财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度公司净利润3000万美元，每股收益0.96美元，而2020年第一季度每股收益为1.48美元，上一季度每股收益为1美元 [5][23] - 第一季度平均资产回报率为1.22%，PPNR ROAA为1.66% [5] - 净利息收入从第四季度的7740万美元增至7910万美元，增加了170万美元 [29] - 净利息收益率从第四季度的3.66%降至3.50%，若调整第一季度额外的流动性增加，净利息收益率应为3.63% [31] - 第一季度产生650万美元的贷款核销，大部分准备金此前已计提，覆盖率较去年底略有下降 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度总贷款增长6400万美元，参与第二轮PPP计划，新增贷款发放超3亿美元，季度末PPP贷款余额净增3900万美元 [13] - 圣路易斯和堪萨斯城的一般工商业运营业务受流动性和企业资本支出谨慎的影响较大，但这两个市场都有新客户关系建立，新贷款承诺的产生也有势头 [16] - 亚利桑那州业务表现强劲，同比增长15% [17] - 已将遗留Seacoast业务的专业存款业务整合到专业银行部门，目前存款总额达13亿美元，占总存款近15% [19][20] - 贷款组合资产质量保持稳定，不良贷款率为0.5%，贷款损失准备金覆盖率为1.8% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业房地产市场活跃，支持基础设施建设和工商业用户需求 [18] - 南加州经济增长水平较高 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购First Choice Bancorp，合并后将成为一家资产达127亿美元的商业银行，以继续在西南地区扩张 [8] - 公司过去几年对业务进行去风险化和强化存款业务，之后转向提升专业贷款和存款增长引擎，此次收购将增强公司在商业银行业务的核心竞争力 [39] - 公司团队在人员、系统和组织整合方面有成功经验，认为收购Seacoast和First Choice将为未来的有机盈利增长奠定基础 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第一季度公司业绩表现稳健，经济正稳步复苏，有望迎来持续扩张期 [5][11] - 尽管经济预测总体有所改善，但某些行业失业率仍较高，PPP和其他政府措施带来不确定性，公司将维持当前的准备金水平 [34][35] - 公司对未来发展持乐观态度，相信随着刺激措施的影响转向积极，各市场和专业业务线将恢复增长势头 [37] 其他重要信息 - 第一季度成功完成Seacoast的核心系统转换，有望实现运营杠杆 [6] - 发布了首份环境、社会和治理报告，并继续执行PPP计划 [7] - 收购First Choice交易完成后，First Choice股东将拥有20%的股权，预计将实现约8%的每股收益增厚，在不到三年的时间内弥补2.7%的有形账面价值摊薄，内部收益率达21% [41][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 剔除合并成本后季度费用运行率能否确认回到5000万美元，Seacoast是否还有额外成本节约，交易预计何时完成和转换，费用运行率如何变化 - 公司认为5000万美元的季度费用运行率是合理的，第一季度到第二季度可能会有所改善，Seacoast仍有一些成本节约空间，预计2021年基础运行率能达到4000多万美元到5000万美元之间；预计交易在第三季度中后期完成，第四季度中期进行系统转换，若顺利，2022年第一季度费用情况将较为清晰 [56][57][59] 问题2: 资本灵活性的含义，是否会有进一步交易，能否在交易完成前进行股票回购，资本使用优先级如何 - 目前公司资本水平一般，但随着Seacoast整合效果显现和此次收购带来的每股收益增厚，将有助于提升业绩；在S - 4文件提交前无法进行股票回购，之后若市场情况允许可能会重新进入市场回购股票；公司希望妥善消化这两笔交易，对未来并购机会会保持谨慎，不会像这两笔交易这么快 [60][61][63] 问题3: 公司是否考虑过收购南加州的其他银行，此次收购First Choice有何特殊优势 - 公司在业务中会与很多公司交流合作机会，但遇到First Choice后就确定其为目标；First Choice是一家纯粹的商业银行，有创业精神，在专业存款业务、SBA贷款和当地开发商商业房地产市场表现出色 [65][66] 问题4: 第一季度存款流入和流动性压力情况，本季度趋势如何，是否有机会投资高收益资产 - 两周前存款仍在增加，报税季过后流入有所缓和，目前存款水平与季度末基本持平；公司正努力将资金主要投向贷款，SBA等业务第二季度有望表现强劲，也会将部分流动性投入投资组合，但会谨慎操作，考虑利率对有形普通股权益和经济价值的影响 [67][68][69] 问题5: 税收抵免业务2021年全年展望如何 - 公司预计该业务仍将比2020年实现两位数增长，第二季度会比预期更强，第四季度会表现强劲；第一季度的不利情况主要是项目关闭时间和公允价值计量的信贷受LIBOR影响，相关收入将在后续季度体现 [72][73][74] 问题6: 贷款损失准备金是否会维持在当前水平，未来季度拨备费用如何考虑 - 公司认为目前准备金水平合适，若情况好转准备金会下降，若情况恶化也有能力增加；预计2021年拨备不会很重，但第三季度若First Choice交易完成会有2000万美元的CECL次日重复计算 [75][76][77] 问题7: 公司对First Choice管理团队和商业贷款人有何留任措施 - 公司正在进行留任人才的工作，对团队留任有信心，First Choice已有一些留任措施，公司还会针对关键人员加强措施 [78][79] 问题8: 收购First Choice的过程是否为拍卖，为何支付较高溢价，Seacoast交易溢价是否与此次可比 - 公司未明确说明是否为拍卖，强调会谨慎选择目标并进行谈判；First Choice并非高流动性股票，是强劲的盈利者和表现者，从定价指标和交易指标来看，公司对交易价格满意；Seacoast和此次交易处于不同市场环境，难以直接比较，但两笔交易对股东都有利 [81][82][84] 问题9: 公司如何整合First Choice的信贷文化，与Seacoast在信贷方面的整合有何重叠 - 公司会保留First Choice在信贷方面的优势，同时提供更大的资产负债表和更广泛的产品服务来帮助其发展；Seacoast的SBA业务运作良好，预计会保留并整合，San Diego业务会有双重整合，但都是积极的 [88][89][93] 问题10: Seacoast和First Choice的IT系统与公司的是否不同 - 三者的核心系统不同，First Choice使用的部分供应商子集与公司相同，但平台不同，公司认为自身能力适合客户类型和业务复杂度 [95] 问题11: 当前贷款管道情况如何，未来核心贷款管道怎么看 - 潜在业务量稳步上升，第四季度和第一季度的贷款发放量均高于上一季度，但企业使用贷款承诺的比例下降，更多使用现金交易；短期有一些不利因素，但专业业务如SBA、人寿保险保费融资和税收抵免业务增长稳定，赞助融资活动在第一季度有所增加 [97][98] 问题12: PPP贷款的处理时间预期如何 - 公司认为大部分PPP贷款今年会完成还款或豁免，即使未完成，大部分递延费用也会在两年期限内摊销完毕 [99] 问题13: Durbin影响是多少 - Durbin影响约为300万美元税前金额，公司在交易公告中已将其纳入收益计算，并采取了更保守的态度 [100] 问题14: 若流动性稳定，不考虑交易，净利息收益率前景如何，First Choice对净利息收益率的影响如何 - 不考虑First Choice交易，若流动性稳定，净利息收益率前景稳定，目前调整后的净利息收益率表现符合预期；First Choice对净利息收益率的影响与Seacoast类似，预计会带来10 - 15个基点的扩张 [102][103] 问题15: 当前净利息收益率稳定的起点是多少 - 公司认为3.39% - 3.40%是一个合理的水平，只要流动性不再大幅增加，该水平有望维持，贷款定价和存款定价的基本面将提供支持 [104] 问题16: 收购First Choice是否意味着公司离开中西部市场，长期是否有扩大规模的计划 - 公司并非离开中西部市场，而是对业务进行补充，将公司的经营方式带到优质市场；公司有向西南地区扩张的趋势，因为这些市场业务增长更积极；公司对在各市场和专业业务上继续扩大规模有信心 [106][107][109]

公司收购 - 公司于2020年11月12日完成对Seacoast及其子公司100%股权的收购，交易对价约1.69亿美元，发行约500万股普通股，股价33.56美元/股[28] - 公司于2019年3月8日完成对Trinity及其子公司100%股权的收购，交易价值2.092亿美元，支付约400万股普通股和3730万美元现金[29] - 2020年11月12日，公司完成对Seacoast及其子公司Seacoast Commerce Bank的收购；2019年3月8日，完成对Trinity及其子公司LANB的收购[195] - Seacoast收购时净贷款为11.90441亿美元，总资产为13.12037亿美元，总负债为11.93595亿美元，总对价为1.68665亿美元；Trinity收购时净贷款为6.84314亿美元，总资产为12.32539亿美元，总负债为11.16377亿美元，总对价为2.0916亿美元[196] - 2020年完成对Seacoast的收购，交易价值1.69亿美元[206] - 2019年完成对Trinity的收购，交易价值2.092亿美元[210] 公司业务 - 公司业务目标是为私营企业、企业主家庭和成功人士提供金融服务以实现股东回报[19] - 公司增长策略以客户关系为导向，通过核心存款、借款等为贷款增长提供资金[21] - 公司专注于专业贷款和产品细分领域，包括赞助融资、人寿保险保费融资等[22] - 公司SBA 7(a)贷款团队分布在13个州，此类贷款主要为业主自用商业地产贷款，75%由SBA担保[22] - 公司提供广泛的费用收入业务，包括现金管理、信托服务、国际银行和税收抵免业务[24] - 公司通过技术产品提供服务，包括网上银行、移动银行等，技术也用于内部管理和合规[25] 政策法规 - 2020年3月27日《CARES法案》签署，其中PPP项目首次提供3490亿美元贷款，4月24日和12月27日分别追加3100亿和2840亿美元[38] - 公司未选择递延采用CECL标准的选项[41] - 公司作为金融控股公司，需获美联储批准才能进行特定收购，收购银行投票股份超5%（非多数股权情况）需审批[45] - 个人或公司收购公司25%及以上任何类别有表决权证券或控制董事会多数成员，被确凿推定获得“控制权”；收购10% - 25%有表决权证券，在特定情况下可反驳推定控制权[46][48] - 自2019年1月1日起，美国银行业组织最低CET1资本、一级资本和总资本比率分别提高至7.0%、8.5%和10.5%[57] - 截至2009年12月31日，总资产达150亿美元及以上的银行组织，信托优先股和累积优先股等资本工具已逐步从一级资本中剔除；较小实体在2010年5月19日前发行的此类工具可作为一级资本进行过渡处理（不超一级资本25%），公司的信托优先股适用此过渡条款[58] - 银行资本类别分为“资本充足”“资本适度”“资本不足”“严重资本不足”和“极度资本不足”五类，不同类别对应不同监管措施[60][61] - 截至2020年12月31日，银行所有资本比率使其符合监管规定的“资本充足”标准[62] - CFPB对消费者金融保护有广泛规则制定权，新法规可能显著影响消费者抵押贷款发放和服务[65] - 密苏里州法律规定，银行只能从部分未分配利润中向公司支付股息，资本受损时不得支付；联邦法律禁止资本不足的银行进行资本分配[69] - 银行需遵守美联储颁布的Regulation W，该规定对与关联方和内部人的贷款、投资及其他交易设定限制和条件[70] - 公司受CRA、USA PATRIOT Act等多项法规监管，CRA评级为满意，需关注法规变化影响[72][73][74] - 若商业房地产贷款满足特定条件，将面临监管加强审查，如建设等贷款占总资本100%以上或商业房地产贷款占300%以上且余额增50%以上[75] - 2020年修订的Volcker Rule简化合规要求，资产低于100亿美元银行获豁免[76] 公司管理 - 公司通过详细预算、费用审批和效率比率管理费用，效率比率为非利息费用除以总收入[27] - 