款重组情况[70] - 2022年和2021年截至6月30日的三、六个月内无问题债务重组后违约情况[71] - 公司按季度根据借款人偿债能力相关信息将贷款分为9个风险等级[73] - 2022年和2021年分类为观察或分类的贷款发放主要代表以前年度最初承保和发放的贷款的续期或修改[88] - 公司对某些贷款（主要是信用卡）根据账龄状态评估信用质量[89] 公司表外金融工具 - 公司在正常业务过程中发行有

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股摊薄收益为1.19美元，净收入4500万美元，一季度为1.23美元 [40] - 净利息收入从一季度的1.01亿美元增至1.1亿美元，增加900万美元 [42] - 净息差按税收等价基础计算为3.55%，较上一季度增加27个基点 [45] - 非利息收入为1420万美元，较一季度减少440万美元 [52] - 非利息支出从一季度的6280万美元增至6540万美元，增加260万美元 [53] - 二季度效率比率为52.8% [55] - 有形普通股权益增至7.8%，有形账面价值每股受影响下降1.6% [57] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 核心贷款（扣除PPP）季度增长2.98亿美元，年化增长率13.4%，上一季度为1.76亿美元 [20] - 商业与工业（C&I）贷款增长，平均循环信贷额度使用率较上季度提高超3% [22] - 商业房地产贷款发放量季度略有下降，新交易放缓 [23] - SBA业务净增长3400万美元，新发起量增加，提前还款放缓 [26] - 人寿保险保费融资业务增长5200万美元 [27] - 税收抵免业务组合资金反映新经济适用房项目稳定管道和现有项目稳定提款 [27] - 赞助商融资业务本季度增长缓慢，但同比增长1.83亿美元或39% [28] - 专业实践金融团队本季度增长2900万美元，年初至今增长4800万美元 [30] 存款业务 - 季度总存款减少6.11亿美元，主要因管理决策处理少数利率敏感的计息特种存款账户 [38] - 新账户开户数量继续超过关闭账户数量，新存款关系余额与关闭账户余额之比接近3:1 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 圣路易斯市场C&I投资组合最大，新业务活动增加，新发起量两位数增长 [31] - 堪萨斯城市场贷款同比增长近5000万美元或6.3%，季度年化增长率8.9% [32] - 西南地区（包括亚利桑那州和拉斯维加斯）贷款二季度增长4300万美元，贷款组合同比增长37% [33] - 新墨西哥州阿尔伯克基团队领导变更，预计后续贷款组合趋势改善和增长 [34] - 南加州市场贷款二季度增长2900万美元，连续三个季度净贷款呈积极态势 [35] - 北德克萨斯州新团队顺利入职，正在快速开发新业务机会管道 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去五年通过地域和业务扩张实现收入多元化，通过并购改善资金状况，加强资产负债表和资本状况 [7] - 专注为客户提供咨询服务，在不确定时期建立长期关系 [5] - 采用基于利差的定价理念，在利率上升和竞争压力下，放弃部分不符合门槛的交易 [24] - 计划在德克萨斯州、内华达州和专业金融等新市场吸引人才并扩大业务规模 [15] - 强调深化与客户的平衡互利关系，通过增加新人才拓展与C&I运营公司的新关系 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户财务状况良好，有业务增长需求，但经济可能放缓，利率环境给客户带来挑战 [6] - 公司模式的一致性对业绩有积极影响，有信心维持当前业绩水平至今年剩余时间及2023年 [6][14] - 预计税收抵免业务在第三和第四季度反弹 [12] - 尽管当前业绩良好，但仍有改进空间，下半年将专注于指导客户应对经济环境、拓展业务管道、关注存款趋势和监控贷款组合 [19] 其他重要信息 - 公司发布的财报和演示文稿可在网站上查看，演示文稿和收益报告已于昨日提交给美国证券交易委员会 [4] - 公司宣布将第三季度股息提高至每股0.23美元，体现对股东回报的承诺和对扩大盈利的信心 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 社区发展费用收入能否更一致地建模 - 公司认为较难，一季度该收入强劲，二季度大幅下降，预计第三和四季度会有一定收入，但不如一季度多，总计约200万美元，可按三季度100万美元、四季度100万美元建模 [60][61][62] 问题2: 能否按每季度100万美元的运行率来建模杜宾法案的影响 - 公司表示可以，该金额符合预期，因业务增长，互换收入略有增加，损失会稍多一点，但100万美元可覆盖 [63] 问题3: 存款管理方面，是否主要是利率追逐者或热钱流出，未来是否还有此类资金流出 - 公司称6.01亿美元的存款下降主要来自少数账户，其中3个账户占大头，这些是利率敏感的特种账户，并非失去的客户关系，预计未来不会有单个存款人出现如此大规模的资金变动 [64][65][66] 问题4: 关于股票回购和新授权的想法 - 公司表示已完成之前的授权，考虑到AOCI的持续压力，不希望在长期利率上升时过于被动，将以有形普通股权益（TCE）为指导，未来会保持耐心，可能会根据情况进行机会性回购，但金额不会很大 [67][68][69] 问题5: 如何看待利润率、重新定价和存款贝塔系数 - 公司预计联邦基金利率再提高75个基点，净利息收入当前运行率将增长约5%，即略高于2000万美元，建模使用略低于50%的贝塔系数，较之前更保守；第三季度SBA投资组合重新定价将带来350 - 400万美元的净利息收入增长；多数贷款在下次加息后将脱离利率下限，对净利息收入增长持乐观态度 [73][75][76] 问题6: 所有可变利率贷款是否都已脱离利率下限 - 公司表示约3.5 - 4亿美元的贷款仍处于利率下限，若7月加息至少50个基点，这些贷款将脱离下限 [78][80] 问题7: 费用支出的前瞻性展望 - 公司目前每季度支出约6500万美元，预计第三和第四季度将增至6700 - 6900万美元，主要因特种存款的服务费用增加，6月加息和预计7月加息推动了这一增长 [82][83] 问题8: 在贷款增长强劲的情况下，如何看待下半年的拨备 - 公司认为这是个难题，2020年以来未像行业内其他公司那样大幅减少拨备，穆迪的预测仍反映一些不确定因素，公司有4000万美元的定性因素；鉴于出色的信贷质量，难以根据预测因素增加拨备；预计至少下个季度甚至到第四季度，在没有更多明确信息的情况下，拨备覆盖率可能会略有下降，但不会出现负值，除非有重大下降或重大回收影响拨备本身 [84][85][86]

公司概况 - 公司是金融控股公司，通过银行子公司为亚利桑那州、加利福尼亚州等地客户提供银行和财富管理服务[23] 总资产情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为137.07亿美元，较2021年12月31日的135.37亿美元增长1.25%[10] - 截至报告期末，公司总资产公允价值为1381887000美元，总负债公允价值为15794000美元[109] 利息收支情况 - 2022年第一季度，公司总利息收入为1.06581亿美元，较2021年同期的8496万美元增长25.45%[12] - 2022年第一季度，公司总利息支出为541.6万美元，较2021年同期的583.7万美元下降7.21%[12] - 2022年第一季度，公司净利息收入为1.01165亿美元，较2021年同期的7912.3万美元增长27.86%[12] 非利息收支情况 - 2022年第一季度，公司非利息收入为1864.1万美元，较2021年同期的1129万美元增长65.11%[12] - 2022年第一季度，公司非利息支出为6280万美元，较2021年同期的5288.4万美元增长18.75%[12] - 