公司概况 - 公司是一家金融控股公司，通过其银行子公司为亚利桑那州、加利福尼亚州等地的个人和企业客户提供银行和财富管理服务[24] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为103.47亿美元，较2020年12月31日的97.52亿美元增长6.10%[11] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为11.18301亿美元，较2020年12月31日的10.78975亿美元增长3.64%[18] 收入与利润 - 2021年第二季度，公司净利息收入为8174万美元，较2020年同期的6583万美元增长24.15%[13] - 2021年上半年，公司净利息收入为1.61亿美元，较2020年同期的1.29亿美元增长24.97%[13] - 2021年第二季度，公司净利润为3841万美元，较2020年同期的1463万美元增长162.56%[13] - 2021年上半年，公司净利润为6833万美元，较2020年同期的2750万美元增长148.47%[13] - 2021年上半年净收入为6833.1万美元，2020年上半年为2750.2万美元[18][21] 每股收益 - 2021年第二季度，公司基本每股收益为1.23美元，较2020年同期的0.56美元增长119.64%[13] - 2021年上半年，公司基本每股收益为2.19美元，较2020年同期的1.04美元增长110.58%[13] - 2021年第二季度和上半年基本每股收益分别为1.23美元和2.19美元，摊薄后每股收益分别为1.23美元和2.18美元，2020年同期分别为0.56美元和1.04美元[32] - 2021年第二季度和上半年约15.4万股和13.3万股普通股等价物因反摊薄效应未计入每股收益计算，2020年同期分别为15.7万股和14.7万股[32] 综合收益 - 2021年第二季度，公司其他综合收益（税后）为209.5万美元，较2020年同期的971.2万美元下降78.43%[15] - 2021年上半年，公司其他综合收益（税后）为 - 884.8万美元，较2020年同期的1506万美元下降158.75%[15] - 2021年第二季度，公司综合收益为4050万美元，较2020年同期的2435万美元增长66.32%[15] 现金流量 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为6499.5万美元，2020年上半年为5886万美元[21] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1.58311亿美元，2020年上半年为8.32687亿美元[21] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为5.64604亿美元，2020年上半年为9.55298亿美元[21] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加4.71288亿美元，2020年上半年为1.81471亿美元[21] 股息与回购 - 2021年上半年支付现金股息1126.1万美元，2020年上半年为945.8万美元[18][21] - 2021年上半年回购普通股支付1183.3万美元，2020年上半年为1534.7万美元[18][21] 证券情况 - 截至2021年6月30日，可供出售证券摊余成本为10.65223亿美元，公允价值为10.84223亿美元；持有至到期证券摊余成本为4.51114亿美元，公允价值为4.59025亿美元，扣除信贷损失准备后净额为4.50665亿美元[33] - 截至2020年12月31日，可供出售证券摊余成本为8.82682亿美元，公允价值为9.12429亿美元；持有至到期证券摊余成本为4.88059亿美元，公允价值为5.01523亿美元，扣除信贷损失准备后净额为4.8761亿美元[35] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，除美国政府机构和赞助企业外，无单一发行人证券持有量超过股东权益10%[35] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，分别有公允价值4.894亿美元和5.258亿美元的证券作为抵押品[35] - 2021年6月30日，处于未实现损失状态的可供出售投资证券公允价值总计3.35663亿美元，未实现损失总计282.4万美元；2020年12月31日，公允价值总计7506.2万美元，未实现损失总计35.7万美元[39][40] - 2021年6月30日和2020年12月31日，未实现损失主要归因于证券购买后市场利率变化，且公司未对可供出售证券计提信用损失准备[40] - 2021年上半年无可供出售投资证券销售，2020年上半年销售所得金额不重要[42] - 2021年6月30日和2020年12月31日，其他投资分别为5100万美元和4880万美元，其中联邦住房贷款银行（FHLB）资本股票分别为1200万美元和1080万美元[43] 会计准则与报表 - 2020年3月FASB发布参考利率改革准则，有效期至2022年12月31日，公司正积极修订受影响合同并评估可选权宜和例外情况，尚未确定对合并财务报表的影响[28] - 合并财务报表包含公司及其全资子公司账户，消除了所有公司间账户和交易，管理层认为报表包含必要调整以公允列报中期财务状况、经营成果和现金流量[27] 信用损失准备 - 2021年6月30日，持有至到期债务证券应计应收利息为350万美元，持有至到期证券的预期信用损失准备（ACL）为40万美元[41] - 2021年6月30日，贷款的预期信用损失准备（ACL）为1.28185亿美元，较3月31日减少334.2万美元[48] - 2021年6月30日和2020年12月31日，赞助融资贷款的预期信用损失准备（ACL）分别为2010万美元和1900万美元[50] - 公司在CECL模型中使用穆迪基线、短期强劲增长上行和温和衰退下行三种预测，权重分别为70%、5%和25%，较基线模型增加约1290万美元的预期信用损失准备（ACL）[51] - 公司对多次延期还本付息的贷款、酒店业贷款和其他有特定风险的贷款分配额外准备金[51] 贷款情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款总额分别为7.226267亿美元和7.224935亿美元，PPP贷款分别为4.089亿美元和7.099亿美元[45][46] - 2021年6月30日，应计应收利息为2460万美元，计入合并资产负债表的其他资产[47] - 2021年6月30日，公司不良贷款总额为4225.2万美元，2020年12月31日为3850.7万美元[53] - 2021年6月30日和2020年12月31日，不良贷款余额均排除了390万美元的政府担保余额[54] - 截至2021年6月30日，有850万美元贷款处于延期状态，410万美元利息已延期并将在到期时收取[58] - 2021年6月30日，商业和工业贷款30 - 89天逾期金额为824.5万美元，90天以上逾期为1524.7万美元[61] - 2020年12月31日，商业和工业贷款30 - 89天逾期金额为865.2万美元，90天以上逾期为1292.8万美元[62] - 2021年6月30日，公司贷款总额为722626.7万美元，2020年12月31日为722493.5万美元[61][62] - 2021年上半年和2020年上半年、2021年第一季度均无贷款重组情况，2020年上半年有3笔不良债务重组，涉及金额388.6万美元[57] - 2021年上半年和2020年上半年、2021年第一季度，无不良债务重组后续违约情况[57] - 公司按季度根据借款人偿债能力等因素将贷款分为9个风险等级[62] - 文档展示了不同日期按类别和发放年份划分的贷款风险类别投资记录[70] - 2021年商业和工业贷款总额为769,639千美元，2020年为684,850千美元[71] - 2021年商业房地产 - 投资者拥有贷款总额为259,086千美元，2020年为455,190千美元[71] - 2021年商业房地产 - 业主占用贷款总额为223,036千美元，2020年为407,750千美元[71] - 2021年建筑房地产贷款总额为202,259千美元，2020年为138,308千美元[71] - 2021年住宅房地产贷款总额为39,137千美元，2020年为50,180千美元[71] - 2021年其他贷款总额为86,875千美元，2020年为54,771千美元[71] - 2021年商业和工业贷款中，循环贷款转换为定期贷款金额为18,411千美元[71] - 2021年商业房地产 - 投资者拥有贷款中，循环贷款金额为38,687千美元[71] - 2021年商业房地产 - 业主占用贷款中，循环贷款金额为43,314千美元[71] - 2021年建筑房地产贷款中，循环贷款金额为21,074千美元[71] - 2020年商业和工业贷款总额为308649.4万美元，商业房地产（投资者持有）贷款总额为158941.9万美元，商业房地产（业主自用）贷款总额为149840.8万美元，建筑房地产贷款总额为54668.6万美元，住宅房地产贷款总额为31825.8万美元，其他贷款总额为17761.4万美元[74] - 截至2021年6月30日，按还款活动记录的贷款投资中，商业和工业贷款总额为337.3万美元，房地产贷款总额为3569.5万美元；截至2020年12月31日，商业和工业贷款总额为250.2万美元，房地产贷款总额为805.6万美元[76] 承诺授信与信用证 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，承诺授信的合同金额分别为198255.5万美元和194606.8万美元，信用证的合同金额分别为5557.1万美元和5097.1万美元[79] - 2021年6月30日和2020年12月31日，承诺授信中固定利率贷款承诺分别约为1.673亿美元和1.606亿美元[80] - 2021年6月30日和2020年12月31日，其他负债中未发放承诺的估计损失分别为540万美元和570万美元[80] - 截至2021年6月30日，备用信用证的剩余期限约为1个月至3年[81] 法律诉讼 - 公司及其子公司不时会卷入各种法律诉讼，但管理层认为没有未决或威胁性的诉讼会对公司产生重大不利影响[82] 衍生金融工具 - 公司使用利率互换等衍生金融工具管理利率、流动性和信用等经济风险，非用于交易目的[83] - 公司执行一系列现金流套期，将6200万美元基于LIBOR的次级附属债券的有效利率固定为2.62%[84] - 未来十二个月，公司预计将有150万美元重新分类为利息费用的增加[86] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，指定为套期工具的利率互换名义金额均为6.1962亿美元，未指定为套期工具的利率互换名义金额分别为9.83018亿美元和10.26016亿美元[88] - 截至2021年6月30日，衍生品净负债头寸公允价值（含应计利息、不含非履约风险调整）为2500万美元，公司已交付抵押品2330万美元[92] - 2021年6月30日，按公允价值计量的资产中，可出售证券总计10.84223亿美元，衍生品为1980.9万美元；负债中衍生品为2422.5万美元[96] - 2020年12月31日，按公允价值计量的资产中，可出售证券总计9.12429亿美元，衍生金融工具为2870.3万美元；负债中衍生品为3496.7万美元[96] - 公司与商业银行客户进行利率互换交易，同时与第三方进行抵消性衍生品交易以降低净风险敞口，相关公允价值变动计入其他非利息收入[87] - 公司使用利率互换作为利率风险管理策略的一部分，目标是增加利息费用稳定性和管理利率变动风险[84] - 截至2021年6月30日，无资产按非经常性基础进行公允价值计量[96] - 截至2021年6月30日，持有至到期证券账面金额为450,665千美元，公允价值为470,099千美元；截至2020年12月31日，账面金额为487,610千美元，公允价值为501,523千美元[98] 股东权益与综合收益累计 - 截至2021年6月30日，股东权益中累计其他综合收益为28,272千美元，较2020年12月31日的37,120千美元减少8,848千美元[103] 员工股票期权 - 2021年上半年，员工股票期权授予111,804份，没收1,500份，截至6月30日，未行使期权为110,304份[108] 公司合并与股份变动 - 2021年7月21日，公司完成与First Choice Bancorp的合并，截至6月30日，First Choice约有24亿美元资产、20亿美元贷款和19亿美元存款[110] - 合并中，公司发行约780万股普通股，每股价值44.01美元，对价价值约3.46亿美元[111] - 20