公司注重人力资本管理，过去三年入选“最佳银行雇主”，2020年大量员工参与调查[82] - 2020年公司将DI委员会更名为DEI领导委员会，并开展多项促进多元化与包容的项目[84] 风险因素 - 新冠疫情致金融等市场波动，影响公司业务、财务状况和运营结果，公司采取措施但效果不确定[93][96] - 疫情可能导致客户业务中断，增加贷款违约风险，减少财富管理收入和贷款需求等[95] - 2020年美国经济衰退，失业率上升，不利经济和市场条件或影响公司财务状况和盈利能力[100] - 公司收益受美国政府货币和财政政策影响，无法预测未来政策变化及影响[101] - 公司参与SBA PPP贷款计划，面临合规和诉讼风险，SBA可能因贷款问题调整担保责任[102] - 公司作为SBA Preferred Lender，若失去该身份或SBA项目变动，会对业务有不利影响，发放SBA贷款需承担非担保部分信用风险[103][105] - 公司运营受政府广泛监管，违反消费者保护、反洗钱等法律会面临多种制裁[106][107][108] - 若公司或银行资本不足，会受到监管机构的强制或限制行动[111] - 公司信用损失准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，监管机构可能要求增加准备金或确认贷款冲销[112] - LIBOR在2021年后可能逐步淘汰，不确定性会对公司业务产生不利影响，公司需承担转换成本[113] - 公司业务受利率风险影响，利率波动会影响净息差、资产质量等[115] - 截至2020年12月31日，公司商誉达2.61亿美元，可能因行业或经济趋势等因素减值[117] - 公司投资组合受多种因素影响，可能出现减值和损失，影响业务和财务状况[118] - 公司贷款和存款集中在部分城市，当地经济下滑会对收益产生不利影响[122] - 商业贷款存在重大风险，可能导致经营亏损、流动性受损和资本侵蚀[123] - 贷款组合部分以房地产作抵押，房地产市场低迷会增加信用风险[124] - 现金流贷款若出现违约，公司可能遭受重大损失[127] - 寿险提供商财务困难或评级下调会削弱相关贷款抵押品价值[129] - 建筑和土地开发贷款基于成本和价值估计，可能导致更多损失[130] - 市场利率上升会增加借款人违约风险，影响公司资产和收益[133] - 公司面临房地产相关的环境风险，可能增加运营成本[134] - 新市场税收抵免计划中，公司可能需对投资者进行赔偿[135] - 流动性风险可能损害公司运营和偿债能力[139] - 衍生品交易使公司面临额外的信用和市场风险[141] - 金融服务行业竞争激烈，公司面临来自多类竞争对手的挑战，若无法有效竞争将失去市场份额并减少收入[144] - 公司成功竞争取决于发展客户关系、产品服务质量与创新、引入新产品速度、客户满意度和行业经济趋势等因素[145] - 技术不断变化，公司需有效实施创新服务，但可能无法有效实施和营销技术驱动的产品服务[147] - 存款成本和水平受竞争影响，若竞争对手提高存款利率，公司资金成本可能增加，影响净利息收入[149] - 公司通过收购扩张存在风险，包括整合困难、无法实现预期结果和成本节约等[150] - 公司拓展新业务线可能面临风险，外部因素会影响新业务或产品服务的实施[153] - 公司向现有市场外扩张可能遇到不熟悉新市场、增加营销和管理费用等风险[155] - 技术和网络安全故障或漏洞可能破坏公司业务、损害声誉并增加成本[156] - 公司普通股价格可能波动或下跌，受多种因素影响，交易量可能低于其他大型金融机构[158] - 公司支付股息能力受法规限制，未支付债务利息或其他违约事件会禁止支付股息[164] 公司分布与股东 - 截至2020年12月31日，公司有19个银行网点和3个有限服务设施分布在圣路易斯都会区，7个在堪萨斯城都会区，2个在凤凰城都会区，6个在新墨西哥州，4个在圣地亚哥都会区，1个在拉斯维加斯都会区[176] - 截至2021年2月17日，公司有1480名普通股登记股东[182] 股息分配 - 公司董事会批准2021年第一季度普通股每股0.18美元的季度股息，将于2021年3月31日支付给2021年3月15日登记在册的股东[183] - 2020年每股股息为0.72美元，较2019年增加0.1美元，增幅16%[208] 财务数据 - 2020年公司净收入为7440万美元，摊薄后每股收益为2.76美元；2019年净收入为9270万美元，摊薄后每股收益为3.55美元[200] - 2020年总利息收入为3.04779亿美元，总利息支出为3478万美元，净利息收入为2.70001亿美元；2019年总利息收入为3.05134亿美元，总利息支出为6642万美元，净利息收入为2.38717亿美元；2018年总利息收入为2.37802亿美元，总利息支出为4590万美元，净利息收入为1.91905亿美元[200] - 2020年资产回报率为0.90%，平均普通股权益回报率为8.24%，有形普通股权益回报率为11.23%；2019年分别为1.35%、11.66%、16.08%；2018年分别为1.64%、15.46%、19.83%[200] - 2020年净冲销为190.7万美元，不良贷款为3850.7万美元，分类资产为1.23808亿美元；2019年分别为641万美元、2642.5万美元、8589.7万美元；2018年分别为568.3万美元、1674.5万美元、7012.6万美元[200] - 2020年不良贷款与总贷款之比为0.53%，不良资产与总资产之比为0.45%，贷款损失准备金与总贷款之比为1.89%；2019年分别为0.50%、0.45%、0.81%；2018年分别为0.38%、0.30%、1.00%[200] - 2020年净利息收入达2.7亿美元，较2019年增加3130万美元，增幅13%[203] - 2020年净息差降至3.56%，较2019年下降24个基点，生息资产收益率降至4.02%[204] - 2020年非利息收入增至5450万美元，较2019年增加530万美元，增幅11%[204] - 2020年非利息支出达1.672亿美元，较2019年增加170万美元，增幅1%，效率比率降至51.5%[205] - 2020年有效税率为19.1%，低于2019年的20.1%[205] - 2020年协助客户获批约3900笔PPP贷款，总额8.59亿美元[207] - 2020年公司回购456251股普通股，加权平均股价33.64美元[208]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度公司盈利2890万美元，较2020年第三季度增加1100万美元，与2019年第四季度报告数据持平；摊薄后每股收益为1美元，而环比和同比季度分别为0.68美元和1.09美元 [7] - 2020年全年净收入为7440万美元，即每股2.76美元；第四季度净收入近2900万美元，即每股1美元，而第三季度为每股0.68美元 [36][39] - 2020年公司预拨备净收入增长15%，达到1.62亿美元，占平均资产的1.96%；第四季度预拨备净收入为4750万美元，平均资产回报率为2.07% [8][37] - 第四季度净利息收入为7740万美元，较第三季度增加1400万美元；净息差为3.66%，较第三季度增加37个基点 [42] - 第四季度手续费收入为1850万美元，较第三季度的1260万美元增加590万美元 [56] - 第四季度费用为5100万美元，而第三季度为3960万美元；预计第一季度费用约为5200万美元，第二或第三季度将改善至约5000万美元 [58][60] - 2020年公司向股东返还每股0.72美元的股息，较2019年增加16%；有形账面价值每股增至25.48美元，较2019年底增加7% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 年末贷款总额达72亿美元，较上年增长36%；本季度增长11亿美元，主要受Seacoast贷款业务增加、PPP余额减少2.06亿美元和有机增长8100万美元的影响 [18] - 特色贷款业务目前占总贷款的19亿美元，约占非PPP贷款的30%；第四季度成功完成约2.5亿美元的主街贷款计划贷款，产生250万美元的发起费用和超过1亿美元的无息存款 [20][21] - PPP贷款组合为6.99亿美元，包括Seacoast和公司原有PPP贷款；公司原有PPP余额较上季度减少2.06亿美元，大部分申请已成功获得100%豁免 [25][26] - 存款本季度增加近11亿美元，其中包括Seacoast的存款以及公司原有业务约2.5亿美元的有机增长；无息账户占总余额的比例增至34% [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 圣路易斯市场本季度受益于与建筑、设备融资、抵押和税收抵免业务中几个重要客户的合作关系拓展；亚利桑那州完成了一些新的商业房地产收购和再融资交易；新墨西哥州开始在业务模式上取得一些早期进展 [23] - 各地区的一般商业和工业（C&I）月度业务量持续上升，与企业主的沟通反映出他们普遍持乐观态度，并愿意对企业进行投资 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2021年的重点将是将Seacoast整合到公司业务中，实现资产在数量和质量上的增长目标，在当前一轮PPP中表现出色，以扩大客户群关系并获取新客户，同时寻求永久改变运营方式以提供卓越的客户体验并提高整体效率 [17] - 公司通过一系列战略收购，包括2017年初收购JCB、2019年与Trinity合并以及2020年第四季度收购Seacoast，持续转变资产负债表，构建了一个能够产生更高质量收益、降低特定市场或资产类别集中风险的商业模式 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年的前景持乐观态度，疫苗的成功推广和额外的财政刺激措施有望在下半年为经济带来稳定和增长 [16] - 尽管资产质量表现良好，但公司希望观察最新一轮财政刺激措施对与旅游和酒店相关资产类别的影响，再判断是否完全摆脱疫情的影响 [13] - 公司认为Seacoast的收购将为净息差带来额外的提升，预计在2021年净息差能维持在3.40% - 3.45%的水平；若能实现优质贷款增长，将有助于增加收入和改善利润率 [46][47] 其他重要信息 - 第四季度净回收额为61.2万美元，2020财年总净冲销仅为190万美元，占比3个基点 [29] - 总分类贷款较上季度增加3900万美元，达到1.24亿美元；非执行资产占总资产的比例从0.53%降至0.45%，30天逾期贷款得到良好管理，为1250万美元，占总贷款的17个基点 [31][32] - 年末仍处于延期还款状态的贷款降至6300万美元，占总贷款（不包括PPP）的1%，较上季度的1.39亿美元（占比3%）有所下降；剩余延期还款贷款中86%计划在2021年第一季度末到期 [33] - 公司信贷损失准备金较上季度增加11%，年末达到1.37亿美元；准备金对非执行贷款的覆盖率为355%，占不包括PPP和SBA 7(a)担保部分的总贷款的2.31%，占所有贷款风险敞口的1.89% [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度公司有机商业贷款增长良好，能否谈谈2021年贷款增长预期和业务管道情况？ - 特色业务全年表现稳定，如人寿保险业务在第四季度有典型的业务量增长，赞助融资业务量也有所提升；市场业务量稳步上升，如并购活动、资本重组、ESOP业务以及投资者商业房地产（CRE）业务量都有增长，业务管道情况与当前业务量增长趋势相符 [70][71][72] 问题2: 2021年手续费收入增长预期如何，在向Seacoast和PPP客户交叉销售方面的最大机会在哪里？ - 公司将PPP视为建立新客户关系和向现有客户交叉销售的机会，重点关注的交叉销售领域包括资金管理、银行卡业务、私人银行和财富管理等 [74][75][76] - 银行业相关服务收费预计为中个位数增长；信用卡业务受市场和行为因素影响，预计下半年会有所恢复；税收抵免业务预计增长10%；社区发展实体（CDE）业务有机会取得成功，但时间不确定 [77][78][79] 问题3: 关于信贷迁移和遗留投资组合情况，以及Seacoast带来的非应计贷款情况如何？ - Seacoast带来的非执行贷款约为600万美元，其中无担保部分约为100 - 150万美元；Seacoast的贷款延期情况很少，其借款人受益于政府对SBA贷款的刺激支付 [83][84] - 遗留投资组合的分类资产保持稳定，公司成功处理了一些信贷问题，并对剩余的住宿或酒店贷款进行了降级处理，同时为受疫情影响的投资组合分配了准备金 [85][86] 问题4: Seacoast对净息差的贡献和影响，以及对合并后业务敏感性的影响如何？ - 资产敏感性变化不大，利率上升100个基点时，资产仍保持2%的敏感性；若利率大幅上升，资产敏感性可能会增加1.5% - 2% [88] - Seacoast的加入使资金成本更低、更稳定，其SBA业务引擎将为2021年及以后的业务提供可预测的增长 [90] 问题5: Seacoast的费用情况，包括第一季度运营费率和系统转换时间？ - 第一季度核心银行系统将进行转换，大部分转换预计在第一季度末完成；预计第三季度实现协同效应，成本节省25% [91] - 第一季度费用约为5200万美元，其中包含对业务的投资；核心业务费用约为4000 - 4100万美元，Seacoast在协同效应前费用为1200万美元，协同效应后为900万美元 [93][94] 问题6: 贷款收益率情况，收益率曲线的改善是否有帮助，以及是否会因市场竞争而被抵消？ - 公司不期望投资组合或贷款收益率有积极变化，目前趋势稳定；若能实现净业务量增长并保持基于关系的定价，有望维持收益率水平 [97] 问题7: 何时能看到盈利资产组合的改善和净息差的扩大？ - 另一轮PPP对信贷额度使用的影响是关键问题，目前信贷额度使用率较去年下降了8个百分点 [99] - 公司对2021年实现一定增长持乐观态度，但难以确定具体时间，这取决于未来几个月的经济情况和市场恢复正常的程度 [100] 问题8: 关于并购业务，目前的业务管道情况、卖方反馈和价格预期变化如何？ - 公司有持续的并购流程和正在进行的对话，但不公开讨论业务管道；公司会寻找合适的合作伙伴，以加速长期战略计划 [105] - 公司在定价上保持纪律性，注重引入新股东与公司愿景的平衡 [106] 问题9: 不进行并购的情况下，如何管理资产水平以避免低效突破10亿美元？ - 公司在年底减少了批发融资，这有助于控制资产水平并为2021 - 2022年带来收益增长 [107] - 公司不会为了避免突破10亿美元而损害良好的借贷关系；下一轮PPP可能使公司难以控制资产规模在10亿美元以下，公司将尽力通过盈利和寻找合适的交易来应对 [108][109] 问题10: 突破10亿美元资产规模的成本影响如何？ - 突破10亿美元资产规模在费用方面约增加几百万美元，手续费方面约增加几百万美元，税前总影响约为500万美元 [111] 问题11: 关于套期保值和现金流套期对净息差的影响？ - 本季度套期保值费用为300万美元，在2021 - 2022年将以避免利息支出的形式平均返还，对净息差的影响约为2 - 3个基点，但可能会被过剩流动性所抵消 [112][113] 问题12: 全年资产负债表规模的预期，以及PPP的时间安排和影响？ - 目前每周约有2000万美元的PPP贷款获得豁免，但这并不一定对应资产负债表的减少，大部分资金仍留在资产负债表上 [115] - 即使下一轮PPP业务量为上一轮的一半或三分之二，公司资产规模也将超过10亿美元；公司预计流动性不会很快从资产负债表上移除，将利用PPP带来的收入提升，并为突破10亿美元做好人员和系统方面的准备 [116][118] 问题13: 若经济条件改善且信贷质量保持稳定，疫情后准备金水平的趋势如何？ - 采用当前预期信贷损失（CECL）模型前，准备金占总贷款的比例在115 - 125个基点之间，目前比该水平高100个基点；预计最低水平为采用CECL模型时的水平，但可能会因类似事件的潜在风险而有一定的额外准备金 [119][120] - 最终某些资产类别的损失率有待确定；若没有损失，可能会逐步减少2020年增加的准备金 [121] 问题14: 准备金是否会在某个季度释放？ - 由于损失出现的时间较长，难以大幅减少准备金；预计会逐步调整准备金水平，除非有明确的证据表明需要进行重大调整 [123][124]

资产与存款情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产为83.67976亿美元，较2019年12月31日的73.33791亿美元有所增长[12] - 截至2020年9月30日，总存款为66.76226亿美元，较2019年12月31日的57.71023亿美元有所增加[14] 收入与支出情况 - 2020年第三季度，总利息收入为7078.7万美元，去年同期为8107.8万美元[15] - 2020年第三季度，总利息支出为743.3万美元，去年同期为1803.2万美元[15] - 2020年前三季度，净利息收入为1.92555亿美元，去年同期为1.77104亿美元[15] - 2020年前三季度，信贷损失拨备为5593.5万美元，去年同期为503.1万美元[15] - 2020年第三季度，非利息收入为1262.9万美元，去年同期为1356.4万美元[15] - 2020年第三季度，非利息支出为3952.4万美元，去年同期为3823.9万美元[15] - 2020年前三季度，净利润为4545.3万美元，去年同期为6364.9万美元[15] - 2020年前三季度，基本每股收益为1.73美元，去年同期为2.46美元[15] - 2020年9月30日止九个月净收入为45,453千美元，2019年同期为63,649千美元[19][21] - 2020年9月30日止九个月其他综合收入（税后）为14,759千美元，2019年同期为28,493千美元[19][21] - 2020年9月30日止九个月综合收入为60,212千美元，2019年同期为92,142千美元[19][21] - 2020年9月30日止三个月净收入为17,951千美元，2019年同期为29,069千美元[19][21] - 2020年9月30日止三个月其他综合收入（税后）为 - 301千美元，2019年同期为6,137千美元[19][21] - 2020年9月30日止三个月综合收入为17,650千美元，2019年同期为35,206千美元[19][21] - 2020年前九个月净收入为4545.3万美元，2019年同期为6364.9万美元[24] 股息与股权情况 - 2020年9月30日普通股现金股息支付为4,718千美元，每股0.18美元；2019年9月30日为4,257千美元，每股0.16美元[21] - 2020年按股权补偿计划发行13,583股，2019年发行9,382股[21] - 2020年回购普通股金额为15,347千美元，2019年为11,817千美元[21] 现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为1.00247亿美元，2019年同期为6657万美元[24] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为8.13925亿美元，2019年同期为2.97759亿美元[24] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为9.38637亿美元，2019年同期为2.91139亿美元[24] 会计政策变更 - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，记录税后留存收益减少1810万美元[31][32] 资产项目明细 - 截至2020年9月30日，应计利息应收款总计2460万美元[38] - 2020年1月1日贷款为53.21428亿美元，贷款信用损失准备为7167.5万美元[36] - 2020年1月1日持有至到期债务证券的信用损失准备为30.3万美元[36] - 2020年1月1日递延所得税资产为2074.9万美元[36] - 2020年1月1日未使用承诺准备金为284.3万美元[36] 收购计划 - 公司拟以约1.353亿美元收购Seacoast Commerce Banc Holdings，预计2020年第四季度完成交易[54] 每股收益情况 - 2020年第三季度末，公司基本每股收益为0.68美元，摊薄后每股收益为0.68美元；前九个月基本每股收益为1.73美元，摊薄后每股收益为1.73美元[59] 证券情况 - 2020年9月30日，可供出售证券的摊余成本为9.68598亿美元，公允价值为10.05426亿美元；持有至到期证券的摊余成本为3.27694亿美元，公允价值为3.38774亿美元[60] - 2020年第二季度，公司将账面价值1.636亿美元、公允价值1.751亿美元的市政证券和机构抵押贷款支持证券从可供出售转为持有至到期[62] - 2020年第三季度，公司出售七只机构抵押贷款支持证券，账面价值1960万美元，实现收益40万美元[63] - 2020年9月30日和2019年12月31日，分别有公允价值4.495亿美元和4.848亿美元的证券被质押为抵押物[64] - 截至2020年9月30日，可供出售投资证券按到期时间划分，一年及以内、一至五年、五至十年、十年以上的摊余成本分别为3139千美元、32281千美元、16828千美元、335239千美元，估计公允价值分别为3161千美元、33232千美元、17443千美元、345641千美元[66] - 截至2020年9月30日，持有至到期投资证券按到期时间划分，一年及以内、一至五年、五至十年、十年以上的摊余成本分别为0千美元、10187千美元、125476千美元、82077千美元，估计公允价值分别为0千美元、10587千美元、133063千美元、82850千美元[66] - 截至2020年9月30日，可供出售投资证券中，州和政治分区债务、机构抵押贷款支持证券、公司债务证券的公允价值分别为57934千美元、21211千美元、3000千美元，未实现损失分别为539千美元、46千美元、2千美元[68] - 截至2020年9月30日，持有至到期债务证券应计利息应收款为240万美元，预期信用损失准备为60万美元[70] 贷款组合情况 - 公司贷款组合包括工商业贷款、商业房地产贷款、建筑和土地开发贷款、住宅房地产贷款、农业贷款和消费贷款等[43][44][45][46][48][49] 贷款信用损失评估方法 - 公司采用DCF方法计量按信用风险水平细分的集体评估贷款的预期信用损失，考虑违约概率、违约损失率等因素[50] - 公司使用一年的合理且可支持的预测，考虑基线、上行和下行经济情景，预测期后一年内直线回归至历史损失率[51] - 不具有相似风险特征的贷款进行单独评估，当管理层确定很可能进行止赎时，预期信用损失基于报告日抵押物的公允价值[52] 贷款具体数据 - 截至2020年9月30日，商业和工业贷款为3171916千美元，房地产贷款为2824405千美元，其他贷款为151230千美元，贷款总额（含未赚取贷款费用）为6126307千美元[72] - 截至2020年9月30日，PPP贷款总额为8.386亿美元，扣除未赚取费用1950万美元后为8.191亿美元，贷款余额还包括收购贷款折扣1980万美元，24亿美元贷款已质押给联邦住房贷款银行和美联储[72] - 2020年1 - 9月和7 - 9月，贷款信用损失准备分别为54113千美元和14027千美元，冲销分别为6552千美元和2584千美元，回收分别为5714千美元和1557千美元，截至2020年9月30日贷款信用损失准备余额为123270千美元[73] - 2020年1月1日，公司采用CECL方法使贷款信用损失准备增加2840万美元，立即冲销170万美元非应计PCD贷款，2020年7 - 9月和1 - 9月按CECL方法计提贷款信用损失准备分别为1400万美元和5410万美元，上年同期按已发生损失法计提分别为180万美元和500万美元[75] - 公司在CECL模型中使用穆迪基线、短期强劲增长上行和温和衰退下行三种预测，权重分别为80%、10%、10%，较基线模型使信用损失准备增加约120万美元[76] - 截至2020年9月30日，企业价值贷款和农业贷款准备金分别为2010万美元和180万美元[73] - 截至2020年9月30日，公司不良贷款总额为3962.3万美元，其中商业和工业不良贷款为2358.6万美元[78] - 2020年第三季度，公司不良债务重组涉及3笔贷款，预修改未偿还记录余额和后修改未偿还记录余额均为393.3万美元[82] - 截至2020年9月30日，参与短期延期还款计划的贷款达6.908亿美元，其中3.558亿美元贷款延期支付全部本金和利息，3.35亿美元贷款仅延期支付本金[82] - 截至2020年9月30日，仍处于延期状态的贷款为1394万美元，已延期利息450万美元[82] - 截至2020年9月30日，逾期贷款总额为3392.7万美元，其中商业和工业逾期贷款为1787.1万美元[86] - 2019年第三季度末，有一笔商业和工业重组贷款违约，记录余额为10万美元；2019年前九个月，有两笔商业和工业重组贷款违约，总记录余额为40万美元[82] - 