ENTERPRISE FINANCIAL SERVICES CORP REPORTS FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2025 RESULTS Fourth Quarter Results EXHIBIT 99.1 For 2025, net income was $201.4 million, or $5.31 per diluted share, compared to $185.3 million, or $4.83 per diluted share, in 2024. Pre-provision net revenue ("PPNR") for 2025 was $274.7 million, compared to $255.2 million in 2024. The increase in PPNR in 2025 was primarily due to higher net interest income that benefited from an organic increase in average interest-earning asset balanc ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D. C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2025. ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-15373 ENTERPRISE FINANCIAL SERVICES CORP Incorporated in the State of Delaware I.R.S. Employer Identification # 43-1706259 ...

EXHIBIT 99.1 ENTERPRISE FINANCIAL SERVICES CORP REPORTS THIRD QUARTER 2025 RESULTS Third Quarter Results Highlights • Earnings - Net income in the third quarter 2025 was $45.2 million, a decrease of $6.1 million and $5.4 million compared to the linked and prior year quarters, respectively. Earnings per diluted common share for the third quarter 2025 was $1.19, compared to $1.36 and $1.32 for the linked and prior year quarters, respectively. Adjusted diluted earnings per share was $1.20 in the third quarter ...

收入和利润（同比环比） - 净利息收入从2024年上半年的2.78亿美元增至2025年同期的3.00亿美元，增长7.91%[13] - 2025年上半年非利息收入从2765万美元增至3909万美元，增幅41.35%[13] - 公司2025年上半年净利润从8585万美元增至1.01亿美元，增长18.11%[13] - 公司2025年第二季度净利润为5138.4万美元，同比增长13.0%（2024年同期为4544.6万美元）[17][18] - 2025年上半年累计净利润达1.013亿美元，较2024年同期的8584.7万美元增长18.1%[17][18] - 2025年第二季度净利润为5044.7万美元，同比增长13.4%（2024年同期为4450.9万美元）[33] - 2025年上半年净利润为9947万美元，同比增长18.5%（2024年同期为8397.2万美元）[33] - 2025年第二季度净利息收入为152,762千美元，同比增长8.7%（2024年同期为140,529千美元）[13] - 2025年第二季度非利息收入为20,604千美元，同比增长33%（2024年同期为15,494千美元）[13] - 2025年第二季度净利润为51,384千美元，同比增长13.1%（2024年同期为45,446千美元）[13] - 2025年上半年净利润为101,345千美元，同比增长18.1%（2024年同期为85,847千美元）[13] - 2025年第二季度每股基本收益为1.36美元，同比增长14.3%（2024年同期为1.19美元）[13] - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为5044.7万美元，同比增长13.3%（2024年同期为4450.9万美元）[33] - 2025年上半年基本每股收益为2.69美元，同比增长20.1%（2024年同期为2.24美元）[33] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度信贷损失准备金为347万美元，较2024年同期的482万美元下降28.01%[13] - 2025年上半年信贷损失准备金为865.4万美元，较2024年同期的1057.5万美元有所下降[20] - 2025年第二季度其他非利息支出总额为1896.6万美元，较2024年同期的1695.3万美元增长11.9%[93] - 2025年上半年其他非利息支出总额为3575.1万美元，较2024年同期的3481.5万美元增长2.7%[93] 各条业务线表现 - 商业和工业贷款从2024年底的47.204亿美元增至2025年中的48.754亿美元[41] - 房地产贷款总额从2024年底的62.191亿美元微增至2025年中的62.780亿美元[41] - 2025年第二季度公司出售SBA 7(a)贷款担保部分2440万美元，实现销售收益120万美元；上半年累计出售5570万美元，收益300万美元，同比2024年上半年出售额增长141%[43] - 商业和工业贷款总额为48.36亿美元，其中正常类贷款(Pass)占比93.6%，特别关注类(Special Mention)占比4.1%，不良类(Classified)占比2.2%[63] - 商业房地产-投资者持有贷款总额为27.23亿美元，正常类贷款占比94%，特别关注类占比2.9%，不良类占比3.1%[63] - 商业房地产-自用贷款总额为23.07亿美元，正常类贷款占比94.5%，特别关注类占比3%，不良类占比2.5%[63] - 建筑房地产贷款总额为8.44亿美元，其中正常类贷款占比99.7%，特别关注类占比0.1%，不良类占比0.2%[63] - 住宅房地产贷款总额为3.64亿美元，正常类贷款占比92.2%，特别关注类占比1.5%，不良类占比6.3%[63] - 