财务数据和关键指标变化 - 第二季度稀释后每股收益达1.23美元，高于上一季度的0.96美元和去年同期的0.56美元，创公司纪录，平均有形普通股权益回报率为18.4% [4] - 第二季度净收入3800万美元，高于第一季度的3000万美元 [20] - 净利息收入从第一季度的7910万美元增至8170万美元，不包括PPP贷款的贷款收益率在本季度小幅上升至4.30% [22][23] - 第二季度费用收入为1620万美元，高于第一季度的1130万美元，主要由税收抵免收入反弹带动 [30] - 剔除合并费用后，第二季度核心运营费用为5050万美元，高于第一季度的4980万美元 [31] - 有形账面价值每股按年率计算增长14%，达到26.85美元，平均有形普通股权益回报率超过18% [32] - 第二季度实现拨备前净收入4700万美元，占平均资产的1.9%，较第一季度增加近700万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，剔除PPP还款后，贷款较上一季度增长2.78亿美元，按年率计算增长17%，SBA贷款业务本季度增长7000万美元，按年率计算年初至今的增长率超过25%，赞助金融业务本季度增长7000万美元，交易流量已超过2020年全年，税收抵免贷款和人寿保险保费融资业务持续稳定增长 [4][12][13] - 存款业务方面，本季度总存款增加1.24亿美元，主要得益于稳定的新客户关系发展和特色存款业务的增长，特色存款业务中的非利息存款账户占总存款基础的36% [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部的圣路易斯和堪萨斯城市场拥有最大的一般工商业客户群，本季度有所改善，有望在短期内增加收入，新墨西哥州通过选择性保留和发展盈利的商业房地产关系，成功调整贷款组合，亚利桑那州第二季度贷款业务表现强劲，同比增长超过25% [14][15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于西南部和南加州的高增长市场，如在拉斯维加斯开设商业银行办公室，同时利用中西部地区的成熟市场实现略高于当地GDP的增长，并依靠赞助金融、税收抵免和LIPF团队的持续高绩效 [5] - 公司完成了对First Choice Bancorp的收购，下半年将重点关注First Choice的系统和文化整合，以及贷款和存款增长、利用PPP机会和优化劳动力等方面 [8][9] - 在工商业贷款领域竞争激烈，公司采取基于关系的方法，提供营运资金贷款和定期债务的同时，争取费用业务和长期存款业务，以建立盈利和稳定的客户关系 [44][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务所有者普遍乐观，积极为公司增长做准备，随着PPP贷款豁免的推进和与COVID相关的障碍减少，企业更积极地利用现金储备用于营运资金和投资，有望推动贷款需求回归正常 [11] - 公司对继续实现贷款组合和净利息收入的增长持乐观态度，但第三和第四季度能否持续保持17%的贷款增长率仍不确定 [25] - 公司认为维持充足的贷款损失准备金是谨慎的做法，因为COVID - 19仍存在风险，政府支持计划结束可能对小企业产生影响，未来准备金和拨备水平将受经济指标和信贷表现的影响 [29] 其他重要信息 - 公司在本季度将股息提高了约6%，并回购了价值1200万美元的股票 [8] - 公司预计First Choice在2021年的费用约为1300万美元，2022年约为1400万美元，在节省成本后，2022年第一季度的运营费用将略高于1000万美元 [40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新贷款与现有贷款组合的收益率情况及对总组合的影响 - 新贷款收益率略高于现有组合，有助于维持稳定的收益率，若未来新增贷款集中在SBA和赞助金融等高收益领域，贷款收益率有望小幅提升，若新增贷款集中在人寿保险等收益率较低的领域，可能会有影响，同时存款成本的持续改善也对贷款收益率有一定支持 [35][36] 问题: SBA投资组合目前的典型收益率 - 管理层表示目前SBA投资组合收益率超过4%，需后续进一步确认 [38] 问题: First Choice交易完成后，季度费用率的预期 - 2021年First Choice的费用预计约为1300万美元，2022年约为1400万美元（未考虑成本节约），2022年第一季度运营费用在成本节约后将略高于1000万美元，预计节约的成本足以抵消公司基础费用的正常增长 [40][41] 问题: 本季度记录的私募股权分配是否计入其他非利息收入及具体金额 - 私募股权分配约为150万美元，计入其他非利息收入，这类收入在一年中会在一个或多个季度出现，本季度的分配对费用收入有积极贡献 [42] 问题: 传统工商业贷款业务的竞争动态及公司应对措施 - 工商业贷款领域竞争激烈，价格处于较低水平，公司采取基于关系的方法，通过提供贷款获取费用业务和长期存款业务，以建立盈利和稳定的客户关系，PPP贷款帮助公司结识了一些新客户，随着贷款豁免完成，这些客户可能带来更多业务机会 [44][45][46] 问题: 完成First Choice交易并进行整合后，公司何时能再次进入并购市场，理想的收购目标及地理区域 - 短期内公司将专注于First Choice的整合，有少数特定公司若有机会会重点关注，地理上倾向于靠近现有市场的公司，关键是找到最适合公司业务和文化发展的收购目标 [48][49] 问题: 拉斯维加斯团队的情况 - 公司通过Seacoast的关系联系到该团队，从一家地区性竞争对手处聘请了3位经验丰富的商业银行家，他们专注于私人企业和当地商业房地产，经验在10 - 20年之间，看好公司模式和拉斯维加斯市场的增长潜力 [52] 问题: 信贷额度利用率是否会在下半年回升 - 信贷额度利用率在连续多个季度下降后本季度趋于稳定，随着PPP贷款豁免和企业开始使用现金余额，预计流动性将在系统中流转，带动贷款需求增长，尽管存在劳动力和供应链等短期逆风，但企业主对经济持乐观态度，工商业贷款有望朝着正确方向发展 [54] 问题: 本季度核心利润率符合预期，未来几个季度的预期 - 若无增长，核心利润率理论上每季度会下降几个基点，但公司有望实现核心增长，SBA和其他特色业务预计将保持强劲，这对稳定核心净息差有利，First Choice交易预计对利润率的影响为10 - 15个基点，第三季度初完成交易后，利润率预计将有10个基点的提升，第三季度和第四季度之间预计不会有显著差异 [55] 问题: 核心贷款收益率的水平 - 不包括PPP贷款的核心贷款收益率约为4.3%，其中包含约5个基点的PPP贷款收益 [57] 问题: 费用收入的合理水平及本季度是否处于高位 - 本季度费用收入在中间季度表现强劲，约比正常水平高出200万美元，主要是由于私募股权分配的影响，预计第四季度税收抵免业务的季节性活动将推动费用收入进一步增长 [59] 问题: 本季度特色存款业务增长的具体驱动因素及资金流入管道情况 - 特色存款业务自整合以来增长稳定，主要来自业主协会、商业物业管理和第三方托管这三个业务线，公司与大型业主协会公司有良好关系，第三方托管业务在Seacoast加入后执行良好，成功转化了一些其他银行的客户关系，资金流入管道稳定，资金成本较低，长期前景乐观 [61][62][63] 问题: 特色存款业务是否有季节性 - 业主协会和物业管理业务有轻微季节性，夏季活动较少，但波动不大 [64] 问题: 除特色存款外，是否有非关系型资金可替代低收益账户以改善存款结构 - 公司对批发资金的依赖已大幅降低，正在逐步减少对经纪来源（如经纪存单）的依赖，这有助于稳定存款基础，使公司在利率上升时对存款定价更有纪律性，也更有信心实现存款增长以匹配贷款增长 [66][67] 问题: 本季度不良贷款增加600万美元的详细情况及是否与疫情相关 - 部分增加是由于一笔200万美元的贷款逾期90天被计入不良贷款，但该贷款已于7月初全额偿还并结清，此外还有一笔与农业相关的贷款变为不良贷款，其他方面无太多活动 [69] 问题: 其他房地产收益的金额及是否计入杂项收入 - 其他房地产收益不足100万美元，可能为10万美元，计入杂项收入 [70]

财务表现 - 公司2021年第一季度净收入为2992.6万美元，同比增长132.6%[15] - 公司2021年第一季度净利息收入为7912.3万美元，同比增长24.9%[15] - 公司2021年第一季度非利息收入为1129万美元，同比下降15.8%[15] - 公司2021年第一季度非利息支出为5288.4万美元，同比增长36.7%[15] - 公司2021年第一季度每股收益为0.96美元，同比增长95.9%[15] - 2021年第一季度净收入为2992.6万美元，同比增长132.6%[21][24] - 2021年第一季度综合收入为1898.3万美元，同比下降4.1%[21] - 2021年第一季度每股现金股息为0.18美元，与2020年同期持平[21][24] - 2021年第一季度基本每股收益为0.96美元，同比增长95.9%[35] 资产与负债 - 公司2021年第一季度贷款总额为72.89亿美元，同比增长0.9%[13] - 公司2021年第一季度存款总额为85.15亿美元，同比增长6.6%[13] - 公司2021年第一季度总资产为101.91亿美元，同比增长4.5%[13] - 公司2021年第一季度股东权益为10.92亿美元，同比增长1.3%[13] - 公司2021年第一季度贷款损失准备金为1.32亿美元，同比下降3.8%[13] - 2021年第一季度现金及现金等价物增加3.4612亿美元，同比增长2008.5%[24] - 2021年第一季度非利息存款账户净增加1.9839亿美元，同比增长628.7%[24] - 2021年第一季度利息存款账户净增加3.3166亿美元，同比增长73.1%[24] - 2021年第一季度贷款净增加6990.7万美元，同比下降48.0%[24] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为72.88亿美元，较2020年12月31日的72.25亿美元有所增加[47] - PPP贷款在2021年3月31日的总额为7.544亿美元，净额为7.377亿美元[47] - 2021年3月31日，公司有27亿美元贷款被质押给FHLB和美联储银行[47] - 2021年3月31日，公司应收利息总额为3070万美元[49] - 2021年第一季度，公司贷款信用损失准备金（ACL）总额为1.315亿美元，较2020年12月31日的1.366亿美元有所减少[50] - 2021年3月31日，公司不良贷款总额为3.666亿美元，较2020年12月31日的3.851亿美元有所减少[53] - 2021年3月31日，公司有2110万美元贷款处于延期状态，其中420万美元利息被延期[57] - 2021年3月31日，公司抵押依赖型不良贷款的摊销成本基础为2.027亿美元[56] - 截至2021年3月31日，公司商业和工业贷款总额为3,079,643千美元，其中逾期30-89天的贷款为25,976千美元，逾期90天及以上的贷款为17,091千美元[60] - 公司商业房地产贷款总额为1,669,215千美元，其中逾期30-89天的贷款为768千美元，逾期90天及以上的贷款为6,700千美元[60] - 公司住宅房地产贷款总额为303,047千美元，其中逾期30-89天的贷款为2,371千美元，逾期90天及以上的贷款为1,090千美元[60] - 