截至2020年9月30日，按贷款类别划分的抵押依赖型不良贷款摊余成本基础为2725.8万美元[80] - 2020年前九个月，公司不良债务重组涉及6笔贷款，预修改和后修改未偿还记录余额均为781.9万美元；2019年同期涉及3笔贷款，余额为52万美元[82] - 公司按季度根据借款人偿债能力等相关信息将贷款分为9个风险等级[86] - 截至2020年9月30日，公司贷款总额为6.126307亿美元，其中当前贷款为6.09238亿美元[86] - 2020年商业和工业贷款总额为3139905千美元，较2019年的522785千美元有大幅增长[94] - 2020年商业房地产（投资者持有）贷款总额为1292182千美元，较2019年的283318千美元有所增长[94] - 2020年商业房地产（业主自用）贷款总额为735704千美元，较2019年的190148千美元有所增长[94] - 2020年建设房地产贷款总额为474727千美元，与2019年的152879千美元相比有变化[94] - 2020年住宅房地产贷款总额为320865千美元，较2019年的32024千美元有所增长[94] - 2020年其他贷款总额为145064千美元，较2019年的13512千美元有所增长[94] 贷款承诺与信用证情况 - 截至2020年9月30日，贷款承诺金额为1733591千美元，较2019年12月31日的1469413千美元有所增加[100] - 截至2020年9月30日，信用证金额为47206千美元，较2019年12月31日的47969千美元略有减少[100] - 2020年9月30日和2019年12月31日，固定利率贷款承诺分别约为170000千美元和144800千美元[102] - 2020年9月30日和2019年12月31日，其他负债中未发放承诺的估计损失分别为5200千美元和400千美元[102] 利率互换与风险管理 - 公司使用利率互换管理利率风险，包括将6200万美元次级附属债券的三个月伦敦银行同业拆借利率互换为约六年2.62%的加权平均固定利率等[106] - 未来十二个月，公司预计将有290万美元重新分类为利息费用的增加[109] - 截至2020年9月30日，指定为套期工具的利率互换名义金额为261962000美元，非指定为套期工具的利率互换名义金额为1044139000美元[112] - 截至2020年9月30日，衍生品处于净负债头寸的公允价值为4520万美元，公司已交付抵押品4550万美元[117] - 公司使用衍生金融工具管理经济风险，不用于交易目的[105] - 公司与商业银行客户进行利率互换交易，同时与第三方进行抵消性衍生交易以降低净风险敞口[110] 公允价值计量情况 - 2020年9月30日，按公允价值计量的资产总计1039425000美元，负债总计44240000美元[121] - 2019年12月31日，按公允价值计量的资产总计1146372000美元，负债总计14747000美元[121] - 截至2020年9月30日，减值贷款按公允价值计量为1639000美元，其他房地产为3600000美元[124] - 截至2020年9月30日的三个月，减值贷款和其他房地产损失总计2036000美元，九个月损失总计5756000美元[124] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券净额为327,049千美元，估计公允价值为338,774千美元；贷款净额为6,003,037千美元，估计公允价值为5,961,862千美元[125] - 截至2020年9月30日，存款证为612,045千美元，估计公允价值为617,277千美元；次级债券和票据为203,510千美元，估计公允价值为19

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度每股收益为0.68美元，净利润为1800万美元，税前拨备前净利润为3800万美元，税前拨备前ROAA为1.81%，与第二季度基本持平 [5] - 公司资本状况持续增强，有形普通股权益与有形资产比率为7.99%，调整PPP后增至8.89% [6] - 第三季度净利息收入为6340万美元，环比下降240万美元，净息差为3.29%，环比下降24个基点 [42] - 公司第三季度拨备信用损失为1400万美元，较第二季度的1960万美元有所下降，反映了宏观经济预测的改善 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在第三季度相对稳定，余额较上季度略有下降，降幅不到1% [15] - 第三季度贷款需求较为疲软，但公司团队通过稳定的专业业务需求和积极拓展新关系，保持了有机增长 [16] - 公司在PPP计划中成功为3800多家公司提供资金，其中三分之二的新企业已转化为客户，带来了新的贷款、运营账户和六位数的年化费用收入 [19][20] - 亚利桑那州的贷款组合表现强劲，增长了5%，反映了该市场较高的经济活动水平 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚利桑那州市场表现突出，贷款组合增长了5%，主要得益于新的商业地产开发和收购活动 [23] - 公司在多个市场的PPP计划中成功吸引了700多名非客户，并转化为新的业务关系 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在为长期低利率环境做准备，投资于人员和技术的规模化和回报最大化将是关键 [7] - 公司计划通过收购Seacoast Commerce Bank Holdings来改善资产负债表，预计2022年将带来超过10%的收益增长 [12] - 公司将继续专注于贷款组合的高风险行业和客户，同时支持那些表现良好的客户，确保他们能够充分利用未来的机会 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前仍处于信用周期的早期阶段，将继续利用强劲的盈利状况来适当增加信用损失拨备 [8] - 公司对未来贷款增长持乐观态度，尽管外部不利因素可能导致贷款请求和计划投资的关闭时间延长 [25] - 管理层对Seacoast收购的整合进展表示满意，预计将在第四季度完成交易 [13] 其他重要信息 - 公司第三季度的非应计贷款下降至3960万美元，分类资产减少至8500万美元，净冲销总额为100万美元 [27] - 由于COVID-19导致的贷款延期或支付修改大幅下降至1.39亿美元，占不包括PPP的总贷款的3% [28] - 公司第三季度的费用收入为1260万美元，较第二季度的1000万美元有所增加，主要得益于税收抵免空间的交易流恢复 [58] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于酒店贷款的LTV和拨备 - 酒店贷款的LTV在COVID-19影响前为75%至80%，公司已将该贷款转为非应计状态并设立了特别拨备 [67][68] - 酒店贷款组合的平均LTV为60%至65%，主要由拥有良好流动性的业主开发商支持 [70] 问题: Seacoast收购的进展 - 公司预计Seacoast收购将在第四季度完成，整合计划预计在2021年第一季度中期完成 [79][80] 问题: 净息差的未来展望 - 公司预计净息差将在第四季度趋于稳定，尽管流动性增加可能会对净息差产生一定压力 [84][85] 问题: 酒店贷款的延期情况 - 酒店贷款中仍有5800万美元处于第二轮延期状态，预计部分贷款将在10月和11月结束延期 [92] 问题: 费用收入的增长前景 - 公司预计抵押贷款业务将继续贡献收入，第四季度的税收抵免收入也将有所增加 [95][96] 问题: 股票回购计划 - 公司目前暂停了股票回购计划，预计在Seacoast收购完成后将重新考虑 [97] 问题: 贷款增长的前景 - 公司对第四季度的贷款增长持乐观态度，尽管部分交易可能会因外部不确定性而延迟 [100][101] 问题: PPP贷款宽恕的时间表 - 公司预计PPP贷款宽恕将在第四季度开始，但具体时间仍不确定 [105] 问题: 酒店贷款的入住率 - 酒店贷款的入住率正在缓慢回升，目前约为40%至50%，但仍低于55%的盈亏平衡点 [116][117]

公司资产与权益 - 截至2020年6月30日，公司总资产为83.57501亿美元，较2019年12月31日的73.33791亿美元增长13.96%[10] - 2020年6月30日总股东权益为867,963千美元，2019年6月30日为825,501千美元[19] - 2020年6月30日和2019年12月31日，可供出售证券的公允价值分别为11.35317亿美元和9.98104亿美元，持有至到期证券的公允价值分别为1.81939亿美元和3.56139亿美元[59] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公允价值分别为4.499亿美元和4.848亿美元的证券被质押为公共机构存款等提供担保[61] - 截至2020年6月30日，可供出售投资证券按到期时间分类，一年及以内、一年至五年、五年至十年、十年后到期的摊余成本分别为2313千美元、25981千美元、9455千美元、230153千美元，估计公允价值分别为2345千美元、27058千美元、9915千美元、237795千美元；机构抵押贷款支持证券摊余成本为693082千美元，估计公允价值为720991千美元[63] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，商业和工业贷款分别为3165611千美元和2361157千美元，房地产贷款分别为2856657千美元和2820855千美元，其他贷款分别为142224千美元和134941千美元；贷款总额（含未赚取贷款费用）分别为6140051千美元和5314337千美元[67] - 截至2020年6月30日，PPP贷款总额为8.302亿美元，扣除未赚取费用2240万美元后为8.078亿美元；贷款余额还包括收购贷款折扣2220万美元；24亿美元贷款已质押给联邦住房贷款银行（FHLB）和联邦储备银行[67] - 截至2020年6月30日，贷款信用损失准备（ACLL）为110270千美元，较3月31日的92187千美元有所增加[68] - 2020年6月30日，公司不良贷款总额为4.1473亿美元，较2019年12月31日的2.6425亿美元有所增加[73][76] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，贷款记录投资中商业和工业贷款分别为1.172亿美元和23.45823亿美元[95] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，承诺提供信贷分别为16.59225亿美元和14.69413亿美元，信用证分别为5179.8万美元和4796.9万美元[99] - 截至2020年6月30日，指定为套期工具的利率互换名义金额为26.1962万美元，未指定为套期工具的利率互换名义金额为102.1528万美元[110] - 截至2020年6月30日，利率互换资产公允价值为3.5728万美元，负债公允价值为4.6828万美元[114][119] - 截至2019年12月31日，利率互换资产公允价值为1.1055万美元，负债公允价值为1.4747万美元[115][119] - 截至2020年6月30日，公司金融工具净资产金额为3.5714万美元，净负债金额为592美元[114] - 截至2019年12月31日，公司金融工具净资产金额为1.0999万美元，净负债金额为118美元[115] - 截至2020年6月30日，衍生品净负债头寸公允价值为4680万美元，公司已交付抵押品4710万美元[115] - 截至2020年6月30日，可供出售证券总公允价值为99.8104万美元，其中美国政府支持企业债务为1.0241万美元[119] - 截至2019年12月31日，可供出售证券总公允价值为113.5317万美元，其中美国政府支持企业债务为1.0046万美元[119] - 截至2020年6月30日，持有至到期证券账面金额为345,791千美元，估计公允价值为356,139千美元；贷款净额账面金额为6,029,781千美元，估计公允价值为5,876,000千美元[124] - 截至2020年6月30日，公司次级债券和票据总额为203,384千美元，较2019年12月31日的141,258千美元有所增加[124][126] - 截至2020年6月30日，累计其他综合收益税后总额为32,809千美元，较2019年12月31日的17,749千美元增加15,060千美元[131] 公司收入与利润 - 