其他类别贷款总额为2.54亿美元，正常类贷款占比97.5%，特别关注类占比2.1%，不良类占比0.4%[63] - 2025年新增商业和工业贷款中正常类占比94.5%，特别关注类占比4.6%，不良类占比0.9%[63] - 2025年新增商业房地产-投资者持有贷款中正常类占比90.7%，特别关注类占比9.3%，不良类占比0%[63] - 2025年新增商业房地产-自用贷款中正常类占比96.5%，特别关注类占比4.8%，不良类占比0.1%[63] 资产和负债变化 - 公司总资产从2024年12月31日的155.96亿美元增长至2025年6月30日的160.76亿美元，增幅3.06%[11] - 贷款总额从112.20亿美元增至114.09亿美元，增长1.68%[11] - 存款总额从131.46亿美元增至133.17亿美元，增长1.30%[11] - 可供出售证券从18.62亿美元增至22.05亿美元，增长18.38%[11] - 持有至到期证券从9.29亿美元增至10.91亿美元，增长17.48%[11] - 贷款总额（含未实现贷款费用）在2025年6月30日和2024年12月31日分别为114.088亿美元和112.2035亿美元[41] - 2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别有63亿美元和57亿美元的贷款和证券抵押给FHLB和美联储[41] - 2025年6月30日可供出售证券的公允价值总额为22.045亿美元，较2024年12月31日的18.623亿美元增长18.4%[86] - 2025年6月30日持有至到期证券净值为10.912亿美元，公允价值为10.164亿美元，较2024年12月31日的9.289亿美元增长17.5%[88] - 2025年6月30日，公司贷款净值为112.637亿美元，公允价值为112.265亿美元，较2024年12月31日的110.824亿美元增长1.3%[88] 现金流情况 - 2025年上半年经营活动现金流为1.013亿美元，较2024年同期的1.064亿美元下降4.8%[20] - 2025年上半年投资活动净现金流出7.323亿美元，同比扩大305%（2024年为1.806亿美元流出）[20] - 2025年上半年融资活动净现金流入3.583亿美元，较2024年同期的3392万美元增长956%[21] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物余额为4.915亿美元，较期初下降35.7%[21] - 2025年上半年贷款净增加2.552亿美元，同比扩大69.1%（2024年为1.509亿美元）[20] 信用风险和不良贷款 - 2025年6月30日不良贷款总额为1.058亿美元，较2024年12月31日的4270万美元显著增加，主要源于两家关联借款人的破产事件[50] - 商业房地产投资类不良贷款从2024年底的1418.6万美元激增至2025年中的7672.2万美元，增幅达441%[50] - 住宅类贷款逾期30-89天的金额从2024年底的0美元增至2025年中的668.9万美元[50][53] - 2025年6月商业房地产投资类贷款中，以商业地产为抵押品的金额达7516万美元，占该类别不良贷款的98%[52] - 公司持有2650万美元政府担保的不良贷款（2025年6月），较2024年12月的2200万美元增长20.5%[50] - 2025年6月商业和工业贷款中，90天以上逾期金额达1559.3万美元，占该类别贷款总额的0.32%[53] - 建筑与土地开发贷款冲销额从2024年的322.4万美元降至2025年中的14.6万美元，降幅达95%[49][50] - 2025年6月住宅类不良贷款中，以住宅地产为抵押品的金额达643.1万美元，占比96%[52] - 公司总贷款组合中当前正常还款部分达112.6亿美元，占比98.7%（2025年6月）[53] - 截至2025年6月30日，贷款信用损失准备金（ACL）总额为1.4513亿美元，其中商业和工业贷款占比最高（7208万美元）[45] - 公司采用CECL方法，通过三种经济情景加权（40%基准、30%上行、30%下行），截至2025年6月30日，该方法使贷款ACL比基准模型增加约1110万美元[46] - 截至2025年6月30日，贷款ACL中包含约4060万美元的定性调整，其中1960万美元分配给无担保性质为主的赞助金融贷款[47] 管理层讨论和指引 - 公司计划在2025年第四季度完成收购First Interstate Bank的12家分支机构及相关资产[28] - 公司计划于2025年9月1日全额赎回2030年票据[97] - 公司基准预测假设2025年联邦基金利率将持续下降，但保留对商业办公板块等特定领域的额外拨备[46] 其他综合收益 - 2025年第二季度其他综合收益净额从-675万美元转为1241万美元[15] - 2025年第二季度其他综合收益为1240.6万美元，显著优于2024年同期的674.8万美元亏损[17][18] - 2025年上半年其他综合收益总额为2773.3万美元，而2024年同期为2112.4万美元亏损[17][18] - 2025年第二季度其他综合收益税前总额为1649.7万美元，税后为1240.6万美元，而2024年同期税前为-897.4万美元，税后为-674.8万美元[92] - 2025年上半年其他综合收益税前总额为3687.9万美元，税后为2773.3万美元，而2024年同期税前为-2809.1万美元，税后为-2112.4万美元[92] - 2025年6月30日其他综合收益净亏损为8899万美元，较2024年6月30日净亏损1.221亿美元改善27.1%[89][90] 股东回报 - 公司2025年第二季度普通股股息为每股0.30美元，总计支付1108.1万美元[17] - 公司2025年上半年累计回购普通股192,000股，总成本10,630千美元[17] - 2024年上半年普通股股息支付1910.6万美元（每股0.51美元），优先股股息支付187.5万美元[18] - 2024年上半年股票回购总额859.6万美元，减少22.5万股普通股[18] 衍生金融工具 - 利率互换的名义金额为2.82064亿美元（2025年6月30日），固定利率分别为6.56%（5,000万美元）、6.63%（1亿美元）和6.66%（1亿美元）[78] - 利率领子的名义金额为1.5亿美元（2025年6月30日），包括上限8.14%和下限5.25%的1亿美元领子，以及上限4.21%和下限3.23%的5,000万美元领子[78] - 公司通过利率互换将3,210万美元次级债券的有效利率固定为2.64%的加权平均固定利率[79] - 衍生金融工具的公允价值：利率互换资产2,005千美元（2025年6月30日），负债21千美元（2025年6月30日）；利率领子资产851千美元（2025年6月30日），负债1,056千美元（2024年12月31日）[82] - 非指定对冲利率互换的名义金额为7.89324亿美元（2025年6月30日）和8.54171亿美元（2024年12月31日），资产11,006千美元（2025年6月30日），负债11,016千美元（2025年6月30日）[82] - 公司预计未来12个月将有40万美元重新分类为利息费用减少，60万美元重新分类为利息收入减少[80] - 截至2025年6月30日，衍生工具净负债头寸的公允价值为820万美元[85]