截至2021年3月31日，公司商业和工业贷款中，评级为1-6的贷款总额为2,865,872千美元，评级为7的贷款总额为156,244千美元，评级为8-9的贷款总额为43,843千美元[68] - 公司商业房地产-投资者所有贷款中，评级为1-6的贷款总额为1,569,283千美元，评级为7的贷款总额为79,223千美元，评级为8-9的贷款总额为20,709千美元[68] - 公司商业房地产-业主自用贷款中，评级为1-6的贷款总额为1,432,150千美元，评级为7的贷款总额为50,910千美元，评级为8-9的贷款总额为34,695千美元[68] - 截至2021年3月31日，公司承诺提供信贷的合同金额为2,043,850千美元，较2020年12月31日的1,946,068千美元有所增加[73] - 公司备用信用证的合同金额为58,093千美元，较2020年12月31日的50,971千美元有所增加[73] - 截至2021年3月31日，公司固定利率贷款承诺总额为1.785亿美元，较2020年12月31日的1.606亿美元有所增加[74] - 截至2021年3月31日，公司利率互换衍生品的名义金额为61,962千美元，衍生品负债为4,488千美元[82] - 截至2021年3月31日，公司非指定对冲衍生品的名义金额为1,007,417千美元，衍生品资产为20,271千美元，衍生品负债为20,311千美元[82] - 截至2021年3月31日，公司利率互换衍生品的公允价值为20,271千美元，净额为18,949千美元[85] - 截至2021年3月31日，公司证券回购协议的公允价值为202,246千美元[85] - 截至2021年3月31日，公司可出售证券的公允价值为945,660千美元，其中政府支持企业债券为23,445千美元，州和地方政治分区债券为403,557千美元[90] - 截至2021年3月31日，公司衍生品负债的公允价值为24,799千美元[90] - 截至2021年3月31日，公司住宅抵押贷款支持证券的公允价值为526,572千美元[91] - 截至2021年3月31日，公司衍生品负债的公允价值为34,967千美元[91] - 公司持有的非应计贷款公允价值为250.3万美元[94] - 截至2021年3月31日，公司持有的证券净值为4.67059亿美元，公允价值为4.70099亿美元[96] - 公司持有的贷款净值为71.57254亿美元，公允价值为70.99662亿美元[96] - 公司持有的州税抵免公允价值为3780.2万美元[96] - 公司持有的存款证公允价值为5.25亿美元[96] 现金流 - 2021年第一季度经营活动产生的净现金流出为367.5万美元，同比下降111.3%[24] - 2021年第一季度投资活动产生的净现金流出为1.0184亿美元，同比下降33.7%[24] - 2021年第一季度融资活动产生的净现金流入为4.5163亿美元，同比增长228.4%[24] 投资与证券 - 2021年第一季度可供出售证券的摊余成本为9.3045亿美元，公允价值为9.4566亿美元[36] - 2021年第一季度持有至到期证券的摊余成本为4.6751亿美元，公允价值为4.7009亿美元[36] - 2021年第一季度抵押贷款支持证券的公允价值为4.9208亿美元，同比增长4.8%[36] - 2021年第一季度其他投资总额为5110万美元，同比增长4.7%[45] - 2021年第一季度未实现损失总额为575.6万美元，主要由于市场利率变化[42] - 2021年第一季度持有至到期证券的预期信用损失准备为40万美元[43] - 2021年第一季度未出售任何可供出售证券，与2020年同期相比无变化[44] 利率与衍生品 - 公司预计在利率上升300个基点时，净利息收入将增加12.2%[212] - 公司预计在利率上升200个基点时，净利息收入将增加7.1%[212] - 公司预计在利率上升100个基点时，净利息收入将增加2.3%[212] - 公司使用6200万美元的衍生品合约来管理利率风险[214] - 公司持有的可变利率贷款总额为41亿美元，其中24亿美元基于LIBOR，13亿美元基于Prime[215] - 公司预计在未来12个月内，将有150万美元的衍生品收益重新分类为利息费用增加[79]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度公司净利润3000万美元，每股收益0.96美元，而2020年第一季度每股收益为1.48美元，上一季度每股收益为1美元 [5][23] - 第一季度平均资产回报率为1.22%，PPNR ROAA为1.66% [5] - 净利息收入从第四季度的7740万美元增至7910万美元，增加了170万美元 [29] - 净利息收益率从第四季度的3.66%降至3.50%，若调整第一季度额外的流动性增加，净利息收益率应为3.63% [31] - 第一季度产生650万美元的贷款核销，大部分准备金此前已计提，覆盖率较去年底略有下降 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度总贷款增长6400万美元，参与第二轮PPP计划，新增贷款发放超3亿美元，季度末PPP贷款余额净增3900万美元 [13] - 圣路易斯和堪萨斯城的一般工商业运营业务受流动性和企业资本支出谨慎的影响较大，但这两个市场都有新客户关系建立，新贷款承诺的产生也有势头 [16] - 亚利桑那州业务表现强劲，同比增长15% [17] - 已将遗留Seacoast业务的专业存款业务整合到专业银行部门，目前存款总额达13亿美元，占总存款近15% [19][20] - 贷款组合资产质量保持稳定，不良贷款率为0.5%，贷款损失准备金覆盖率为1.8% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业房地产市场活跃，支持基础设施建设和工商业用户需求 [18] - 南加州经济增长水平较高 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购First Choice Bancorp，合并后将成为一家资产达127亿美元的商业银行，以继续在西南地区扩张 [8] - 公司过去几年对业务进行去风险化和强化存款业务，之后转向提升专业贷款和存款增长引擎，此次收购将增强公司在商业银行业务的核心竞争力 [39] - 公司团队在人员、系统和组织整合方面有成功经验，认为收购Seacoast和First Choice将为未来的有机盈利增长奠定基础 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第一季度公司业绩表现稳健，经济正稳步复苏，有望迎来持续扩张期 [5][11] - 尽管经济预测总体有所改善，但某些行业失业率仍较高，PPP和其他政府措施带来不确定性，公司将维持当前的准备金水平 [34][35] - 公司对未来发展持乐观态度，相信随着刺激措施的影响转向积极，各市场和专业业务线将恢复增长势头 [37] 其他重要信息 - 第一季度成功完成Seacoast的核心系统转换，有望实现运营杠杆 [6] - 发布了首份环境、社会和治理报告，并继续执行PPP计划 [7] - 收购First Choice交易完成后，First Choice股东将拥有20%的股权，预计将实现约8%的每股收益增厚，在不到三年的时间内弥补2.7%的有形账面价值摊薄，内部收益率达21% [41][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 剔除合并成本后季度费用运行率能否确认回到5000万美元，Seacoast是否还有额外成本节约，交易预计何时完成和转换，费用运行率如何变化 - 公司认为5000万美元的季度费用运行率是合理的，第一季度到第二季度可能会有所改善，Seacoast仍有一些成本节约空间，预计2021年基础运行率能达到4000多万美元到5000万美元之间；预计交易在第三季度中后期完成，第四季度中期进行系统转换，若顺利，2022年第一季度费用情况将较为清晰 [56][57][59] 问题2: 资本灵活性的含义，是否会有进一步交易，能否在交易完成前进行股票回购，资本使用优先级如何 - 目前公司资本水平一般，但随着Seacoast整合效果显现和此次收购带来的每股收益增厚，将有助于提升业绩；在S - 4文件提交前无法进行股票回购，之后若市场情况允许可能会重新进入市场回购股票；公司希望妥善消化这两笔交易，对未来并购机会会保持谨慎，不会像这两笔交易这么快 [60][61][63] 问题3: 公司是否考虑过收购南加州的其他银行，此次收购First Choice有何特殊优势 - 公司在业务中会与很多公司交流合作机会，但遇到First Choice后就确定其为目标；First Choice是一家纯粹的商业银行，有创业精神，在专业存款业务、SBA贷款和当地开发商商业房地产市场表现出色 [65][66] 问题4: 第一季度存款流入和流动性压力情况，本季度趋势如何，是否有机会投资高收益资产 - 两周前存款仍在增加，报税季过后流入有所缓和，目前存款水平与季度末基本持平；公司正努力将资金主要投向贷款，SBA等业务第二季度有望表现强劲，也会将部分流动性投入投资组合，但会谨慎操作，考虑利率对有形普通股权益和经济价值的影响 [67][68][69] 问题5: 税收抵免业务2021年全年展望如何 - 公司预计该业务仍将比2020年实现两位数增长，第二季度会比预期更强，第四季度会表现强劲；第一季度的不利情况主要是项目关闭时间和公允价值计量的信贷受LIBOR影响，相关收入将在后续季度体现 [72][73][74] 问题6: 贷款损失准备金是否会维持在当前水平，未来季度拨备费用如何考虑 - 公司认为目前准备金水平合适，若情况好转准备金会下降，若情况恶化也有能力增加；预计2021年拨备不会很重，但第三季度若First Choice交易完成会有2000万美元的CECL次日重复计算 [75][76][77] 问题7: 公司对First Choice管理团队和商业贷款人有何留任措施 - 公司正在进行留任人才的工作，对团队留任有信心，First Choice已有一些留任措施，公司还会针对关键人员加强措施 [78][79] 问题8: 收购First Choice的过程是否为拍卖，为何支付较高溢价，Seacoast交易溢价是否与此次可比 - 公司未明确说明是否为拍卖，强调会谨慎选择目标并进行谈判；First Choice并非高流动性股票，是强劲的盈利者和表现者，从定价指标和交易指标来看，公司对交易价格满意；Seacoast和此次交易处于不同市场环境，难以直接比较，但两笔交易对股东都有利 [81][82][84] 问题9: 公司如何整合First Choice的信贷文化，与Seacoast在信贷方面的整合有何重叠 - 公司会保留First Choice在信贷方面的优势，同时提供更大的资产负债表和更广泛的产品服务来帮助其发展；Seacoast的SBA业务运作良好，预计会保留并整合，San Diego业务会有双重整合，但都是积极的 [88][89][93] 问题10: Seacoast和First Choice的IT系统与公司的是否不同 - 三者的核心系统不同，First Choice使用的部分供应商子集与公司相同，但平台不同，公司认为自身能力适合客户类型和业务复杂度 [95] 问题11: 当前贷款管道情况如何，未来核心贷款管道怎么看 - 潜在业务量稳步上升，第四季度和第一季度的贷款发放量均高于上一季度，但企业使用贷款承诺的比例下降，更多使用现金交易；短期有一些不利因素，但专业业务如SBA、人寿保险保费融资和税收抵免业务增长稳定，赞助融资活动在第一季度有所增加 [97][98] 问题12: PPP贷款的处理时间预期如何 - 公司认为大部分PPP贷款今年会完成还款或豁免，即使未完成，大部分递延费用也会在两年期限内摊销完毕 [99] 问题13: Durbin影响是多少 - Durbin影响约为300万美元税前金额，公司在交易公告中已将其纳入收益计算，并采取了更保守的态度 [100] 问题14: 若流动性稳定，不考虑交易，净利息收益率前景如何，First Choice对净利息收益率的影响如何 - 不考虑First Choice交易，若流动性稳定，净利息收益率前景稳定，目前调整后的净利息收益率表现符合预期；First Choice对净利息收益率的影响与Seacoast类似，预计会带来10 - 15个基点的扩张 [102][103] 问题15: 当前净利息收益率稳定的起点是多少 - 公司认为3.39% - 3.40%是一个合理的水平，只要流动性不再大幅增加，该水平有望维持，贷款定价和存款定价的基本面将提供支持 [104] 问题16: 收购First Choice是否意味着公司离开中西部市场，长期是否有扩大规模的计划 - 公司并非离开中西部市场，而是对业务进行补充，将公司的经营方式带到优质市场；公司有向西南地区扩张的趋势，因为这些市场业务增长更积极；公司对在各市场和专业业务上继续扩大规模有信心 [106][107][109]