2022年第一季度，其他非利息收入为6208000美元，其他非利息支出为17950000美元[119] 盈利情况 - 2022年第一季度，公司税前收入为6107.4万美元，较2021年同期的3748.3万美元增长62.94%[12] - 2022年第一季度，公司净利润为4769.3万美元，较2021年同期的2992.6万美元增长59.37%[12] - 2022年第一季度，公司普通股基本和摊薄每股收益均为1.23美元，2021年同期为0.96美元[12] - 2022年第一季度净利润为4769.3万美元，2021年同期为2992.6万美元[18][20] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为4646.4万美元，2021年同期为2992.6万美元[39] - 2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为1.23美元，2021年同期均为0.96美元[39] 综合收支情况 - 2022年第一季度，公司综合亏损为3034.4万美元，2021年同期综合收入为1898.3万美元[15] - 2022年第一季度其他综合损失为7803.7万美元，2021年同期为1094.3万美元[18] - 2022年第一季度，累计其他综合收益税后总额从2021年12月31日的18777000美元变为 - 59260000美元[117] - 2022年第一季度，其他综合收益税前总损失为104328000美元，税后总损失为78037000美元[117] 股息与回购情况 - 2022年第一季度普通股现金股息每股0.21美元，优先股每股16.389美元；2021年普通股每股0.18美元[18] - 2022年第一季度回购351090股普通股，花费1697.4万美元[18] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供净现金4988.3万美元，2021年使用367.5万美元[20] - 2022年第一季度投资活动使用净现金29828.9万美元，2021年使用10184万美元[20] - 2022年第一季度融资活动提供净现金20803.7万美元，2021年为45162.7万美元[20] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少4036.9万美元，2021年增加34611.2万美元[20] 会计准则影响 - FASB ASU 2022 - 02将于2022年12月15日后的财年生效，公司评估后预计对合并财务报表无重大影响[28][30] 证券情况 - 2022年3月31日可出售证券的摊销成本为14.91748亿美元，公允价值为13.92444亿美元[40] - 2022年3月31日持有至到期证券的摊销成本为5.41597亿美元，公允价值为4.93342亿美元[40] - 2022年第一季度公司将1.169亿美元的证券从可出售类别转移至持有至到期类别[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期证券的“摊销成本”列中分别包含2030万美元和2100万美元的累计未摊销未实现收益[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，除美国政府机构和赞助企业外，无单一发行人的证券持有量超过股东权益的10%[43] - 2022年3月31日和2021年12月31日，分别有公允价值为5.814亿美元和7.527亿美元的证券被质押作为抵押品[43] - 抵押支持证券的加权平均期限约为5年[44] - 按合同到期日划分，2022年3月31日债务证券的摊销成本和估计公允价值有不同分布[45] - 2022年3月31日和2021年12月31日可供出售投资证券未实现损失分别为10056.7万美元和820.1万美元，主要归因于证券购买后市场利率变化[47] - 2022年3月31日和2021年12月31日持有至到期债务证券应计利息应收款分别为410万美元和340万美元，持有至到期证券的预期信用损失准备均为60万美元[48] - 2022年和2021年第一季度均无可供出售投资证券的销售[49] - 2022年3月31日和2021年12月31日其他投资分别为6040万美元和5990万美元，其中FHLB资本股票分别为1200万美元和1210万美元[50] - 2022年3月31日，可供出售投资证券组合总计14亿美元，有9930万美元未实现净损失[228] - 利率分别上升50bp和100bp时，可供出售投资组合未实现净损失预计分别增加36%和72%[228] 贷款情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日贷款总额分别为9.056073亿美元和9.017642亿美元，PPP贷款分别为1.36亿美元和2.762亿美元[52][53] - 2022年第一季度贷款预期信用损失准备减少430.8万美元，贷款冲销为331.2万美元，回收为179.1万美元[54] - 2022年3月31日和2021年12月30日赞助融资贷款的预期信用损失准备分别为1910万美元和1820万美元[56] - 公司在贷款预期信用损失准备模型中采用穆迪基线、短期增长上行和温和衰退下行三种预测，权重分别为40%、30%和30%，较基线模型增加约1470万美元[57] - 2022年3月31日贷款预期信用损失准备包含约4100万美元的定性调整，其中约700万美元分配给赞助融资贷款[58] - 2022年3月31日非应计贷款为1839.8万美元，重组应计贷款为273.8万美元，逾期90天以上仍计利息贷款为2.4万美元，非不良贷款总额为2116万美元[59] - 2022年3月31日和2021年12月31日总不良贷款余额分别排除了400万美元和650万美元的政府担保余额[61] - 2022年3月31日和2021年12月31日商业和工业非应计贷款分别为17,052千美元和4,271千美元[61][62] - 2022年3月31日和2021年12月31日总不良贷款分别为28,024千美元和21,538千美元[61] - 2022年第一季度和2021年第一季度均无贷款重组情况[64] - 2022年第一季度和2021年第一季度无不良债务重组后续违约情况[65] - 2022年3月31日和2021年12月31日商业和工业逾期30 - 89天贷款分别为3,086千美元和24,447千美元[68][69] - 2022年3月31日和2021年12月31日商业和工业逾期90天以上贷款分别为5,204千美元和14,158千美元[68][69] - 公司按季度根据借款人偿债能力等因素将贷款划分为风险类别[68] - 风险评级分为9个等级，不同等级对应不同借款人财务状况[70][71][72][74][75] - 文档展示了按贷款类别、风险类别和发放年份记录的投资情况[77] - 2022年总贷款按风险类别分类为913,544千美元，2021年为2,845,053千美元，2020年为1,638,352千美元[78] - 2022年商业和工业贷款中，Pass类为424,229千美元，Watch类为20,941千美元，Classified类为6,231千美元[78] - 2022年商业房地产 - 投资者拥有贷款中，Pass类为200,862千美元，Watch类为937千美元，Classified类为0千美元[78] - 2022年商业房地产 - 业主自用贷款中，Pass类为159,921千美元，Watch类为1,800千美元，Classified类为423千美元[78] - 2022年建筑房地产贷款中，Pass类为83,014千美元，Watch类为408千美元，Classified类为0千美元[78] - 2022年住宅房地产贷款中，Pass类为13,065千美元，Watch类为36千美元，Classified类为126千美元[78] - 2022年其他贷款中，Pass类为1,551千美元，Watch类为0千美元，Classified类为0千美元[78] - 2022年总贷款按执行状态分类为9,056,073千美元[78] - 