收入和利润（同比环比） - 第二季度净利润为5140万美元，摊薄每股收益1.36美元，环比增长0.05美元，同比增长0.17美元[3][4] - 2025年第二季度净利润为5138万美元，同比增长13%（2024年同期为4545万美元）[40] - 2025年第二季度稀释后每股收益为1.36美元，同比增长14.3%（2024年同期为1.19美元）[40] - 2025年第二季度净利润为5138万美元，较上一季度的4996万美元增长2.85%[43] - 2025年上半年净利润为1.013亿美元，较2024年同期的8585万美元增长18.06%[43] - 2025年第二季度调整后净利润（非GAAP）为51,804千美元，同比增长11.6%[54] - 2025年第二季度稀释后每股收益（GAAP）为1.36美元，同比增长14.3%[54] 净利息收入（同比环比） - 净利息收入为1.528亿美元，环比增长520万美元，同比增长1220万美元[3][6] - 2025年第二季度净利息收入为1.528亿美元，环比增加520万美元（3.5%），同比增加1220万美元（8.7%）[9] - 2025年第二季度净利息收入为1.5276亿美元，同比增长8.7%（2024年同期为1.4053亿美元）[40] - 2025年上半年净利息收入为3.0028亿美元，同比增长7.9%（2024年同期为2.7826亿美元）[40] - 2025年第二季度净利息收入为1.527亿美元，较上一季度的1.475亿美元增长3.55%[43] - 2025年上半年净利息收入为3.003亿美元，较2024年同期的2.783亿美元增长7.91%[43] - 2025年上半年净利息收入为305,491千美元，较2024年同期的282,344千美元增长8.2%[47] - 2025年第二季度净利息收入为152,762千美元，同比增长8.7%[55] 净息差（同比环比） - 净息差（NIM）为4.21%，环比上升6个基点[3][6] - 2025年第二季度净息差（税后等效）为4.21%，环比上升6个基点，同比上升2个基点[12] - 2025年第二季度净息差（税后等效）为4.21%，环比上升6个基点（2025年第一季度为4.15%）[40] - 2025年6月30日的净息差为4.21%，较2025年3月31日的4.15%有所提升[49] 贷款表现（同比环比） - 总贷款规模为114亿美元，环比增长1.101亿美元（年化增长4%）[3][6] - 2025年6月30日贷款总额为114.1亿美元，环比增加1.101亿美元（1%），其中C&I贷款增长最强劲[14] - 2025年第二季度贷款收益率为6.64%，环比上升7个基点[14] - 2025年6月30日贷款总额为114.088亿美元，较2024年6月30日的110亿美元增长3.72%[45] - 公司2025年6月30日的总贷款组合为11,408,840千美元，较2024年6月30日的11,000,007千美元增长3.7%[49] - 2025年上半年贷款平均收益率为6.60%，较2024年同期的6.91%有所下降[47] - 公司2025年6月30日的商业房地产贷款为5,074,100千美元，较2024年同期的4,856,751千美元增长4.5%[49] - 2025年第二季度调整后贷款（非GAAP）为10,495,722千美元，同比增长4.2%[56] 存款表现（同比环比） - 总存款规模为133亿美元，环比增长2.831亿美元[3][6] - 2025年6月30日存款总额为133.2亿美元，环比增加2.831亿美元（2.2%）[18] - 2025年6月30日存款总额为133.174亿美元，较2024年6月30日的122.824亿美元增长8.43%[45] - 公司2025年6月30日的存款总额为13,317,359千美元，较2024年同期的12,282,383千美元增长8.4%[49] - 公司2025年6月30日的无息存款为4,322,332千美元，较2024年同期的3,928,308千美元增长10%[49] 非利息收入（同比环比） - 非利息收入为2060万美元，环比增长210万美元，同比增长510万美元[6] - 2025年第二季度非利息收入为2060万美元，环比增长210万美元（11%），同比增长510万美元（33%），主要受存款服务费用和其他收入增长驱动[19] - 2025年第二季度非利息收入为2060万美元，同比增长33%（2024年同期为1549万美元）[40] - 2025年第二季度非利息收入为2060万美元，较上一季度的1848万美元增长11.65%[43] - 2025年上半年非利息收入为3909万美元，较2024年同期的2765万美元增长41.37%[43] 成本和费用（同比环比） - 信贷损失拨备为350万美元，环比减少170万美元[6] - 2025年第二季度信贷损失拨备为350万美元，环比减少170万美元[16] - 2025年第二季度拨备信贷损失为3470万美元，环比下降33%（2025年第一季度为5184万美元）[40] - 非利息支出环比增长591.9万美元（6%）至1.057亿美元，员工薪酬福利增长195.6万美元（4%），存款成本增长94.2万美元（4%）[21] - 2025年第二季度员工薪酬和福利费用为5016万美元，占总非利息支出的47.45%[43] - 2025年上半年利息支出为130,469千美元，较2024年同期的141,110千美元下降7.5%[47] 资产质量 - 2025年第二季度不良贷款率为0.93%，环比下降4个基点[15] - 不良贷款占总贷款比例从2024年第二季度的0.36%上升至2025年第二季度的0.93%[51] - 2025年第二季度净冲销为63万美元，而第一季度为净回收105.9万美元[51] - 2025年第二季度净冲销与平均贷款比率（年化）为0.02%，较2024年第四季度的0.26%显著改善[51] - 信用损失准备金与不良贷款比率从2024年第三季度的492.6%下降至2025年第二季度的137.2%[51] 资本和流动性 - 平均有形普通股回报率（ROATCE）为13.84%，环比下降18个基点[3][6] - 有形普通股权益与有形资产比率为9.42%，环比上升12个基点[3][6] - 每股有形账面价值为40.02美元，年化季度增长15%[3][6] - 