公司收购 - 公司于2020年11月12日完成对Seacoast及其子公司100%股权的收购，交易对价约1.69亿美元，发行约500万股普通股，股价33.56美元/股[28] - 公司于2019年3月8日完成对Trinity及其子公司100%股权的收购，交易价值2.092亿美元，支付约400万股普通股和3730万美元现金[29] - 2020年11月12日，公司完成对Seacoast及其子公司Seacoast Commerce Bank的收购；2019年3月8日，完成对Trinity及其子公司LANB的收购[195] - Seacoast收购时净贷款为11.90441亿美元，总资产为13.12037亿美元，总负债为11.93595亿美元，总对价为1.68665亿美元；Trinity收购时净贷款为6.84314亿美元，总资产为12.32539亿美元，总负债为11.16377亿美元，总对价为2.0916亿美元[196] - 2020年完成对Seacoast的收购，交易价值1.69亿美元[206] - 2019年完成对Trinity的收购，交易价值2.092亿美元[210] 公司业务 - 公司业务目标是为私营企业、企业主家庭和成功人士提供金融服务以实现股东回报[19] - 公司增长策略以客户关系为导向，通过核心存款、借款等为贷款增长提供资金[21] - 公司专注于专业贷款和产品细分领域，包括赞助融资、人寿保险保费融资等[22] - 公司SBA 7(a)贷款团队分布在13个州，此类贷款主要为业主自用商业地产贷款，75%由SBA担保[22] - 公司提供广泛的费用收入业务，包括现金管理、信托服务、国际银行和税收抵免业务[24] - 公司通过技术产品提供服务，包括网上银行、移动银行等，技术也用于内部管理和合规[25] 政策法规 - 2020年3月27日《CARES法案》签署，其中PPP项目首次提供3490亿美元贷款，4月24日和12月27日分别追加3100亿和2840亿美元[38] - 公司未选择递延采用CECL标准的选项[41] - 公司作为金融控股公司，需获美联储批准才能进行特定收购，收购银行投票股份超5%（非多数股权情况）需审批[45] - 个人或公司收购公司25%及以上任何类别有表决权证券或控制董事会多数成员，被确凿推定获得“控制权”；收购10% - 25%有表决权证券，在特定情况下可反驳推定控制权[46][48] - 自2019年1月1日起，美国银行业组织最低CET1资本、一级资本和总资本比率分别提高至7.0%、8.5%和10.5%[57] - 截至2009年12月31日，总资产达150亿美元及以上的银行组织，信托优先股和累积优先股等资本工具已逐步从一级资本中剔除；较小实体在2010年5月19日前发行的此类工具可作为一级资本进行过渡处理（不超一级资本25%），公司的信托优先股适用此过渡条款[58] - 银行资本类别分为“资本充足”“资本适度”“资本不足”“严重资本不足”和“极度资本不足”五类，不同类别对应不同监管措施[60][61] - 截至2020年12月31日，银行所有资本比率使其符合监管规定的“资本充足”标准[62] - CFPB对消费者金融保护有广泛规则制定权，新法规可能显著影响消费者抵押贷款发放和服务[65] - 密苏里州法律规定，银行只能从部分未分配利润中向公司支付股息，资本受损时不得支付；联邦法律禁止资本不足的银行进行资本分配[69] - 银行需遵守美联储颁布的Regulation W，该规定对与关联方和内部人的贷款、投资及其他交易设定限制和条件[70] - 公司受CRA、USA PATRIOT Act等多项法规监管，CRA评级为满意，需关注法规变化影响[72][73][74] - 若商业房地产贷款满足特定条件，将面临监管加强审查，如建设等贷款占总资本100%以上或商业房地产贷款占300%以上且余额增50%以上[75] - 2020年修订的Volcker Rule简化合规要求，资产低于100亿美元银行获豁免[76] 公司管理 - 公司通过详细预算、费用审批和效率比率管理费用，效率比率为非利息费用除以总收入[27] - 公司注重人力资本管理，过去三年入选“最佳银行雇主”，2020年大量员工参与调查[82] - 2020年公司将DI委员会更名为DEI领导委员会，并开展多项促进多元化与包容的项目[84] 风险因素 - 新冠疫情致金融等市场波动，影响公司业务、财务状况和运营结果，公司采取措施但效果不确定[93][96] - 疫情可能导致客户业务中断，增加贷款违约风险，减少财富管理收入和贷款需求等[95] - 2020年美国经济衰退，失业率上升，不利经济和市场条件或影响公司财务状况和盈利能力[100] - 公司收益受美国政府货币和财政政策影响，无法预测未来政策变化及影响[101] - 公司参与SBA PPP贷款计划，面临合规和诉讼风险，SBA可能因贷款问题调整担保责任[102] - 公司作为SBA Preferred Lender，若失去该身份或SBA项目变动，会对业务有不利影响，发放SBA贷款需承担非担保部分信用风险[103][105] - 公司运营受政府广泛监管，违反消费者保护、反洗钱等法律会面临多种制裁[106][107][108] - 若公司或银行资本不足，会受到监管机构的强制或限制行动[111] - 公司信用损失准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，监管机构可能要求增加准备金或确认贷款冲销[112] - LIBOR在2021年后可能逐步淘汰，不确定性会对公司业务产生不利影响，公司需承担转换成本[113] - 公司业务受利率风险影响，利率波动会影响净息差、资产质量等[115] - 截至2020年12月31日，公司商誉达2.61亿美元，可能因行业或经济趋势等因素减值[117] - 公司投资组合受多种因素影响，可能出现减值和损失，影响业务和财务状况[118] - 公司贷款和存款集中在部分城市，当地经济下滑会对收益产生不利影响[122] - 商业贷款存在重大风险，可能导致经营亏损、流动性受损和资本侵蚀[123] - 贷款组合部分以房地产作抵押，房地产市场低迷会增加信用风险[124] - 现金流贷款若出现违约，公司可能遭受重大损失[127] - 寿险提供商财务困难或评级下调会削弱相关贷款抵押品价值[129] - 建筑和土地开发贷款基于成本和价值估计，可能导致更多损失[130] - 市场利率上升会增加借款人违约风险，影响公司资产和收益[133] - 公司面临房地产相关的环境风险，可能增加运营成本[134] - 新市场税收抵免计划中，公司可能需对投资者进行赔偿[135] - 流动性风险可能损害公司运营和偿债能力[139] - 衍生品交易使公司面临额外的信用和市场风险[141] - 金融服务行业竞争激烈，公司面临来自多类竞争对手的挑战，若无法有效竞争将失去市场份额并减少收入[144] - 公司成功竞争取决于发展客户关系、产品服务质量与创新、引入新产品速度、客户满意度和行业经济趋势等因素[145] - 技术不断变化，公司需有效实施创新服务，但可能无法有效实施和营销技术驱动的产品服务[147] - 存款成本和水平受竞争影响，若竞争对手提高存款利率，公司资金成本可能增加，影响净利息收入[149] - 公司通过收购扩张存在风险，包括整合困难、无法实现预期结果和成本节约等[150] - 公司拓展新业务线可能面临风险，外部因素会影响新业务或产品服务的实施[153] - 公司向现有市场外扩张可能遇到不熟悉新市场、增加营销和管理费用等风险[155] - 技术和网络安全故障或漏洞可能破坏公司业务、损害声誉并增加成本[156] - 公司普通股价格可能波动或下跌，受多种因素影响，交易量可能低于其他大型金融机构[158] - 公司支付股息能力受法规限制，未支付债务利息或其他违约事件会禁止支付股息[164] 公司分布与股东 - 截至2020年12月31日，公司有19个银行网点和3个有限服务设施分布在圣路易斯都会区，7个在堪萨斯城都会区，2个在凤凰城都会区，6个在新墨西哥州，4个在圣地亚哥都会区，1个在拉斯维加斯都会区[176] - 截至2021年2月17日，公司有1480名普通股登记股东[182] 股息分配 - 公司董事会批准2021年第一季度普通股每股0.18美元的季度股息，将于2021年3月31日支付给2021年3月15日登记在册的股东[183] - 2020年每股股息为0.72美元，较2019年增加0.1美元，增幅16%[208] 财务数据 - 2020年公司净收入为7440万美元，摊薄后每股收益为2.76美元；2019年净收入为9270万美元，摊薄后每股收益为3.55美元[200] - 2020年总利息收入为3.04779亿美元，总利息支出为3478万美元，净利息收入为2.70001亿美元；2019年总利息收入为3.05134亿美元，总利息支出为6642万美元，净利息收入为2.38717亿美元；2018年总利息收入为2.37802亿美元，总利息支出为4590万美元，净利息收入为1.91905亿美元[200] - 2020年资产回报率为0.90%，平均普通股权益回报率为8.24%，有形普通股权益回报率为11.23%；2019年分别为1.35%、11.66%、16.08%；2018年分别为1.64%、15.46%、19.83%[200] - 2020年净冲销为190.7万美元，不良贷款为3850.7万美元，分类资产为1.23808亿美元；2019年分别为641万美元、2642.5万美元、8589.7万美元；2018年分别为568.3万美元、1674.5万美元、7012.6万美元[200] - 2020年不良贷款与总贷款之比为0.53%，不良资产与总资产之比为0.45%，贷款损失准备金与总贷款之比为1.89%；2019年分别为0.50%、0.45%、0.81%；2018年分别为0.38%、0.30%、1.00%[200] - 2020年净利息收入达2.7亿美元，较2019年增加3130万美元，增幅13%[203] - 2020年净息差降至3.56%，较2019年下降24个基点，生息资产收益率降至4.02%[204] - 2020年非利息收入增至5450万美元，较2019年增加530万美元，增幅11%[204] - 2020年非利息支出达1.672亿美元，较2019年增加170万美元，增幅1%，效率比率降至51.5%[205] - 2020年有效税率为19.1%，低于2019年的20.1%[205] - 2020年协助客户获批约3900笔PPP贷款，总额8.59亿美元[207] - 2020年公司回购456251股普通股，加权平均股价33.64美元[208]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度公司盈利2890万美元，较2020年第三季度增加1100万美元，与2019年第四季度报告数据持平；摊薄后每股收益为1美元，而环比和同比季度分别为0.68美元和1.09美元 [7] - 2020年全年净收入为7440万美元，即每股2.76美元；第四季度净收入近2900万美元，即每股1美元，而第三季度为每股0.68美元 [36][39] - 2020年公司预拨备净收入增长15%，达到1.62亿美元，占平均资产的1.96%；第四季度预拨备净收入为4750万美元，平均资产回报率为2.07% [8][37] - 第四季度净利息收入为7740万美元，较第三季度增加1400万美元；净息差为3.66%，较第三季度增加37个基点 [42] - 第四季度手续费收入为1850万美元，较第三季度的1260万美元增加590万美元 [56] - 第四季度费用为5100万美元，而第三季度为3960万美元；预计第一季度费用约为5200万美元，第二或第三季度将改善至约5000万美元 [58][60] - 