2020年第二季度，公司总利息收入为7319.1万美元，较2019年同期的7920.1万美元下降7.6%[12] - 2020年第二季度，公司总利息支出为735.8万美元，较2019年同期的1748.6万美元下降58.94%[12] - 2020年第二季度，公司净利息收入为6583.3万美元，较2019年同期的6171.5万美元增长6.67%[12] - 2020年第二季度，公司信贷损失拨备为1959.1万美元，较2019年同期的172.2万美元增长1037.7%[12] - 2020年第二季度，公司非利息收入为996万美元，较2019年同期的1196.4万美元下降16.75%[12] - 2020年第二季度，公司非利息支出为3791.2万美元，较2019年同期的4905.4万美元下降22.71%[12] - 2020年第二季度，公司税前收入为1829万美元，较2019年同期的2290.3万美元下降20.14%[12] - 2020年第二季度，公司净利润为1463.4万美元，较2019年同期的1842.4万美元下降20.57%[12] - 2020年第二季度，公司基本每股收益为0.56美元，较2019年同期的0.69美元下降18.84%；摊薄后每股收益为0.56美元，较2019年同期的0.68美元下降17.65%[12] - 2020年Q2净利润为14,634千美元，2019年同期为18,424千美元；2020年上半年净利润为27,502千美元，2019年同期为34,580千美元[16] - 2020年Q2其他综合收益（税后）为9,712千美元，2019年同期为11,584千美元；2020年上半年为15,060千美元，2019年同期为22,356千美元[16] - 2020年Q2综合收益为24,346千美元，2019年同期为30,008千美元；2020年上半年为42,562千美元，2019年同期为56,936千美元[16] - 2020年上半年净收入为2750.2万美元，2019年同期为3458万美元[22] - 2020年3月31日和6月30日，基本每股收益分别为0.56美元和1.04美元，摊薄后每股收益分别为0.56美元和1.04美元；2019年同期基本每股收益分别为0.69美元和1.36美元，摊薄后每股收益分别为0.68美元和1.36美元[56] - 2020年6月30日止三个月，减值贷款损失为3219美元，六个月损失为3230美元[122] - 2020年6月30日止三个月，其他房地产损失为79美元，六个月损失为777美元[122] - 2020年，可供出售债务证券未实现收益的税前变化为14,587千美元，税后变化为10,984千美元；持有至到期证券（收益）损失的重分类税前为 - 437千美元，税后为 - 329千美元[134] - 2020年，现金流量套期未实现损失当期变化税前为 - 1,563千美元，税后为 - 1,177千美元；现金流量套期损失重分类税前为311千美元，税后为234千美元[134] - 2020年上半年，可供出售债务证券未实现收益的税前变化为28,616千美元，税后变化为21,548千美元[137] - 2020年上半年，持有至到期证券（收益）损失的重分类税前为 - 644千美元，税后为 - 485千美元[137] - 2020年上半年，现金流量套期未实现损失当期变化税前为 - 8,442千美元，税后为 - 6,357千美元[137] - 2020年上半年，现金流量套期损失重分类税前为474千美元，税后为357千美元[137] 公司股息与股份 - 2020年Q2普通股现金股息每股0.18美元，支付金额为4,715千美元；2020年上半年每股0.36美元，支付金额为9,458千美元[19] - 2020年Q2按股权补偿计划净发行35,485股，金额为827千美元；2020年上半年净发行109,000股，金额为 - 894千美元[19] - 2020年Q2股份支付费用为1,069千美元，2020年上半年为2,029千美元[19] - 2019年Q2普通股现金股息每股0.15美元，支付金额为4,035千美元；2019年上半年每股0.29美元，支付金额为7,798千美元[19] - 2019年Q2按股权补偿计划净发行28,341股，金额为707千美元；2019年上半年净发行103,430股，金额为 - 1,233千美元[19] - 2019年因收购Trinity Capital Corporation发行3,990,822股，金额为171,885千美元[19] 公司现金流 - 2020年上半年经营活动提供的净现金为5886万美元，2019年同期为2056.7万美元[22] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为8.32687亿美元，2019年同期为1.96007亿美元[22] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为9.55298亿美元，2019年同期为1.68288亿美元[22] 公司会计政策与标准 - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13标准，记录了税后留存收益减少1810万美元[30][31] - 2020年1月1日贷款为53.21428亿美元，贷款信用损失准备为7167.5万美元[35] - 2020年1月1日持有至到期债务证券的信用损失准备为30.3万美元[35] - 2020年1月1日递延所得税资产为2074.9万美元[35] - 2020年1月1日未使用承诺准备金为284.3万美元[35] - 2020年Q2公司将账面价值1.636亿美元、公允价值1.751亿美元的市政证券和机构抵押贷款支持证券从可供出售转为持有至到期[59] - 2020年3月31日和6月30日，分别约有15.7万和14.7万份普通股等价物因具有反稀释作用而被排除在每股收益计算之外，上一年同期分别为13万和9.9万份[56] - 公司贷款组合分为工商业贷款、商业房地产贷款、建筑和土地开发贷款、住宅房地产贷款、农业贷款和消费贷款等[42][43][44][45][47][48] - 公司采用DCF方法计量按信用风险水平细分的集体评估贷款的预期信用损失，考虑违约概率、违约损失率等因素[49] - 公司使用一年期合理且可支持的预测，考虑基线、上行和下行经济情景，预测期后六个月内直线回归至历史损失率[50] - 不具有相似风险特征的贷款进行单独评估，当管理层确定很可能进行止赎时，预期信用损失基于报告日抵押品的公允价值[51] - 基本每股收益通过净收入除以当期加权平均流通普通股股数计算，摊薄后每股收益考虑所有潜在稀释性普通股[53] - 截至2020年6月30日，可供出售债务证券应计利息应收款为360万美元，持有至到期债务证券应计利息应收款为230万美元；持有至到期证券的预期信用损失准备（ACL）为60万美元[65][66] - 2020年1月1日公司采用CECL方法，使ACLL增加2840万美元，同时立即冲销170万美元非应计PCD贷款；在2020年第二季度和上半年，公司分别计提贷款信用损失准备1840万美元和4010万美元，而上年同期分别为170万美元和320万美元[71] - CECL模型采用穆迪基线、近期强劲增长和温和衰退三种预测情景，权重分别为80%、10%和10%，该加权使ACL增加约100万美元[72] - 企业价值贷款和农业贷款的准备金分别为1580万美元和240万美元[70] - 未实现损失主要归因于证券购买后市场利率的变化，管理层按季度评估投资证券公允价值的非暂时性下降，截至2020年6月30日，未发现个别证券存在非暂时性减值[63][65] 公司贷款情况 - 2020年上半年，非应计贷款未确认利息收入[74] - 截至2020年6月30日，有6.857亿美元贷款参与短期延期还款计划，其中3.614亿美元贷款延期支付全部本金和利息，3.243亿美元贷款仅延期支付本金[77] - 延期支付的利息为400万美元，将在最终到期时收取[78] - 2020年6月30日，逾期30 - 89天的贷款为1.0632亿美元，逾期90天及以上的贷款为2.7685亿美元[81] - 公司按风险类别对贷款进行分类，包括1 - 6级

资产与负债 - 公司总资产从2019年12月31日的7,333,791千美元增长至2020年3月31日的7,500,643千美元[10] - 贷款总额从2019年12月31日的5,314,337千美元增长至2020年3月31日的5,457,517千美元[10] - 2020年第一季度股东权益为846,436千美元，较2019年12月31日的867,185千美元有所下降[10] - 截至2020年1月1日，贷款总额为53.21亿美元，较2019年12月31日的53.14亿美元增加了709.1万美元[35] - 截至2020年3月31日，应收利息总额为1670万美元，并在合并资产负债表中报告为其他资产[37] - 公司持有的可供出售证券的摊余成本为11.27亿美元，公允价值为11.62亿美元[58] - 公司持有的持有至到期证券的摊余成本为1.79亿美元，公允价值为1.78亿美元[58] - 公司持有的抵押支持证券的公允价值在2020年3月31日为8.87亿美元，较2019年12月31日的9.02亿美元有所下降[58] - 公司持有的证券中有4.32亿美元在2020年3月31日被用作抵押品，较2019年12月31日的4.85亿美元有所减少[58] - 公司持有的商业和工业贷款在2020年3月31日为24.69亿美元，较2019年12月31日的23.61亿美元有所增加[64] - 公司持有的房地产贷款总额在2020年3月31日为28.65亿美元，较2019年12月31日的28.21亿美元有所增加[64] - 公司持有的消费者和其他贷款在2020年3月31日为1.26亿美元，较2019年12月31日的1.35亿美元有所减少[64] - 公司持有的贷款总额在2020年3月31日为54.6亿美元，较2019年12月31日的53.14亿美元有所增加[64] - 公司持有的贷款中有27亿美元在2020年3月31日被抵押给联邦住房贷款银行和联邦储备银行[65] - 截至2020年3月31日，公司持有的可供出售证券的公允价值为1,161,514千美元，其中包括政府支持企业债券10,230千美元、州及地方政府债券254,031千美元、机构抵押贷款支持证券886,667千美元和美国国库券10,586千美元[110] - 截至2020年3月31日，公司持有的贷款净额为5,365,330千美元，其公允价值为5,255,133千美元，属于第三级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的州税抵免的公允价值为44,539千美元，属于第三级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的存款凭证的公允价值为772,208千美元，属于第三级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的次级债券和票据的公允价值为127,064千美元，属于第二级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的联邦住房贷款银行预付款的公允价值为223,074千美元，属于第二级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的其他借款的公允价值为205,894千美元，属于第二级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的其他投资的公允价值为41,703千美元，属于第二级公允价值计量[116] 收入与利润 - 净利息收入从2019年第一季度的52,343千美元增长至2020年第一季度的63,368千美元[13] - 非利息收入从2019年第一季度的9,230千美元增长至2020年第一季度的13,408千美元[13] - 2020年第一季度净收入为12,868千美元，较2019年同期的16,156千美元有所下降[13] - 2020年第一季度每股基本收益为0.49美元，较2019年同期的0.68美元有所下降[13] - 2020年第一季度综合收入为18,216千美元，较2019年同期的26,928千美元有所下降[16] - 公司2020年第一季度净收入为1286.8万美元，同比下降20.4%[22] - 公司2020年第一季度综合收入为1821.6万美元，同比下降32.4%[19] - 2020年第一季度净收入为1286.8万美元，较2019年同期的1615.6万美元下降20.4%[55] - 2020年第一季度基本每股收益为0.49美元，较2019年同期的0.68美元下降27.9%[55] 信贷损失与准备金 - 