截至2025年6月30日，股东权益达19.2亿美元，环比增长5480万美元，有形普通股权益对有形资产比率为9.42%[25][26] - 风险加权资产总资本比率为14.7%，一级资本比率为13.2%，均超过监管"资本充足"标准[25] - 每股有形账面价值从上年同期的35.02美元增至40.02美元，增幅达14.3%[26] - 总风险资本与风险加权资产比率保持稳定，2025年第二季度为14.7%[51] - 2025年第二季度平均有形普通股回报率（ROATCE，非GAAP）为13.96%，环比下降0.03个百分点[54] 其他财务指标 - 核心效率比率从上年同期的58.1%上升至59.3%，反映运营成本压力增加[22] - 有效税率从上年同期的20.5%降至20.0%，税收抵免策略持续发挥作用[23] - 2025年第二季度效率比率为60.97%，环比上升86个基点（2025年第一季度为60.11%）[40] - 核心效率比率从2024年上半年的59.13%微降至2025年上半年的59.05%[53] - 有形普通股权益与有形资产比率从2024年第二季度的9.18%提升至2025年第二季度的9.42%[53]

收入和利润（同比环比） - 净利息收入从1.377亿美元增至1.475亿美元，增长7.1%[15] - 非利息收入从1216万美元增至1848万美元，增长52%[15] - 净收入从4040万美元增至4996万美元，增长23.6%[15] - 基本每股收益从1.05美元增至1.33美元，增长26.7%[15] - 2025年第一季度净收入为4996.1万美元，同比增长23.7%（2024年同期为4040.1万美元）[22] - 2025年第一季度基本每股收益为1.33美元，同比增长26.7%（2024年同期为1.05美元）[34] - 2025年第一季度SBA贷款销售实现收益189.5万美元，同比增长33.9%[93] - 公司其他非利息收入总额从2024年第一季度的496.9万美元增长至2025年同期的639.9万美元，增幅28.8%[93] 成本和费用（同比环比） - 信贷损失准备金从576万美元降至518万美元，下降10.1%[15] - 2025年第一季度支付利息6372.4万美元，同比下降10%（2024年同期为7079.6万美元）[23] - FDIC保险费用在2025年第一季度为314.8万美元，较2024年同期的360.7万美元下降12.7%[93] 贷款表现 - 贷款总额从112.20亿美元增至112.99亿美元，增长0.7%[13] - 贷款总额在2025年3月31日为112.98763亿美元，较2024年12月31日的112.20355亿美元有所增加[42] - 公司在2025年3月31日出售了3130万美元的SBA 7(a)贷款担保部分，实现190万美元的收益[44] - 贷款信用损失准备金在2025年3月31日为1.42944亿美元，较2024年12月31日的1.3795亿美元有所增加[46] - 公司采用三种经济预测情景加权计算贷款信用损失准备金，其中40%权重给穆迪基线预测，30%给上行预测，30%给下行预测[47] - 贷款信用损失准备金在2025年3月31日包含3920万美元的定性调整，其中1550万美元分配给无担保的赞助金融贷款[48] 不良贷款情况 - 截至2025年3月31日，公司总坏账金额为128.5万美元，其中商业和工业贷款坏账为58.1万美元，房地产相关贷款坏账为70.4万美元[49] - 2025年第一季度不良贷款大幅增加至1.099亿美元，较2024年底的4270万美元增长157%，主要源于两笔涉及共同合伙人的破产关联贷款[50] - 商业房地产投资类不良贷款占比最高，达7610万美元，占2025年第一季度不良贷款总额的69%[50] - 2025年3月抵押依赖型不良贷款中，商业房地产抵押占比最高达8321万美元，占抵押贷款总额的83%[52] - 2024年全年总坏账达2187万美元，其中2023年发放的贷款坏账最高达325万美元，占比15%[49] - 2025年3月逾期30-89天的贷款总额为4489万美元，其中商业和工业贷款占比25%达1142万美元[53] - 政府担保的不良贷款余额从2024年底的2200万美元增至2025年3月的2260万美元[50] - 2025年3月逾期90天以上的贷款中，商业房地产投资类占比最高达7896万美元，占逾期总额的67%[53] - 2025年第一季度无准备金的不良贷款余额为3291万美元，较2024年底的1612万美元增长104%[50] - 2025年3月住宅类贷款坏账为57.8万美元，其中全部来自逾期90天以上的贷款[53] 贷款分类和风险评级 - 商业和工业贷款总额为46.59亿美元，其中通过类别的贷款为43.74亿美元，特殊关注类别的贷款为1.91亿美元，分类类别的贷款为9470万美元[63] - 商业房地产-投资者所有贷款总额为26.57亿美元，其中通过类别的贷款为25.03亿美元，特殊关注类别的贷款为6910万美元，分类类别的贷款为8450万美元[63] - 商业房地产-业主自用贷款总额为23.45亿美元，其中通过类别的贷款为22.21亿美元，特殊关注类别的贷款为6650万美元，分类类别的贷款为5750万美元[63] - 建筑房地产贷款总额为8.81亿美元，其中通过类别的贷款为8.68亿美元，特殊关注类别的贷款为1130万美元，分类类别的贷款为1340万美元[63] - 住宅房地产贷款总额为3.65亿美元，其中通过类别的贷款为3.39亿美元，特殊关注类别的贷款为1610万美元，分类类别的贷款为1050万美元[63] - 其他类别贷款总额为2.74亿美元，其中通过类别的贷款为2.38亿美元，特殊关注类别的贷款为1610万美元，分类类别的贷款为1.06亿美元[63] - 贷款风险评级中，7-9级（特别关注/次级/可疑类）主要针对财务持续恶化且抵押品可能不足的借款人[62] 现金流情况 - 2025年第一季度经营活动产生的净现金流为4002.2万美元，同比增长33.9%（2024年同期为2988.9万美元）[22] - 2025年第一季度投资活动净现金流出3.657亿美元，同比扩大102.7%（2024年同期为1.805亿美元）[22] - 2025年第一季度融资活动净现金流入4322.1万美元，同比下降50.3%（2024年同期为8700.4万美元）[23] - 2025年第一季度现金及现金等价物减少2.825亿美元，期末余额为4.8167亿美元[23] 证券投资组合 - 证券投资组合中可供出售证券从18.62亿美元增至19.90亿美元，增长6.9%[13] - 截至2025年3月31日，可供出售证券公允价值为19.9亿美元，持有至到期证券净值为9.603亿美元[35] - 2025年第一季度证券投资未实现损失总额达2.291亿美元（可供出售证券1.515亿美元，持有至到期证券7758万美元）[35] - 可供出售证券的未实现亏损在2025年3月31日为1.51495亿美元，较2024年12月31日的1.644亿美元有所下降[38] - 