2020年公司向股东返还每股0.72美元的股息，较2019年增加16%；有形账面价值每股增至25.48美元，较2019年底增加7% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 年末贷款总额达72亿美元，较上年增长36%；本季度增长11亿美元，主要受Seacoast贷款业务增加、PPP余额减少2.06亿美元和有机增长8100万美元的影响 [18] - 特色贷款业务目前占总贷款的19亿美元，约占非PPP贷款的30%；第四季度成功完成约2.5亿美元的主街贷款计划贷款，产生250万美元的发起费用和超过1亿美元的无息存款 [20][21] - PPP贷款组合为6.99亿美元，包括Seacoast和公司原有PPP贷款；公司原有PPP余额较上季度减少2.06亿美元，大部分申请已成功获得100%豁免 [25][26] - 存款本季度增加近11亿美元，其中包括Seacoast的存款以及公司原有业务约2.5亿美元的有机增长；无息账户占总余额的比例增至34% [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 圣路易斯市场本季度受益于与建筑、设备融资、抵押和税收抵免业务中几个重要客户的合作关系拓展；亚利桑那州完成了一些新的商业房地产收购和再融资交易；新墨西哥州开始在业务模式上取得一些早期进展 [23] - 各地区的一般商业和工业（C&I）月度业务量持续上升，与企业主的沟通反映出他们普遍持乐观态度，并愿意对企业进行投资 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2021年的重点将是将Seacoast整合到公司业务中，实现资产在数量和质量上的增长目标，在当前一轮PPP中表现出色，以扩大客户群关系并获取新客户，同时寻求永久改变运营方式以提供卓越的客户体验并提高整体效率 [17] - 公司通过一系列战略收购，包括2017年初收购JCB、2019年与Trinity合并以及2020年第四季度收购Seacoast，持续转变资产负债表，构建了一个能够产生更高质量收益、降低特定市场或资产类别集中风险的商业模式 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年的前景持乐观态度，疫苗的成功推广和额外的财政刺激措施有望在下半年为经济带来稳定和增长 [16] - 尽管资产质量表现良好，但公司希望观察最新一轮财政刺激措施对与旅游和酒店相关资产类别的影响，再判断是否完全摆脱疫情的影响 [13] - 公司认为Seacoast的收购将为净息差带来额外的提升，预计在2021年净息差能维持在3.40% - 3.45%的水平；若能实现优质贷款增长，将有助于增加收入和改善利润率 [46][47] 其他重要信息 - 第四季度净回收额为61.2万美元，2020财年总净冲销仅为190万美元，占比3个基点 [29] - 总分类贷款较上季度增加3900万美元，达到1.24亿美元；非执行资产占总资产的比例从0.53%降至0.45%，30天逾期贷款得到良好管理，为1250万美元，占总贷款的17个基点 [31][32] - 年末仍处于延期还款状态的贷款降至6300万美元，占总贷款（不包括PPP）的1%，较上季度的1.39亿美元（占比3%）有所下降；剩余延期还款贷款中86%计划在2021年第一季度末到期 [33] - 公司信贷损失准备金较上季度增加11%，年末达到1.37亿美元；准备金对非执行贷款的覆盖率为355%，占不包括PPP和SBA 7(a)担保部分的总贷款的2.31%，占所有贷款风险敞口的1.89% [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度公司有机商业贷款增长良好，能否谈谈2021年贷款增长预期和业务管道情况？ - 特色业务全年表现稳定，如人寿保险业务在第四季度有典型的业务量增长，赞助融资业务量也有所提升；市场业务量稳步上升，如并购活动、资本重组、ESOP业务以及投资者商业房地产（CRE）业务量都有增长，业务管道情况与当前业务量增长趋势相符 [70][71][72] 问题2: 2021年手续费收入增长预期如何，在向Seacoast和PPP客户交叉销售方面的最大机会在哪里？ - 公司将PPP视为建立新客户关系和向现有客户交叉销售的机会，重点关注的交叉销售领域包括资金管理、银行卡业务、私人银行和财富管理等 [74][75][76] - 银行业相关服务收费预计为中个位数增长；信用卡业务受市场和行为因素影响，预计下半年会有所恢复；税收抵免业务预计增长10%；社区发展实体（CDE）业务有机会取得成功，但时间不确定 [77][78][79] 问题3: 关于信贷迁移和遗留投资组合情况，以及Seacoast带来的非应计贷款情况如何？ - Seacoast带来的非执行贷款约为600万美元，其中无担保部分约为100 - 150万美元；Seacoast的贷款延期情况很少，其借款人受益于政府对SBA贷款的刺激支付 [83][84] - 遗留投资组合的分类资产保持稳定，公司成功处理了一些信贷问题，并对剩余的住宿或酒店贷款进行了降级处理，同时为受疫情影响的投资组合分配了准备金 [85][86] 问题4: Seacoast对净息差的贡献和影响，以及对合并后业务敏感性的影响如何？ - 资产敏感性变化不大，利率上升100个基点时，资产仍保持2%的敏感性；若利率大幅上升，资产敏感性可能会增加1.5% - 2% [88] - Seacoast的加入使资金成本更低、更稳定，其SBA业务引擎将为2021年及以后的业务提供可预测的增长 [90] 问题5: Seacoast的费用情况，包括第一季度运营费率和系统转换时间？ - 第一季度核心银行系统将进行转换，大部分转换预计在第一季度末完成；预计第三季度实现协同效应，成本节省25% [91] - 第一季度费用约为5200万美元，其中包含对业务的投资；核心业务费用约为4000 - 4100万美元，Seacoast在协同效应前费用为1200万美元，协同效应后为900万美元 [93][94] 问题6: 贷款收益率情况，收益率曲线的改善是否有帮助，以及是否会因市场竞争而被抵消？ - 公司不期望投资组合或贷款收益率有积极变化，目前趋势稳定；若能实现净业务量增长并保持基于关系的定价，有望维持收益率水平 [97] 问题7: 何时能看到盈利资产组合的改善和净息差的扩大？ - 另一轮PPP对信贷额度使用的影响是关键问题，目前信贷额度使用率较去年下降了8个百分点 [99] - 公司对2021年实现一定增长持乐观态度，但难以确定具体时间，这取决于未来几个月的经济情况和市场恢复正常的程度 [100] 问题8: 关于并购业务，目前的业务管道情况、卖方反馈和价格预期变化如何？ - 公司有持续的并购流程和正在进行的对话，但不公开讨论业务管道；公司会寻找合适的合作伙伴，以加速长期战略计划 [105] - 公司在定价上保持纪律性，注重引入新股东与公司愿景的平衡 [106] 问题9: 不进行并购的情况下，如何管理资产水平以避免低效突破10亿美元？ - 公司在年底减少了批发融资，这有助于控制资产水平并为2021 - 2022年带来收益增长 [107] - 公司不会为了避免突破10亿美元而损害良好的借贷关系；下一轮PPP可能使公司难以控制资产规模在10亿美元以下，公司将尽力通过盈利和寻找合适的交易来应对 [108][109] 问题10: 突破10亿美元资产规模的成本影响如何？ - 突破10亿美元资产规模在费用方面约增加几百万美元，手续费方面约增加几百万美元，税前总影响约为500万美元 [111] 问题11: 关于套期保值和现金流套期对净息差的影响？ - 本季度套期保值费用为300万美元，在2021 - 2022年将以避免利息支出的形式平均返还，对净息差的影响约为2 - 3个基点，但可能会被过剩流动性所抵消 [112][113] 问题12: 全年资产负债表规模的预期，以及PPP的时间安排和影响？ - 目前每周约有2000万美元的PPP贷款获得豁免，但这并不一定对应资产负债表的减少，大部分资金仍留在资产负债表上 [115] - 即使下一轮PPP业务量为上一轮的一半或三分之二，公司资产规模也将超过10亿美元；公司预计流动性不会很快从资产负债表上移除，将利用PPP带来的收入提升，并为突破10亿美元做好人员和系统方面的准备 [116][118] 问题13: 若经济条件改善且信贷质量保持稳定，疫情后准备金水平的趋势如何？ - 采用当前预期信贷损失（CECL）模型前，准备金占总贷款的比例在115 - 125个基点之间，目前比该水平高100个基点；预计最低水平为采用CECL模型时的水平，但可能会因类似事件的潜在风险而有一定的额外准备金 [119][120] - 最终某些资产类别的损失率有待确定；若没有损失，可能会逐步减少2020年增加的准备金 [121] 问题14: 准备金是否会在某个季度释放？ - 由于损失出现的时间较长，难以大幅减少准备金；预计会逐步调整准备金水平，除非有明确的证据表明需要进行重大调整 [123][124]

资产与存款情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产为83.67976亿美元，较2019年12月31日的73.33791亿美元有所增长[12] - 截至2020年9月30日，总存款为66.76226亿美元，较2019年12月31日的57.71023亿美元有所增加[14] 收入与支出情况 - 2020年第三季度，总利息收入为7078.7万美元，去年同期为8107.8万美元[15] - 2020年第三季度，总利息支出为743.3万美元，去年同期为1803.2万美元[15] - 2020年前三季度，净利息收入为1.92555亿美元，去年同期为1.77104亿美元[15] - 2020年前三季度，信贷损失拨备为5593.5万美元，去年同期为503.1万美元[15] - 2020年第三季度，非利息收入为1262.9万美元，去年同期为1356.4万美元[15] - 2020年第三季度，非利息支出为3952.4万美元，去年同期为3823.9万美元[15] - 2020年前三季度，净利润为4545.3万美元，去年同期为6364.9万美元[15] - 2020年前三季度，基本每股收益为1.73美元，去年同期为2.46美元[15] - 2020年9月30日止九个月净收入为45,453千美元，2019年同期为63,649千美元[19][21] - 2020年9月30日止九个月其他综合收入（税后）为14,759千美元，2019年同期为28,493千美元[19][21] - 2020年9月30日止九个月综合收入为60,212千美元，2019年同期为92,142千美元[19][21] - 2020年9月30日止三个月净收入为17,951千美元，2019年同期为29,069千美元[19][21] - 2020年9月30日止三个月其他综合收入（税后）为 - 301千美元，2019年同期为6,137千美元[19][21] - 2020年9月30日止三个月综合收入为17,650千美元，2019年同期为35,206千美元[19][21] - 2020年前九个月净收入为4545.3万美元，2019年同期为6364.9万美元[24] 股息与股权情况 - 2020年9月30日普通股现金股息支付为4,718千美元，每股0.18美元；2019年9月30日为4,257千美元，每股0.16美元[21] - 2020年按股权补偿计划发行13,583股，2019年发行9,382股[21] - 2020年回购普通股金额为15,347千美元，2019年为11,817千美元[21] 现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为1.00247亿美元，2019年同期为6657万美元[24] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为8.13925亿美元，2019年同期为2.97759亿美元[24] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为9.38637亿美元，2019年同期为2.91139亿美元[24] 会计政策变更 - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，记录税后留存收益减少1810万美元[31][32] 资产项目明细 - 