2022年循环贷款转换为定期贷款为9,342千美元[78] - 2022年循环贷款为1,106,830千美元[78] - 2021年各类贷款按风险类别分类的总额为308684.5万美元，2020年为183200.1万美元，2019年为111946.4万美元[81] - 截至2022年3月31日，商业和工业贷款中执行中的贷款为1465.7万美元，未执行的为13万美元，总计1467万美元；截至2021年12月31日，执行中的为2616.6万美元，未执行的为1万美元，总计2616.7万美元[85] - 2022年和2021年分类为观察或分类的贷款发放主要代表以前年度最初承保和发放的续期或修改[83] - 公司对某些贷款（主要是信用卡）根据账龄状态评估信用质量[84] - 2022年3月31日，公司有57亿美元可变利率贷款，其中33亿美元有利率下限，42%的此类贷款处于下限[227] 表外金融工具情况 - 截至2022年3月31日，承诺授信的合同金额为271018.3万美元，2021年12月31日为248117.3万美元；信用证金额2022年3月31日为7856.8万美元，2021年12月31日为7731.4万美元[89] - 2022年3月31日和2021年12月31日，承诺授信中固定利率贷款承诺分别约为2.442亿美元和2.387亿美元[90] - 2022年3月31日和2021年12月31日，其他负债中未发放承诺的估计损失分别为840万美元和760万美元[90] - 公司在正常业务过程中发行有表外风险的金融工具，包括承诺授信和备用信用证[86] - 公司在做出承诺和或有义务时使用与合并资产负债表上金融工具相同的信用政策[87] - 承诺授信是在客户不违反合同条件下的贷款协议，通常有固定到期日或终止条款，可能有使用限制并需支付费用[90] - 截至2022年3月31日，备用信用证剩余期限约为1个月至11年[91] 衍生品与风险管理情况 - 公司使用利率互换作为利率风险管理策略一部分，对6200万美元基于伦敦银行同业拆借利率的次级附属债券进行现金流套期，固定加权平均利率为2.62%[95] - 未来十二个月，公司预计将有额外50万美元重新分类为利息费用增加项[96] - 截至2022年3月31日，指定为套期工具的利率互换名义金额为6196.2万美元，公允价值资产为0，负债为21.2万美元；非指定为套期工具的利率互换名义金额为9.22532亿美元，公允价值资产为777.1万美元，负债为777.8万美元[99] - 截至2022年3月31日，衍生品净负债头寸公允价值为590万美元，公司已就净负债头寸衍生品质押0.1万美元抵押品[106] - 截至2022年3月31日，按公允价值计量的资产中，可供出售证券总计1.392444亿美元，其他投资为284.3万美元，衍生品为777.1万美元；负债中衍生品为799万美元[108] - 2022年3月31日，非经常性计量资产总公允价值为7270000美元，较2021年12月31日的10184000美元有所下降[112] - 2022年第一季度，非经常性计量资产产生损失1746000美元[113] - 2022年3月31日，持有至到期证券账面价值为541039000美元，估计公允价值为493342000美元[115] - 利率正向冲击对净利息收入有积极影响，+300bp、+200bp、+100bp时分别为24

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司盈利4800万美元，摊薄后每股收益1.23美元，而2021年第四季度和去年同期摊薄后每股收益分别为1.33美元和0.96美元 [6] - 第一季度平均资产回报率为1.42%，略低于2021年第四季度的1.52% [6] - 第一季度预拨备基础收益为5700万美元，PPNR ROAA为1.7%，ROATCE为17.5% [7] - 截至2022年3月31日，公司总股东权益为15亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为7.6%，而2021年12月31日为8.1% [11][55] - 第一季度净利息收入为1.01亿美元，上一季度为1.02亿美元，主要因PPP相关收入减少200万美元和季度少两天所致 [43] - 第一季度税等效净息差下降4个基点至3.28%，主要因生息现金平均余额增加，贷款收益率上升2个基点，投资组合按计划增加以利用更高收益率 [44] - 第一季度非利息收入通常在每年第四季度最高，本季度出现季节性下降，还宣布并支付了优先股首笔股息，使每股收益减少0.03美元，通过股票回购使每股收益增加约0.01美元 [42] - 第一季度费用收入为1900万美元，较第四季度季节性高位的2300万美元下降400万美元，主要因社区发展投资费用和税收抵免收入减少，信用卡服务收入因借记卡交易量下降而减少 [50] - 第一季度互换收入为100万美元，存款服务费反弹，因第四季度为First Choice客户提供核心系统转换费用假期 [51] - 第一季度总非利息支出为6280万美元，比第四季度低约100万美元，第四季度含230万美元合并相关费用，核心运营费用较第四季度增加140万美元，主要因季节性较高的工资税和401(k)匹配 [53] - 第一季度净冲销为150万美元，年化7个基点，第四季度为14个基点，不良资产为2300万美元，占总资产的17个基点 [48] - 第一季度因信用质量指标改善和宏观经济因素，信贷损失拨备减少400万美元，信贷损失拨备总额为1.39亿美元，占总贷款的1.54%，去年年底为1.61%，排除担保贷款后，3月31日占总贷款的1.73% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业业务部门表现良好，西南地区商业房地产活动带来额外增长，主要受亚利桑那州推动 [20] - 剔除PPP和近期First Choice收购后，按TTM计算有机贷款增长7.7亿美元，即12%，贷款组合几乎所有关键领域均有增长 [20] - Sponsor Finance业务本季度创纪录增长1.33亿美元，虽净增长可能因季节性和投资组合公司销售时间而异，但业务生产活动依然强劲 [23] - 人寿保险保费融资业务增长，主要因新客户和现有保单季节性保费支付，随着投资组合积累，季度增长动力增强 [24] - 税收抵免业务表现良好，与多个州经济适用房计划扩展相关的新资金到位 [24] - SBA业务生产保持稳定，与之前第一季度水平一致，但还款和偿还因非SBA贷款人竞争压力有所增加，公司正执行计划提高优质贷款留存率并招聘新发起人以促进高增长市场业务 [25] - 专业贷款领域新增位于加利福尼亚的专业团队，专注牙科、兽医和小型医疗实践贷款，本季度增长1800万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 西南地区（包括亚利桑那州和拉斯维加斯）第一季度贷款增长7000万美元，同比增长1.82亿美元，即42%，主要为现有客户的新商业房地产收购和开发交易 [27] - 圣路易斯投资组合同比增长约2%，但本季度略有下降，该地区C&I客户因现金余额增加和供应链障碍，营运资金借款需求受到抑制，第一季度平均额度使用率稳定在约40%，基本销售指标积极，预计随着流动性改善，市场净增长将提升 [28][29] - 堪萨斯城贷款本季度增长2100万美元，年化10.8%，新增C&I和商业房地产贷款行业分布均衡，团队业务稳定 [30] - 新墨西哥州过去一年贷款余额下降，公司通过LANB收购进入该市场，主要价值驱动是低成本和多元化存款，集中在洛斯阿拉莫斯和圣达菲，阿尔伯克基商业房地产贷款占比较大，公司目标是保留符合客户形象的贷款并制定C&I战略，本季度进行领导层变更，预计短期内减缓贷款流失，长期建立平衡的贷款组合 [31][32][34] - 南加州地区第一季度贷款发放量较第四季度增长25%，还款下降46%，贷款管道良好，包括与现有客户扩大业务和新商业房地产及C&I关系机会，人才方面也取得进展，招聘新的C&I关系经理以促进该地区业务增长 [37][38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年剩余时间公司团队专注于贷款、存款和新客户关系目标，业务多元化，依靠多个市场和业务，注重为重视公司关系和解决方案的客户服务，而非不惜代价追求增长 [13] - 利用新市场税收抵免分配吸引新客户，在经济适用房业务中，现有和新市场均有增长，有望延续2021年纪录 [14][15] - 公司在吸引新人才方面取得进展，在橙县和洛杉矶市场招聘新员工，补充现有团队，引入更多中端市场运营业务，2021年第四季度引入专业实践金融团队，2022年表现良好，还加强了凤凰城团队，在北德克萨斯开设新商业办公室，招聘经验丰富的领导者，公司有信心新员工和团队将推动增长 [16][18][19] - 公司在定价方面保持纪律，固定利率业务因竞争压力利差低于目标，虽抑制了投资者商业房地产贷款增长，但公司认为保持贷款流程一致性和透明度具有长期价值，同时利用多元化收入模式，转向受环境和竞争压力影响较小的渠道实现增长和提高回报 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度贷款和存款增长良好，信用质量稳定，资本状况强劲，预计随着利率上升，净息差和净利息收入将扩大，资产负债表对利率敏感，每50个基点的利率上升预计将使净利息收入每年增加3% - 4%，约为净息差8 - 12个基点 [8][45] - 公司认为当前信贷损失拨备水平适当，虽经济存在通胀、利率上升和供应链中断等风险，但信贷质量持续改善，未来拨备可能因资产类别增长或信贷行为变化而调整 [49][76][78] - 公司预计2022年费用将按计划增长，从第一季度到第二季度费用运行率将适度上升，从约6300万美元/季度升至6400 - 6600万美元/季度，但净息差趋势将抵消费用增长，对业务长期增长有信心 [54] 其他重要信息 - 第一季度末总存款余额较第四季度增加3.6亿美元，达到117亿美元，主要因商业客户流动性增加、消费者储蓄稳定（特别是在新墨西哥州）以及专业存款业务增长，新账户数量持续超过关闭账户数量，公司将对新老存款余额定价保持纪律，密切关注美联储利率变动对存款余额的影响 [40][41] - 公司投资组合中28%为持有至到期投资，第一季度初转移超1亿美元以保护有形账面价值免受利率上升影响，投资组合公允价值下降不影响收益或监管资本比率，公司资本仍超过充足资本限制 [56] - 第一季度公司回购超35万股普通股，总计1700万美元，并宣布再次提高季度股息，本季度通过回购和普通股股息向股东返还约2500万美元，收益使有形普通股权益回报率达到17% [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交易成本节省是否已完全实现 - 公司表示已完全实现成本节省，First Choice方面更为明显，Seacoast合并的最终成本节省随着SBA团队的退休和过渡而完成，目前成本运行率良好 [59] 问题2: 专业资金来源与传统资金来源的贝塔系数差异 - 公司在指导净息差影响时，对生息账户采用与上一周期相同的约75%贝塔系数，认为存款结构变化（如DDA增加）和专业业务有助于控制存款成本，专业业务在2021年运行率费用约1400万美元，第一季度约450万美元，预计第二季度升至约500万美元，从贝塔系数角度看，整体余额约为20% - 30%，公司认为指导较为保守，将努力实现更好表现 [60][61][62] 问题3: 本季度股票回购节奏及未来回购和并购意向 - 公司接近现有股票回购授权尾声，正在制定资本计划，预计除非有并购或大幅增长，股息政策将保持相似，将使用股票回购填补资本管理缺口，同时会关注TCE水平和可供出售投资组合对其的影响，因2021年发行优先股增加了一级资本，有信心在必要时将TCE水平维持在略低于8%；对于并购，公司从多个角度考虑，包括引入新团队和专业业务，从整体银行角度，会关注填补特定市场和人才需求 [65][66][67] 问题4: 新增贷款收益率与上季度及投资组合平均收益率的比较 - 本季度贷款增长主要来自高级债务融资，推动利率略有上升，季度末总贷款收益率为4.34%，新增贷款利率略高于此，SBA贷款类似，保费融资和其他抗信贷风险业务低于此，公司在贷款定价上保持纪律，注重维持可变利率贷款利差和高可变利率占比 [68][69][70] 问题5: 圣路易斯和堪萨斯城贷款增长放缓的原因 - 圣路易斯主要受C&I业务逆风影响，C&I借款人资产负债表上的流动性抑制了借款需求；公司在所有市场都减少了商业房地产机会，在高增长市场影响更大；堪萨斯城也受到C&I借款人流动性的一定影响 [73][74] 问题6: 信贷方面是否有释放储备的额外能力，以及未来是否会有适度拨备 - 公司认为目前信贷损失拨备水平适当，基于CECL前瞻性考虑，虽信贷质量持续改善，但季度间不确定性仍存在，未来拨备可能因资产类别增长或信贷行为变化而调整，在其他条件不变的情况下，未来可能会有适度拨备 [76][78][79] 问题7: 本季度Sponsor Finance业务增长的特点和原因 - 公司在该业务领域有长期经验，与赞助商建立了深厚关系，在PPP期间为赞助商提供帮助积累了商誉；当前并购活动活跃，赞助商筹集新资金并进行资本部署；公司在业务中保持信用参数和定价纪律，对新增业务质量有信心 [80][81][82] 问题8: 非利息收入的展望 - 公司认为2022年非利息收入总体预期未上调或下调，但各季度分布可能不同，特别是税收抵免业务，第二和第三季度可能低于预期，甚至可能出现负数，因利率上升和税收抵免价值下降，但凭借第一季度表现和对第三、四季度预期，仍能实现全年目标 [84][85] 问题9: 税收抵免业务的初始年度指导 - 公司预计税收抵免业务全年约1000万美元，较2021年增长约20% [86] 问题10: 公司对利率上升的预期和应对 - 公司预计近期利率将每次上调50个基点，这更多影响2023年而非2022年盈利，对存款管理和定价影响大于近期损益表，公司在制定指导和费用指导时已考虑此因素 [87] 问题11: 存款贝塔系数在首次和第二次100个基点利率上升时的变化 - 公司给出的75%贝塔系数仅适用于生息部分，目前处于首次25个基点加息阶段，预计存款初始反应较慢，随着利率上升将更具利率敏感性，早期贝塔系数较低，之后将接近75%，但资产敏感性和投资组合机会将抵消存款成本上升，公司预计每50个基点利率上升将使收益每年增加3% - 4% [89][90][92] 问题12: 新增人才对贷款增长和效率比率的影响 - 公司预计在高增长市场的投资将使贷款增长率从个位数中段到高位提升至个位数高位到两位数低位；效率比率方面，虽费用增加，但收入增长将覆盖费用，随着利率上升，核心效率比率有望改善，但可能因税收抵免业务趋势出现波动 [94][95][96] 问题13: 证券投资组合的久期和未来扩张方向 - 证券投资组合久期较长，超过六年，大部分市政债券投资于持有至到期部分，可供出售部分久期在五年以下，公司正努力缩短投资组合久期；未来证券投资组合扩张中，市政债券购买可能主要放入持有至到期部分，约占新购买的三分之一或更少，机构子弹式债券和抵押支持证券将放入可供出售部分，约占三分之二或更多，这有助于降低可供出售部分和整体投资组合的久期 [98][99] 问题14: 在利率上升和通胀压力背景下，贷款组合中是否有令人担忧的部分 - 公司在贷款审批和结构设计中已考虑利率因素；C&I业务方面，价格上涨、库存短缺和供应链问题对其影响主要体现在信贷获取或需求上，企业需求强劲且能转嫁成本或利用流动性；公司特别关注消费 discretionary商品（如旅游、休闲、奢侈品）和农业业务，以及人寿保险保费融资业务，随着利率上升，若保单现金价值跟不上，该业务可能放缓 [100]