2020年第一季度信贷损失准备金为22,264千美元，较2019年同期的1,476千美元大幅增加[13] - 公司2020年第一季度信用损失准备金为2226.4万美元，同比增长1408.1%[22] - 公司2020年1月1日采用CECL会计准则，导致留存收益减少1811.4万美元[31] - 公司决定不再为某些贷款维持PCI池，这些贷款现在单独计入不良贷款和分类贷款[34] - 截至2020年1月1日，贷款信用损失准备金为7167.5万美元，较2019年12月31日的4328.8万美元增加了2838.7万美元[35] - 公司采用DCF方法评估贷款信用损失，该方法结合了违约概率、违约损失率、提前还款和缩短期限等假设[48] - 公司于2020年1月1日采用CECL方法，增加了2840万美元的贷款损失准备金（ACLL），并立即冲销了170万美元的非应计PCD贷款[66] - 2020年第一季度，公司记录了2170万美元的贷款损失准备金，较2019年同期的150万美元大幅增加，主要由于COVID-19大流行导致宏观经济预测恶化[66] - 截至2020年3月31日，公司贷款损失准备金总额为9218.7万美元，较2019年12月31日的4328.8万美元显著增加[66] 贷款与信贷 - 2020年第一季度，公司非应计贷款总额为3.3268亿美元，较2019年12月31日的2.6096亿美元有所上升[68] - 2020年第一季度，公司重组贷款总额为388.6万美元，涉及3笔贷款，其中商业和工业贷款占373.1万美元[71] - 截至2020年3月31日，公司逾期贷款总额为5.211亿美元，其中90天以上逾期贷款为1.5668亿美元[74] - 公司贷款风险评级显示，商业房地产-投资者拥有的贷款中，1-6级（通过）贷款占比最高，为1287.895亿美元[82] - 公司贷款风险评级中，7级（观察）贷款在商业房地产-业主自用类别中占比为4.1705亿美元[82] - 公司贷款风险评级中，8-9级（分类）贷款在商业房地产-业主自用类别中占比为1.051亿美元[82] - 住宅房地产总贷款额为345,814千美元，其中Pass类贷款为334,556千美元，Watch类贷款为5,701千美元，Classified类贷款为5,557千美元[83] - 商业和工业贷款总额为2,453,882千美元，其中Pass类贷款为2,257,475千美元，Watch类贷款为126,600千美元，Classified类贷款为69,807千美元[84] - 建筑房地产贷款总额为469,627千美元，其中Pass类贷款为455,050千美元，Watch类贷款为14,308千美元，Classified类贷款为269千美元[85] - 消费者和其他贷款总额为121,241千美元，其中Pass类贷款为121,167千美元，Watch类贷款为4千美元，Classified类贷款为70千美元[86] - 截至2020年3月31日，公司参与短期延期付款计划的贷款总额为392.1百万美元，其中190.8百万美元贷款延期支付利息2.2百万美元[89] - 公司预计在2020年第二季度将发放856.5百万美元的PPP贷款[89] - 截至2020年3月31日，公司承诺的信贷额度为1,411,151千美元，备用信用证为50,981千美元[93] 现金流量 - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流量为3256.2万美元，同比增长107.2%[22] - 公司2020年第一季度投资活动使用的现金流量为1.5365亿美元，同比下降388.6%[22] - 公司2020年第一季度融资活动产生的现金流量为1.3752亿美元，同比增长412.4%[22] - 公司2020年第一季度现金及现金等价物增加1642.7万美元，同比下降34.1%[22] 利率与衍生工具 - 公司使用利率衍生工具管理利率风险，包括62.0百万美元的三年期LIBOR利率互换和100.0百万美元的联邦基金利率互换[99] - 公司预计在未来12个月内将有2.2百万美元的衍生工具收益重新分类为利息费用[100] - 截至2020年3月31日，公司衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表中的分类已列出[102] - 截至2020年3月31日，公司衍生品的公允价值为33,697千美元，其中利率互换的公允价值为33,697千美元[110] - 截至2020年3月31日，公司负债中衍生品的公允价值为43,319千美元，其中利率互换的公允价值为43,319千美元[110] - 公司使用模拟模型评估利率变动对净利息收入的影响，假设利率上升100个基点，净利息收入将增加3.5%[230] - 截至2020年3月31日，公司拥有32亿美元可变利率贷款，其中26亿美元基于LIBOR，3.72亿美元基于Prime利率[232] - 公司86%的LIBOR贷款基于1个月LIBOR，37%的可变利率贷款设有利率下限，其中49%目前处于下限水平[232] - 公司使用利率衍生金融工具作为资产负债管理工具，以对冲利率风险并稳定贷款收益率与融资成本之间的利差[233] 综合收益与税收 - 截至2020年3月31日，公司累计其他综合收益为23,097千美元，较2019年12月31日的17,749千美元增长30.1%[118] - 2020年第一季度，公司未实现可供出售债务证券收益为25,538千美元，较2019年同期的2,675千美元大幅增长854.7%[118] - 2020年第一季度，公司其他综合收益税后净额为5,348千美元，较2019年同期的10,772千美元下降50.4%[118] 其他 - 公司2020年第一季度现金分红为每股0.18美元，总计474.3万美元[19] - 公司2020年第一季度回购普通股1534.7万美元[19] - 公司正在评估FASB ASU 2020-04关于参考利率改革的指南，尚未确定其对合并财务报表的影响[36] - 公司购买的PCD贷款在初始时确定信用损失准备金，并将其分配到个别贷款中[39]

公司概况 - 公司是金融控股公司，旗下银行提供全面金融服务，业务覆盖亚利桑那州、堪萨斯州、密苏里州和新墨西哥州[16] - 公司业务战略是为私营企业、企业主家庭和成功人士提供综合金融服务以产生股东回报[19] - 公司提供商业和个人银行服务，包括财富管理、贷款、存款、税务信贷经纪和信托服务等[198] - 截至2019年12月31日，公司在圣路易斯、堪萨斯城、凤凰城和新墨西哥等地共有34个银行网点和3个有限服务设施[171] - 截至2019年12月31日，公司约有805名全职等效员工，员工未签订集体谈判协议[78] - 截至2020年2月19日，公司有1414名普通股登记股东[178] 收购情况 - 2019年3月8日，公司完成对Trinity及其子公司LANB的100%收购，交易价值2.092亿美元[34] - 2017年2月10日，公司完成对JCB的收购，交易价值1.71亿美元[35] - 2019年3月8日公司完成对Trinity及其子公司LANB的收购，收购资产总计1232539000美元，承担负债总计1116377000美元，支付对价209160000美元[199][200] - 2019年3月8日公司完成对三一的收购，交易价值2.092亿美元，支付400万股普通股和3730万美元现金[210] 竞争环境 - 公司面临来自金融控股公司、商业银行、信用社等多方面的竞争，竞争影响存贷产品利率和条款[36] - 公司面临激烈竞争，若无法有效竞争，将失去市场份额并减少收入[118] - 金融放松管制措施可能增加信贷业务竞争，减少投资机会，降低信贷利差，影响公司收入[133] 监管要求 - 《多德 - 弗兰克法案》增加了公司的监管负担、合规成本和利息支出，其最终影响仍不确定[42] - 公司作为金融控股公司，需满足美联储和FDIC对管理和资本的要求[43] - 公司进行股票回购时，需按美联储要求提供通知、咨询并可能寻求批准[44] - 公司进行收购等交易，需获得美联储的事先批准[46] - 公司支付普通股现金股息受美联储政策限制[51] - 银行需遵守FDIC资本充足标准，Basel III规则自2015年1月1日生效，2019年1月1日起美国银行机构最低CET1资本、一级资本和总资本比率分别增至7.0%、8.5%和10.5%[55][57] - 联邦法律建立快速纠正行动体系，FDIC将银行分为五类资本类别，不同类别采取不同监管行动[60] - 银行受CFPB规则约束，资产低于100亿美元的银行由联邦银行监管机构进行消费者合规检查[64] - 银行支付股息受密苏里州法律和联邦法律限制，若资本不足或分红后资本不足则禁止分红[69] - 银行受Regulation W限制，对关联方贷款、投资等交易有额度和条件限制[70] - 银行在《社区再投资法案》下评级为满意[71] - 银行商业房地产贷款业务可能因贷款集中受到联邦银行监管机构更严格审查[73] - 2019年对《沃尔克规则》的修订简化了无重大交易活动银行的合规要求，资产低于100亿美元的银行可获豁免[75] - 公司需遵守众多消费者保护法律，违反CRA和公平贷款法等可能面临多种制裁[136] - 公司需遵守银行保密法和反洗钱法规，违规可能导致罚款、监管行动和声誉受损[139] - 公司业务受政府监管和监督变化影响，可能增加成本或影响业务运营[115] 财务指标 - 2019年净收入为92739000美元，2018年为89217000美元，2017年为48190000美元[192] - 2019年基本每股收益为3.56美元，2018年为3.86美元，2017年为2.10美元[192] - 2019年末贷款总额为5314337000美元，2018年为4350001000美元，2017年为4097050000美元[192] - 2019年平均总资产为6894291000美元，2018年为5436963000美元，2017年为4980229000美元[192] - 2019年平均普通股股东权益回报率为11.66%，2018年为15.46%，2017年为9.05%[194] - 2019年资产回报率为1.35%，2018年为1.64%，2017年为0.97%[194] - 2019年非应计贷款与总贷款比率为0.50%，2018年为0.38%，2017年为0.38%[194] - 2019年净收入为9270万美元，摊薄后每股收益3.55美元，2018年分别为8920万美元和3.83美元，三一收购相关费用使收入减少[202] - 2019年净利息收入达2.387亿美元，较2018年增加4680万美元，增幅24%，主要源于三一收购和有机增长[203] - 2019年净利息收益率降至3.80%，核心净利息收益率降至3.73%，较2018年均下降2个基点，主要因生息资产结构变化和利率降低[205] - 2019年非利息收入增至4920万美元，较2018年增加1080万美元，增幅28%，多项业务收入增长且含三一收购带来的790万美元[206][207] - 2019年非利息支出达1.655亿美元，较2018年增加4650万美元，增幅39%，三一收购贡献2450万美元，效率比率升至57.5%[208] - 2019年有效税率为20.1%，2018年为14.7%，2018年低税率因税收规划选举带来非经常性所得税费用减少[209] 股息与回购 - 2020年第一季度公司普通股季度股息为每股0.18美元，较上一季度的0.17美元有所增加[179] - 2019年10月公司回购93981股普通股，加权平均价格为每股39.46美元[183] - 2015年5月董事会授权回购最多200万股普通股，截至2019年12月31日，还有552158股可回购[183] - 公司支付股息能力受法规限制，主要依赖子公司支付现金股息，未来能否支付股息无保证[158][179][180] - 2020年第一季度公司季度现金股息提高至每股0.18美元，3月31日支付[209] - 公司按公开回购计划回购396,737股普通股，加权平均股价39.13美元，截至2019年12月31日还有552,158股待回购[211] - 2019年每股股息0.62美元，较2018年增加0.15美元，增幅32%[213] 风险因素 - 新会计准则CECL要求公司增加贷款损失准备金，或对财务状况和经营成果产生重大不利影响[82] - 经济衰退或市场地区经济问题可能对贷款组合质量和产品服务需求产生重大不利影响[84] - 公司多数贷款集中在圣路易斯、堪萨斯城等地区，当地经济下滑可能影响收益[85] - 商业贷款信用风险较高，不良商业贷款增加可能导致经营损失、流动性受损和资本侵蚀[86] - 2021年后LIBOR可能逐步淘汰，相关不确定性或对公司经营结果产生不利影响[87] - 公司部分贷款以房地产作抵押，房地产市场低迷或导致违约贷款损失[88] - 