截至2020年9月30日，应计利息应收款总计2460万美元[38] - 2020年1月1日贷款为53.21428亿美元，贷款信用损失准备为7167.5万美元[36] - 2020年1月1日持有至到期债务证券的信用损失准备为30.3万美元[36] - 2020年1月1日递延所得税资产为2074.9万美元[36] - 2020年1月1日未使用承诺准备金为284.3万美元[36] 收购计划 - 公司拟以约1.353亿美元收购Seacoast Commerce Banc Holdings，预计2020年第四季度完成交易[54] 每股收益情况 - 2020年第三季度末，公司基本每股收益为0.68美元，摊薄后每股收益为0.68美元；前九个月基本每股收益为1.73美元，摊薄后每股收益为1.73美元[59] 证券情况 - 2020年9月30日，可供出售证券的摊余成本为9.68598亿美元，公允价值为10.05426亿美元；持有至到期证券的摊余成本为3.27694亿美元，公允价值为3.38774亿美元[60] - 2020年第二季度，公司将账面价值1.636亿美元、公允价值1.751亿美元的市政证券和机构抵押贷款支持证券从可供出售转为持有至到期[62] - 2020年第三季度，公司出售七只机构抵押贷款支持证券，账面价值1960万美元，实现收益40万美元[63] - 2020年9月30日和2019年12月31日，分别有公允价值4.495亿美元和4.848亿美元的证券被质押为抵押物[64] - 截至2020年9月30日，可供出售投资证券按到期时间划分，一年及以内、一至五年、五至十年、十年以上的摊余成本分别为3139千美元、32281千美元、16828千美元、335239千美元，估计公允价值分别为3161千美元、33232千美元、17443千美元、345641千美元[66] - 截至2020年9月30日，持有至到期投资证券按到期时间划分，一年及以内、一至五年、五至十年、十年以上的摊余成本分别为0千美元、10187千美元、125476千美元、82077千美元，估计公允价值分别为0千美元、10587千美元、133063千美元、82850千美元[66] - 截至2020年9月30日，可供出售投资证券中，州和政治分区债务、机构抵押贷款支持证券、公司债务证券的公允价值分别为57934千美元、21211千美元、3000千美元，未实现损失分别为539千美元、46千美元、2千美元[68] - 截至2020年9月30日，持有至到期债务证券应计利息应收款为240万美元，预期信用损失准备为60万美元[70] 贷款组合情况 - 公司贷款组合包括工商业贷款、商业房地产贷款、建筑和土地开发贷款、住宅房地产贷款、农业贷款和消费贷款等[43][44][45][46][48][49] 贷款信用损失评估方法 - 公司采用DCF方法计量按信用风险水平细分的集体评估贷款的预期信用损失，考虑违约概率、违约损失率等因素[50] - 公司使用一年的合理且可支持的预测，考虑基线、上行和下行经济情景，预测期后一年内直线回归至历史损失率[51] - 不具有相似风险特征的贷款进行单独评估，当管理层确定很可能进行止赎时，预期信用损失基于报告日抵押物的公允价值[52] 贷款具体数据 - 截至2020年9月30日，商业和工业贷款为3171916千美元，房地产贷款为2824405千美元，其他贷款为151230千美元，贷款总额（含未赚取贷款费用）为6126307千美元[72] - 截至2020年9月30日，PPP贷款总额为8.386亿美元，扣除未赚取费用1950万美元后为8.191亿美元，贷款余额还包括收购贷款折扣1980万美元，24亿美元贷款已质押给联邦住房贷款银行和美联储[72] - 2020年1 - 9月和7 - 9月，贷款信用损失准备分别为54113千美元和14027千美元，冲销分别为6552千美元和2584千美元，回收分别为5714千美元和1557千美元，截至2020年9月30日贷款信用损失准备余额为123270千美元[73] - 2020年1月1日，公司采用CECL方法使贷款信用损失准备增加2840万美元，立即冲销170万美元非应计PCD贷款，2020年7 - 9月和1 - 9月按CECL方法计提贷款信用损失准备分别为1400万美元和5410万美元，上年同期按已发生损失法计提分别为180万美元和500万美元[75] - 公司在CECL模型中使用穆迪基线、短期强劲增长上行和温和衰退下行三种预测，权重分别为80%、10%、10%，较基线模型使信用损失准备增加约120万美元[76] - 截至2020年9月30日，企业价值贷款和农业贷款准备金分别为2010万美元和180万美元[73] - 截至2020年9月30日，公司不良贷款总额为3962.3万美元，其中商业和工业不良贷款为2358.6万美元[78] - 2020年第三季度，公司不良债务重组涉及3笔贷款，预修改未偿还记录余额和后修改未偿还记录余额均为393.3万美元[82] - 截至2020年9月30日，参与短期延期还款计划的贷款达6.908亿美元，其中3.558亿美元贷款延期支付全部本金和利息，3.35亿美元贷款仅延期支付本金[82] - 截至2020年9月30日，仍处于延期状态的贷款为1394万美元，已延期利息450万美元[82] - 截至2020年9月30日，逾期贷款总额为3392.7万美元，其中商业和工业逾期贷款为1787.1万美元[86] - 2019年第三季度末，有一笔商业和工业重组贷款违约，记录余额为10万美元；2019年前九个月，有两笔商业和工业重组贷款违约，总记录余额为40万美元[82] - 截至2020年9月30日，按贷款类别划分的抵押依赖型不良贷款摊余成本基础为2725.8万美元[80] - 2020年前九个月，公司不良债务重组涉及6笔贷款，预修改和后修改未偿还记录余额均为781.9万美元；2019年同期涉及3笔贷款，余额为52万美元[82] - 公司按季度根据借款人偿债能力等相关信息将贷款分为9个风险等级[86] - 截至2020年9月30日，公司贷款总额为6.126307亿美元，其中当前贷款为6.09238亿美元[86] - 2020年商业和工业贷款总额为3139905千美元，较2019年的522785千美元有大幅增长[94] - 2020年商业房地产（投资者持有）贷款总额为1292182千美元，较2019年的283318千美元有所增长[94] - 2020年商业房地产（业主自用）贷款总额为735704千美元，较2019年的190148千美元有所增长[94] - 2020年建设房地产贷款总额为474727千美元，与2019年的152879千美元相比有变化[94] - 2020年住宅房地产贷款总额为320865千美元，较2019年的32024千美元有所增长[94] - 2020年其他贷款总额为145064千美元，较2019年的13512千美元有所增长[94] 贷款承诺与信用证情况 - 截至2020年9月30日，贷款承诺金额为1733591千美元，较2019年12月31日的1469413千美元有所增加[100] - 截至2020年9月30日，信用证金额为47206千美元，较2019年12月31日的47969千美元略有减少[100] - 2020年9月30日和2019年12月31日，固定利率贷款承诺分别约为170000千美元和144800千美元[102] - 2020年9月30日和2019年12月31日，其他负债中未发放承诺的估计损失分别为5200千美元和400千美元[102] 利率互换与风险管理 - 公司使用利率互换管理利率风险，包括将6200万美元次级附属债券的三个月伦敦银行同业拆借利率互换为约六年2.62%的加权平均固定利率等[106] - 未来十二个月，公司预计将有290万美元重新分类为利息费用的增加[109] - 截至2020年9月30日，指定为套期工具的利率互换名义金额为261962000美元，非指定为套期工具的利率互换名义金额为1044139000美元[112] - 截至2020年9月30日，衍生品处于净负债头寸的公允价值为4520万美元，公司已交付抵押品4550万美元[117] - 公司使用衍生金融工具管理经济风险，不用于交易目的[105] - 公司与商业银行客户进行利率互换交易，同时与第三方进行抵消性衍生交易以降低净风险敞口[110] 公允价值计量情况 - 2020年9月30日，按公允价值计量的资产总计1039425000美元，负债总计44240000美元[121] - 2019年12月31日，按公允价值计量的资产总计1146372000美元，负债总计14747000美元[121] - 截至2020年9月30日，减值贷款按公允价值计量为1639000美元，其他房地产为3600000美元[124] - 截至2020年9月30日的三个月，减值贷款和其他房地产损失总计2036000美元，九个月损失总计5756000美元[124] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券净额为327,049千美元，估计公允价值为338,774千美元；贷款净额为6,003,037千美元，估计公允价值为5,961,862千美元[125] - 截至2020年9月30日，存款证为612,045千美元，估计公允价值为617,277千美元；次级债券和票据为203,510千美元，估计公允价值为19

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度每股收益为0.68美元，净利润为1800万美元，税前拨备前净利润为3800万美元，税前拨备前ROAA为1.81%，与第二季度基本持平 [5] - 公司资本状况持续增强，有形普通股权益与有形资产比率为7.99%，调整PPP后增至8.89% [6] - 第三季度净利息收入为6340万美元，环比下降240万美元，净息差为3.29%，环比下降24个基点 [42] - 公司第三季度拨备信用损失为1400万美元，较第二季度的1960万美元有所下降，反映了宏观经济预测的改善 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在第三季度相对稳定，余额较上季度略有下降，降幅不到1% [15] - 第三季度贷款需求较为疲软，但公司团队通过稳定的专业业务需求和积极拓展新关系，保持了有机增长 [16] - 公司在PPP计划中成功为3800多家公司提供资金，其中三分之二的新企业已转化为客户，带来了新的贷款、运营账户和六位数的年化费用收入 [19][20] - 亚利桑那州的贷款组合表现强劲，增长了5%，反映了该市场较高的经济活动水平 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚利桑那州市场表现突出，贷款组合增长了5%，主要得益于新的商业地产开发和收购活动 [23] - 公司在多个市场的PPP计划中成功吸引了700多名非客户，并转化为新的业务关系 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在为长期低利率环境做准备，投资于人员和技术的规模化和回报最大化将是关键 [7] - 公司计划通过收购Seacoast Commerce Bank Holdings来改善资产负债表，预计2022年将带来超过10%的收益增长 [12] - 公司将继续专注于贷款组合的高风险行业和客户，同时支持那些表现良好的客户，确保他们能够充分利用未来的机会 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前仍处于信用周期的早期阶段，将继续利用强劲的盈利状况来适当增加信用损失拨备 [8] - 公司对未来贷款增长持乐观态度，尽管外部不利因素可能导致贷款请求和计划投资的关闭时间延长 [25] - 管理层对Seacoast收购的整合进展表示满意，预计将在第四季度完成交易 [13] 其他重要信息 - 公司第三季度的非应计贷款下降至3960万美元，分类资产减少至8500万美元，净冲销总额为100万美元 [27] - 由于COVID-19导致的贷款延期或支付修改大幅下降至1.39亿美元，占不包括PPP的总贷款的3% [28] - 公司第三季度的费用收入为1260万美元，较第二季度的1000万美元有所增加，主要得益于税收抵免空间的交易流恢复 [58] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于酒店贷款的LTV和拨备 - 酒店贷款的LTV在COVID-19影响前为75%至80%，公司已将该贷款转为非应计状态并设立了特别拨备 [67][68] - 酒店贷款组合的平均LTV为60%至65%，主要由拥有良好流动性的业主开发商支持 [70] 问题: Seacoast收购的进展 - 公司预计Seacoast收购将在第四季度完成，整合计划预计在2021年第一季度中期完成 [79][80] 问题: 净息差的未来展望 - 公司预计净息差将在第四季度趋于稳定，尽管流动性增加可能会对净息差产生一定压力 [84][85] 问题: 酒店贷款的延期情况 - 酒店贷款中仍有5800万美元处于第二轮延期状态，预计部分贷款将在10月和11月结束延期 [92] 问题: 费用收入的增长前景 - 公司预计抵押贷款业务将继续贡献收入，第四季度的税收抵免收入也将有所增加 [95][96] 问题: 股票回购计划 - 公司目前暂停了股票回购计划，预计在Seacoast收购完成后将重新考虑 [97] 问题: 贷款增长的前景 - 公司对第四季度的贷款增长持乐观态度，尽管部分交易可能会因外部不确定性而延迟 [100][101] 问题: PPP贷款宽恕的时间表 - 公司预计PPP贷款宽恕将在第四季度开始，但具体时间仍不确定 [105] 问题: 酒店贷款的入住率 - 酒店贷款的入住率正在缓慢回升，目前约为40%至50%，但仍低于55%的盈亏平衡点 [116][117]