公司业务目标与策略 - 公司业务目标是为股东创造回报，策略是聚焦关系销售、发展利基业务和增加手续费收入[16] 公司收购情况 - 2021年7月21日公司完成对First Choice的收购，其总资产23亿美元，加强了公司在加州商业银行业务的影响力[28] - 2020年11月12日公司完成对Seacoast的收购，其总资产13亿美元，增强了公司商业和专业贷款业务及资金状况[29][30] 公司业务类型 - 公司贷款服务包括工商业、商业地产等多种类型，存款产品多样，还有税务信贷经纪等业务[17] - 公司专长贷款领域包括赞助融资、人寿保险保费融资、税务信贷相关贷款等[19] - 公司提供特色存款账户，服务特定行业客户，成本较低[23] - 公司通过提供广泛的资金管理产品和服务、信托服务、国际银行等业务获得手续费收入[24] 公司技术应用 - 公司利用多种技术产品服务客户，内部各业务线也广泛使用技术[25] 公司资产质量维护 - 公司通过正式、多层次的贷款审查和监控来维持资产质量[26] 公司监管情况 - 公司作为金融控股公司受美联储监管，需满足管理和资本要求[42] - 《多德 - 弗兰克法案》对金融机构监管作出广泛改变，部分被2018年《监管放松法案》修改[35] - 《CARES法案》提供3490亿美元薪资保护计划贷款，后续立法将授权总额增至8.137亿美元，还为金融机构提供临时监管救济[37] - 《巴塞尔协议III》新规将一级资本最低要求提高到6.0%，有效提高CET1、一级和总资本比率至7.0%、8.5%和10.5%[56] - 资产达150亿美元及以上的银行组织，信托优先证券等资本工具将从一级资本中逐步淘汰，公司信托优先证券目前可获豁免[57] - 银行资本类别用于“迅速纠正行动”规则，银行需满足FDIC资本充足标准，否则将面临多种执法行动[58] - 资产超100亿美元的银行受CFPB规则约束，CFPB规则可能显著影响消费者抵押贷款业务[62] - 银行需遵守多项消费者保护法律法规，包括《诚实借贷法》《储蓄诚实法》等[64] - 银行受多项法规监管，如UDAP、UDAAP、房贷改革规则等[65][66] - 银行支付股息受密苏里州法律、联邦法律等限制[67] - 银行与关联方和内部人员的交易受联邦储备委员会法规W限制[68] - 银行商业房地产贷款若满足特定条件将受监管加强审查，如建设等贷款占总资本100%以上等[73] - 沃尔克规则经多次修订，2020年修订版明确和扩大了允许的银行活动和关系[74] 公司资本状况 - 截至2021年12月31日，银行所有资本比率使其符合“资本充足”监管要求[61] 疫情影响 - 2020年新冠疫情对全球经济和公司客户产生深远影响，或影响公司信贷损失拨备、非利息收入和盈利能力[36] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司雇佣1032名全职和43名兼职员工[79] - 2021年公司将内部最低工资提高到每小时16美元[81] - 公司文化调查的员工响应率为82%[84] 公司评级 - 银行在《社区再投资法案》评估中获得杰出评级[71] 公司报告获取 - 公司各项报告可在公司网站和美国证券交易委员会网站免费获取[91] 公司资金拨款 - 2021年第三季度公司获得6000万美元的新市场税收抵免计划拨款[21]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入5100万美元，摊薄后每股收益1.33美元，与上一季度和去年同期相比表现良好 [5] - 平均资产回报率为1.52%，拨备前净收入为1.89%，拨备前净收入达6300万美元创季度纪录，较第三季度增加700万美元 [6] - 第四季度调整后每股收益为1.37美元，较第三季度提高0.10美元，营业收入使每股收益环比增加0.20美元 [37] - 净利息收入为1.02亿美元，较第三季度增加500万美元，其中约450万美元来自First Choice的全面影响 [39] - 净利息收益率下降8个基点，主要因存款增长导致现金余额增加，但整体贷款收益率稳定，资金成本略有下降 [41] - 预计利率提高50个基点，净利息收入每年将增加3% - 4%，贷款组合中63%为可变利率贷款 [42] - 非利息收入从第三季度的1800万美元增长至2300万美元，增加500万美元，主要由社区发展投资费用和季节性强劲的税收抵免收入推动 [47] - 非利息支出为6400万美元，其中包括230万美元的合并相关费用，核心运营费用较第三季度增加260万美元 [49] - 预计2022年费用约为2.5亿美元，第一季度有季节性趋势，之后恢复正常，且不会产生与First Choice相关的重大合并成本 [50] - 全年回购130万股，总计6100万美元，连续两个季度提高股息，并宣布2022年第一季度再次提高股息 [52] - 有形普通股账面价值每股环比增长3%，全年增长11%，第四季度有形普通股权益回报率为19% [53] - 全年净收入1.33亿美元，剔除合并相关和其他非经常性事件后，有形普通股权益回报率超过18% [54] - 调整后全年每股收益为4.97美元，而去年为3.21美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 年末贷款总额略超90亿美元，较上年增长24.8%，主要受第三季度First Choice遗留业务和核心业务有机增长影响，扣除PPP余额 [20] - 全年核心业务贷款增长5.54亿美元，增幅8.5%，专业业务表现强劲，C&I业务因新客户和循环信贷额度使用适度反弹而得到提振 [21] - 第四季度扣除PPP余额后净增长6800万美元，总发起量较上一季度增长超30% [22] - C&I业务余额增长，循环信贷额度使用平均上升约2%，虽仍低于疫情前水平但逐季稳步上升 [22] - 专业贷款部门第四季度增长1.43亿美元，年化增长率22%，其中赞助商融资业务创纪录，新承诺超1亿美元，净增长5300万美元 [23] - SBA团队第四季度表现出色，作为前十大SBA发起人，增长4100万美元，年化增长率13.6% [24] - 人寿保险保费融资和税收抵免团队第四季度持续稳定增长，人寿保险保费全年增长6000万美元，增幅11.2%，税收抵免全年增长1.04亿美元，增幅27.2% [25] - 商业房地产发起业务保持强劲，但净增长受还款和资产出售影响，建筑投资组合支出因供应链问题缓解有所改善，但加利福尼亚市场某些贷款类型减少 [26] - 第四季度存款账户持续增长，贷款余额增加5.16亿美元，增幅4.77%，年化增长率19%，各地区市场核心存款平均余额均上升，加利福尼亚市场平均存款余额季度增长近20% [36] - 专业存款业务表现良好，各主要垂直领域均有增长，目前占总存款组合的20%，新账户数量超过关闭账户，平均成本较低 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 圣路易斯市场C&I业务规模最大，第四季度信贷额度使用改善，新贷款发起显著增加，新承诺是上一季度的两倍多 [27] - 亚利桑那州和堪萨斯城市场贷款业务在第四季度增长，建筑资金投入增加，新商业房地产机会涌现 [28] - 新墨西哥州贷款业务减少，主要是部分遗留商业房地产交易到期，新业务增长缓慢，但该市场存款基础良好，第四季度储蓄余额增加超5000万美元 [29][31] - 加利福尼亚市场第四季度销售团队主要支持系统转换，C&I业务余额扣除PPP后增加超1500万美元，贷款业务净下降主要集中在建筑和住宅房地产领域，公司选择减少投机性建筑和住宅翻新贷款 [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去几年专注建立多元化收入流，通过地域和业务类型多元化，2020年收购Seacoast和2021年收购First Choice增加了新的全国业务线和市场 [7] - 采用轻分行模式，年末50家分行平均存款超2亿美元，有助于应对工资和通胀趋势 [8] - 2022年公司团队专注于贷款、存款和新客户关系目标，预计SBA团队将保持业绩，但现有投资组合再融资面临压力，公司有团队应对 [17][18] - 继续投资现有和新专业业务人才，加强高增长市场团队，利用税收抵免分配吸引新客户，预计经济适用房业务将渗透新市场 [19] - 因Omicron推迟全面实施混合办公策略，预计在第一季度末或第二季度初推出 [20] - 专业贷款业务竞争激烈，但公司凭借在该领域的长期经验和深厚的赞助商关系，在活跃的私募股权市场中占据优势，同时保持选择性以维持回报和质量标准 