持有至到期证券的应计利息在2025年3月31日为1030万美元，2024年12月31日为860万美元[39] - 公司在2025年3月31日出售了950万美元的可供出售证券，实现10万美元的收益[40] - 其他投资总额在2025年3月31日为8440万美元，较2024年12月31日的7280万美元有所增加[41] 存款和负债 - 存款总额从131.46亿美元降至130.34亿美元，下降0.85%[13] - 公司总资产从2024年12月31日的155.96亿美元增至2025年3月31日的156.77亿美元，增长0.52%[13] - 次级债券及票据的公允价值在2025年3月31日为1.55123亿美元，与账面价值1.56695亿美元基本持平[90] 衍生金融工具 - 利率互换名义本金在2025年3月31日为28.21亿美元，固定利率分别为6.56%（5000万美元）、6.63%（1亿美元）和6.66%（1亿美元）[79] - 利率领子合约名义本金为1.5亿美元，包含上限8.14%和下限5.25%（1亿美元）以及上限4.21%和下限3.23%（5000万美元）[79] - 衍生金融工具总公允价值在2025年3月31日为净负债1010万美元，其中利率互换资产581万美元，负债222万美元[84][87] - 预计未来12个月将有50万美元对冲损失计入利息支出，90万美元计入利息收入[81] - 非指定对冲利率互换名义本金在2025年3月31日为84.17亿美元，较2024年12月31日的85.42亿美元下降1.5%[84] - 公司通过利率互换将3210万美元次级债的有效利率锁定为2.64%加权平均固定利率[80] 收购和扩张 - 公司将于2025年4月28日收购First Interstate Bank的12家分支机构，包括约7.4亿美元存款和约2亿美元商业贷款[97] - 收购涉及亚利桑那州10家分支机构和堪萨斯州2家分支机构，交易预计在2025年第四季度初完成[97] 利率敏感性 - 利率上升300个基点时，公司净利息收入预计年增长8.9%；下降300个基点时预计减少8.1%[174] - 公司使用名义价值4亿美元的衍生品对冲浮动利率贷款现金流，以及3210万美元衍生品对冲浮动利率债务[174] - 截至2025年3月31日，公司拥有68亿美元可变利率贷款，其中47亿美元设有利率下限且大部分已达下限[174] - 可变利率贷款中28亿美元与最优惠利率挂钩，33亿美元与SOFR挂钩，7.643亿美元与其他利率挂钩[174] - 公司可供出售证券和持有至到期投资证券分别为20亿美元和10亿美元[175] - 可供出售证券投资组合未实现亏损1.462亿美元，持有至到期证券未实现亏损7420万美元[175]

收入和利润（同比环比） - 公司第一季度净利润为5000万美元，摊薄后每股收益1.31美元，环比增长1.1百万美元，同比增长9.6百万美元[3][4] - 2025年第一季度净收入为4996万美元，较2024年第四季度的4883万美元增长2.3%[42][44] - 2025年第一季度普通股每股稀释后收益为1.31美元，较2024年第四季度的1.28美元增长2.3%[42][44] - 2025年第一季度调整后稀释每股收益（non-GAAP）为1.31美元，环比下降0.01美元[53] 净利息收入 - 净利息收入为1.475亿美元，环比增长1.1百万美元，同比增长9.8百万美元[3][5] - 2025年第一季度净利息收入为1.475亿美元，环比增长110万美元，同比增长980万美元[10] - 2025年第一季度净利息收入为1.475亿美元，较2024年第四季度的1.463亿美元增长0.8%[42][44] - 净利息收入从2024年12月31日的1.4637亿美元增长至2025年3月31日的1.47516亿美元，增幅0.8%[52] 非利息收入 - 2025年第一季度非利息收入为1848万美元，环比下降10%，同比上升52%，主要受税收抵免收入波动影响[20] - 2025年第一季度非利息收入为1848万美元，较2024年第四季度的2063万美元下降10.4%[42][44] - 非利息收入从2024年12月31日的2063.1万美元下降至2025年3月31日的1848.3万美元，降幅10.4%[52] - 2025年第一季度其他收入同比增长29%，达到639.9万美元，主要得益于SBA贷款销售带来的189.5万美元收益[22][23] 成本和费用 - 非利息支出同比增长7%至9978.3万美元，其中员工薪酬福利增长7%至4820.8万美元，存款成本增长17%至2382.3万美元[24][25] - 存款垂直业务平均余额环比增加2.553亿美元，推动存款成本环比增长4%[25] - 2025年第一季度效率比率为60.11%，较2024年第四季度的59.59%有所上升[42] - 核心效率比率从上年同期的60.2%改善至58.8%，反映运营效率提升[26] - 核心效率比率从2024年12月31日的57.11%上升至2025年3月31日的58.77%，运营效率略有下降[52] 贷款表现 - 贷款总额为113亿美元，环比增长7840万美元(年化增长3%)，同比增长2.703亿美元[5] - 2025年3月31日总贷款为113亿美元，环比增加7840万美元，贷款发放量环比增加8.465亿美元，还款活动为7.681亿美元[16] - 贷款总额在2025年3月31日为11,298,763千美元，较2024年12月31日的11,220,355千美元增长0.7%[48] - 商业和工业贷款在2025年3月31日为4,729,707千美元，占贷款总额的41.9%[48] - 商业房地产贷款在2025年3月31日为5,046,293千美元，占贷款总额的44.7%[48] 存款表现 - 存款总额为130亿美元，环比下降1.123亿美元，同比增长7.805亿美元[3][5] - 2025年3月31日存款总额为130亿美元，环比减少1.123亿美元，同比增加7.805亿美元[19] - 无息存款占比从2024年12月31日的32.9%上升至2025年3月31日的34.1%[19] - 存款总额在2025年3月31日为13,034,230千美元，较2024年12月31日的13,146,492千美元下降0.9%[48] 信贷质量 - 信贷损失拨备为520万美元，环比下降160万美元，同比下降60万美元[5] - 2025年第一季度信贷损失拨备为520万美元，低于2024年第四季度的680万美元[18] - 2025年第一季度信贷损失准备金为518万美元，较2024年第四季度的683万美元下降24.2%[42][44] - 不良资产从2024年12月31日的4664万美元大幅增加至2025年3月31日的1.1315亿美元，主要涉及南加州7笔商业房地产贷款[17] - 信贷损失准备金从2024年12月31日的1.3795亿美元增至2025年3月31日的1.4294亿美元，占贷款总额比例从1.23%升至1.27%[17] - 