公司资产与权益 - 截至2020年6月30日，公司总资产为83.57501亿美元，较2019年12月31日的73.33791亿美元增长13.96%[10] - 2020年6月30日总股东权益为867,963千美元，2019年6月30日为825,501千美元[19] - 2020年6月30日和2019年12月31日，可供出售证券的公允价值分别为11.35317亿美元和9.98104亿美元，持有至到期证券的公允价值分别为1.81939亿美元和3.56139亿美元[59] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公允价值分别为4.499亿美元和4.848亿美元的证券被质押为公共机构存款等提供担保[61] - 截至2020年6月30日，可供出售投资证券按到期时间分类，一年及以内、一年至五年、五年至十年、十年后到期的摊余成本分别为2313千美元、25981千美元、9455千美元、230153千美元，估计公允价值分别为2345千美元、27058千美元、9915千美元、237795千美元；机构抵押贷款支持证券摊余成本为693082千美元，估计公允价值为720991千美元[63] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，商业和工业贷款分别为3165611千美元和2361157千美元，房地产贷款分别为2856657千美元和2820855千美元，其他贷款分别为142224千美元和134941千美元；贷款总额（含未赚取贷款费用）分别为6140051千美元和5314337千美元[67] - 截至2020年6月30日，PPP贷款总额为8.302亿美元，扣除未赚取费用2240万美元后为8.078亿美元；贷款余额还包括收购贷款折扣2220万美元；24亿美元贷款已质押给联邦住房贷款银行（FHLB）和联邦储备银行[67] - 截至2020年6月30日，贷款信用损失准备（ACLL）为110270千美元，较3月31日的92187千美元有所增加[68] - 2020年6月30日，公司不良贷款总额为4.1473亿美元，较2019年12月31日的2.6425亿美元有所增加[73][76] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，贷款记录投资中商业和工业贷款分别为1.172亿美元和23.45823亿美元[95] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，承诺提供信贷分别为16.59225亿美元和14.69413亿美元，信用证分别为5179.8万美元和4796.9万美元[99] - 截至2020年6月30日，指定为套期工具的利率互换名义金额为26.1962万美元，未指定为套期工具的利率互换名义金额为102.1528万美元[110] - 截至2020年6月30日，利率互换资产公允价值为3.5728万美元，负债公允价值为4.6828万美元[114][119] - 截至2019年12月31日，利率互换资产公允价值为1.1055万美元，负债公允价值为1.4747万美元[115][119] - 截至2020年6月30日，公司金融工具净资产金额为3.5714万美元，净负债金额为592美元[114] - 截至2019年12月31日，公司金融工具净资产金额为1.0999万美元，净负债金额为118美元[115] - 截至2020年6月30日，衍生品净负债头寸公允价值为4680万美元，公司已交付抵押品4710万美元[115] - 截至2020年6月30日，可供出售证券总公允价值为99.8104万美元，其中美国政府支持企业债务为1.0241万美元[119] - 截至2019年12月31日，可供出售证券总公允价值为113.5317万美元，其中美国政府支持企业债务为1.0046万美元[119] - 截至2020年6月30日，持有至到期证券账面金额为345,791千美元，估计公允价值为356,139千美元；贷款净额账面金额为6,029,781千美元，估计公允价值为5,876,000千美元[124] - 截至2020年6月30日，公司次级债券和票据总额为203,384千美元，较2019年12月31日的141,258千美元有所增加[124][126] - 截至2020年6月30日，累计其他综合收益税后总额为32,809千美元，较2019年12月31日的17,749千美元增加15,060千美元[131] 公司收入与利润 - 2020年第二季度，公司总利息收入为7319.1万美元，较2019年同期的7920.1万美元下降7.6%[12] - 2020年第二季度，公司总利息支出为735.8万美元，较2019年同期的1748.6万美元下降58.94%[12] - 2020年第二季度，公司净利息收入为6583.3万美元，较2019年同期的6171.5万美元增长6.67%[12] - 2020年第二季度，公司信贷损失拨备为1959.1万美元，较2019年同期的172.2万美元增长1037.7%[12] - 2020年第二季度，公司非利息收入为996万美元，较2019年同期的1196.4万美元下降16.75%[12] - 2020年第二季度，公司非利息支出为3791.2万美元，较2019年同期的4905.4万美元下降22.71%[12] - 2020年第二季度，公司税前收入为1829万美元，较2019年同期的2290.3万美元下降20.14%[12] - 2020年第二季度，公司净利润为1463.4万美元，较2019年同期的1842.4万美元下降20.57%[12] - 2020年第二季度，公司基本每股收益为0.56美元，较2019年同期的0.69美元下降18.84%；摊薄后每股收益为0.56美元，较2019年同期的0.68美元下降17.65%[12] - 2020年Q2净利润为14,634千美元，2019年同期为18,424千美元；2020年上半年净利润为27,502千美元，2019年同期为34,580千美元[16] - 2020年Q2其他综合收益（税后）为9,712千美元，2019年同期为11,584千美元；2020年上半年为15,060千美元，2019年同期为22,356千美元[16] - 2020年Q2综合收益为24,346千美元，2019年同期为30,008千美元；2020年上半年为42,562千美元，2019年同期为56,936千美元[16] - 2020年上半年净收入为2750.2万美元，2019年同期为3458万美元[22] - 2020年3月31日和6月30日，基本每股收益分别为0.56美元和1.04美元，摊薄后每股收益分别为0.56美元和1.04美元；2019年同期基本每股收益分别为0.69美元和1.36美元，摊薄后每股收益分别为0.68美元和1.36美元[56] - 2020年6月30日止三个月，减值贷款损失为3219美元，六个月损失为3230美元[122] - 2020年6月30日止三个月，其他房地产损失为79美元，六个月损失为777美元[122] - 2020年，可供出售债务证券未实现收益的税前变化为14,587千美元，税后变化为10,984千美元；持有至到期证券（收益）损失的重分类税前为 - 437千美元，税后为 - 329千美元[134] - 2020年，现金流量套期未实现损失当期变化税前为 - 1,563千美元，税后为 - 1,177千美元；现金流量套期损失重分类税前为311千美元，税后为234千美元[134] - 2020年上半年，可供出售债务证券未实现收益的税前变化为28,616千美元，税后变化为21,548千美元[137] - 2020年上半年，持有至到期证券（收益）损失的重分类税前为 - 644千美元，税后为 - 485千美元[137] - 2020年上半年，现金流量套期未实现损失当期变化税前为 - 8,442千美元，税后为 - 6,357千美元[137] - 2020年上半年，现金流量套期损失重分类税前为474千美元，税后为357千美元[137] 公司股息与股份 - 2020年Q2普通股现金股息每股0.18美元，支付金额为4,715千美元；2020年上半年每股0.36美元，支付金额为9,458千美元[19] - 2020年Q2按股权补偿计划净发行35,485股，金额为827千美元；2020年上半年净发行109,000股，金额为 - 894千美元[19] - 2020年Q2股份支付费用为1,069千美元，2020年上半年为2,029千美元[19] - 2019年Q2普通股现金股息每股0.15美元，支付金额为4,035千美元；2019年上半年每股0.29美元，支付金额为7,798千美元[19] - 2019年Q2按股权补偿计划净发行28,341股，金额为707千美元；2019年上半年净发行103,430股，金额为 - 1,233千美元[19] - 2019年因收购Trinity Capital Corporation发行3,990,822股，金额为171,885千美元[19] 公司现金流 - 2020年上半年经营活动提供的净现金为5886万美元，2019年同期为2056.7万美元[22] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为8.32687亿美元，2019年同期为1.96007亿美元[22] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为9.55298亿美元，2019年同期为1.68288亿美元[22] 公司会计政策与标准 - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13标准，记录了税后留存收益减少1810万美元[30][31] - 2020年1月1日贷款为53.21428亿美元，贷款信用损失准备为7167.5万美元[35] - 2020年1月1日持有至到期债务证券的信用损失准备为30.3万美元[35] - 2020年1月1日递延所得税资产为2074.9万美元[35] - 2020年1月1日未使用承诺准备金为284.3万美元[35] - 2020年Q2公司将账面价值1.636亿美元、公允价值1.751亿美元的市政证券和机构抵押贷款支持证券从可供出售转为持有至到期[59] - 2020年3月31日和6月30日，分别约有15.7万和14.7万份普通股等价物因具有反稀释作用而被排除在每股收益计算之外，上一年同期分别为13万和9.9万份[56] - 公司贷款组合分为工商业贷款、商业房地产贷款、建筑和土地开发贷款、住宅房地产贷款、农业贷款和消费贷款等[42][43][44][45][47][48] - 公司采用DCF方法计量按信用风险水平细分的集体评估贷款的预期信用损失，考虑违约概率、违约损失率等因素[49] - 公司使用一年期合理且可支持的预测，考虑基线、上行和下行经济情景，预测期后六个月内直线回归至历史损失率[50] - 不具有相似风险特征的贷款进行单独评估，当管理层确定很可能进行止赎时，预期信用损失基于报告日抵押品的公允价值[51] - 基本每股收益通过净收入除以当期加权平均流通普通股股数计算，摊薄后每股收益考虑所有潜在稀释性普通股[53] - 截至2020年6月30日，可供出售债务证券应计利息应收款为360万美元，持有至到期债务证券应计利息应收款为230万美元；持有至到期证券的预期信用损失准备（ACL）为60万美元[65][66] - 2020年1月1日公司采用CECL方法，使ACLL增加2840万美元，同时立即冲销170万美元非应计PCD贷款；在2020年第二季度和上半年，公司分别计提贷款信用损失准备1840万美元和4010万美元，而上年同期分别为170万美元和320万美元[71] - CECL模型采用穆迪基线、近期强劲增长和温和衰退三种预测情景，权重分别为80%、10%和10%，该加权使ACL增加约100万美元[72] - 企业价值贷款和农业贷款的准备金分别为1580万美元和240万美元[70] - 未实现损失主要归因于证券购买后市场利率的变化，管理层按季度评估投资证券公允价值的非暂时性下降，截至2020年6月30日，未发现个别证券存在非暂时性减值[63][65] 公司贷款情况 - 2020年上半年，非应计贷款未确认利息收入[74] - 截至2020年6月30日，有6.857亿美元贷款参与短期延期还款计划，其中3.614亿美元贷款延期支付全部本金和利息，3.243亿美元贷款仅延期支付本金[77] - 延期支付的利息为400万美元，将在最终到期时收取[78] - 2020年6月30日，逾期30 - 89天的贷款为1.0632亿美元，逾期90天及以上的贷款为2.7685亿美元[81] - 公司按风险类别对贷款进行分类，包括1 - 6级