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是出色的一年，第四季度表现尤其突出，预计2022年随着利率上升和贷款业务增长，公司将继续保持强劲表现 [5][6] - 信用质量保持强劲，但公司不放松警惕，利用当前信用环境改善信用指标 [13] - 公司资产负债表状况良好，为未来有机增长和收购做好准备 [14] - First Choice整合成功，预计2022年下半年业绩将体现整合效果，此次收购带来显著财务效益，拓展了市场和收入基础 [15][16] - 尽管经济存在不确定性，如COVID变异、供应链问题和政府刺激措施的影响，但公司资产质量持续改善，预计信贷损失准备金将继续下降 [44][45][46] 其他重要信息 - 第四季度成功完成First Choice核心系统整合，在文化和销售流程整合方面也取得重大进展 [15] - 公司赎回5000万美元次级债券，发行7500万美元优先股以优化资本结构，同时回购近3000万美元普通股 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于2022年贷款增长和还款的预期 - 公司预计大多数专业业务线将持续增长，循环信贷额度使用增加是积极信号，还款主要集中在商业房地产领域，利率上升可能有助于缓解还款压力，公司更倾向于长期持有型投资，若此趋势持续，净影响将为正 [57][58][59][60] 问题2：关于费用减免和存款服务费用的反弹情况 - 费用减免约为每季度30 - 50万美元，预计第一季度将大幅回升 [61][62] 问题3：关于2022年Durbin法案的影响 - 预计2022年公司仍能实现中个位数的整体增长率，Durbin法案影响约为每季度超100万美元，从第二季度开始显现 [63] 问题4：关于其他收入中杂项收入的变化原因 - 杂项收入较为平稳，第四季度私募股权收入略有下降，掉期费用略有上升，主要驱动因素是CDE退出，预计2022年第一季度约为200万美元，第四季度可能还有200万美元 [64][66] 问题5：关于非利息收入的增长预期 - 预计非利息收入将实现中个位数增长，主要由税收抵免业务15% - 20%的扩张推动 [67] 问题6：关于住宅房地产贷款业务下降的原因和未来趋势 - 下降主要是由于住宅翻新贷款，短期内可能仍有压力，但随着新业务发起和客户关系深化，情况将有所缓和，收购时该业务规模约为1.5亿美元，目前已减少约一半 [68][69][70] 问题7：关于加利福尼亚市场的整合情况和新贷款增长前景 - 客户和市场反馈积极，公司模式得到认可，客户对公司更大的资金规模和更广泛的产品线感兴趣，同时公司在吸引人才方面也取得进展 [72][73] 问题8：关于参与贷款业务的战略和规模 - 公司不再采用让关系经理在当地寻找合作银行的低效策略，而是集中资源寻找跨市场和专业领域的合作伙伴，实现双向合作，目前买入约5亿美元，卖出超10亿美元，目标是平衡这一差距 [75][76][78] 问题9：关于未来信贷损失准备金的预期 - 公司认为在与采用CECL时相似的环境下，准备金率可能在125 - 135个基点之间，随着信贷业务增长和资产质量改善，准备金可能继续下降，但具体情况取决于增长规模和构成 [80][81] 问题10：关于是否考虑调整透支和资金不足费用 - 公司将评估该问题，但此类费用每年不足200万美元，消费者业务在整体业务中占比较小，即使调整影响也有限 [82][83] 问题11：关于现金投资证券的策略和存款粘性的影响 - 公司不追求激进的投资策略，目标是使投资组合占资产基础的20%左右，目前每月向投资组合投入3000 - 4000万美元，将根据现金水平和业务发展情况进行调整，同时会考虑利率上升和流动性变化的影响 [84][85][89] 问题12：关于资产敏感性和净利息收入增长的预期 - 利率首次上升时，公司将开始受益，约25亿美元可变利率贷款无利率下限将立即产生影响，另有约2亿美元贷款将在利率上升0 - 25个基点时变动，预计利率提高50个基点，净利息收入将增加3% - 4%，相当于利润率提高10 - 15个基点 [91][92][95] 问题13：关于过剩流动性的部署和对前景的影响 - 公司的指导包括多种情景，预计利率上升0 - 50个基点时现金流出较少，超过50个基点时现金可能流出，但贷款增长将弥补这一影响，使利润率增加，分析将从静态转向动态 [96][97][98] 问题14：关于费用增长的预期 - 预计费用将实现中个位数增长，约为5% - 6%，其中税收抵免业务将实现约15%的强劲增长 [99][100] 问题15：关于存款增长是否会放缓的预期 - 预计新业务和新账户的增长不会放缓，特别是专业业务将继续保持低成本、稳定的季度增长 [100][101] 问题16：关于2022年税率的预期 - 由于盈利能力提高和加利福尼亚州资产增加，税率将上升1% - 1.5%，达到22% - 22.5% [102][103]

公司整体财务状况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为12888016千美元，较2020年12月31日的9751571千美元增长约32.16%[11] - 2021年9月30日总股东权益为14.39635亿美元，2020年12月31日为10.78975亿美元[19][20] 收入与支出情况 - 2021年前三季度总利息收入为275589千美元，较2020年同期的220666千美元增长约24.89%[14] - 2021年前三季度总利息支出为17455千美元，较2020年同期的28111千美元下降约37.91%[14] - 2021年前三季度净利息收入为258134千美元，较2020年同期的192555千美元增长约34.06%[14] - 2021年前三季度非利息收入为45113千美元，较2020年同期的35997千美元增长约25.32%[14] - 2021年前三季度非利息支出为182225千美元，较2020年同期的116109千美元增长约56.94%[14] 利润与收益情况 - 2021年前三季度税前收入为103977千美元，较2020年同期的56508千美元增长约84.00%[14] - 2021年前三季度净利润为82244千美元，较2020年同期的45453千美元增长约81.00%[14] - 2021年前三季度基本每股收益为2.48美元，较2020年同期的1.73美元增长约43.35%[14] - 2021年前三季度摊薄每股收益为2.48美元，较2020年同期的1.73美元增长约43.35%[14] - 2021年前三季度净利润为8224.4万美元，2020年同期为4545.3万美元；2021年第三季度净利润为1391.3万美元，2020年同期为1795.1万美元[16] - 2021年前三季度其他综合损失为1721.8万美元，2020年同期其他综合收入为1475.9万美元；2021年第三季度其他综合损失为837万美元，2020年同期为30.1万美元[16] - 2021年前三季度综合收入为6502.6万美元，2020年同期为6021.2万美元；2021年第三季度综合收入为554.3万美元，2020年同期为1765万美元[16] 现金流量情况 - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为1.0563亿美元，2020年同期为1.00247亿美元[23] - 2021年前三季度投资活动提供的净现金为1343.2万美元，2020年同期使用的净现金为8.13925亿美元[23] - 2021年前三季度融资活动提供的净现金为7.32522亿美元，2020年同期为9.38637亿美元[23] - 2021年前三季度现金及现金等价物净增加8.51584亿美元，2020年同期为2.24959亿美元[23] - 2021年前三季度支付利息1667.9万美元，支付所得税4523万美元；2020年同期支付利息2685.8万美元，支付所得税751.4万美元[23] 收购相关情况 - 2021年7月21日公司完成对First Choice Bancorp 100%股权收购，交易对价约3.46亿美元，包括约210万美元应付FCBP股票期权持有人款项[35][36] - 