2025年3月31日净冲销为-105.9万美元，而2024年12月31日为713.1万美元，显示显著改善[50] - 不良贷款占总贷款比例从2024年12月31日的0.38%上升至2025年3月31日的0.97%，资产质量压力增加[50] - 2025年第一季度贷款拨备率（不包括担保贷款）为1.38%，环比上升0.04个百分点[54] 资本和流动性 - 有形普通股权益与有形资产比率为9.30%，环比上升25个基点，同比上升29个基点[3][6] - 风险加权资本充足率为14.7%，一级资本充足率13.1%，均超过"资本充足"监管标准[27] - 2025年第一季度有形普通股权益与有形资产比率为9.30%，较2024年第四季度的9.05%有所提升[42] - 总风险资本与风险加权资产比率从2024年12月31日的14.6%微升至2025年3月31日的14.7%，资本充足率保持稳定[50] - 有形普通股权益与有形资产比率从2024年12月31日的9.05%提升至2025年3月31日的9.30%，资本结构优化[50][52] - 截至2025年3月31日，公司总股本达18.68亿美元，较上季度增加4410万美元，有形普通股每股账面价值增至38.54美元[27][28] - 每股账面价值从2024年12月31日的47.37美元增长至2025年3月31日的48.64美元，增幅2.7%[50] - 2025年第一季度平均股东权益（GAAP）为1,863,272千美元，环比增长1.0%[53] - 2025年第一季度调整后平均有形普通权益（non-GAAP）为1,418,094千美元，环比增长1.4%[53] 净息差和收益率 - 净息差(NIM)为4.15%，环比上升2个基点[3] - 2025年第一季度净息差（税后等效）为4.15%，环比上升2个基点[9][13] - 2025年第一季度净息差(税收等价)为4.15%，较2024年第四季度的4.13%上升2个基点[42] - 净利息收益率在2025年第一季度为4.15%，较2024年第四季度的4.13%略有上升[48] - 2025年第一季度贷款平均余额为112.408亿美元，平均收益率为6.57%，环比下降16个基点[9][11] - 贷款收益率从2024年12月31日的6.73%下降至2025年3月31日的6.57%[16] - 贷款收益率在2025年第一季度为6.57%，较2024年第四季度的6.73%有所下降[48] - 2025年第一季度新发放贷款的平均利率为7.12%，环比上升2个基点[11] - 2025年3月贷款组合收益率为6.59%，总存款成本为1.82%[13] - 2025年第一季度证券投资组合平均余额为29.309亿美元，平均收益率为3.75%，环比上升24个基点[9][11] - 证券收益率在2025年第一季度为3.75%，较2024年第四季度的3.51%有所上升[48] - 2025年第一季度证券投资的加权平均税后等效收益率为5.20%[11] - 利息收入资产收益率在2025年第一季度为5.93%，较2024年第四季度的6.05%有所下降[48] - 2025年第一季度计息存款平均成本为2.77%，环比下降19个基点[9][12] - 利息支出存款成本在2025年第一季度为2.77%，较2024年第四季度的2.96%有所下降[48] 资产和投资 - 2025年3月投资证券总额为30亿美元，环比增加2.331亿美元[14] - 公司资产规模达157亿美元，业务覆盖美国7个州及全国SBA贷款业务[34] - 截至2025年3月31日，公司总资产达到156.765亿美元，较2024年底的155.964亿美元增长0.5%[42] - 公司总资产在2025年3月31日为15,676,594千美元，较2024年12月31日的15,596,431千美元略有增长[46] - 2025年第一季度平均资产为15,642,999千美元，环比增长2.2%[53] - 信托资产管理规模从2024年12月31日的241.247亿美元下降至2025年3月31日的225亿美元，降幅达6.7%[50] 业务发展和战略 - 公司宣布收购亚利桑那州10个分行和堪萨斯州2个分行，预计2025年第四季度初完成[1][5] - 2025年第一季度以55.28美元均价回购191,739股，剩余118万股回购额度待执行[28] - 2025年3月31日市场价值每股为53.74美元，低于2024年12月31日的56.40美元，股价下跌4.7%[50] 其他财务指标 - 平均资产回报率(ROAA)为1.30%，环比上升3个基点，同比上升18个基点[3] - 平均有形普通股回报率(ROATCE)为14.02%，环比上升39个基点，同比上升171个基点[3] - 2025年第一季度平均资产回报率为1.30%，较2024年第四季度的1.27%有所提升[42] - 2025年第一季度调整后平均资产回报率（non-GAAP）为1.29%，环比下降0.02个百分点[53] - 2025年第一季度调整后平均普通股本回报率（non-GAAP）为11.08%，与2024年第四季度持平[53] - 2025年第一季度调整后平均有形普通股本回报率（non-GAAP）为13.99%，环比下降0.06个百分点[53] - 2025年第一季度拨备前净收入（PPNR）为66,087千美元，环比下降4.8%[53] - 有效税率同比下降2.1个百分点至18.1%，得益于税收抵免策略[26] - 社区发展投资收入同比增长21%至70.7万美元，私募股权基金分配收入同比激增303%至65.3万美元[22] - 税收抵免收入从2024年第四季度的601.8万美元大幅下降至2025年第一季度的261万美元[20] - 可变利率贷款占总贷款比例从2024年12月31日的60%上升至2025年3月31日的61%[16] - 2025年3月调整后的有形普通股权益与有形资产比率为8.94%，环比上升23个基点[14]