资产与负债 - 公司总资产从2019年12月31日的7,333,791千美元增长至2020年3月31日的7,500,643千美元[10] - 贷款总额从2019年12月31日的5,314,337千美元增长至2020年3月31日的5,457,517千美元[10] - 2020年第一季度股东权益为846,436千美元，较2019年12月31日的867,185千美元有所下降[10] - 截至2020年1月1日，贷款总额为53.21亿美元，较2019年12月31日的53.14亿美元增加了709.1万美元[35] - 截至2020年3月31日，应收利息总额为1670万美元，并在合并资产负债表中报告为其他资产[37] - 公司持有的可供出售证券的摊余成本为11.27亿美元，公允价值为11.62亿美元[58] - 公司持有的持有至到期证券的摊余成本为1.79亿美元，公允价值为1.78亿美元[58] - 公司持有的抵押支持证券的公允价值在2020年3月31日为8.87亿美元，较2019年12月31日的9.02亿美元有所下降[58] - 公司持有的证券中有4.32亿美元在2020年3月31日被用作抵押品，较2019年12月31日的4.85亿美元有所减少[58] - 公司持有的商业和工业贷款在2020年3月31日为24.69亿美元，较2019年12月31日的23.61亿美元有所增加[64] - 公司持有的房地产贷款总额在2020年3月31日为28.65亿美元，较2019年12月31日的28.21亿美元有所增加[64] - 公司持有的消费者和其他贷款在2020年3月31日为1.26亿美元，较2019年12月31日的1.35亿美元有所减少[64] - 公司持有的贷款总额在2020年3月31日为54.6亿美元，较2019年12月31日的53.14亿美元有所增加[64] - 公司持有的贷款中有27亿美元在2020年3月31日被抵押给联邦住房贷款银行和联邦储备银行[65] - 截至2020年3月31日，公司持有的可供出售证券的公允价值为1,161,514千美元，其中包括政府支持企业债券10,230千美元、州及地方政府债券254,031千美元、机构抵押贷款支持证券886,667千美元和美国国库券10,586千美元[110] - 截至2020年3月31日，公司持有的贷款净额为5,365,330千美元，其公允价值为5,255,133千美元，属于第三级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的州税抵免的公允价值为44,539千美元，属于第三级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的存款凭证的公允价值为772,208千美元，属于第三级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的次级债券和票据的公允价值为127,064千美元，属于第二级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的联邦住房贷款银行预付款的公允价值为223,074千美元，属于第二级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的其他借款的公允价值为205,894千美元，属于第二级公允价值计量[116] - 截至2020年3月31日，公司持有的其他投资的公允价值为41,703千美元，属于第二级公允价值计量[116] 收入与利润 - 净利息收入从2019年第一季度的52,343千美元增长至2020年第一季度的63,368千美元[13] - 非利息收入从2019年第一季度的9,230千美元增长至2020年第一季度的13,408千美元[13] - 2020年第一季度净收入为12,868千美元，较2019年同期的16,156千美元有所下降[13] - 2020年第一季度每股基本收益为0.49美元，较2019年同期的0.68美元有所下降[13] - 2020年第一季度综合收入为18,216千美元，较2019年同期的26,928千美元有所下降[16] - 公司2020年第一季度净收入为1286.8万美元，同比下降20.4%[22] - 公司2020年第一季度综合收入为1821.6万美元，同比下降32.4%[19] - 2020年第一季度净收入为1286.8万美元，较2019年同期的1615.6万美元下降20.4%[55] - 2020年第一季度基本每股收益为0.49美元，较2019年同期的0.68美元下降27.9%[55] 信贷损失与准备金 - 2020年第一季度信贷损失准备金为22,264千美元，较2019年同期的1,476千美元大幅增加[13] - 公司2020年第一季度信用损失准备金为2226.4万美元，同比增长1408.1%[22] - 公司2020年1月1日采用CECL会计准则，导致留存收益减少1811.4万美元[31] - 公司决定不再为某些贷款维持PCI池，这些贷款现在单独计入不良贷款和分类贷款[34] - 截至2020年1月1日，贷款信用损失准备金为7167.5万美元，较2019年12月31日的4328.8万美元增加了2838.7万美元[35] - 公司采用DCF方法评估贷款信用损失，该方法结合了违约概率、违约损失率、提前还款和缩短期限等假设[48] - 公司于2020年1月1日采用CECL方法，增加了2840万美元的贷款损失准备金（ACLL），并立即冲销了170万美元的非应计PCD贷款[66] - 2020年第一季度，公司记录了2170万美元的贷款损失准备金，较2019年同期的150万美元大幅增加，主要由于COVID-19大流行导致宏观经济预测恶化[66] - 截至2020年3月31日，公司贷款损失准备金总额为9218.7万美元，较2019年12月31日的4328.8万美元显著增加[66] 贷款与信贷 - 2020年第一季度，公司非应计贷款总额为3.3268亿美元，较2019年12月31日的2.6096亿美元有所上升[68] - 2020年第一季度，公司重组贷款总额为388.6万美元，涉及3笔贷款，其中商业和工业贷款占373.1万美元[71] - 截至2020年3月31日，公司逾期贷款总额为5.211亿美元，其中90天以上逾期贷款为1.5668亿美元[74] - 公司贷款风险评级显示，商业房地产-投资者拥有的贷款中，1-6级（通过）贷款占比最高，为1287.895亿美元[82] - 公司贷款风险评级中，7级（观察）贷款在商业房地产-业主自用类别中占比为4.1705亿美元[82] - 公司贷款风险评级中，8-9级（分类）贷款在商业房地产-业主自用类别中占比为1.051亿美元[82] - 住宅房地产总贷款额为345,814千美元，其中Pass类贷款为334,556千美元，Watch类贷款为5,701千美元，Classified类贷款为5,557千美元[83] - 商业和工业贷款总额为2,453,882千美元，其中Pass类贷款为2,257,475千美元，Watch类贷款为126,600千美元，Classified类贷款为69,807千美元[84] - 建筑房地产贷款总额为469,627千美元，其中Pass类贷款为455,050千美元，Watch类贷款为14,308千美元，Classified类贷款为269千美元[85] - 消费者和其他贷款总额为121,241千美元，其中Pass类贷款为121,167千美元，Watch类贷款为4千美元，Classified类贷款为70千美元[86] - 截至2020年3月31日，公司参与短期延期付款计划的贷款总额为392.1百万美元，其中190.8百万美元贷款延期支付利息2.2百万美元[89] - 公司预计在2020年第二季度将发放856.5百万美元的PPP贷款[89] - 截至2020年3月31日，公司承诺的信贷额度为1,411,151千美元，备用信用证为50,981千美元[93] 现金流量 - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流量为3256.2万美元，同比增长107.2%[22] - 公司2020年第一季度投资活动使用的现金流量为1.5365亿美元，同比下降388.6%[22] - 公司2020年第一季度融资活动产生的现金流量为1.3752亿美元，同比增长412.4%[22] - 公司2020年第一季度现金及现金等价物增加1642.7万美元，同比下降34.1%[22] 利率与衍生工具 - 公司使用利率衍生工具管理利率风险，包括62.0百万美元的三年期LIBOR利率互换和100.0百万美元的联邦基金利率互换[99] - 公司预计在未来12个月内将有2.2百万美元的衍生工具收益重新分类为利息费用[100] - 截至2020年3月31日，公司衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表中的分类已列出[102] - 截至2020年3月31日，公司衍生品的公允价值为33,697千美元，其中利率互换的公允价值为33,697千美元[110] - 截至2020年3月31日，公司负债中衍生品的公允价值为43,319千美元，其中利率互换的公允价值为43,319千美元[110] - 公司使用模拟模型评估利率变动对净利息收入的影响，假设利率上升100个基点，净利息收入将增加3.5%[230] - 截至2020年3月31日，公司拥有32亿美元可变利率贷款，其中26亿美元基于LIBOR，3.72亿美元基于Prime利率[232] - 公司86%的LIBOR贷款基于1个月LIBOR，37%的可变利率贷款设有利率下限，其中49%目前处于下限水平[232] - 公司使用利率衍生金融工具作为资产负债管理工具，以对冲利率风险并稳定贷款收益率与融资成本之间的利差[233] 综合收益与税收 - 截至2020年3月31日，公司累计其他综合收益为23,097千美元，较2019年12月31日的17,749千美元增长30.1%[118] - 2020年第一季度，公司未实现可供出售债务证券收益为25,538千美元，较2019年同期的2,675千美元大幅增长854.7%[118] - 2020年第一季度，公司其他综合收益税后净额为5,348千美元，较2019年同期的10,772千美元下降50.4%[118] 其他 - 公司2020年第一季度现金分红为每股0.18美元，总计474.3万美元[19] - 公司2020年第一季度回购普通股1534.7万美元[19] - 公司正在评估FASB ASU 2020-04关于参考利率改革的指南，尚未确定其对合并财务报表的影响[36] - 公司购买的PCD贷款在初始时确定信用损失准备金，并将其分配到个别贷款中[39]