为此次收购，公司在2021年第三季度和前九个月分别确认1470万美元和1660万美元合并相关成本，计入非利息费用[36] - 收购资产公允价值初步估计为22.47811亿美元，负债为20.06857亿美元，净资为2.40954亿美元，商誉1.04848亿美元[38] - 2021年前九个月和2020年前九个月，假设收购于2020年1月1日完成，预计总营收分别为3.63426亿美元和2.96148亿美元，净收入分别为1.3592亿美元和2877.6万美元[42] - 2021年前九个月和第三季度，FCBP为公司贡献总营收1810万美元和税前净收入1120万美元（不包括收购贷款组合和未使用贷款承诺的2540万美元信贷损失拨备）[42] - 2021年因收购发行普通股带来非现金交易金额为3.4365亿美元[23] 证券相关情况 - 可供出售证券摊余成本为12.11293亿美元，公允价值为12.19814亿美元；持有至到期证券摊余成本为4.39112亿美元，公允价值为4.44625亿美元，扣除信贷损失拨备后净额为4.38472亿美元[47] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本分别为882,682千美元和912,429千美元，持有至到期证券的摊销成本分别为488,059千美元和501,523千美元[49] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别有公允价值为58230万美元和52580万美元的证券被质押作为抵押品[49] - 2021年第三季度，公司记录了持有至到期证券的信贷损失拨备20万美元，截至2021年9月30日，持有至到期证券的ACL为60万美元，而2020年12月31日为40万美元[53] - 2021年前三季度，公司出售可供出售投资证券获得收益2710万美元，2020年前三季度分别为2000万美元和2020万美元[54] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，其他投资分别为5920万美元和4880万美元[55] 贷款相关情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款总额分别为9116583千美元和7224935千美元[57] - 截至2021年9月30日，PPP贷款总额为4.464亿美元，扣除递延费用后为4.39亿美元；2020年12月31日，PPP贷款总额为7.099亿美元，扣除未赚取费用后为6.986亿美元[57][58] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计利息应收款分别为3160万美元和3110万美元[59] - 2021年前三季度，贷款的ACL活动中，初始拨备为7006千美元，信贷损失拨备为18755千美元，冲销为4251千美元，回收为2401千美元，截至2021年9月30日，贷款的ACL余额为152096千美元[60] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别有27亿美元和25亿美元的贷款被质押给FHLB和联邦储备银行[57][58] - 2021年9月30日贷款信用损失准备金总额为152,096千美元，2020年12月31日为136,671千美元[62] - 截至2021年9月30日和2020年12月30日，赞助商融资贷款的ACL分别为1720万美元和1900万美元[62] - 公司在模型中使用穆迪基线、近期强劲增长上行和温和衰退下行三种预测，权重分别为40%、30%和30%，较基线模型使ACL增加约1830万美元[63] - 2020年9月30日贷款信用损失准备金总额为123,270千美元，2019年12月31日为43,288千美元[63] - 2021年9月30日非 performing 贷款总额为41,554千美元，2020年12月31日为38,507千美元[66] - 2021年9月30日和2020年12月31日非 performing 贷款余额分别排除510万美元和540万美元的政府担保余额[66] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月内，非应计贷款未确认利息收入[67] - 2021年9月30日抵押依赖型非 performing 贷款摊销成本基础总额为33,551千美元[67] - 期间收购的贷款按收购日公允价值初始计量，非PCD收购贷款需在收购期记录信用损失准备[64] - 公司已为多次延期本息支付的贷款、酒店业贷款及其他特定风险贷款分配额外准备金[63] - 截至2020年12月31日，商业和工业贷款总额为8316千美元，商业房地产（投资者所有）为9579千美元，商业房地产（业主自用）为2940千美元，住宅房地产为4135千美元，其他为17千美元[69] - 2021年前三季度，一笔总额为0.2百万美元的住宅房地产贷款作为不良债务重组进行了修改[69] - 2020年第三季度发生的不良债务重组中，商业和工业贷款数量为2笔，重组前未偿还记录余额为3716千美元，重组后为3716千美元；住宅贷款数量为1笔，重组前后均为217千美元[69] - 2020年前三季度发生的不良债务重组中，商业和工业贷款数量为3笔，重组前未偿还记录余额为7447千美元，重组后为7447千美元；住宅贷款数量为3笔，重组前后均为372千美元[69] - 截至2021年9月30日，几乎所有参与短期延期计划的贷款已恢复还款状态[70] - 截至2021年9月30日，商业和工业贷款30 - 89天逾期为17470千美元，90天以上逾期为11752千美元，总计逾期29222千美元，当前未逾期为3349949千美元，贷款总额为3379171千美元[73] - 截至2020年12月31日，商业和工业贷款30 - 89天逾期为8652千美元，90天以上逾期为12928千美元，总计逾期21580千美元，当前未逾期为3067415千美元，贷款总额为3088995千美元[74] - 公司按季度根据借款人偿债能力等相关信息将贷款分为9个风险等级[74] - 2021年商业和工业贷款中“Pass (1 - 6)”类金额为1025274千美元，“Watch (7)”类为37465千美元，“Classified (8 - 9)”类为19268千美元[82] - 2021年商业房地产 - 投资者拥有贷款中“Pass (1 - 6)”类金额为497726千美元，“Watch (7)”类为9701千美元，“Classified (8 - 9)”类为1396千美元[82] - 2021年商业房地产 - 业主占用贷款中“Pass (1 - 6)”类金额为495546千美元，“Watch (7)”类为16007千美元，“Classified (8 - 9)”类为1868千美元[82] - 2021年建筑房地产贷款中“Pass (1 - 6)”类金额为298041千美元，“Watch (7)”类为38496千美元，“Classified (8 - 9)”类为53千美元[82] - 2021年住宅房地产贷款中“Pass (1 - 6)”类金额为136636千美元，“Watch (7)”类为1277千美元，“Classified (8 - 9)”类为879千美元[82] - 2021年其他贷款中“Pass (1 - 6)”类金额为110977千美元，“Watch (7)”类为0千美元，“Classified (8 - 9)”类为0千美元[82] - 2021年商业和工业贷款总额为3154118千美元[82] - 2021年商业房地产 - 投资者拥有贷款总额为2118667千美元[82] - 2021年商业房地产 - 业主占用贷款总额为2033733千美元[82] - 2021年建筑房地产贷款总额为744939千美元[82] - 2020年商业和工业贷款总额为3086494千美元，商业房地产（投资者持有）贷款总额为1589419千美元，商业房地产（业主自用）贷款总额为1498408千美元，建筑房地产贷款总额为546686千美元，住宅房地产贷款总额为318258千美元，其他贷款总额为177614千美元[84] - 