财务数据关键指标变化 - 公司2023年和2024年分别获得6000万美元和5000万美元的新市场税收抵免(NMTC)分配，累计总额达3.53亿美元[26] - 公司通过详细的预算和费用审批流程严格控制费用[31] 各条业务线表现 - 公司提供SBA 7(a)贷款，其中75%部分由SBA担保[26] - 公司专注于寿险保费融资，服务于高净值客户的遗产规划[26] - 公司提供赞助金融，主要为中端市场公司的并购提供高级债务融资[26] - 公司提供税收抵免相关贷款，包括低收入住房税收抵免项目[26] - 公司拥有存款垂直账户，专注于社区协会、物业管理、法律行业和托管服务[27] - 公司提供广泛的资金管理产品和服务，包括移动技术和欺诈检测服务[28] 监管与合规 - 公司资产超过100亿美元，因此受到消费者金融保护局(CFPB)的监管[34] - 公司作为金融控股公司需满足美联储的资本充足率要求，截至2024年12月31日，公司拥有9300万美元的信托优先证券被 grandfather 为一级资本[46] - 根据《多德-弗兰克法案》，资产超过10亿美元的金融机构（如公司）禁止采用鼓励过度风险或可能导致重大损失的激励性薪酬安排[50] - 公司银行子公司截至2024年12月31日的资本比率均达到“资本充足”监管标准[62] - 银行子公司若被列为“资本不足”，其控股公司需为资本恢复计划提供担保，责任上限为子公司资产的5%[60] - 美联储政策要求金融控股公司现金股息仅可从过去一年可用收入中支付，且不得损害对银行子公司的财务支持能力[48] - 公司若总资产超过150亿美元并通过收购扩张，其信托优先证券将不再符合一级资本资格（但可计入二级资本）[46] - 银行子公司作为大型受保存款机构（资产超100亿美元），需按FDIC复杂方法计算存款保险评估，基准为总资产减有形权益[63] - 巴塞尔III资本规则要求公司维持2.5%的资本留存缓冲（CET1），实际最低资本比率提升至CET1 7%、一级资本8.5%、总资本10.5%[59] - 公司收购外部银行需美联储批准，若收购后持股超过目标银行5%投票权股份（且未达多数）需额外审批[41] - 任何个人或实体收购公司25%及以上投票权股份将被推定构成控制，10%-25%股份可能触发可反驳的控制推定[42] - FDIC针对硅谷银行和签名银行破产损失征收特别评估费，2024-2025年按年化13.4个基点（每季度3.36个基点）分8个季度收取，2024年6月因损失预估增加延长至10个季度[64] - 资产超过100亿美元的存款机构需接受CFPB审查，且受《多德-弗兰克法案》约束的抵押贷款新规限制可变利率贷款前五年最高利率评估还款能力[65][70] - 商业房地产贷款集中度风险监管标准：建设与土地开发贷款超总资本100%，或商业地产贷款超总资本300%且36个月内增长50%将触发强化审查[80] - 借记卡 interchange 费用上限受《杜宾修正案》限制，大银行单笔交易收费为21美分+交易金额的0.05%，欺诈预防附加费1美分，2023年10月提案拟将基础费率降至14.4美分+0.04%[82] - 2023年10月修订的《社区再投资法》新规于2024年4月生效，主要条款2026年实施，要求银行评估满足低收入社区信贷需求记录[74][75] - 2024年6月FinCEN提案要求金融机构定期更新反洗钱/反恐融资风险评估，涵盖产品、客户及地域变化[77][78] - 2023年9月FDIC提案对资产超100亿美元的银行实施公司治理与风险管理新标准，参考OCC对500亿美元以上机构的严格框架[84] - 银行子公司分红受密苏里州法律及FDIC限制：仅可从未分配利润支付，资本不足时禁止分红，且需维持高于监管要求的资本水平[71] - 《沃尔克规则》2019年修订简化合规要求，2020年修正案扩大银行投资私募基金和对冲基金的豁免范围[81] - 联邦储备货币政策通过利率调控显著影响公司存贷款业务及收益[85] 技术与运营 - 公司成功在2024年完成核心银行系统的转换[29] 人力资源与福利 - 截至2024年12月31日，公司拥有1,218名正式全职员工和38名兼职员工[87] - 约67%的员工有资格参与公司的短期激励计划（STIP）[90] - 自2025年1月1日起，公司最低工资为每小时17美元，且100%的员工收入高于最低工资[91] - 公司连续七年被《美国银行家》杂志评为“最佳银行工作场所”，2024年在资产超过100亿美元的金融机构中排名第四[93] - 公司提供401(k)、带薪休假、育儿假、医疗、牙科和视力福利，以及人寿保险和短期残疾保险等福利[92] - 公司的健康计划为参与健康筛查和健康教育的员工提供经济奖励[92] - 公司的健康与安全政策涵盖所有设施和操作，并解决现场紧急情况、伤害和疾病等问题[96] - 公司的业务连续性计划是维护员工和客户健康与安全的重要组成部分[97] - 公司的职业加速计划为参与者提供信贷和商业银行基础培训，并通过轮岗体验不同业务领域[99] - 公司的“银行职业入门”计划为柜员和客户服务代表提供培训，并保证完成者获得面试机会[99]

收入和利润（同比环比） - 公司第四季度稀释每股收益为1.28美元，全年为4.83美元[2] - 2024年第四季度净利息收入为1.464亿美元，环比增加290万美元[3] - 2024年全年净利息收入为5.681亿美元，同比增加550万美元[4] - 2024年第四季度净利息收入为1.464亿美元，环比增长290万美元，同比增长560万美元[13] - 2024年全年净收入为185.266百万美元，较2023年的194.059百万美元下降4.53%[44] - 2024年全年净利息收入为5.68亿美元，较2023年的5.63亿美元增长1%[47] - 2024年第四季度净利息收入为1.46亿美元，环比增长2%[47] - 2024年全年净利润为1.85亿美元，较2023年的1.94亿美元下降4.5%[47] - 2024年第四季度基本每股收益为1.29美元，较2023年同期的1.16美元增长11%[47] - 2024年净利息收入5.77亿美元，净息差同比下降27个基点至4.16%[51] - 2024年第四季度净收入为48,834千美元，同比增长9.67%（从44,529千美元）[58] - 2024年全年调整后净利润（非GAAP）为187,074千美元，同比下降4.2%（2023年为195,280千美元）[58] - 2024年第四季度稀释每股收益（GAAP）为1.28美元，同比增长10.3%（2023年同期为1.16美元）[58] 成本和费用（同比环比） - 2024年存款总成本为2.12%，高于2023年的1.58%[4] - 2024年第四季度非利息收入为2060万美元，环比下降4%，同比下降19%[23] - 2024年第四季度非利息支出为9950万美元，环比增长2%，同比增长7%[26] - 2024年第四季度核心效率比率为57.1%，高于上年同期的53.1%[28] - 2024年非利息收入为69.703百万美元，较2023年的68.725百万美元增长1.42%[44] - 2024年效率比为60.37%，较2023年的55.15%恶化5.22个百分点[44] - 2024年全年非利息收入为6970万美元，较2023年的6870万美元增长1.4%[47] - 2024年全年非利息支出为3.85亿美元，较2023年的3.48亿美元增长11%[47] - 2024年Q4付息存款成本率同比上升93个基点至2.96%，主要受货币市场账户利率上升60个基点至3.65%驱动[51][53] - 次级债券平均利率从6.28%升至6.72%，推动利息支出增加716万美元[51] - 2024年第四季度核心效率比为57.11%，较前一季度的58.42%改善131个基点[57] - 2024年全年预拨备净收入（PPNR，非GAAP）为255,156千美元，同比下降10.4%（2023年为284,755千美元）[59] 贷款和存款表现 - 总贷款额为112亿美元，季度增加1.405亿美元，年化增长5%[3] - 总存款为131亿美元，季度增加6.812亿美元[3] - 2024年核心存款为127亿美元，同比增加9.683亿美元[5] - 2024年12月31日贷款总额为112.2亿美元，环比增加1.405亿美元[19] - 2024年12月31日存款总额为131亿美元，环比增加6.812亿美元，同比增加9.701亿美元[22] - 无息存款占总存款比例从2023年第四季度的32.5%升至2024年第四季度的34.1%[22] - 2024年末总资产达15,596.431百万美元，同比增长7.43%[44] - 截至2024年12月31日，公司总资产为155.96亿美元，较2023年同期的145.19亿美元增长7.4%[49] - 截至2024年12月31日，贷款总额为112.20亿美元，较2023年同期的108.84亿美元增长3.1%[49] - 截至2024年12月31日，存款总额为131.46亿美元，较2023年同期的121.76亿美元增长8%[49] - 2024年总贷款平均余额为109.91亿美元，同比增长6.4%，利息收入7.55亿美元，收益率从6.67%提升至6.87%[51] - 2024年Q4商业房地产贷款余额达49.75亿美元，环比增长1.2%，连续四个季度保持增长[53] - 2024年Q4存款总额131.46亿美元，其中无息活期存款占比34.1%（44.84亿美元）[53] - 2024年Q4贷款组合中工商业贷款占比42%（47.17亿美元），环比增长1.9%[53] - 2024年末贷款总额为11,220,355千美元，同比增长3.1%（2023年末为10,884,118千美元）[59] 净息差和收益率 - 第四季度净息差为4.13%，环比下降4个基点[3] - 2024年第四季度贷款平均收益率为6.73%，环比下降22个基点[12][19] - 2024年第四季度投资组合加权平均收益率为5.10%[15] - 2024年第四季度生息资产平均收益率为6.05%，环比下降21个基点[12] - 2024年第四季度付息存款平均成本为2.96%，环比下降26个基点[12][16] - 2024年第四季度净息差为4.13%，环比下降4个基点[12][17] - 2024年12月贷款组合收益率为6.69%，总存款成本为1.91%[17] - 2024年第四季度净息差（税后等效）为4.13%，环比下降4个基点[44] - 2024年Q4证券投资收益率同比上升31个基点至3.51%，余额环比增长9.8%至27.48亿美元[53] 信贷质量和拨备 - 2024年不良资产占总资产比例为0.30%，低于2023年的0.34%[5] - 2024年第四季度不良资产增加1380万美元，同比减少280万美元[20] - 2024年全年净核销占平均贷款的16个基点，低于2023年的37个基点[20] - 2024年第四季度信贷损失拨备为680万美元，低于上年同期的1810万美元[21] - 2024年第四季度信贷损失拨备为6.834百万美元，环比增长66.72%[44] - 2024年全年信贷损失准备金为2150万美元，较2023年的3660万美元下降41%[47] - 2024年第四季度净冲销额为713.1万美元，较前一季度的385万美元增长85.2%[55] - 2024年第四季度不良贷款占总贷款比例为0.38%，较前一季度的0.26%上升12个基点[55] - 2024年第四季度贷款损失准备金覆盖不良贷款比例为323.2%，较2023年同期上升15个百分点[55] - 2024年第四季度年化净冲销率平均贷款比例为0.26%，较2023年同期下降80个基点[55] - 2024年末信贷损失准备金占贷款比率（GAAP）为1.23%，同比下降0.01个百分点（2023年末为1.24%）[59] 资本和资产 - 公司2024年回购626,778股普通股[3] - 2024年第四季度证券投资总额增加1.528亿美元至28亿美元[18] - 2024年12月31日总股本为18.2亿美元，较上一季度减少800万美元[29][30] - 2024年12月31日普通股每股有形账面价值为37.27美元，上一季度为37.26美元，去年同期为33.85美元[30] - 总风险资本与风险加权资产比率为14.6%，一级资本比率为13.1%，普通股一级资本比率为11.8%，杠杆比率为11.1%[29] - 有形普通股与有形资产比率为9.05%，上一季度为9.50%，去年同期为8.96%[29] - 公司监管资本比率继续超过“资本充足”监管基准[30] - 公司总资产约为156亿美元[36] - 2024年第四季度每股股息为0.28美元，环比增长3.7%[44] - 2024年第四季度有形普通权益资本（TCE）达139.84亿美元，环比增长3%[53] - 2024年第四季度每股有形账面价值为37.27美元，较2023年同期增长10.1%[57] - 2024年第四季度有形普通股权益与有形资产比率为9.05%，较2023年同期上升9个基点[57] - 2024年第四季度风险加权资产总资本比率为14.6%，较2023年同期上升40个基点[55] - 2024年全年平均资产回报率（GAAP）为1.25%，同比下降0.16个百分点（2023年为1.41%）[58] 非GAAP指标和管理层讨论 - 公司提供非GAAP财务指标，包括有形普通股、PPNR、ROATCE等，以评估财务表现[31][33] - 公司认为有形普通股比率等非GAAP指标对投资者评估资本实力有重要意义[33] - 2024年全年平均有形普通股本回报率（ROATCE，非GAAP）为13.58%，同比下降2.67个百分点（2023年为16.25%）[58] - 2024年第四季度调整后平均普通股本回报率（非GAAP）为11.08%，同比下降0.27个百分点（2023年同期为11.35%）[58] 其他重要内容 - 公司将在2025年1月28日上午10点（中部时间）举行电话会议和网络直播，讨论2024年第四季度业绩[35] - 公司总部位于密苏里州克莱顿，在多个州设有分支机构，提供商业和个人银行服务以及财富管理服务[36] - 2024年第四季度信托资产管理规模为24.12亿美元，较前一季度下降3.5%[55]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D. C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024. ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-15373 ENTERPRISE FINANCIAL SERVICES CORP Incorporated in the State of Delaware I.R.S. Employer Identification # 43-1706259 ...