现金流量贷款若出现违约，公司可能面临重大损失，且客户收购执行不佳也会影响还款[91][92] - 寿险提供商财务困难或评级下调可能降低保费融资贷款抵押品价值，影响公司财务状况和流动性[93] - 建筑和土地开发贷款基于项目成本和价值估计，可能不准确，导致公司面临更多损失[96] - 公司参与新市场税收抵免计划，可能需对某些交易对手进行赔偿，或对经营结果和财务状况产生重大不利影响[100] - 若未遵守联邦新市场税收抵免计划要求，公司可能遭受声誉损害并面临监管审查[101] - 公司面临诉讼风险，未决或潜在诉讼可能对业务、现金流和财务状况产生重大不利影响[102] - 流动性风险可能损害公司资金运营和偿债能力，影响财务状况[103] - 存款成本和水平受竞争和环境因素影响，可能增加资金成本和流动性风险[106] - 公司业务受利率风险影响，利率波动可能对净利息利差、资产质量和贷款发放量产生不利影响[109] - 借款人还款能力可能受市场利率上升影响，导致信用损失增加[112] - 从事衍生品交易使公司面临额外信用和市场风险，可能影响净利息收入[113] - 公司通过收购进行扩张，面临收购交易和业务整合风险[121] - 截至2019年12月31日，公司商誉记录为2.1亿美元，可能因行业或经济负面趋势等因素导致商誉减值[132] - 公司投资组合受多种因素影响，可能导致证券减值和损失，影响财务状况和业绩[140] - 公司投资组合主要为抵押支持证券，受市场混乱、房价下跌和提前还款风险影响，可能导致现金流波动和投资组合价值下降[142] - 公司运营系统和安全系统可能因网络攻击等原因出现故障或被破坏，导致业务中断、信息泄露和声誉受损[146] - 公司依赖第三方供应商提供业务基础设施，第三方问题可能影响公司业务交付和运营[147] - 公司面临房地产相关的环境风险，可能需承担清理费用和赔偿责任，增加运营成本[150] - 公司股价会因多种因素大幅波动，如经营业绩季度波动、分析师预期变化等[152] - 公司发行额外股票或可转债可能导致股东股权稀释，影响普通股市场价格[160][161] - 公司受反收购条款约束，可能使第三方收购变难，影响股东利益[167] 股东回报对比 - 2014 - 2019年公司普通股累计股东总回报对比中，2019年公司普通股为259.14美元，纳斯达克综合指数为200.49美元，SNL银行50 - 100亿美元指数为182.34美元[188]

收购情况 - 公司于2019年3月8日完成对Trinity Capital Corporation的收购，收购资产公允价值12.31631亿美元，承担负债公允价值11.16377亿美元，净收购资产1.15254亿美元，支付对价2.0916亿美元，产生商誉9390.6万美元[137][138][139] 净收入与每股收益 - 2019年第三季度和前九个月净收入分别为2910万美元和6360万美元，而2018年同期分别为2250万美元和6570万美元；2019年前九个月净收入和每股收益受1800万美元税前（1400万美元税后）合并相关费用影响[142][144] 回报率指标 - 2019年前九个月剔除合并相关费用影响后，调整后的平均资产回报率、平均普通股权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.54%、13.42%和18.50%[144] 净利息收入 - 2019年第三季度和前九个月净利息收入较上年同期分别增加1500万美元和3580万美元，收购Trinity、有机贷款增长和投资组合扩张支撑了增长[145] - 2019年第三季度，净利息收入为6348.3万美元，上年同期为4829.9万美元[157] - 2019年9月30日止九个月，净利息收入为1.78188亿美元，较2018年的1.41939亿美元增长[159] - 2019年9月30日止三个月和九个月，按税收等价基础计算的净利息收入较上年同期分别增长31%和26%，主要源于贷款和投资规模增加[162] - 2019年第三季度核心净利息收入为6.0906亿美元，2018年同期为4.7558亿美元；2019年前九个月为17.2897亿美元，2018年同期为13.972亿美元[229] 净利息收益率 - 2019年第三季度和前九个月净利息收益率较上年同期均有所扩大，核心净利息收益率前九个月上升2个基点至3.76%，第三季度下降5个基点至3.69%[146] - 2019年第三季度，净息差为3.81%，上年同期为3.78%[157] - 2019年第三季度，核心净息差为3.69%，上年同期为3.74%[154] - 2019年9月30日止三个月和九个月，税收等价净利息收益率分别为3.81%和3.85%，上年同期均为3.78%[164] - 2019年第三季度报告的净利息收益率为3.81%，2018年同期为3.78%；2019年前九个月为3.85%，2018年同期为3.78%[230] - 2019年第三季度核心净利息收益率为3.69%，2018年同期为3.74%；2019年前九个月为3.76%，2018年同期为3.74%[230] 非利息收入 - 2019年第三季度和前九个月非利息收入较上年同期分别增加520万美元和710万美元，主要因Trinity贡献及税收抵免收入增加[147] - 2019年前三季度非利息收入分别增长520万美元（61%）和710万美元（26%），主要受益于Trinity收购[170] - 公司预计2019和2020年非利息收入将实现高个位数增长，不包括Trinity收购影响[171] - 2019年第三季度核心非利息收入为1.2226亿美元，2018年同期为0.8403亿美元；2019年前九个月为3.2787亿美元，2018年同期为2.5949亿美元[229] 非利息支出 - 2019年第三季度和前九个月非利息支出较上年同期分别增加830万美元和3880万美元，第三季度增加源于Trinity持续运营费用，前九个月增加主要因合并相关费用和运营费用增加[148] - 2019年前三季度非利息支出分别增长830万美元（28%）和3880万美元（44%），受并购相关费用和Trinity收购影响[175] - 公司预计2019年第四季度非利息支出在3700万至3900万美元之间[175] 贷款情况 - 截至2019年9月30日，贷款总额增至52亿美元，较2018年12月31日增加8.78亿美元，主要归因于收购Trinity及部分类别贷款增长[149] - 截至2019年9月30日，贷款总额达52.28亿美元，较2018年底增长8.78亿美元（20%），预计2019和2020年贷款增长6 - 8%，不包括Trinity收购的贷款[182] - 2019年前九个月贷款平均总额为49.30635亿美元，2018年同期为42.05585亿美元[188] - 2019年第三季度和前九个月贷款损失准备金分别为180万美元和500万美元，2018年同期分别为230万美元和450万美元[188] - 2019年9月30日贷款损失准备金占贷款的比例为0.85%，2018年9月30日为1.04%，下降主要因收购Trinity贷款[190] - 2019年9月30日不良贷款从2018年12月31日的1670万美元降至1560万美元，净冲销主要来自2018年底确定的两笔不良贷款[193] - 2019年9月30日不良贷款占总贷款比例为0.30%，2018年为0.38%[193] - 2019年9月30日不良资产占总资产比例为0.33，2018年为0.30[193] - 2019年9月30日贷款损失准备金与不良贷款比例为286%，2018年为260%[193] - 2019年9月30日，公司有25亿美元基于LIBOR的可变利率贷款和40万美元基于Prime的可变利率贷款，约80%的LIBOR贷款与1个月期LIBOR挂钩[241] 存款情况 - 截至2019年9月30日，总存款为56亿美元，较2018年12月31日增加10亿美元，主要归因于收购Trinity[150] - 截至2019年9月30日，核心存款为48亿美元，较2018年12月31日增加9.008亿美元，增幅23%[150] - 2019年9月30日，无息存款占总存款的比例为23%，较2018年12月31日的24%相对稳定[150] - 截至2019年9月30日，总存款为56亿美元，较2018年12月31日增长23%[202] - 公司有35亿美元货币市场和计息存款账户，过去几个季度收益率随利率上升而增加[166] - 约6亿美元存款直接与联邦基金利率挂钩，其他批发和经纪资金也会随联邦基金利率和其他指数调整[166] 资产负债情况 - 截至2019年9月30日，总资产达73.47亿美元，较2018年底增长30%，Trinity收购增加12亿美元资产[180] - 2019年9月30日，生息资产平均余额为61.93197亿美元，2018年为50.15471亿美元[159] - 2019年9月30日，计息负债平均余额为47.2912亿美元，2018年为37.29263亿美元[159] - 2019年9月30日负债总额为65亿美元，2018年12月31日为50亿美元，增长源于存款增加和FHLB预付款增加[201] - 截至2019年9月30日，股东权益总计8.461亿美元，较2018年12月31日增加2.423亿美元[203] - 2019年9月30日有形普通股权益与有形资产比率为8.54%，2018年12月31日为8.66%[231] 证券与融资情况 - 公司有一份有效的S - 3表格暂搁注册声明，可注册高达1亿美元的普通股、优先股、债务证券及其他证券[209] - 截至2019年9月30日，循环信贷协议下有100万美元未偿还，该协议允许借款最高达2500万美元，2020年2月到期[211] - 公司有一笔4000万美元的五年期定期票据，2024年3月到期[212] - 截至2019年9月30日，公司有9200万美元未偿还的次级债券[213] - 截至2019年9月30日，银行从Des Moines联邦住房贷款银行有5.32亿美元的借款能力，从联邦储备银行有10亿美元可用[216] - 截至2019年9月30日，银行的证券总计13亿美元，其中4.16亿美元已作为抵押品，其余8930万美元必要时可用于增强流动性[217] - 截至2019年9月30日，银行有15亿美元未使用的承诺[218] 资本充足情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司和银行均满足所有适用的资本充足要求[220] 核心效率比率 - 2019年第三季度核心效率比率为51.73%，2018年同期为52.23%；2019年前九个月为52.96%，2018年同期为52.86%[229] GAAP净利润 - 2019年第三季度GAAP净利润为2.9069亿美元，2018年同期为2.2516亿美元；2019年前九个月为6.3649亿美元，2018年同期为6.5688亿美元[234] 利率对净利息收入影响 - 利率正向冲击时净利息收入增加，如+300bp时年净利息收入变化为6.0%；负向冲击时减少，如 - 100bp时为 - 3.8%[240] 利率衍生工具 - 公司偶尔使用利率衍生金融工具对冲利率风险，稳定贷款收益率和资金来源利率之间的利差[242] 有效税率 - 2019年前三季度有效税率分别为20.4%和20.1%，高于2018年同期的7.4%和13.7%[177] - 公司预计2019年全年有效税率约为20%，不包括潜在税务规划策略[178] 其他不动产 - 2019年其他不动产增加，主要因540万美元商业地产止赎和收购Trinity的450万美元15处房产，部分被430万美元销售抵消[194] - 2019年9月30日其他不动产为850万美元，2018年9月30日为40万美元[198] 股票回购 - 2019年第三季度，公司回购302,756股，平均价格为每股39.03美元[154] 免税收入调整 - 2019年和2018年第三季度的免税收入按24.7%的税率进行税等效调整，分别为40万美元和20万美元[158] 计息负债成本 - 2019年9月30日止三个月和九个月，计息负债总成本较上年同期分别增加7个基点和28个基点[164] 资产负债表管理 - 公司管理资产负债表以抵御核心净利息收益率面临的压力，这些压力可能来自存款竞争、当前利率状况和短期利率下行[167] 专业贷款产品 - 专业贷款产品包括企业价值贷款、人寿保险保费融资和税收抵免贷款，有助于公司拓展和多元化市场[185] 贷款业务策略 - 公司持续专注于发起高质量商业和工业（C&I）贷款关系，以维持灵活的资产敏感利率风险状况[185]