截至2021年9月30日，商业和工业贷款中执行贷款为6395千美元，非执行贷款为5千美元；房地产贷款总额为37159千美元；截至2020年12月31日，商业和工业贷款总额为2502千美元，房地产贷款总额为8056千美元[86] - 公司通过FCBP收购的贷款，票面价值为180440千美元，信贷损失准备金为7006千美元，非信贷折扣为6428千美元，收购贷款的购买价格为167006千美元[86] 表外金融工具情况 - 公司在正常业务中发行有表外风险的金融工具，包括信贷承诺和备用信用证[89] - 截至2021年9月30日，信贷承诺为2422097千美元，2020年12月31日为1946068千美元；截至2021年9月30日，信用证为67071千美元，2020年12月31日为50971千美元[91] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信贷承诺中固定利率贷款承诺分别约为269.7百万美元和160.6百万美元[92] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，其他负债中未发放信贷承诺的估计损失分别为7.0百万美元和5.7百万美元[92] - 备用信用证是公司为保证客户向第三方履行或付款而出具的有条件承诺，截至2021年9月30日，备用信用证的剩余期限约为1个月至5年[93] 衍生品交易情况 - 公司执行一系列现金流套期，将6200万美元基于伦敦银行间同业拆借利率的次级

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1390万美元，每股收益为0.38美元，调整后每股收益为1.27美元，2020年第三季度每股收益为0.68美元 [6] - 本季度包含380万美元的分行关闭减值费用，预计2022年初完成关闭，每年节省成本约200万美元 [7] - 第三季度拨备前净收入为5610万美元，PPNR平均资产回报率为1.81%，调整后有形普通股股东权益回报率为18.15% [8] - 第四季度股息增加5%至0.20美元，本季度以平均每股45.15美元的价格回购约47万股股票 [12] - 净利息收入从第二季度的8170万美元增至9730万美元，增加1560万美元 [34] - 费用收入从第二季度的1620万美元增至1730万美元，增长140万美元 [41] - 第三季度运营效率为51.3%，较第二季度提高约60个基点 [46] - 有形普通股股东权益回报率为18%，有形账面价值每股环比增长约2% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款增长19亿美元，剔除FCB影响和PPP后，第三季度有机贷款增长1.11亿美元，年化增长率为6% [16] - SBA业务表现良好，2021年前九个月企业银行信托公司在全国SBA贷款发放机构中排名前十，本季度出现提前还款增加情况，但通过稳定的业务量克服了这一问题 [19][20] - 税收抵免贷款组合本季度增长3900万美元，业务前景良好 [21] 存款业务 - 本季度存款余额增加22亿美元，其中FCB贡献19亿美元，有机核心存款增长3.46亿美元，主要是DDA和交易账户类型 [28] - 特色存款业务贡献约2.7亿美元增长，主要来自社区协会、商业物业管理和第三方托管三个主要领域 [28] 各个市场数据和关键指标变化 圣路易斯市场 - 第三季度贷款增加3600万美元，年化增长率约6.8%，得益于循环信贷额度使用率提高和新房地产及农业客户的大额贷款发放 [22] 亚利桑那市场 - 2021年持续强劲增长，过去一年新增人才推动贷款增长1.27亿美元，接近32% [23] 堪萨斯城和新墨西哥市场 - 本季度贷款略有下降，主要受提前还款影响，但堪萨斯城的业务活动和近期业务管道显示有新的增长机会 [25] 加利福尼亚市场 - 收购FCB后成为公司第二大市场，FCB团队自7月收购以来新增贷款7200万美元，公司对该地区业务发展持乐观态度 [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于有机贷款增长和业务管道扩张，利用作为前十大SBA 7(a)贷款机构的地位，招募和发展业务 [15] - 凭借获得的6000万美元新市场税收抵免，继续发展税收抵免业务 [16] - 利用工作环境变化的优势，应对劳动力挑战 [16] - 在竞争方面，公司在私人业务领域与全国性银行有效竞争 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第三季度的业绩表现满意，认为经营基本面强劲，为未来发展提供了支持 [6][8] - 对南加州市场的发展前景充满信心，尽管存在经济压力和市场干扰，但认为该地区有很多积极的经济因素 [13][14] - 预计未来贷款业务将继续增长，特别是SBA和税收抵免业务，但也面临提前还款和市场竞争等挑战 [15][19][21] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了First Choice的收购，并在第四季度开始系统集成 [31] - First Choice收购的预计有形账面价值稀释为2.7%，实际为1.8%，预计回本时间从两年缩短至1.7年 [48] - 公司开始赎回2016年发行的5000万美元次级债券，并将继续执行股票回购计划，以管理资本和维持8% - 9%的有形普通股权益比率 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度费用基础及2022年费用增长率情况 - 2022年第一季度费用预计约为6250万美元，考虑到成本节约提前实现，第四季度费用可能略低于此，全年费用增长预计较为温和，需平衡分支机构整合和薪酬压力等因素 [52][57] 问题2: 2022年SBA平台是否全面运营及贷款增长预期 - 2021年SBA业务产量达到最高水平，2022年目标是重复这一表现，但净增长可能因提前还款增加而受到一定影响，SBA业务有机会在东南部等地区和现有市场进一步拓展，整体贷款业务管道表现良好，部分业务在第四季度通常会有增长 [61][66][67] 问题3: 第三季度机会性招聘的详细信息 - 公司继续在经济增长强劲的市场招聘人才，如在拉斯维加斯招聘了一个三人商业团队，在凤凰城招聘了SBA人才，还招聘了一个小型医疗实践融资团队，未来将继续在其他市场寻找招聘机会 [73][74][76] 问题4: 股息与股票回购的资本部署策略 - 公司会综合考虑增长、股票回购和股息增加等选项，根据实际情况优化资本使用，以提升公司价值 [79] 问题5: 核心利润率的展望及影响因素 - 第四季度不考虑PPP的情况下，利润率基本面非常稳定，First Choice团队的加入有助于维持新贷款收益率，投资组合活动虽会降低投资组合收益率，但有助于维持整体利润率，预计利润率将保持相对稳定 [81][82][85] 问题6: 准备金现状及未来拨备展望 - 随着时间推移，预计未来几个季度拨备变化将较为温和，可能会有适度的拨备释放，但前提是贷款增长不出现显著变化 [87][88] 问题7: 费用收入在未来几个季度的趋势 - 预计第四季度税收抵免费用收入将环比增长10% - 20%，其他费用收入也可能有所增加，2022年费用收入有望实现中个位数增长，主要由税收抵免业务驱动，同时可考虑利用SBA贷款销售收益来补充费用收入 [92][93][94] 问题8: PPP贷款 forgiveness和剩余费用确认的时间安排 - 目前第四季度PPP贷款 forgiveness的速度明显放缓，无法确定第四季度是否会有大量贷款从账面上消除 [96] 问题9: First Choice对第四季度净利息收入的贡献及净利息收入的预期 - First Choice对第四季度净利息收入的贡献约为1900万美元 [98] 问题10: 机会性招聘与并购的可能性及优先顺序 - 公司认为目前有很多招聘机会，特别是在南加州、凤凰城和中西部市场，并购也是公司提升业务的工具之一，但目前首要任务是确保已收购业务的良好整合，之后会继续寻找并购机会 [99][100][101]