收购Trinity相关 - 2019年3月8日公司完成对Trinity Capital Corporation的收购，收购净资产1.15254亿美元，支付对价2.0916亿美元，产生商誉9390.6万美元[141] - 2019年上半年净收入3460万美元，摊薄后每股收益1.36美元，低于2018年同期的4320万美元和1.85美元，主要因1760万美元的并购相关费用[144] - 2019年上半年净利息收入较上年同期增加2080万美元，增幅22%，得益于收购Trinity、贷款增长和利率上升[147] - 2019年上半年非利息收入较上年同期增加200万美元，增幅10%，主要因Trinity贡献约290万美元，部分被上年非经常性收入减少抵消[149] - 2019年上半年非利息支出为8890万美元，高于2018年同期的5840万美元，主要因1760万美元的并购费用和收购后的运营费用增加[150] - 截至2019年6月30日，贷款总额增至51亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元，主要因收购Trinity及部分业务类别增长[151] - 2019年第二季度和上半年非利息收入分别增加230万美元（23%）和200万美元（10%），主要得益于Trinity收购，该收购初始增加4.06亿美元管理资产[171] - 2019年第二季度和上半年非利息支出分别增加1980万美元（68%）和3050万美元（52%），受合并相关费用和Trinity收购运营费用增加影响，预计第三和第四季度在3700 - 3900万美元[178] - 截至2019年6月30日，总资产71.82亿美元，较2018年12月31日增加27%，Trinity收购增加12亿美元资产和11亿美元负债[183] - 截至2019年6月30日，贷款总额51.49亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元（18%），预计2019年贷款持续高个位数增长，不包括Trinity收购贷款[185] - 2019年二季度末贷款损失准备金占贷款比例为0.85%，2018年同期为1.04%，下降主要因收购Trinity贷款按公允价值入账无对应准备金[191][193] - 2019年其他不动产增至1053.1万美元，主要因一处540万美元商业地产止赎及收购Trinity的15处共450万美元房产[196][197] - 2019年为收购Trinity发行约400万股普通股，对价约1.719亿美元[208][211] - 截至2019年6月30日，公司有9200万美元未偿还次级债券，其中2300万美元是在收购Trinity时获得的[219] 收入与收益情况 - 2019年上半年净收入3460万美元，摊薄后每股收益1.36美元，低于2018年同期的4320万美元和1.85美元，主要因1760万美元的并购相关费用[144] - 2019年上半年净资产收益率、平均普通股权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.07%、9.45%和12.93%，受并购费用影响分别降低0.42%、3.75%和5.13%[144][146] - 2019年上半年净利息收入较上年同期增加2080万美元，增幅22%，得益于收购Trinity、贷款增长和利率上升[147] - 2019年上半年净利息收益率较上年同期提高8个基点至3.87%，核心净利息收益率提高6个基点至3.80%[148] - 2019年上半年非利息收入较上年同期增加200万美元，增幅10%，主要因Trinity贡献约290万美元，部分被上年非经常性收入减少抵消[149] - 2019年第二季度应税投资组合贷款平均余额为50.56172亿美元，利息收入为6809.3万美元，平均收益率为5.40%；2018年同期平均余额为41.6272亿美元，利息收入为5178.3万美元，平均收益率为4.99%[158] - 2019年第二季度总贷款平均余额为50.95181亿美元，利息收入为6974万美元，平均收益率为5.49%；2018年同期平均余额为42.24016亿美元，利息收入为5306.5万美元，平均收益率为5.04%[158] - 2019年第二季度总生息资产平均余额为64.53001亿美元，利息收入为7959.5万美元，平均收益率为4.95%；2018年同期平均余额为50.23607亿美元，利息收入为5808.5万美元，平均收益率为4.64%[158] - 2019年第二季度总付息负债平均余额为49.46882亿美元，利息支出为1748.6万美元，平均利率为1.42%；2018年同期平均余额为37.40831亿美元，利息支出为1083.1万美元，平均利率为1.16%[158] - 2019年第二季度净利息收入为6210.9万美元，2018年同期为4725.4万美元[158] - 2019年第二季度净利息差为3.53%，2018年同期为3.48%[158] - 2019年第二季度净利息收益率为3.86%，2018年同期为3.77%[158] - 2019年第二季度核心净利息收益率为3.80%，2018年同期为3.75%[158] - 2019年第二季度贷款手续费净收入约为90万美元，2018年同期约为100万美元[158] - 2019年6月30日止三个月和六个月的净利息收入（税等效基础）较上年同期分别增长31%和22%，主要源于贷款和投资规模增加[165] - 2019年6月30日止三个月和六个月的税等效净利息收益率分别为3.86%和3.87%，上年同期为3.77%和3.79%，收益率上升得益于利率上升对资产敏感型资产负债表的影响[166] - 2019年6月30日止三个月和六个月，应税投资组合贷款收益率较上年同期分别提高41和46个基点，总付息负债成本分别增加26和37个基点[166] - 2019年上半年贷款手续费净额约为210万美元，2018年约为190万美元；2019年和2018年税等效调整分别为60万美元和40万美元[161] - 2019年6月30日止三个月，总生息资产利息收入增加15054千美元，总付息负债利息支出增加2093千美元[163] - 2019年6月30日止六个月，总生息资产利息收入增加21510千美元，总付息负债利息支出增加6655千美元[163] - 2019年第二季度和上半年非利息收入分别增加230万美元（23%）和200万美元（10%），主要得益于Trinity收购，该收购初始增加4.06亿美元管理资产[171] - 公司预计2019年非利息收入较2018年实现高个位数增长，不包括Trinity收购影响[172] - 2019年6月30日当季核心净利息收入为6.0805亿美元，上年同期为4.6757亿美元；上半年为11.1991亿美元，上年同期为9.2162亿美元[235] - 2019年6月30日当季核心非利息收入为1.1696亿美元，上年同期为9026万美元；上半年为2.0561亿美元，上年同期为1.7546亿美元[235] - 2019年6月30日当季核心收入总额为7.2501亿美元，上年同期为5.5783亿美元；上半年为13.2552亿美元，上年同期为10.9708亿美元[235] - 2019年6月30日GAAP净利润为1.8424亿美元，调整后非GAAP净利润为2.6399亿美元[241] - 2019年6月30日GAAP口径下资产回报率（ROAA）为1.05%，调整后为1.50%；GAAP口径下股东权益回报率（ROAE）为9.09%，调整后为13.02%[241] 资产与负债情况 - 截至2019年6月30日，贷款总额增至51亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元，主要因收购Trinity及部分业务类别增长[151] - 截至2019年6月30日，存款总额为56亿美元，较2018年12月31日增加9.71亿美元，核心存款为47亿美元，增加8.33亿美元，增幅21%[152] - 截至2019年6月30日，不良贷款为1980万美元，占总贷款的0.39%，高于2018年12月31日的1670万美元和0.19%[153] - 2019年上半年贷款损失准备金为320万美元，2018年同期为230万美元[154] - 2019年平均总资产为6509888千美元，2018年为5377839千美元；2019年平均总付息资产为5984348千美元，2018年为4986447千美元[161] - 2019年平均总付息负债为4552103千美元，2018年为3714390千美元；2019年股东权益为738196千美元，2018年为561351千美元[161] - 公司约有30亿美元货币市场和付息存款账户，过去几个季度收益率随利率上升而增加，其中约6亿美元直接与联邦基金挂钩[168] - 贷款和投资规模增长得益于Trinity收购和贷款组合的有机增长[165] - 截至2019年6月30日，总资产71.82亿美元，较2018年12月31日增加27%，Trinity收购增加12亿美元资产和11亿美元负债[183] - 截至2019年6月30日，贷款总额51.49亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元（18%），预计2019年贷款持续高个位数增长，不包括Trinity收购贷款[185] - 2019年二季度末贷款损失准备金占贷款比例为0.85%，2018年同期为1.04%，下降主要因收购Trinity贷款按公允价值入账无对应准备金[191][193] - 2019年二季度末不良贷款增至1984.2万美元，较2018年末增加310万美元，主要因两笔逾期90天仍计息贷款[196] - 2019年其他不动产增至1053.1万美元，主要因一处540万美元商业地产止赎及收购Trinity的15处共450万美元房产[196][197] - 2019年二季度末负债达64亿美元，较2018年末的50亿美元增加，主要因存款增长9.71亿美元和联邦住房贷款银行预付款增加3.19亿美元[203] - 2019年3个月和6个月组合贷款损失拨备分别为170万美元和320万美元，2018年同期为40万美元和230万美元[191] - 2019年二季度末组合贷款平均为50.82亿美元，2018年同期为41.97亿美元[191] - 2019年二季度末总贷款平均为50.95亿美元，2018年同期为42.24亿美元[191] - 2019年净冲销与平均贷款比率为0.08%（3个月）和0.12%（6个月），2018年为0.06%（3个月）和0.02%（6个月）[191] - 2019年二季度末不良贷款与总贷款比率为0.39%，2018年末为0.38%，2018年同期为0.35%[196] - 2019年二季度末不良资产与总资产比率为0.42，2018年末为0.30，2018年同期为0.28[196] - 截至2019年6月30日，总存款为56亿美元，较2018年12月31日增长21%[207] - 截至2019年6月30日，股东权益总计8.255亿美元，较2018年12月31日增加2.217亿美元[208] - 截至2019年6月30日，银行投资证券总计10亿美元，其中4.61亿美元作为抵押品，其余8.25亿美元必要时可用于增强流动性[222][223] - 截至2019年6月30日，银行有14亿美元未使用承诺[224] - 截至2019年6月30日，公司和银行均满足所有适用的资本充足要求，银行达到“资本状况良好”的定义[226][227] - 2019年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为8.43%，2018年12月31日为8.66%[237] 公司业务与策略 - 专业贷款产品（企业价值贷款、人寿保险保费融资和税收抵免贷款）主要为工商业贷款，对公司贷款增长贡献显著，提供地理扩张和多元化机会[188] - 公司继续专注于发起高质量工商业贷款关系，以维持灵活的资产敏感利率风险头寸[188] - 公司正在评估税收抵免投资机会，若执行可能对2019年产生积极影响[180] 其他财务指标与情况 - 2019年第二季度和上半年核心效率比率分别为53.3%和53.7%，高于上年同期，预计下半年效率将持续改善[179] - 2019年第二季度和上半年有效税率分别为19.6%和19.9%，高于上年同期，预计全年在18% - 20%[180][181] - 2019年上半年净收入为3460万美元，证券和现金流套期公允价值净增加2240万美元[211] - 2019年已从银行向母公司支付2000万美元股息[214] - 截至2019年6月30日，银行从Des Moines的FHLB有3.5亿美元借款能力，从美联储银行有10亿美元可用资金[221] 利率相关 - 利率正向冲击300、200、100个基点时，净利息收入预计分别增加8.2%、5.5%、2.8%；负向冲击100、200个基点时，预计分别减少4.2%、9.4%[247] - 2